證券從業(yè)人員考試知識(shí)點(diǎn)大全2024金融市場體系1.金融市場的概念：金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。它涵蓋了資金借貸、證券交易、外匯買賣等多種金融活動(dòng)。例如，股票市場是金融市場的重要組成部分，投資者通過買賣股票來參與企業(yè)的投資和分享企業(yè)的成長收益。2.金融市場的功能：-資金融通：實(shí)現(xiàn)資金從盈余方流向短缺方，提高資金使用效率。如企業(yè)通過發(fā)行債券或股票從投資者那里籌集資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)。-價(jià)格發(fā)現(xiàn)：通過交易活動(dòng)形成金融資產(chǎn)的價(jià)格，反映市場供求關(guān)系和資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。以黃金市場為例，其價(jià)格波動(dòng)反映了全球經(jīng)濟(jì)形勢、地緣政治等多種因素。-提供流動(dòng)性：使金融資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)而不受損失。例如，在證券市場上，投資者可以隨時(shí)買賣股票，將股票轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。-風(fēng)險(xiǎn)管理：通過金融衍生工具等手段，幫助市場參與者管理風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)可以通過外匯期貨合約來對(duì)沖匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。-降低搜尋成本和信息成本：金融市場的集中交易和信息披露機(jī)制，降低了投資者尋找交易對(duì)手和獲取信息的成本。3.直接融資和間接融資：-直接融資：資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。常見形式有股票融資、債券融資等。例如，企業(yè)直接向投資者發(fā)行股票，投資者購買股票后成為企業(yè)股東，直接為企業(yè)提供資金。-間接融資：資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，然后由這些金融中介機(jī)構(gòu)再以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提供給資金短缺者使用。銀行貸款是典型的間接融資方式，居民將錢存入銀行，銀行再將存款貸給企業(yè)。4.金融市場的分類：-按交易標(biāo)的物劃分：包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場等。貨幣市場是短期資金融通市場，如同業(yè)拆借市場；資本市場是長期資金融通市場，如股票市場和債券市場。-按交易對(duì)象是否新發(fā)行劃分：分為發(fā)行市場（一級(jí)市場）和流通市場（二級(jí)市場）。一級(jí)市場是發(fā)行人首次出售證券的市場，二級(jí)市場是已發(fā)行證券的交易市場。-按融資方式劃分：可分為直接金融市場和間接金融市場。-按地域范圍劃分：有國內(nèi)金融市場和國際金融市場。-按交易場所劃分：分為有形市場和無形市場。有形市場如證券交易所，有固定的交易場所和交易時(shí)間；無形市場如外匯交易市場，通過電子通訊網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。5.全球金融市場的形成和發(fā)展趨勢：全球金融市場經(jīng)歷了從區(qū)域化到全球化的發(fā)展過程。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，金融市場呈現(xiàn)出金融全球化、金融自由化、金融創(chuàng)新化和金融工程化等趨勢。例如，跨國金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，金融衍生品市場不斷涌現(xiàn)新的產(chǎn)品。中國的金融體系與多層次資本市場6.中國金融市場的歷史、現(xiàn)狀及影響因素：中國金融市場起源于改革開放之后，經(jīng)歷了從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。目前已形成了包括銀行、證券、保險(xiǎn)等在內(nèi)的多元化金融體系。影響因素包括經(jīng)濟(jì)體制改革、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融監(jiān)管等。例如，利率市場化改革推動(dòng)了金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新。7.中國金融市場的體系、結(jié)構(gòu)和功能：中國金融市場體系包括貨幣市場、資本市場、外匯市場等。結(jié)構(gòu)上，銀行體系占據(jù)主導(dǎo)地位，同時(shí)證券市場、保險(xiǎn)市場等也在不斷發(fā)展。功能上，具備資金融通、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能。例如，資本市場為企業(yè)提供了融資渠道，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。8.貨幣政策的概念、措施及目標(biāo)：貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、信用及利率等方針和措施的總稱。措施包括調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。例如，當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，央行可以提高法定存款準(zhǔn)備金率，減少貨幣供應(yīng)量，抑制通貨膨脹。9.貨幣政策工具的概念及作用原理：-法定存款準(zhǔn)備金率：通過調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比例，影響貨幣乘數(shù)和貨幣供應(yīng)量。提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可用于放貸的資金減少，貨幣供應(yīng)量收縮。-再貼現(xiàn)政策：央行通過調(diào)整再貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)條件，影響商業(yè)銀行的融資成本和資金來源，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。降低再貼現(xiàn)利率，鼓勵(lì)商業(yè)銀行向央行貼現(xiàn)，增加貨幣供應(yīng)量。-公開市場業(yè)務(wù)：央行在金融市場上買賣有價(jià)證券，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。買入有價(jià)證券，投放貨幣，增加貨幣供應(yīng)量；賣出有價(jià)證券，回籠貨幣，減少貨幣供應(yīng)量。10.貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策通過利率渠道、信貸渠道、資產(chǎn)價(jià)格渠道等傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。例如，降低利率會(huì)刺激企業(yè)投資和居民消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。11.多層次資本市場的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)特征：多層次資本市場包括主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、科創(chuàng)板市場、新三板市場和區(qū)域性股權(quán)市場等。主板市場主要為大型成熟企業(yè)提供融資服務(wù)；創(chuàng)業(yè)板市場和科創(chuàng)板市場重點(diǎn)支持創(chuàng)新型企業(yè)；新三板市場服務(wù)于中小微企業(yè)。各層次市場具有不同的上市條件、交易規(guī)則和投資者門檻，形成了相互補(bǔ)充、協(xié)同發(fā)展的格局。12.場內(nèi)市場的定義、特征和功能：場內(nèi)市場是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易時(shí)間。特征包括交易集中、交易規(guī)則嚴(yán)格、信息披露充分等。功能包括提供證券交易場所、形成公平合理的價(jià)格、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)等。例如，上海證券交易所和深圳證券交易所是我國主要的場內(nèi)市場。13.場外市場的定義、特征和功能：場外市場是指在證券交易所之外進(jìn)行證券交易的市場。特征包括交易分散、交易方式靈活、交易成本較低等。功能包括為中小企業(yè)提供融資渠道、為風(fēng)險(xiǎn)投資提供退出機(jī)制等。例如，新三板市場和區(qū)域性股權(quán)市場屬于場外市場。14.主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的概念與特點(diǎn)：-主板：是主要的證券交易場所，上市企業(yè)通常是大型成熟企業(yè)，具有規(guī)模大、業(yè)績穩(wěn)定等特點(diǎn)。-中小板：是主板市場的組成部分，主要服務(wù)于中型企業(yè)，上市條件相對(duì)主板略低。-創(chuàng)業(yè)板：針對(duì)創(chuàng)業(yè)型、高科技企業(yè)，注重企業(yè)的成長性和創(chuàng)新性，上市門檻相對(duì)較低。-科創(chuàng)板：聚焦于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)，允許未盈利企業(yè)上市。15.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公司的類型和管理規(guī)定：掛牌公司類型包括創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)。管理規(guī)定包括信息披露要求、股份轉(zhuǎn)讓規(guī)則、公司治理規(guī)范等。例如，掛牌公司需要定期披露財(cái)務(wù)報(bào)告和重大事項(xiàng)，保障投資者的知情權(quán)。證券市場主體16.證券發(fā)行人的概念和分類：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。政府可以發(fā)行國債籌集資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等；金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融債券；公司和企業(yè)可以發(fā)行股票和公司債券。17.政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特征：政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資主要通過發(fā)行國債和地方政府債券。國債由中央政府發(fā)行，信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性強(qiáng)；地方政府債券由地方政府發(fā)行，用于地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目。特征包括安全性高、收益穩(wěn)定、稅收優(yōu)惠等。18.企業(yè)（公司）直接融資的方式及特征：企業(yè)直接融資方式有發(fā)行股票、債券等。發(fā)行股票可以籌集股權(quán)資金，無需償還本金，但會(huì)稀釋股權(quán)；發(fā)行債券可以籌集債務(wù)資金，需要按時(shí)付息還本。特征包括融資成本相對(duì)較高、融資規(guī)模較大、資金使用靈活等。19.金融機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn)：金融機(jī)構(gòu)直接融資主要通過發(fā)行金融債券。特點(diǎn)包括融資期限較長、資金用途明確、信用等級(jí)較高等。金融債券的發(fā)行可以為金融機(jī)構(gòu)提供長期穩(wěn)定的資金來源，支持其業(yè)務(wù)發(fā)展。20.證券投資者的概念、特點(diǎn)及分類：證券投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的而買入證券的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。特點(diǎn)包括具有不同的投資目的、風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資能力。分類包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者如證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等，資金實(shí)力雄厚，投資經(jīng)驗(yàn)豐富；個(gè)人投資者數(shù)量眾多，投資規(guī)模相對(duì)較小。21.機(jī)構(gòu)投資者的概念、特點(diǎn)及分類：機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。特點(diǎn)包括投資規(guī)模大、投資期限長、專業(yè)化程度高、投資行為規(guī)范等。分類包括政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。22.證券公司的定義、分類和業(yè)務(wù)范圍：證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。分類包括綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易和證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理等。23.證券公司的主要業(yè)務(wù)：-證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：是指證券公司接受客戶委托代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司收取傭金作為收入。-證券投資咨詢業(yè)務(wù)：為客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等服務(wù)。-證券承銷與保薦業(yè)務(wù)：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，包括代銷和包銷；保薦是指證券公司對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)發(fā)行人信息披露文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。-證券自營業(yè)務(wù)：證券公司以自己的名義，用自有資金或依法籌集的資金，買賣有價(jià)證券的行為。-證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)。24.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別和功能：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。功能是為證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供專業(yè)服務(wù)。例如，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。25.證券交易所的定義、特征及主要職能：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。特征包括有固定的交易場所和交易時(shí)間、交易對(duì)象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券、通過公開競價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格等。主要職能包括提供證券交易的場所和設(shè)施、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則、接受上市申請(qǐng)、安排證券上市、組織、監(jiān)督證券交易等。26.證券業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)和宗旨：證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。宗旨是遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理；發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用；為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益；維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)證券市場的公開、公平、公正，推動(dòng)證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。27.證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)：包括教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)；依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)；制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位的從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流；對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究；監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分等。28.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)限：我國證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。職責(zé)包括依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督管理；依法對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況；依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；依法對(duì)違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。權(quán)限包括調(diào)查取證權(quán)、詢問權(quán)、查閱、復(fù)制和封存權(quán)、查詢賬戶權(quán)、凍結(jié)、查封權(quán)等。股票29.股票的定義、性質(zhì)和特征：股票是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的一種有價(jià)證券。性質(zhì)上，它是一種所有權(quán)憑證，代表股東對(duì)公司的所有權(quán)。特征包括收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性。收益性表現(xiàn)為股東可以獲得股息和紅利以及資本利得；風(fēng)險(xiǎn)性是指股票價(jià)格可能波動(dòng)，導(dǎo)致投資者損失；流動(dòng)性是指股票可以在證券市場上自由買賣；永久性是指股票沒有到期日；參與性是指股東有權(quán)參與公司的重大決策。30.股票的分類：-按股東享有權(quán)利的不同，分為普通股票和優(yōu)先股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票，股東享有公司決策參與權(quán)、利潤分配權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)等；優(yōu)先股票在利潤分配和剩余資產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股，但一般沒有表決權(quán)。-按是否記載股東姓名，分為記名股票和無記名股票。記名股票需要在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名；無記名股票則不記載股東姓名。-按是否在股票票面上標(biāo)明金額，分為有面額股票和無面額股票。有面額股票在票面上標(biāo)明一定金額；無面額股票不標(biāo)明金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。31.普通股股東的權(quán)利和義務(wù)：權(quán)利包括公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等。義務(wù)包括遵守公司章程、依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金、除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外不得退股等。32.優(yōu)先股的定義、特征和分類：優(yōu)先股是指依照《公司法》，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。特征包括股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán)等。分類包括累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股、參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等。33.我國的股票類型：包括國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等。國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份；法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份；社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份；外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，包括境內(nèi)上市外資股（B股）和境外上市外資股。34.股票發(fā)行制度的概念、分類和我國的股票發(fā)行制度：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范。分類包括審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制。我國目前實(shí)行的是注冊(cè)制與核準(zhǔn)制相結(jié)合的發(fā)行制度，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板實(shí)行注冊(cè)制，主板實(shí)行核準(zhǔn)制。35.股票發(fā)行的條件：-主板、中小板：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元等。-創(chuàng)業(yè)板：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元等。-科創(chuàng)板：符合科創(chuàng)板定位，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)等。36.股票發(fā)行的定價(jià)方式：包括協(xié)商定價(jià)方式、一般詢價(jià)方式、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式和上網(wǎng)競價(jià)方式等。協(xié)商定價(jià)方式是發(fā)行人與承銷商直接協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格；一般詢價(jià)方式是主承銷商對(duì)參與詢價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者的報(bào)價(jià)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間；累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式是在發(fā)行中，根據(jù)不同價(jià)格下投資者的認(rèn)購意愿確定發(fā)行價(jià)格；上網(wǎng)競價(jià)方式是通過證券交易所交易系統(tǒng)以競價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格。37.股票發(fā)行的承銷方式：分為代銷和包銷。代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。38.股票交易的概念、交易規(guī)則和交易流程：股票交易是指股票投資者之間按照市場價(jià)格對(duì)已發(fā)行上市的股票所進(jìn)行的買賣。交易規(guī)則包括交易時(shí)間、交易單位、漲跌幅限制等。我國證券交易所的交易時(shí)間為周一至周五的上午9:30-11:30和下午13:00-15:00；交易單位為1手，1手等于100股；滬深主板股票漲跌幅限制為10%，ST股票漲跌幅限制為5%，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票漲跌幅限制為20%。交易流程包括開戶、委托、成交、清算交割等環(huán)節(jié)。投資者首先需要在證券公司開立證券賬戶和資金賬戶，然后通過證券公司的交易系統(tǒng)進(jìn)行委托下單，交易系統(tǒng)根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行成交，最后進(jìn)行清算交割，完成股票和資金的過戶。39.股票價(jià)格指數(shù)的概念和功能：股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)股票市場上各種股票市場價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。功能包括綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度、為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息、作為投資業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺、作為套期保值的工具等。40.我國主要的股票價(jià)格指數(shù)：包括上證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)板指數(shù)等。上證綜合指數(shù)是上海證券交易所編制的，以上海證券交易所掛牌上市的全部股票為計(jì)算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價(jià)指數(shù)；深證成分股指數(shù)是深圳證券交易所編制的，選取有代表性的40家上市公司作為樣本，以樣本股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法計(jì)算；滬深300指數(shù)由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù)。41.海外國家主要股票市場的股票價(jià)格指數(shù)：包括道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、納斯達(dá)克綜合指數(shù)、英國富時(shí)100指數(shù)、德國DAX指數(shù)、法國CAC40指數(shù)等。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股票指數(shù)之一，它以在紐約證券交易所掛牌上市的一部分有代表性的公司股票作為編制對(duì)象；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)包含了500家大型上市公司的股票，能更全面地反映美國股票市場的整體情況。債券42.債券的定義、性質(zhì)和特征：債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。性質(zhì)上，它是一種債權(quán)債務(wù)憑證。特征包括償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金；流動(dòng)性是指債券持有人可按需要和市場的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券；安全性是指債券持有人的收益相對(duì)穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金；收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。43.債券的分類：-按發(fā)行主體分類：分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券，包括國債和地方政府債券；金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券；公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。-按付息方式分類：分為零息債券、附息債券和息票累積債券。零息債券不支付利息，按面值折價(jià)發(fā)行，到期按面值償還本金；附息債券按照票面利率定期支付利息；息票累積債券也不支付利息，但將利息累積到債券到期時(shí)一次性支付。-按債券形態(tài)分類：分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券；憑證式債券是一種債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。44.政府債券的定義、性質(zhì)和特征：政府債券是政府為籌集資金而向出資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。性質(zhì)上，它是一種信用等級(jí)最高的債券。特征包括安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇等。例如，國債以國家信用為擔(dān)保，通常被視為無風(fēng)險(xiǎn)債券。45.中央政府債券的分類：包括國債和國家建設(shè)債券等。國債按償還期限不同可分為短期國債（1年以內(nèi)）、中期國債（1-10年）和長期國債（10年以上）；按資金用途不同可分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債等。46.地方政府債券的概念、分類和發(fā)行主體：地方政府債券是地方政府根據(jù)信用原則、以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而籌集資金的債務(wù)憑證。分類包括一般債券和專項(xiàng)債券。一般債券是為沒有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行，主要以一般公共預(yù)算收入作為還本付息資金來源的政府債券；專項(xiàng)債券是為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行，以對(duì)應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。發(fā)行主體是省、自治區(qū)、直轄市和經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市。47.金融債券的定義和分類：金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。分類包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債券等。政策性金融債券是由政策性銀行發(fā)行的債券；商業(yè)銀行債券是由商業(yè)銀行發(fā)行的債券。48.公司債券的定義和分類：公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。分類包括信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券等。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券；可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。49.國際債券的定義、特征和分類：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。特征包括資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)等。分類包括外國債券和歐洲債券。外國債券是指借款人在本國以外的某一個(gè)國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券，如揚(yáng)基債券（美國）、武士債券（日本）；歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。50.債券發(fā)行市場的概念和構(gòu)成：債券發(fā)行