第一章導(dǎo)論

主要內(nèi)容：

第一節(jié)國(guó)際企業(yè)的內(nèi)涵與特征

一、國(guó)際企業(yè)的內(nèi)涵

國(guó)際企業(yè)是指從事涉及國(guó)際范圍內(nèi)的產(chǎn)品、技術(shù)、勞務(wù)、信息、資金等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)。

(—)國(guó)際商務(wù)的內(nèi)涵

是指兩國(guó)或多國(guó)卷入的全部商業(yè)交易活動(dòng)的總稱。

(二)跨國(guó)公司的內(nèi)涵

1.廣義的跨國(guó)公司的定義

廣義定義適用于普遍意義上的跨國(guó)公司：至少要在一個(gè)或一個(gè)以上的國(guó)家設(shè)定生產(chǎn)點(diǎn)或爭(zhēng)取其他新蓋的直接投資，

能做出使用與世界各國(guó)的多種多樣的基本決策；

2.狹義的跨國(guó)公司的定義

狹義定義著重突出在跨國(guó)公司的規(guī)模巨大上：是一個(gè)控制著一大群在不同國(guó)家設(shè)立公司的母公司，不同國(guó)家的各個(gè)

公司之間人力和財(cái)力實(shí)行統(tǒng)籌使用，并且有共同的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，共同特點(diǎn)就算是規(guī)模巨大；

3.聯(lián)合國(guó)對(duì)跨國(guó)公司的定義

聯(lián)合國(guó)定義：由在兩個(gè)或多個(gè)國(guó)家的實(shí)體所組成的公營(yíng)、私營(yíng)或混合所有制企業(yè)。

(1)跨國(guó)公司形成的基本條件

□由兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)體所組成

□在一個(gè)統(tǒng)一的決策體系下，擁有共同的戰(zhàn)略和配套政策

□各個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體通過(guò)股權(quán)或其他方式相互聯(lián)系，且其一個(gè)或多個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體能夠?qū)ζ渌麑?shí)體施加有效的

影響

□各個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間能夠共享知識(shí)、資源、信息，并且需要共同承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)院

(2)跨國(guó)公司的多種稱謂

□多國(guó)企業(yè)(MultinationalEnterprise,MNE)

□多國(guó)公司(MultinationalCorporation,MNC)

□全球公司(GlobalCorporation)

□宇宙公司（Cosmocorp）

不同的定義和稱謂反映了跨國(guó)公司的復(fù)雜形態(tài)。實(shí)際上，跨國(guó)公司就是跨越國(guó)界進(jìn)行商務(wù)活動(dòng)的企業(yè)。由于從

事國(guó)際商務(wù)活動(dòng)的企業(yè)不一定都是跨國(guó)公司，用跨國(guó)公司難以概括所有從事國(guó)際商務(wù)活動(dòng)的企業(yè)，因此，本書(shū)用國(guó)

際企業(yè)來(lái)進(jìn)行概括。

二、國(guó)際企業(yè)的類型

（-）從分工和組織結(jié)構(gòu)看

□水平型：即指母公司和子公司之間沒(méi)有嚴(yán)格的專業(yè)分工，基本上生產(chǎn)同種產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)

□垂直型：即指母公司與子公司之間實(shí)行專業(yè)分工，制造不同的產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)不同的業(yè)務(wù)，但其生產(chǎn)過(guò)

程是相互聯(lián)系和銜接的

□混合型：即指母公司與子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品不僅跨行業(yè)，而且相互間毫不相關(guān)，范圍很廣

（二）從經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容看

□資源型：即直接投資于資源所在國(guó)以獲取本國(guó)所短缺的各種資源和原材料

□制造型：即主要從事加工制造業(yè)，開(kāi)始是以加工裝配為主，隨著當(dāng)?shù)毓I(yè)化程度的提高,投資轉(zhuǎn)向

資本貨物部門(mén)和中間產(chǎn)品部門(mén)

□服務(wù)型：即提供技術(shù)、管理、金融、保險(xiǎn)、咨詢等服務(wù)的國(guó)際企業(yè)

（三）從經(jīng)營(yíng)的價(jià)值取向看

□母國(guó)取向型（Ethnocentric,直譯為“民族中心”）以母國(guó)為中心進(jìn)行決策，經(jīng)營(yíng)中也優(yōu)先考慮母國(guó)企

業(yè)的利益，在東道國(guó)直接套用母國(guó)的經(jīng)營(yíng)方式。

□東道國(guó)取向型（Polycentric,直譯為“多元中心”）決策權(quán)逐步分散和下放給東道國(guó)的子公司，不在

集中在母國(guó)總部，經(jīng)營(yíng)中既考慮母國(guó)的利益，也兼顧國(guó)外當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的要求，考核國(guó)外企業(yè)得經(jīng)營(yíng)業(yè)

績(jī)時(shí)，已轉(zhuǎn)向以當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境和條件為依據(jù)。

□世界取向型（Geoentric,直譯為“全球中心”）從全球競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境出發(fā)進(jìn)行決策。在經(jīng)營(yíng)中母國(guó)與國(guó)外

企業(yè)的相互依存和配合協(xié)作大為加強(qiáng)，要求不論母國(guó)企業(yè)還是國(guó)外企業(yè)均服從全球范圍內(nèi)的整體利

益

（四）從企業(yè)積極參與國(guó)際分工的地理導(dǎo)向看

（1）內(nèi)向型

即通過(guò)進(jìn)口、作為許可證交易的受約人、購(gòu)買(mǎi)技術(shù)專利、在國(guó)內(nèi)與外國(guó)公司建立合資企業(yè)、成為國(guó)外跨國(guó)公司的分

支機(jī)構(gòu)、成立國(guó)外企業(yè)全資的子公司（或被國(guó)外企業(yè)并購(gòu)）等方式，發(fā)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)

（2）外向型

即通過(guò)出口、技術(shù)專利出讓、向外國(guó)公司發(fā)放許可證、在國(guó)外與外國(guó)企業(yè)建立合資企業(yè)、建立或收購(gòu)?fù)鈬?guó)企業(yè)、兼

并國(guó)外企業(yè)、進(jìn)行國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式，發(fā)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)

（3）內(nèi)向國(guó)際化是外向國(guó)際化的必要基礎(chǔ)和條件

□技術(shù)、設(shè)備進(jìn)口及合資企業(yè)的建立是企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的前期準(zhǔn)備。

□內(nèi)向國(guó)際化的方式、速度、規(guī)模影響外向國(guó)際化的方式和發(fā)展速度

□內(nèi)向國(guó)際化的經(jīng)驗(yàn)積累直接影響企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的成功率。

□企業(yè)內(nèi)向國(guó)際化對(duì)外向國(guó)際化的聯(lián)系和影響并不限于企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的初期階段，而是貫穿于企業(yè)國(guó)

際化的全過(guò)程。

□企業(yè)外向國(guó)際化也會(huì)在一定程度上影響其內(nèi)向國(guó)際化的深度和廣度。

三、國(guó)際企業(yè)的特征

（-）在眾多國(guó)家從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以共同的所有權(quán)為紐帶而相互聯(lián)結(jié)。

（二）企業(yè)的跨國(guó)程度是由跨國(guó)指數(shù)決定的?？邕^(guò)指數(shù)是三個(gè)比率的平均數(shù)，國(guó)外資產(chǎn)/總資產(chǎn)、國(guó)外銷(xiāo)售額/總銷(xiāo)

售額、國(guó)外雇員/員工總數(shù)

（三）規(guī)模龐大，依賴于共同的資源組合。

（四）具有寡頭獨(dú)占性質(zhì)。

（五）實(shí)行全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

（六）實(shí)行高度的內(nèi)部分工。

第二節(jié)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)與方式

一、國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本動(dòng)機(jī)

(-)擴(kuò)大銷(xiāo)售

(二)獲取資源

(三)經(jīng)營(yíng)多元化

二、國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本方式

(一)商品的進(jìn)出口

(二)勞務(wù)的進(jìn)出口

(1)交鑰匙工程：是工程技術(shù)勞務(wù)常用的形式，承包人按技術(shù)輸入方的要求擬定方案，承包工程，培訓(xùn)所需管理、

技術(shù)和操作人員，等工廠建成、驗(yàn)收合格全部交給輸入方。

(2)特許專營(yíng)：專業(yè)化許可協(xié)議，指經(jīng)營(yíng)成功的企業(yè)，將其商標(biāo)、上號(hào)名稱、服務(wù)標(biāo)志、專利、訣竅和管理方法

或經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè)，后者(接受人)有權(quán)使用前者(授權(quán)人)的以上轉(zhuǎn)讓內(nèi)容，需支付費(fèi)用。

(3)管理合同：一個(gè)公司通過(guò)合同的形式在一些或全部管理職能的領(lǐng)域，向另一個(gè)公司提供管理訣竅，并按照銷(xiāo)

售額的一定比率收取費(fèi)用的勞務(wù)活動(dòng)。

(4)許可協(xié)議：是許可人將無(wú)形資產(chǎn)的使用權(quán)授予被許可人，并允許被許可人根據(jù)協(xié)議使用特定的一段時(shí)間，作

為回報(bào)，被許可人以經(jīng)濟(jì)上的使用效果作為提成基數(shù)連續(xù)向許可人支付特許權(quán)使用費(fèi)。包括專利權(quán)、商標(biāo)、配方、

工藝、設(shè)計(jì)和版權(quán)等。

(三)投資活動(dòng)

(1)直接投資(DirectInvestment):直接投資主要是指為了達(dá)到對(duì)企業(yè)控制目的的投資活動(dòng)。

(2)間接投資(PortfolioInvestment):間接投資的最大特點(diǎn)是在進(jìn)行投資時(shí)并不刻意追求對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，

它往往可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票或債券的形式進(jìn)行，如通過(guò)分紅或利息收取投資的回報(bào)。

第三節(jié)國(guó)際企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展

一、國(guó)際企業(yè)的產(chǎn)生

□企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的萌芽最早可以追溯到公元16世紀(jì)末、17世紀(jì)初英國(guó)的特許公司ChartedCompany)

□第一次世界大戰(zhàn)前的資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，是國(guó)際企業(yè)的產(chǎn)生和形成時(shí)期

□此后，跨國(guó)公司迅速發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大，并因兼并其他公司而使得自身的資本越來(lái)越雄厚，開(kāi)始

大規(guī)模國(guó)際投資

二、國(guó)際企業(yè)的發(fā)展

■國(guó)際化：是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易等方面的聯(lián)系和交往，有一定的政治含義。企業(yè)國(guó)際化在企

業(yè)管理人員的觀念中有著很強(qiáng)的民族意識(shí)。

■全球化：則是將整個(gè)世界視為無(wú)國(guó)界，貨物、勞務(wù)、資金、人員、技術(shù)、信息等自由流動(dòng)。在當(dāng)今資本必

須有效、充分地加以利用的國(guó)際環(huán)境中，國(guó)別之間的界線相對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)越來(lái)越不明顯，人們很少關(guān)心資

本的民族性。

企業(yè)國(guó)際化發(fā)展口個(gè)環(huán)芍的基本特征

第一階段第二階段第三階段第口階段

與國(guó)外市場(chǎng)間接地直接地直接地直接地

接觸情況被動(dòng)地主動(dòng)地主動(dòng)地主動(dòng)地

國(guó)際性經(jīng)營(yíng)

國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)書(shū)國(guó)際國(guó)內(nèi)中國(guó)際

的地點(diǎn)

公司的經(jīng)營(yíng)首先考慮

國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)國(guó)際

方針國(guó)內(nèi)

國(guó)際性經(jīng)營(yíng)商昆y勞務(wù)商品在勞務(wù)貿(mào)丐、合同貿(mào)丐、合同

活動(dòng)的舛關(guān)的賈用的貿(mào)丐國(guó)外投資國(guó)外投資

傳統(tǒng)的國(guó)內(nèi)全球性線織

紇織結(jié)構(gòu)國(guó)際處宣國(guó)際部門(mén)

結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)

三、國(guó)際企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

□企業(yè)戰(zhàn)略的全球化：指跨國(guó)企業(yè)在全球范圍內(nèi)實(shí)行資源的最優(yōu)化配置，以期達(dá)到長(zhǎng)期的總體效益最

優(yōu)化，即在變化的國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境種，為求得長(zhǎng)期生存和發(fā)展而做出的總體的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的謀略。

□企業(yè)規(guī)模大型化：國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)是經(jīng)濟(jì)實(shí)力的較量，國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)分解到最后應(yīng)是企業(yè)之間的國(guó)

際競(jìng)爭(zhēng)，這就必然要求企業(yè)大型化和國(guó)際化。

□企業(yè)組織股份化：與企業(yè)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)相聯(lián)系，跨國(guó)企業(yè)通常都實(shí)行公司制，以股份制形式將分散的

資金集中起來(lái)。

股份化五個(gè)特征：1、出資者股權(quán)一定程度分散化，幾乎沒(méi)有單個(gè)出資者持有一半以上股份；2、出

資者以企業(yè)法人形式體現(xiàn)人格化；3、通過(guò)符合法制的規(guī)范方式出資，行使權(quán)利，獲取收益；4、絕

大多數(shù)投資者是通過(guò)幾個(gè)或多層次的法人層層持股，從而最終擁有末端企業(yè)資產(chǎn)的；5、法人股份

資產(chǎn)既具有流動(dòng)性，又具有一定的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。

第四節(jié)經(jīng)濟(jì)全球化的興起與發(fā)展

一、經(jīng)濟(jì)全球化的興起

經(jīng)濟(jì)全球化產(chǎn)生的原因

□以信息、通信技術(shù)為核心的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)全球化提供了技術(shù)基礎(chǔ)條件。

□跨國(guó)公司的迅速發(fā)展和能力的日益增強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)全球化提供了發(fā)展載體。

□世界銀行、世界貿(mào)易組織等國(guó)際組織制定的經(jīng)濟(jì)規(guī)則為全球化提供了制度保障。

□市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在全球的深入發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)全球化奠定了體制基礎(chǔ)。

□世界局勢(shì)總體上趨向緩和。

二、經(jīng)濟(jì)全球化與經(jīng)濟(jì)一體化

(-)經(jīng)濟(jì)全球化的含義

□全球化就是指社會(huì)發(fā)展呈現(xiàn)出這樣一種趨勢(shì)：生產(chǎn)力高度發(fā)展使所有生產(chǎn)要素和經(jīng)濟(jì)關(guān)系跨越國(guó)家

和地區(qū)界限日益自由流動(dòng)，使世界經(jīng)濟(jì)在全球融合為一個(gè)難以分割的整體

□本質(zhì)是市場(chǎng)和資本的全球化

（二）經(jīng)濟(jì)一體化的含義（如歐共體、獨(dú)聯(lián)體）

□經(jīng)濟(jì)一體化源于西歐，其本義在于以區(qū)域?yàn)榛A(chǔ)，提高資源的利用效率。

□經(jīng)濟(jì)一體化的實(shí)現(xiàn)需要在一體化區(qū)域內(nèi)消除阻礙貿(mào)易與生產(chǎn)要素流動(dòng)的各種障礙。

□基本特征是組織性和制度性。

（三）經(jīng)濟(jì)全球化與經(jīng)濟(jì)一體化的關(guān)系

□兩者之間既存在邏輯上的聯(lián)系，又有本質(zhì)上的差別

□經(jīng)濟(jì)全球化是經(jīng)濟(jì)一體化的客觀基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)一體化是在經(jīng)濟(jì)全球化基礎(chǔ)上的更高層次的經(jīng)濟(jì)融合

□從目前世界格局來(lái)看，經(jīng)濟(jì)全球化已是一個(gè)既成事實(shí)，經(jīng)濟(jì)一體化只是局部區(qū)域、局部領(lǐng)域內(nèi)的狀

態(tài)和進(jìn)程，全球經(jīng)濟(jì)一體化仍然只是經(jīng)濟(jì)全球化的一個(gè)理想目標(biāo)

問(wèn)題：為什么經(jīng)濟(jì)一體化是經(jīng)濟(jì)全球化的更高層級(jí)經(jīng)濟(jì)融合？

三、發(fā)展中國(guó)家面臨的挑戰(zhàn)

（-）跨國(guó)公司的“雙刃性”：一方面加快發(fā)展中國(guó)家發(fā)展，另一方面給發(fā)展中國(guó)家留下隱患（哪些方面隱患）

（二）生態(tài)安全受到威脅：發(fā)達(dá)國(guó)家充分利用甚至掠奪資源，造成發(fā)展中國(guó)家污染嚴(yán)重。

（三）南北矛盾更為突出：發(fā)達(dá)國(guó)家拒不兌現(xiàn)關(guān)于對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金和技術(shù)援助的承諾，發(fā)展中國(guó)家實(shí)施可持續(xù)

發(fā)展受到限制。

（四）可能誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)：金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要方面，國(guó)際資本流動(dòng)速度大大加快，給各國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)

打來(lái)了巨大沖擊。（假設(shè)資本收到利空消息的干擾，大舉撤出，大家考慮一下會(huì)發(fā)生什么事情。）

第五節(jié)國(guó)際企業(yè)管理及其學(xué)科性質(zhì)

一、國(guó)際企業(yè)學(xué)科體系

國(guó)際企業(yè)管理學(xué)科體系

社會(huì)學(xué)

計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)人類學(xué)

工商管理

國(guó)際貿(mào)易

第二章與國(guó)際企業(yè)相關(guān)的基本理論

主要內(nèi)容：

一、國(guó)際貿(mào)易的基本理論

二、對(duì)外直接投資的基本理論

三、發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的基本理論

學(xué)習(xí)要求：

一、國(guó)際貿(mào)易的基本理論

(-)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論

亞當(dāng)斯密在國(guó)?論中提出的國(guó)際分工與自由貿(mào)易理論，他認(rèn)為，分工能提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。

為什么呢？1、分工使勞動(dòng)者熟練程度增強(qiáng)；2、分工使每人專門(mén)從事某項(xiàng)作業(yè)，節(jié)省與生產(chǎn)無(wú)關(guān)的時(shí)間；3、分工

使專門(mén)從事某項(xiàng)工作的勞動(dòng)者容易改良工具和發(fā)明機(jī)械。

主張如果外國(guó)的產(chǎn)品比自己國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的便宜，最好輸出本國(guó)在有利生產(chǎn)條件下生產(chǎn)的產(chǎn)品去交換外國(guó)的產(chǎn)品，而不

要自己生產(chǎn)。如果每個(gè)國(guó)家都按照其絕對(duì)有利的生產(chǎn)條件去進(jìn)行專業(yè)化生產(chǎn)，然后彼此進(jìn)行交換，則對(duì)所有交換國(guó)

家都是有利的。

按各國(guó)絕對(duì)有利的生產(chǎn)條件進(jìn)行國(guó)際分工，實(shí)際是按照絕對(duì)成本的高低進(jìn)行分工，因此又被稱為“絕對(duì)成本論“。

問(wèn)題：

一個(gè)落后國(guó)家在所有產(chǎn)品上都不具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)時(shí)是否會(huì)發(fā)生對(duì)外貿(mào)易？如果發(fā)生，貿(mào)易對(duì)雙方是否有利？

一個(gè)先進(jìn)國(guó)家在所有產(chǎn)品上都具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)時(shí)是否會(huì)發(fā)生對(duì)外貿(mào)易？如果發(fā)生，貿(mào)易對(duì)雙方是否有利？

（二）比較優(yōu)勢(shì)理論

大衛(wèi)李嘉圖提出。決定了一個(gè)國(guó)家將生產(chǎn)和應(yīng)該生產(chǎn)某種產(chǎn)品。當(dāng)兩個(gè)國(guó)家都分別只生產(chǎn)本國(guó)擁有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品

時(shí)，那么兩個(gè)國(guó)家都能從貿(mào)易中獲益。

（三）要素稟賦理論

1、國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生的直接原因在于各國(guó)生產(chǎn)同種商品的價(jià)格差異；

2、價(jià)格差異是由成本差異造成的；

3、國(guó)際貿(mào)易發(fā)生的原因還在于兩國(guó)國(guó)內(nèi)各種商品的成本比例不同；

4、成本的不同是由各國(guó)生產(chǎn)要素的價(jià)格不同造成的；

5、生產(chǎn)要素的價(jià)格是由生產(chǎn)要素的豐裕程度決定的。

主要觀點(diǎn)：

1、國(guó)際分工中，應(yīng)專業(yè)化生產(chǎn)并出口的是本國(guó)相對(duì)豐富的生產(chǎn)要素制造的產(chǎn)品，相反，進(jìn)口的是本國(guó)稀缺要素制

造的產(chǎn)品；

2、國(guó)際分工——國(guó)際貿(mào)易的結(jié)果會(huì)消除貿(mào)易國(guó)間生產(chǎn)要素收入的國(guó)際差異，并且會(huì)使商品價(jià)格趨于均等化；

3、商品貿(mào)易的結(jié)果可以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素在兩國(guó)間的間接移動(dòng)，從而彌補(bǔ)生產(chǎn)要素在國(guó)際間不能移動(dòng)的缺陷。

（四）列昂惕夫之謎和貿(mào)易理論的發(fā)展

（五）國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論

邁克爾波特。在參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，從全局的高度，根據(jù)一國(guó)范圍內(nèi)可以調(diào)度的資源，并以最終在國(guó)際市場(chǎng)上

確立本國(guó)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率為目的的競(jìng)爭(zhēng)能力。

主要內(nèi)容：

1、應(yīng)該從行業(yè)的角度來(lái)考察國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)問(wèn)題。

2、如果一個(gè)國(guó)家能在那些勞動(dòng)生產(chǎn)率高、新發(fā)明和新技術(shù)發(fā)展最快的行業(yè)領(lǐng)先，則國(guó)家經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展速度就會(huì)

高于其他國(guó)家，就有了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，反之，則沒(méi)有。

3、決定一國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不是某一個(gè)比較優(yōu)勢(shì)的因素，而是由一組因素，即“鉆石因素”及其附加因素決定的

二、對(duì)外直接投資的基本理論

(-)壟斷優(yōu)勢(shì)理論

1、西方最早研究對(duì)外直接投資的獨(dú)立理論，美國(guó)學(xué)者海默。海默發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)理論中解釋國(guó)際資本運(yùn)動(dòng)的要素稟Jb理

論難以對(duì)對(duì)外投資做出科學(xué)的解釋，于是他將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)蛆織理論的壟斷理論應(yīng)用于分析跨國(guó)公司對(duì)外直接投資中，

提出了企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)理論。企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)實(shí)際上是企業(yè)只有進(jìn)行對(duì)外直接投資才具有的一種壟斷優(yōu)勢(shì)，所以，又被

稱為壟斷優(yōu)勢(shì)理論。

海默對(duì)傳統(tǒng)理論的突破

(1)利潤(rùn)率的差異無(wú)法區(qū)分對(duì)外直接投資與證券投資，不能解釋對(duì)外直接投資的真正原因。

(2)對(duì)外直接投資與跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)，知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)最容易產(chǎn)生國(guó)際直接投資。

(3)摒棄了傳統(tǒng)理論關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)的假設(shè)，主張從不完全競(jìng)爭(zhēng)即市場(chǎng)不完善的角度出發(fā)來(lái)研究對(duì)外直接投資。

2、完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)是指競(jìng)爭(zhēng)充分而不受任何阻礙和干擾的一種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。在這種市場(chǎng)類型中，市場(chǎng)

完全由“看不見(jiàn)的手.進(jìn)行調(diào)節(jié)，政府對(duì)市場(chǎng)不作任何干預(yù)，只起維護(hù)社會(huì)安定和抵御外來(lái)侵略的作用，承擔(dān)的只是

“守夜人”的角色。

3、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)：指這樣一些市場(chǎng)：因?yàn)橹辽儆幸粋€(gè)大到足以影響市場(chǎng)價(jià)格的買(mǎi)者(或賣(mài)者)，并因此面對(duì)向下

傾斜的需求(或供給)曲線。包括各種不完全因素，諸如壟斷競(jìng)爭(zhēng)等。

4、海默認(rèn)為，壟斷優(yōu)勢(shì)是企業(yè)對(duì)外直接投資的根本原因。一個(gè)企業(yè)之所以要對(duì)外直接投資，是因?yàn)樗鼡碛斜葨|道

國(guó)同類企業(yè)更有力的壟斷優(yōu)勢(shì)。

2、企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)可分為兩類：

一類是包括生產(chǎn)技術(shù)、管理技能、營(yíng)銷(xiāo)能力等所有無(wú)形資產(chǎn)在內(nèi)的知識(shí)資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)；

另一類是企業(yè)憑借巨大規(guī)模而產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

6、金德?tīng)柌?海默的導(dǎo)師)的貢獻(xiàn)

壟斷優(yōu)勢(shì)的來(lái)源

(1)在不完全競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)上形成的優(yōu)勢(shì)；

(2)在不完全競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)要素市場(chǎng)上形成的優(yōu)勢(shì)；

(3)由于企業(yè)垂直合并等因素所產(chǎn)生的內(nèi)部或外部的規(guī)模生產(chǎn)效益優(yōu)勢(shì)；

(4)由于政府干預(yù)特別是對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入以及產(chǎn)■的限制所造成的企業(yè)優(yōu)勢(shì)。

7、壟斷優(yōu)勢(shì)理論的發(fā)展

(1)核心資產(chǎn)論

兩種代表性觀點(diǎn)：一是產(chǎn)品差異能理論，即企業(yè)床照差異產(chǎn)品的能力；二是占有能理論，強(qiáng)調(diào)信息、技術(shù)、知識(shí)等

的專有性，即企業(yè)對(duì)信息所產(chǎn)成的成果的占有能力。

(2)風(fēng)險(xiǎn)分散論：為了分散風(fēng)險(xiǎn)，鞏固地位，企業(yè)不僅要是自己的產(chǎn)品多樣化，也要使自己的投資布局多樣化，

這就是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)。

(3)寡占反應(yīng)論：只有少數(shù)幾家大廠商，他們互相警惕地注視著對(duì)方的行為，如果一家廠商率先到海外去投資建

廠，其他幾個(gè)對(duì)手就會(huì)相繼效仿，采取跟進(jìn)策略，追隨帶頭的廠商也到海外去投資，這固然是由于海外投資的利益

誘人，但更重要的還是為了保持競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的平衡，鞏固競(jìng)爭(zhēng)地位，這種觀點(diǎn)又稱為“追隨領(lǐng)袖論”或“交互威脅論3

8、評(píng)價(jià)

貢獻(xiàn)

①突破了國(guó)際資本流動(dòng)導(dǎo)致對(duì)外直接投資的傳統(tǒng)理論框架；

②將跨國(guó)公司理論從傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資理論中獨(dú)立出來(lái)；

③把跨國(guó)公司研究從流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)到生產(chǎn)領(lǐng)域；

④奠定了研究對(duì)外直接投資的理論基礎(chǔ)。

局限性

①沿用靜態(tài)分析方法，沒(méi)有闡明跨國(guó)公司壟斷優(yōu)勢(shì)的發(fā)展，也沒(méi)有論述各種市場(chǎng)不完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的變

動(dòng)性；

②將主要精力用在對(duì)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)缺陷的分析上，沒(méi)有明確界定因交易成本而引起的各種缺陷，因而，不

能全面把握市場(chǎng)失效的含義；

壟斷優(yōu)勢(shì)論是美國(guó)對(duì)外直接投資實(shí)踐的產(chǎn)物，它所研究的對(duì)象是技術(shù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、急劇對(duì)外擴(kuò)張

的美國(guó)跨國(guó)公司。

壟斷優(yōu)勢(shì)理論認(rèn)為：沒(méi)有壟斷優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)是無(wú)法進(jìn)行對(duì)外直接投資的。然后，上世紀(jì)80年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家

的許多并無(wú)壟斷優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也進(jìn)行對(duì)外直接投資，他別是廣大發(fā)展中國(guó)家的一些企業(yè)也加入了對(duì)外直接投資的行列。

(二)內(nèi)部化理論

1、前面提到，特定的技術(shù)和知識(shí)形成壟斷優(yōu)勢(shì)，促使企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資，導(dǎo)致企業(yè)跨國(guó)化。但是，為什么企

業(yè)不把這些技術(shù)和知識(shí)當(dāng)作商品在國(guó)際市場(chǎng)上出售，而要轉(zhuǎn)讓給自己的海外附屬企業(yè)呢？換言之，為什么企業(yè)不在

外部市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，而要在內(nèi)部進(jìn)行交易呢？英國(guó)學(xué)者巴克萊和卡森從企業(yè)形成的角度提出跨國(guó)公司的內(nèi)部化理論。

2、思想淵源

科斯定理

(1)1937年，科斯(RonaldH.Coase)《廠商的性質(zhì)》。

(2)企業(yè)是一個(gè)多功能的復(fù)雜體，與市場(chǎng)運(yùn)行密切相關(guān)。

(3)由于市場(chǎng)不完善，往往缺乏效率，而以統(tǒng)一的行政管轄取代市場(chǎng)機(jī)制，可以節(jié)省市場(chǎng)交易成本。

(4)只要企業(yè)能在內(nèi)部蛆織交易，并且其費(fèi)用低于在市場(chǎng)上交易的成本，企業(yè)自然就會(huì)將各項(xiàng)交易納入企業(yè)內(nèi)進(jìn)

行，即以統(tǒng)一的行政管理取代市場(chǎng)機(jī)制。

3、核心內(nèi)容

(1)由于市場(chǎng)不完全，企業(yè)將外部市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)化為在內(nèi)部各所屬企業(yè)間進(jìn)行貿(mào)易的形式，由此構(gòu)建了內(nèi)部市場(chǎng)，

而內(nèi)部化超越國(guó)家時(shí)即產(chǎn)生了國(guó)際企業(yè)。

(2)企業(yè)對(duì)外直接投資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：存在大量的中間產(chǎn)品，尤其是技術(shù)、專利等“知識(shí)中間產(chǎn)品：

(3)當(dāng)企業(yè)的中間產(chǎn)品市場(chǎng)交易成本較高時(shí)，企業(yè)就有必要統(tǒng)一管理整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以內(nèi)部市場(chǎng)取代外部市場(chǎng)。

4、假定前提

(1)在不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，追求利潤(rùn)最大化的廠商經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不變；

(2)當(dāng)中間產(chǎn)品市場(chǎng)不完全時(shí)，促使廠商對(duì)外投資建立企業(yè)間的內(nèi)部市場(chǎng)，以替代外部市場(chǎng)；

(3)企業(yè)內(nèi)部化行為超越國(guó)界，就形成了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。

5、內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)

(1)減少交易成本：對(duì)于任何一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)行某種類型的市場(chǎng)交易，都需要花費(fèi)一定的成本。由于這種成本，

形成了內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)，交易在內(nèi)部市場(chǎng)開(kāi)展，而不通過(guò)外部市場(chǎng)，減少交易成本。

(2)避免中間產(chǎn)品市場(chǎng)不完全：如關(guān)稅、配額、稅收、資本匯出限制、匯率政策和政府干預(yù)等，由于存在這些“市

場(chǎng)不完全”，交易中無(wú)法保證公司獲益，使國(guó)際企業(yè)產(chǎn)生了創(chuàng)造內(nèi)部市場(chǎng)的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。

(3)運(yùn)用“轉(zhuǎn)移價(jià)格”手段：重要?jiǎng)訖C(jī)之一，可以達(dá)到多方面的目的，如納稅減少，調(diào)控公司利潤(rùn)，使公司整體利潤(rùn)

最大，轉(zhuǎn)移資金，減少和避免各種風(fēng)險(xiǎn)。

6、對(duì)內(nèi)部化理論的評(píng)價(jià)

(1)論證了只要內(nèi)部化的利益超過(guò)了外部市場(chǎng)的交易成本和為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部化而付出的成本，企業(yè)就擁有內(nèi)部化的優(yōu)

勢(shì)，就可以實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。

(2)較有力地解釋了跨國(guó)公司選擇對(duì)外直接投資、出口貿(mào)易或許可證安排等參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)方式的依據(jù)。

(三)產(chǎn)品生命周期理論

美國(guó)學(xué)者雷蒙德維農(nóng)提出。

1、產(chǎn)品生命的含義：產(chǎn)品在市場(chǎng)上的營(yíng)銷(xiāo)壽命。

2、產(chǎn)品生命周期的含義：產(chǎn)品在不同國(guó)家市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)地位的變化過(guò)程。

3、產(chǎn)品生命周期理論內(nèi)容：產(chǎn)品生命周期的各個(gè)階段在不同的國(guó)家里有不同的特征，國(guó)際企業(yè)的對(duì)外直接投資與

產(chǎn)品生命周期有關(guān)。

注：力為美國(guó)開(kāi)始生產(chǎn)時(shí)間；4為美國(guó)開(kāi)始出口和西歐開(kāi)始進(jìn)口時(shí)間；友為發(fā)展中國(guó)家開(kāi)始進(jìn)口時(shí)間；友為西歐國(guó)家

開(kāi)始出口時(shí)間；打?yàn)槊绹?guó)開(kāi)始進(jìn)口時(shí)間；&為發(fā)展中國(guó)家開(kāi)始出口時(shí)間。

評(píng)價(jià)

1、貢獻(xiàn)

(1)較好地解釋了美國(guó)對(duì)西歐和發(fā)展中國(guó)家的直接投資。

(2)從企業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)和特定區(qū)位優(yōu)勢(shì)相結(jié)合的角度深刻揭示了出口企業(yè)轉(zhuǎn)向直接投資的動(dòng)因、條件和轉(zhuǎn)換過(guò)程。

2、局限性

(1)不能解釋非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)業(yè)的對(duì)外投資；

(2)無(wú)法解釋不具備技術(shù)產(chǎn)品壟斷優(yōu)勢(shì)的企業(yè)向外投資的現(xiàn)象；

(3)它所構(gòu)造的發(fā)達(dá)國(guó)家—一般發(fā)達(dá)國(guó)家一發(fā)展中國(guó)家的投資流向的梯度模式，不能解釋一般發(fā)達(dá)國(guó)家向最發(fā)達(dá)國(guó)

家投資，以及發(fā)展中國(guó)家也向外投資的現(xiàn)象；

(4)它的母國(guó)壟斷優(yōu)勢(shì)消失導(dǎo)致對(duì)外直接投資的假設(shè)，無(wú)法解釋現(xiàn)實(shí)中許多跨國(guó)公司在保持母國(guó)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，

又進(jìn)行大規(guī)模國(guó)外直接投資的現(xiàn)象。

(四)國(guó)際生產(chǎn)折中理論

美國(guó)學(xué)者約翰鄧寧提出。理論認(rèn)為，國(guó)際企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資是由三種因素決定的，這三種因素是所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、

內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。

1、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：也叫“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”或“壟斷優(yōu)勢(shì)”，是指一國(guó)企業(yè)擁有或能夠得到別國(guó)企業(yè)沒(méi)有或難以得到的生產(chǎn)要素

稟鼠、技術(shù)創(chuàng)新能力、無(wú)形資產(chǎn)以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)等方面的優(yōu)勢(shì)。

內(nèi)容：

(1)技術(shù)優(yōu)勢(shì)：要打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，開(kāi)展對(duì)外直接投資，必須擁有技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)。包括專利權(quán)、專有技術(shù)、信息

資源、生產(chǎn)訣竅、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力等。

(2)管理優(yōu)勢(shì)：管理優(yōu)勢(shì)包括企業(yè)合理的組織結(jié)構(gòu)、科學(xué)的管理技能和靈活的營(yíng)銷(xiāo)技巧等。

(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)：國(guó)際企業(yè)規(guī)模巨大，在國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓、生產(chǎn)費(fèi)用節(jié)約、生產(chǎn)區(qū)域轉(zhuǎn)型等方面，具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)

勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)可以使國(guó)際企業(yè)繞開(kāi)貿(mào)易障礙，克服其他不利因素，進(jìn)行對(duì)外直接投資。

(4)金融和貨幣優(yōu)勢(shì)：國(guó)際企業(yè)實(shí)力雄厚、商業(yè)信譽(yù)較高，往往能以較低的利率獲得資金，并且具有廣泛的融資

渠道，因此具有明顯的融資優(yōu)勢(shì)。

2、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)

(1)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)為避免市場(chǎng)不完全性，而把企業(yè)的優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部所獲得的優(yōu)勢(shì)。

(2)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資的必要條件。

(3)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)決定著國(guó)際企業(yè)如何選擇對(duì)外投資的形式和規(guī)模。

(4)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)越大，企業(yè)越容易開(kāi)展對(duì)外直接投資。

3、區(qū)位優(yōu)勢(shì)

(1)含義：是指東道國(guó)所特有的、不可移動(dòng)的要素稟賦優(yōu)勢(shì)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面的有利條件，包括優(yōu)勢(shì)的地

理位置、豐富的自然資源、巨大的潛在市場(chǎng)、良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境以及相應(yīng)的法規(guī)制度等。

(2)區(qū)位優(yōu)勢(shì)對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的影響：直接影響著國(guó)際企業(yè)投資項(xiàng)目的選址和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略部署

(3)主要內(nèi)容

勞動(dòng)力成本：影響企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，勞動(dòng)力成本在國(guó)與國(guó)之間差距非常大。尤

其是生產(chǎn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化之后，成本成為決定企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，勞動(dòng)力成本的作用更加明顯。

市場(chǎng)潛力：對(duì)外直接投資的一個(gè)重要目的是開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)占有率。因此，只有當(dāng)企業(yè)的

產(chǎn)品能夠進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)時(shí)，國(guó)際企業(yè)才會(huì)做出對(duì)外直接投資的決定。(銷(xiāo)售員在非洲買(mǎi)鞋的故事)

投資環(huán)境：包括東道國(guó)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化等宏觀環(huán)境，也包括特定區(qū)位的地理位置、交通通信條件等。

東道國(guó)政策：東道國(guó)的外資、外貿(mào)、金融和稅收等政策，對(duì)國(guó)際投資的區(qū)位選擇也有重要影響。

4、三優(yōu)勢(shì)模式

所有權(quán)優(yōu)勢(shì)+內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)+區(qū)位優(yōu)勢(shì)=對(duì)外直接投資

□所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)是決定國(guó)際企業(yè)對(duì)外直接投資的必備條件，三個(gè)條件缺一不可。

□所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是進(jìn)行對(duì)外直接投資的必要條件。

□內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是企業(yè)對(duì)外直接投資的現(xiàn)實(shí)依據(jù)，它決定了企業(yè)對(duì)外直接投資的目的和形式。

□區(qū)位優(yōu)勢(shì)是企業(yè)對(duì)外直接投資的充分條件，它決定了對(duì)外投資的區(qū)位選擇和戰(zhàn)略部署。

3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式選擇與優(yōu)勢(shì)蛆合

經(jīng)營(yíng)方式所有權(quán)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)

技術(shù)轉(zhuǎn)移7XX

)

出口貿(mào)易4(xX

對(duì)外直接投資4?

（五）小島理論

日本的小島清教授提出。其核心內(nèi)容是r對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國(guó)（投資國(guó)）已經(jīng)處于或?qū)⑾萦诒容^劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)依

次進(jìn)行

這里的產(chǎn)業(yè)是指已經(jīng)或即將喪失比較優(yōu)勢(shì)，陷于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)。

三、發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的基本理論

（-）投資發(fā)展周期理論

英國(guó)里丁大學(xué)教授約翰?鄧寧提出。

主要觀點(diǎn)：

1、根據(jù)人均國(guó)民生產(chǎn)總值大小劃分了四個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，處于不同階段的國(guó)家對(duì)外直接投資的地位不同

（1）人均GNP低于400美元的最窮的發(fā)展中國(guó)家，這種國(guó)家企業(yè)缺乏所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部化能力低，幾乎沒(méi)有對(duì)

外直接投資。同時(shí)，這些國(guó)家缺少區(qū)位優(yōu)勢(shì)，投資環(huán)境差，引進(jìn)外資規(guī)模小。對(duì)外投資凈額為負(fù)值。（解放前后的

中國(guó)）

（2）人均GNP為400-2000美元的發(fā)展中國(guó)家，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)有所增長(zhǎng),但仍有限，對(duì)外直接投資只

能夠維持在一個(gè)較低的水平上。隨著本國(guó)投資環(huán)境的改善，開(kāi)始出現(xiàn)較強(qiáng)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而逐步吸引外商直接投資，

對(duì)外直接投資仍為負(fù)值，且負(fù)值有增加的趨勢(shì)。（70年代末改革開(kāi)放后的中國(guó)）

（3）人均GNP為20004750美元的國(guó)家，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化能力明顯增強(qiáng)，對(duì)外直接投資也相應(yīng)增長(zhǎng)，發(fā)展

速度可能超過(guò)引進(jìn)國(guó)外直接投資的發(fā)展速度，但對(duì)外直接投資凈額仍為負(fù)數(shù)，不過(guò)數(shù)額日益減少。（現(xiàn)代中國(guó)）

（4）人均GNP為4750美元以上的國(guó)家，擁有強(qiáng)大的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化能力，同時(shí)善于利用國(guó)外的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，

對(duì)外直接投資額明顯大于引進(jìn)外資額，且差額不斷擴(kuò)大，因此對(duì)外直接投資數(shù)額為正值，并呈現(xiàn)逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)。

2、一國(guó)吸引外資和對(duì)外投資的數(shù)量不能僅僅用經(jīng)濟(jì)指標(biāo)衡量，還取決于一國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)制度、法律體系、市場(chǎng)機(jī)

制、教育水平、科研水平以及政府的經(jīng)濟(jì)政策等因素

3、一國(guó)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)可以從國(guó)家、產(chǎn)業(yè)和企業(yè)三個(gè)層面上進(jìn)行分析

(二)小規(guī)模技術(shù)理論

美國(guó)哈佛大學(xué)商學(xué)院教授劉易斯?威爾斯提出。

1、發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)對(duì)外直接投資競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源

(1)小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢(shì)

大多數(shù)制成品的市場(chǎng)規(guī)模很小，這是發(fā)展中國(guó)家的一個(gè)特點(diǎn)。這個(gè)特點(diǎn)使得發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)在國(guó)外占據(jù)優(yōu)勢(shì)，

而且，發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)家特別樂(lè)于發(fā)揚(yáng)這個(gè)特點(diǎn)。

(2)使用當(dāng)?shù)刭Y源

從外國(guó)進(jìn)口花費(fèi)較大，況且國(guó)家政府也會(huì)對(duì)進(jìn)口進(jìn)行控制，因?yàn)檫M(jìn)口商品的最終價(jià)格較高，所以政府一直鼓勵(lì)本地

企業(yè)制造過(guò)去來(lái)自國(guó)外的許多產(chǎn)品，存進(jìn)了許多發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司母公司的誕生。

(3)種族產(chǎn)品

在某些情況下，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資，是建立在一種相當(dāng)特殊的優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上的。這些國(guó)外子公司基本上是

為當(dāng)?shù)啬切┡c投資來(lái)源國(guó)民族有血緣關(guān)系的種族社區(qū)服務(wù)的。(菲律賓的約里比快餐公司，中國(guó)的唐裝、旗袍公司，

玉器制造)

(4)其他的革新

不僅限于那些由小規(guī)模市場(chǎng)和短缺昂貴的投入所引起的項(xiàng)目，但一般革新都是企業(yè)本國(guó)市場(chǎng)的特殊條件的產(chǎn)物。發(fā)

展中國(guó)家的革新是為了適應(yīng)那種被稱為與工業(yè)國(guó)完全不同的客觀環(huán)境。發(fā)展中國(guó)家投資者的立足點(diǎn)，并不在“技術(shù)

水平高”的行業(yè)。

2、發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因

(1)保護(hù)出口市場(chǎng)：大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)海外投資業(yè)務(wù)，是在本國(guó)的出口受到配額的威脅時(shí)才開(kāi)展起來(lái)的。

(2)謀求低成本：只有當(dāng)出口減少且威脅到自己產(chǎn)品的成本競(jìng)爭(zhēng)能力時(shí)，她們才會(huì)去建立外向型工廠。

(3)尋求廉價(jià)原材料:

3、發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司的前景

(1)較先進(jìn)的發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)展程度較低的國(guó)家起著技術(shù)過(guò)濾器的作用，這種作用幾乎肯定會(huì)繼續(xù)，甚至還會(huì)擴(kuò)

大。

(2)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)外投資的最一般起因——出口市場(chǎng)受到威脅一可能繼續(xù)存在。

(3)驅(qū)使企業(yè)進(jìn)行投資但不是單純轉(zhuǎn)讓其技術(shù)優(yōu)勢(shì)的因素也仍然存在。

(三)技術(shù)地方化理論

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧提出。發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)不僅能夠簡(jiǎn)單地模仿先進(jìn)技術(shù)，同時(shí)，也能對(duì)外國(guó)技術(shù)的局部環(huán)節(jié)進(jìn)行

大幅度調(diào)整，這種技術(shù)地方化的過(guò)程，使發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司

①企業(yè)/集團(tuán)規(guī)模大①企業(yè)集團(tuán)

②靠近資本市場(chǎng)②技術(shù)適合于第三世界的供求條件

③擁有專利或非專利技術(shù)③產(chǎn)品差異

④產(chǎn)品差異④營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)

⑤營(yíng)銷(xiāo)技巧⑤適合當(dāng)?shù)貤l件的管理技術(shù)

⑥管理技術(shù)和組織優(yōu)勢(shì)⑥低成本投入(特別是管理和技術(shù)人員)

⑦低成本投入⑦"血緣''關(guān)系

⑧對(duì)生產(chǎn)要素和產(chǎn)品市場(chǎng)的縱向控制⑧東道國(guó)政府的支持

⑨東道國(guó)政府的支持

(四)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論

英國(guó)里丁大學(xué)教授坎特威爾和托絲惕諾共同提出。

兩個(gè)基本命題:

第一，發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，說(shuō)明了發(fā)展中國(guó)家企業(yè)技術(shù)能力的穩(wěn)定提高和擴(kuò)大，這種技術(shù)能力的提高是一

個(gè)不斷積累的結(jié)果。

第二，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)技術(shù)能力的提高時(shí)與對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)直接相關(guān)的。

基于以上兩個(gè)命題，該理論結(jié)論是：發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布和地理分布是隨著時(shí)間的推移而逐漸變化

的，并且是可以預(yù)測(cè)的。

發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新表現(xiàn)為大■的研究與開(kāi)發(fā)投入，掌握和開(kāi)發(fā)尖端的高科技，引導(dǎo)技術(shù)發(fā)展的潮流。而發(fā)展

中國(guó)家企業(yè)的基礎(chǔ)創(chuàng)新并沒(méi)有很強(qiáng)的研究與開(kāi)發(fā)能力，主要是掌握和開(kāi)發(fā)現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)。

（以奇瑞E3和雪佛蘭賽歐為例，奇瑞為代表的自主品牌汽車(chē)早期以模仿為主，但隨著自身的發(fā)展，現(xiàn)在奇瑞已告

別了完全外觀模仿的時(shí)代，轉(zhuǎn)變成豐富的配置和低廉的價(jià)格取勝。如E3在后視鏡調(diào)節(jié)按鈕旁邊加上了前大燈的高

度調(diào)節(jié)功能，E3的鑰匙是帶有折疊和遙控功能的，賽歐僅僅是一把鑰匙（不知道的以為是一把家門(mén)鑰匙），賽歐的

空調(diào)控制為旋鈕，E3為按鍵式，E3尾燈采用了LED光源，賽歐仍然是鹵素?zé)簦?/p>

（五）產(chǎn)業(yè)集群理論

1、從產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展來(lái)看，每一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群都具有相當(dāng)程度的國(guó)際化水準(zhǔn)，而且，聚集了大■的具有創(chuàng)新技術(shù)的

中小企業(yè)。

2、從產(chǎn)業(yè)集群與跨國(guó)公司的聯(lián)系來(lái)看，許多跨國(guó)公司在產(chǎn)業(yè)集群里尋求技術(shù)來(lái)源，發(fā)展新生業(yè)務(wù)。

3、波特（M.Porter）弗里德曼（C.Freeman\倫德瓦爾（B.A.Lundvall）

4、20世紀(jì)90年代中期，一些國(guó)際組織和一些國(guó)家的政府開(kāi)始有意識(shí)地推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的實(shí)踐，并以此作為促進(jìn)中

小企業(yè)發(fā)展的新途徑。

（六）投資誘發(fā)要素理論

1、核心觀點(diǎn)：任何形式的對(duì)外直接投資都是在投資直接將發(fā)要素和間接誘發(fā)要素的組合作用下發(fā)生的

2、直接誘發(fā)要素與間接誘發(fā)要素

（1）直接透發(fā)要素主要是指各類生產(chǎn)要素，包括勞動(dòng)力、資本、資源、管理及信息知識(shí)等。直接誘發(fā)要素既可存

在于投資國(guó)，也可存在于東道國(guó)。

(2)醛透絲莖是指除直接誘發(fā)要素以外的其他誘發(fā)對(duì)外直接投資的因素。主要包含三個(gè)方面：一是投資國(guó)政

府誘發(fā)和影響對(duì)外直接投資的因素。如鼓勵(lì)性投資政策和法規(guī)、政府與東道國(guó)的協(xié)議和合作關(guān)系等。二是東道國(guó)誘

發(fā)和影響對(duì)外直接投資的因素。如東道國(guó)政局穩(wěn)定，吸弓I外資政策優(yōu)惠，基礎(chǔ)設(shè)施完善，涉外法規(guī)健全等。三是全

球性誘發(fā)和影響對(duì)外直接投資的因素。如經(jīng)濟(jì)生活國(guó)際化以及經(jīng)濟(jì)一體化、區(qū)域化、集團(tuán)化的發(fā)展，科技革命的發(fā)

展及影響，國(guó)際金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)等。

作業(yè)：根據(jù)投資發(fā)展周期理論，查找我國(guó)解放后各個(gè)時(shí)期的資料，確認(rèn)我國(guó)不同時(shí)期分別處于投資發(fā)展周期的哪個(gè)

階段。(要求提供相關(guān)數(shù)據(jù))

第三章國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

主要內(nèi)容：

第一節(jié)國(guó)際企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境及其特征

一、國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

(-)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的含義

存在于國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不可控制的因素和力?，這些因素和力=是影響企業(yè)國(guó)際商務(wù)活動(dòng)及其目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的外

部條件。

、目冷江曰“為

社會(huì)環(huán)境

(-)國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境(從內(nèi)容角度)

□政治環(huán)境

□經(jīng)濟(jì)環(huán)境

□法律環(huán)境

□文化環(huán)境

□技術(shù)環(huán)境

二、國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的特征

(-)客觀性：環(huán)境作為外在的，不以管理者意志為轉(zhuǎn)移的因素，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響具有強(qiáng)制性和不可控性。

（二）差異性：不同國(guó)家和地區(qū)之間宏觀環(huán)境存在著廣泛的差異。（如歷史文化）

（三）相關(guān)性：外部環(huán)境諸因素之間相互影響、相互制約。（如宏觀環(huán)境中政治法律因素的變動(dòng)會(huì)給行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)

格局帶來(lái)變化。）

（四）不確定性：國(guó)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與外部環(huán)境發(fā)生著各種錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系。

簡(jiǎn)單+穩(wěn)定法度不確性復(fù)雜+穩(wěn)定=中低度不確定性

①少數(shù)外部因素且這①大量外部因素且這

些因素是類似的些因素是不類似的

穩(wěn)定②因素基本無(wú)變化或②因素基本無(wú)變化或

變化緩慢變化緩慢

環(huán)

境

變簡(jiǎn)單+不穩(wěn)定=中高度不確性復(fù)雜+不稔定=高度不確定性

化①少數(shù)外部因素且這①大量外部因素且這

些因素是類似的些因素是不類似的

不穩(wěn)定②因素變化頻繁且不②因素變化頻繁且不

可預(yù)期可預(yù)期

簡(jiǎn)單環(huán)境復(fù)雜性復(fù)雜

企業(yè)所處環(huán)境的不確定性

左上：軟飲料瓶裝廠、啤酒分銷(xiāo)商、容器制造商、食品加工商

右上：大學(xué)、用具制造商、化工公司、保險(xiǎn)公司

左下：化妝品生產(chǎn)商、時(shí)裝生產(chǎn)商、音像生產(chǎn)商、玩具制造商

右下：計(jì)算機(jī)公司、航空公司、電信企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商

第二節(jié)國(guó)際政治環(huán)境

一、國(guó)際政治環(huán)境的內(nèi)涵

（-）國(guó)際政治環(huán)境的內(nèi)涵

國(guó)際企業(yè)在不同國(guó)家開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的社會(huì)制度、政治體制、經(jīng)濟(jì)政策等方面影響因素的總和。

（二）國(guó)際政治環(huán)境的構(gòu)成因素

1.社會(huì)制度：實(shí)行不同社會(huì)制度的國(guó)家對(duì)國(guó)際企業(yè)的根本態(tài)度是不完全相同的。根據(jù)社會(huì)意識(shí)形態(tài)的

不同，現(xiàn)代社會(huì)制度只要分為社會(huì)主義和資本主義。(如對(duì)自由經(jīng)營(yíng)的態(tài)度，對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍的劃定，

對(duì)控股程度的要求等)

2.執(zhí)政黨的性質(zhì)：社會(huì)制度不變的情況下，國(guó)家對(duì)國(guó)際企業(yè)的態(tài)度取決于執(zhí)政黨性質(zhì)。如有效遏制正

當(dāng)實(shí)行貿(mào)易自由化，有些傾向與貿(mào)易保護(hù)主義。

3.政治的穩(wěn)定性：政治穩(wěn)定性直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的長(zhǎng)期性。應(yīng)特別注意以下三個(gè)方面

(1)政權(quán)的更迭：執(zhí)政黨的變換通常引起商業(yè)政治環(huán)境變化，變化不過(guò)激，企業(yè)只需調(diào)整經(jīng)

營(yíng)方針，變化劇烈，就無(wú)法進(jìn)行有效調(diào)整。

(2)政府政策的穩(wěn)定性：如果所在國(guó)的政策變化是漸進(jìn)且可以預(yù)見(jiàn)的，企業(yè)就有足夠的時(shí)間

進(jìn)行調(diào)整適應(yīng)，如果經(jīng)常發(fā)生劇烈變化，會(huì)導(dǎo)致跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的困難。

(3)政治沖突：政權(quán)更迭、政黨對(duì)立、民族對(duì)立、宗教對(duì)立、文化分裂等，造成東道國(guó)發(fā)生

戰(zhàn)爭(zhēng)、政變、動(dòng)亂、恐怖活動(dòng)和罷工等政治沖突，都會(huì)對(duì)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。

4.國(guó)民的政治民族傾向：這一點(diǎn)在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家以及存在歷史隔閡的國(guó)家之間變現(xiàn)的尤為突

出。

二、國(guó)際企業(yè)與政府的關(guān)系

(-)要處理好企業(yè)與東道國(guó)政府的目標(biāo)沖突關(guān)系

□兩者產(chǎn)生目標(biāo)沖突的根本原因在于制定目標(biāo)的依據(jù)不同(政府目標(biāo)有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、、實(shí)現(xiàn)充分就

業(yè)等，國(guó)際企業(yè)主要目標(biāo)是獲得滿意的投資回報(bào)、利用東道國(guó)資源和開(kāi)拓東道國(guó)市場(chǎng)。沖突根本原

因是制定目標(biāo)依據(jù)不同)

□沖突的特點(diǎn)：

■20世紀(jì)70年代以來(lái)，兩者之間的沖突有加劇的趨勢(shì)()；

■沖突大多發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家，而不是發(fā)展中國(guó)家。

(-)要關(guān)注兩者關(guān)系新的特點(diǎn)

越來(lái)越多的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)國(guó)際企業(yè)在本國(guó)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)加以控制。

三、政治風(fēng)險(xiǎn)和政府干預(yù)

(-)政治風(fēng)險(xiǎn)

1.政治風(fēng)險(xiǎn)的含義

由于東道國(guó)政治形勢(shì)發(fā)生變化而對(duì)國(guó)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生消極影響的可能性。

2.政治風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素

東道國(guó)發(fā)生政治獨(dú)立事件，政治體制的改變，社會(huì)穩(wěn)定狀況改變，發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)或武裝沖突，以及形成

新的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)同盟等。

3.政治風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

突發(fā)性

不可抗拒性

4.企業(yè)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(1)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理：分為三個(gè)時(shí)期：

1、投資前期，調(diào)查、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2、投資中期，收集影響投資安全的時(shí)間及因素，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。包括投資分散化、共同投資，投

資方式調(diào)整、當(dāng)?shù)鼗?、?jīng)營(yíng)政策調(diào)整等。

3、投資后期，根據(jù)威脅自身安全的風(fēng)險(xiǎn)因素，主動(dòng)撤回投資，盡可能多地收回資本和利潤(rùn)。

(2)保險(xiǎn)：國(guó)際企業(yè)按規(guī)定投保之后，萬(wàn)一發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)并給投資人造成損失，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就按合同支付保險(xiǎn)金。

(3)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)政府參與：利用某些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)的外國(guó)政府參與經(jīng)營(yíng)，以求企業(yè)自身

的安全。

(4)技術(shù)壟斷：企業(yè)壟斷技術(shù)，產(chǎn)品處于衰退期時(shí)，企業(yè)可將技術(shù)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)厣a(chǎn)者，同時(shí)又弓I進(jìn)

新技術(shù)，新產(chǎn)品，保持或增強(qiáng)其地位。

(5)投資協(xié)定：有些國(guó)際企業(yè)在一開(kāi)始就與合伙人在投資協(xié)定中規(guī)定雙方地位有秩序變化的程序。

(-)政府干預(yù)

1.政府干預(yù)的含義

東道國(guó)政府采取直接措施干預(yù)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2.政府干預(yù)的類型

(1)價(jià)格控制：當(dāng)東道國(guó)面臨發(fā)生或以及該發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)，政府會(huì)對(duì)重要的產(chǎn)品或物資實(shí)行價(jià)格控制，

設(shè)定最高限價(jià)。會(huì)影響國(guó)際企業(yè)銷(xiāo)售和盈利。

(2)關(guān)稅壁壘：東道國(guó)政府為了減少商品進(jìn)口或調(diào)整商品進(jìn)口結(jié)構(gòu)，會(huì)對(duì)進(jìn)口商品采取關(guān)稅控制。關(guān)稅提高會(huì)增

加成本，影響經(jīng)營(yíng)。

(3)進(jìn)口限制：又稱貿(mào)易壁壘或非關(guān)稅壁壘，是東道國(guó)在法律或行政上對(duì)進(jìn)口商品的種類和數(shù)■進(jìn)行控制。國(guó)企

企業(yè)必須對(duì)此有詳細(xì)了解，便于有效做出投資決策。

(4)外匯管制：是東道國(guó)政府對(duì)所有貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收入及支出進(jìn)行控制，常發(fā)生在東道國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支赤字

或外匯短缺的時(shí)候。外匯管制包括兩個(gè)方面：一是所有貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收入必須以官方價(jià)格出售給東道國(guó)中央銀

行，二是所有貿(mào)易和非貿(mào)易外匯支出必須經(jīng)過(guò)東道國(guó)外匯管制機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。管制影響企業(yè)投資利潤(rùn)的匯出，也直接

影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

(5)國(guó)有化政策：沒(méi)收和征用

□沒(méi)收就是東道國(guó)將外國(guó)投資企業(yè)的資產(chǎn)或外國(guó)企業(yè)在合資企業(yè)中的股份收歸國(guó)有。

□征用就是東道國(guó)在接管外國(guó)企業(yè)時(shí)給予一定程度的補(bǔ)償。

只有當(dāng)東道國(guó)政府感到國(guó)際企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍與經(jīng)營(yíng)規(guī)模嚴(yán)重控制本國(guó)經(jīng)濟(jì)或?qū)Ρ緡?guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)構(gòu)成威脅，或東道國(guó)與

母國(guó)政府發(fā)生嚴(yán)重的診治分期或武裝沖突時(shí)，才會(huì)采取國(guó)有化政策。發(fā)生時(shí)，可以尋求母國(guó)保護(hù)。

第三節(jié)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境

一、國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境

(二)國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境的含義

東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)容?、生產(chǎn)要素的質(zhì)■和供應(yīng)狀況、各種服務(wù)體系的完善程度等經(jīng)

濟(jì)因素。

(三)國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境的構(gòu)成因素

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

□東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)投資國(guó)的投資決策有重要影響。

□衡■一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，可以看這個(gè)國(guó)家所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。

傳統(tǒng)社會(huì)階段、起飛前階段、起飛階段、成熟階段和高消費(fèi)階段

2.自然資源狀況

□地理位置：首先體現(xiàn)在運(yùn)輸成本和通信費(fèi)用上。其次，還會(huì)影響國(guó)際企業(yè)的資源配置和戰(zhàn)略布局。

□氣候條件：包括氣溫、濕度、雨?等。不同類型的行業(yè)對(duì)氣候條件要求不同，如食品，高精儀器。

□資源狀況：開(kāi)發(fā)和利用東道國(guó)的自然資源，是國(guó)際企業(yè)對(duì)外直接投資的主要目的之一?？紤]三個(gè)方

面：一是自然資源擁有情況，二是自然資源可開(kāi)采性，三十已開(kāi)發(fā)利用程度。

3.金融環(huán)境

□資金配套能力

□通貨膨脹

■對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)需求的影響

■對(duì)國(guó)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響

二、世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境

(-)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的含義

在世界范圍發(fā)生影響作用的經(jīng)濟(jì)因素，如世界貨幣制度、外匯市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、多國(guó)經(jīng)濟(jì)組織等。

(二)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的構(gòu)成要素

1.世界貨幣制度

(1)含義

國(guó)際社會(huì)制定的關(guān)于各個(gè)國(guó)家貨幣兌換標(biāo)準(zhǔn)的制度安排。

(2)發(fā)展歷程

■金本位制：形成于19世紀(jì)70年代，以黃金為本位貨幣的制度。1936年，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，金

本位制崩潰

■布雷頓森林體系4944年7月國(guó)際貨幣基金組織內(nèi)部確立了億美元為中心的國(guó)際貨幣體系，

以穩(wěn)定匯率為主要宗旨，美元兌換黃金和各國(guó)實(shí)行固定匯率制是這個(gè)體系的基礎(chǔ)。1971年

8月，體系瓦解。

■浮動(dòng)匯率制:1978年4月。浮動(dòng)匯率合法化，形成浮動(dòng)匯率制。是一種沒(méi)有貨幣制度的貨

幣制度。浮動(dòng)匯率制使國(guó)際企業(yè)面臨動(dòng)蕩的外匯市場(chǎng)環(huán)境。

2.外匯市場(chǎng)

(1)概念

■外匯指幾種外幣之間的交換。

■外匯市場(chǎng)是指外幣交換的金融體系。

■外匯牌價(jià)是一種貨幣用另一種貨幣表示的價(jià)格，也叫外匯行市或匯率。是外匯市場(chǎng)核心。

(2)外匯牌價(jià)的表示方法

①一種貨幣可以用多種貨幣表示其價(jià)格

②外匯牌價(jià)有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法

■直接標(biāo)價(jià)法是以單位外幣為標(biāo)準(zhǔn)折算一定數(shù)額的本國(guó)貨幣

■間接標(biāo)價(jià)法是以單位本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)折算一定數(shù)額的外幣

③外匯牌價(jià)有外匯買(mǎi)入價(jià)和外匯賣(mài)出價(jià)

■外匯買(mǎi)入價(jià)是銀行買(mǎi)進(jìn)外匯的價(jià)格

■外匯賣(mài)出價(jià)是銀行賣(mài)出外匯的價(jià)格

④即期外匯牌價(jià)和遠(yuǎn)期外匯牌價(jià)

(3)企業(yè)參與外匯市場(chǎng)的目的

□利用外匯市場(chǎng)的貨幣交易避免或減少由于匯率變動(dòng)造成的債權(quán)債務(wù)的損失；

□利用匯率變動(dòng)進(jìn)行投機(jī)。

3.國(guó)際金融市場(chǎng)

(1)含義

企業(yè)和銀行之間開(kāi)展資金融通的場(chǎng)所和資金融通關(guān)系的總和。

□狹義的金融市場(chǎng)是指短期的貨幣市場(chǎng)，主要包括短期信貸市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)，又稱貨

幣市場(chǎng)或短期資金市場(chǎng)。

□廣義的金融市場(chǎng)是指長(zhǎng)期資金的供給和需求所形成的市場(chǎng)，如證券市場(chǎng)，又稱資本市場(chǎng)或長(zhǎng)期資金

市場(chǎng)。

(2)金融市場(chǎng)的分類

□國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)主要辦理本國(guó)貸款者、投資者和本國(guó)籌資者之間的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)。

□在岸金融市場(chǎng)主要辦理本國(guó)貸款者、投資者和外國(guó)籌資者之間的業(yè)務(wù)以及外國(guó)貸款者、投資者和本

國(guó)籌資者的業(yè)務(wù)。

□離岸(或境外)金融市場(chǎng)主要辦理外國(guó)貸款者、投資者和外國(guó)籌資者之間的業(yè)務(wù)。這是一種真正意

義上的國(guó)際金融市場(chǎng)。

4.歐洲市場(chǎng)

(1)含義

在某種貨幣發(fā)行國(guó)以外，進(jìn)行該貨幣儲(chǔ)存和貸放業(yè)務(wù)而不受政府管制的金融市場(chǎng)。它不是一種普通意義上的商品

市場(chǎng)，而是一種具有全球影響的地區(qū)性金融市場(chǎng)。

(2)歐洲市場(chǎng)的分類

□歐洲債券市場(chǎng)：是不在任何國(guó)家登記的國(guó)際債券市場(chǎng)，也是一種境外債券市場(chǎng)。

特點(diǎn)：

1、不收任何政府管制；

2、債券不在面值貨幣國(guó)家的債券市場(chǎng)發(fā)行：如我國(guó)在倫敦金融市場(chǎng)發(fā)行面值為美元的債券。

3、以債券發(fā)行人的信譽(yù)為擔(dān)保：要求借款人有較高的信用地位和較高的投資回報(bào)率。

4、債券為不記名債券：持有人不需登記，而憑息票取得利息。

因此歐洲債券市場(chǎng)對(duì)于繼續(xù)擴(kuò)大資金來(lái)源又不愿受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)管制的借款人來(lái)說(shuō)是較好的融資選擇

□歐洲貨幣市場(chǎng)：就是歐洲銀行接受非居民存入的除其本國(guó)貨幣以外的其他國(guó)家貨幣存款，并對(duì)非居

民提供外幣貸款的市場(chǎng)。

經(jīng)營(yíng)主體是歐洲銀行，是從事歐洲貨幣經(jīng)營(yíng)的銀行，可以是任何國(guó)籍。

銀行在發(fā)行國(guó)以外進(jìn)行存貸的貨幣稱為歐洲貨幣，歐洲美元是最重要的歐洲貨幣。歐洲貨幣最顯著

的特點(diǎn)是這些貨幣在貨幣發(fā)行國(guó)境外存入銀行，所以，不受該國(guó)的貨幣管制。

5.國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織

□論壇型的國(guó)際組織。這類國(guó)際組織一般是成員國(guó)之間討論共同關(guān)心的問(wèn)題的機(jī)構(gòu)，不具有執(zhí)行決議

的權(quán)威性。關(guān)貿(mào)總協(xié)定、石油輸出國(guó)組織(歐俅克)等

□獨(dú)立權(quán)威型國(guó)際組織。這類國(guó)際組織一般是由多個(gè)國(guó)家組成的獨(dú)立的、具有權(quán)威性的管理機(jī)構(gòu)，主

要履行單個(gè)國(guó)家無(wú)法完成的職能。貨幣基金組織、世界銀行、亞投行等。

□多國(guó)聯(lián)合型國(guó)際組織。這類國(guó)際組織是把成員國(guó)部分政治經(jīng)濟(jì)活動(dòng)聯(lián)合起來(lái)進(jìn)行的組織。歐共體等

第四節(jié)國(guó)際法律環(huán)境

一、國(guó)際貨物貿(mào)易

思考題

總體上來(lái)說(shuō)，國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要受到哪些國(guó)際法律法規(guī)的影響？

□國(guó)際通行法律法規(guī)

□各國(guó)不同的法律法規(guī)

□本國(guó)對(duì)海外投資和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的限制的法律法規(guī)

(-)國(guó)際貨物貿(mào)易的主要限制手段

□關(guān)稅和配額：多數(shù)國(guó)家為了保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益，會(huì)對(duì)他國(guó)商品征收不同程度的關(guān)稅或?qū)嵭信漕~制。

□限制性的法律法規(guī)：對(duì)在一定經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的海外投資及國(guó)際經(jīng)營(yíng)采用法律法規(guī)進(jìn)行限制。

□產(chǎn)品質(zhì),標(biāo)準(zhǔn)：許多國(guó)家，尤其是發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)采用提高產(chǎn)品質(zhì)=標(biāo)準(zhǔn)限制其他國(guó)家企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

□傾銷(xiāo)與反傾銷(xiāo)：一國(guó)為了迅速占領(lǐng)他國(guó)市場(chǎng)會(huì)采用低于成本的價(jià)格進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)，傾銷(xiāo)式的經(jīng)營(yíng)方

式應(yīng)收到反傾銷(xiāo)制裁，但個(gè)別國(guó)家或地區(qū)試試貿(mào)易保護(hù)主義，濫用反傾銷(xiāo)工具限制他國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

二、國(guó)際服務(wù)貿(mào)易

（一）服務(wù)貿(mào)易的內(nèi)容

包括法律、會(huì)計(jì)、稅收、電信、保險(xiǎn)、銀行與金融、零售、旅游、運(yùn)輸、醫(yī)療、教育、房地產(chǎn)、管理咨詢、維修、

租賃、視聽(tīng)、環(huán)境、設(shè)計(jì)和計(jì)算機(jī)服務(wù)等眾多領(lǐng)域。

（二）服務(wù)貿(mào)易的方式

1.項(xiàng)目外包：核心理念是“做你做得最好的，其余的讓別人去做“。

2.跨國(guó)公司業(yè)務(wù)離岸化：跨國(guó)公司近些年講一部分服務(wù)業(yè)務(wù)，如電話客戶服務(wù)、金融保險(xiǎn)等轉(zhuǎn)移到成本相對(duì)較低、

人員素質(zhì)相對(duì)較高的國(guó)家和地區(qū)。

3.服務(wù)業(yè)外商直接投