第一章貨幣與貨幣制度

1、實(shí)物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品

來充當(dāng)貨幣。51

2、銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證。53

3、馬克思貨幣職能描述：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯

藏、世界貨幣。西方學(xué)者：交易媒介、計(jì)價(jià)單位、價(jià)值的貯藏。（1）

交易媒介職能：計(jì)價(jià)單位、交易媒介、支付手段；（2）財(cái)寶貯藏職

能；54

4、貨幣制度：是指國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理

等進(jìn)行的一系列規(guī)定。56

5、貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通

中貨幣的種類（主幣又稱本位貨幣）、規(guī)定貨幣的法定支付實(shí)力、

規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。56

6、規(guī)定貨幣單位：當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)時(shí)，其自

身也須要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。56

7、無限法償：指法律愛護(hù)取得這種貨幣的實(shí)力，不論每次支付的數(shù)

額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。

57

8、有限法償:在一次支付行為中，超過確定的金額，收款人有權(quán)拒絕

接受，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律愛護(hù)。57

9、劣幣驅(qū)除良幣現(xiàn)象。兩種市場價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同

時(shí)流通時(shí)，市場價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場價(jià)格偏低的

貨幣（劣幣）排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，

而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)除良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法

則”。59

10、金幣本位制的特點(diǎn)：黃金為法定幣財(cái)，金幣為本位貨幣，具有無

限法償實(shí)力；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可以按面值兌換為金

幣；黃金可以自由輸出入國境。59

11、金塊本位制：這時(shí)市場上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定

含金量，但銀行券只能達(dá)到確定數(shù)量后才能兌換成金塊（了解）59。

12、金匯兌本位制又稱虛金本位制，市場中流通的都是銀行券，銀行

券規(guī)定有法定含金量，銀行券不能再國內(nèi)兌換黃金（了解）59。

13、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點(diǎn)：①是流通中的貨幣都是信用貨幣②是

信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的③是國家

通過中心銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。60

14、我國的人民幣制度主要內(nèi)容：①人民幣是我國的法定貨幣②人民

幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣③2023年7月21日，我

國起先實(shí)行市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理的浮

動(dòng)匯率制。61

15、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：雙掛鉤使美元處于兩難的狀況,

為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)和可可以自由兌換，美國應(yīng)限制

美元向境外輸出而美元替代黃金成為國際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他

國家須要大量美元這兩者是沖突的。為了滿意各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展須要，

美元供應(yīng)不斷增加，這使美元同黃金的兌換性難以維持這種難題被

成為特里芬難題。20世紀(jì)60年頭德國、日本的經(jīng)濟(jì)起先快速發(fā)

展突破美國對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的霸主地位，美國外匯收支出現(xiàn)大量逆差，

黃金儲(chǔ)備外流。市場出現(xiàn)用美元向美國擠兌黃金的現(xiàn)象，美元危機(jī)

不斷。1974年4月1日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的

布雷頓森林體系徹底崩潰。63

16、牙買加體系核心內(nèi)容：①將已形成的浮動(dòng)匯率和浮動(dòng)匯率制度合

法化；②黃金非貨幣化；③國際儲(chǔ)備貨幣多元化；④國際收支調(diào)整形

式多樣化。63

17、區(qū)域貨幣一體化：確定區(qū)域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨

幣區(qū)，由聯(lián)合組建一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。63

其次章信用

18、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行

為。67

19、經(jīng)濟(jì)范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)分：道德范疇信用是

經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)分是道德范疇信用的非強(qiáng)制性經(jīng)

濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。67

20、五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系：個(gè)人部門（是貨幣資金的主要貸出

者）、非金融部門（是貨幣資金的主要需求者）、政府部門（凈需

求者）、金融部門、國外部門。69

21、干脆融資：假如貨幣資金供求雙方通過確定的信用工具干脆實(shí)

現(xiàn)貨幣資金的互通有無即干脆融資。69

22、間接融資：貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)貨幣資金互通

有無即間接融資。69

23、干脆融資與間接融資各自優(yōu)缺點(diǎn)：

干脆融資優(yōu)點(diǎn)：①引導(dǎo)資金合理流淌，實(shí)現(xiàn)資金合理配置；②加強(qiáng)

資金供應(yīng)者對(duì)需求者的關(guān)注，提高資金運(yùn)用效益；③有利于資金需

求者籌集到穩(wěn)定可長期運(yùn)用的資金；④沒有金融機(jī)構(gòu)從中獲利，因此

成本較低。缺點(diǎn)：①便利度及成本受金融市場發(fā)達(dá)程度影響；②風(fēng)

險(xiǎn)要高于間接融資。

間接融資：優(yōu)點(diǎn)：①敏捷便利；②分散投資，平安性高；③具有

規(guī)模經(jīng)濟(jì)。缺點(diǎn)：①削減了資金供應(yīng)者對(duì)資金的關(guān)注和籌資者的壓

力；②增加了資金需求者的籌資成本，削減了資金供應(yīng)者的收益。70

24、信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主動(dòng)作用：①調(diào)劑貨幣資金余缺，

實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，既讓投資者獲得須要的資金又讓資金供應(yīng)者獲

得確定的收益；②動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。71

25、信用風(fēng)險(xiǎn):指債務(wù)人因各種緣由未能剛好、足額償還債務(wù)本息而

出現(xiàn)違約的可能性。71

26、按信用參加主體可將信用分為：商業(yè)信用（是指工商企業(yè)間以賒

銷、預(yù)付貨款等形式相互供應(yīng)信用）、銀行信用（銀行或其他金融

機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)供應(yīng)間接信用）國家信用、（以政府作為債權(quán)人或

債務(wù)人的信用）、消費(fèi)信用（指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消

費(fèi)者個(gè)人供應(yīng)的，用于其消費(fèi)支付的一種信用形式）。72

27、商業(yè)信用的局限性：首先商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性，其次在

信用存在的方向上存在局限性，在商業(yè)性用存在期限上的局限性。

73

28、商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛運(yùn)用的表明買賣雙方債權(quán)債

務(wù)關(guān)系的憑證。商業(yè)票據(jù)的基本特征包括：①是一種有價(jià)票證，以

確定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值；②具有法定的式樣和內(nèi)容；③是一種

無因票證；④可以流通轉(zhuǎn)讓。73

29、商業(yè)匯票是一種吩咐式票據(jù)，通常由信用活動(dòng)中賣方對(duì)買方或買

方托付的付款銀行簽發(fā)，要求買方在規(guī)定的日期內(nèi)支付貨款。74

30、商業(yè)本票：商業(yè)本票是一種承諾是票據(jù)，通常由債務(wù)人簽發(fā)給債

權(quán)人承諾在確定時(shí)期內(nèi)支付貨款的債務(wù)證書。74

31、背書：背書是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)背面簽章并

作日期記載，表明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。74

32、銀行信用：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)供應(yīng)的間接信用。

76

33、銀行信用的特點(diǎn)：①銀行信用的資金來源于社會(huì)各部門短暫閑置

的資金，銀行汲取存款發(fā)放貸款發(fā)揮中介的職能；②銀行信用是以貨

幣形態(tài)供應(yīng)的，具有廣泛的授信對(duì)象；③銀行供應(yīng)的信用貸款方式具

有相對(duì)敏捷性。76

34、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：①銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展

的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的；②銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性；克服了

商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。③銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一

步促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展。76

35、國家信用：國家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。77

36、國家信用工具包括中心政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。

中心政府債券亦稱國債，是一國中心政府為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌集建

設(shè)資金而發(fā)行的債券。地方政府債券地方政府發(fā)行的債券也被稱為

市政債券。政府擔(dān)保債券是指由政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行

的債券。信用僅次于中心政府債券。78

37、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)

者個(gè)人供應(yīng)的，用于其消費(fèi)支出的信用。79賒銷、分期付款、消費(fèi)

信貸是消費(fèi)信用的典型形式。賒銷是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品

賒銷的方式供應(yīng)的短期信用。分期付款是指消費(fèi)者購買商品時(shí)只需

付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款和利息。消費(fèi)信

貸是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采納信用放款或抵押放款對(duì)消費(fèi)者個(gè)人

發(fā)放的貸款。

38、消費(fèi)信用的作用：①有利于消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，促進(jìn)一國經(jīng)濟(jì)

增長；②提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平；③有利于新技

術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。但也有不利影響：①消費(fèi)

信用的過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求沖突；過度負(fù)債，②會(huì)使消費(fèi)者

負(fù)擔(dān)過重，影響經(jīng)濟(jì)生活的平安。81

1995年廣東發(fā)展銀行發(fā)行了第一張真意義上符合國際標(biāo)準(zhǔn)的信用

卡。

第三章利息與利率

39、時(shí)間價(jià)值：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其將來的價(jià)

值，利息是貨幣時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)。85

40、基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起確定作用的利率。89

41、無風(fēng)險(xiǎn)利率：是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià)值。89

42、市場利率：由貨幣供求關(guān)系干脆確定并由借貸雙方自由議定的利

率。90

43、官定利率：是指由有金融管理部門或中心銀行確定的利率。90

44、行業(yè)利率：是指由銀行公會(huì)等為了維護(hù)公允競爭所確定的利率。

90

45、固定利率：是指整個(gè)借貸期內(nèi)不隨市場上貨幣資金供求關(guān)系的變

更而調(diào)整的利率。90

46、浮動(dòng)利率：是指整個(gè)借貸期內(nèi)隨市場上貨幣資金的供求關(guān)系的變

更而調(diào)整的利率。90

47、實(shí)際利率：是指在物價(jià)不變而從貨幣的實(shí)際購買力不變條件下的

利率。名義利率則包含了通貨膨脹因素。名義利率等于實(shí)際利率加

物價(jià)水平變動(dòng)率。90

48、影響利率變更的其他因素：①風(fēng)險(xiǎn)因素；②通貨膨脹因素；③

利率管制因素。92

49、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：①利率的變更影響個(gè)人收入在

消費(fèi)和儲(chǔ)蓄干脆安排②利率的變更影響金融資產(chǎn)的價(jià)格③利率的變

更影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理93

50、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：中心銀行通過貨幣政策操作影響

貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響利率的變動(dòng)。如利率上升居民將削減消費(fèi)增

加儲(chǔ)蓄、企業(yè)削減投資等；利率降低居民將增加消費(fèi)削減儲(chǔ)蓄、企業(yè)

將增加投資。一般來說分為兩種狀況，分別是經(jīng)濟(jì)蕭條期和經(jīng)濟(jì)高漲

期；在經(jīng)濟(jì)蕭條期中心銀行會(huì)通過貨幣政策操作引導(dǎo)利率走低，促進(jìn)

消費(fèi)和投資，以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長；在經(jīng)濟(jì)高漲期，中心銀行會(huì)通過貨幣

政策促使利率提高，進(jìn)而降低消費(fèi)和投資，抑制經(jīng)濟(jì)過熱。94

51、利率發(fā)揮作用的條件：①微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；

②市場上資金供求狀況確定利率的水平升降；③建立一個(gè)合理聯(lián)動(dòng)的

利率結(jié)構(gòu)體系。94

52、我國利率市場化改革的基本設(shè)想：建立以市場資金供求為基礎(chǔ)，

以中心銀行基準(zhǔn)利率調(diào)控為核心，市場資金供求確定各種利率水平

的市場利率體系和市場利率管理體系。

第四章匯率和匯率制度

53、外匯：外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)。

54、自由外匯：是指無需貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)就可以隨

時(shí)自由兌換成其他國家的貨幣或者向第三國辦理支付的外匯。美元、

日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。100

55、非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由

兌換成其他國家的貨幣或?qū)Φ谌龂M(jìn)行支付的外匯。100

56、即期外匯：又稱現(xiàn)匯，是指在外匯買賣成交后的2各營業(yè)日內(nèi)

進(jìn)行交割的外匯。100

57、遠(yuǎn)期外匯：又稱期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯合同約定的日期在將來交

割的外匯。100

58、匯率：是指一國貨幣折算成另一國貨幣的比率。101

59、干脆標(biāo)價(jià)法：是指以確定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單

位的本國貨幣來表示匯率。101

60、間接標(biāo)價(jià)法：是指以確定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單

位的外國貨幣來表示匯率。102

61、基準(zhǔn)匯率：各國選擇一種或幾種外國貨幣作為關(guān)鍵貨幣，制定各

關(guān)鍵貨幣與本國貨幣的兌換比率，這個(gè)匯率即被成為基準(zhǔn)匯率。101

62、套算匯率：依據(jù)本國基準(zhǔn)匯率套算出本國貨幣對(duì)國際金融市場上

其他貨幣的匯率。101

63、影響匯率變動(dòng)的主要因素：①通貨膨脹②經(jīng)濟(jì)增長③國際收支④

利率⑤心理預(yù)期⑥政府干預(yù)。106

64、匯率的作用：①匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響；②匯率對(duì)資本流淌的

影響；③匯率對(duì)物價(jià)水平的影響；④匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響。108

65、匯率制度：指一國貨幣當(dāng)局對(duì)本國匯率變動(dòng)的基本方式所做的支

配或規(guī)定。111

66、固定匯率制：指兩國貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動(dòng)幅度被限制

在很小的范圍內(nèi)。111

67、浮動(dòng)匯率制：匯率由外匯市場的供求狀況自發(fā)確定的一種該匯率

制度。111

68、自由浮動(dòng)：又稱清潔浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局不對(duì)外匯市場進(jìn)行任何干

預(yù)，完全有外匯市場供求確定本國匯率的漲落。111

69、管理浮動(dòng)：又稱骯臟浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局依據(jù)本國經(jīng)濟(jì)利益的須要,

干預(yù)外匯市場，使匯率朝有利于本土的方向浮動(dòng)。

70、2023年7月21日我國起先實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃

子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理的浮動(dòng)匯率制。115—國選擇匯率制度時(shí)

須要考慮的因素：①經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小的國家應(yīng)當(dāng)選擇固定匯率制度而

經(jīng)濟(jì)規(guī)模大的國家選擇浮動(dòng)匯率制度②通貨膨脹率高的國家選擇固

定匯率制度而通貨膨脹率較低的國家選擇浮動(dòng)匯率制度。③國際制約

條件，制約較松的國家選擇浮動(dòng)匯率制度，反之選擇固定匯率制度。

第五章金融市場概述

71、金融市場：金融市場是指資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行貨幣資

金融通與配置的市場。118

72、金融市場的構(gòu)成要素：市場參加主體、金融工具、交易價(jià)格、交

易的組織方式。119

73、金融工具的特征：①期限性，金融工具都有償還期限，從舉借

債務(wù)到全部歸還本金與利息所跨越的時(shí)間；②流淌性；流淌性是指金

融工具變現(xiàn)的實(shí)力。③風(fēng)險(xiǎn)性；指購買金融工具的本金和預(yù)定收益

遭遇損失的大小。④收益性；金融工具能夠?yàn)槌钟姓邘硎找娴奶?/p>

性。119

74、債券：是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等干脆向社會(huì)借債籌措資

金時(shí)，向投資者出具的、承諾按約定的條件支付利息和到期償還本金

的債權(quán)阿債務(wù)憑證。121

75、政府債券：是指由中心政府或地方政府發(fā)行的債券。121

76、金融債券：是指由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。121

77、公司債券：是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券。121

78、債券按抵押擔(dān)保狀況分為信用債券和抵押債券。按內(nèi)含選擇權(quán)分

為可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基金債券和帶認(rèn)股權(quán)證的債券?？?/p>

轉(zhuǎn)換債券是指債券持有人在確定期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券可

以轉(zhuǎn)換為該公司一般股的選擇權(quán)。可贖回債券是指發(fā)行公司被允許

在債券到期日之前以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券。

償還基金債券是指發(fā)行公司每年從盈利中提取部分資金從債券持有

人手中購回確定數(shù)量債券。帶認(rèn)股權(quán)證的債券是指公司債券可以把

認(rèn)股權(quán)證作為合同一部分附帶發(fā)行。122

79、股票：是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的，用以證明

其股東身份和權(quán)益的一種全部權(quán)憑證。122

80、優(yōu)先股與一般股的區(qū)分：①有限股具有兩種有限權(quán)：優(yōu)先安排權(quán)

（安排股息時(shí)優(yōu)先股股東安排優(yōu)先）、優(yōu)先求償權(quán)（公司破產(chǎn)優(yōu)先

股清償在先）②與一般股相比優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被

選舉權(quán)，優(yōu)先股股息固定，與經(jīng)營狀況無關(guān)，優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)小于一般

股，收益率也小于一般股。我國為什么要進(jìn)行股權(quán)分置改革：隨著

經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和證券市場發(fā)展環(huán)境的變更股權(quán)分置的固有沖

突漸漸突出。成為制約證券市場發(fā)展的重要制度障礙。①扭曲證券市

場定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)覺和資源配置功能有效發(fā)揮；②股價(jià)漲跌形

不成對(duì)非流通股股東的市場約束；③國有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)

保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場化考核；④股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)

期，制約資本市場國際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新123

81、債券與股票的區(qū)分：①股票沒有償還期限而債券有償還期限②股

東從公司的稅后利潤中共享股息和紅利，債券持有者從公司的稅前利

潤中得到固定利息收入③當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)一，債券持有人優(yōu)先取得公司財(cái)

產(chǎn)的權(quán)利其次是股東④一般股股東有參加公司決策的權(quán)利，而債券持

有人沒有此權(quán)利⑤股票價(jià)格波動(dòng)大于債券價(jià)格波動(dòng)，股票風(fēng)險(xiǎn)大于債

券風(fēng)險(xiǎn)⑥在選擇權(quán)方面，股票表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，

而債券則更為普遍。124

82、現(xiàn)貨市場：也稱即期交易市場指交易雙方達(dá)成交易后在1到3

個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行交割的市場。期貨交易市場則是指交易雙方達(dá)成交

易后不馬上交割而是在確定的時(shí)間后交割。126

83、金融市場的功能：金融市場作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在整個(gè)國民經(jīng)

濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的功能。一、資金聚集與資金配置功能（1）

金融市場為貨幣資金盈余者供應(yīng)了多種可供選擇的金融工具，實(shí)現(xiàn)了

資金的聚集。（2）金融市場中的各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引導(dǎo)資

金流向最具有發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)橥顿Y者帶來最大利益的部門和企業(yè)，

從而實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。二、分散風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能三、對(duì)宏

觀經(jīng)濟(jì)的反映和調(diào)控功能金融市場，尤其是股票市場通常被稱為國

民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，它往往先于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變更而作出提前的反

映。而貨幣政策與財(cái)政政策這兩大調(diào)控政策的實(shí)施都離不開金融市

場。127

第六章貨幣市場

84、貨幣市場的特點(diǎn)：①交易期限短②流淌性強(qiáng)③平安性高④交易額

大。130

85、貨幣市場：貨幣市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介

進(jìn)行短期資金融通的市場。130

86、貨幣市場的功能：①它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿意短期融

資須要的市場②它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流淌性管理的市場③

它是一國中心銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的場所④它是市場基準(zhǔn)利率生成的

場所。131

87、同業(yè)拆借市場：是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場。

參加主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。132同業(yè)拆借市場交易的主要是商業(yè)銀

行等存款性金融機(jī)構(gòu)存放在中心銀行存款賬戶上的超額打算金，其主

要功能在于為商業(yè)銀行供應(yīng)打算金管理的場所，提高其資金運(yùn)用效

率。同業(yè)拆借利率是貨幣市場的基準(zhǔn)利率，能夠剛好、精確、靈敏

的反應(yīng)貨幣市場資金供求狀況，對(duì)貨幣市場上其他金融工具的利率

具有重要的向?qū)Ш蜖縿?dòng)作用。中心銀行對(duì)同業(yè)拆借利率的影響：中心

銀行對(duì)同業(yè)拆借利率具有重要影響作用，影響機(jī)制是同業(yè)拆借市場上

的資金供應(yīng)，影響工具是貨幣政策工具，如法定存款打算金率、公開

市場業(yè)務(wù)。假如中心銀行提高了法定存款打算金率，則商業(yè)銀行持有

的超額存款打算金就會(huì)削減，同業(yè)拆借市場上的資金供應(yīng)就會(huì)降低，

同業(yè)拆借利率隨之上升。133

88、回購協(xié)議：證券持有人在賣出確定數(shù)量證券同時(shí)，與證券買入方

簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一時(shí)期由證券的出售方按約定的價(jià)格再

將其出售的證券如數(shù)贖回。135

89、逆回購協(xié)議：證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣出方

簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期有證券的買入方按約定的價(jià)格再

將其購入的證券如數(shù)返還。14天內(nèi)最長見135

90、國庫券是指政府發(fā)行的期限在1年期以內(nèi)的短期債券。高平安

性、高流淌性是國庫券的典型特征。政府發(fā)行國庫券的主要目的有

兩個(gè)：①為了融通短期資金，調(diào)整財(cái)政年度收支的短暫不平衡，彌補(bǔ)

年度財(cái)政赤字②調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。138

91、貨幣市場基金；是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具

的基金。140

92、商業(yè)票據(jù)：是一種由有企業(yè)開具，無擔(dān)保、可流通、期限

短的債務(wù)性融資本票。不超過270天,20天至45天最常見。

141,P7393＞中心銀行票據(jù)：是中心銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)

憑證，其實(shí)質(zhì)是中心銀行債券，是進(jìn)行貨幣政策操作的重要手段。

144

94、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場:CD,是商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、

固定期限、可流通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。與一般存款相比，它存單面

額大、存單不記名、存單的二級(jí)市場特別發(fā)達(dá)。最短14天，最典型

的是1個(gè)月到4個(gè)月。145

第七章資本市場

95、資本市場：資本市場是指以期限在1年以上的金融工具為媒介

進(jìn)行中長期資金融通的市場。149

96、債券的發(fā)行：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行（按價(jià)格）；公

募發(fā)行、私募發(fā)行（按發(fā)行方式）。公募發(fā)行由承銷商組織承銷團(tuán)

將債券發(fā)給不特定的投資者的發(fā)行方式。特點(diǎn)：面對(duì)公眾、發(fā)行面

廣、投資者眾多、籌集資金量大，債權(quán)分散。私募發(fā)行又稱定向發(fā)行

或私下發(fā)行，即面對(duì)少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。私募發(fā)行手續(xù)簡潔、

發(fā)行時(shí)間短、效率高，對(duì)投資者有利。150名義收益率即債券的票

面收益率，是債券票面年收益與票面額的比率?，F(xiàn)時(shí)收益率是債券

的票面年收益與當(dāng)期市場價(jià)格的比率。持有期收益率是指從買入債

券到賣出債券之間所獲得的收益率，不僅包括利息收益還包括債券買

賣的價(jià)格差。到期收益率是采納復(fù)利法計(jì)算的以當(dāng)期市場價(jià)格買入債

券持有到債券到期能獲得的收益率，是衡量債券收益率的重要指標(biāo)。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，

對(duì)全部證券收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指某一特別因素引起的，

只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。154

97、債券投資風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)②價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)③違約風(fēng)險(xiǎn)④通貨膨

脹風(fēng)險(xiǎn)⑤流淌性風(fēng)險(xiǎn)⑥匯率風(fēng)險(xiǎn)。154

98、債券信用評(píng)級(jí)：①信用評(píng)級(jí)便利投資者投資決策②削減信譽(yù)高的

發(fā)行人籌資成本。155

99、老股東公司增發(fā)股票，還可以實(shí)行優(yōu)先認(rèn)股權(quán)方式，也成配股，

它賜予現(xiàn)有股東已低于市場價(jià)值的價(jià)格優(yōu)先購買一部分新發(fā)型的股

票。157

100、公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序：①選擇承銷商。投資銀行一般充當(dāng)

這個(gè)角色。①打算招股說明。招股說明是股份公司發(fā)行股票支配的書

面說明。③發(fā)行定價(jià)。是發(fā)行股票的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。④認(rèn)購與銷售股

票。157

101、股票的交易市場一般包括證券交易所市場和場外交易市場。做

市商交易制度和競價(jià)交易制度是證券交易所實(shí)行的兩種個(gè)基本交易

制度。我國所實(shí)行的是競價(jià)交易制度。做市商交易制度也稱報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

制度，是指證券交易的價(jià)格均由市商給出，證券買賣雙方并不干脆

成交，而是向市商買進(jìn)或賣出證券。競價(jià)交易制度也稱托付交易制

度，買賣雙方干脆進(jìn)行交易或?qū)⑼懈队筛髯越?jīng)紀(jì)商送到交易中心，由

交易中心撮合成交。競價(jià)交易制度又有集合競價(jià)制度和連續(xù)競價(jià)制

度。集合成交的成交價(jià)的確定原則是最大交易量原則。158

102、評(píng)價(jià)股票價(jià)值最常用的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。

市盈率等于每股價(jià)值除以每股盈利。假如一支股票的市盈率太高，可

能意味該股票價(jià)格高于其價(jià)值，應(yīng)當(dāng)賣出；若市盈率過低，可能價(jià)值

被低估，應(yīng)當(dāng)買入。159.

103、股票交易方式：①現(xiàn)貨交易②期貨交易③期權(quán)交易④信用交易。

160現(xiàn)貨交易是指股票買賣成交以后，交易雙方在1至3個(gè)工作日

內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式。期貨交易是指雙方成交以后并不立刻

交割，而是在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)交割，買方付款，賣方交付股票。期權(quán)

交易須要考慮的因素有三方面：①期權(quán)期限，即期權(quán)的有效期（一般

三個(gè)月）②交易；股票的種類、數(shù)量和執(zhí)行價(jià)格；③期權(quán)費(fèi)。期權(quán)

交易的顯著特點(diǎn)有：①交易的對(duì)象是一種權(quán)利，這種權(quán)利具有很強(qiáng)的

時(shí)間性②交易雙方享有的權(quán)利和擔(dān)當(dāng)?shù)牧x務(wù)不同③期權(quán)買方的風(fēng)險(xiǎn)

較小。161

104、證券投資基金的特點(diǎn)：①組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)②集中管理，專

業(yè)理財(cái)③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額,

將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管,

基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、

風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。172

105、證券投資基金的分類：依據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，可分

為①契約型基金和②公司型基金。依據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，

可分為①封閉式基金和②開放式基金。依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為

①成長型基金、②收入型基金和③平衡型基金。依據(jù)投資對(duì)象不同，

可分為①股票基金、②債券基金、③貨幣市場基金、④特地基金、⑤

衍生基金、⑥對(duì)沖基金、⑦套利基金。依據(jù)地域不同可分為①國內(nèi)基

金、②國家基金、③區(qū)域基金和④國際基金。173

106、其他基金類型有：①指數(shù)型基金與ETF,指數(shù)型基金是股票型

基金中的一種特別品種基金，是指以目標(biāo)指數(shù)中的成分股為投資對(duì)

象，目的是取得與指數(shù)同步收益的基金，指數(shù)基金的目標(biāo)是獲得大體

上相當(dāng)于市場平均水平的投資回報(bào)。ETF是指數(shù)型基金中的一個(gè)品

種，交易所交易基金，國內(nèi)譯為交易型開放式指數(shù)基金，與一般

指數(shù)基金的區(qū)分在于ETF是在交易所上市交易，交易手續(xù)與股票完

全相同。②L0F與F0FL0F是上市型開放式基金，它是開放式基金

中的一個(gè)類型，該類型的基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)

點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。F0F是基金中

的基金，是金融機(jī)構(gòu)推出的一種理財(cái)組合產(chǎn)品，它投資于各種不同類

型的基金，并依據(jù)市場波動(dòng)狀況剛好調(diào)整和優(yōu)化基金組合，力爭使基

金組合能達(dá)到一個(gè)有效的配置。174

107、基金凈值也稱基金資產(chǎn)凈值，是指某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市

值扣除負(fù)債后的余額，代表了基金持有人的權(quán)益。175

108、基金單位凈值又稱基金份額凈值，即基金單位資產(chǎn)凈值。175

109、開放式基金認(rèn)購是指投資者在基金募集期內(nèi)購買確定的基金份

額。除基金單位凈值。176

110、開放式基金的申購是指投資者在基金募集期結(jié)束后購買基金份

額的行為。除申購日基金單位凈值。176

111＞開放式基金贖回是指投資者把手中持有的基金份額按規(guī)定的價(jià)

格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的過程。177

第八章金融衍生工具市場

112、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在確定的基礎(chǔ)性金融

工具的及出廠派生出來的金融工具。衍生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、

金融期權(quán)和互換。179

113、金融衍生工具的特點(diǎn)：①價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具（基礎(chǔ)性

金融工具包括貨幣、債務(wù)工具、股權(quán)工具）②具有高杠桿性和高風(fēng)

險(xiǎn)性③構(gòu)造困難，設(shè)計(jì)敏捷。179

114、金融衍生工具的市場功能：①價(jià)格發(fā)覺功能②套期保值功能；

③投機(jī)獲利功能。套期保值是金融衍生工具市場上最早具有的基本

功能。是指交易者為了協(xié)作現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等金融衍生

工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避

價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易。180

115、金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在將來某一個(gè)確定的時(shí)間，

依據(jù)某一確定的價(jià)格買賣確定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。183

116、金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)：①是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約②在場外交易；

③違約風(fēng)險(xiǎn)較高④流淌性差。183

117金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約。遠(yuǎn)

期利率協(xié)議是交易雙方承諾在某一特定時(shí)期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸

一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要功能是通過固

定將來實(shí)際支付的利率而避開了利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。184.

118、金融期貨合約：是指交易雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約

定的條件買入或賣出確定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約186

119、金融期貨合約的特點(diǎn)：①金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交

易，交易雙方不干脆接觸。②流淌性強(qiáng)③金融期貨交易實(shí)行盯市原則，

每天進(jìn)行結(jié)算。在每天交易結(jié)束時(shí)，保證金賬戶都要依據(jù)期貨價(jià)格的

升跌而進(jìn)行調(diào)整，以反映交易者的浮動(dòng)盈虧，這就是所謂的盯市。

186金融期貨交易所的組織形式有非營利性會(huì)員制和營利性公司制

兩種。

120、金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)分：①金融遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化

程度低，金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。②金融遠(yuǎn)期合約流淌性較弱，

金融期貨合約流淌性強(qiáng)；③金融遠(yuǎn)期合約沒有固定交易場所，金融期

貨合約在交易所內(nèi)交易；④金融遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)高，金融期貨合

約違約風(fēng)險(xiǎn)低；⑤金融遠(yuǎn)期合約交易價(jià)格由交易雙方干脆談判確定，

金融期貨合約交易價(jià)格由雙方公開競價(jià)確定；⑥金融遠(yuǎn)期合約到期

結(jié)算，金融期貨合約大部分平倉；⑦金融遠(yuǎn)期合約是是以買賣雙方

的信用作為履約保證，金融期貨是由交易所供應(yīng)擔(dān)保。187

121、金融期貨市場的交易規(guī)則：①交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期

貨合約；②交易實(shí)行保證金制度；③交易實(shí)行盯市制度；④交易實(shí)

行價(jià)格限制制度；⑤交易實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。189

122、金融期貨合約的種類：①外匯期貨、②利率期貨、③股價(jià)指數(shù)

期貨、④股票期貨。189外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為標(biāo)的物

的期貨合約，是金融市場上最早出現(xiàn)的品種。189利率期貨的標(biāo)的物

是確定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，即各種固定利率的有價(jià)

證券，主要是規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。190股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股

票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易。

123、金融期權(quán)市場：金融期權(quán)是指賜予購買方在規(guī)定的期限內(nèi)按買

賣雙方約定的價(jià)格購買或出售確定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合

約。期權(quán)購買方須向出售方付確定的費(fèi)用，稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格。

金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容包括：①期權(quán)合約的買方與賣方；②期權(quán)費(fèi);

③合約中標(biāo)的的資產(chǎn)數(shù)量；④執(zhí)行價(jià)格；⑤到期日。192

124、期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買方為獲得合約所賜予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支

付的費(fèi)用。192看漲期權(quán)也稱買權(quán)，是指賜予期權(quán)買方在給定的時(shí)

間或在此之前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入確定數(shù)量

的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。看跌期權(quán)也稱賣權(quán)，是指賜予期權(quán)

買方在給定的時(shí)間或在此前任一時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格賣給期權(quán)賣方確定

數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。193

125、金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)分：①金融期權(quán)合約既有標(biāo)

準(zhǔn)化的也有非標(biāo)準(zhǔn)化的，金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的②金融期權(quán)交易

雙方的權(quán)利和義務(wù)是不同等的，金融期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是同

等的③金融期權(quán)合約的買方損失有限，盈利無限，金融期貨交易雙方

盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的④金融期權(quán)中合約買方不用交納保證金，合約賣

方須要交納保證金，金融期貨合約的交易雙方都須要交納保證金⑤

金融期權(quán)是到期結(jié)算金融期權(quán)合約每日結(jié)算。194

126、金融互換是比較優(yōu)勢理論在金融領(lǐng)域最生動(dòng)的運(yùn)用。滿意以下

兩個(gè)條件就可以進(jìn)行互換：①雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求；②

雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢。195

127、利率互換是指交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付

息方法不同的資金進(jìn)行相互交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)。195

128、貨幣互換：是指交易雙方相互交換金額相同、期限相同、計(jì)算

利率方法相同，但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務(wù)。196

第九章金融機(jī)構(gòu)體系

129、金融機(jī)構(gòu)是指從事金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融

中介機(jī)構(gòu)。198

130、金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特別性、共性：既有共性又

有特別性，共性主要表現(xiàn)在有確定自有資本，向社會(huì)供應(yīng)特定的商品

和服務(wù)，必需依法經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅。特別性:

①經(jīng)營對(duì)象與經(jīng)營內(nèi)容的特別性②經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則的特別性；

③經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及影響程度的特別性。198

131、按性質(zhì)和功能分為管理性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、政策性

金融機(jī)構(gòu)。管理型金融機(jī)構(gòu)是在一個(gè)國家或地區(qū)有金融管理監(jiān)督職能

的機(jī)構(gòu)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營存放款、證券交易與發(fā)行、資

金管理等一種或多種業(yè)務(wù)，主要目標(biāo)是追求利潤。政策性金融機(jī)構(gòu)

主要是實(shí)行政府的經(jīng)濟(jì)政策。按業(yè)務(wù)內(nèi)容分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非

銀行類金融機(jī)構(gòu)。銀行類金融機(jī)構(gòu)是指可以發(fā)行存款憑證的金融機(jī)

構(gòu)，包括中心銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行及信用合作社等存款類

機(jī)構(gòu)；非銀行類金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、投

資基金。199

132、金融機(jī)構(gòu)的功能：①供應(yīng)支付結(jié)算服務(wù)②促進(jìn)資金融通（資金

從盈余單位向赤字單位流淌與轉(zhuǎn)讓就是資金融通）③降低交易成本；

④供應(yīng)金融服務(wù)便利⑤改善信息不對(duì)稱性⑥轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)。200

133、中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展：①1948年至1953年初步形

成階段②1953年至1978年大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系③1979年至

1983年初步改革和突破大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系④1983年至1993

年多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模⑤1994年至今建設(shè)和完善社會(huì)

主義市場金融機(jī)構(gòu)體系階段202

134、中心銀行：中國人民銀行是我國的中心銀行，所謂中心銀行是

指特地制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外

金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。中心銀行發(fā)揮中發(fā)行的銀行、銀行的銀

行和國家的銀行的職能。①中心銀行是“發(fā)行的銀行”。它代表國

家壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，向社會(huì)供應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所須要的貨幣。②中心銀

行是“銀行的銀行”。中心銀行集中保管商業(yè)銀行的存款打算金，并

對(duì)它們發(fā)放貸款，“最終貸款者”。充當(dāng)中心銀行主要目的是為了

維護(hù)金融穩(wěn)定，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，而不是為了盈利。③中心銀行是“國

家的銀行”。由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行

調(diào)控，代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系。204我國的中心銀行是中國人民

銀行，中國人民銀行的職能是：①中國人民銀行壟斷人民幣的發(fā)行

權(quán)，管理人民幣流通，是“發(fā)行的銀行”；②依法管理存款打算金、

基準(zhǔn)利率，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放再貸款和再貼現(xiàn)，是“銀行的銀行”；③

依法制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，代表國家從事有

關(guān)國際金融活動(dòng)等，是“國家的銀行”。?205中國銀行業(yè)監(jiān)督管理

委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）的主要職責(zé)：①制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)

章制度②審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立變更、終止及業(yè)務(wù)

范圍③對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管④審查銀行業(yè)金融

機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格⑤負(fù)債統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)報(bào)表并公

布⑥會(huì)同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置看法和建議；

⑦負(fù)債國有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理事會(huì)的日常管理工作。205中國證

券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）主要職責(zé)；中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（保

監(jiān)會(huì)）主要職責(zé)。了解我國目前的商業(yè)銀行體系有：國有控股大型商

業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行、

外資商業(yè)銀行。

135、政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，依據(jù)國家宏觀政策要

求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。208

136、信用合作機(jī)構(gòu)：是一種群眾性合作制金融組織。有城市信用合

作社和農(nóng)村信用合作社。210

137、金融資產(chǎn)管理公司：金融資產(chǎn)管理公司是在特定時(shí)期，政府為

了解決不良資產(chǎn)，有政府出資特地收購集中處置銀行也不良資產(chǎn)的機(jī)

構(gòu)。210設(shè)置金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個(gè)。①改善四家國有商

業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況②實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化③支持國有

大中型虧損企業(yè)擺脫逆境。210

138、信托投資公司：是以受托人身份特地從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),

其基本特征是受人之托、代人理財(cái)。210

139、財(cái)務(wù)公司：我國財(cái)務(wù)公司是有大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資建設(shè),

以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)用效率為目的，

為企業(yè)集團(tuán)成員單位供應(yīng)財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。211

140、金融租賃公司：是以金融租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的非銀行金融

機(jī)構(gòu)。212

141、汽車租賃公司：汽車租賃公司是在我國加入世界貿(mào)易組織后，

為履行開放汽車消費(fèi)信貸的承諾而新設(shè)立的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)。

212

142、證券交易所是特地供應(yīng)買賣證券的設(shè)施和交易的場所。213

143、保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管

理技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)組織。213

144、國際貨幣基金組織：是為協(xié)調(diào)國際間貨幣政策和金融關(guān)系，加

強(qiáng)貨幣合作而建立的國際性金融機(jī)構(gòu)。1945年12月成立，總部設(shè)

在華盛頓。國際貨幣基金組織的宗旨是：①協(xié)商國際貨幣問題，促

進(jìn)國際貨幣合作②促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國的生

產(chǎn)資源③促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國有條件的匯率支配④幫助成員國建

立多變支付制度⑤幫助成員國克服國際收支困難。214

145、世界銀行集團(tuán)是由世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會(huì)、

國際投資爭端處理中心、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)五個(gè)機(jī)構(gòu)構(gòu)成。215

146、國際清算銀行：是西方主要發(fā)達(dá)國家中心銀行和若干大型商業(yè)

銀行合辦的國際金融機(jī)構(gòu)，成立于1930年5月17日，總部設(shè)立

在瑞士巴塞爾。216

147、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀

行。217

148、國際金融機(jī)構(gòu)的作用、局限性：作用：①維持匯率穩(wěn)定②對(duì)金

融業(yè)的國際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)③供應(yīng)長短期貸款以調(diào)整

國際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展④是主動(dòng)防范并解救國際金融危

機(jī)⑤就國際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域的重大事務(wù)進(jìn)行磋商⑥供應(yīng)多種技術(shù)救

濟(jì)，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。局限性：①機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達(dá)國家控

制，使發(fā)展中國家的建議得不到重視②向受援國供應(yīng)貸款往往加限制

性條件；217

第十章商業(yè)銀行

149、商業(yè)銀行：是指依照中華人民共和國銀行法和中華人民共和

國公司法設(shè)立的汲取存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

219o

150、商業(yè)銀行的性質(zhì)：①企業(yè)型②金融性③銀行性。219

151、商業(yè)銀行的類型：按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為股份制商業(yè)銀行（采納

股份公司形式組建起來的銀行）和獨(dú)資商業(yè)銀行（單個(gè)出資人出資組

建的商業(yè)銀行）。按組織形式不同分為單一制商業(yè)銀行、總分制商

業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行。單一制商業(yè)銀行：也稱獨(dú)家制商業(yè)

銀行，其特點(diǎn)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)只有一個(gè)獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)立

或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。總分制商業(yè)銀行：是目前國際上普遍采納

的銀行體制，其特點(diǎn)是允許商業(yè)銀行在總行之下設(shè)立分支機(jī)構(gòu)從事銀

行業(yè)務(wù)?？毓晒局粕虡I(yè)銀行：也稱集團(tuán)制商業(yè)銀行，其特點(diǎn)是由一

個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司限制或收購若干獨(dú)立的銀行。按業(yè)

務(wù)覆蓋地域不同分地方性商業(yè)銀行、全國性商業(yè)銀行和國際性商業(yè)銀

行。按業(yè)務(wù)模式不同分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行。全能

性商業(yè)銀行是指能夠經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。專業(yè)性商業(yè)銀行

是指特地從事某一領(lǐng)域或某一類型銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。221

152、負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)，包括存款性負(fù)

債和借款性負(fù)債。存款包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、通知

存款、結(jié)構(gòu)性存款。借款業(yè)務(wù)又分為短期借款和長期借款；短期借款

包括同業(yè)拆借、回購協(xié)議、向中心銀行借款（再貸款、在貼現(xiàn)，職能

用于調(diào)劑寸頭、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足、資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整）；長期借款一般

采納發(fā)行金融債券的方式，包括一般金融債券、次級(jí)金融債券、混合

金融債券、可轉(zhuǎn)換債券。222

153、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：有貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。226

154、銀行貸款可以按不同標(biāo)準(zhǔn)分為不同種類：①按期限長短可分為

短期貸款（1年以內(nèi)）、中期貸款（1至5年）和長期貸款（大

于5年）。②按保障條件不同分為信用貸款和擔(dān)保貸款；③按業(yè)

務(wù)類型不同分為公司類貸款、個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)；④按質(zhì)量凹凸

分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款（30-50）可疑貸款（50-75）

和損失貸款（95-100）o227

155、證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：①主動(dòng)性強(qiáng)②流淌性強(qiáng)③收益的波動(dòng)性

大④易于分散管理。228

156、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括以下三類：①庫存現(xiàn)金②在中心銀行存款；

③存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。229

157、表外業(yè)務(wù)有：①支付結(jié)算業(yè)務(wù)②銀行卡業(yè)務(wù)③代理業(yè)務(wù)④信托

業(yè)務(wù)⑤租賃業(yè)務(wù)⑥投資銀行業(yè)務(wù)（投資銀行是指主要從事證券發(fā)行、

承銷、交易、企業(yè)重組、兼并、收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目

融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)）⑦擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)⑧金融衍生交易業(yè)

務(wù)。231

158、銀行資本從財(cái)務(wù)管理角度定義為賬面資本；外部監(jiān)管者的角度

定義為監(jiān)管資本；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的角度定義為經(jīng)濟(jì)資本。賬面資本是

指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的全部者權(quán)益部分。監(jiān)管資本

是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必需保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法

律責(zé)任。經(jīng)濟(jì)資本是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員依據(jù)銀行所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)算

出來的銀行須要保有的最低資本量。237

159、資本足夠性：商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿意正常經(jīng)營須

要，又能夠滿意股東的合理投資回報(bào)要求。238總資本是否大于資產(chǎn)

總額8%

160、提高資本足夠率的途徑：①增加資本總量②壓縮資產(chǎn)總規(guī)模③

調(diào)整結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比④提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。239

161、銀行風(fēng)險(xiǎn)：是指由于各種不確定因素影響而使其資產(chǎn)和預(yù)期收

益蒙受損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本職能

239

162、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類有：①信用風(fēng)險(xiǎn)②市場風(fēng)險(xiǎn)③操作風(fēng)險(xiǎn)④流

淌性風(fēng)險(xiǎn)⑤國家風(fēng)險(xiǎn)⑥合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)⑦聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)⑧戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。241

163、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架：①風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境②商業(yè)銀行風(fēng)

險(xiǎn)管理組織③風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

第十一章投資銀行和保險(xiǎn)公司

164、投資銀行的基本職能：投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部

分，是資本市場的核心。投資銀行：是指主要從事證券發(fā)行、承銷、

交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)

務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。①媒介資金供需，供應(yīng)干脆金融服務(wù)②構(gòu)建發(fā)

達(dá)的證券市場③優(yōu)化資源配置④促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。250

165、投資銀行的業(yè)務(wù)：①證券承銷業(yè)務(wù)②證券交易與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)③并

購業(yè)務(wù)（財(cái)力與智力高級(jí)結(jié)合）④資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)）⑤財(cái)

務(wù)顧問與詢問業(yè)務(wù)⑥風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。252

166、證券承銷：是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，

并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)

活動(dòng)。252

167、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)：是指對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金

融通。風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。255

168、保險(xiǎn)：保險(xiǎn)是運(yùn)用互助共濟(jì)的原理，將個(gè)風(fēng)光臨的風(fēng)險(xiǎn)通

過確定的組織形式、依據(jù)合同約定的權(quán)利與義務(wù)由群體來分擔(dān)的一種

經(jīng)濟(jì)行為。256

169、保險(xiǎn)的基本職能：①分散風(fēng)險(xiǎn)職能②補(bǔ)償損失職能。（1）分

散風(fēng)險(xiǎn)職能就是分散風(fēng)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p失，起到“千家萬戶保一家”的互

助共濟(jì)的作用。這是保險(xiǎn)業(yè)區(qū)分于其他金融業(yè)的根本標(biāo)記。（2）補(bǔ)

償損失職能就是把全體投保人通過繳納保險(xiǎn)費(fèi)建立起來的保險(xiǎn)基金

用于少數(shù)投保人因遭遇災(zāi)難事故所受損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。256

170、保險(xiǎn)的基本原則：①保險(xiǎn)利益原則②最大誠信原則③損失補(bǔ)償

原則④近因原則。保險(xiǎn)利益：指投保人對(duì)投標(biāo)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)

的利益，體現(xiàn)了投標(biāo)人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)標(biāo)的之間的利害關(guān)系。257

171、商業(yè)性保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)：①人壽保險(xiǎn)公司，人壽保險(xiǎn)（死亡保險(xiǎn)

（定期保險(xiǎn)、終身保險(xiǎn)）、生存保險(xiǎn)、生死和險(xiǎn)；意外損害險(xiǎn)；健

康保險(xiǎn)；②財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)；責(zé)任保險(xiǎn)；保證保險(xiǎn)③再

保險(xiǎn)公司。259

172、政策性保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)：①出口信用保險(xiǎn)公司②存款保險(xiǎn)公司。

263

第十二章貨幣供應(yīng)與貨幣需求

173、貨幣需求：在確定資源制約條件下，微觀經(jīng)濟(jì)主體或宏觀經(jīng)濟(jì)

運(yùn)行對(duì)執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能的貨幣產(chǎn)生的總需求。267

174、馬克思貨幣需求理論：執(zhí)行流通手段的貨幣必要量等于商品

中價(jià)格總額/同名貨幣流通數(shù)。M=PQ/VM表示貨幣必要量；Q表

示代售商品數(shù)量；P表示商品價(jià)格；V表示商品流通速度。在確定時(shí)

期內(nèi)執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量主要取決于商品價(jià)格總額和貨

幣流通速度。269

175、古典學(xué)派貨幣需求理論：一、交易方程式歐文.費(fèi)雪MV=PT。認(rèn)

為正常狀況下，V、T都是不變的常量，貨幣需求量主要由交易價(jià)

格P確定。270二、劍橋方程式弗雷德馬歇爾和其學(xué)生庇古。開創(chuàng)

微觀貨幣需求分析先河。Md=kPYoMd代表名義貨幣需求，Y代表總

收入，P代表價(jià)格水平，k代表貨幣形式保有的收入占名義總收入的

比率。170

176、凱恩斯的貨幣需求理論：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。利

率對(duì)貨幣需求的影響從幕后走上前臺(tái)。272交易動(dòng)機(jī)是指人們?yōu)榱?/p>

應(yīng)付日常的商品交易而必定須要持有確定數(shù)量的貨幣。預(yù)防動(dòng)機(jī)為了

一些未曾預(yù)料的、不確定的支出和購物機(jī)會(huì)而持有的貨幣。流淌性陷

阱是指當(dāng)確定時(shí)期利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率將

會(huì)上升而債券價(jià)格將會(huì)下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性將變得無限大，即

無論增加多少貨幣供應(yīng)，都會(huì)被人們以貨幣形式存儲(chǔ)起來。

177、弗里德曼的貨幣需求理論：總財(cái)寶收入、持有貨幣的機(jī)會(huì)成本、

持有貨幣給人們帶來的效用。273

178、影響我國貨幣需求量的主要因素：①收入②物價(jià)水平③其他金

融資產(chǎn)收益率④其他因素（信用發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段新進(jìn)程

度、社會(huì)保障體制的健全與完善）276

179、貨幣供應(yīng)：是指確定時(shí)期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入或抽離

貨幣的行為過程。

180、中心銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)與基礎(chǔ)貨幣：資產(chǎn)項(xiàng)目：國外資產(chǎn)、對(duì)政

府債權(quán)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)債券。負(fù)債項(xiàng)目：儲(chǔ)備貨幣、發(fā)行債券、政府

存款。對(duì)政府債權(quán)是指向政府供應(yīng)短期貸款或購買政府債券等方式向

政府供應(yīng)自己支持。277

181、基礎(chǔ)貨幣：這種貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)建的

基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有確定性作用?；A(chǔ)貨幣由流通

中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的存款打算金構(gòu)成。存款打算金

有庫存現(xiàn)金和中心銀行的打算金存款。278

182、原始存款一般是指商業(yè)銀行接受客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和

中心銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的打算金存款。280

183、派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資

產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)而衍生出來的存款。原始存款、派生存款、存款打算金率、

超額存款打算金率、現(xiàn)金漏損率。關(guān)系，計(jì)算。280

184、商業(yè)銀行創(chuàng)建存款貨幣的前提條件：①實(shí)行部分打算金制度；

②非現(xiàn)金結(jié)算的廣泛運(yùn)用③市場中始終存在貸款需求。

185、m=Ms/B；m代表貨幣乘數(shù)；Ms代表貨幣供應(yīng)量；B代表基礎(chǔ)貨

幣。貨幣乘數(shù)是指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，基礎(chǔ)貨幣每

增加或削減一個(gè)單位引起的貨幣供應(yīng)量增加或削減的倍數(shù)。

Ms=C+D;B=C+R;C代表現(xiàn)金；D代表存款貨幣。R代表存款打算金。

284C/D是通貨存款比率R/D打算存款比率。284

186、貨幣供應(yīng)層次劃分的依據(jù)與意義貨幣供應(yīng)層次劃分是指中心銀

行依據(jù)確定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)流通中的各種貨幣形式進(jìn)行不同口徑的層次劃

分。中心銀行對(duì)貨幣劃分時(shí)是依據(jù)貨幣流淌性，即變現(xiàn)實(shí)力。對(duì)貨

幣進(jìn)行劃分時(shí)科學(xué)統(tǒng)計(jì)貨幣數(shù)量、客觀分貨幣流通狀況、正確制定

貨幣政策和剛好有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施。285

187、國際貨幣基金組織劃分為三個(gè)層次：通貨、貨幣、準(zhǔn)貨幣。通

貨即現(xiàn)鈔；貨幣由通貨加私有部門活期存款；準(zhǔn)貨幣主要包括定期存

款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款等。285

188、我國貨幣層次劃分：M0=流通中現(xiàn)金；M1=MO+活期存款；M2=M1+

企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+

其他存款。286

第十三章貨幣的均衡與失衡

189、貨幣均衡：是指一國在確定時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)與貨幣需求基本相

適應(yīng)的貨幣流通狀況；291

190、貨幣失衡：是指一國在確定時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)與貨幣需求相偏離，

兩者不相適應(yīng)的貨幣流通狀況。291

191、國際收支特點(diǎn)：①國際收支是一個(gè)流量概念②推斷一項(xiàng)交易是

否在國際收支范圍內(nèi)是交易雙方是否有一方是該國居民③國際收支

以交易為基礎(chǔ)。294

192、國際收支平衡表包括常常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、

凈誤差與遺漏。294

193、國際收支差額：貿(mào)易賬戶差額、常常賬戶差額、國際收支總差

額。298

194、國際收支調(diào)整手段：①財(cái)政政策（擴(kuò)大或縮小財(cái)政支出、提高

或降低稅率等）②貨幣政策（主要通過調(diào)整匯率或利率等金融變量）

③外貿(mào)政策（通過關(guān)稅和非關(guān)稅壁；壘來管制）。302

195、通貨膨脹：在紙幣流通的調(diào)整下，由于貨幣供應(yīng)過多而引發(fā)貨

幣貶值、物價(jià)全面持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。302

196、通貨膨脹的度量指標(biāo)：①居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（它是反映各個(gè)時(shí)

期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目價(jià)格平均變更程

度的指標(biāo)）②批發(fā)物價(jià)指數(shù)（是反映各個(gè)時(shí)期內(nèi)批發(fā)市場上多種商品

價(jià)格平均變動(dòng)程度的指標(biāo)）③國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)（是反映一國經(jīng)

濟(jì)在各個(gè)時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平平均變更程度

的指標(biāo)）。303

197、通貨膨脹種類：①按物價(jià)上漲程度不同分為溫柔的通貨膨脹和

惡性的通貨膨脹。②表現(xiàn)形式不同分為公開型通貨膨脹和隱藏性通貨

膨脹。③產(chǎn)生緣由不同份額為需求拉動(dòng)型通貨膨脹（需求不斷增長成

本推動(dòng)型通貨膨脹結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。305

198、通貨膨脹的影響：①對(duì)收入安排的影響②對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響；

306

199、通貨膨脹的治理：①實(shí)施緊縮的貨幣政策②實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)政政

策③實(shí)施適當(dāng)收入政策（1、以指導(dǎo)性為主的限制；2、以稅收為手

段的限制；3、強(qiáng)制性限制④指數(shù)化政策（1、利率指數(shù)化2、工資指

數(shù)化；3、稅收指數(shù)化。307）

200、通貨緊縮指貨幣供應(yīng)不足引起貨幣升值、物價(jià)普遍持續(xù)下跌的

貨幣政策。309

201、通貨緊縮的成因與治理：①歐文費(fèi)雪的債務(wù)通貨收縮理論②弗

里德曼等從貨幣角度說明通貨緊縮成因③波特爾從供應(yīng)角度分析通

貨緊縮的成因④克魯格曼西從需求角度對(duì)通貨緊縮成因的分析。311

第十四章貨幣政策

202、貨幣政策：是指中心銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政

策