財務比率分析模型的構建及其應用財務比率分析法是以財務報表中的數(shù)據為主要依據，利用指標間一系列比率分析公式來計算比值，用于考察、計量、評價和反映企業(yè)經濟活動效益的一種數(shù)學分析方法。財務比率分析模型是以財務比率分析法為基礎，運用Excel的強大功能，建立一個基本模式，使管理者能準確、簡單、快捷地把握企業(yè)財務狀況。從而有效地統(tǒng)一了指標的數(shù)據源，加快了數(shù)據的處理能力，提高了數(shù)據計算的準確性，為評價和改進財務管理工作提供了可靠依據。本文以華文史氏股份有限公司為例，說明利用Excel構建企業(yè)財務比率分析模型的基本方法。該公司資產負債表、利潤。

一、構建財務比率分析工作簿

第一步，新建一空白工作簿。打開Excel程序，則Excel自動新建一空白工作簿。左單擊文件菜單，選擇下拉式菜單中的保存子菜單，將工作簿保存在指定位置并命名為某某年度會計報表及其財務比率分析。

第二步，編輯工作簿。(1)對工作表重命名。在該工作簿中，將光標指向工作表標簽Sheetl，單擊右鍵，從彈出式菜單中選擇重命名，然后在標簽欄中，輸入表名資產負債表并按回車鍵即可；依次將Sheet2工作表命名為利潤表、Sheet3工作表命名為現(xiàn)金流量表。(2)引入報表格式。在財務軟件中，將其Excel格式的會計報表引入到xx年度會計報表及其財務比率分析工作簿相應的工作表中。(3)建立財務比率分析表。在xx年度會計報表及其財務比率分析工作簿中，利用插入菜單下工作表子菜單，再建一新工作表并命名為財務比率分析。

二、構建財務比率分析模型

由于不同的企業(yè)其經驗管理所需的財務比率分析指標不盡相同，為使模型具有一定的實用性，因此，針對主要的財務比率分析指標來說明如何構建模型。

一是變現(xiàn)能力比率。是企業(yè)產生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資金的多少。

(1)流動比率=流動資產/流動負債

(2)速動比率=(流動資產－存貨)/流動負債表!

二是資產管理比率。是用來衡量企業(yè)在資金管理方面效益的財務比率。

(1)存貨周轉率=主營業(yè)務成本/平均存貨

(2)應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入/平均應收賬款

(3)流動資產周轉率=主營業(yè)務收入/平均流動資產

(4)總資產周轉率=主營業(yè)務收入/平均資產總額．

在財務比率分析表的B6單元格中，輸入=利潤表!C5／((資產負債表!B7+資產負債表!C7),2)；B7單元格中，輸入=利潤表!c4,((資產負債表!B6+資產負債表!C6)/2)；B8單元格中，輸入=利潤表!c4/((資產負債表!B11+資產負債表!C11)/2)；B9單元格中，輸入=利潤表!C4(資產負債表!B26+資產負債表!C26)/2)。

三是負債比率。是指債務與資產、凈資產的關系。反映了企業(yè)償付到期長期債務的能力。

(1)資產負債率=負債總額/資產總額

(2)產權比率=負債總額/股東權益

(3)有形凈值債務率=負債總額/(股東權益一無形資產凈值)

(4)己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

在財務比率分析表的B11單元格中，輸入=資產負債表!F17/資產負債表!C26；B12單元格中，輸入=資產負債表!F17/資產負債表!F24；B13單元格中，輸入=資產負債表IFl7/(資產負債表!F24－資產負債表!C23)；B14單元格中，輸入=(利潤表!C13-利潤表!C10)/N潤表!C10。

四是盈利能力比率。這是企業(yè)賺取利潤的能力。

(1)銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務收入

(2)銷售毛利率=(主營業(yè)務收入一主營業(yè)務成本)/主營業(yè)務收入

(3)凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

(4)資產凈利率=凈利潤/平均資產總額

三、財務比率分析模型的應用

對于能夠直接引用的報表格式，只要將相應會計報表數(shù)據引入到某某年度會計報表及其財務比率分析工作簿的相應表格中，則系統(tǒng)自動地得出財務比率分析數(shù)據。對于不能直接引用的格式，可采用手工方式經過調整后，即在某某年度會計報表及其財務比率分析工作簿中的表中相應位置輸入數(shù)據，則在財務比率分析表中由系統(tǒng)自動地生成相應的財務比率分析數(shù)據及其圖形。

財務比率分析模型的建立，更適合企業(yè)管理的實際需要，因為模型中的項目選用可由企業(yè)根據經營管理的需求自行調整；不僅適用于某一會計期間，而且以后各會計期間均能使用。且財務利潤表!c4；B17單元格中，輸入=(利潤表!C4一利潤表!C5)／利潤表!c4；B18單元格中，輸入=利潤表!C15／(資產負債表!B26+資產負債表!C26)／2)；B19單元格中，輸入=利潤表!C15／((資產負債表!E24+資產負債表!F24)／2)。

五是市價比率。該類比率是盈利能力指標的綜合反映，管理者可據以了解投資人對公司的評價。

(1)每股盈余=(凈利潤一優(yōu)先股股利)／流通股數(shù)

(2)市盈率=每股市價／每股盈余

(3)每股股利=股利總額／流通股數(shù)

(4)股利支付率=每股股利／每股盈余

在財務比率分析表的B21單元格中，輸入=(利潤表!C15-利潤表!C19)／$B$25；B22單元格中，輸入=$B$26／$B$21；B23單元格中，輸入=(利潤表!C20+利潤表!C19)／$B$25；B24單元格中，輸入=$B$23／$B$21。

以上指標設置完成后，財