2025年CFA特許金融分析師考試重點(diǎn)難點(diǎn)模擬題庫(kù)考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、貨幣與金融體系要求：本部分測(cè)試學(xué)生對(duì)貨幣、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)及貨幣政策等基礎(chǔ)知識(shí)的掌握程度。1.簡(jiǎn)述貨幣的基本職能。2.什么是中央銀行？其職能有哪些？3.金融市場(chǎng)的類(lèi)型有哪些？舉例說(shuō)明。4.簡(jiǎn)述貨幣政策的三大工具。5.以下哪些屬于金融衍生品？（多選）（1）遠(yuǎn)期合約（2）期貨合約（3）期權(quán)合約（4）互換合約6.簡(jiǎn)述金融監(jiān)管的作用。7.什么是貨幣政策？貨幣政策的目標(biāo)有哪些？8.簡(jiǎn)述貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。9.什么是金融自由化？金融自由化的影響有哪些？10.以下哪些屬于貨幣政策效果？（多選）（1）降低通貨膨脹率（2）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（3）提高就業(yè)率（4）穩(wěn)定匯率二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：本部分測(cè)試學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。1.資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)是什么？2.簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的含義。3.利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是什么？4.簡(jiǎn)述利潤(rùn)表各項(xiàng)目的含義。5.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)是什么？6.簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的含義。7.如何分析企業(yè)的償債能力？8.如何分析企業(yè)的盈利能力？9.如何分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力？10.以下哪些指標(biāo)可以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？（多選）（1）資產(chǎn)負(fù)債率（2）流動(dòng)比率（3）速動(dòng)比率（4）利息保障倍數(shù)四、投資組合管理要求：本部分測(cè)試學(xué)生對(duì)投資組合管理基礎(chǔ)知識(shí)的掌握程度，包括資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等方面。1.什么是資產(chǎn)配置？簡(jiǎn)述資產(chǎn)配置的原則。2.什么是投資組合分散化？分散化有哪些優(yōu)勢(shì)？3.簡(jiǎn)述資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理。4.什么是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益？如何計(jì)算？5.什么是Beta系數(shù)？它反映了什么？6.以下哪些屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（多選）（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（2）信用風(fēng)險(xiǎn)（3）操作風(fēng)險(xiǎn)（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.簡(jiǎn)述投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法。8.什么是夏普比率？如何計(jì)算？9.什么是詹森指數(shù)？如何計(jì)算？10.以下哪些屬于投資組合管理的主要目標(biāo)？（多選）（1）最大化投資回報(bào)（2）降低投資風(fēng)險(xiǎn)（3）保持投資組合的流動(dòng)性（4）滿(mǎn)足投資者需求五、公司金融要求：本部分測(cè)試學(xué)生對(duì)公司金融基礎(chǔ)知識(shí)的掌握程度，包括公司估值、資本結(jié)構(gòu)、股利政策等方面。1.什么是公司估值？簡(jiǎn)述公司估值的常用方法。2.什么是市盈率？如何計(jì)算？3.什么是市凈率？如何計(jì)算？4.簡(jiǎn)述公司資本結(jié)構(gòu)理論。5.什么是債務(wù)融資？什么是股權(quán)融資？6.以下哪些屬于公司融資的優(yōu)勢(shì)？（多選）（1）降低融資成本（2）提高公司財(cái)務(wù)杠桿（3）增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力（4）提高公司盈利能力7.什么是股利政策？簡(jiǎn)述股利政策的類(lèi)型。8.簡(jiǎn)述股利貼現(xiàn)模型（DDM）的基本原理。9.什么是股票回購(gòu)？股票回購(gòu)有哪些影響？10.以下哪些屬于公司金融的主要目標(biāo)？（多選）（1）提高公司價(jià)值（2）優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)（3）保持公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定（4）滿(mǎn)足投資者需求六、衍生品市場(chǎng)要求：本部分測(cè)試學(xué)生對(duì)衍生品市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)掌握程度，包括衍生品的類(lèi)型、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。1.什么是衍生品？簡(jiǎn)述衍生品的基本特征。2.衍生品的主要類(lèi)型有哪些？3.簡(jiǎn)述期貨合約的基本要素。4.什么是期權(quán)？簡(jiǎn)述期權(quán)的類(lèi)型。5.什么是期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值？6.簡(jiǎn)述衍生品定價(jià)的布萊克-舒爾斯模型。7.什么是衍生品的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制衍生品風(fēng)險(xiǎn)？8.什么是對(duì)沖？簡(jiǎn)述對(duì)沖的基本原理。9.以下哪些屬于衍生品市場(chǎng)的應(yīng)用？（多選）（1）風(fēng)險(xiǎn)管理（2）套利（3）投機(jī)（4）資產(chǎn)配置10.簡(jiǎn)述衍生品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。本次試卷答案如下：一、貨幣與金融體系1.貨幣的基本職能包括價(jià)值尺度、流通手段、支付手段和貯藏手段。2.中央銀行是負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)，其職能包括發(fā)行貨幣、制定貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)等。3.金融市場(chǎng)的類(lèi)型包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等。4.貨幣政策的三大工具為公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率。5.金融衍生品包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。6.金融監(jiān)管的作用包括保護(hù)投資者利益、維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)金融創(chuàng)新等。7.貨幣政策的目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高就業(yè)率和保持匯率穩(wěn)定。8.貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制包括利率傳導(dǎo)、信貸傳導(dǎo)和資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)。9.金融自由化是指放松對(duì)金融市場(chǎng)的限制，提高金融市場(chǎng)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力。10.貨幣政策效果包括降低通貨膨脹率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高就業(yè)率和穩(wěn)定匯率。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。2.資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的含義包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債和所有者權(quán)益。3.利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)包括營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)。4.利潤(rùn)表各項(xiàng)目的含義包括銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支和凈利潤(rùn)。5.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。6.現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的含義包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。7.分析企業(yè)的償債能力可以通過(guò)計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)等指標(biāo)。8.分析企業(yè)的盈利能力可以通過(guò)計(jì)算凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。9.分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力可以通過(guò)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。10.反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。三、投資組合管理1.資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，將資金分配到不同的資產(chǎn)類(lèi)別中。2.投資組合分散化是指通過(guò)投資多種資產(chǎn)來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理是投資回報(bào)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成正比。4.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益是指扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的投資回報(bào)。5.Beta系數(shù)反映了投資組合相對(duì)于市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性。6.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。7.投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法包括夏普比率、詹森指數(shù)和特雷諾比率。8.夏普比率是指單位風(fēng)險(xiǎn)的超額回報(bào)。9.詹森指數(shù)是指投資組合的實(shí)際回報(bào)與CAPM預(yù)測(cè)回報(bào)之間的差異。10.投資組合管理的主要目標(biāo)包括最大化投資回報(bào)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)、保持投資組合的流動(dòng)性和滿(mǎn)足投資者需求。四、公司金融1.公司估值是指對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程，常用的方法包括市盈率、市凈率和股利貼現(xiàn)模型。2.市盈率是指公司股價(jià)與其每股收益的比率。3.市凈率是指公司股價(jià)與其每股凈資產(chǎn)的比率。4.公司資本結(jié)構(gòu)理論包括莫迪利亞尼-米勒定理、權(quán)衡理論等。5.債務(wù)融資是指企業(yè)通過(guò)借入資金來(lái)籌集資金，股權(quán)融資是指企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集資金。6.公司融資的優(yōu)勢(shì)包括降低融資成本、提高公司財(cái)務(wù)杠桿、增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力和提高公司盈利能力。7.股利政策是指公司對(duì)股利分配的決策，包括固定股利政策、穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策和股票回購(gòu)政策。8.股利貼現(xiàn)模型（DDM）的基本原理是將未來(lái)的股利折現(xiàn)到現(xiàn)值。9.股票回購(gòu)是指公司用自有資金購(gòu)買(mǎi)自己的股票。10.公司金融的主要目標(biāo)包括提高公司價(jià)值、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、保持公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定和滿(mǎn)足投資者需求。五、衍生品市場(chǎng)1.衍生品是指基于現(xiàn)貨資產(chǎn)或指數(shù)的未來(lái)價(jià)格進(jìn)行交易的金融合約。2.衍生品的主要類(lèi)型包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。3.期貨合約的基本要素包括合約規(guī)模、交割日期、交割地點(diǎn)和交割品。4.期權(quán)是指賦予持有人在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。5.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的價(jià)值，時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)剩余時(shí)間內(nèi)