流動資金管理模型1應收賬款賒銷策略模型現(xiàn)金管理模型存貨管理模型工具——“規(guī)劃求解”

進行最佳現(xiàn)金持有量、最優(yōu)訂貨批量決策分析的方法。學習目標2資金投資于應收賬款，需要在獲利能力與風險之間進行權(quán)衡。最佳投資額是通過某一特定投資水平的收益和成本確定。

流動資金管理概述我們信奉上帝，其他人必須支付現(xiàn)金。 —無名氏3流動資金管理模型主要功能1、應收賬款賒銷策略分析模型2、最佳現(xiàn)金持有量決策模型3、最優(yōu)經(jīng)濟訂貨批量決策模型4

應收賬款的賒銷策略與增量分析

應收賬款賒銷策略分析模型設計

應收賬款賒銷策略分析模型的使用應收賬款賒銷策略分析模型5

信用標準信用政策會對銷售產(chǎn)生重要影響。在理論上，只要銷售獲利能力超過應收賬款所增加的成本，企業(yè)就應降低所接受的應收賬款賬戶的要求。信用期間指給予客戶的付款信用持續(xù)期間，以及因早日付款而給予客戶的折扣。信用和收賬政策6

現(xiàn)金折扣較早付款所能享受的銷售和采購價格折扣百分比。特別信用條件如季節(jié)性優(yōu)惠。季節(jié)性優(yōu)惠可根據(jù)客戶的現(xiàn)金流量而定。季節(jié)性優(yōu)惠也可以用來避免存貨儲存成本。信用和收賬政策7信用標準（獲利能力與必要收益）8銷售增加額銷售增加額部分的獲利能力 邊際貢獻毛益x銷售增加額增加的壞賬損失 銷售增加額x壞賬損失百分比應收賬款增加額 銷售增加額/應收賬款周轉(zhuǎn)率信用政策變化評價9應收賬款投資增加額 變動成本率x應收賬款增加額增加投資部分的必要收益 機會成本x應收賬款投資增加額壞賬損失增加額加上必要的投資增加額 （3）+（6）增量獲利能力 （2）-（7）信用政策變化評價10信用標準（獲利能力與必要收益）111、信用標準變化對利潤的影響△P△P=新方案銷售額增減量*銷售利潤率2、信用期間變化對應收賬款機會成本的影響△I△I=((新方案平均收賬期-原方案平均收賬期）/360*原方案銷售額+新方案平均收賬期/360*新方案增減銷售額）*應收賬款機會成本增量分析的基本公式123、信用標準變化對壞帳損失的影響△K△K=新方案銷售額增減量*新增加銷售額的壞帳損失率4、現(xiàn)金折扣變化情況△D△D=(原銷售額+新增減銷售額）*D*新的現(xiàn)金折扣率D為新取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比5、賒銷策略變化帶來的凈損益PmPm=△P-△I-△K-△D13

規(guī)劃求解工具的使用

規(guī)劃求解可以分析的問題類型

處理規(guī)劃求解所得到的結(jié)果最優(yōu)決策分析工具-“規(guī)劃求解”141、【目標單元格】（也稱為目標或目標函數(shù)）是工作表模型中的一個希望將最大值、最小值或設置成特定值的單元格。2、【可變單元格】（也稱決策變量）是會對目標單元個數(shù)值產(chǎn)生影響的單元格。規(guī)劃求解153、【約束】即約束條件，是必須符合某些限制或目標值的單元格數(shù)值。4、【選項】最長運算時間 迭代次數(shù) 精度 允許誤差·······165、【全部重新設置】清除當前規(guī)劃求解問題設置，并重新設置全部選項為默認值。6、【求解】開始規(guī)劃求解過程，直到達到目標為止。171、線性問題工作表公式所體現(xiàn)的問題的各元素之間的相互關系是線性的。2、非線性問題 部分可變單元格兩兩相除或相乘 問題中使用了指數(shù)；······3、整型問題 所使用的數(shù)值或其結(jié)果必須為“是”或“否”（1或0）。規(guī)劃求解可以分析的問題類型181、運算結(jié)果報告2、敏感性分析報告3、限制區(qū)域報告處理規(guī)劃求解所得到的結(jié)果19運算結(jié)果報告20敏感性分析報告21限制區(qū)域報告22現(xiàn)金管理的一個核心問題應保留多少現(xiàn)金余額才合適？如何建立最佳現(xiàn)金持有量 “規(guī)劃求解工具”最佳現(xiàn)金持有量決策模型的建立23巴摩爾模型理論依據(jù)是把持有的有價證券同貨幣資金的庫存聯(lián)系起來觀察，比較現(xiàn)金儲存的成本和買賣有價證券的固定成本，以求得兩者成本之和最低時的現(xiàn)金余額。確定最佳現(xiàn)金持有量理論方法24現(xiàn)金余額總成本公式:最佳現(xiàn)金持有量公式：

總成本=持有現(xiàn)金成本+證券（借債）交易成本=(C/2)*r+(T/C)*b其中：C:現(xiàn)金余額 R：持有現(xiàn)金而損失的機會成本 T：每個轉(zhuǎn)換周期中的現(xiàn)金總需要量 b：每次交易或借款所需的固定成本費用25最優(yōu)訂貨批量決策模型設計26最優(yōu)訂貨批量決策模型設計27經(jīng)濟訂貨批量基本模型經(jīng)濟訂貨批量的改進模型——陸續(xù)到貨數(shù)量折扣、陸續(xù)到貨的經(jīng)濟訂貨批量模型經(jīng)濟訂貨批量的基本原理28假設條件：1、存貨的年需要量和日消耗量是均衡的。2、從存貨到貨物到達所間隔的時間是固定的，而且每批貨物均一次到達。3、不考慮數(shù)量折扣。4、不會發(fā)生缺貨。年成本合計T=儲存成本+訂貨成本=(Q/2)*C+(D/Q)*K經(jīng)濟訂貨批量的基本原理29經(jīng)濟訂貨批量模型分析基本模型陸續(xù)到貨數(shù)量折扣陸續(xù)到貨30319、青少年是一個美好而又是一去不可再得的時期，是將來一切光明和幸福的開端。。4月-254月-25Friday,April25,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。10:03:5110:03:5110:034/25/202510:03:51AM11、夫?qū)W須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。4月-2510:03:5110:03Apr-2525-Apr-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。10:03:5110:03:5110:03Friday,April25,202513、志不立，天下無可成之事。4月-254月-2510:03:5110:03:51April25,202514、古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有堅忍不拔之志。25四月202510:03:51上午10:03:514月-2515、會當凌絕頂，一覽眾山小。四月2510:03上午4月-2510:03April25,202516、如果一個人不知道他要駛向哪頭，那