證券從業(yè)人員考試題目解析20241.以下關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所B.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所C.證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所D.證券市場(chǎng)是商品直接交換的場(chǎng)所解析：證券市場(chǎng)具有三個(gè)顯著特征：一是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所，因?yàn)樽C券本質(zhì)上是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式，買(mǎi)賣(mài)證券實(shí)際上是對(duì)價(jià)值進(jìn)行交換；二是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所，證券代表著一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，如股票代表股東對(duì)公司的所有權(quán)，債券代表債權(quán)人對(duì)發(fā)行人的債權(quán)等，交易證券就是在交換這些財(cái)產(chǎn)權(quán)利；三是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所，不同的證券具有不同的風(fēng)險(xiǎn)程度，投資者在買(mǎi)賣(mài)證券的過(guò)程中也在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和交換。而商品直接交換的場(chǎng)所是商品市場(chǎng)，并非證券市場(chǎng)。所以答案選D。2.股票最基本的特征是（）A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動(dòng)性D.永久性解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。投資者購(gòu)買(mǎi)股票的目的就是為了獲取收益，這種收益可以來(lái)自于股息和紅利，也可以來(lái)自于股票價(jià)格上漲帶來(lái)的資本利得。風(fēng)險(xiǎn)性是指股票投資收益的不確定性，投資者可能會(huì)因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)不善、市場(chǎng)波動(dòng)等原因遭受損失。流動(dòng)性是指股票可以在證券市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)和轉(zhuǎn)讓的特性。永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。綜上所述，答案是A。3.優(yōu)先股股東可以?xún)?yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股的（）清償。A.市值B.面值C.凈值D.固定股息率解析：當(dāng)公司因解散、破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可以?xún)?yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)。在分配剩余資產(chǎn)時(shí)，一般是按照優(yōu)先股的面值進(jìn)行清償。例如，某優(yōu)先股面值為100元，在公司清算時(shí)，優(yōu)先股股東將按照每股100元的金額優(yōu)先獲得分配。而市值是指股票在市場(chǎng)上的交易價(jià)格，會(huì)隨市場(chǎng)情況波動(dòng)；凈值是指公司的凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的股份數(shù)；固定股息率是優(yōu)先股股東獲取股息的比率，并非用于清算時(shí)的資產(chǎn)分配依據(jù)。所以答案選B。4.債券是一種（）憑證。A.所有權(quán)B.使用權(quán)C.債權(quán)債務(wù)D.收益權(quán)解析：債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債務(wù)憑證，它表明發(fā)行人（債務(wù)人）與投資者（債權(quán)人）之間存在著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。發(fā)行人承諾在未來(lái)的一定時(shí)期內(nèi)按照約定的條件向投資者支付利息和償還本金。所有權(quán)憑證是股票，股票代表股東對(duì)公司的所有權(quán)。使用權(quán)通常不用于描述債券的性質(zhì)。收益權(quán)是基于所有權(quán)或債權(quán)等權(quán)利所派生出來(lái)的權(quán)利，債券主要體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。所以答案是C。5.以下屬于政府債券特征的是（）Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性強(qiáng)Ⅲ.收益穩(wěn)定Ⅳ.免稅待遇A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券，具有多方面的特征。安全性高，因?yàn)檎鳛榘l(fā)行主體，通常具有較強(qiáng)的信用和財(cái)政實(shí)力，能夠按時(shí)足額償還本息，違約風(fēng)險(xiǎn)極低。流通性強(qiáng)，政府債券在證券市場(chǎng)上具有較高的認(rèn)可度和交易活躍度，容易買(mǎi)賣(mài)和轉(zhuǎn)讓。收益穩(wěn)定，其利息支付和本金償還都有較為明確的約定，投資者可以獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益。同時(shí)，在很多國(guó)家和地區(qū)，政府債券還享有免稅待遇，這可以增加投資者的實(shí)際收益。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都正確，答案選D。6.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（）的債券。A.基金B(yǎng).優(yōu)先股C.另一種證券D.普通股解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，賦予債券持有人在一定時(shí)期內(nèi)按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成另一種證券的選擇權(quán)。一般情況下，這種轉(zhuǎn)換的對(duì)象是發(fā)行公司的普通股。例如，某可轉(zhuǎn)換債券規(guī)定持有人可以在特定時(shí)期內(nèi)按照一定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成該公司的普通股股票。轉(zhuǎn)換后，債券持有人就從債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜墓蓶|。雖然理論上也可以約定轉(zhuǎn)換成其他證券，但在實(shí)際中，最常見(jiàn)的是轉(zhuǎn)換成普通股。所以答案選D。7.我國(guó)證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。A.信托B.債權(quán)債務(wù)C.所有權(quán)D.擔(dān)保解析：證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，它反映的是一種信托關(guān)系。基金投資者將資金委托給基金管理人進(jìn)行管理和運(yùn)作，基金管理人按照基金合同的約定進(jìn)行投資決策，為投資者謀取利益。基金托管人則負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作。這種委托-受托的關(guān)系符合信托的特征。債權(quán)債務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)在債券等金融工具中；所有權(quán)關(guān)系通常指股票所代表的股東對(duì)公司的所有權(quán)；擔(dān)保關(guān)系是指為保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)而設(shè)定的一種關(guān)系，與基金所反映的關(guān)系不同。所以答案是A。8.以下關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.封閉式基金有固定的存續(xù)期B.開(kāi)放式基金的規(guī)模不固定C.封閉式基金可在證券交易所上市交易D.開(kāi)放式基金不可贖回解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，在存續(xù)期內(nèi)基金規(guī)模固定不變，并且可以在證券交易所上市交易，投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)封閉式基金份額。開(kāi)放式基金的規(guī)模不固定，投資者可以隨時(shí)向基金管理人申購(gòu)或贖回基金份額。所以選項(xiàng)A、B、C的說(shuō)法都是正確的，而選項(xiàng)D中開(kāi)放式基金是可以贖回的，這是開(kāi)放式基金的重要特點(diǎn)之一。因此答案選D。9.基金管理人的主要職責(zé)不包括（）A.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B.基金資產(chǎn)保管C.基金份額的銷(xiāo)售D.基金資產(chǎn)估值解析：基金管理人是負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作和管理的機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)包括基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，根據(jù)基金合同的約定和市場(chǎng)情況進(jìn)行投資決策，選擇合適的投資標(biāo)的，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值；基金份額的銷(xiāo)售，通過(guò)各種渠道向投資者宣傳和銷(xiāo)售基金產(chǎn)品；基金資產(chǎn)估值，準(zhǔn)確計(jì)算基金資產(chǎn)的價(jià)值，為投資者提供基金凈值等信息。而基金資產(chǎn)保管是基金托管人的職責(zé)，基金托管人負(fù)責(zé)安全保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，確保基金資產(chǎn)的獨(dú)立和安全。所以答案選B。10.金融衍生工具的基本特征不包括（）A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.確定性解析：金融衍生工具具有四個(gè)基本特征?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約，交易時(shí)間具有跨越未來(lái)的特點(diǎn)。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂大額合約，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)，基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)會(huì)引起衍生工具價(jià)格的相應(yīng)變動(dòng)。而金融衍生工具的價(jià)格受到多種因素的影響，具有不確定性，并非確定性。所以答案選D。11.以下屬于金融期貨的是（）Ⅰ.外匯期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票價(jià)格指數(shù)期貨Ⅳ.股票期貨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易合約。外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行投機(jī)交易。利率期貨是以債券類(lèi)證券為標(biāo)的物的期貨合約，其價(jià)格隨利率的變動(dòng)而變動(dòng)，可用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約，投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)指數(shù)期貨來(lái)對(duì)股票市場(chǎng)的整體走勢(shì)進(jìn)行套期保值或投機(jī)。股票期貨是以單只股票為標(biāo)的物的期貨合約。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于金融期貨，答案選D。12.期權(quán)的買(mǎi)方（）A.可以放棄行權(quán)B.必須行權(quán)C.承擔(dān)必須賣(mài)出的義務(wù)D.承擔(dān)必須買(mǎi)入的義務(wù)解析：期權(quán)是一種選擇權(quán)合約，期權(quán)的買(mǎi)方支付權(quán)利金后，獲得了在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)按約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但沒(méi)有必須行權(quán)的義務(wù)。也就是說(shuō)，買(mǎi)方可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是否行權(quán)，如果行權(quán)對(duì)自己不利，買(mǎi)方可以放棄行權(quán)，其最大損失就是支付的權(quán)利金。而期權(quán)的賣(mài)方則承擔(dān)著在買(mǎi)方行權(quán)時(shí)必須履行相應(yīng)義務(wù)的責(zé)任，如在看漲期權(quán)中，賣(mài)方有按約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的物的義務(wù)；在看跌期權(quán)中，賣(mài)方有按約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的物的義務(wù)。所以答案選A。13.證券發(fā)行市場(chǎng)又被稱(chēng)為（）A.一級(jí)市場(chǎng)B.二級(jí)市場(chǎng)C.三級(jí)市場(chǎng)D.四級(jí)市場(chǎng)解析：證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)，它是新證券首次發(fā)行的場(chǎng)所，也被稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)。在一級(jí)市場(chǎng)上，發(fā)行人通過(guò)發(fā)行證券籌集資金，投資者購(gòu)買(mǎi)證券成為證券的持有人。二級(jí)市場(chǎng)是證券交易市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券在投資者之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。三級(jí)市場(chǎng)是指已在證券交易所上市的證券，在場(chǎng)外進(jìn)行交易的市場(chǎng)。四級(jí)市場(chǎng)是指投資者之間直接進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，一般通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。所以答案選A。14.股票發(fā)行的定價(jià)方式有（）Ⅰ.協(xié)商定價(jià)方式Ⅱ.一般詢(xún)價(jià)方式Ⅲ.累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)方式Ⅳ.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：股票發(fā)行的定價(jià)方式有多種。協(xié)商定價(jià)方式是指發(fā)行人與承銷(xiāo)商通過(guò)協(xié)商確定股票發(fā)行價(jià)格，這種方式適用于一些規(guī)模較小、發(fā)行對(duì)象相對(duì)集中的發(fā)行情況。一般詢(xún)價(jià)方式是指主承銷(xiāo)商先確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，再向符合條件的投資者進(jìn)行詢(xún)價(jià)，根據(jù)投資者的反饋來(lái)確定最終發(fā)行價(jià)格。累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)方式是在詢(xún)價(jià)的基礎(chǔ)上，投資者在指定時(shí)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)的方式申報(bào)認(rèn)購(gòu)數(shù)量和價(jià)格，主承銷(xiāo)商根據(jù)累計(jì)投標(biāo)情況確定發(fā)行價(jià)格。上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式是指通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者在指定時(shí)間內(nèi)以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格進(jìn)行競(jìng)價(jià)，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于股票發(fā)行的定價(jià)方式，答案選D。15.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)不超過(guò)（）名。A.5B.10C.15D.20解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)不超過(guò)10名。這里的特定對(duì)象是指符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件，向其發(fā)行股票的投資者。對(duì)特定對(duì)象數(shù)量的限制有助于保證非公開(kāi)發(fā)行的定向性和可控性。所以答案選B。16.以下關(guān)于債券發(fā)行方式的說(shuō)法，正確的是（）A.定向發(fā)行是指向社會(huì)公眾投資者發(fā)售債券B.承購(gòu)包銷(xiāo)是指發(fā)行人與承銷(xiāo)團(tuán)簽訂承購(gòu)包銷(xiāo)合同，由承銷(xiāo)團(tuán)成員按照合同約定的條件向投資者發(fā)售債券C.招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)的方式確定債券的發(fā)行價(jià)格和利率D.以上說(shuō)法都正確解析：定向發(fā)行又稱(chēng)私募發(fā)行、私下發(fā)行，是指向特定的投資者發(fā)行債券，而不是向社會(huì)公眾投資者發(fā)售，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤。承購(gòu)包銷(xiāo)是一種常見(jiàn)的債券發(fā)行方式，發(fā)行人與承銷(xiāo)團(tuán)簽訂承購(gòu)包銷(xiāo)合同，承銷(xiāo)團(tuán)成員按照合同約定的條件向投資者發(fā)售債券，并承擔(dān)一定的銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)，如果在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未售完債券，承銷(xiāo)團(tuán)成員需要自行認(rèn)購(gòu)剩余部分。招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)的方式確定債券的發(fā)行價(jià)格和利率，發(fā)行人根據(jù)投標(biāo)情況確定中標(biāo)者，這種方式可以保證發(fā)行的公平性和競(jìng)爭(zhēng)性。所以選項(xiàng)B和C正確，答案選BC（若題目為單選題，出題有誤；若為多選題，答案為BC）。17.證券交易市場(chǎng)的作用不包括（）A.為各種類(lèi)型的證券提供便利而充分的交易條件B.為各種交易證券提供公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格C.實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露D.為證券發(fā)行提供保證解析：證券交易市場(chǎng)具有多方面的重要作用。它為各種類(lèi)型的證券提供了便利而充分的交易條件，投資者可以在市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)證券，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)性。同時(shí)，通過(guò)眾多投資者的買(mǎi)賣(mài)交易，形成了公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有助于發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格。此外，證券交易市場(chǎng)要求上市公司實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露，以保障投資者的知情權(quán)。而證券發(fā)行市場(chǎng)主要負(fù)責(zé)證券的發(fā)行工作，證券交易市場(chǎng)并不為證券發(fā)行提供保證。所以答案選D。18.證券交易的原則包括（）Ⅰ.公開(kāi)原則Ⅱ.公平原則Ⅲ.公正原則Ⅳ.互利原則A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：證券交易的原則包括公開(kāi)原則、公平原則和公正原則。公開(kāi)原則是指證券交易活動(dòng)中的所有信息都要公開(kāi)，包括證券發(fā)行和交易的相關(guān)信息，如公司財(cái)務(wù)報(bào)表、重大事項(xiàng)公告等，以保證投資者能夠獲取充分的信息進(jìn)行投資決策。公平原則是指參與證券交易的各方應(yīng)享有平等的權(quán)利和機(jī)會(huì)，在交易過(guò)程中受到公平的對(duì)待，不得有任何歧視或不公平的待遇。公正原則是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所等應(yīng)公正地對(duì)待證券交易的各方，對(duì)違法行為進(jìn)行公正的處罰，維護(hù)市場(chǎng)的正常秩序。互利原則并不是證券交易的基本原則。所以答案選A。19.以下關(guān)于證券賬戶(hù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券賬戶(hù)是記錄投資者證券持有及變更的載體B.證券賬戶(hù)可以分為上海證券賬戶(hù)和深圳證券賬戶(hù)C.投資者只能開(kāi)立一個(gè)證券賬戶(hù)D.證券賬戶(hù)按用途可以分為人民幣普通股票賬戶(hù)、人民幣特種股票賬戶(hù)等解析：證券賬戶(hù)是記錄投資者證券持有及變更情況的載體，它用于登記投資者所持有證券的種類(lèi)、數(shù)量等信息。證券賬戶(hù)可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，按交易場(chǎng)所可分為上海證券賬戶(hù)和深圳證券賬戶(hù)，分別用于在上海證券交易所和深圳證券交易所進(jìn)行證券交易。按用途可以分為人民幣普通股票賬戶(hù)（A股賬戶(hù)）、人民幣特種股票賬戶(hù)（B股賬戶(hù)）等。而投資者可以根據(jù)自身需要開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)，例如可以同時(shí)開(kāi)立上海證券賬戶(hù)和深圳證券賬戶(hù)，也可以根據(jù)不同的投資需求開(kāi)立不同類(lèi)型的證券賬戶(hù)。所以選項(xiàng)C的說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選C。20.證券交易的競(jìng)價(jià)原則是（）A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先解析：在證券交易中，競(jìng)價(jià)原則是價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。價(jià)格優(yōu)先是指較高價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣(mài)出申報(bào)。例如，甲以10元的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入某股票，乙以10.1元的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入該股票，在其他條件相同的情況下，乙的申報(bào)將優(yōu)先成交。時(shí)間優(yōu)先是指買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者成交。即當(dāng)兩個(gè)投資者的申報(bào)價(jià)格相同且買(mǎi)賣(mài)方向一致時(shí)，先提交申報(bào)的投資者的交易將優(yōu)先處理。數(shù)量?jī)?yōu)先和客戶(hù)優(yōu)先并不是證券交易的競(jìng)價(jià)原則。所以答案選A。21.以下關(guān)于證券委托的說(shuō)法，正確的是（）A.證券委托可以通過(guò)書(shū)面方式、電話方式、自助終端方式等進(jìn)行B.證券委托指令的內(nèi)容不包括委托數(shù)量C.委托的有效期一般為當(dāng)日有效D.投資者辦理委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，必須向證券經(jīng)紀(jì)商繳納一定的保證金解析：證券委托的方式有多種，投資者可以通過(guò)書(shū)面方式，如填寫(xiě)委托單；電話方式，直接通過(guò)電話向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令；自助終端方式，利用證券營(yíng)業(yè)部提供的自助設(shè)備進(jìn)行委托操作等。證券委托指令的內(nèi)容包括證券名稱(chēng)、委托價(jià)格、委托數(shù)量等基本要素。委托的有效期一般為當(dāng)日有效，即委托指令在委托的當(dāng)天收盤(pán)前有效，如果在當(dāng)天未成交，委托指令自動(dòng)失效。而投資者辦理委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，并非必須向證券經(jīng)紀(jì)商繳納一定的保證金，只有在進(jìn)行融資融券交易等特定業(yè)務(wù)時(shí)才需要繳納保證金。所以選項(xiàng)A和C正確，答案選AC（若題目為單選題，出題有誤；若為多選題，答案為AC）。22.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)不包括（）A.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性B.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性C.客戶(hù)指令的權(quán)威性D.收益的穩(wěn)定性解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)。業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性，證券經(jīng)紀(jì)商可以為投資者提供各種類(lèi)型的證券交易服務(wù)，包括股票、債券、基金等多種證券品種。證券經(jīng)紀(jì)商的中介性，證券經(jīng)紀(jì)商作為投資者與證券交易所之間的中介，為投資者代理買(mǎi)賣(mài)證券，并不直接參與證券的買(mǎi)賣(mài)，而是通過(guò)促成交易來(lái)獲取傭金收入?？蛻?hù)指令的權(quán)威性，證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照客戶(hù)的指令進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，不能擅自更改客戶(hù)的委托內(nèi)容。而證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收益主要來(lái)源于客戶(hù)交易的傭金，其收益會(huì)受到市場(chǎng)行情、交易量等多種因素的影響，并不具有穩(wěn)定性。所以答案選D。23.以下關(guān)于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行的證券的行為B.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策和交易過(guò)程應(yīng)保持高度的集中性C.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的資金可以與客戶(hù)資金混合使用解析：證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，使用自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行的證券的行為，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)證券獲取差價(jià)收益。自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策和交易過(guò)程通常需要保持高度的集中性，以確保決策的效率和準(zhǔn)確性，降低風(fēng)險(xiǎn)。自營(yíng)業(yè)務(wù)面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即由于證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的損失；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如投資決策失誤、操作不當(dāng)?shù)葞?lái)的風(fēng)險(xiǎn)；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，即違反相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而證券公司必須將自營(yíng)業(yè)務(wù)資金與客戶(hù)資金嚴(yán)格分開(kāi)，實(shí)行分賬管理，以保障客戶(hù)資金的安全，防止挪用客戶(hù)資金等違規(guī)行為的發(fā)生。所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選D。24.證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類(lèi)不包括（）A.為單一客戶(hù)辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.為多個(gè)客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.為客戶(hù)辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.為客戶(hù)辦理證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)解析：證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括三種類(lèi)型。為單一客戶(hù)辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司與單一客戶(hù)簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過(guò)該客戶(hù)的賬戶(hù)為客戶(hù)提供資產(chǎn)管理服務(wù)。為多個(gè)客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司通過(guò)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，將多個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)集中起來(lái)進(jìn)行管理。為客戶(hù)辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司針對(duì)客戶(hù)的特殊需求，設(shè)定特定的投資目標(biāo)和投資策略，為客戶(hù)提供專(zhuān)項(xiàng)的資產(chǎn)管理服務(wù)。而證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是指證券公司為客戶(hù)提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等服務(wù)，不屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的范疇。所以答案選D。25.以下關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）A.融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)B.融資融券交易的標(biāo)的證券必須在證券交易所規(guī)定的范圍內(nèi)C.客戶(hù)融資買(mǎi)入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣(mài)券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金D.以上說(shuō)法都正確解析：融資融券業(yè)務(wù)是證券公司的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，它允許證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券（融資交易）或者出借證券供其賣(mài)出（融券交易），同時(shí)收取一定的擔(dān)保物，以保障自身的權(quán)益。融資融券交易的標(biāo)的證券并不是所有證券都可以，必須在證券交易所規(guī)定的范圍內(nèi)，交易所會(huì)根據(jù)證券的流動(dòng)性、市值等因素進(jìn)行篩選和確定?？蛻?hù)融資買(mǎi)入證券后，需要按照約定的方式償還向證券公司融入的資金，主要方式包括賣(mài)券還款，即賣(mài)出融資買(mǎi)入的證券所得資金用于償還融資款；直接還款，即直接用現(xiàn)金償還融資款。所以選項(xiàng)A、B、C的說(shuō)法都正確，答案選D。26.證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的基本形式包括（）Ⅰ.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)Ⅱ.發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)Ⅲ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)Ⅳ.保薦業(yè)務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ解析：證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的基本形式包括證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)接受客戶(hù)委托，按照約定，向客戶(hù)提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、市場(chǎng)走勢(shì)或者相關(guān)影響因素進(jìn)行分析，形成證券估值、投資評(píng)級(jí)等投資分析意見(jiàn)，制作證券研究報(bào)告，并向客戶(hù)發(fā)布的行為。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)主要是為企業(yè)的并購(gòu)重組、資產(chǎn)重組等提供專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)咨詢(xún)服務(wù)；保薦業(yè)務(wù)是指保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度等。所以答案選A。27.以下關(guān)于證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要B.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要C.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要D.加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是提高證券市場(chǎng)效率的需要解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管具有重要的意義。加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要，通過(guò)監(jiān)管可以防止欺詐、內(nèi)幕交易等違法行為，保護(hù)投資者的資金安全和投資收益。維護(hù)市場(chǎng)良好秩序也是監(jiān)管的重要目標(biāo)，監(jiān)管可以規(guī)范市場(chǎng)參與者的行為，確保市場(chǎng)的公平、公正和公開(kāi)，防止市場(chǎng)操縱等不良現(xiàn)象的發(fā)生。發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系同樣離不開(kāi)監(jiān)管，監(jiān)管可以促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，推動(dòng)市場(chǎng)制度的不斷完善和創(chuàng)新。而提高證券市場(chǎng)效率主要依靠市場(chǎng)機(jī)制的作用，如價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制、資源配置機(jī)制等，監(jiān)管主要是為市場(chǎng)提供一個(gè)規(guī)范、有序的運(yùn)行環(huán)境，并非直接提高市場(chǎng)效率的手段。所以答案選D。28.我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)包括（）Ⅰ.保護(hù)投資者利益Ⅱ.保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明Ⅲ.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.推動(dòng)證券市場(chǎng)的國(guó)際化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個(gè)方面。一是保護(hù)投資者利益，投資者是證券市場(chǎng)的重要參與者，保護(hù)他們的合法權(quán)益是證券市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明，公平的市場(chǎng)環(huán)境可以讓所有參與者在平等的條件下進(jìn)行交易；高效的市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)資源的合理配置；透明的市場(chǎng)可以提高信息的對(duì)稱(chēng)性，減少信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)乃至金融體系造成嚴(yán)重影響，通過(guò)監(jiān)管可以采取措施防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而推動(dòng)證券市場(chǎng)的國(guó)際化雖然也是證券市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)方向，但并不是證券市場(chǎng)監(jiān)管的直接目標(biāo)。所以答案選A。29.以下屬于證券市場(chǎng)行政監(jiān)管手段的是（）A.制定和實(shí)施證券法規(guī)B.對(duì)證券發(fā)行、上市和交易等進(jìn)行監(jiān)管C.對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管D.以上都是解析：證券市場(chǎng)行政監(jiān)管手段是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)行政命令、規(guī)定等方式對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。制定和實(shí)施證券法規(guī)是行政監(jiān)管的重要手段之一，法規(guī)可以規(guī)范證券市場(chǎng)參與者的行為，明確市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)則。對(duì)證券發(fā)行、上市和交易等進(jìn)行監(jiān)管，包括對(duì)發(fā)行條件的審核、上市資格的審查、交易行為的監(jiān)督等，以確保市場(chǎng)的正常秩序。對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，如對(duì)證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等的設(shè)立、運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行監(jiān)督管理，保證這些機(jī)構(gòu)的合規(guī)運(yùn)作。所以選項(xiàng)A、B、C都屬于證券市場(chǎng)行政監(jiān)管手段，答案選D。30.證券業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)是（）A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C.自律性組織D.證券交易場(chǎng)所解析：證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，它是由證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員自愿組成的非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體。其主要職責(zé)是制定行業(yè)規(guī)范和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)會(huì)員進(jìn)行自律管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，促進(jìn)證券行業(yè)的健康發(fā)展。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指依法對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的政府部門(mén)，如中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)提供證券投資咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)、律師等服務(wù)的機(jī)構(gòu)。證券交易場(chǎng)所是指為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施的機(jī)構(gòu)，如證券交易所。所以答案選C。31.證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源不包括（）A.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金B(yǎng).所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金C.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入D.基金公司的管理費(fèi)收入解析：證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源主要有以下幾個(gè)方面。上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金，這是從證券交易環(huán)節(jié)為基金提供資金支持。所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金，證券公司作為證券市場(chǎng)的重要參與者，通過(guò)繳納基金來(lái)增強(qiáng)投資者保護(hù)的能力。發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入也會(huì)納入基金。而基金公司的管理費(fèi)收入是基金公司為管理基金資產(chǎn)而收取的費(fèi)用，與證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源無(wú)關(guān)。所以答案選D。32.以下關(guān)于證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系的說(shuō)法，正確的是（）A.證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系以《中華人民共和國(guó)公司法》為核心B.證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系包括法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件、自律性規(guī)則四個(gè)層次C.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》屬于部門(mén)規(guī)章D.證券交易所的交易規(guī)則屬于法律解析：證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系以《中華人民共和國(guó)證券法》為核心，《證券法》對(duì)證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等方面做出了全面的規(guī)定，是證券市場(chǎng)的基本法律。該體系包括四個(gè)層次，即法律，如《證券法》《公司法》等；行政法規(guī)，由國(guó)務(wù)院制定，如《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》；部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)制定；自律性規(guī)則，由證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織制定。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》屬于行政法規(guī)，而不是部門(mén)規(guī)章。證券交易所的交易規(guī)則屬于自律性規(guī)則，并非法律。所以選項(xiàng)B正確，答案選B。33.違反《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，欺詐發(fā)行股票、債券的，責(zé)令改正，處以非法所募資金金額（）的罰款。A.百分之一以上百分之五以下B.百分之二以上百分之十以下C.百分之三以上百分之十五以下D.百分之五以上百分之二十以下解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，欺詐發(fā)行股票、債券的，責(zé)令改正，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。在舊版證券法中，欺詐發(fā)行股票、債券的，責(zé)令改正，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。但按照現(xiàn)行有效法律規(guī)定，此題無(wú)正確選項(xiàng)。若按舊版規(guī)定答案選A。34.以下關(guān)于證券市場(chǎng)禁入措施的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券市場(chǎng)禁入措施是指在一定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員B.違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取3-5年的證券市場(chǎng)禁入措施C.行為惡劣、嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動(dòng)中起主要作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取5-10年的證券市場(chǎng)禁入措施D.被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的人員，在禁入期間可以在證券公司擔(dān)任普通員工解析：證券市場(chǎng)禁入措施是一種較為嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，是指在一定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。對(duì)于違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取3-5年的證券市場(chǎng)禁入措施；行為惡劣、嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動(dòng)中起主要作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取5-10年的證券市場(chǎng)禁入措施。被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的人員，在禁入期間不得從事任何與證券相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括在證券公司擔(dān)任普通員工。所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選D。35.關(guān)于證券投資顧問(wèn)和證券分析師，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.證券投資顧問(wèn)側(cè)重于提供投資建議，輔助客戶(hù)作出投資決策B.證券分析師側(cè)重于對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、市場(chǎng)走勢(shì)等進(jìn)行分析，發(fā)布研究報(bào)告C.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師D.證券投資顧問(wèn)和證券分析師的工作都需要基于專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和分析解析：證券投資顧問(wèn)的主要職責(zé)是向客戶(hù)提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，幫助客戶(hù)制定投資計(jì)劃等。證券分析師則主要側(cè)重于對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、市場(chǎng)走勢(shì)或者相關(guān)影響因素進(jìn)行深入分析，形成證券估值、投資評(píng)級(jí)等投資分析意見(jiàn)，并制作和發(fā)布證券研究報(bào)告。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券投資顧問(wèn)和證券分析師不能同時(shí)注冊(cè)，二者的工作崗位和職責(zé)有明顯區(qū)分。但無(wú)論是證券投資顧問(wèn)還是證券分析師，都需要具備專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)和分析能力，才能為客戶(hù)提供準(zhǔn)確、有效的服務(wù)。所以選項(xiàng)C的說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選C。36.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的說(shuō)法，正確的是（）A.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)包括相對(duì)法和綜合法B.加權(quán)股價(jià)指數(shù)以樣本股的發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)C.加權(quán)股價(jià)指數(shù)又可分為基期加權(quán)、計(jì)算期加權(quán)和幾何加權(quán)等D.以上說(shuō)法都正確解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制方法有多種。簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)包括相對(duì)法和綜合法。相對(duì)法是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；綜合法是將樣本股票基期和計(jì)算期價(jià)格分別加總，然后相比求出股價(jià)指數(shù)。加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股的發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)來(lái)計(jì)算的，這樣可以反映不同股票在市場(chǎng)中的重要程度。加權(quán)股價(jià)指數(shù)又可進(jìn)一步分為基期加權(quán)（拉氏指數(shù)）、計(jì)算期加權(quán)（派氏指數(shù)）和幾何加權(quán)等不同類(lèi)型。所以選項(xiàng)A、B、C的說(shuō)法都正確，答案選D。37.以下關(guān)于金融期權(quán)的分類(lèi)，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)Ⅱ.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)Ⅲ.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)等Ⅳ.按照交易場(chǎng)所的不同，金融期權(quán)可以分為場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：金融期權(quán)可以從多個(gè)角度進(jìn)行分類(lèi)。按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)賦予期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)按約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利；看跌期權(quán)賦予期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)按約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)；美式期權(quán)可以在到期日前的任何時(shí)間行權(quán)；修正的美式期權(quán)允許在到期日前的某些特定日期行權(quán)。按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，分為股權(quán)類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)等，不同的基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)不同類(lèi)型的期權(quán)。按照交易場(chǎng)所的不同，分為場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)在證券交易所等集中交易場(chǎng)所進(jìn)行交易；場(chǎng)外期權(quán)則是在非集中交易場(chǎng)所進(jìn)行的交易。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ的說(shuō)法都正確，答案選D。38.以下關(guān)于證券投資基金的費(fèi)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用B.基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用C.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷(xiāo)廣告費(fèi)、促銷(xiāo)活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用D.基金運(yùn)作費(fèi)是指基金在運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，如審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)等，這些費(fèi)用都由基金投資者直接承擔(dān)解析：基金管理費(fèi)是基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用，通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提?；鹜泄苜M(fèi)是基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用，同樣按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提?；痄N(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是從基金資產(chǎn)中扣除的，用于支付銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷(xiāo)廣告費(fèi)、促銷(xiāo)活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。而基金運(yùn)作費(fèi)是指基金在運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，如審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)等，這些費(fèi)用通常是從基金資產(chǎn)中列支，并非由基金投資者直接承擔(dān)。所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選D。39.以下關(guān)于資產(chǎn)證券化的說(shuō)法，正確的是（）A.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式B.資產(chǎn)證券化的參與主體主要包括發(fā)起人、特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)商、投資者等C.資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的證券D.以上說(shuō)法都正確解析：資產(chǎn)證券化是一種重要的金融創(chuàng)新工具，它是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。其參與主體眾多，主要包括發(fā)起人，即擁有基礎(chǔ)資產(chǎn)并將其轉(zhuǎn)讓給SPV的機(jī)構(gòu)；特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），是專(zhuān)門(mén)為資產(chǎn)證券化設(shè)立的機(jī)構(gòu)，用于購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)并發(fā)行證券；信用增級(jí)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)提高證券的信用等級(jí)；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)證券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)；承銷(xiāo)商，負(fù)責(zé)證券的銷(xiāo)售；投資者，購(gòu)買(mǎi)證券的主體。資產(chǎn)證券化的一個(gè)重要作用就是可以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、貸款等，轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的證券，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)價(jià)值。所以選項(xiàng)A、B、C的說(shuō)法都正確，答案選D。40.以下關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%C.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%D.自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的50%解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是為了確保證券公司的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)可控。凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%，這可以保證證券公司有足夠的資本來(lái)覆蓋可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%，體現(xiàn)了凈資本在凈資產(chǎn)中的重要性和穩(wěn)定性。流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%，以保證證券公司的短期償債能力。而自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%，并非50%。所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選D。41.以下關(guān)于證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.1602年，世界上第一個(gè)證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所成立B.1792年，“梧桐樹(shù)協(xié)定”的簽訂標(biāo)志著美國(guó)紐約證券交易所的誕生C.1990年12月，上海證券交易所正式開(kāi)業(yè)D.1991年7月，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹設(shè)立了世界上第一個(gè)證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，這是證券市場(chǎng)發(fā)展的重要里程碑。1792年，24名經(jīng)紀(jì)人在紐約華爾街的一棵梧桐樹(shù)下簽訂了“梧桐樹(shù)協(xié)定”，它標(biāo)志著紐約證券交易委員會(huì)的誕生，1863年更名為紐約證券交易所。1990年12月19日，上海證券交易所正式開(kāi)業(yè)；1991年7月3日，深圳證券交易所正式開(kāi)業(yè)。所以選項(xiàng)B的說(shuō)法