基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列關于私募股權投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.對未上市公司的投資

【答案】：B

2、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

I）.長期債券回購

【答案】：D

3、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉讓的債券，對于不存在市場活動或市

場活動很少的情況下，則應以（）為其公允價值。

A.活躍市場上未經(jīng)調整的報價

B.調整后的市場報價

C.估值

D.不確定

【答案】：C

4、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產(chǎn)的未來價格近期

內將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

5、一般來說，定期存款的存期不包括（）o

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

6、在貨幣市場上占有重要地位的國債是（）。

A.無期限國債

B.長期國債

C.國庫券

D.短期國債

【答案】：D

7、形成資本市場預期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一階

段的主要內容（）

A.規(guī)劃階段

B.監(jiān)控階段

C.執(zhí)行階段

D.反饋階段

【答案】：A

8、下列關于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證

券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投

資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進行融資的房地

產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投贊對象主要包括寫字樓、

零售房地產(chǎn)等設施

【答案】：D

9、下列選項中，風險最高的基金品種是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.貨幣基金

D.債券基金

【答案】：B

1（）、假設基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概

率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C

11、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值

角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本

金和利息的平均時間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C

12、（）中國證監(jiān)會頒布了《合格境內機構投資者境外證券投

資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

13、不動產(chǎn)投資工具不包括（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

I）.房地產(chǎn)股份投資

【答案】：D

14、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負責償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C

15、以下不符合暫停估值條件的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時。

B.如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理

人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。

C.基金中某個投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉變

D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估

基金資產(chǎn)價值時。

【答案】：C

16、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.I、III、N

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

17、合格境內機構投資者，簡稱為（）。

A.QFIT

B.QDII

C.RQFII

1）.RQDII

【答案】：B

18、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是（）。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權

C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】；D

19、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基

本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C

20、下列關于基金系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等

【答案】：B

21、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公

司）分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權證的行權

【答案】：B

22、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權基金在內的

眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。

A.EFS1管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

I).CERCLA

【答案】：B

23、作為被動型投資者，其目標就是在成本允許的情況下，盡可能地

（）0

A.縮小主動風險

B.擴大主動收益

C.減少跟蹤誤差

D.提高信息比率

【答案】：C

24、下列關于普通股的表述錯誤的是（）。

A.普通股一般具有表決權

B.普通股具有股權和債權雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票

【答案】：B

25、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準進行分析的是

（）,考查各個因素對基金總收益貢獻的是（）

A.II、III

B.IH、IV

C.I、II

D.II、IV

【答案】：C

26、（）的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預算

【答案】：A

27、（）是指與證券有關的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了

證券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：D

28、（）也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司對

于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

29、下列關于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。

A.交易員應及時在市場異動中作出決策

B.基金公司會對交易員進行定期評估與考核

C.交易員有責任向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

D.交易員應以對投資者有利的價格進行證券交易

【答案】：A

30、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

【答案】：C

31、以下所列示的費用為投資交易過程中直接成本的有（）。

A.I、II、III、IV

B.1、11、IV

C.I、III、IV

D.IkIILIV

【答案】：A

32、以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.HI.IV

C.I.II.IV.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

33、基金的財務會計報告通常不包括（）。

A.月報

B.周報

C.季報

D.年報

【答案】：B

34、關于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯誤的是（）。

A.對通過交易系統(tǒng)展開妁債券交易活動進行監(jiān)控

B.為市場投資者提供報價平臺

C.為市場參與主體提供托管，交易結算等服務

D.為市場投資者交易提供電子成交登記

【答案】：C

35、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（）。

A.轉移風險

B.方便交易

C.增加交易量

D.增加收益

【答案】：A

36、私募股權投資是指對（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A

37、（）是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含

了權益特征，還具有標的股票的衍生特征。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉換債券

1）.結構化債券

【答案】：C

38、在1992?2000年，中國的債券市場形成了場內交易所市場和場外

銀行間市場并存的格局，并且以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】：B

39、以下反映投資組合市場風險的指標中屬于基于收益率及方差的風

險指標有（）。

A.1、11、山、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.III、MV

【答案】：D

40、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括（）

A.最近一會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于3億美元

B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求

C.申清人有健全的治理結構和完善的內控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3

年未受到監(jiān)管機構的重大處罰

D.申清人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機

構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合

作關系。

【答案】：A

41、.下列不屬于金融衍生工具的是（）o

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B

42、已知某債券久期為5.5,市場利率是10K則修正的麥考利久期為

()。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

43、以下關于資產(chǎn)負債表的說法，錯誤的是()

A.資產(chǎn)負債表也稱為企業(yè)的“第一會計報表”

B.資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)一定會計區(qū)間的財務狀況，是企業(yè)經(jīng)營管理

活動結果的集中體現(xiàn)

C.所有者權益又稱股東權益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負債所

余下的部分

I).資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種

資源或財產(chǎn)

【答案】：B

44、關于基金的下行風卷，以下表述錯誤的是()。

A.股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險

B.下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險

C.基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大

D.基金的下行風險越大，基金的保本能力越差

【答案】：A

45、關于非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是()

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相反的

B.非系統(tǒng)性風險也可稱作個體風險

C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統(tǒng)性風險增加

D.投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風險越小，直至接近于零

【答案】：A

46、私募股權投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產(chǎn)清算

【答案】：A

47、在某一時點，看漲期權標的資產(chǎn)的市場價格大于其執(zhí)行價格，則

該期權是一份（）。

A.虛值期權

B.實值期權

C.零值期權

D.平價期權

【答案】：B

48、下列關于債券的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言

比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付

利息和償還本金的債務憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

【答案】：D

49、某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無法確定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D

50、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條

件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

51、影響個人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（）。

A.i.n.in.w

B.I.in.IV

c.i.n.IV

D.III.IV

【答案】：B

52、UCITS五號令中補充和更新的內容包括（)O

A.I、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、IV、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：c

53、假設某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣,

8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管

理費率為1.5%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應計提

的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

54、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部［的是（）。

A.市場部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

【答案】：A

55、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）

A.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易

B.做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進行交易

C.做市商向投資者進行單方保價

D.做市商應對市場上所有債券進行報價

【答案】：B

56、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，留

存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股

利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

1）.20

【答案】：C

57、某日，A投資者在場內申購了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收

規(guī)則是（）。

A.T+1逐筆非擔保交收

B.T+1貨銀對付擔保交收

C.T+0逐筆非擔保交收

D.T+0貨銀對付擔保交收

【答案】：B

58、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日

該股票的價值：PV=S**1-L0MD）的價值。S表示估值日在證券交易所

上市交易的同一股票的（）

A.市場價值

B.賬面價值

C.內在價值

D.公允價值

【答案】：D

59、我國QDI1基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等各

種投資風格。關于各種投資風格基金，以下說法錯誤的是（）。

A.指數(shù)型基金是某一指數(shù)為業(yè)績比較基準，業(yè)績目標是超過該指數(shù)

B.穩(wěn)健成長型基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?、但是投資風險一般較

為保守

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高,

收益也高

D.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢啵蛘呤菬o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)，或剛設立

公司的普通股為主

【答案】：A

60、關于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值也是不

同的

B.終值的計算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風險利率

C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值

D.一般情況下，貨幣的時間價值應按“利滾利”的復利方式來計算

【答案】：B

61、開放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

62、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C

63、在債券到期前的特定時段有權以事先約定的價格將債券回售給發(fā)

行人的是()。

A.可交換債券

B.可轉換公司債券

C.可回售債券

D可贖回債券

【答案】：C

64、下列關于流動性風卷的說法中，錯誤的是()。

A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現(xiàn)的能

力

B.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小

C.買賣價差較小的債券的流動性比較高

D.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險

【答案】：D

65、()被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

66、按執(zhí)行價格和標的資產(chǎn)市場價格關系分類，期權可分為

()0

A.看漲期權和看跌期權

B.歐式期權和美式期權

C.期貨期權和利率期權

D.實值期權、虛值期權和平價期權

【答案】：D

67、下列關于期權合約價值的說法，錯誤的是（）。

A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權有效期內標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內在價值是指在期權有效期內標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值

【答案】：C

68、關于做市商與經(jīng)紀人的相同點和區(qū)別，以下表述錯誤的是

（）O

A.做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經(jīng)紀人的利潤主要來自于

交易傭金

B.經(jīng)紀人能為市場提供流動性，做市商不能

C.經(jīng)紀人可以為做市商服務

1）.一般情況下，做市商參與交易，經(jīng)紀人不參與交易

【答案】：B

69、下列關于資本結構和債權資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本

結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產(chǎn)負債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700

萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權

益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁帝100%權益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本

D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債

券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

70、下列關于權益資本描述錯誤的是（）。

A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股

B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權利和義務

D.兩種最主要的權益證券是普通股和優(yōu)先股

【答案】：A

71、向原有股東配售股份，簡稱（）。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A

72、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：D

73、基金的存款利息收入計提方式為（）。

A.按周計提

B.按月計提

C.按季計提

D.按日計提

【答案】：D

74、下列關于結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時的幾

個重要日期，說法錯誤的是（）。

A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是為該只債券的債權債務登記日后的第二個工作日

B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工

作日

C.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有T+0和T+1兩種，其中T

為交易達成日

D.截止過戶日日終后，債券登記托管結算機構不再辦理該債券的交易

結算業(yè)務

【答案】：A

75、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目

如下：銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬

元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算

款2400萬元，基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產(chǎn)單位凈值是

（）

A.0.58元

B.0.62元

C.0.55元

D.0.60元

【答案】：A

76、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

77、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應

D.風險調整

【答案】：D

78、以下（）不屬于技術分析的三項假定。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價格具有預測性

C.歷史會重演

1）.股價具有趨勢性運動規(guī)律

【答案】：B

79、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算

C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股

通以人民幣結算，港股通以港幣結算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結

算

【答案】：B

80、下列關于混合基金妁風險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期

收益率也較高

B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

I）.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中

【答案】：A

81、關于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

82、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%-10%

D.5%-15%

【答案】：C

83、下列關于基金系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等

【答案】：B

84、()是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以

被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所

得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B

85、()是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

86、已知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形

資產(chǎn)凈值為50萬元，流動費產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，年

利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則

()O

A.年末資產(chǎn)負債率為40%

B.年末產(chǎn)權比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負僮率為10.76%

【答案】：A

87、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為

（）%。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

88、基金（）按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金

管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由

基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構根據(jù)確認的基金份額凈

值計算申購、贖回數(shù)額。

A.管理人

B.證監(jiān)會

C.基金業(yè)協(xié)會

D.托管人

【答案】：D

89、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】；C

90、UCITS基金持有人以（）進行申購和贖回。

A.基金單位凈值

B.基金累計份額凈值

C.基金所有者權益

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：A

91、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險,

其中不包括（）。

A.提前贖回風險

B.利率風險

C.再投資風險

D.延遲贖回風險

【答案】：D

92、基金會計核算中，承擔復核責任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

93、下列關于股票的說法，錯誤的是（）o

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】；A

94、關于資本市場線，以下表述錯誤的

A.資本市場線也叫資本配置線

B.資本市場線斜率總為正

C.資本市場線通過無風電

D.資本市場線是可達到的最優(yōu)的資源配置

【答案】：A

95、依據(jù)我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結算資金的進

出只能通過的方式是（）。

A.支付寶轉賬

B.銀證轉賬

C.證券公司提供的客戶資金存取服務

D.銀行柜臺辦理資金劃轉

【答案】：B

96、根據(jù)人民輟行規(guī)定，債券質押式回購最長期限不得超過（）。

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D

97、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。

A.紅利發(fā)放后立即存入與艮行

B.紅利發(fā)放后立即以無風險利率投資

C.紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資

D.以上均不正確

【答案】；C

98、對于指數(shù)基金與ETF來說，跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，

周期越長其準確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大,

風險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低。

這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

99、面額為100元，期限為10年的零息債券，按年計息，當市場利率

為6%時，其目前的價格是（）元。

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

【答案】：A

100、關于期貨合約和期權合約，以下說法錯誤的是（）

A.期貨合約具有杠桿效應，期權合約也具有杠桿效應

B.期貨合約是雙邊合約，期權合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對稱，期權合約的損益不對稱

D.期貨合約在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易

【答案】：B

101、下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

I).基金合同生效后的信息披露費用

【答案】：C

102、下列說法錯誤的是()。

A.歐式看漲期權多頭的損益：max(ST-X.0)

B.歐式看漲期權空頭的損益：min(ST-X,0)

C.歐式看跌期權多頭的損益：max(X-ST,0)

I).歐式看跌期權空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

103、權益乘數(shù)的計算方法是()。

A.資產(chǎn)除以所有者權益

B.負債除以所有者權益

C.資產(chǎn)除以負債

D.負債除以資產(chǎn)

【答案】：A

104、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是()。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間

的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A

105、投資組合波動率在風險管理中最常見的定義是單位時間收益率的

()O

A.方差

B.離差率

C.期望

D.標準差

【答案】：D

106、（）反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

A.基金分類

B.基金業(yè)績計算

C.基金風格

D.基金星級評價

【答案】：C

107、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場基金,

他應享受的利潤日包含（）。

A.2017年10月20日、21日

B.2017年10月20日

C.2017年10月20日、21日、22日

D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】：C

108、以下屬于證券投費基金參與的證券交易所場內證券交易結算原則

的是（）。

A.見券付款原則

B.貨銀對付原則

C.見款付券原則

D.結算機構優(yōu)先原則

【答案】：B

109、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）

標準。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結算保證金

【答案】：B

110、某投資組合的平均收益率為14乳收益率標準差為21%,貝塔值

為1.15.若無風險利率為6%,則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

11k下列關于零息債券的說法，不正確的是（

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

112、下列關于債券流動性風險的說法，正確的窄（）o

A.債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險

仍很重要

【答案】：A

113、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標準差為3雙在標準正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長率處于（）的可能性是67%。

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%?-1%

D.+7%?-1%

【答案】：C

114、假設某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

115、2014年3月40,A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：

002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日

按期全額支付，付息比例僅為4.5%,并正式宣告違約，成為國內首

例違約債券，這種風險屬于債券的（）。

A.提前贖回風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：D

116、以下交易采用凈額結算方式的是()

A.股票買賣

B.私募債券轉讓

C.大宗交易

D.跨境ETF申購

【答案】：A

117、關于單利和復利的區(qū)別，下列說法正確的是()。

A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算利息

【答案】：D

118、給定無風險利率5機關于投資組合A和B的單位風險收益，下列

表述正確的是()。

A.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下

B.按照貝塔系數(shù)作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

1).按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

【答案】：C

119、以下關于回轉交易的說法錯誤的是()o

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易

C.B股實行次日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

【答案】：A

120、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金法瑪決定為市場有

效性建立一套標準，法嗎把信息劃分為（）。I.歷史信息II.

公開可得信息III.內部信息IV.投資者信息

A.1k山、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

121、債券投資風險不包括（）。

A.信用風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.操作風險

【答案】：D

122、可轉換債券面值為500元，規(guī)定其轉換價格為25元，則轉換比

例為（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

123、下列不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.流動性風險

C.政治因素

D.利率、匯率與物價波動

【答案】：B

124、買斷式回購的具體期限由交易雙方確定，但最長不得超過

（）天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

125、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

126、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

1）.內在價值

【答案】；B

127、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是（）

A.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹軼結債卷

B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風險

D.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

【答案】：B

128、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投

資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

129、甲公司2017年實現(xiàn)營業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬

元，賒銷收入450萬元；當年收回以前年度賒銷收入380萬元，當年

預收貨款120萬元，預付貨款30萬元，當年因銷售退回支付的現(xiàn)金20

萬元，當年購貨退回收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當年銷售商品提供

勞務收到的現(xiàn)金為（）。

A.990萬元

B.1030萬元

C.1100萬元

D.1150萬元

【答案】：B

130、公司財務報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

13k基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操

作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平

均（）；如果一只股票基金的年周轉率為］00%,意味著該基金持

有股票的平均時間為1年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B

132、金融機構買賣基金，需要繳納的稅收是（）。

A.消費稅

B.印花稅

C.企業(yè)所得稅

D.增值稅

【答案】：D

133、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部門的是（）。

A.市場部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

【答案】；A

134、根據(jù)我國現(xiàn)行的存關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A

135、私募股權基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有

（）O

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

136、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制〉抽樣復制〉優(yōu)化復制

B.完全復制〈抽樣復制〈優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制,完全復制〉抽樣復制

D.優(yōu)化復制（完全復制〈抽樣復制

【答案】：B

137、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，

找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性（）的債券。

A.最高

B.相等

C.為零

D.最低

【答案】：A

138、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)

率的優(yōu)勢在于（）

A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控

B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要

C.當每股盈利為負數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適

用

D.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁

【答案】：A

139、某企業(yè)的年末財務報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈

利潤為15萬，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬，所有者權益為80萬。則該

企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

【答案】：B

140、下列關于零息債券的說法，不正確的是（K

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

14k以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風險的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)板走弱

B.國防軍工股票出現(xiàn)異動

C.上證綜指大幅波動

D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調

【答案】：C

142、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)結債券

C.浮動利率債券

D.結構化債券

【答案】：C

143、（）期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收

益率較低。

A.上升收益率曲線

B.反轉收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.拱形收益率曲線

【答案】：B

144、中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件包括（）。

A.I.II.111

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：D

145、UCITS基金持有人以（）進行申購和贖回。

A.基金單位凈值

B.基金累計份額凈值

C.基金所有者權益

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：A

146、當兩種證券投資收益率之間完全正相關時，兩種證券之間的相關

系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

【答案】：C

147、下列關于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶

來的收益高

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收

益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益

率的方法稱為杜邦分析法

D.凈資產(chǎn)收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來

的利潤

【答案】：A

148、關于認股權證與備兌權證的區(qū)別，有如下的表述：

A.I錯誤，n正確

B.兩者均錯誤

c.I正確，n錯誤

D.兩者均正確

【答案】：C

149、在（），各項技術已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷

擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C

150、（）認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短

期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

151、商業(yè)票據(jù)的特點主要有（）。

A.I.II

B.I.II.III

c.I.m.N

D.II.III.IV

【答案】：C

152、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

（）O

A.會員制

B.公司制

C.合同制

1）.承包制

【答案】：A

153、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：A

154、以下選項中暫不繳納所得稅的有（）。

A.對內地企業(yè)投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得轉讓差價的

B.對內地企業(yè)投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

C.個人投資者從公開發(fā)行和轉讓市場取得上市公司股票，持股超過1

年取得的股票紅利

D.內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

【答案】：C

155、不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。

A.贖回費余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

I）.新股手續(xù)費返還

【答案】：C

156、2014年3月40,A股上市公司發(fā)行的債券（），本期利

息將無法于原定付息日2014年3月7日按期全額支付，僅能夠按期支

付共計400萬元人民幣，付息比例僅為45%,并正式宣告違約，成為

國內首例違約債券。

A.“11超日債”

B.“12金泰01”

C.“13中森債”

D.“12津天聯(lián)”

【答案】：A

157、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計

算的風險價值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

158、下列科目中，屬于流動資產(chǎn)的是（）

A.存貨

B.無形資產(chǎn)

C.長期股權投資

D.固定資產(chǎn)

【答案】：A

159、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬元，基金資產(chǎn)凈值為

100,000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（一年按365

天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

160、回購協(xié)議中，減少信用風險的方法主要有（）。

A.I、IV

B.I.III

C.IkIV

D.II.Ill

【答案】：B

161、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

162、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易

的債券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

163、個人投資者李潤通過ABC證券公司在深交所買入股票，成交金額

為20,000元，根據(jù)相關費率計算出傭金22元，印花稅2元，證券交

易經(jīng)手費1.4元，證券交易監(jiān)管費0.4元，ABC證券公司為該筆交易與

中國證券登記結算有限責任公司的結算金額是（）

A.20023.8元

B.20043.4元

C.20001.8元

D.20000元

【答案】：A

164、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

B.流動比率二（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

C.流動比率=流動負債/流動資產(chǎn)

D.流動比率二（流動負債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A

165、（）是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)利率

D,即期利率

【答案】：D

166、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

167、下列屬于基金會甘核算中基金費用核算范圍內的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費核算

【答案】：D

168、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

169、目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為

（）O

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

1）.2.5%

【答案】：C

170、以下關于另類投資的優(yōu)勢與局限性的說法，錯誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管、信息透明度低

B.風險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

【答案】：B

17k關于基金財務會計報告分析的目的，以下表述錯誤的是（）

A.評價基金未來的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.為基金投資人的投資決策提供依據(jù)

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

D.預測基金未來的發(fā)展趨勢

【答案】：A

172、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤

的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C

173、下列關于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估

基金資產(chǎn)價值時

C.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能

出售或評估基金資產(chǎn)

D.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

【答案】：C

174、下列關于主動投密的說法，錯誤的是（）。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C

175、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A

176、本質上，回購協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

177、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為

（）

A.賣空交易

B.買空交易

C.現(xiàn)貨交易

D.期貨交易

【答案】：B

178、可用于反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標準差

D.分位數(shù)

【答案】：C

179、抵押債券的保證物是（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

180、關于中央銀行票據(jù)，以下表述正確的是0

A.央票分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)

B.中國人民銀行與商業(yè)策行的票據(jù)交易不改變商業(yè)銀行超額準備金的

數(shù)量

C.央票市場的參與主體有中國人民銀行、各金融機構和經(jīng)過特許的個

人投資者

D.央票以6月期以下為主

【答案】：A

181、()是資金的遠期價格，即隱含在給定的即期利率中從未

來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.遠期利率

B.即期利率

C.票面價格

D.發(fā)行價格

【答案】：A

182、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個人持有公開上市公司股票股息紅利免征個

人所得稅的前提是持股期限()

A.2年以上

B.1年以上

C.一個月至1年(含一年)

D.海外債券基金

【答案】：B

183、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是()。

A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風險

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益

率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

1).貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D

184、下列關于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是

()O

A.可贖回條款不利于債券發(fā)行人

B.可贖回條款是債券投資者的權利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更

高

D.可回售條款降低了債券投資者的風險

【答案】：D

185、下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

D.基金合同生效后的信息披露費用

【答案】：C

186、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

187、貝塔系數(shù)（B）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映

的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合

的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格

變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅

度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市

場更大。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

188、下列()關于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收

益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那

么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收

益率更高且風險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構成的集合

D.在一定的風險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C

189、下表述不符合資本市場理論的前提假設的是0。

A.投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率、風險、及資產(chǎn)間相關性都具有相

同的判斷

B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定

C.投資者的買賣行為不會改變證券價格

D.投資者都擁有相同信息

【答案】：B

190、()扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動利率

C.實際利率

D.名義利率

【答案】：C

191、()是我國的證券登記結算機構，該公司在上海和深圳兩

地各設一家分公司。

A.中央登記公司

B.中國結算公司

C.國債登記公司

I）.銀行同業(yè)中心

【答案】：B

192、目前在我國，基金買賣股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

【答案】：D

193、關于債券，以下表述錯誤的是（）

A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券

B.對已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級降低，發(fā)行人要償付的

利息需要相應提高

C.浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤

D.零息債券在償還期內不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B

194、按照目前的稅收政策，不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IV、V、VI

C.HI、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D

195、()是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用

來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞

標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

196、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關負責人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給()。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

197、()機制的實施吸引了境外符合資格的機構投資者來中國

資本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認

D.以上選項都正確

【答案】：B

198、關于基金的各類機構投資者的投資特點，以下說法錯誤的是()o

A.財產(chǎn)保險公司通常投資于期限較短的低風險資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動

性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的

短期資產(chǎn)

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風險較高的資產(chǎn)

【答案】：B

199、關于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項是（）。

A.每周一至周四進行分見時，則僅對當日利潤進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.當日申購的基金份額自當日起享有基金的分配權益

D.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

【答案】：C

200、資產(chǎn)負債表的報告時點通常不包括（）。

A.月末

B.會計季末

C.半年末

D.會計年末

【答案】：A

201、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）。

A.投機

B.風險管理

C.宏觀調控工具

D.價格發(fā)現(xiàn)

【答案】：C

202、QDH機制的意義不包括（）。

A.QDII機制可以為境內金融資產(chǎn)提供風險分散獎道，并有效分流儲蓄,

化解金融風險

B.實行QDH機制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可

監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機制有利于支持香港、澳門和臺灣的經(jīng)濟發(fā)展

I）.在法律方面，通過實施QDII制度，從長遠來說能夠促進我國金融法

律法規(guī)與世界金融制度的接軌

【答案】：C

203、關于另類投資，以下表述正確的是（）。

A.期貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B.目前我國還沒出現(xiàn)境內公募另類投資基金

C.藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄的條件之

上，屬于另類投資

D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久

歷史的投資不屬于另類投資

【答案】：C

204、對基金管理人的估值結果負有復核責任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

D.基金監(jiān)管人

【答案】：B

205、基金業(yè)績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業(yè)內比較常用

的業(yè)績歸因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】：A

206、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為TOM、0%>10%,30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

I）.7.5%

【答案】：D

207、以下關于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。

A.市盈率=每股市價/每股收益

B.市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

C.統(tǒng)計學證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多

D.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標

【答案】：D

208、報價驅動中，最為重要的角色是（）。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

209、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險,

其中不包括（）

A.利率風險

B.再投資風險

C.提前贖回風險

D.回售風險

【答案】：D

210、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征

收（）。

A.所得稅

B.消費稅

C.增值稅

D.關稅

【答案】：A

211、流動比率的公式為（）。

A.負債/資產(chǎn)

B.資產(chǎn)/負債

C.流動負債