特一藥業(yè)集團營運資金管理分析目錄TOC\o"1-2"\h\u16729特一藥業(yè)集團營運資金管理分析 127738摘要 117321前言 2131791營運資金管理的相關理論 2181021.1營運資金管理的概念 2228231.流動資產(chǎn) 284132.流動負債 2251641.2營運資金管理的特點 2213031.3營運資金管理的相關財務指標 392182特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理 4157262.1特一藥業(yè)集團股份有限公司簡介 4108612.2特一藥業(yè)集團股份有限公司經(jīng)營現(xiàn)狀 4249872.3特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理現(xiàn)狀分析 69623特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理問題分析 8163023.1管理營運資金的方式比較單一 8308373.2存貨的流動性較弱 9198183.3流動資產(chǎn)比例較低 9168614特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理存在問題的原因 10304674.1管理營運資金項目之間未形成聯(lián)系 1068514.2存貨管理不到位 10137854.3貨幣資金體系不夠完善 1086455特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理的改進措施 11301865.1重新建立新的績效評價體系 118795.2形成科學的存貨管理體系 1120305.3擴大銷售渠道以加速貨幣資金回流 1221111結語 123388參考文獻 13摘要營運資金作為維持公司運作的紐帶，對于公司而言有著重大的戰(zhàn)略作用。公司的營運資本持續(xù)運作，有效的資本運作方式，讓公司持續(xù)獲利，發(fā)展壯大。運營資本是一個企業(yè)的一個關鍵環(huán)節(jié)，它直接關系到企業(yè)的經(jīng)濟運行，也直接關系到公司整體的運營和發(fā)展。文章從特一制藥的經(jīng)營狀況、營運資金管理現(xiàn)狀、五年內的財務狀況等方面進行了剖析，認為特一制藥集團的營運資金管理方法較為簡單，庫存管理工作不規(guī)范；我國目前存在著不健全的貨幣融資制度。在此基礎上，結合我國實際情況，分析了我國國有資產(chǎn)經(jīng)營存在的問題，并就如何進行資本經(jīng)營的最優(yōu)配置進行了探討。由于個人的技術和實踐水平，本文提出的優(yōu)化方案尚有待進一步完善，但期望能夠為特一制藥及同行提供參考。關鍵詞：企業(yè)經(jīng)濟效益;營運資金;營運資金管理;前言運營資金管理是一個公司經(jīng)營活動的一個關鍵環(huán)節(jié)，它反映了一個公司的經(jīng)營活動和經(jīng)營活動的質量。而對公司而言，一個有效的運營資本運作機制是保證其可持續(xù)、健康發(fā)展的關鍵。隨著全球一體化進程的加快，我國的社會和經(jīng)濟發(fā)展已步入一個嶄新的時代，企業(yè)的運營方式也在逐步改變，其所涵蓋的行業(yè)范圍也日益擴大，所涵蓋的行業(yè)種類也日益豐富，對公司運營資本的管理提出了更高的要求。所以，在持續(xù)的市場影響下，企業(yè)的經(jīng)營資本運作的有效性將直接影響到公司能否持續(xù)和發(fā)展。本論文在查閱有關專業(yè)書籍、期刊、論文等方面的文獻后，對其研究的內涵有了較完整的了解。本文選取特一制藥有限公司為個案，收集了近年來企業(yè)各個層面的資料，對有關營運資本的財務狀況以及公司運營資本經(jīng)營狀況進行了統(tǒng)計，找出問題所在。在此基礎上，針對上述問題，結合當前的先進、有效的經(jīng)營方法與模式，對特一制藥的發(fā)展進行了探討，以期為其它有關公司在經(jīng)營上的經(jīng)營融資問題提供參考。1營運資金管理的相關理論1.1營運資金管理的概念營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理，也包括流動負債的管理。流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)是指可以在一年以內或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短，周轉快，易變現(xiàn)等特點。流動負債流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個經(jīng)營周期內償還的債務，流動負債又稱短期負債，具有成本低，償還期短的特點。1.2營運資金管理的特點為了有效地管理企業(yè)的營運資金，必須明確營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有以下特點：（1）營運資金的周轉期比較短（2）營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性（3）營運資金的數(shù)量具有波動性（4）營運資金的來源靈活多樣（5）營運資金的實物形態(tài)具有變動性1.3營運資金管理的相關財務指標表1-1流動資產(chǎn)及流動負債項目流動資產(chǎn)項目流動負債項目貨幣資金短期借款應收賬款應付賬款應收票據(jù)應付票據(jù)應收利息預收賬款短期投資預提費用預付賬款應付職工薪酬其他應收款應交稅費存貨應付利息待攤費用其他應付款其他流動資產(chǎn)其他流動負債一年內到期的長期股權投資一年內到期的長期負債如上表1-1所示，經(jīng)營資本分為現(xiàn)金、庫存；其中，應收賬款、應付賬款、短期借款等是企業(yè)運營資金經(jīng)營效益評估的重點。為了客觀、有效地評估運營資金的效益，不能只限于將持有的資產(chǎn)數(shù)量當作一個單一的評估標準。由于企業(yè)經(jīng)營績效評估的逐步深入，企業(yè)經(jīng)營資本經(jīng)營績效評估的方法也日趨成熟，故應將其與周轉率及周轉率的有機聯(lián)系起來，對其進行全面的評估。評估運營資金運作效能的方法包括：存貨周轉率存貨周轉期應收賬款周轉率應收賬款周轉期應付賬款周轉率應付賬款周轉期營運資金周轉期2特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理2.1特一藥業(yè)集團股份有限公司簡介特一藥業(yè)集團股份有限公司（簡稱特一藥業(yè)），前身為“臺山市臺城制藥有限公司”，成立于2002年5月23日。2019年11月,公司名稱幾經(jīng)變更后確定為“特一藥業(yè)集團股份有限公司”,英文名稱變更為“TeyiPharmaceuticalGroupCo.,Ltd.”。特一藥廠是一家集藥品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的企業(yè)；醫(yī)藥和商貿為一類的上市公司（深圳證券交易所：002728)，廣東，海南，安徽。特一制藥集團屬于制藥工業(yè)，以醫(yī)療保健為主業(yè)，主營中成藥物，化工產(chǎn)品；研發(fā)，生產(chǎn)和銷售化工原料。特一制藥和其控股子公司海南海力制藥有限公司和臺山市新寧制藥有限公司是國家級重點研發(fā)機構。特一制藥制藥產(chǎn)業(yè)由臺山制藥基地、?？谒幤飞a(chǎn)基地、原料藥生產(chǎn)基地及化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地。特一制藥公司主要從事中成藥、化學制劑、化學原料藥及化學制品的銷售。特一藥業(yè)集團現(xiàn)有兩個全國性的銷售商業(yè)平臺，其中廣東特一海力藥業(yè)有限公司經(jīng)營特一藥業(yè)工業(yè)生產(chǎn)的“特一”品牌系列品種。另一個商業(yè)平臺是海南海力醫(yī)生藥業(yè)集團有限公司，經(jīng)營“海力醫(yī)生”品牌的OEM產(chǎn)品，面向全國采取區(qū)域獨家代理銷售，包括中成藥和化學制劑藥，亦是特一藥業(yè)向多元化、專業(yè)化增值業(yè)務方向發(fā)展的重要支撐。2.2特一藥業(yè)集團股份有限公司經(jīng)營現(xiàn)狀特一制藥集團屬于制藥工業(yè)，以醫(yī)療保健為主業(yè)，主營中成藥物，化工產(chǎn)品；研發(fā)，生產(chǎn)和銷售化工原料。表2.1特一藥業(yè)近3年主要財務數(shù)據(jù)及指標項目2022年2023年2024年營業(yè)收入（元）921,122,276.68632,695,186.75758,160,497.71歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）171,710,431.1343,816,477.34126,917,422.27歸屬于上市公司股東的扣除非正常性損益的凈利潤（元）156,941,654.5334,152,442.52113,083,086.36經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元）221,644,491.09168,985,866.48256,814,750.48基本每股收益（元/股）0.850.220.62稀釋每股收益（元/股）0.840.220.62加權平均凈資產(chǎn)收益率15.62%3.96%11.60%項目2022年末2023年末2024年末總資產(chǎn)（元）2,256,808,633.652,256,115,995.492,066,196,431.51歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)（元）1,153,037,699.921,080,431,602.491,261,690,115.09上述表格反映出2023年因新型冠狀病毒疫情影響導致的公司營業(yè)收入明顯下降，而隨著國家對疫情的有效控制，2024年營業(yè)收入相對有所回升。（表2.1的數(shù)據(jù)來源于特一藥業(yè)集團股份有限公司的股東大會資料數(shù)據(jù)整理所得）表2.2特一藥業(yè)近3年經(jīng)營狀況財務數(shù)據(jù)及指標（單位：元）科目2022年2023年2024年營業(yè)收入92,112.2363,269.5275,816.05營業(yè)成本37,450.4432,708.7735,607.57銷售費用20,559.389,891.7411,873.51管理費用6,158.505,495.235,721.92研發(fā)費用4,438.303,649.953,777.66財務費用4,517.984,146.382,400.40營業(yè)利潤19,757.625,822.1514,056.95凈利潤17,171.044,381.6512,691.742024年和2023年相比，財務費用同比下降42.11%，主要是因為本期利息費用下降。營業(yè)利潤同比增加141.44%，凈利潤同比增加189.66%。2023年和2022年相比，營業(yè)收入同比下降31.31%，2023年，由于新冠肺炎的影響，一些公司的產(chǎn)品在市場上的銷量有所下降，另外，在藥店購買發(fā)熱、咳嗽、消炎等藥物時，必須進行個人資料的注冊和申報。甚至在疫情嚴重的地區(qū)禁止零售藥店售賣發(fā)熱、咳嗽以及消炎藥品，從而影響客戶產(chǎn)品需求量下降，導致企業(yè)的營業(yè)收入明顯下降。銷售費用同比下降51.89%，主要是因為收入下降，影響相應的營銷推廣費、差旅費下降。營業(yè)利潤同比下降70.53%，凈利潤同比下降74.48%，主要是因為收入下降，如果不能調節(jié)固定費用，那么，公司的規(guī)模收益就會減少，從而導致公司的收益減少。（表2.2的數(shù)據(jù)來源于特一藥業(yè)集團股份有限公司的股東大會資料數(shù)據(jù)整理所得）2.3特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理現(xiàn)狀分析2.3.1特一藥業(yè)營運資金管理機構營運資金管理機構是特一藥業(yè)集團股份有限公司針對企業(yè)營運資金管理專門設立的，是企業(yè)進行營運資金管理的中堅力量。特一藥業(yè)集團股份有限公司形成的營運資金管理機構建立起以財務部的專業(yè)化經(jīng)營人員為主，以基金會計為中心，其它各管理系統(tǒng)和有關單位為輔助的組織結構。在特一醫(yī)藥金融服務中心的全面指導下，特一制藥的總體經(jīng)營狀況保持在一個很高的水準。2.3.2特一藥業(yè)營運資金管理方法特一藥業(yè)集團股份有限公司運營資金的職能是維護公司的日常運作所必需的資本，預防公司的運營風險，并在公司遇到業(yè)務問題時迅速地進行調整，確保公司的正常發(fā)展和運營。特一制藥集團還設有財務會計科，其職能是對營運資本進行適當分配，并對其各個業(yè)務的運作進行監(jiān)督。然后，針對不同行業(yè)的實際情況，適當?shù)卣{節(jié)運營資金的使用，以保證其最大限度地利用運營資金。2.3.3特一藥業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀運營資金是指企業(yè)總資產(chǎn)中的總資產(chǎn)扣除流動負債后的剩余資金，其經(jīng)營活動資金的經(jīng)營管理應包含對流動資產(chǎn)和對流動負債的經(jīng)營。所以，要掌握企業(yè)的經(jīng)營資金狀況，就需要從流動資產(chǎn)和流動負債兩方面著手分析。表2.3特一藥業(yè)2020-2024年流動資產(chǎn)規(guī)模（單位：萬元）項目2020年2021年2022年2023年2024年流動資產(chǎn)合計78,947.1282,485.4093,512.7992,921.3571,194.96資產(chǎn)總計192,898.49206,759.81225,680.86225,611.60206,619.64流動資產(chǎn)率40.93%39.89%41.44%41.19%34.46%對特一藥業(yè)集團股份有限公司的年報中資產(chǎn)負債表進行分析，下表2.4是依據(jù)2020-2024年年報整理的流動資產(chǎn)下各個主要項目的占比。表2.4特一藥業(yè)2020-2024年流動資產(chǎn)內部結構科目2020年2021年2022年2023年2024年貨幣資金27.47%55.84%13.22%34.99%52.32%應收票據(jù)7.25%8.32%6.26%7.68%6.98%應收賬款7.70%11.12%9.97%7.62%10.81%預付款項1.25%2.25%1.39%1.43%2.04%其他應收款0.07%0.31%0.10%0.14%0.14%存貨23.75%21.54%20.87%20.77%27.43%在特一制藥的流動資金中，貨幣資本和庫存仍然占有很大比例。特一制藥的資金總額雖然出現(xiàn)了很大的變化，但是總體上呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢，到了2024年，其貨幣資金所占的比重將會上升到52.32%。而庫存每年都在穩(wěn)定地下降，但2024年突然上漲至27.43%，其主要原因可能是特一藥業(yè)集團股份有限公司部分藥品因新型冠狀病毒疫情影響國家政策的實施，要求感冒藥、消炎藥、退燒藥等治療新型冠狀病毒癥狀的藥品均不可在藥店零售，而特一藥業(yè)集團股份有限公司和醫(yī)院并沒有太多的合作，因此導致存貨驟增。公司擁有的貨幣資金是為了保持其正常的生產(chǎn)和運營，資金規(guī)模越大，說明公司擁有足夠的資本以應付將來的各種突發(fā)事件。然而，當一個公司存在大量的貨幣時，就會導致公司的資金產(chǎn)生空轉，無法充分地利用公司的資金，實現(xiàn)其最大的效益?，F(xiàn)金在公司的流動財產(chǎn)中所占比例大約為15%~25%，在此區(qū)間內，公司的現(xiàn)金儲備將不至于被凍結，或者由于現(xiàn)金儲備不足而導致公司的現(xiàn)金周轉出現(xiàn)問題。特一醫(yī)藥集團在2020年的總資產(chǎn)中所占比例為27.47%,且近幾年保持了這個數(shù)據(jù)甚至占比逐年增加，2021年底和2024年底均已達到50%以上，很明顯特一藥業(yè)的資金已經(jīng)出現(xiàn)嚴重閑置的情況，從而導致企業(yè)這些多留出來的貨幣資金無法為企業(yè)創(chuàng)造額外的收益。對比表2.4中流動資產(chǎn)中應收票據(jù)、應收賬款和預付賬款的占比情況，可以明顯地看出，上述三個項目中，特一制藥的比例較為平穩(wěn)，而應收和應付票據(jù)比例一直偏小，說明特一制藥的應收帳款收回問題不大。企業(yè)的貨款及時收回，資金的快速回籠，對企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營所需的資金做好了支撐。從公司的流動資金構成和流動資產(chǎn)的大小來看，公司的利潤一直處于比較平穩(wěn)的水平，但是總體來說，公司的資產(chǎn)構成并不是很好，其中的非流動負債比例比較高。在經(jīng)營中，流動負債和流動資產(chǎn)都是公司的核心內容，兩者必須同時考慮，方能使資本經(jīng)營效率最大化，同時確保公司的運營資本配置更加科學。流動負債直接關系到公司的財務狀況，一旦公司的資產(chǎn)規(guī)模太大，就會使公司無力償付，從而出現(xiàn)財務危機。為此，必須強化公司對公司的流動債務進行管理，使其能夠承受的限度，并使其合理的債務構成，盡量減少其所面對的危險。特一藥業(yè)集團股份有限公司2020-2024年流動負債規(guī)模如下表2.5所示。表2.5特一藥業(yè)2020-2024年流動負債規(guī)模（單位：萬元）項目2020年2021年2022年2023年2024年流動負債合計43,021.6053,508.3377,312.5087,821.5249,634.20負債合計88,614.4795,639.40110,377.09117,568.4480,450.63流動負債率48.55%55.95%70.04%74.70%61.70%表2.5是特一藥業(yè)集團股份有限公司流動負債的狀況，從表中數(shù)據(jù)可知特一藥業(yè)集團股份有限公司流動負債率占比較大，雖然在2024年有所回落，但總體占比依舊逐年上漲。流動負債的內在構成是指各種具體的流動資產(chǎn)明細在流動資產(chǎn)中所占的比重，這些因素必須要有一個合理和穩(wěn)定的關系，如果不合理，就會造成公司的資本收支不平衡，從而使公司面臨著巨大的債務壓力，從而對公司的發(fā)展產(chǎn)生不利的作用。特一藥業(yè)集團股份有限公司2020-2024年流動負債內部結構如下表2.6。表2.6特一藥業(yè)2020-2024年流動負債內部結構科目2020年2021年2022年2023年2024年短期借款57.96%73.25%83.06%87.69%75.96%應付票據(jù)8.11%5.20%2.77%3.13%1.69%應付賬款7.27%5.25%4.94%3.38%8.86%預收款項9.55%5.13%1.88%————應付職工薪酬1.83%1.76%1.18%0.94%2.12%應交稅費3.86%6.72%1.82%1.16%3.61%其他應付款11.40%1.62%0.65%0.33%0.69%一年內到期的非流動負債——1.08%3.68%————特一藥業(yè)集團股份有限公司主要流動負債項目如表2.6所示，特一藥業(yè)集團股份有限公司的短期借款占比相對較大，應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款等非流動負債和往來項目占比相對較小。應付票據(jù)、應付賬款和預收賬款等非流動負債和往來項目近年來占比逐年減少，雖在2024年有所回升，但整體仍呈現(xiàn)下降趨勢。3特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理問題分析3.1管理營運資金的方式比較單一表3.1特一藥業(yè)2020-2024年營運資金周轉率相關指標項目2020年2021年2022年2023年2024年存貨周轉率(次)2.06221.9932.0091.68511.8338應收賬款周轉率(次)11.45611.60859.96377.715510.2597應付賬款周轉率(次)11.36812.9569.79811.0088.101在2020-2024年這五年間，特一藥業(yè)集團股份有限公司的存貨周轉率呈波動的態(tài)勢。這說明特一藥業(yè)集團股份有限公司的存貨周轉速度不夠穩(wěn)定，凸顯出特一藥業(yè)集團股份有限公司存貨周轉率存在問題，需進一步穩(wěn)定。近五年來，特一藥業(yè)集團股份有限公司應收賬款周轉率最大值11.6085，最小值為7.7155，很明顯兩個值相差還是比較大的。但整體來說特一藥業(yè)集團股份有限公司應收賬款的周轉速度還是很不錯的，是否還能繼續(xù)表現(xiàn)出色還得進行深入的分析。上表能夠清晰的看出五年來特一藥業(yè)集團股份有限公司應付賬款周轉率逐年緩慢下降，雖然2021年和2023年都有所回升，但是整體而言還是處于下降趨勢。3.2存貨的流動性較弱表3.2特一藥業(yè)2020-2024年營運資金管理財務指標項目2020年2021年2022年2023年2024年存貨周轉天數(shù)(天)174.5708180.6322179.1936213.6372196.3137存貨周轉率(次)2.06221.9932.0091.68511.8338近年來，公司庫存總體呈穩(wěn)定增長態(tài)勢，但庫存占總資產(chǎn)比重偏高，再加上近年來公司庫存水平不斷提高，可以得出企業(yè)有一定程度的存貨積壓現(xiàn)象，占用資金較多，但這又是疫情狀態(tài)下國家政策實施影響導致的正常的存貨積攢狀態(tài)。如果庫存價格連續(xù)不穩(wěn)定，并且在市場上進行了降價調節(jié)，對公司進行成本管理是不利的，對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響。從整體分析，存貨在資產(chǎn)中占比比較大，且流動性較弱，企業(yè)應及時調整。大量的存貨積攢容易導致企業(yè)的資金回籠速度減慢，雖然大部分制造型企業(yè)在發(fā)展的過程中都會大量積攢存貨，從而減少市場價格的波動。但是由于特一藥業(yè)集團股份有限公司對存貨的管理存在不足之處，并且沒有專業(yè)的部門對存貨進行管理，存貨的質量、型號等也沒有進行具體的細分。所以特一藥業(yè)的存貨數(shù)量過多，沒有合理有效的存貨管理制度，進而影響了公司資金的流轉。3.3流動資產(chǎn)比例較低表3.3特一藥業(yè)2020-2024年營運資金管理財務指標項目2020年2021年2022年2023年2024年流動資產(chǎn)周轉率(次)1.0891.09641.04670.67870.9239流動資產(chǎn)周轉天數(shù)(天)330.5785328.3473343.9381530.4258389.6526流動資產(chǎn)合計（萬元）78,947.1282,485.4093,512.7992,921.3571,194.96資產(chǎn)總計（萬元）192,898.49206,759.81225,680.86225,611.60206,619.64流動資產(chǎn)率40.93%39.89%41.44%41.19%34.46%公司的流動性比率愈小，則愈易產(chǎn)生財務上的虧損，而公司的流動性比率通常在60%以上比較合理，且其負債比率相對較小，且資金使用效率最高。2020-2024年度，特一制藥的總流動負債和流動負債均呈現(xiàn)波動下降趨勢。其中貨幣資金和存貨的變化相對明顯。貨幣資金下降是由于資金周轉較快，企業(yè)近兩年留存的貨幣資金在逐漸減少，一方面體現(xiàn)出企業(yè)存在較高的財務風險和較低的償債能力，另一方面，企業(yè)沒有太多閑置資金，又可以避免一些不必要的成本消耗。4特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理存在問題的原因4.1管理營運資金項目之間未形成聯(lián)系從表3.1可以直觀地發(fā)現(xiàn)，特一醫(yī)藥集團營運資金實行量化管理，其缺點是不能充分地體現(xiàn)出問題。例如，一個公司庫存的增長，導致了公司的運營資本周轉緩慢。所以，如果采用一種方法來進行運營資本的核算，而不把分析的成果與業(yè)務流程有機地聯(lián)系起來，則很難從根本上找出問題所在。通過與以往的分析比較，發(fā)現(xiàn)特一制藥沒有將三個項目進行系統(tǒng)化的經(jīng)營，導致了在單一的項目經(jīng)營過程中，與其它的項目發(fā)生了矛盾。比如以上所述，特一制藥的應收賬款周轉情況良好，表明特一制藥實行信貸緊縮，從而加速了應收賬款的回收。但在經(jīng)營庫存時，庫存積累也會對資本流動產(chǎn)生一定的影響。為了提高庫存周轉速度，必須實行信貸制度，拓寬銷售渠道。但是如此一來，應收賬款周轉率就和存貨出現(xiàn)了沖突，而且這是無法避免的。4.2存貨管理不到位就特一制藥而言，因其生產(chǎn)經(jīng)營的不穩(wěn)定，造成了資金配置上的巨大困難，應該得到管理層的高度重視。所以，在特一藥業(yè)集團股份有限公司未來發(fā)展過程中要形成合理的資金規(guī)模，重視資金的管理效率和應用效率，確保公司的存貨能夠得到有效的利用，保證公司能夠健康可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展。對于企業(yè)來說，存貨過多會影響資金的回籠速度，庫存是企業(yè)獲取收益的關鍵，因此，建立健全庫存系統(tǒng)顯得尤為必要。庫存管理的關鍵在于對庫存和庫存進行有效的控制，庫存過剩會使庫存下降，降低企業(yè)的盈利。若沒有采取有效的改進辦法，不僅會對公司的業(yè)績造成負面的沖擊，而且還會對公司的應收賬款造成一定的沖擊，從而危及到公司的正常運轉，這對公司的發(fā)展不利。4.3貨幣資金體系不夠完善貨幣資金影響企業(yè)日常的經(jīng)營活動，特一制藥的大部分管理層并未受過較好的金融管理和工商管理方面的專業(yè)教育，也缺乏對公司的貨幣資本管理的認識，只憑以前的工作經(jīng)歷進行經(jīng)營。所以，特一制藥集團沒有制訂出一個完整的長遠發(fā)展規(guī)劃，現(xiàn)在仍比較注重眼前的利潤，缺乏對公司資本運營的重視。特一藥業(yè)集團股份有限公司的貨幣資金管理體系不夠完善，造成特一制藥在經(jīng)營中缺乏對各項業(yè)務及工程的資金進行有效的控制，從而對其資金運作產(chǎn)生了一定的不利作用。特一制藥公司目前的經(jīng)營狀況還處在發(fā)展的階段，因此，特一制藥不僅注重擴大主營業(yè)務，搶占該行業(yè)的市場，而且在發(fā)展的進程中還必須對資本的管理體系進行改進。由于特一制藥在實施貨幣資金的時候，并未從整體上進行整體的規(guī)劃，僅對歷史資料進行了統(tǒng)計，致使其生產(chǎn)和運營的預測能力不足，并且由于計劃不健全，很可能會造成資金不足等問題。因為企業(yè)的管理體系比較陳舊，很難在現(xiàn)實生活中實現(xiàn)對資本的有效控制，所以即便是嚴格的按照流程來，也很難將所有的問題都解決掉。5特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理的改進措施5.1重新建立新的績效評價體系特一制藥是一家制藥公司，通過銷售取得的利潤作為其主要的收入來源。當前的市場經(jīng)濟制度已經(jīng)隨著時代的發(fā)展而改變，信用營銷已經(jīng)是一個關鍵的營銷手段，它可以擴大公司的顧客基礎和提高銷量。特一制藥的運營資本績效評估采用了多種指標，但并不能全面地體現(xiàn)一個公司的運作過程，單一的指標并不能說明一個公司在經(jīng)營過程中的哪些方面出現(xiàn)了問題，就像前文所述，特一制藥的庫存周轉速度符合要求，但如果要提高，就必須要考慮是原料庫存，或者是庫存。若沒有將業(yè)績評估與經(jīng)營過程有機結合，企業(yè)就會對“漂亮”的指標趨之若鶩，而忽略了經(jīng)營過程中的問題。從上述的研究結果來看，現(xiàn)有的運營資金經(jīng)營方式已經(jīng)不能滿足特一制藥現(xiàn)有的運營資本需求。所以，對特一制藥的經(jīng)營過程進行重組，并將其與經(jīng)營過程有機地整合起來，對問題進行及時的糾正，是當前最行之有效的方法。5.2形成科學的存貨管理體系當前該產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)供應過剩，造成了產(chǎn)品的成本持續(xù)下跌，庫存過多，庫存水平也隨之下降。在存貨管理方面，企業(yè)管理層可以結合自身生產(chǎn)經(jīng)營的特點，制定出切實可行的存貨管理制度，比如以企業(yè)采購成本和儲存成本計算出企業(yè)的最佳存貨批量，盡量做到以銷定產(chǎn)、就近銷售，減少存貨積壓，從而使得存貨成本有所下降，以確保營運資金周轉，提升企業(yè)管理效率。其次，針對新型冠狀病毒疫情影響國家政策的實施，要求感冒藥、消炎藥、退燒藥等治療新型冠狀病毒癥狀的藥品均不可在藥店零售，而特一藥業(yè)集團股份有限公司和醫(yī)院并沒有太多的合作，因此導致存貨驟增的問題，公司可以加大投資與醫(yī)院的合作，爭取成為醫(yī)院的固定供應商，減少存貨的積壓問題。根據(jù)特一藥業(yè)集團股份有限公司的現(xiàn)狀來看，首要任務是完善修改一份適合特一藥業(yè)集團股份有限公司實際狀況的存貨管理制度。進一步深化了特一醫(yī)藥公司庫存的管理體系，為公司今后進一步改進產(chǎn)品質量提供了有力的保證。特一醫(yī)藥集團可以采用定貨方式進行；為獲取商務優(yōu)惠，大量購買通用類別的存貨，節(jié)省采購費用。另外，針對特定類型的庫存，還可以保持與其保持密切的合作，保證其供應的穩(wěn)定性，降低庫存。特一醫(yī)藥集團可以根據(jù)自身的實力進行；利用現(xiàn)有的資源、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模和在業(yè)內的特殊性，合理的庫存經(jīng)營方式可以提高庫存的流動性，降低庫存的累積，提高企業(yè)的運營資本利用率。5.3擴大銷售渠道以加速貨幣資金回流特一藥業(yè)集團股份有限公司可以探索新的銷售渠道，并以此作為資金回流的加速器，實現(xiàn)企業(yè)銷售收入的進一步提升。雖然從總體發(fā)展的觀點來考慮，我國的內部競爭日益加劇，但是，在國際貿易方面，對我國的出口也產(chǎn)生了很大的影響，因此，特一藥業(yè)集團股份有限公司為了更好的適應市場的改變，應開展全新銷售渠道的探索，實現(xiàn)其自身利潤的增加。不僅如此，特一藥業(yè)還應梳理所有的客戶信息，結合企業(yè)的發(fā)展方向，以便調整自己的客戶群體。除此之外，對于梳理過后的長期合作客戶的需求，特一藥業(yè)可以針對性的生產(chǎn)客戶需求的所有產(chǎn)品，保證客戶源穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展和資金的快速回流。除此之外，由于新冠疫情導致的國家政策的實施，影響部分有關可以治療新型冠狀病毒癥狀的藥品無法在藥店零售這一問題，建議特一藥業(yè)集團股份有限公司加大對各大小醫(yī)院診所的招投標力度，爭取獲取與醫(yī)院診所更多的合作機會，向醫(yī)院提供藥品，拓寬銷售渠道，減少存貨積攢，加速貨幣資金的回流。結語近年來，我國對制藥工業(yè)的整頓從未放松，相關的政策、法規(guī)陸續(xù)頒布，加之2023年突然爆發(fā)的新型冠狀肺炎疫情，使得企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響，全國各地對藥品品種的需求重新洗牌，醫(yī)藥制造行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)愈發(fā)嚴峻。但是，在逐步健全的醫(yī)療保障制度下，尤其是廣大人民的衛(wèi)生保健觀念日益提高，從長期來看，我國的藥品生產(chǎn)仍有很大的發(fā)展?jié)摿?。本文通過對特一藥業(yè)集團股份有限公司營運資金管理現(xiàn)狀的研究，建議企業(yè)重新建立新的績效評價體系;建立一套合理、有效的存貨管理方法;擴大銷售渠道以加速貨幣資金回流，從而使營運資金使用效率達到最高，保障企業(yè)的長期、可持續(xù)發(fā)展。本文所提出的對策和建議可為其它有關公司的經(jīng)營資本經(jīng)營管理提出新的見解。參考文獻RoblesF.TheI