《風險管理》習題與答案

(解答僅供參考)

一、名詞解釋

1.風險管理：風險管理是指識別、評估和優(yōu)先排序潛在的事件或條件，并通過

制定、選擇和實施一套應對策略，來最大限度地減少不利影響和利用機會的過程。

它包括風險識別、風險評估、風險決策、風險控制等環(huán)節(jié)。

2.損失期望值：損失期望值是在風險管理中，衡量某項風險可能帶來的平均經(jīng)

濟損失的指標，它是K險發(fā)生概率與該風險造成的損失程度的乘積之和。

且風險偏好：風險偏好是指個體或組織在面對不確定性時，愿意承擔風險的程

度。高風險偏好的主體更愿意接受風險以獲取更高的收益，而低風險偏好的主體

則傾向于規(guī)避風險以保障穩(wěn)定。

4.保險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移是風險管理策略的一種，指企、也或個人通過購買保險的

方式，將可能發(fā)生的財務損失風險轉(zhuǎn)移給保險公司，從而達到分散風險的目的。

5.風險敞口：風險敞口是指某一經(jīng)濟實體因未采取有效對沖或其他風險管理措

施，而在某一特定風險事件中可能承受的最大潛在損失。

二、填空題

1.風險管理的四大步驟分別是風險識別、、風險決策和風險控制。答

案：風險評估

2.VaR(ValueatRisk)是一種衡量大小的重要方法。答案：市場風險

3.在金融領(lǐng)域，信用風險通常通過、貸款抵押物等方式進行管理和控

制。答案：信用評級

4.分散投資是投資者通過持有多個不同的資產(chǎn)類別以降低的一種風險

管理策略。答案：非系統(tǒng)性風險

5.風險矩陣是用于直觀展示各種風險的可能性及影響程度，以幫助決策者確定

的一種工具。答案：風險優(yōu)先級

三、單項選擇題

1.下列哪種風險類型主要源于市場價格（如利率、匯率、股價）變動？

A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.法律風險

答案：A.市場風險

2.當企業(yè)面臨某種風險時，首先采取的風險管理策略通常是？

A.風險回避R.風給轉(zhuǎn)移C.風險減緩0.風險接受

答案：C.風險減緩

3.關(guān)于風險分散，下列說法正確的是？

A.分散投資可以消除所有類型的風險

B.投資多樣化無法降低系統(tǒng)性風險

C.分散投資只適用于股票投資

D.分散投資可有效降低非系統(tǒng)性風險

答案：D.分散投資可有效降低非系統(tǒng)性風險

4.下列哪一項不屬于風險管理的基本目標？

A.保證組織戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)

B.最大化企業(yè)的經(jīng)濟利潤

C.減少負面事件的影響

D.提升組織對不確定性的適應能力

答案：B.最大化企業(yè)的經(jīng)濟利潤

5.以下哪種方式不屬于風險控制手段?

A.保險B.對沖交易C.應急預案D.風險轉(zhuǎn)嫁

答案：B.對沖交易(注：對沖交易屬于風險轉(zhuǎn)移手段之一)

四、多項選擇題

1.風險管理的基本流程包括：

A.風險識別B.風險評估C.風險決策D.風險控制E.風險監(jiān)控

答案：ABCDE

2.下列哪些屬于風險管理策略？

A.風險轉(zhuǎn)移B.風驗避免C.風險接受D.風險減緩E.風險利用

答案：ARCDF

3.關(guān)于企業(yè)信用風險，下列說法正確的是：

A.信用風險主要體現(xiàn)在債務人可能無法按時償付債務

B.信用評級是評估和管理信用風險的重要手段

C.使用擔保物可以完全消除信用風險

D.利用信用衍生工具可以轉(zhuǎn)移信用風險

E.信用風險只存在于金融行業(yè)中

答案：ABD

4.市場風險主要包括以下哪幾種類型？

A.利率風險B.匯率風險C.股票價格風險D.商品價格風險E.法律風險

答案：ABCD

5.下列哪些方法可用于風險量化分析？

A.VaR(ValueatRisk)模型B.敏感性分析C.情景分析D.決策樹法E.頭

寸分析

答案：ABCD

險以及風險應對措施的效果，確保風險管理過程的有效性。

2.什么是操作風險？列舉三種可能導致操作風險的因素。

答案：操作風險是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件等不完善或失敗，而

導致的直接或間接損失的風險?？赡軐е虏僮黠L險的因素有：①員工欺詐、琉忽

或錯誤操作；②系統(tǒng)故障或失靈，包括信息技術(shù)系統(tǒng)的硬件故障、軟件缺陷或維

護不當；③業(yè)務連續(xù)性計劃不足，如自然災害、突發(fā)事件導致運營中斷；④外部

欺詐行為，例如客戶詐騙、第三方服務供應商違約等。

3.請簡要說明風險偏好在企業(yè)風險管理中的作用。

答案：風險偏好在企業(yè)風險管理中起著關(guān)鍵性的導向作用。它反映了企業(yè)在面對

不確定性時愿意承擔風險的程度，決定了企業(yè)對不同等級風險的容忍度和承受能

力。通過明確自身的風險偏好，企業(yè)可以更有效地設定風險管理目標，指導風險

政策的制定與執(zhí)行，合理配置資源，以及采取相應的風險應對策略，從而實現(xiàn)企

業(yè)的戰(zhàn)略目標并保障其長期穩(wěn)健發(fā)展。

4.舉例說明如何利用保險轉(zhuǎn)移風險。

答案：企業(yè)可以通過敗買財產(chǎn)保險來轉(zhuǎn)移財產(chǎn)損失風險。例如，一家擁有大量生

產(chǎn)設備的企業(yè)，面臨因火災、洪水、盜竊等意外事故造成設備損壞的風險。為分

散這一風險，企業(yè)可向保險公司購買財產(chǎn)一切險或機器損壞險，一旦發(fā)生約定的

保險事故，造成的經(jīng)濟損失由保險公司按照合同約定予以賠付，從而將風險轉(zhuǎn)移

給了保險公司。

5.風險管理與內(nèi)部控制有何關(guān)系？

答案：風險管理與內(nèi)部控制之間存在著密切的關(guān)系。內(nèi)部控制是風險管理的重要

組成部分，主要關(guān)注企業(yè)內(nèi)部的制度、流程和管控手段，以保證企業(yè)運營的效率

效果、財務報告的可靠性以及法律法規(guī)遵循等方面的目標得以實現(xiàn)。而風險管理

則更為宏觀，涵蓋了內(nèi)部控制，旨在識別、評估和應對所有可能威脅企業(yè)目標實

現(xiàn)的風險因素。良好的內(nèi)部控制能夠有效提升風險管理的質(zhì)量和效率，而全面的

風險管理又會推動內(nèi)部控制體系的不斷優(yōu)化和完善。

七、論述題

論題：結(jié)合實際案例，闡述企業(yè)如何通過建立全面風險管理體系，成功應對重大

風險事件。

答案（示例）：

以某大型銀行為例，該銀行通過構(gòu)建全面風險管理體系成功應對了金融危機帶來

的信用風險和市場風險。

首先，該銀行在風險識別階段，建立了風險信息收集與報告機制，及時捕捉內(nèi)外

部環(huán)境變化，準確識別出潛在的重大風險點。比如，在金融危機爆發(fā)前，銀行密

切關(guān)注宏觀經(jīng)濟走勢和行業(yè)動態(tài)，提前識別到信貸資產(chǎn)質(zhì)量可能下滑的風險。

其次，該銀行在風險評估階段，運用先進的風險量化模型，對各類風險敞口進行

了細致入微的分析和預測，科學評估了風險發(fā)生的可能性和潛在影響。對于信用

風險，他們使用PD（違約概率）、LGD（違約損失率）等工具精確計算預期損失，

并結(jié)合經(jīng)濟周期調(diào)整資本充足率要求。

再次，在風險決策階段，銀行根據(jù)風險評估結(jié)果制定了詳盡的風險應對策略，如

加大不良貸款清收力度、嚴格把控新增信貸投放、增加撥備計提等措施抵御信用

風險；同時通過衍生金融工具對沖利率和匯率波動，降低市場風險。

最后，該銀行在風險控制和監(jiān)控階段，強化了內(nèi)部審計和合規(guī)管理，確保各項風

險防控措施得以有效執(zhí)行。同時