私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-2019年3月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》真題單選題（共100題，共100分）(1.)M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全（江南博哥）部實繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項目三個，相應投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負債。未退出三個投資項目對應的公允價值為9億元。投資管理公司正在準備2017年半年度報告。該基金半年度報告披露基金DPI值應為()。A.1.5B.16C.21D.3.3正確答案：A參考解析：已分配收益倍數(shù),是指截至某一:特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率,體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況。由公式得：7.5/5=1.5(2.)關(guān)于基金服務業(yè)務，以下表述正確的是()A.服務業(yè)務的風險評估僅在首次將該項業(yè)務外包時進行B.基金服務機構(gòu)不能同時提供托管服務C.基金服務機構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務業(yè)務D.基金服務機構(gòu)可自行決定業(yè)務轉(zhuǎn)包正確答案：C參考解析：服務業(yè)務的風險評估應該是持續(xù)進行的。基金服務機構(gòu)如果能夠?qū)⒒鹜泄苈毮芎突鸱章毮芊蛛x，貝何同時提供托管與服務?；鸱諜C構(gòu)不得轉(zhuǎn)包業(yè)務。(3.)在對電子商務A公司做財務盡調(diào)時，按照市銷率2倍進行估值。A公司全年平臺銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬元，稅后凈利潤400萬元，則該電子商務公司的估值為()。A.800萬元B.28億元C.16億元D.8000萬元正確答案：C參考解析：由估值公式得，A公司估值EV=8×2=16億元(4.)股權(quán)投資基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請管理人登記時，以下哪些人員必須具有基金從業(yè)資格()Ⅰ.法定代表人執(zhí)行事務合伙人委派代表Ⅱ.銷售主管Ⅲ.基金經(jīng)理Ⅳ.合規(guī)風控負責人A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：法定代表人或者執(zhí)行事務合伙人委派代表、高級管理人員，以及從事銷售、投資、風險控制、運營等核心崗位的從業(yè)人員應當符合相應資質(zhì)要求。高級管理人員是指總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風控負責人等?；饛臉I(yè)人員的資質(zhì)應當通過基金從業(yè)資格考試或者認定的方式取得。(5.)在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先購買權(quán)條款是保護老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的()A.后續(xù)股權(quán)融資B.對外并購C.經(jīng)營管理D.產(chǎn)品采購正確答案：A參考解析：優(yōu)先認購權(quán),是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。優(yōu)先認購權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權(quán)比例不被稀釋。(6.)股權(quán)投資基金對目標企業(yè)的盡職調(diào)查，包括()Ⅰ.項目立項盡職調(diào)查Ⅱ.業(yè)務盡職調(diào)查Ⅲ.財務盡職調(diào)查Ⅳ.法律盡職調(diào)查A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務、財務與法律三部分。(7.)關(guān)于未在交易所上市的公司進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯誤的是()A.除公司章程另有約定，有限責任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意B.有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東之間的轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)C.有限責任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意D.非上市股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)2/3以上股東同意正確答案：D參考解析：目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定(8.)關(guān)于基金的份額拆分，以下說法正確的是()A.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標準B.機構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金，但個人投資者不受限制C.基金可以通過份額拆分突破合格者的標準，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應進行更大范圍的推廣D.與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應鼓勵進行份額拆分而不是收益權(quán)拆分正確答案：A參考解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當符合前述規(guī)定。任何機構(gòu)和個人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進行拆分紐的方式，變相突破合格投資者標準或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。(9.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是()A.基金條款書B.私募備忘錄C.（反向）盡職調(diào)查資料D.投資框架協(xié)議正確答案：D參考解析：募集所需主要資料1私募備忘錄（PPM）2.募集推介資料3.（反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(10.)下列選項中，不屬于回購退出的是()A.另一股權(quán)投資基金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）B.被投資企業(yè)的員工集體出資購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）C.被投資企業(yè)管理層自籌資金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）D.被投資企業(yè)控股股東自籌資金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）正確答案：A參考解析："股權(quán)回購通?？梢苑譃橐韵氯悾?.控股股東回購，是指被投資企業(yè)的控股股東在回購條件滿足時自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），控股股東回購是股權(quán)回購中比較常見的方式。2.管理層回購（MB0）,是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。3.員工收購（EBO）,是指目標公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購，從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。(11.)股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是()Ⅰ.個人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額Ⅱ.機構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額Ⅲ.個人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以兩人共同名義購買某股權(quán)投資基金份額Ⅳ.機構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以有限合伙企業(yè)購買某股權(quán)投資基金份額A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬元;以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的,股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。(12.)杠桿收購基金的收購基金主要來源不包括()。A.并購母基金B(yǎng).夾層資本C.高級債D.普通股正確答案：A參考解析：桿收購的收購資金主要有三個來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級債，即銀行提供的并購貸款。(13.)某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是()。A.控制活動B.內(nèi)部監(jiān)督C.內(nèi)部環(huán)境D.風險評估正確答案：A參考解析："控制活動，根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內(nèi)。(14.)關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務的基金服務機構(gòu)，以下說法中錯誤的是()。A.股權(quán)投資基金管理人應當委托在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記已成為會員的基金服務機構(gòu)提供基金服務業(yè)務B.基金服務機構(gòu)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金服務業(yè)務的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務機構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對基金服務機構(gòu)服務能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證D.股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記并成為其會員的基金服務機構(gòu)前，可不再對該私募基金服務機構(gòu)進行盡職調(diào)查正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應當委托在基金業(yè)協(xié)會完成登記并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的服務機構(gòu)提供基金服務業(yè)務?；饦I(yè)協(xié)會為服務機構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對服務機構(gòu)服務能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證。服務機構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金服務業(yè)務的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記。(15.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是()A.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標公司的現(xiàn)金流以及目標收益率，折現(xiàn)計算其當前價值B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預測的估值方法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標公司的股權(quán)價值以及目標收益率，折現(xiàn)計算出其當前價值D.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數(shù)的相對估值法正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。(16.)股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金，其中私人股權(quán)的含義是()。A.非公開發(fā)行和交易的股權(quán)B.上市公司流通股C.通過收購獲得的股權(quán)D.個人持有的股權(quán)正確答案：A參考解析：國內(nèi)所稱"股權(quán)投資基金"，其全稱應為"私人股權(quán)投資基金是指主要投資于。私人股權(quán)"的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。(17.)關(guān)于基金財產(chǎn)保管機構(gòu)，說法正確的是()A.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)承擔對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督的責任B.基金資產(chǎn)保管機構(gòu)是基金管理人的代理人C.基金管理人必須聘請基金資產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管D.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責任正確答案：B參考解析：基金資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔保管責任(18.)股權(quán)投資基金的收益分配，主要在()之間進行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務機構(gòu)C.管理人和托管人D.投資者與管理人正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進行。(19.)境外直接上市模式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適合于()A.小型國有企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.初創(chuàng)民營企業(yè)D.大型國有企業(yè)正確答案：D參考解析：境外直接上市方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務狀況要求，此模式式更適用于大型國有企業(yè)。(20.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說法錯誤的是()A.促進會員忠實履行受托義務和社會責任B.履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營C.對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰D.提供行業(yè)服務，提高行業(yè)競爭力正確答案：C參考解析：具體來說，股權(quán)投資基金行業(yè)自律組纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽；第三，履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護行業(yè)的正當經(jīng)營秩序；第四，促進會員忠實履行受托義務和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。(21.)基金托管額作用是()A.有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護基金投資者利益B.有利于提升股權(quán)投資基金運作的專業(yè)化水平C.利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢，從而保護投資者利益D.以上都是正確答案：D參考解析：1、有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護基金投資者利益2、有利于提升股權(quán)投資基金運作的專業(yè)化水平3、利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢，從而保護投資者利益。(22.)不屬于募集期間信息披露的內(nèi)容是()A.項目退出情況B.基金承擔的費用C.出資方式D.基金信息正確答案：A參考解析：募集期間信息披露的內(nèi)容包括基金信息、出資方式、基金承擔的費用等。A選項屬于基金運作期信息披露內(nèi)容。(23.)在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款()A.優(yōu)先級低，成本高B.優(yōu)先級高，成本低C.優(yōu)先級高，成本高D.優(yōu)先級低，成本低正確答案：A參考解析：在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款優(yōu)先級低，成本高。(24.)關(guān)于杠桿收購中的夾層資本，以下說法正確的是()A.收益比股權(quán)資本高B.通常會要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押C.靈活性小，無法滿足個注化交易需求D.成本比銀行貸款高正確答案：D參考解析：杠桿收購中的夾層資本，收益比股權(quán)資本低、比銀行貸款高，成本比股權(quán)成本低，比銀行貸款高。(25.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，正確的是()A.包含非專業(yè)機構(gòu)和個人從事創(chuàng)業(yè)投資B.主要投資成熟企業(yè)C.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)D.主要通過股息紅利的方式獲取收益正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資包含非專業(yè)機構(gòu)和個人從事創(chuàng)業(yè)投資，主要投資發(fā)展早期或中期企業(yè)（并非僅投資），通過資本利得的方式獲取收益。(26.)從募集主體機構(gòu)的角度看，我國股權(quán)投資基金的募集方式包括()A.自行募集B.廣告募集C.上市募集D.公開募集正確答案：A參考解析：從募集主體機構(gòu)的角度看，我國股權(quán)投資基金的募集方式包括自行募集與委托募集。(27.)從業(yè)務功能角度，法律盡職調(diào)查主要是為了()A.發(fā)現(xiàn)與論證公司的成長空間B.發(fā)現(xiàn)公司風險而非發(fā)現(xiàn)價值C.發(fā)現(xiàn)與預測公司未來發(fā)展趨勢D.發(fā)現(xiàn)過去時期企業(yè)創(chuàng)造價值的機制正確答案：B參考解析：從業(yè)務功能角度，法律盡職調(diào)查主要是為了發(fā)現(xiàn)公司風險而非發(fā)現(xiàn)價值。(28.)盡職調(diào)查報告至少包括以下()內(nèi)容。Ⅰ.風險盡職調(diào)查Ⅱ.業(yè)務盡職調(diào)查Ⅲ.財務盡職調(diào)查Ⅳ.法律盡職調(diào)查A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查報告至少包括業(yè)務盡職調(diào)查、財務盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查。(29.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是()A.只能由基金管理人向投資者募集基金B(yǎng).募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負責管理使用C.基金管理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個人進行募集D.基金募集是開展基金投資業(yè)務的開始和必要前提正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集^務機構(gòu)向投資者募集資金、用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。并向合格投資者募集；對于股權(quán)投資基金，資金的募集是開展基金投資業(yè)務的開始，也是必要前提。(30.)股權(quán)投資基金運行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項的，基金管理人應該在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，前述重大事項包含()Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更；Ⅱ.基金合同條款的重大變化；Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算；Ⅳ.對基金持續(xù)運作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金運行期間，如發(fā)生以下重大事項的，基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。(31.)關(guān)于投資備忘錄中的估值條款，以下說法錯誤的是()A.不同行業(yè)企業(yè)的估值方法可以相同B.投資人將擬投資企業(yè)估值估的越低越好C.DCF估值法被歐美企業(yè)廣泛應用，但有局限性D.估值的多少可以隨著雙方談判調(diào)整正確答案：B參考解析：投資人將擬投資企業(yè)估值估的并非越低越好。(32.)新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.競價轉(zhuǎn)讓C.私下轉(zhuǎn)讓D.直接轉(zhuǎn)讓正確答案：A參考解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓方式。(33.)不屬于可申請基金銷售業(yè)務資格的主體是()A.證券投資咨詢機構(gòu)B.證券公司C.商業(yè)銀行D.財務公司正確答案：D參考解析：常見的股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。財務公司不可申請基金銷售業(yè)務資格。(34.)從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，()通常不能反映出企業(yè)的成長速度。A.應收賬款金額B.新拓展市場區(qū)域C.營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)D.銷售增長率正確答案：A參考解析：從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，反映出企業(yè)的成長速度的指標有：新拓展市場區(qū)域、營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)、銷售增長率。(35.)根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其()的70%的股權(quán)持有滿2年的當年,抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。A.總資產(chǎn)B.凈利潤C.凈資產(chǎn)D.投資額正確答案：D參考解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。(36.)在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法〉D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》正確答案：C參考解析：基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》以及中國證監(jiān)會授權(quán)，發(fā)布行業(yè)自律規(guī)則。其中《證券投資基金法》屬于法律法規(guī)，不屬于行業(yè)自律規(guī)則。(37.)私募股權(quán)投資基金收益分配排序正確的是()1給投資者分配門檻收益2返還投資者本金3基金管理人和基金投資者約定"二八〃模式分配收益4用追趕機制給基金管理者分配收益A.1234B.2341C.2143D.1324正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金收益分配順序排序為：返還投資者本金；返還投資者分配門檻收益；用追趕機制給基金管理者分配收益；基金管理人和基金投資者約定“二八”模式分配收益。(38.)服務機構(gòu)的注冊資本發(fā)生變更的，應當自變更發(fā)生之日起()個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會更新登記信息。A.5B.7C.10D.15正確答案：C參考解析：服務機構(gòu)的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管基金服務業(yè)務的高級管理人員等重大信息發(fā)生變更的，應當自變更發(fā)生之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會更新登記信息。(39.)股權(quán)投資基金信息披露最根本、最重要的原則是()原則。A.及時性B.真實性C.完整性D.風險揭示性正確答案：B參考解析：基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實狀態(tài)。(40.)關(guān)于境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程，以下描述錯誤的是()A.中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件B.中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請不予核準的，電話溝通反饋意見C.股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文D.擬公開發(fā)行股票的股份有限公司均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會受理申請文件后在規(guī)定時間內(nèi)將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件；不予核準的，出具書面意見，說明不予核準的理由。(41.)企業(yè)上市申報審核階段的相關(guān)工作描述錯誤的是()A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告B.發(fā)行人將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預披露的時間是發(fā)行人對社會反饋意見回訪C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審D.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理正確答案：B參考解析：申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應當將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。(42.)私募基金管理人未及時履行信息報送信息義務的，以下表述正確的是()A.一旦私募基金管理人作為異常機構(gòu)公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復正常公示狀態(tài)B.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品的發(fā)行C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示D.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會彳奪暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請正確答案：D參考解析：已登記的基金管理人釀如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請“1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息更新義務的（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告的。(43.)以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是()。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方B.監(jiān)事會會議每半年召開次C.投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利D.投資人有權(quán)提名董事正確答案：D參考解析：事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。投資人有權(quán)提名董事。(44.)投資人在與目標公司達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標公司一切與本次投資相關(guān)的事項進行資料分析、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動是()A.項目開發(fā)與篩選B.項目立項C.盡職調(diào)查D.投資決策正確答案：C參考解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標公司達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標公司一切與本次投資相關(guān)的事項進行資料分析、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動。(45.)公司型股權(quán)投資基金管理人申請基金管理人登記時，提交的資料不包括()。A.工商登記正副本復印件B.基金管理人的基本制度C.合伙協(xié)議D.法律意見書正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息：①工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件；②公司章程或者合伙協(xié)議；③主要股東或者合伙人名單；④高級管理人員的基本信息；⑤基金管理人的基本制度；⑥法律意見書；⑦基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。選項C是合伙型股權(quán)投資基金管理人申請登記概是交的資料。(46.)股權(quán)投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低損失。這是投資進程中的()環(huán)節(jié)、A.項目的退出B.項目的轉(zhuǎn)讓C.項目的退市D.項目的變現(xiàn)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的項目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益.以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低損失。(47.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系，說法錯誤的是()。A.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充B.兩者都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行C.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶的作用D.兩者對違法違規(guī)者的處罰方式基本相同正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行,行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充；行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶的作用；兩者對違法醐者的處罰方式存在差異。(48.)關(guān)于政府引導基金，說法正確的是()。A.政府引導基金不能對創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保的支持B.政府引導基金鼓勵創(chuàng)投基金投資成長期和成熟期的企業(yè)C.政府引導基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司D.政府引導基金按市場化方式運作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金正確答案：D參考解析：政府引導基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。(49.)契約型股權(quán)投資基金清算，應當由()進行清算。A.清算人B.清算小組C.投資者D.管理人正確答案：B參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算由清算小組負責。清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務機構(gòu)組成。信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進行約定。清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露。(50.)通過內(nèi)部控制，股權(quán)投資基金管理人對運營過程中的風險進行()。A.識別、評價和回避B.確認、管理和回避C.識別、評價和管理D.識別、管理和消除正確答案：C參考解析：內(nèi)部控制，是股權(quán)投資基金管理人對運營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。(51.)信托（契約）型基金合同主要包括()A.總則B.合同正文C.附則D.以上都是正確答案：D參考解析：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則。(52.)以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充的"四位一體“的監(jiān)管格局，屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管原則中的()。A.審慎監(jiān)管原則B.高效監(jiān)管原則C.適度監(jiān)管原則D.依法監(jiān)管原則正確答案：C參考解析：形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充的"四位一的監(jiān)管格局。(53.)公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金，在我國，公司型基金可采取的組織形式為()。A.有限責任公司或股份有限公司B.僅為有限責任公司C.僅為國有獨資企業(yè)D.僅為股份有限公司正確答案：A參考解析：在我國，公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。(54.)股權(quán)投資基金管理人應當遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務清晰，不得兼營()A.與私募基金管理相關(guān)且不存在利益沖突的其他業(yè)務B.與私募基金管理無關(guān)且存在利益沖突的其他業(yè)務C.與私募基金管理相關(guān)但存在利益沖突的其他業(yè)務D.與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應當遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務。(55.)公司型股權(quán)投資基金的基金清算順序是()。A.清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務、按股東出資或持股比例分配B.職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清算費用、清償公司債務、按股東出資或持股比例分配C.職工的工資、社會保險費用和法定補償金、清算費用、繳納所欠稅款、清償公司債務、按股東出資或持股比例分配D.職工的工資、清算費用、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務、按股東出資或持股比例分配正確答案：A參考解析：公司型股權(quán)投資基金的基金清算順序是：清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務、按股東出資或持股比例分配。(56.)股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應風險識別能力和風險承擔能力，且()。A.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元B.金融資產(chǎn)不｛氐于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。(57.)股權(quán)投資基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，基金財產(chǎn)和基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同基金財產(chǎn)之間、基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行()A.合并運作、分別核算B.獨立運作、合并核算C.合并運作、合并核算D.獨立運作、分別核算正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，基金財產(chǎn)和基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同基金財產(chǎn)之間、基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作、分別核算。(58.)關(guān)于反攤薄條款，以下表述錯誤的是()。A.又稱反稀釋條款，保護方式通常有兩種，完全棘輪和加權(quán)平均B.當目標企業(yè)沒有達到事先設(shè)定的業(yè)績目標時進行再融資觸發(fā)條款C.保護前輪投資者利益D.當目標企業(yè)以低價再次融資時觸發(fā)條款正確答案：B參考解析：攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是—種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。(59.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是()。A.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護投資者的合法權(quán)益B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務規(guī)則對政府監(jiān)管起約束作用C.行業(yè)自律是對鵬監(jiān)管的積極補充D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用正確答案：B參考解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系：第一，目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護投資者的合法權(quán)益。第二，行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充。第三，行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。(60.)關(guān)于政府引導基金，表述錯誤的是()。A.政府引導基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務B.政府引導基金是由政府財政出資設(shè)立并按市場化方式運作的，在投資方向上具有一定導向性的政策性基金C.融資擔保是指政府引導基金主要通過融資擔保，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.政府引導基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導社會資金進入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域正確答案：C參考解析：融資擔保是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力。(61.)關(guān)于有限合伙人型股權(quán)投資基金增資，以下表述錯誤的是（??）A.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔責任B.有限合伙人應當按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資；未按期足額出資繳納的，應當承當補繳義務，并對其他合伙人承擔違約責任C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應當經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔同等責任。入伙協(xié)議另有約定的，從其約定正確答案：A參考解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應當經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時，應當向新合伙人如實披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況。除合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔同等責任。新合伙人以其認繳的出資額為限對入伙前合伙企業(yè)的債務承擔責任。合伙型股權(quán)投資基金的退伙、減少出資，是指合伙人按照合伙企業(yè)的約定，全部或者部分變現(xiàn)其持有的合伙企業(yè)財產(chǎn)份額，退出或者部分退出合伙企業(yè)的行為。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙和減少出資，具體辦理程序以合伙協(xié)議的約定為準。(62.)某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時和基金X—起以增資方式投資了項目Y,從項目Z的控股股東處受讓項目Z的10%股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是()。A.投資基金X和受讓項目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資正確答案：B參考解析：母基金的二級投資業(yè)務可以分為兩種類型：一是購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額;二是購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)。直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進行投資。(63.)投資者購買契約型股權(quán)投資基金后，()是合法的。A.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方B.以所購買的基金份額再募集一只基金C.將所購買的基金權(quán)益拆分加價分銷給不特定的人群D.將所購買的基金權(quán)益拆分平價分銷給不特定的人群正確答案：A參考解析：投資者購買契約型股權(quán)投資基金后，不得以所購買的基金份額再募集一只基金、不得將所購買的基金權(quán)盎拆分分銷給不特定的人群，(64.)下列不屬于杠桿收購基金的投資對象特征的是()。A.資產(chǎn)可剝離B.未上市成長企業(yè)C.資產(chǎn)負債率較低D.擁有堅實的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)正確答案：B參考解析：杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強勁、穩(wěn)固的市場地位；穩(wěn)定、可預測的現(xiàn)金流；擁有堅實的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。(65.)下列關(guān)于基金的申購和贖回，說法錯誤的是()。A.投資人交付申購款項，申購成立B.基金份額持有人遞交贖回申請，贖回生效C.基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效D.基金管理人應當在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務正確答案：B參考解析：《證券投資基金法》第67條規(guī)定，基金管理人應當在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務；基金合同另有約定的，從其約定。投資人交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，贖回生效。故選項B說法錯誤。(66.)下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管目標的是()。A.防范非系統(tǒng)金融風險B.保護基金投資者合法權(quán)益C.界定基金管理人的權(quán)限D(zhuǎn).充分發(fā)揮政府的監(jiān)管職能正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標至少包括以下兩個：①保護基金投資者合法權(quán)益；②防范系統(tǒng)性金融風險。(67.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了()，對募集機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。A.《證券投資基金法》B.《私募投資基金合同指引》C.《私募投資基金募集行為管理辦法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》正確答案：C參考解析：2016年，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。(68.)股權(quán)投資基金管理人應當指定至少()名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構(gòu)經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應建立與其業(yè)務特點和規(guī)模相匹配的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。管理人應當指定至少1名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構(gòu)經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。(69.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯誤的是()。A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務和房地產(chǎn)業(yè)務，但是購買自用房地產(chǎn)除外C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準股權(quán)方式對未上市企業(yè)進行投資D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權(quán)投資。(70.)企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金是()。A.封閉式基金B(yǎng).證券投資基金C.股權(quán)投資基金D.股票型基金正確答案：C參考解析：我國所稱"股權(quán)投資基金"，其全稱應為"私人股權(quán)投資基金"，是指主要投資于"私人股權(quán)"，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。(71.)關(guān)于門檻收益率，下列表述正確的是()A.為了保持基金管理人與基金投資者之間的禮儀一致性及基金運營的合規(guī)性，基金需要強制設(shè)定相應的門檻收益率B.門檻收益率是指基金向全體投資者返還投資本金后，向基金管理人進行分配直至管理人獲得按照門檻收益率計算的投資回報，作為業(yè)績報酬激勵基金管理人C.該基金投資者應獲得的門檻收益為20億元D.如果基金約定了門檻收益率條款，那么基金在分配時除向全體基金投資者返還投資本金外，還應繼續(xù)向基金投資者進行分配直至其獲得門檻收益，之后才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬正確答案：D參考解析：在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應繼續(xù)向基金投資者進行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報（門檻收益）之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬。(72.)關(guān)于投資后管理，以下表述錯誤的是()A.投資機構(gòu)通過投資后管理，為被投資企業(yè)提供后續(xù)融資、兼并收購、企業(yè)上市等増值服務,協(xié)助被投資企業(yè)更好的利用資本市場B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價值、管理和防范投資風險等C.投資后管理指投資機構(gòu)積極參與被投資企業(yè)的管理,對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供增值服務的行為D.投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項目完全退出止正確答案：D參考解析：在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間，為投后管理階段。(73.)合伙型基金的企業(yè)投資資產(chǎn)處置的最終決策應由()作出。A.有限合伙人B.基金管理人C.基金托管人D.普通合伙人正確答案：D參考解析：合伙型基金的企業(yè)投資資產(chǎn)處置的最終決策應由普通合伙人作出。(74.)基金托管人()，充分履行其職責。A.應防止基金財產(chǎn)被基金管理人挪作他用，基金交割需根據(jù)基金管理人和基金投資人的共同指令辦理B.對于基金產(chǎn)品的托管可不保存期基金托管業(yè)務活動的報表C.對于同一基金管理人管理的不同基金可以建立統(tǒng)一賬戶進行監(jiān)管，但托管資金應與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開D.應對基金財產(chǎn)進行會計復核和凈值計算，保證基金份額凈值與會計核算的真實性和準確性正確答案：D參考解析：基金托管人應對基金財產(chǎn)進行會計復核和凈值計算,保證基金份額凈值與會計核算的真實性和準確性，充分履行其職責。(75.)據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應具備至少兩名()A.負責合規(guī)風控的高級管理人員B.高級管理人員C.負責信息披露的高級管理人員D.負責內(nèi)部控制的高級管理人員正確答案：B參考解析：據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應具備至少兩名高級管理人員。(76.)某股權(quán)投資基金管理人及時識別、分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標相關(guān)的風險，合理確定風險應對策略，其行為體現(xiàn)了內(nèi)部控制的要素是()。A.內(nèi)部環(huán)境B.風險評估C.控制活動D.內(nèi)部監(jiān)督正確答案：B參考解析：風險評估即及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標相關(guān)的風險，合理確定風險應對策略。(77.)某目標企業(yè)的其他股東在對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購買。這是投資協(xié)議中()的規(guī)定A.排他性條款B.董事會席位條款C.隨售權(quán)條款D.第一拒絕權(quán)條款正確答案：D參考解析：第一拒絕權(quán)是指目標公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。(78.)投資者購買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，以下做法合規(guī)的是()。A.將所購買的基金權(quán)益拆分平價分銷給不特定的人群B.將所購買的基金權(quán)益拆分加價分銷給不特定的人群C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方正確答案：D參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則及流程按照基金合同的相關(guān)約定辦理。(79.)下列不屬于有限責任公司章程應當載明事項的是()。A.股東的出資方式B.公司法定代表人C.董事會的議事規(guī)則D.公司的機構(gòu)產(chǎn)生辦法正確答案：C參考解析：根據(jù)《公司法》，有限責任公司的章程應當載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的出資方式、出資額和出資時間；公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項，C選項屬于股份有限公司章程載明的事項。(80.)下列關(guān)于基金管理人專業(yè)化經(jīng)營的要求，說法錯誤的是()。A.基金管理人的主營業(yè)務應為私募基金管理業(yè)務B.基金管理人只可備案與本機構(gòu)已登記業(yè)務類型相符的私募基金C.基金管理人的名稱中應當包含"股權(quán)投資"等與基金投資管理業(yè)務相關(guān)的字樣D.同一基金管理人可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務正確答案：D參考解析：基金管理人在申請登記時應當在"私募證券投資基金管理人""私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人"等機構(gòu)類型，以及與機構(gòu)類型關(guān)聯(lián)對應的業(yè)務類型中，僅選擇一類機構(gòu)類型及業(yè)務類型進行登記；基金管理人只可備案與本機構(gòu)已登記業(yè)務類型相符的私募基金，不可管理與本機構(gòu)已登記業(yè)務類型不符的私募基金；同一基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務。故選項D說法錯誤。(81.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構(gòu)的盡職調(diào)查，有利于保護()利益。A.投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金發(fā)起人正確答案：A參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構(gòu)的盡職調(diào)查，有利于保護投資者利益。(82.)()是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權(quán)投資基金。A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).契約型基金C.公司型基金D.合伙型基金正確答案：D參考解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權(quán)投資基金。(83.)股權(quán)投資基金要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有關(guān)競爭的職位，以上內(nèi)容屬于投資協(xié)議的哪一項條款()。A.排他性條款B.保護性條款C.保密條款D.競業(yè)禁止條款正確答案：D參考解析：要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位。(84.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是()。A.獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后進行公開募集B.獲得中國證監(jiān)會批準后可進行公開募集C.獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后可進行公開募集D.現(xiàn)階段我國不允許進行公開募集正確答案：D參考解析：就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金.(85.)"股權(quán)投資基金投后管理的作用包括()。Ⅰ.及時了解被投資企業(yè)運營情況,Ⅱ.保證投資基金安全；Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益,Ⅳ.保證項目獲得預期收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施保證資金安全并醒投資收益；投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資的收益。(86.)對股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是()。Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和理念Ⅱ.完全消除經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整Ⅳ.確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：管理人內(nèi)部控制的作用（一）保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念（二）管理經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展（三）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整（四）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時(87.)公司制股權(quán)投資基金章程必備條款包括()。Ⅰ.股東出資;Ⅱ.投資事項;Ⅲ.利潤分配及虧損分擔,Ⅲ.財務會計制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司章程的必備條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務；入股、退股及轉(zhuǎn)讓;股東大會（股東會）；高級管理人員，.投資事項；管理方式；托管事項；利潤分配及虧損分擔；稅務承擔；費用和支出；財務會計制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報送披露信息；等等。(88.)股權(quán)投資基金托管的服務內(nèi)容有()。Ⅰ.會計核算；Ⅱ.投資監(jiān)督；Ⅲ.資金清算；Ⅳ.資產(chǎn)保管；Ⅴ.信息披露A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的托管服務包括以下服務內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會計核算、資產(chǎn)估值和加息披露等。(89.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，說法正確的是()。Ⅰ.投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主Ⅲ.經(jīng)常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來投資目標企業(yè)Ⅳ.收益主要來源與所投資企業(yè)的股權(quán)增值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運作特點：從杠桿應用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資。通常采用參股性投資，較少采用控股。(90.)關(guān)于合伙企業(yè)退伙，以下描述正確的是()。Ⅰ.退伙事宜必須經(jīng)全體合伙人一致同意；Ⅱ.在合伙協(xié)議有特殊約定的情況下，退伙事宜可不經(jīng)全體合伙人一致同意；Ⅲ.合伙人退伙，只能退還貨幣；Ⅳ.合伙人退伙，可以退還貨幣，也可以實物A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：合伙型股權(quán)投資基金的退伙、減少出資，是指合伙人按照合伙企業(yè)的約定，全部或者部分變現(xiàn)其持有的合伙企業(yè)財產(chǎn)份額，退出或者部分退出合伙企業(yè)的行為。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙和減少出資，具體辦理程序以合伙協(xié)議的約定為準。合伙型股權(quán)投資基金財產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或者由全體合伙人決定，一般來說可以退還貨幣，也可以退還實物。(91.)基金必然的當事人是()。Ⅰ.基金管理人；Ⅱ.基金投資者；Ⅲ.基金托管人；Ⅳ.第三方服務