基礎(chǔ)知識特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于金融市場的參與者？

A.中央銀行

B.保險公司

C.證券交易所

D.個人投資者

2.下列哪項不屬于金融資產(chǎn)？

A.股票

B.債券

C.房地產(chǎn)

D.銀行存款

3.以下哪種金融衍生品是基于標(biāo)的資產(chǎn)的價格變動的？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.以上都是

4.下列哪項不屬于金融風(fēng)險？

A.市場風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

5.以下哪項不屬于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

A.中國人民銀行

B.證監(jiān)會

C.保險公司

D.證券交易所

6.以下哪項不屬于金融資產(chǎn)定價模型？

A.CAPM模型

B.Black-Scholes模型

C.Black-Scholes-Merton模型

D.以上都是

7.以下哪項不屬于金融風(fēng)險管理工具？

A.風(fēng)險分散

B.風(fēng)險對沖

C.風(fēng)險規(guī)避

D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

8.以下哪項不屬于金融市場的功能？

A.資金籌集

B.資金配置

C.價格發(fā)現(xiàn)

D.信息傳遞

9.以下哪項不屬于金融市場的分類？

A.按交易方式分類

B.按交易對象分類

C.按交易時間分類

D.按交易目的分類

10.以下哪項不屬于金融投資的基本原則？

A.風(fēng)險與收益平衡

B.長期投資

C.分散投資

D.遵守法律法規(guī)

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場的有效性是指市場價格能夠充分反映所有可用信息。（）

2.金融資產(chǎn)的價格波動是由于市場供求關(guān)系的變化所致。（）

3.信用風(fēng)險是指借款人無法按時償還債務(wù)的風(fēng)險。（）

4.金融衍生品的風(fēng)險通常高于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險。（）

5.金融監(jiān)管的目的是保護(hù)投資者利益，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。（）

6.風(fēng)險分散可以降低投資組合的整體風(fēng)險。（）

7.金融市場中的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制有助于提高市場效率。（）

8.金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制可以完全消除操作風(fēng)險。（）

9.金融市場上的套利行為有助于市場資源的合理配置。（）

10.金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險主要是指資金流動性不足的風(fēng)險。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述金融市場的基本功能。

2.解釋金融資產(chǎn)定價模型中的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）。

3.說明什么是金融風(fēng)險管理，并列舉常見的金融風(fēng)險管理方法。

4.簡要描述金融市場監(jiān)管的重要性及其主要目標(biāo)。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融市場波動對經(jīng)濟(jì)的影響，并分析如何通過金融工具來管理這些風(fēng)險。

2.論述金融創(chuàng)新對金融市場發(fā)展的重要性，以及金融創(chuàng)新可能帶來的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項不屬于金融市場的三大功能？

A.資金籌集

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.信息傳遞

D.資產(chǎn)定價

2.以下哪種金融工具通常被認(rèn)為是無風(fēng)險資產(chǎn)？

A.國庫券

B.企業(yè)債券

C.股票

D.房地產(chǎn)

3.金融市場的交易時間分為幾個階段？

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

4.以下哪項不是金融監(jiān)管的三大目標(biāo)？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場公平

C.促進(jìn)金融穩(wěn)定

D.降低交易成本

5.下列哪項不屬于金融衍生品的特征？

A.契約價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格

B.可以用于風(fēng)險管理

C.通常涉及杠桿

D.可以用于投機(jī)

6.以下哪項不是風(fēng)險分散的一種方式？

A.持有多樣化的投資組合

B.投資于不同行業(yè)

C.投資于同一公司的不同產(chǎn)品

D.投資于不同地區(qū)

7.下列哪項不是衡量金融市場流動性的指標(biāo)？

A.價格彈性

B.交易量

C.市場深度

D.市場廣度

8.以下哪項不是金融市場的參與者？

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.保險公司

D.自然人

9.下列哪項不是金融資產(chǎn)定價模型（CAPM）的假設(shè)條件？

A.市場是有效的

B.投資者都是理性的

C.資本市場不存在摩擦

D.投資者追求無限收益

10.以下哪項不是金融風(fēng)險管理的主要原則？

A.風(fēng)險識別

B.風(fēng)險評估

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案及解析思路：

1.D.個人投資者（解析：金融市場參與者包括政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及個人投資者）

2.C.房地產(chǎn)（解析：金融資產(chǎn)是指可以在金融市場上進(jìn)行交易的資產(chǎn)，房地產(chǎn)通常不在金融市場上交易）

3.D.以上都是（解析：期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約都是基于標(biāo)的資產(chǎn)價格變動的衍生品）

4.D.信用風(fēng)險（解析：金融風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險）

5.C.保險公司（解析：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中央銀行、證監(jiān)會等，保險公司是金融機(jī)構(gòu)）

6.D.以上都是（解析：CAPM、Black-Scholes模型和Black-Scholes-Merton模型都是金融資產(chǎn)定價模型）

7.D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移（解析：風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖和風(fēng)險規(guī)避是風(fēng)險管理方法，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他方）

8.D.信息傳遞（解析：金融市場的功能包括資金籌集、資金配置、價格發(fā)現(xiàn)和信息傳遞）

9.D.按交易目的分類（解析：金融市場按交易方式、交易對象和交易時間分類，不按交易目的分類）

10.A.風(fēng)險與收益平衡（解析：金融投資的基本原則包括風(fēng)險與收益平衡、長期投資、分散投資和遵守法律法規(guī)）

二、判斷題答案及解析思路：

1.×（解析：金融市場的有效性是指市場能夠迅速、準(zhǔn)確地反映所有可用信息）

2.√（解析：金融資產(chǎn)的價格波動確實是由于市場供求關(guān)系的變化所致）

3.√（解析：信用風(fēng)險是指借款人無法按時償還債務(wù)的風(fēng)險）

4.×（解析：金融衍生品的風(fēng)險通常低于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險，因為它們可以用來對沖風(fēng)險）

5.√（解析：金融監(jiān)管的目的是保護(hù)投資者利益，維護(hù)金融市場穩(wěn)定）

6.√（解析：風(fēng)險分散可以降低投資組合的整體風(fēng)險）

7.√（解析：價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制有助于市場效率，因為它有助于形成合理的市場價格）

8.×（解析：內(nèi)部控制可以降低操作風(fēng)險，但不能完全消除）

9.√（解析：套利行為有助于市場資源的合理配置，因為它迫使市場價格回歸均衡）

10.√（解析：流動性風(fēng)險確實是指資金流動性不足的風(fēng)險）

三、簡答題答案及解析思路：

1.簡述金融市場的基本功能。

-資金籌集：金融市場為資金需求者提供籌集資金的渠道。

-資金配置：金融市場促進(jìn)資金從低效部門流向高效部門。

-價格發(fā)現(xiàn)：金融市場通過交易活動形成資產(chǎn)價格。

-信息傳遞：金融市場傳遞經(jīng)濟(jì)信息，幫助投資者做出決策。

2.解釋金融資產(chǎn)定價模型中的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）。

-CAPM是一個用于估計資產(chǎn)預(yù)期收益的模型，它假設(shè)市場是有效的，投資者是理性的。

-模型公式：E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)，其中E(Ri)是資產(chǎn)i的預(yù)期收益率，Rf是無風(fēng)險收益率，βi是資產(chǎn)i的貝塔系數(shù)，E(Rm)是市場組合的預(yù)期收益率。

3.說明什么是金融風(fēng)險管理，并列舉常見的金融風(fēng)險管理方法。

-金融風(fēng)險管理