全國(guó)注冊(cè)造價(jià)工程師考試〈相關(guān)知識(shí)〉考試培訓(xùn)講義

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章工程財(cái)務(wù)第一節(jié)項(xiàng)目資金籌措與融資。

二、重點(diǎn).難點(diǎn)

熟悉項(xiàng)目融資的概念及特點(diǎn)；融資的階段和步驟；項(xiàng)目資金籌措的渠道和方式；

資金成本和資金結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

熟悉建設(shè)項(xiàng)目融資的基本內(nèi)容：融資方式、融資程序、融資成本。

新大綱要求

1、了解項(xiàng)目資金籌措的渠道和方式、項(xiàng)目資本金制度。

2、熟悉項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目融資方式。

第三章工程財(cái)務(wù)

第一節(jié)項(xiàng)目資金籌措與融資

一、項(xiàng)目資本金制度

所謂投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。

對(duì)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，屬于非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和

債務(wù)。投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任

何方式抽回。

（一）投資項(xiàng)目實(shí)行資本金制度的目的和作用

1、適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求

2、適應(yīng)改革投資體制，建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的需要

3、實(shí)行投資項(xiàng)目資本金制度，有利于宏觀調(diào)控，控制投資規(guī)模膨脹

4、有利于減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高經(jīng)濟(jì)效益

（二）投資項(xiàng)目資本金管理的主要內(nèi)容

1、實(shí)施的范圍

從通知發(fā)布開(kāi)始，全社會(huì)各種經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，包括國(guó)有單位的基

本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)項(xiàng)目和集體、個(gè)體投資項(xiàng)目，試行資本金制度。所有

項(xiàng)目要首先落實(shí)資本金，然后才能進(jìn)行建設(shè)。

主要用財(cái)政預(yù)算內(nèi)撥款投資建設(shè)的公益性項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。外商投資

項(xiàng)目按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。

2、資本金的合法來(lái)源

國(guó)家出資、企業(yè)法人出資和個(gè)人出資的資金來(lái)源可以作為資本金的籌集渠道,

而銀行貸款、法人間拆借資金、非法向企業(yè)或個(gè)人集資、企業(yè)發(fā)行債券等不能充

當(dāng)資本金。這一規(guī)定不落實(shí)的，不得批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告。

二、項(xiàng)目資金籌措的渠道與方式

（一）項(xiàng)目資金籌措的基本要求

1、合理確定資金需要量，力求提高籌資效果

2、認(rèn)真選擇資金來(lái)源，力求降低資金成本

3、適時(shí)取得資金，保證資金投放需要

4、適當(dāng)維持自有資金比例，正確安排舉債經(jīng)營(yíng)

從總體上看，項(xiàng)目的資金來(lái)源可分為投人資金和借入資金，前者形成項(xiàng)目的

資本金，后者形成項(xiàng)目的負(fù)債。

（二）項(xiàng)目資本金

根據(jù)出資方的不同，項(xiàng)目資本金分為國(guó)家出資、法人出資和個(gè)人出資。根據(jù)

國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目可通過(guò)爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自

籌投資和利用外資直接投資等多種方式來(lái)籌集資本金。

1、國(guó)家預(yù)算內(nèi)投資

國(guó)家預(yù)算內(nèi)投資，簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家投資”，是指以國(guó)家預(yù)算資金為來(lái)源并列入國(guó)家

計(jì)劃的固定資產(chǎn)投資。目前包括：國(guó)家預(yù)算、地方財(cái)政、主管部門(mén)和國(guó)家專(zhuān)業(yè)投

資撥給或委托銀行貸給建設(shè)單位的基本建設(shè)撥款及中央基本建設(shè)基金，撥給企業(yè)

單位的更新改造撥款，以及中央財(cái)政安排的專(zhuān)項(xiàng)撥款中用于基本建設(shè)的資金。國(guó)

家預(yù)算內(nèi)投資的資金一般來(lái)源于國(guó)家稅收，也有一部分來(lái)自于國(guó)債收入。

2、自籌投資

自籌投資是指建設(shè)單位報(bào)告期收到的用于進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的上級(jí)主管部

門(mén)、地方和單位、城鄉(xiāng)個(gè)人的自籌資金。目前，自籌投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資

總額的一半以上，已成為籌集建設(shè)項(xiàng)目資金的主要渠道。建設(shè)項(xiàng)目自籌資金來(lái)源

必須正當(dāng)，應(yīng)上繳財(cái)政的各項(xiàng)資金和國(guó)家有指定用途的專(zhuān)款，以及銀行貸款、信

托投資、流動(dòng)資金不可用于自籌投資。

3、發(fā)行股票

股票是股份有限公司發(fā)放給股東作為已投資人股的證書(shū)和索取股息的憑證，

是可作為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象或質(zhì)押品的有價(jià)證券。

（1）股票的種類(lèi)。按股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享有權(quán)益的大小，股票可分為普通股和優(yōu)

先股兩大類(lèi)。

1）優(yōu)先股：優(yōu)先股的股東按一定比例取得固定股息；企業(yè)清算時(shí)，能優(yōu)先得

到剩下的可分配給股東的財(cái)產(chǎn)。

2）普通股：普通股股東除能分得股息外，還可在公司盈利較多時(shí)再分享紅利。

股票持有人不僅可據(jù)此分配股息和獲得股票漲價(jià)時(shí)的利益，且有選舉該公司董

事、監(jiān)事的機(jī)會(huì)，有參與公司管理的權(quán)利，股東大會(huì)的選舉權(quán)根據(jù)普通股持有額

計(jì)算。

（2）發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：

1）以股票籌資是一種有彈性的融資方式。

2）股票無(wú)到期日。

3）發(fā)行股票籌集資金可降低公司負(fù)債比率，提高公司財(cái)務(wù)信用，增加公司今

后的融資能力。

（3）發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：

1）資金成本高。債券利息可在稅前扣除，而股息和紅利需在稅后利潤(rùn)中支付,

這樣就使股票籌資的資金成本大大高于債券籌資的資金成本。

2）增發(fā)普通股需給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，從而降低原有股東的控制權(quán)。

4、吸收國(guó)外資本直接投資

吸收國(guó)外資本直接投資主要包括與外商合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、合作開(kāi)發(fā)及外商獨(dú)

資經(jīng)營(yíng)等形式。國(guó)外資本直接投資方式的特點(diǎn)是：不發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但要讓

出一部分管理權(quán)，并且要支付一部分利潤(rùn)。

（三）負(fù)債籌資

項(xiàng)目的負(fù)債是指項(xiàng)目承擔(dān)的能夠以貨幣計(jì)量且需要以資產(chǎn)或者勞務(wù)償還的債

務(wù)。它是項(xiàng)目籌資的重要方式，一般包括銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃和借入

國(guó)外資金等籌資渠道。

1、銀行貸款

項(xiàng)目銀行貸款是銀行利用信貸資金所發(fā)放的投資性貸款。

銀行資金的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)遵循效益性、安全性和流動(dòng)性的原則。

2、發(fā)行債券

我國(guó)發(fā)行的債券又可分為國(guó)家債券、地方政府債券、企業(yè)債券和金融債券等。

（1）債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：

1）支出固定。

2）企業(yè)控制權(quán)不變。

3）少納所得稅。

4）可以提高自有資金利潤(rùn)率。

（2）債券籌資的缺點(diǎn)：

1）固定利息支出會(huì)使企業(yè)承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2）發(fā)行債券會(huì)提高企業(yè)負(fù)債比率，增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)。

3）債券合約的條款，常常對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有較多的限制，企業(yè)發(fā)行債券在

一定程度上約束了企業(yè)從外部籌資的擴(kuò)展能力。

一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)銷(xiāo)售情況良好、盈利穩(wěn)定、預(yù)計(jì)未來(lái)物價(jià)上漲較

快、企業(yè)負(fù)債比率不高時(shí)，可以考慮以發(fā)行債券的方式進(jìn)行籌資。

3、設(shè)備租賃

設(shè)備租賃的方式可分為：

（1）融資租賃。融資租賃是一種融資與融物相結(jié)合的籌資方式。

（2）經(jīng)營(yíng)租賃。

（3）服務(wù)出租。

4、借用國(guó)外資金

借用國(guó)外資金大致可分為以下幾種途徑：

（1）外國(guó)政府貸款。這種貸款比較適用于建設(shè)周期較長(zhǎng)、金額較大的工程建

設(shè)項(xiàng)目，如發(fā)電站、港口、鐵路及能源開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目。

（2）國(guó)際金融組織貸款。

（3）國(guó)外商業(yè)銀行貸款。

（4）在國(guó)外金融市場(chǎng)上發(fā)行債券。這種籌資方式適用于資金運(yùn)用要求自由、

投資回報(bào)率較高的項(xiàng)目。

（5）吸收外國(guó)銀行、企業(yè)和私人存款。

（6）利用出口信貸。

三、資金成本與資本結(jié)構(gòu)

（一）資金成本的概念及意義

1、資金成本的一般含義

資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資金成本一般包括資金

籌集成本和資金使用成本兩部分。

（1）資金籌集成本。資金籌集成本是指在資金籌集過(guò)程中所支付的各項(xiàng)費(fèi)用，

如發(fā)行股票或債券支付的印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、資信評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、

擔(dān)保費(fèi)、廣告費(fèi)等。資金籌集成本一般屬于一次性費(fèi)用，籌資次數(shù)越多，資金籌

集成本也就越大。

（2）資金使用成本。資金使用成本具有經(jīng)常性、定期性的特征，是資金成本

的主要內(nèi)容。

2、資金成本的性質(zhì)

（1）資金成本是資金使用者向資金所有者和中介機(jī)構(gòu)支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。

（2）資金成本與資金的時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。

（3）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性。資金成本只有一部分具有產(chǎn)品

成本的性質(zhì)，即這一部分耗費(fèi)計(jì)人產(chǎn)品成本，而另一部分則作為利潤(rùn)的分配，不

能列人產(chǎn)品成本。

3、決定資金成本高低的因素

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，多方面因素的綜合作用決定著企業(yè)資金成本的高低，其

中主要因素有：總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券市場(chǎng)條件、企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)和融資狀況、項(xiàng)

目融資規(guī)模。

4、資金成本的作用

（1）資金成本是選擇資金來(lái)源、籌資方式的重要依據(jù)。

（2）資金成本是企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。

（3）資金成本是比較追加籌資方案的重要依據(jù)。

(4)資金成本是評(píng)價(jià)各種投資項(xiàng)目是否可行的一個(gè)重要尺度。

(5)資金成本也是衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)資金成本的計(jì)算

1、資金成本計(jì)算的一般形式

資金成本可用絕對(duì)數(shù)表示，也可用相對(duì)數(shù)表示。為便于分析比較，資金成本

一般用相對(duì)數(shù)表示，稱(chēng)之為資金成本率，其一般計(jì)算公式為：

K=D/(p—F)=D/p(1—f)

式中K——資金成本率(一般也可稱(chēng)為資金成本)；

p——籌資資金總額；

D-----使用費(fèi)；

F——籌資費(fèi)；

f-一籌資費(fèi)費(fèi)率(籌資費(fèi)占籌資資金總額的比率)。

2、各種資金來(lái)源的資金成本

(1)優(yōu)先股成本。公司發(fā)行優(yōu)先股股票籌資，需支付的籌資費(fèi)有注冊(cè)費(fèi)、代

銷(xiāo)費(fèi)等，其股息也要定期支付，但它是公司用稅后利潤(rùn)來(lái)支付的，不會(huì)減少公司

應(yīng)上繳的所得稅。

優(yōu)先股資金成本率可按下式計(jì)算：

Kp=i/(1-f)

式中Kp-----優(yōu)先股成本率；

i-----股息率。

(2)普通股的成本。確定普通股資金成本的方法有股利增長(zhǎng)模型法和資本資

產(chǎn)定價(jià)模型法。

1)股利增長(zhǎng)模型法。普通股的股利往往不是固定的，因此，其資金成本率的

計(jì)算通常用股利增長(zhǎng)模型法計(jì)算。一般假定收益以固定的年增長(zhǎng)率遞增，則普通

股成本的計(jì)算公式為：

Ks=ic/(1—f)

式中Ks-----普通股成本率；

ic——普通股預(yù)計(jì)年股利率；

g普通股利年增長(zhǎng)率。

2)資本資產(chǎn)定價(jià)模型法。這是一種根據(jù)投資者對(duì)股票的期望收益來(lái)確定資金

成本的方法。在這種前提下，普通股成本的計(jì)算公式為：

Ks=RF+B(Rm-RF)

式中RF——無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；

B——股票的貝他系數(shù)；

Rm——平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率。

(3)債券成本。企業(yè)發(fā)行債券后，所支付的債券利息列人企業(yè)的費(fèi)用開(kāi)支，

因而使企業(yè)少繳一部分所得稅，兩者抵消后，實(shí)際上企業(yè)支付的債券的利息僅為:

債券利息X(1一所得稅稅率)。因此，債券成本率可以按下列公式計(jì)算：

KB=ic(1-T)/(1-f)

式中KB-----債券成本率；

ic-----債券年利息利率；

T——所得稅稅率。

(4)銀行借款。向銀行借款，企業(yè)所支付的利息和費(fèi)用一般可作企業(yè)的費(fèi)用

開(kāi)支，相應(yīng)減少部分利潤(rùn)，會(huì)使企業(yè)少繳一部分所得稅，因而使企業(yè)的實(shí)際支出

相應(yīng)減少。

對(duì)每年年末支付利息、貸款期末一次全部還本的借款，其借款成本率為：

Kg=ig(1-T)/(l-f)

式中Kg——借款成本率；

ig——貸款年利率；

(5)租賃成本。企業(yè)租入某項(xiàng)資產(chǎn)，獲得其使用權(quán)，要定期支付租金，并且

租金列人企業(yè)成本，可以減少應(yīng)付所得稅。因此，其租金成本率為：

KL=E/pLX(1-T)

式中KL——租賃成本率；

pL——租賃資產(chǎn)價(jià)值；

E——年租金額。

(6)保留盈余成本。

KR=i+g

式中KR——保留盈余成本率。

（三）籌資決策

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)因經(jīng)營(yíng)上的原因而導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。影

響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，主要有：

1）產(chǎn)品需求。

2）產(chǎn)品售價(jià)。

3）產(chǎn)品成本。

4）調(diào)整價(jià)格的能力。

5）固定成本的比重。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指全部資本中債務(wù)資本比率的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)債務(wù)資本比率

較高時(shí)，投資者將負(fù)擔(dān)較多的債務(wù)成本，并經(jīng)受較多的負(fù)債作用所引起的收益變

動(dòng)的沖擊，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反之，當(dāng)債務(wù)資本比率較低時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小。

2、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

（1）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。在某一固定成本比重的作用下，銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生

的作用，被稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)杠桿。

經(jīng)營(yíng)杠桿的大小一般用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)表示，它是企業(yè)計(jì)算利息和所得稅之前

的盈余（簡(jiǎn)稱(chēng)息前稅前盈余）變動(dòng)率與銷(xiāo)售額變動(dòng)率之間的比率。

企業(yè)一般可以通過(guò)增加銷(xiāo)售額、降低產(chǎn)品單位變動(dòng)成本、降低固定成本比重

等措施使經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)下降，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但這往往要受到條件的制約。

（2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。與經(jīng)營(yíng)杠桿作用的表示方法類(lèi)似，財(cái)務(wù)杠桿作用的大小

通常用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)表示。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明財(cái)務(wù)杠桿作用越大，財(cái)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)也就越大；財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，表明財(cái)務(wù)杠桿作用越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。

（3）總杠桿系數(shù)。

總杠桿作用的程度，可用總杠桿系數(shù)（DTL）表示，它是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)

務(wù)杠桿系數(shù)的乘積。

3、資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資金籌集來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系。在通常情況下，企

業(yè)的資本結(jié)構(gòu)由長(zhǎng)期債務(wù)資本和權(quán)益資本構(gòu)成。資本結(jié)構(gòu)指的就是長(zhǎng)期債務(wù)資本

和權(quán)益資本各占多大比例。

公司的市場(chǎng)總價(jià)值V應(yīng)該等于其股票的總價(jià)值S加上債券的價(jià)值B,即：V=S

+B

四、項(xiàng)目融資方式

（一）項(xiàng)目融資的概念和特點(diǎn)

1、項(xiàng)目融資的概念

融資，可以理解為為項(xiàng)目投資而進(jìn)行的資金籌措行為。從狹義上

理解，項(xiàng)目融資就是通過(guò)項(xiàng)目來(lái)融資，也可以說(shuō)是以項(xiàng)目的資產(chǎn)、收益作抵押來(lái)

融資。

2、項(xiàng)目融資的特點(diǎn)

（1）項(xiàng)目導(dǎo)向。

（2）有限追索。

（3）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

（4）非公司負(fù)債型融資。

（5）信用結(jié)構(gòu)多樣化。項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu)由四個(gè)基本模塊組成，即項(xiàng)目投

資結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)和項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)。

（二）項(xiàng)目融資的階段與步驟

從項(xiàng)目的投資決策起，到選擇項(xiàng)目融資方式為項(xiàng)目建設(shè)籌集資金，最后到完成該

項(xiàng)目融資為止，大致上可以分為五個(gè)階段，即投資決策分析、融資決策分析、融

資結(jié)構(gòu)分析、融資談判和項(xiàng)目融資的執(zhí)行階段。

（三）項(xiàng)目融資的方式

1、BoT方式

BoT即英文Build（建設(shè)）、operate（經(jīng)營(yíng)）和Transfer（移交）三個(gè)單詞的縮

寫(xiě)，代表著一個(gè)完整的項(xiàng)目融資的概念。

（1）BoT方式的特點(diǎn)。在BoT方式中，通常由項(xiàng)目東道國(guó)政府或其所屬機(jī)構(gòu)

與項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及經(jīng)營(yíng)的特許權(quán)授予項(xiàng)目公司。項(xiàng)目公司在項(xiàng)

目經(jīng)營(yíng)特許期內(nèi)，利用項(xiàng)目收益償還投資及營(yíng)運(yùn)支出，并獲得利潤(rùn)。特許期滿(mǎn)后,

項(xiàng)目移交給東道國(guó)政府或其下屬機(jī)構(gòu)。其主要優(yōu)點(diǎn)有：

1）擴(kuò)大資金來(lái)源,

2)提高項(xiàng)目管理的效率，增加國(guó)有企業(yè)人員對(duì)外交往的經(jīng)驗(yàn)及提高管理水平；

3)發(fā)展中國(guó)家可吸收外國(guó)投資，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)。

(2)BoT的具體形式。BoT融資方式有時(shí)也被稱(chēng)為“公共工程特許權(quán)”。通

常所說(shuō)的BoT至少包括以下三種具體形式：

1)標(biāo)準(zhǔn)BoT(Build一operate一Transfer),即建設(shè)一經(jīng)營(yíng)一移交。

2)BooT(Build一own一operate一Transfer),即建設(shè)一擁有一經(jīng)營(yíng)一移交。BooT

與BoT的區(qū)別在于：BooT在特許期內(nèi)既擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)，又擁有所有權(quán)。此外，BooT

的特許期要比BoT的長(zhǎng)一些。

3)BooCBuild一own一operate),即建設(shè)一擁有一經(jīng)營(yíng)。

2、ABS方式

ABS是一種以資產(chǎn)為支持發(fā)行債券的融資方式。

(1)ABS方式的涵義。ABS(Asset一BackedSecuritization)是以資產(chǎn)支持的證

券化之意。具體講，它是以目標(biāo)項(xiàng)目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項(xiàng)目資產(chǎn)的未來(lái)

收益為保證，通過(guò)在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行債券籌集資金的一種項(xiàng)目融資方式。

ABS方式的目的在于，通過(guò)其特有的提高信用等級(jí)方式，使原本信用等級(jí)較低

的項(xiàng)目照樣可以進(jìn)人高等級(jí)證券市場(chǎng)，利用該市場(chǎng)信用等級(jí)高、債券安全性和流

動(dòng)性高、債券利率低的特點(diǎn)大幅度降低發(fā)行債券籌集資金的成本。

ABS方式特別適合大規(guī)?；I集資金。

(2)BoT與ABS的區(qū)別。

1)運(yùn)作繁簡(jiǎn)程度與融資成本的差異。

2)項(xiàng)目所有權(quán)、運(yùn)營(yíng)權(quán)的差異。

3)投資風(fēng)險(xiǎn)的差異。

4)適用范圍的差異。

3、ToT方式

ToT(Transfer一operate一Transfer),即移交一經(jīng)營(yíng)一移交，是項(xiàng)目融資的一種新

興方式。它是指通過(guò)出售現(xiàn)有投產(chǎn)項(xiàng)目在一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流量，從而獲得資金

來(lái)建設(shè)新項(xiàng)目的一種融資方式。

ToT方式具有適應(yīng)目前我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀的特點(diǎn)：

1)有利于引進(jìn)先進(jìn)的管理方式。

2）項(xiàng)目引資成功的可能性增加。

3）使建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和營(yíng)運(yùn)時(shí)間提前。

4）融資對(duì)象更為廣泛。

5）具有很強(qiáng)的可操作性。

4、pFI方式

pFI（privateFinanceInitiative）即''私人主動(dòng)融資”，是指由私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目的

建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，從政府方或接受服務(wù)方收取費(fèi)用以回收成本。

pFI模式最早出現(xiàn)在英國(guó)，通常有三種典型的類(lèi)型：

1）在經(jīng)濟(jì)上自立的項(xiàng)目。

2）向公共部門(mén)出售服務(wù)的項(xiàng)目。

3）合資經(jīng)營(yíng)。

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章工程財(cái)務(wù)第二節(jié)項(xiàng)目成本管理。

二、重點(diǎn).難點(diǎn)

施工企業(yè)成本費(fèi)用的概念和核算及有關(guān)報(bào)表。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

熟悉施工企業(yè)成本費(fèi)用的概念，制造成本法的基本原理，施工企業(yè)成本費(fèi)用的管

理。

新大綱要求：

了解項(xiàng)目成本管理的內(nèi)容和方法。

第二節(jié)項(xiàng)目成本管理

在《建設(shè)工程項(xiàng)目管理規(guī)范》中對(duì)項(xiàng)目成本有這樣的解釋?zhuān)?/p>

“企業(yè)應(yīng)按下列程序確定項(xiàng)目經(jīng)理部的責(zé)任目標(biāo)成本：

1、在施工合同簽訂后，由企業(yè)根據(jù)合同造價(jià)、施工圖和招標(biāo)文件中的工程量

清單，確定正常情況下的企業(yè)管理費(fèi)。財(cái)務(wù)費(fèi)和制造成本。

2、將正常情況下的制造成本確定為項(xiàng)目經(jīng)理的可控成本，形成項(xiàng)目經(jīng)理的責(zé)

任目標(biāo)成本?！?/p>

一、施工企業(yè)成本與項(xiàng)目施工成本

工程施工項(xiàng)目施工成本管理的核算（即項(xiàng)目施工成本核算）分為兩級(jí)成本核

算，即企業(yè)的工程施工項(xiàng)目施工成本核算（即工程成本核算）和項(xiàng)目經(jīng)理部的工

程施工項(xiàng)目施工成本核算（即施工成本核算）。同時(shí)還意味著三級(jí)成本考核，即

企業(yè)的成本考核、項(xiàng)目經(jīng)理部的成本考核和崗位的成本責(zé)任考核。

工程成本（即企業(yè)成本）與項(xiàng)目施工成本（即項(xiàng)目成本）之間是一個(gè)包含與被包

含的關(guān)系。

工程成本是施工企業(yè)以工程項(xiàng)目為成本核算對(duì)象，按一定的方法核算在施工

過(guò)程中發(fā)生的所有生產(chǎn)耗費(fèi)或要素的價(jià)值形態(tài)轉(zhuǎn)化，以及要素價(jià)值形態(tài)轉(zhuǎn)移的總

和。

項(xiàng)目施工成本一般是指在工程成本范圍內(nèi)，根據(jù)各單位管理要求和項(xiàng)目施工

成本責(zé)任合同所確定的項(xiàng)目施工成本收支范圍的各項(xiàng)生產(chǎn)耗費(fèi)或要素的價(jià)值形

態(tài)轉(zhuǎn)化或轉(zhuǎn)移的貨幣價(jià)值體現(xiàn)。

項(xiàng)目施工成本主要由人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)和現(xiàn)場(chǎng)

經(jīng)費(fèi)組成。

（一）人工費(fèi)

人工費(fèi)指直接從事建筑安裝工程施工的生產(chǎn)工人開(kāi)支的各項(xiàng)費(fèi)用，包括基本

工資、工資性補(bǔ)貼、生產(chǎn)工人輔助工資、職工福利費(fèi)和生產(chǎn)工人勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。

（二）材料費(fèi)

材料費(fèi)指施工過(guò)程中耗用的構(gòu)成工程實(shí)體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零

件、半成品的費(fèi)用和周轉(zhuǎn)材料的攤銷(xiāo)（或租賃）費(fèi)用。

（三）施工機(jī)械使用費(fèi)

施工機(jī)械使用費(fèi)指使用施工機(jī)械作業(yè)所發(fā)生的機(jī)械使用費(fèi)以及機(jī)械安、拆和

進(jìn)出場(chǎng)費(fèi)用。在施工機(jī)械使用費(fèi)中，占比重最大的往往是施工機(jī)械折舊費(fèi)。

1、折舊的基本概念

1993年7月1日開(kāi)始實(shí)施的新財(cái)務(wù)制度對(duì)以往的折舊制度進(jìn)行了重大改革，

主要包括以下幾個(gè)方面：

（1）簡(jiǎn)化了固定資產(chǎn)折舊分類(lèi)。

（2）縮短了折舊年限，并制定了折舊年限的彈性區(qū)間。

（3）實(shí)行加速折舊方法。

（4）企業(yè)計(jì)提的折舊不再?zèng)_減資本金，并取消專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。

2、計(jì)提折舊的范圍

（1）計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍如下：

1）房屋及建筑物。不論是否使用，從入賬的次月起就應(yīng)計(jì)提折舊；

2）在用固定資產(chǎn)。指已投入使用的施工機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備、儀器及

試驗(yàn)設(shè)備等生產(chǎn)性固定資產(chǎn)以及已投入使用的非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)；

3）季節(jié)性停用和修理停用的固定資產(chǎn)；

4）以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)；

5）以經(jīng)營(yíng)租賃方式租出的固定資產(chǎn)。

（2）不計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍如下：

1）除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)；

2）以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)；

3）已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；

4）破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)；

5）提前報(bào)廢的固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)折舊，從固定資產(chǎn)投入使用月份的次月起，按月計(jì)提。停止使用的

固定資產(chǎn)，從停用月份的次月起，停止計(jì)提折舊。

3、固定資產(chǎn)折舊方法

現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，施工企業(yè)計(jì)提折舊一般采用平均年限法和工作量法。技

術(shù)進(jìn)步較快或使用壽命受工作環(huán)境影響較大的施工機(jī)械和運(yùn)輸設(shè)備，經(jīng)財(cái)政部批

準(zhǔn)，可采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法計(jì)提折舊。

（1）平均年限法。也稱(chēng)使用年限法，它是按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均

分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊額的方法。這種方法也稱(chēng)直線法。

平均年限法的固定資產(chǎn)折舊率和折舊額的計(jì)算公式如下:

年折舊額=（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限

年折舊額=固定資產(chǎn)原值X年折舊率

凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的3%—5%確定，凈殘值率低于3%或者高于

5%的，由企業(yè)自主確定，報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案。

（2）工作量法。這是按照固定資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所完成的工作量計(jì)提折舊

的一種方法，是平均年限法派生出的方法。適用于各種時(shí)期使用程度不同的專(zhuān)業(yè)

機(jī)械、設(shè)備。

采用工作量法的固定資產(chǎn)折舊額的計(jì)算公式為：

1）按照行使里程計(jì)算折舊的公式：

單位里程折舊額=原值X（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）/規(guī)定的總行使里程

年折舊額=年實(shí)際行使里程X單位里程折舊額

2）按照臺(tái)班計(jì)算折舊的公式：

每臺(tái)班折舊額=原值X（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）/規(guī)定的總工作臺(tái)班

年折舊額=年實(shí)際工作臺(tái)班X每臺(tái)班折舊額

（3）雙倍余額遞減法。雙偌余額遞減法是按照固定資產(chǎn)賬面凈值和固定的折

舊率計(jì)算折舊的方法，是加速折舊法的一種。其年折舊率是平均年限法的兩倍，

并且在計(jì)算年折舊率時(shí)不考慮預(yù)計(jì)凈殘值率。采用這種方法時(shí)，折舊率是固定的。

實(shí)行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，

將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷(xiāo)。

（4）年數(shù)總和法。年數(shù)總和法也稱(chēng)年數(shù)總額法，是以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計(jì)

凈殘值后的余額為基數(shù)，按照逐年遞減的折舊率計(jì)提折舊的一種方法，是加速折

舊法的一種。其折舊率以該項(xiàng)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)尚可使用的年數(shù)（包括當(dāng)年）作分子,

而以逐年可使用年數(shù)之和作分母。

（四）其他直接費(fèi)

其他直接費(fèi)是指直接費(fèi)以外施工過(guò)程中發(fā)生的其他直接費(fèi)用，內(nèi)容包括：冬

雨季施工增加費(fèi)，夜間施工增加費(fèi)，材料二次搬運(yùn)費(fèi)，儀器儀表使用費(fèi)，生產(chǎn)工

具用具使用費(fèi)，檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)，特殊工程培訓(xùn)費(fèi)，工程定位復(fù)測(cè)、工程點(diǎn)交、場(chǎng)地

清理費(fèi)，特殊地區(qū)施工增加費(fèi)等費(fèi)用。

（五）現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)

現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)是指為施工準(zhǔn)備、組織施工生產(chǎn)和管理所需費(fèi)用，內(nèi)容包括：

1、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)

臨時(shí)設(shè)施費(fèi)是指施工企業(yè)為進(jìn)行建筑安裝工程施工所必需的生活和生產(chǎn)用的

臨時(shí)建筑物、構(gòu)筑物和其他臨時(shí)設(shè)施費(fèi)用等。

2、現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi)

具體包括：現(xiàn)場(chǎng)管理人員的基本工資、工資性補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)

費(fèi)等，辦公費(fèi)，差旅交通費(fèi)，固定資產(chǎn)使用費(fèi)，工具用具使用費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)，工程

保修費(fèi)，工程排污費(fèi)，其他費(fèi)用等。

二、項(xiàng)目施工成本管理體系

項(xiàng)目施工成本管理體系是指企業(yè)為實(shí)施項(xiàng)目施工成本管理達(dá)到成本目標(biāo)所需

要的組織結(jié)構(gòu)和流程。

（一）組織結(jié)構(gòu)

成本管理體系中組織結(jié)構(gòu)是指企業(yè)職工為實(shí)現(xiàn)成本管理目標(biāo)，在相應(yīng)的管理

工作中進(jìn)行分工協(xié)作，在職務(wù)范圍、責(zé)任、權(quán)力方面所形成的結(jié)構(gòu)體系。組織結(jié)

構(gòu)的本質(zhì)是職工的分工協(xié)作關(guān)系。因此，這個(gè)結(jié)構(gòu)體系的內(nèi)容主要包括：

1、職能結(jié)構(gòu)

職能結(jié)構(gòu)即完成成本管理目標(biāo)所需的各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作及其關(guān)系，包括機(jī)構(gòu)設(shè)置、

業(yè)務(wù)分工及其相互關(guān)系。

2、層次結(jié)構(gòu)

又稱(chēng)組織的縱向結(jié)構(gòu)，即各管理層次的構(gòu)成。根據(jù)現(xiàn)在大多數(shù)建筑施工企業(yè)

的管理體制，一般設(shè)置為3個(gè)層次，即：公司層次（分公司或工程處層次）、項(xiàng)

目層次和崗位層次。

3、部門(mén)結(jié)構(gòu)

又稱(chēng)組織的橫向結(jié)構(gòu)，即各管理部門(mén)的構(gòu)成。

4、職權(quán)結(jié)構(gòu)

職權(quán)結(jié)構(gòu)即各層次、各部門(mén)在權(quán)力和責(zé)任方面的分工及相互關(guān)系。

（二）工程項(xiàng)目施工成本管理流程

工程項(xiàng)目施工成本管理的內(nèi)容和流程如下。

1、成本預(yù)測(cè)

2、成本計(jì)劃

3、成本控制

4、成本核算

5、成本分析

6、成本考核

三、項(xiàng)目成本的預(yù)測(cè)與計(jì)劃

（一）成本預(yù)測(cè)

成本費(fèi)用預(yù)測(cè)，指根據(jù)有關(guān)成本費(fèi)用資料和各種相關(guān)因素，采用一定的預(yù)測(cè)

方法，對(duì)未來(lái)成本費(fèi)用所作的科學(xué)估計(jì)。成本費(fèi)用預(yù)測(cè)方法可分為兩大類(lèi)：定性

預(yù)測(cè)方法和定量預(yù)測(cè)方法。

1、成本費(fèi)用的定性預(yù)測(cè)

成本費(fèi)用的定性預(yù)測(cè)指成本管理人員根據(jù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)調(diào)查研

究，利用已有資料,對(duì)成本費(fèi)用的發(fā)展趨勢(shì)及可能達(dá)到的水平所作的分析和推斷。

定性預(yù)測(cè)方法有多種，最常用的是調(diào)查研究判斷法，既依靠專(zhuān)家來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)

成本費(fèi)用的方法，所以也成為專(zhuān)家預(yù)測(cè)法。其具體方式有：座談會(huì)法和函詢(xún)調(diào)查

法。

2、成本費(fèi)用的定量預(yù)測(cè)

定量預(yù)測(cè)是利用歷史成本費(fèi)用統(tǒng)計(jì)資料以及成本費(fèi)用與影響因素之間的數(shù)量

關(guān)系，通過(guò)數(shù)學(xué)模型來(lái)推測(cè)、計(jì)算未來(lái)成本費(fèi)用的可能結(jié)果。在成本費(fèi)用預(yù)測(cè)中，

常用的定量預(yù)測(cè)方法有高低點(diǎn)法、加權(quán)平均法、回歸分析法、量本利分析法。

回歸分析有一元回歸分析、多元線性回歸和非線性回歸等。

（二）成本計(jì)劃

成本費(fèi)用計(jì)劃，是在多種成本費(fèi)用預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)分析、比較、論證、

判斷之后，以貨幣形式預(yù)先規(guī)定計(jì)劃期內(nèi)項(xiàng)目施工的耗費(fèi)和成本所要達(dá)到的水

平，并且確定各個(gè)成本項(xiàng)目比預(yù)計(jì)要達(dá)到的降低額和降低率，提出保證成本費(fèi)用

計(jì)劃實(shí)施所需要的主要措施方案。它是進(jìn)行成本費(fèi)用控制的主要依據(jù)。

1、成本計(jì)劃的編制依據(jù)

在成本費(fèi)用計(jì)劃的編制過(guò)程中，除要參照成本預(yù)測(cè)的結(jié)果之外，還要考慮下

列因素:

（1）項(xiàng)目與公司簽訂的項(xiàng)目經(jīng)理責(zé)任合同，其中包括項(xiàng)目施工責(zé)任成本指

標(biāo)及各項(xiàng)管理目標(biāo)。

（2）根據(jù)施工圖計(jì)算的工程量及參考定額。

（3）施工組織設(shè)計(jì)及分部分項(xiàng)施工方案。

（4）勞務(wù)分包合同及其他分包合同。

（5）項(xiàng)目崗位成本責(zé)任控制指標(biāo)。

2、項(xiàng)目經(jīng)理部進(jìn)行目標(biāo)成本分解

根據(jù)《建設(shè)工程項(xiàng)目管理規(guī)范》的規(guī)定，項(xiàng)目經(jīng)理部進(jìn)行目標(biāo)成本分解應(yīng)符

合下列要求：

（D按工程部位進(jìn)行項(xiàng)目成本分解，為分部分項(xiàng)工程成本核算提供依據(jù)。

（2）按成本項(xiàng)目進(jìn)行成本分解，確定項(xiàng)目的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械臺(tái)班費(fèi)、

其他直接費(fèi)和間接成本的構(gòu)成，為施工生產(chǎn)要素的成本核算提供依據(jù)。

四、項(xiàng)目成本控制與核算

（一）成本控制

項(xiàng)目施工成本的控制是在成本發(fā)生和形成的過(guò)程中，對(duì)成本進(jìn)行的監(jiān)督檢查。

由于成本的發(fā)生和形成是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，決定了成本的控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程。

1、項(xiàng)目施工成本過(guò)程控制的內(nèi)容

項(xiàng)目施工成本過(guò)程控制的內(nèi)容是指在項(xiàng)目施工成本的形成過(guò)程中，對(duì)形成成本的

要素，即施工生產(chǎn)所耗費(fèi)的人力、物力和各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支，進(jìn)行監(jiān)督、調(diào)節(jié)和限制。

2、項(xiàng)目施工成本過(guò)程控制的原則

為了搞好項(xiàng)目施工成本的過(guò)程控制，在管理過(guò)程中應(yīng)遵循以下原則：

（1）項(xiàng)目全員成本控制原則。

（2）項(xiàng)目全過(guò)程成本控制原則。

（3）適時(shí)原則。

（4）成本目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則，即責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則。

（5）例外管理原則。

（6）開(kāi)源與節(jié)流相結(jié)合的原則。

3、項(xiàng)目施工成本控制的方法

（1）以目標(biāo)成本控制成本支出。具體的處理方法如下：

1）人工費(fèi)的控制。在企業(yè)與業(yè)主的合同簽訂后，應(yīng)根據(jù)了程特點(diǎn)和施工范圍

確定勞務(wù)隊(duì)伍。勞務(wù)分包隊(duì)伍一般應(yīng)通過(guò)招投標(biāo)方式確定。一般情況下，應(yīng)按定

額工日單價(jià)或平方米包干方式一次包死，盡量不留活口，以便管理。在施工過(guò)程

中，就必須嚴(yán)格的按合同核定勞務(wù)分包費(fèi)用，嚴(yán)格控制支出，并每月預(yù)結(jié)一次，

發(fā)現(xiàn)超支現(xiàn)象應(yīng)及時(shí)分析原因。

2）材料費(fèi)的控制。對(duì)材料費(fèi)的控制主要是通過(guò)控制消耗量和進(jìn)場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行

的。

①材料消耗量的控制。

a、材料需用量計(jì)劃的編制適時(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性控制。計(jì)劃的適時(shí)性是指

材料需要計(jì)劃的提出和進(jìn)場(chǎng)要適時(shí)。

計(jì)劃的完整性是指材料需用量計(jì)劃的材料品種必須齊全，不能丟三落四。

計(jì)劃的準(zhǔn)確性是指材料需用量的計(jì)算要準(zhǔn)確，絕不能粗估冒算。需用量計(jì)劃

應(yīng)包括需用量和供應(yīng)量。

b、材料領(lǐng)用控制。材料領(lǐng)用的控制是通過(guò)實(shí)行限額領(lǐng)料制度來(lái)控制。

c、材料計(jì)量的控制。計(jì)量器具要按期檢驗(yàn)、校正，必須受控。計(jì)量過(guò)程必須

受控。計(jì)量方法必須全面準(zhǔn)確并受控。

4、工序施工質(zhì)量控制。從每個(gè)工序的施工來(lái)講，則應(yīng)時(shí)時(shí)受控，一次合格，

避免返修而增加材料消耗。

材料進(jìn)場(chǎng)價(jià)格的控制。材料進(jìn)場(chǎng)價(jià)格控制的依據(jù)是工程投標(biāo)時(shí)的報(bào)價(jià)和市場(chǎng)

信息。

3）施工機(jī)械使用費(fèi)的控制。凡是在確定目標(biāo)成本時(shí)單獨(dú)列出租賃的機(jī)械。在

控制時(shí)也應(yīng)按使用數(shù)量、使用時(shí)間、使用單價(jià)逐項(xiàng)進(jìn)行控制。小型機(jī)械及電動(dòng)工

具購(gòu)置及修理費(fèi)采取由勞務(wù)隊(duì)包干使用的方法進(jìn)行控制，包干費(fèi)應(yīng)低于目標(biāo)成本

的要求。

4）現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)和其他直接費(fèi)的控制?？刂频霓k法是根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)的收入，實(shí)行

全面預(yù)算管理。對(duì)某些不易控制的項(xiàng)目（如交通差旅費(fèi)）等可實(shí)行包干制。對(duì)一

些不宜包干的項(xiàng)目（如業(yè)務(wù)招待費(fèi)）可通過(guò)建立嚴(yán)格的審批手續(xù)來(lái)進(jìn)行控制。

（2）用工期一成本同步的方法控制成本。

1）按照適時(shí)的更新進(jìn)度計(jì)劃進(jìn)行成本控制。施工成本的開(kāi)支與計(jì)劃不相符,

往往是由兩個(gè)因素引起的：一是在某道工序上的成本開(kāi)支超出計(jì)劃；二是某道工

序的施工進(jìn)度與計(jì)劃不符。因此，要想找出成本變化的真正原因，實(shí)施良好有效

的成本控制措施，必須與進(jìn)度計(jì)劃的適時(shí)更新相結(jié)合。

2）利用贏得值原理圖（進(jìn)度費(fèi)用曲線圖）進(jìn)行成本控制。贏得值原理圖是對(duì)

項(xiàng)目進(jìn)行費(fèi)用/進(jìn)度綜合控制的一種圖形表示和分析方法。

BCWS為擬完工程預(yù)算費(fèi)用曲線；

BCWp為已完工程預(yù)算費(fèi)用曲線；

ACWp為已完工程實(shí)際費(fèi)用曲線。

BCWS線根據(jù)施工組織設(shè)計(jì)的進(jìn)度計(jì)劃繪出，可按（進(jìn)度計(jì)劃工作量X目標(biāo)

預(yù)控成本/工程中標(biāo)價(jià)）繪制；

BCWp線根據(jù)施工過(guò)程逐月完成工作量繪出，可按（逐月完成工作量X目標(biāo)

預(yù)控成本/工程中標(biāo)價(jià)）繪制；

ACWp線根據(jù)施工過(guò)程逐月成本支出繪出。

（二）成本核算

項(xiàng)目法施工的成本核算體系，基本指導(dǎo)思想是以提高經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，按項(xiàng)

目法施工內(nèi)在要求，通過(guò)全面全員的項(xiàng)目成本核算，優(yōu)化項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理和施工作

業(yè)管理，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制。

1、成本費(fèi)用的歸集

施工過(guò)程中項(xiàng)目成本的核算，宜以每月為一核算期，在月末進(jìn)行。項(xiàng)目成本核算

應(yīng)堅(jiān)持施工形象進(jìn)度、施工產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)、實(shí)際成本歸集“三同步”的原則。施工

產(chǎn)值及實(shí)際成本的歸集，應(yīng)按照下列方法進(jìn)行：

（1）應(yīng)按照統(tǒng)計(jì)人員提供的當(dāng)月完成工程量的價(jià)值及有關(guān)規(guī)定，扣減各項(xiàng)上

繳稅費(fèi)后，作為當(dāng)期工程結(jié)算收入。

（2）人工費(fèi)應(yīng)按照勞動(dòng)管理人員提供的用工分析和受益對(duì)象進(jìn)行賬務(wù)處理，

計(jì)入項(xiàng)目施工成本。

（3）材料費(fèi)應(yīng)根據(jù)當(dāng)月項(xiàng)目材料消耗和實(shí)際價(jià)格，計(jì)算當(dāng)期消耗，計(jì)入項(xiàng)目

施工成本；周轉(zhuǎn)材料應(yīng)實(shí)行內(nèi)部調(diào)配制，按照當(dāng)月使用時(shí)間、數(shù)量、單價(jià)計(jì)算，

計(jì)入項(xiàng)目施工成本。

（4）機(jī)械使用費(fèi)按照項(xiàng)目當(dāng)月使用臺(tái)班和單價(jià)計(jì)入項(xiàng)目施工成本。

（5）其他直接費(fèi)應(yīng)根據(jù)有關(guān)核算資料進(jìn)行賬務(wù)處理，計(jì)入項(xiàng)目施工成本。

（6）間接成本應(yīng)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)生的間接成本項(xiàng)目的有關(guān)資料進(jìn)行賬務(wù)處理，計(jì)

入項(xiàng)目施工成本。

2、項(xiàng)目施工成本的核算方法主要有表格核算法和會(huì)計(jì)核算法

3、兩種核算方法的特點(diǎn)

（1）表格核算方法：它是依靠眾多部門(mén)和單位支持，專(zhuān)業(yè)性要求不高。它的

優(yōu)點(diǎn)是比較簡(jiǎn)捷明了，直觀易懂，易于操作，適時(shí)性較好。缺點(diǎn)一是覆蓋范圍較

窄，如核算債權(quán)債務(wù)等比較困難，二是較難實(shí)現(xiàn)科學(xué)、嚴(yán)密的審核制度，有可能

造成數(shù)據(jù)失實(shí)，精度較差。

（2）會(huì)計(jì)核算方法：主要是依靠會(huì)計(jì)方法為主要手段，組織進(jìn)行核算。有核

算嚴(yán)密、邏輯性強(qiáng)、人為調(diào)節(jié)的可能因素較小、核算范圍較大的特點(diǎn)。此種方法

對(duì)專(zhuān)業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水平要求較高，要求成本會(huì)計(jì)師的專(zhuān)業(yè)水平和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)較豐

曷O

總的說(shuō)來(lái)，用表格核算法進(jìn)行項(xiàng)目施工各崗位成本的責(zé)任核算和控制，用會(huì)

計(jì)核算法進(jìn)行項(xiàng)目施工成本核算，兩者互補(bǔ)，相得益彰，確保項(xiàng)目施工成本核算

工作的開(kāi)展。

五、項(xiàng)目成本分析和成本考核

（一）成本分析

成本費(fèi)用分析的技術(shù)方法包括比較分析法（主要包括實(shí)際工程量與預(yù)算工程

量的對(duì)比分析，實(shí)際消耗量與計(jì)劃消耗量的對(duì)比分析，實(shí)際采用價(jià)格與計(jì)劃價(jià)格

的對(duì)比分析和各種費(fèi)用實(shí)際發(fā)生額與計(jì)劃支出額的對(duì)比分析等）、相對(duì)數(shù)分析法

和因素分析法。這里僅詳細(xì)介紹因素分析法。

因素分析法是把項(xiàng)目施工成本綜合指標(biāo)分解為各個(gè)項(xiàng)目聯(lián)系的原始因素，以

確定引起指標(biāo)變動(dòng)的各個(gè)因素的影響程度的一種成本費(fèi)用分析方法，它可以衡量

各項(xiàng)因素影響程度的大小，以便查明原因，明確主要問(wèn)題所在，提出改進(jìn)措施，

達(dá)到降低成本的目的。

在運(yùn)用因素分析法分析各項(xiàng)因素影響程度大小時(shí)，采用的一種分析方法，叫連環(huán)

代替法，也叫連鎖代替法。

（二）成本考核

項(xiàng)目成本考核是將項(xiàng)目施工成本總計(jì)劃支出，在結(jié)合項(xiàng)目施工方案、施工手

段和施工工藝、講究技術(shù)進(jìn)步和成本控制的基礎(chǔ)上提出的，針對(duì)項(xiàng)目不同的管理

崗位人員，而作出的成本耗費(fèi)目標(biāo)要求。項(xiàng)目成本考核內(nèi)容應(yīng)包括計(jì)劃目標(biāo)成本

完成情況考核以及成本管理工作業(yè)績(jī)考核。

根據(jù)項(xiàng)目管理崗位要求，項(xiàng)目主要管理者在項(xiàng)目成本考核過(guò)程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)以

下責(zé)任：

1、項(xiàng)目經(jīng)理

對(duì)項(xiàng)目施工成本計(jì)劃總支出承擔(dān)責(zé)任。

2、成本會(huì)計(jì)或者會(huì)計(jì)員

對(duì)項(xiàng)目施工成本核算的準(zhǔn)確性承擔(dān)責(zé)任，對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)的開(kāi)支承擔(dān)責(zé)任。

3、預(yù)算人員

對(duì)項(xiàng)目的分包成本支出總額承擔(dān)責(zé)任。

4、材料人員

對(duì)項(xiàng)目材料消耗總量、采購(gòu)單價(jià)和項(xiàng)目租賃的總支出負(fù)責(zé)。

5、勞資、統(tǒng)計(jì)人員

對(duì)各崗位考核成本的收人承擔(dān)責(zé)任。

6、機(jī)械管理員

對(duì)租賃的機(jī)械設(shè)備和自有小型機(jī)械設(shè)備工具的耗費(fèi)總額承擔(dān)責(zé)任。

7、工長(zhǎng)或施工員

對(duì)管理或責(zé)任范圍的成本耗費(fèi)承擔(dān)責(zé)任。

六、項(xiàng)目成本報(bào)表

項(xiàng)目成本報(bào)表是反映施工企業(yè)所承攬的工程項(xiàng)目成本及其降低情況的，為企

業(yè)管理部門(mén)提供成本信息的內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)表。

項(xiàng)目成本報(bào)表主要包括工程成本表、竣工工程成本表等。按期編制成本報(bào)表,

具有以下作用：

（1）可將工程、產(chǎn)品的實(shí)際成本與預(yù)算成本、計(jì)劃成本相比較，找出成本超、

降的原因，挖掘降低工程、產(chǎn)品成本的潛力，節(jié)約活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)；

（2）評(píng)價(jià)施工生產(chǎn)單位的經(jīng)濟(jì)效益，分清它們的成本責(zé)任，做到獎(jiǎng)勵(lì)有據(jù)，

賞罰分明，調(diào)動(dòng)各施工生產(chǎn)單位和職工增產(chǎn)節(jié)約的積極性;

（3）檢查預(yù)算成本和計(jì)劃成本的執(zhí)行情況，考核施工定額是否切合實(shí)際,

為不同類(lèi)型工程、產(chǎn)品積累經(jīng)濟(jì)技術(shù)資料。

（一）工程成本表

工程成本表用以反映在月份、季度或年度內(nèi)已經(jīng)向發(fā)包單位辦理工程價(jià)款結(jié)算的

工程成本的構(gòu)成及其節(jié)約或超支情況，一般可按成本項(xiàng)目反映本期和本年累計(jì)已

經(jīng)辦理工程價(jià)款結(jié)算的已完工程的預(yù)算成本、實(shí)際成本、成本降低額和降低率。

（二）竣工工程成本表

竣工工程成本表可由施工企業(yè)或其所屬內(nèi)部獨(dú)立核算的施工單位編制，用以

反映各個(gè)季度和年度內(nèi)已經(jīng)完成工程設(shè)計(jì)文件所規(guī)定的全部工程內(nèi)容，并已向發(fā)

包單位辦理移交和竣工結(jié)算手續(xù)的工程的全部成本，全面完整地考核其成本的節(jié)

約或超支情況。

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章第三節(jié)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。

二、重點(diǎn).難點(diǎn)

項(xiàng)目現(xiàn)金流量、盈利能力和償債能力分析方法。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

了解施工企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成，施工企業(yè)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的主要內(nèi)容。

新大綱要求：

熟悉項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法。

第三節(jié)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

一、施工企業(yè)從事工程施工的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)

（一）施工企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入

1、施工企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的內(nèi)容

營(yíng)業(yè)收入是指施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于工程施工、提供勞務(wù)、作業(yè)及銷(xiāo)

售產(chǎn)品等所得的收人。營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的價(jià)值表現(xiàn)，是企業(yè)的一項(xiàng)

重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。施工企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入包括工程價(jià)款收入和其他營(yíng)業(yè)收入。

（1）工程價(jià)款收入。指施工企業(yè)的基本業(yè)務(wù)收入，在企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額中占

有極大的比例。根據(jù)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，施工企業(yè)工程價(jià)款收入主要指工程價(jià)款結(jié)算

收入，止匕外，還包括工程索賠收入、向發(fā)包單位收取的臨時(shí)設(shè)施基金、勞動(dòng)保險(xiǎn)

基金、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)等。

（2）其他營(yíng)業(yè)收入。指除工程價(jià)款收入之外的施工企業(yè)其他各種營(yíng)業(yè)收入，

是對(duì)工程價(jià)款收入的補(bǔ)充。主要包括：勞務(wù)作業(yè)收入、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、設(shè)備租賃

收入、材料銷(xiāo)售收入、多種經(jīng)營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入等。

2、營(yíng)業(yè)收入的確定

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)出商品、提供勞務(wù)的同時(shí)，收訖價(jià)款或者取得索取價(jià)款的憑據(jù),

確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入。

（二）利潤(rùn)及利潤(rùn)的分配

1、利潤(rùn)組成

企業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的財(cái)務(wù)成果。施工企業(yè)的利潤(rùn)

總額，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額，它是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管

理的重要綜合指標(biāo)。可用下式表示：

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)十投資凈收益十營(yíng)業(yè)外收支凈額

（1）施工企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。由工程結(jié)算利潤(rùn)加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減管理費(fèi)用和財(cái)

務(wù)費(fèi)用組成。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=工程結(jié)算利潤(rùn)十其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)一管理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用

1）工程結(jié)算利潤(rùn)。指企業(yè)及其內(nèi)部獨(dú)立核算的施工單位已向工程發(fā)包單位（或

總包單位）辦理工程價(jià)款結(jié)算而形成的利潤(rùn)。為施工企業(yè)已結(jié)算工程的價(jià)款收入

減去已結(jié)算工程的實(shí)際成本和流轉(zhuǎn)稅金及附加（含營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅和教

育費(fèi)附加等）后的所得值，是施工企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，可用下式表示：

工程結(jié)算利潤(rùn)=工程價(jià)款收入一工程實(shí)際成本一工程結(jié)算稅金及附加

2）其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。指施工企業(yè)除工程價(jià)款收入以外的其他業(yè)務(wù)收入扣除其他

業(yè)務(wù)成本及應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用、流轉(zhuǎn)稅金及附加后的所得利潤(rùn)，一般包括產(chǎn)品銷(xiāo)售利

潤(rùn)、材料銷(xiāo)售利潤(rùn)、其他銷(xiāo)售利潤(rùn)、多種經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、設(shè)備租賃利潤(rùn)等。

（2）投資凈收益。投資凈收益是指對(duì)外投資收益減去投資損失后的余額。

1）企業(yè)對(duì)外投資收益。包括以下收益：

①對(duì)外投資分得的利潤(rùn)：指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等進(jìn)行對(duì)外投資分

得的利潤(rùn)以及聯(lián)營(yíng)合作分得的利潤(rùn)。

②股利：指企業(yè)以購(gòu)買(mǎi)股票形式投資（包括優(yōu)先股和普通股）分得的股息和

紅利收入。

③債券利息：指企業(yè)以購(gòu)買(mǎi)債券形式投資獲得的利息收入。

④企業(yè)對(duì)外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)高于賬面價(jià)值的差額，以及

按照權(quán)益法核算股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。

2）企業(yè)對(duì)外投資損失。包括企業(yè)對(duì)外投資分擔(dān)的虧損，投資到期收回或中途

轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)低于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法核算的股份投資在被投資單

位減少的凈資產(chǎn)中所分擔(dān)的數(shù)額等。

（3）營(yíng)業(yè)外收支凈額。營(yíng)業(yè)外收支凈額為營(yíng)業(yè)外收入減去營(yíng)業(yè)外支出后的差

額。

1）營(yíng)業(yè)外收入。營(yíng)業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤(pán)盈和出售凈收益，因債權(quán)人原因

確實(shí)無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)，罰款收入，教育費(fèi)附加返還款，以及其他非營(yíng)業(yè)性收

入。

2）營(yíng)業(yè)外支出。營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤(pán)虧、報(bào)廢、毀損和出售的凈損失,

非季節(jié)性的停工損失，非常損失，自辦技工學(xué)校經(jīng)費(fèi)，職工子弟學(xué)校經(jīng)費(fèi)，公益

救濟(jì)性捐贈(zèng)，賠償金，違約金等。

2、利潤(rùn)的分配

（1）被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款。

（2）彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損。企業(yè)發(fā)生的年度虧損，在連續(xù)5年內(nèi)未能用稅

前利潤(rùn)彌補(bǔ)的，應(yīng)用稅后利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)。

（3）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除前兩項(xiàng)的10%

提取，盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)可不再提取。

盈余公積金可用于彌補(bǔ)虧損或用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法

定盈余公積金一般不得低于注冊(cè)資本的25%。

（4）提取公益金。

（5）向投資者分配利潤(rùn)。

二、項(xiàng)目盈利能力分析

（一）主要的企業(yè)會(huì)計(jì)要素

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，會(huì)計(jì)對(duì)象可劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收

入、費(fèi)用和利潤(rùn)六個(gè)會(huì)計(jì)要素。

1、資產(chǎn)

資產(chǎn)按其流動(dòng)性可以分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他

資產(chǎn)。

（1）流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變

現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的定義，構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目主要包括：貨幣資

金（現(xiàn)金、銀行存款等）、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)（即結(jié)算債權(quán)）、待攤費(fèi)用

和存貨等。

1）貨幣資金包括庫(kù)存現(xiàn)金（簡(jiǎn)稱(chēng)現(xiàn)金）、銀行存款和其他貨幣資金（包括外

埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款等）。

2）短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年（含1年）的投

資。企業(yè)短期投資一般包括股票、債券、基金等。

3）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)或稱(chēng)結(jié)算債權(quán)，是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各

種債權(quán)。企業(yè)的應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)主要包括：應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、

其他應(yīng)收款）和預(yù)付賬款等。

4）待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出、但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)?/p>

期在1年以?xún)?nèi)（含1年）的各項(xiàng)費(fèi)用。主要包括：低值易耗品攤銷(xiāo)、預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)、

一次性購(gòu)買(mǎi)印花稅票、一次性支付固定資產(chǎn)中小修理費(fèi)用金額需要在年度內(nèi)分月

攤銷(xiāo)的金額等。之所以會(huì)出現(xiàn)待攤費(fèi)用等跨期攤配現(xiàn)象，完全是由于會(huì)計(jì)的分期

核算假設(shè)和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。

5）存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)

程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等。企業(yè)的存貨主要包括:

各類(lèi)材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。

（2）長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超

過(guò)1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、

長(zhǎng)期債權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資。

（3）固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過(guò)1年的房屋、建筑物、機(jī)器、

機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。

不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，但單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限

超過(guò)2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。不能同時(shí)滿(mǎn)足這兩個(gè)條件的勞動(dòng)資料，應(yīng)當(dāng)

作為低值易耗品處理。

固定資產(chǎn)是企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)的主要組成部分。它具有以下特點(diǎn)：

1）使用期限超過(guò)1年（或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期），并且在使用過(guò)程中保持

原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)不變；

2）使用壽命是有限的；

3）持有的目的是為了用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而不是為了轉(zhuǎn)賣(mài)。

（4）無(wú)形資產(chǎn)。

無(wú)形資產(chǎn)一般具有以下特征：沒(méi)有實(shí)物形態(tài)；能夠在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)

效益；持有的目的是為了使用、受益而不是為了轉(zhuǎn)賣(mài)；所帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益具

有較大的不確定性；是企業(yè)有償取得的。

無(wú)形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無(wú)形資產(chǎn)包括專(zhuān)

利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)是指商

譽(yù)。

2、負(fù)債

負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利

益流出企業(yè)。企業(yè)的負(fù)債按其流動(dòng)性（即負(fù)債的償付期限的長(zhǎng)短），分為流動(dòng)負(fù)

債和長(zhǎng)期負(fù)債。

（1）流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是指在1年（含1年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周

期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、

應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期

的長(zhǎng)期借款等。

（2）長(zhǎng)期負(fù)債。長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以

上的負(fù)債，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。

3、所有者權(quán)益

所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)

債后的余額。所有者權(quán)益包括實(shí)收資本（或者股本）、資本公積、盈余公積和未

分配利潤(rùn)。

資本公積包括資本（或股本）溢價(jià)、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差

額等。

企業(yè)的盈余公積包括：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。

（二）反映盈利能力的比率

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使

用的主要有銷(xiāo)售凈利率、銷(xiāo)售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報(bào)酬率。

1、銷(xiāo)售凈利率

銷(xiāo)售凈利率是指凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入的百分比，其計(jì)算公式為：

銷(xiāo)售凈利率=（凈利潤(rùn)+銷(xiāo)售收入）X100%

凈利潤(rùn)是指納完所得稅之后的稅后利潤(rùn)。

2、資產(chǎn)凈利率

資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的百分比。其計(jì)算公式如下：

資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)+平均資產(chǎn)總額）X100%

資產(chǎn)凈利率指標(biāo)可以作如下分析：

（1）把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合

效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高。

（2）資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)，企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投資或舉債形成的。

影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量

和銷(xiāo)售的數(shù)量。資金占用量的大小等。

3、凈資產(chǎn)收益率。

凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+平均所有者權(quán)益）

凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。

三、項(xiàng)目清償能力分析

清償能力的分析主要通過(guò)計(jì)算負(fù)債比率來(lái)進(jìn)行，負(fù)債比率是指?jìng)鶆?wù)和資產(chǎn)、

凈資產(chǎn)之間的關(guān)系。它反映企業(yè)償付到期債務(wù)的能力。

（一）資產(chǎn)負(fù)債率

1、資產(chǎn)負(fù)債率及其計(jì)算方法

資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，也可以衡量企

業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。計(jì)算公式如下：

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額+資產(chǎn)總額）X100%

2、資產(chǎn)負(fù)債率分析

這個(gè)指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例。這個(gè)指標(biāo)也被稱(chēng)為舉

債經(jīng)營(yíng)比率。它有以下幾個(gè)方面的含義：

（1）從債權(quán)人的立場(chǎng)看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)的安全程度，也就

是能否按期收回本金和利息。債務(wù)比例越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會(huì)有

太大的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）從股東的角度看，由于企業(yè)通過(guò)舉債籌措的資金與股東提供的資金在經(jīng)

營(yíng)中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關(guān)心的是全部資金利潤(rùn)率是否超過(guò)借入款項(xiàng)

的利率，即借入資本的代價(jià)。從股東的立場(chǎng)看，在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息

率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則反之。

（3）從經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)看，借款比率越大（當(dāng)然不是盲目地借款），越是顯得

企業(yè)活力充沛。從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢(shì)，全面考慮，在利用

資產(chǎn)負(fù)債率制定借入資本決策時(shí)，必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)和增加的風(fēng)險(xiǎn)，在二

者之間權(quán)衡利害得失，做出正確決策。

（二）產(chǎn)權(quán)比率

1、產(chǎn)權(quán)比率及其計(jì)算方法

產(chǎn)權(quán)比率是衡量?jī)攤芰Φ闹笜?biāo)之一。這個(gè)指標(biāo)是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額

之比例，也叫作債務(wù)股權(quán)比率。其計(jì)算公式如下：

產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額+股東權(quán)益）X100%

2、產(chǎn)權(quán)比率分析

（1）該項(xiàng)指標(biāo)反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映

企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)

比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。

（2）該指標(biāo)同時(shí)也表明債權(quán)人投人的資本受到股東權(quán)益保障的程度，或者說(shuō)

是企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。

（三）有形凈值債務(wù)率

1、有形凈值債務(wù)率的概念和計(jì)算方法

有形凈值債務(wù)率是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是股東權(quán)益減去

無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值，即股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值。其計(jì)算公式為：

有形凈值債務(wù)率=［負(fù)債總額+（股東權(quán)益一無(wú)形資產(chǎn)凈值）］X100%

2、有形凈值債務(wù)率分析

有形凈值債務(wù)率指標(biāo)實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，它更為謹(jǐn)慎、保守地反

映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度。

（四）已獲利息倍數(shù)

1、已獲利息倍數(shù)的概念和計(jì)算方法

已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量?jī)敻?/p>

借款利息的能力，也叫利息保障系數(shù)。其計(jì)算公式如下：

已獲利息倍數(shù)=息前稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用

2、已獲利息倍數(shù)分析

（1）已獲利息倍數(shù)指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。

只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。

（2）合理確定企業(yè)的已獲利息倍數(shù)需要將該企業(yè)的這一指標(biāo)與其他企業(yè)，特

別是本行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，來(lái)分析決定本企業(yè)的指標(biāo)水平。同時(shí)從穩(wěn)健性的

角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo)，并選擇最低指標(biāo)年度的數(shù)據(jù)作

為標(biāo)準(zhǔn)。

（3）結(jié)合這一指標(biāo)，企業(yè)可以測(cè)算以下長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)資金的比率，它是用

企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)與流動(dòng)資金相除計(jì)算的。其計(jì)算公式如下：

長(zhǎng)期債務(wù)與流動(dòng)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債+（流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債）

（五）影響償債能力的其他因素

1、長(zhǎng)期租賃

2、擔(dān)保責(zé)任

3、或有項(xiàng)目

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章第四節(jié)與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。

二、重點(diǎn)、難點(diǎn)

有關(guān)流轉(zhuǎn)稅、所得稅的稅收規(guī)定。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

了解與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅務(wù)規(guī)定。

新大綱要求

熟悉與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。

第四節(jié)與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定

按照課稅對(duì)象的不同性質(zhì)，稅收可以劃分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、財(cái)產(chǎn)

稅和行為稅五大類(lèi)。

一、流轉(zhuǎn)稅

流轉(zhuǎn)稅是對(duì)商品生產(chǎn)、商品流通和提供勞務(wù)的銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額征稅的各個(gè)稅

種的統(tǒng)稱(chēng)。通過(guò)1994年以來(lái)的稅制改革，我國(guó)已建立了增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)

稅三稅并立的流轉(zhuǎn)稅制格局，即對(duì)商品的交易和進(jìn)口普遍征收增值稅，并選擇少

數(shù)消費(fèi)品征收消費(fèi)稅，對(duì)不實(shí)行增值稅的勞務(wù)交易征收營(yíng)業(yè)稅。

（一）營(yíng)業(yè)稅

營(yíng)業(yè)稅是對(duì)工商盈利事業(yè)以營(yíng)業(yè)額為征稅對(duì)象征收的一種流轉(zhuǎn)稅。

1、營(yíng)業(yè)稅的納稅人

營(yíng)業(yè)稅的納稅人是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或

者銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人。

2、營(yíng)業(yè)稅的課稅對(duì)象

營(yíng)業(yè)稅的課稅對(duì)象包括在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷(xiāo)售不動(dòng)

產(chǎn)三個(gè)方面：

(1)提供應(yīng)稅勞務(wù)主要包括交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊業(yè)、

文化體育業(yè)、娛樂(lè)業(yè)和服務(wù)業(yè)等7項(xiàng)。

(2)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)指轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。具體包括轉(zhuǎn)讓土地使

用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、著作權(quán)和商譽(yù)等。

(3)銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)指有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)。具體包括銷(xiāo)售建筑物或構(gòu)筑物、

銷(xiāo)售其他土地附著物；單位將不動(dòng)產(chǎn)無(wú)償贈(zèng)與他人，視同銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)；以不動(dòng)產(chǎn)

投資人股，在轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)時(shí)，也視同銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)。

3、稅率

我國(guó)營(yíng)業(yè)稅實(shí)行差別比例稅率，對(duì)同一行業(yè)實(shí)行同一稅率，對(duì)不同行業(yè)實(shí)行不同

稅率。

4、應(yīng)納稅額計(jì)算

營(yíng)業(yè)稅應(yīng)納稅額一般根據(jù)計(jì)稅金額(計(jì)稅營(yíng)業(yè)額)和適用稅率計(jì)算，基本計(jì)

算公式為：

應(yīng)納稅額=計(jì)稅營(yíng)業(yè)額X適用稅率

營(yíng)業(yè)稅屬于價(jià)內(nèi)稅，所謂價(jià)內(nèi)稅是指商品價(jià)值或價(jià)格內(nèi)包含應(yīng)納的此項(xiàng)稅金,

因而式中的“營(yíng)業(yè)額”為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)時(shí)

向?qū)Ψ绞杖〉娜績(jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，即含稅營(yíng)業(yè)收入。

施工企業(yè)應(yīng)按建筑、安裝、修繕、裝飾和其他工程作業(yè)的營(yíng)業(yè)額的3%,向企

業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納營(yíng)業(yè)稅。施工企業(yè)如從事建筑、修繕、裝飾工程

作業(yè)，無(wú)論與對(duì)方如何結(jié)算，其營(yíng)業(yè)額均應(yīng)包括工程所用原材料及其他物資和動(dòng)

力的價(jià)款在內(nèi)；施工企業(yè)從事安裝工程作業(yè)，凡所安裝的設(shè)備價(jià)值作為安裝工程

產(chǎn)值，其營(yíng)業(yè)額應(yīng)包括設(shè)備的價(jià)款在內(nèi)；施工企業(yè)作為工程總承包人將工程分包

或者轉(zhuǎn)包給他人的，以工程費(fèi)總額減去付給分包人或者轉(zhuǎn)包人的價(jià)格后的余額為

計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。

（二）增值稅

增值稅是以商品生產(chǎn)流通或勞務(wù)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的增值額為征稅對(duì)象征收的一

種流轉(zhuǎn)稅。

1、增值稅的納稅人

增值稅的納稅人是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)銷(xiāo)售貨物或提供加工修理、修配

勞務(wù)及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人。

按照增值稅的征管方式，可將增值稅的納稅人分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。

一般納稅人和小規(guī)模納稅人劃分的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，即經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)制度是否健

全。

2、增值稅的課稅對(duì)象

主要包括以下三個(gè)方面：

（1）銷(xiāo)售貨物。這里指的是有償轉(zhuǎn)讓貨物的所有權(quán)。貨物指有形動(dòng)產(chǎn)，包括

電力、熱力、氣體在內(nèi)，但不包括無(wú)形資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。另外，為了平衡商品之間

的稅負(fù)，對(duì)下列情況視為銷(xiāo)售，征收增值稅：

1）將貨物交付他人代銷(xiāo)；

2）銷(xiāo)售代銷(xiāo)貨物；

3）貨物在實(shí)行統(tǒng)一核算的兩個(gè)以上機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)送；

4）將自產(chǎn)、委托加工或購(gòu)買(mǎi)的貨物用于非應(yīng)稅項(xiàng)目、集體福利、無(wú)償贈(zèng)送他

人以及分配給股東或投資者。

（2）進(jìn)口貨物。

（3）提供加工、修理修配勞務(wù)。加工指受托加工，即委托方提供原料、主要

材料，受托方按照委托的要求加工貨物并收取加工費(fèi)并代墊輔助材料；修理修配

指受托方對(duì)損傷和喪失功能的貨物進(jìn)行修復(fù)，使其恢復(fù)原狀和功能。

3、稅率

增值稅的基本稅率為17%,對(duì)基本商品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、圖書(shū)、報(bào)紙、雜志

等則適用13%的低稅率，零稅率的使用范圍只限于出口貨物。

4、應(yīng)納稅額計(jì)算

增值稅在零售環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)內(nèi)稅，零售以前的其他環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)外稅。所謂價(jià)外

稅，是指商品銷(xiāo)售價(jià)格中不包括此項(xiàng)稅金。計(jì)算銷(xiāo)項(xiàng)稅額時(shí)，計(jì)算式中的銷(xiāo)售額

不包括增值稅稅額。計(jì)算方法可以分為一般納稅人與小規(guī)模納稅人兩種。

（1）一般納稅人應(yīng)納稅額計(jì)算。對(duì)于一般納稅人來(lái)說(shuō)，現(xiàn)行增值稅采用國(guó)際

通行的間接計(jì)算方法，即購(gòu)進(jìn)扣稅法。對(duì)一般納稅人來(lái)說(shuō)，實(shí)行憑發(fā)票注明稅款

進(jìn)行抵扣的辦法，其應(yīng)納稅額為當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額抵扣當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額后的余額，應(yīng)納

稅額計(jì)算公式為：

應(yīng)納稅額=當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額一當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額

其中，銷(xiāo)項(xiàng)稅額是指納稅人銷(xiāo)售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)，按照銷(xiāo)售額和規(guī)定

的稅率計(jì)算并向購(gòu)買(mǎi)方收取的增值稅額，其計(jì)算公式如下：

銷(xiāo)項(xiàng)稅額=銷(xiāo)售額X適用稅率

銷(xiāo)售額為納稅人銷(xiāo)售貨物或應(yīng)稅勞務(wù)向購(gòu)買(mǎi)方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，

但不包括向購(gòu)買(mǎi)方收取的銷(xiāo)項(xiàng)稅額。其中價(jià)外費(fèi)用包括向購(gòu)買(mǎi)方收取的手續(xù)費(fèi)、

補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、返還利潤(rùn)、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)、違約金（延期付款利息）、包裝費(fèi)、

包裝物租金、儲(chǔ)備費(fèi)、優(yōu)質(zhì)費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)、代收款項(xiàng)、代墊款項(xiàng)及其他各種性

質(zhì)的價(jià)外費(fèi)用。

當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額是指納稅人當(dāng)期購(gòu)進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)，向銷(xiāo)售方支付的增

值稅額。在零售以前的各環(huán)節(jié)銷(xiāo)售商品時(shí)，銷(xiāo)售方必須按規(guī)定在增值稅專(zhuān)用發(fā)票

上分別注明增值稅稅額和不含增值稅的銷(xiāo)售價(jià)格。購(gòu)買(mǎi)方根據(jù)從銷(xiāo)售方取得的增

值稅專(zhuān)用發(fā)票（或海關(guān)的完稅憑證）注明的增值稅稅額確定本期進(jìn)項(xiàng)稅額，進(jìn)行

抵扣?？梢缘挚鄣倪M(jìn)項(xiàng)稅額包括：

1）從銷(xiāo)售方取得的增值稅專(zhuān)用發(fā)票上注明的增值稅額；

2）從海關(guān)取得的完稅憑證上注明的增值稅額；

3）購(gòu)進(jìn)免稅的農(nóng)產(chǎn)品，憑借稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)使用的收購(gòu)憑證，按10%的比例計(jì)

算進(jìn)項(xiàng)稅額。

施工企業(yè)從事多種經(jīng)營(yíng)，即在從事?tīng)I(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅項(xiàng)目的同時(shí)也從事增值稅應(yīng)稅

項(xiàng)目，如施工企業(yè)既搞建筑安裝，從事應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅的建筑業(yè)，又搞建筑材料銷(xiāo)售,

從事應(yīng)納增值稅的貨物銷(xiāo)售等等，這就需要對(duì)企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)行為分別核算、分

別申報(bào)、分別繳納營(yíng)業(yè)稅和增值稅。如企業(yè)不分別核算或不能準(zhǔn)確核算的，則一

并征收增值稅，不征營(yíng)業(yè)稅。

（2）小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額計(jì)算。小規(guī)模納稅人銷(xiāo)售貨物或應(yīng)稅勞務(wù)，實(shí)行

簡(jiǎn)易辦法計(jì)算，即按照銷(xiāo)售額和6%的征收率直接計(jì)算，不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。公

式為：

應(yīng)納稅額=銷(xiāo)售額X征收率（6%）

二、所得稅

所得稅是以單位（法人）或個(gè)人（自然人）在一定時(shí)期內(nèi)的純收入額為征稅

對(duì)象的各個(gè)稅種的總稱(chēng)。目前，我國(guó)的所得稅分為企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和

外國(guó)企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等。

（一）企業(yè)所得稅

1、企業(yè)所得稅的納稅人

企業(yè)所得稅的納稅人是指實(shí)行經(jīng)濟(jì)獨(dú)立核算的企業(yè)或者組織。

2、企業(yè)所得稅的課稅對(duì)象

企業(yè)所得稅以企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和其他所得為課稅對(duì)象。

3、稅率

企業(yè)所得稅實(shí)行33%的比例稅率，簡(jiǎn)潔、清楚、便于計(jì)算，與企業(yè)以往實(shí)際

稅負(fù)相接近，與外資企業(yè)所得稅相銜接，與多數(shù)國(guó)家的稅率相近。

4,應(yīng)納稅額計(jì)算

應(yīng)納稅額的計(jì)算公式如下：

應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額X所得稅稅率

企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)是企業(yè)在納稅年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額。應(yīng)納稅所

得額是納稅人每一納稅年度的收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目后的余額。

收入總額的內(nèi)容包括生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)收入，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，利息收入，租賃收入,

特許權(quán)使用費(fèi)收入，股息收入和其他收入。

準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目是指與納稅人取得收入有關(guān)的成本、費(fèi)用和損失。其內(nèi)容包

括生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)成本，各項(xiàng)期間費(fèi)用，按規(guī)定繳納的稅金（不包括增值稅），各項(xiàng)

營(yíng)業(yè)外支出、已發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損和投資損失，以及其他損失。

準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目有如下一些具體規(guī)定：

（1）向非金融機(jī)構(gòu)借款利息在不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類(lèi)、同期貸款利率計(jì)算

的數(shù)額以?xún)?nèi)的部分準(zhǔn)予扣除;

（2）納稅人支付給職工的工資，按照計(jì)稅工資扣