署名：李超部門(mén)：艾瑞研究院署名：李超CONTENTS“NothingisFinal!!!”——錢(qián)學(xué)森01全球航天發(fā)展趨勢(shì)03地月經(jīng)濟(jì)帶商業(yè)發(fā)展201全球航天發(fā)展趨勢(shì)人器和器器之間的互動(dòng)逐漸增多，提升人類(lèi)整體的空間技術(shù)能力。隨著商業(yè)軌道服務(wù)和商業(yè)探月等模式的普及，地3可重復(fù)使用火箭輔以高效的運(yùn)營(yíng)循環(huán)是航天新范式“像航班一樣發(fā)射火箭”是馬斯克參與航天后的夙愿之一，要達(dá)成這個(gè)目標(biāo)突破。當(dāng)獵鷹九號(hào)火箭進(jìn)入成熟期之后，可重復(fù)使用的技術(shù)突破，輔以高效的運(yùn)營(yíng)，即實(shí)現(xiàn)了航班化常態(tài)化的發(fā)射。目前全球除了獵鷹九號(hào)以外，尚無(wú)其他入軌級(jí)火箭實(shí)現(xiàn)了部分可重復(fù)使用，所以在數(shù)據(jù)上也可以看出，技術(shù)突破帶來(lái)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越大。無(wú)論是中國(guó)的長(zhǎng)征系火箭，還是世界上其他國(guó)家的發(fā)射次數(shù)，均難以單純的依靠工業(yè)生產(chǎn)能力實(shí)現(xiàn)高頻發(fā)射。在可重復(fù)使用技術(shù)已經(jīng)成為可行道路之后，各國(guó)的可重復(fù)使用火箭也在加緊研制，預(yù)計(jì)2025-2026年，是中國(guó)實(shí)現(xiàn)這一突678744201920202021202220232024美國(guó)（次）中國(guó)（次）俄羅斯（次）其他（次）9648534749201920202021202220232024獵鷹系列火箭（次）長(zhǎng)征系列火箭（次）?2025.3iResearchInc.?2025.3iResearchInc.短期內(nèi)低軌通信星座的模式不會(huì)停止，未來(lái)通信衛(wèi)星還會(huì)是主力2024年全球共研制發(fā)射航天器2867個(gè)，其中美國(guó)2277個(gè)，中國(guó)282個(gè)。從應(yīng)用類(lèi)型上來(lái)看，低軌通信星座建設(shè)帶動(dòng)的通信衛(wèi)星數(shù)量呈現(xiàn)斷層級(jí)領(lǐng)先，遙感衛(wèi)星和技術(shù)驗(yàn)證類(lèi)衛(wèi)星分列二三名。整體看上去與今年的結(jié)構(gòu)都沒(méi)有太大變化，側(cè)面證明全球航天在有條不227728296美國(guó)中國(guó)俄羅斯法國(guó)其他航天器（個(gè)）飛船0.3%其他1.2%空間探測(cè)飛船0.3%其他1.2%0.5%科學(xué)教育0.5%0.8%技術(shù)驗(yàn)證4.8%遙感衛(wèi)星13.9%通信衛(wèi)星78.4%?2025.3iResearchInc.全球航天熱點(diǎn)事件體現(xiàn)出的新趨勢(shì)相較冷戰(zhàn)時(shí)期的技術(shù)進(jìn)步明顯，推動(dòng)人類(lèi)在空間中的活動(dòng)深度在增加從2024年全球航天的熱點(diǎn)事件來(lái)看，有幾個(gè)方面的航天活動(dòng)吸引了大量市場(chǎng)關(guān)注，分別是：星艦與藍(lán)色起源的可重復(fù)使用技術(shù)給市場(chǎng)帶來(lái)的思考，空間姿態(tài)感知類(lèi)技術(shù)公開(kāi)化帶來(lái)的未來(lái)想象，商 趨勢(shì)相關(guān)事件涉及公司影響組合，并非特指可回收一件事。所以即便有技術(shù)，也需要靠精細(xì)的運(yùn)維，才能提高火箭背后的根本原因是衛(wèi)星機(jī)動(dòng)技術(shù)的提升，反軌道上的行為將越來(lái)越復(fù)雜，一切前所未有推動(dòng)下，SpaceX地球到軌道的運(yùn)輸段商?2025.3iResearchInc.從2024年商業(yè)探月任務(wù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，到SpaceX等企業(yè)將地球軌道運(yùn)輸模式向地月空間復(fù)刻，地月經(jīng)濟(jì)帶已從概念驗(yàn)證階段邁向規(guī)?；_(kāi)發(fā)前夜。大量的商業(yè)活動(dòng)將加速催化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，月球資源開(kāi)發(fā)的商業(yè)路徑也將越來(lái)越明朗，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)不可丟失的錨點(diǎn)是截至2024年，CLPS計(jì)劃已授予至少14家公司資格，其中明確任務(wù)目標(biāo)：以科學(xué)探測(cè)（水冰、礦物分析）、技術(shù)系統(tǒng)、通信）為主，并為阿爾忒彌斯載人登月計(jì)劃水冰提取技術(shù)：直覺(jué)機(jī)器公司已驗(yàn)證單次任務(wù)可提取1噸水冰，可轉(zhuǎn)化為0.5噸液氫/液氧燃料，成本為地球發(fā)氦3資源潛力：雖被廣泛討論，但短期內(nèi)商業(yè)化開(kāi)采仍面臨技值預(yù)測(cè)9352030e2040e2050e總產(chǎn)值（萬(wàn)億元）02民營(yíng)航天的潛在風(fēng)險(xiǎn)新世紀(jì)宇宙開(kāi)發(fā)第二階段的產(chǎn)業(yè)短板。由于過(guò)度關(guān)注當(dāng)前某類(lèi)航天器的首飛，導(dǎo)致忽略遠(yuǎn)期戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)廣度。穩(wěn)定性與商業(yè)信任度形成雙螺旋的悲觀(guān)傳到機(jī)制，有待政策出8?2025.3iResearchInc.航天器首飛成功到成熟應(yīng)用，至少還需要1-3代版本升級(jí)作為一款航天器研發(fā)成功的最重要里程碑，首飛成功或者首次完成任務(wù)是被各方廣泛重視的，并且也是宣傳力度最大的。這導(dǎo)致在工程體系上形成了一定的認(rèn)知差，上至政策決策層，中至資本預(yù)期，下至社會(huì)資源支持，都難免對(duì)某一階段的客觀(guān)情況產(chǎn)生誤判。在真實(shí)情況下，航天器為了保證首次任務(wù)的成功，要安排大量冗余，所以在整體性能上會(huì)有下降。這需要在后續(xù)對(duì)該型航天器進(jìn)行版本迭代升級(jí)，按照不不同商業(yè)公司的運(yùn)維效率，這種升級(jí)耗時(shí)耗資不等。所以實(shí)際上，這些改進(jìn)后的產(chǎn)品，才是最終進(jìn)入商業(yè)化并且進(jìn)展迅速。預(yù)計(jì)2025-2026年該技術(shù)會(huì)完成從0至少2年迭代耗資數(shù)億2025-2026年142.475.567.464.567.420212024*SpaceX研發(fā)投入（億元）中國(guó)民營(yíng)航天融資金額（億元）來(lái)源：公開(kāi)市場(chǎng)資料，SpaceX研發(fā)投入按當(dāng)年美元平均匯率折算，2024年中國(guó)民營(yíng)航天融資金額為1-10月數(shù)字和年底藍(lán)箭航天10億元融資。?2025.3iResearchInc.不應(yīng)以戲謔的態(tài)度宣傳失敗，也不應(yīng)以夸張的形式夸大創(chuàng)新2024年中國(guó)民營(yíng)航天有兩次發(fā)射失敗的案例，涉及四級(jí)全固體運(yùn)載火箭，兩次事故導(dǎo)致14顆衛(wèi)星損失，對(duì)商業(yè)信任度和融資環(huán)境造成沖擊。除此之外，還有數(shù)次航天器在研發(fā)測(cè)試階段就發(fā)生的事故。整體而言，當(dāng)前民營(yíng)航天所面臨的認(rèn)知環(huán)境對(duì)類(lèi)似事件的發(fā)生負(fù)有責(zé)任。如何看待失敗與該如何定義創(chuàng)新，這兩個(gè)問(wèn)題不僅僅涉及民營(yíng)航這個(gè)問(wèn)題對(duì)民營(yíng)航天未來(lái)的發(fā)展有決定性的作用，效率的前提是穩(wěn)定，技術(shù)的價(jià)值在于核心技術(shù)的突破。通過(guò)修改與微調(diào)非核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)取得的所謂技術(shù)專(zhuān)利，在穩(wěn)定性層面注定存在一定的干擾。原則上這些干擾也是要經(jīng)過(guò)細(xì)致的論證，才能付諸實(shí)踐的。但在原本的技術(shù)框架下，核心的內(nèi)容沒(méi)有變，這些非核心調(diào)8588878588205675142732192187220202021202220232024中國(guó)（件）美國(guó)（件）2020-2025中美五年內(nèi)累計(jì)航天器生產(chǎn)率生產(chǎn)率生產(chǎn)率17.3%12.8%17.3%測(cè)量精度其他12.8%其他其他39.1%其他39.1%39.4%15.6%可靠性10.2%控制與測(cè)量的復(fù)雜性6.6%系統(tǒng)的復(fù)雜性9.9%穩(wěn)定性控制與測(cè)量的復(fù)雜性6.6%系統(tǒng)的復(fù)雜性9.9%穩(wěn)定性4.6%適應(yīng)性、通用性8.7%作用于物體的有害因素重量6.3%9.3%7.5%來(lái)源：incoPat。03地月經(jīng)濟(jì)帶商業(yè)發(fā)展LunarEconomic從2025-2050年，地月經(jīng)濟(jì)帶按照從服務(wù)地表，到服務(wù)空間和行星的模式演變。在這個(gè)過(guò)程中，官方項(xiàng)目的牽引將發(fā)揮重要作用。歷史經(jīng)驗(yàn)證明，官方項(xiàng)目資金實(shí)際上承擔(dān)的是比基礎(chǔ)建設(shè)更加前置的國(guó)家級(jí)R&N投入。?2025.3iResearchInc.企業(yè)的月球紅利路徑空地基建——資源應(yīng)用——地月生態(tài)對(duì)地月系的探索及開(kāi)發(fā)對(duì)企業(yè)的終極意義，在于通過(guò)提前布局構(gòu)建技術(shù)護(hù)城河，并在未來(lái)的地月經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)先手。2040年前布局月球科研的企業(yè)，其技術(shù)溢價(jià)和資源儲(chǔ)備將使其在相關(guān)地月經(jīng)濟(jì)生態(tài)發(fā)展階段基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段技術(shù)外包與資質(zhì)認(rèn)證重要行星資源及太空制造階段近期（2025-2030）中期（2030-2040）遠(yuǎn)期（2040-2050）PossibleChanges技術(shù)的破壁效應(yīng)已經(jīng)非常明顯，未來(lái)商業(yè)化的模式會(huì)成為有效的工具，推動(dòng)技術(shù)的進(jìn)步和普及。并且隨著時(shí)代的進(jìn)步，雖然全球深空探測(cè)任務(wù)總框架不會(huì)改變，但原創(chuàng)性和?2025.3iResearchInc.商業(yè)化加速技術(shù)的降維打擊作用被放大，用商業(yè)的力量撬動(dòng)技術(shù)迭代與普及以SpaceX龍飛船開(kāi)發(fā)為遠(yuǎn)點(diǎn)的商業(yè)化戰(zhàn)略，如今已經(jīng)成為當(dāng)今世界推動(dòng)航天科技發(fā)展的重要力量，和發(fā)展模式。不過(guò)當(dāng)這個(gè)模式被NASA用來(lái)復(fù)刻到探月領(lǐng)域時(shí)，也因?yàn)榧庇谇蟪?，而沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果。但是未來(lái)，CLPS計(jì)劃已經(jīng)做出了相應(yīng)的調(diào)整，恢復(fù)“驗(yàn)根據(jù)國(guó)際投行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，SpaceX的出現(xiàn)，將最低6400美元/公斤的發(fā)射成本，減少至2000美元/公斤左右，未來(lái)星艦甚至?xí)⑦@個(gè)數(shù)字拉低到史無(wú)前例的200美元/公斤。并且獵鷹系列火箭展現(xiàn)出的高頻發(fā)射，也和常規(guī)火箭拉開(kāi)了技術(shù)代差。所以技術(shù)的降維打擊作用是目前很清晰的被證明的事實(shí)，這會(huì)加速全球航天在技術(shù)實(shí)力領(lǐng)域1960年代中期，蘇聯(lián)勘探者項(xiàng)目耗資4.6億美元，折合到當(dāng)前，相當(dāng)于40-50億美元。但CLPS計(jì)劃幾個(gè)公司只能得到1億多酬，這幾乎只是項(xiàng)目總耗資的十分之一。全球航天每公斤發(fā)射成本64002000200常規(guī)火箭獵鷹九號(hào)星艦價(jià)格（美元/公斤）前蘇聯(lián)勘探者項(xiàng)目與CLPS各項(xiàng)目平均支付成本1勘探者項(xiàng)目