2024證券從業(yè)人員資格考試考試題庫(kù)帶答案1.下列關(guān)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券市場(chǎng)融資是一種直接融資B.證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)C.證券市場(chǎng)融資是一種短期融資D.證券市場(chǎng)融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的答案：C解析：證券市場(chǎng)融資是一種長(zhǎng)期融資，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。證券市場(chǎng)融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)，是直接融資，具有強(qiáng)市場(chǎng)性，且是在證券中介服務(wù)體系支持下完成的，A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法均正確。2.證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對(duì)接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。A.籌資與投資B.一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)C.發(fā)行與回購(gòu)D.投資與并購(gòu)答案：A解析：證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，解決了資本供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整難題，A選項(xiàng)正確。一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)是證券市場(chǎng)的不同層次；發(fā)行與回購(gòu)是證券交易的不同操作；投資與并購(gòu)是企業(yè)的不同資本運(yùn)作方式，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。3.企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購(gòu)置資金占用的一種資金融通方式是（）。A.銀行信用融資B.消費(fèi)信用融資C.租賃融資D.商業(yè)信用融資答案：C解析：租賃融資是企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，減少設(shè)備購(gòu)置資金占用的資金融通方式，C選項(xiàng)正確。銀行信用融資是銀行等金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)或個(gè)人提供的信用；消費(fèi)信用融資是企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于滿足其消費(fèi)需求的融資；商業(yè)信用融資是企業(yè)之間在商品交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行的資金融通，A、B、D選項(xiàng)不符合題意。4.證券市場(chǎng)按證券品種劃分，可以分為（）。A.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)B.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)C.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)答案：D解析：按證券品種劃分，證券市場(chǎng)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等，D選項(xiàng)正確。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)是按交易場(chǎng)所劃分；發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)是按市場(chǎng)功能劃分；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)是按地域劃分，A、B、C選項(xiàng)不符合題意。5.證券發(fā)行市場(chǎng)又被稱為（）。A.一級(jí)市場(chǎng)B.二級(jí)市場(chǎng)C.流通市場(chǎng)D.次級(jí)市場(chǎng)答案：A解析：證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所，又被稱為一級(jí)市場(chǎng)，A選項(xiàng)正確。二級(jí)市場(chǎng)即證券流通市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行證券買賣交易的場(chǎng)所，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。6.下列關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（）。A.發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的前提和基礎(chǔ)B.流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以存在和發(fā)展的條件C.發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模決定了流通市場(chǎng)的規(guī)模D.以上說(shuō)法都正確答案：D解析：證券發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)相互依存、相互制約。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的前提和基礎(chǔ)，沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)就沒(méi)有流通市場(chǎng)；流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以存在和發(fā)展的條件，為證券提供了流動(dòng)性；發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模決定了流通市場(chǎng)的規(guī)模，影響著流通市場(chǎng)的交易價(jià)格，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法均正確，所以選D。7.我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)不包括（）。A.保護(hù)投資者利益B.保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明C.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益，保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等，A、B、D選項(xiàng)屬于監(jiān)管目標(biāo)。降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要靠投資者自身的投資組合等方式，不是證券市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)，C選項(xiàng)符合題意。8.我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.中國(guó)人民銀行C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所答案：A解析：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行，A選項(xiàng)正確。中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，主要負(fù)責(zé)貨幣政策等宏觀調(diào)控；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織；證券交易所是證券交易的場(chǎng)所，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。9.下列不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管手段的是（）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.市場(chǎng)手段答案：D解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管手段主要包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。法律手段是通過(guò)制定和執(zhí)行法律法規(guī)來(lái)規(guī)范證券市場(chǎng)；經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率、稅率等經(jīng)濟(jì)杠桿來(lái)影響證券市場(chǎng)；行政手段是通過(guò)制定政策、命令等行政措施來(lái)監(jiān)管證券市場(chǎng)，A、B、C選項(xiàng)屬于監(jiān)管手段，市場(chǎng)手段不屬于，所以選D。10.股票是一種有價(jià)證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.合伙企業(yè)D.獨(dú)資企業(yè)答案：A解析：股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，A選項(xiàng)正確。有限責(zé)任公司的股東出資證明不是股票；合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)不存在發(fā)行股票的情況，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。11.股票的性質(zhì)不包括（）。A.有價(jià)證券B.要式證券C.證權(quán)證券D.物權(quán)證券答案：D解析：股票具有有價(jià)證券、要式證券、證權(quán)證券等性質(zhì)。有價(jià)證券表明股票具有一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值；要式證券要求股票的制作和記載事項(xiàng)必須符合法律規(guī)定；證權(quán)證券證明股東的權(quán)利。股票不是物權(quán)證券，物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，D選項(xiàng)符合題意。12.股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.供求關(guān)系B.公司經(jīng)營(yíng)狀況C.宏觀經(jīng)濟(jì)因素D.政治因素答案：A解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格由價(jià)值決定，并受多種因素影響，其中供求關(guān)系是最直接的影響因素。當(dāng)供大于求時(shí)，股價(jià)下跌；當(dāng)供小于求時(shí)，股價(jià)上漲，A選項(xiàng)正確。公司經(jīng)營(yíng)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素等會(huì)通過(guò)影響供求關(guān)系間接影響股價(jià)，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。13.下列關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股收益相對(duì)固定B.優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息C.優(yōu)先股的清償順序先于普通股D.優(yōu)先股具有表決權(quán)答案：D解析：優(yōu)先股收益相對(duì)固定，在利潤(rùn)分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股，即可以先于普通股獲得股息，清償順序也先于普通股，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確。一般情況下，優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。14.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，其一般原則不包括（）。A.股份公司只能用留存收益支付紅利B.紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本C.公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利D.公司在增發(fā)新股前不能支付紅利答案：D解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有法律限制，一般原則包括股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本；公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利，A、B、C選項(xiàng)屬于限制原則。公司增發(fā)新股與支付紅利沒(méi)有必然聯(lián)系，D選項(xiàng)不屬于限制原則。15.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）。A.賬面價(jià)值B.資產(chǎn)價(jià)值C.實(shí)際價(jià)值D.理論價(jià)值答案：C解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，C選項(xiàng)正確。賬面價(jià)值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值；資產(chǎn)價(jià)值范圍較寬泛；理論價(jià)值是根據(jù)一定的估值模型計(jì)算出來(lái)的價(jià)值，A、B、D選項(xiàng)不符合題意。16.下列關(guān)于股票分割與合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.股票分割又稱拆股、拆細(xì)B.股票分割通常適用于高價(jià)股C.股票合并又稱并股D.股票合并通常適用于低價(jià)股，會(huì)提高公司股票的流動(dòng)性答案：D解析：股票分割又稱拆股、拆細(xì)，通常適用于高價(jià)股，能降低股價(jià)，吸引更多投資者，A、B選項(xiàng)說(shuō)法正確。股票合并又稱并股，通常適用于低價(jià)股，但股票合并會(huì)使流通在外的股份數(shù)量減少，可能降低公司股票的流動(dòng)性，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，C選項(xiàng)說(shuō)法正確。17.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的發(fā)行人，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣（）萬(wàn)元。A.2000B.3000C.5000D.6000答案：B解析：首次公開發(fā)行股票并在主板上市的發(fā)行人，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，B選項(xiàng)正確。18.下列關(guān)于債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.債券是一種有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券的票面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格一定相等答案：D解析：債券是一種有價(jià)證券，是發(fā)行人向投資者發(fā)行的、在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證，是虛擬資本，也是債權(quán)的表現(xiàn)，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確。債券的票面價(jià)值是債券發(fā)行時(shí)設(shè)定的名義金額，而市場(chǎng)價(jià)格會(huì)受多種因素影響，如市場(chǎng)利率、供求關(guān)系等，與票面價(jià)值不一定相等，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。19.債券的基本性質(zhì)不包括（）。A.債券屬于有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券是一種真實(shí)資本答案：D解析：債券的基本性質(zhì)包括屬于有價(jià)證券、是虛擬資本、是債權(quán)的表現(xiàn)，A、B、C選項(xiàng)屬于基本性質(zhì)。債券代表的是對(duì)未來(lái)收益的索取權(quán)，并非真實(shí)資本，D選項(xiàng)符合題意。20.債券按發(fā)行主體分類，可以分為（）。A.政府債券、金融債券和公司債券B.短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券C.零息債券、附息債券和息票累積債券D.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券答案：A解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券，A選項(xiàng)正確。按期限分類可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券；按付息方式分類可分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態(tài)分類可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。21.下列關(guān)于政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.政府債券的信用等級(jí)是最高的B.政府債券的收益穩(wěn)定C.政府債券的流動(dòng)性弱D.政府債券可以享受免稅待遇答案：C解析：政府債券由政府發(fā)行，信用等級(jí)最高，收益穩(wěn)定，通?？梢韵硎苊舛惔?，A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法正確。政府債券的流動(dòng)性強(qiáng)，因?yàn)槠湫庞蔑L(fēng)險(xiǎn)低，市場(chǎng)認(rèn)可度高，容易在市場(chǎng)上交易，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。22.金融債券的發(fā)行主體不包括（）。A.政策性銀行B.商業(yè)銀行C.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司D.地方政府答案：D解析：金融債券的發(fā)行主體包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)，A、B、C選項(xiàng)屬于發(fā)行主體。地方政府發(fā)行的是地方政府債券，不屬于金融債券發(fā)行主體，D選項(xiàng)符合題意。23.公司債券的發(fā)行主體是（）。A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.國(guó)有獨(dú)資公司D.以上都是答案：D解析：公司債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資公司等，D選項(xiàng)正確。24.債券的票面要素不包括（）。A.債券的票面價(jià)值B.債券的到期期限C.債券的票面利率D.債券的市場(chǎng)價(jià)格答案：D解析：債券的票面要素包括票面價(jià)值、到期期限、票面利率、債券發(fā)行者名稱等，A、B、C選項(xiàng)屬于票面要素。債券的市場(chǎng)價(jià)格是在市場(chǎng)交易中形成的，不屬于票面要素，D選項(xiàng)符合題意。25.債券的償還期限的確定主要考慮以下因素（）。Ⅰ.資金使用方向Ⅱ.市場(chǎng)利率變化Ⅲ.債券變現(xiàn)能力Ⅳ.籌資者的資信A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：債券償還期限的確定主要考慮資金使用方向、市場(chǎng)利率變化、債券變現(xiàn)能力等因素。資金使用方向決定了需要資金的時(shí)間長(zhǎng)短；市場(chǎng)利率變化會(huì)影響債券的發(fā)行成本和投資者的收益預(yù)期；債券變現(xiàn)能力影響投資者是否愿意持有長(zhǎng)期債券，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確?；I資者的資信主要影響債券的信用等級(jí)和利率，對(duì)償還期限確定影響較小，Ⅳ不符合題意，所以選A。26.債券的票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，其影響因素主要有（）。Ⅰ.借貸資金市場(chǎng)利率水平Ⅱ.籌資者的資信Ⅲ.債券期限長(zhǎng)短Ⅳ.債券發(fā)行者名稱A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：債券票面利率的影響因素主要有借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信、債券期限長(zhǎng)短等。借貸資金市場(chǎng)利率水平是確定票面利率的基礎(chǔ)；籌資者資信越好，票面利率越低；一般來(lái)說(shuō)，債券期限越長(zhǎng)，票面利率越高，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確。債券發(fā)行者名稱與票面利率無(wú)關(guān)，Ⅳ不符合題意，所以選A。27.下列關(guān)于債券發(fā)行方式的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.定向發(fā)行又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行B.承購(gòu)包銷是指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過(guò)協(xié)商條件簽訂承購(gòu)包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式C.招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式D.直接發(fā)行是指?jìng)l(fā)行人直接向投資者推銷債券，而不需要中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承銷答案：B解析：承購(gòu)包銷是指發(fā)行人與承銷團(tuán)簽訂承購(gòu)包銷合同，由承銷團(tuán)按合同約定買下全部或部分債券，然后再向投資者推銷的發(fā)行方式，而不是分銷，B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。定向發(fā)行又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行；招標(biāo)發(fā)行是通過(guò)招標(biāo)確定承銷商和發(fā)行條件；直接發(fā)行是發(fā)行人直接向投資者推銷債券，A、C、D選項(xiàng)說(shuō)法正確。28.債券的交易方式包括（）。Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.回購(gòu)交易Ⅲ.遠(yuǎn)期交易Ⅳ.期貨交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：債券的交易方式包括現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易等?，F(xiàn)券交易是指買賣雙方成交后立即辦理交割手續(xù)的交易；回購(gòu)交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為；遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為；期貨交易是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，所以選D。29.下列關(guān)于債券收益率的說(shuō)法，正確的是（）。A.當(dāng)期收益率是債券年利息收入與債券購(gòu)買價(jià)格的比率B.持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益C.到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率D.以上說(shuō)法都正確答案：D解析：當(dāng)期收益率是債券年利息收入與債券購(gòu)買價(jià)格的比率；持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益；到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法均正確，所以選D。30.下列關(guān)于證券投資基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資基金是一種集合投資方式B.證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金C.證券投資基金由基金托管人管理和運(yùn)用資金D.證券投資基金的投資對(duì)象包括股票、債券等答案：C解析：證券投資基金是一種集合投資方式，通過(guò)發(fā)行基金份額募集資金，投資對(duì)象包括股票、債券等，A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法正確?；鸸芾砣素?fù)責(zé)管理和運(yùn)用資金，基金托管人負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。31.基金的運(yùn)作包括（）。Ⅰ.基金的募集Ⅱ.基金的投資管理Ⅲ.基金資產(chǎn)的托管Ⅳ.基金份額的登記交易、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金的運(yùn)作包括基金的募集、投資管理、資產(chǎn)托管、份額的登記交易、估值與會(huì)計(jì)核算、信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，所以選D。32.按照基金的運(yùn)作方式劃分，可將證券投資基金分為（）。A.封閉式基金和開放式基金B(yǎng).契約型基金和公司型基金C.股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金D.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金答案：A解析：按運(yùn)作方式劃分，證券投資基金可分為封閉式基金和開放式基金，A選項(xiàng)正確。按基金的組織形式劃分可分為契約型基金和公司型基金；按投資標(biāo)的劃分可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金；按投資理念劃分可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。33.下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變B.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回C.封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響D.開放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響答案：D解析：封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響，A、C選項(xiàng)說(shuō)法正確。開放式基金的基金份額可在約定時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或贖回，其交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，但也會(huì)受市場(chǎng)供求關(guān)系一定影響，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，B選項(xiàng)說(shuō)法正確。34.契約型基金與公司型基金的區(qū)別不包括（）。A.法律主體資格不同B.投資者的地位不同C.基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同D.基金收益不同答案：D解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別包括法律主體資格不同，契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格；投資者的地位不同，契約型基金投資者是受益人，公司型基金投資者是股東；基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)，公司型基金依據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)，A、B、C選項(xiàng)屬于區(qū)別。兩者基金收益取決于投資標(biāo)的等因素，并非本質(zhì)區(qū)別，D選項(xiàng)符合題意。35.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求（）。A.資本利得和長(zhǎng)期資本增值B.穩(wěn)定的收益C.當(dāng)期收入D.固定的股息收入答案：A解析：股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值，A選項(xiàng)正確。債券基金追求穩(wěn)定的收益和當(dāng)期收入；一些優(yōu)先股投資可能追求固定的股息收入，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。36.貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象不包括（）。A.銀行短期存款B.短期國(guó)庫(kù)券C.公司短期債券D.股票答案：D解析：貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象主要是期限在1年以內(nèi)的貨幣市場(chǎng)工具，如銀行短期存款、短期國(guó)庫(kù)券、公司短期債券等，A、B、C選項(xiàng)屬于投資對(duì)象。股票不屬于貨幣市場(chǎng)工具，不是貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象，D選項(xiàng)符合題意。37.基金管理人的主要職責(zé)不包括（）。A.基金資產(chǎn)的保管B.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作C.基金份額的銷售與注冊(cè)登記D.基金的估值與會(huì)計(jì)核算答案：A解析：基金管理人的主要職責(zé)包括基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作、基金份額的銷售與注冊(cè)登記、基金的估值與會(huì)計(jì)核算等，B、C、D選項(xiàng)屬于職責(zé)范圍。基金資產(chǎn)的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，A選項(xiàng)符合題意。38.基金托管人的主要職責(zé)不包括（）。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見D.進(jìn)行基金的投資運(yùn)作答案：D解析：基金托管人的主要職責(zé)包括安全保管基金財(cái)產(chǎn)、按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見等，A、B、C選項(xiàng)屬于職責(zé)范圍。進(jìn)行基金的投資運(yùn)作是基金管理人的職責(zé)，D選項(xiàng)符合題意。39.下列關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)B.基金銷售機(jī)構(gòu)可以分為直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)C.直銷機(jī)構(gòu)是指基金管理公司D.代銷機(jī)構(gòu)是指商業(yè)銀行、證券公司等答案：C解析：基金銷售機(jī)構(gòu)是從事基金銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，可分為直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)，直銷機(jī)構(gòu)是指基金管理公司自行銷售基金的渠道，除了基金管理公司，還可能包括其網(wǎng)上交易平臺(tái)等，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。代銷機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司等，A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法正確。40.基金的信息披露義務(wù)人不包括（）。A.基金管理人B.基金托管人C.召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：D解析：基金的信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等，A、B、C選項(xiàng)屬于信息披露義務(wù)人?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)基金市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，不屬于信息披露義務(wù)人，D選項(xiàng)符合題意。41.下列關(guān)于金融衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念B.金融衍生工具的價(jià)值取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)C.金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性等特征D.金融衍生工具一定是在交易所內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約答案：D解析：金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的概念，其價(jià)值取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)，具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性等特征，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確。金融衍生工具包括場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約和場(chǎng)外交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。42.按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為（）。A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具B.交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具C.內(nèi)置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具D.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具答案：A解析：按基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具等，A選項(xiàng)正確。按交易場(chǎng)所劃分可分為交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具；按產(chǎn)品形態(tài)劃分可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具；內(nèi)置型衍生工具等說(shuō)法不準(zhǔn)確，B、C、D選項(xiàng)不符合題意。43.下列關(guān)于金融期貨的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易B.金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨C.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度D.金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱的答案：D解析：金融期貨是以金融工具為基礎(chǔ)工具的期貨交易，包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨等，交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確。金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)稱的，期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱的，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。44.金融期貨的主要功能不包括（）。A.套期保值B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.風(fēng)險(xiǎn)分散答案：D解析：金融期貨的主要功能包括套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)等。套期保值是通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場(chǎng)能夠形成反映供求關(guān)系的價(jià)格；投機(jī)是利用期貨價(jià)格波動(dòng)獲取收益，A、B、C選項(xiàng)屬于主要功能。風(fēng)險(xiǎn)分散主要通過(guò)投資組合等方式實(shí)現(xiàn)，不是金融期貨的主要功能，D選項(xiàng)符合題意。45.下列關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式B.金融期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)金融工具的權(quán)利C.金融期權(quán)的賣方承擔(dān)必須履約的義務(wù)D.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)稱的答案：D解析：金融期權(quán)是以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式，買方支付期權(quán)費(fèi)后獲得按協(xié)定價(jià)格買入或賣出相關(guān)金融工具的權(quán)利，賣方承擔(dān)必須履約的義務(wù)，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確。金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱的，買方有權(quán)利無(wú)義務(wù)，賣方有義務(wù)無(wú)權(quán)利，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。46.金融期權(quán)的基本類型包括（）。Ⅰ.認(rèn)購(gòu)期權(quán)Ⅱ.認(rèn)沽期權(quán)Ⅲ.歐式期權(quán)Ⅳ.美式期權(quán)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ