期貨法規(guī)考試試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.期貨交易的基本特征是（）。

A.現(xiàn)貨交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.期貨交易

D.期權(quán)交易

答案：C

2.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指（）。

A.合約條款由雙方商定

B.合約條款由交易所制定

C.合約條款可以修改

D.合約條款由政府制定

答案：B

3.期貨交易的保證金制度中，初始保證金是指（）。

A.交易開始時繳納的保證金

B.交易虧損時追加的保證金

C.交易盈利時提取的保證金

D.交易結(jié)束時退還的保證金

答案：A

4.期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易場所

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)管市場

D.直接參與交易

答案：D

5.期貨交易中的“逼倉”是指（）。

A.操縱市場的行為

B.正常交易行為

C.交易所的行為

D.政府監(jiān)管行為

答案：A

6.期貨交易中的“套期保值”是指（）。

A.通過期貨市場投機(jī)獲利

B.通過期貨市場對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)

C.通過期貨市場進(jìn)行套利

D.通過期貨市場進(jìn)行洗錢

答案：B

7.期貨交易中的“交割”是指（）。

A.期貨合約的買賣雙方進(jìn)行實(shí)物交割

B.期貨合約的買賣雙方進(jìn)行現(xiàn)金交割

C.期貨合約的買賣雙方進(jìn)行信息交割

D.期貨合約的買賣雙方進(jìn)行服務(wù)交割

答案：A

8.期貨交易中的“平倉”是指（）。

A.開始新的期貨合約

B.結(jié)束現(xiàn)有的期貨合約

C.增加期貨合約的數(shù)量

D.減少期貨合約的數(shù)量

答案：B

9.期貨交易中的“止損”是指（）。

A.增加虧損的頭寸

B.減少盈利的頭寸

C.減少虧損的頭寸

D.增加盈利的頭寸

答案：C

10.期貨交易中的“杠桿”是指（）。

A.增加交易的安全性

B.減少交易的成本

C.增加交易的風(fēng)險(xiǎn)

D.減少交易的風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.期貨交易所可以采取的監(jiān)管措施包括（）。

A.限制交易

B.強(qiáng)制平倉

C.暫停交易

D.提高保證金

答案：ABCD

2.期貨交易中，以下哪些行為是違法的（）。

A.內(nèi)幕交易

B.操縱市場

C.虛假陳述

D.正常交易

答案：ABC

3.期貨交易中，以下哪些因素會影響期貨價(jià)格（）。

A.現(xiàn)貨價(jià)格

B.市場預(yù)期

C.宏觀經(jīng)濟(jì)

D.政治事件

答案：ABCD

4.期貨交易中，以下哪些是交易所的職能（）。

A.提供交易場所

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)管市場

D.直接參與交易

答案：ABC

5.期貨交易中，以下哪些是期貨合約的基本要素（）。

A.合約標(biāo)的

B.合約數(shù)量

C.交割日期

D.交割地點(diǎn)

答案：ABCD

6.期貨交易中，以下哪些是期貨交易者的基本類型（）。

A.套期保值者

B.投機(jī)者

C.套利者

D.投資者

答案：ABC

7.期貨交易中，以下哪些是期貨交易所的監(jiān)管職責(zé)（）。

A.維護(hù)交易秩序

B.保護(hù)投資者利益

C.監(jiān)管市場風(fēng)險(xiǎn)

D.提供交易服務(wù)

答案：ABC

8.期貨交易中，以下哪些是期貨合約的交割方式（）。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

D.延期交割

答案：ABC

9.期貨交易中，以下哪些是期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理工具（）。

A.止損

B.止盈

C.套期保值

D.杠桿

答案：ABC

10.期貨交易中，以下哪些是期貨交易所的會員（）。

A.期貨公司

B.投資者

C.交易所員工

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

答案：A

三、判斷題（每題2分，共10題）

1.期貨交易是一種現(xiàn)貨交易。（）

答案：錯誤

2.期貨合約的條款是可以由交易雙方自行商定的。（）

答案：錯誤

3.期貨交易的保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)。（）

答案：正確

4.期貨交易所可以直接參與期貨交易。（）

答案：錯誤

5.期貨交易中的“逼倉”是一種正常的市場行為。（）

答案：錯誤

6.期貨交易中的“套期保值”是通過期貨市場對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)。（）

答案：正確

7.期貨交易中的“交割”是指期貨合約的買賣雙方進(jìn)行信息交割。（）

答案：錯誤

8.期貨交易中的“平倉”是指增加期貨合約的數(shù)量。（）

答案：錯誤

9.期貨交易中的“止損”是指增加虧損的頭寸。（）

答案：錯誤

10.期貨交易中的“杠桿”是指增加交易的安全性。（）

答案：錯誤

四、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別。

答案：期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于交易對象、交易方式、交易目的和結(jié)算方式。期貨交易的交易對象是期貨合約，而現(xiàn)貨交易的交易對象是實(shí)物商品；期貨交易通過交易所進(jìn)行，現(xiàn)貨交易則多為場外交易；期貨交易的目的主要是投機(jī)和套期保值，現(xiàn)貨交易的目的則是商品的實(shí)際買賣；期貨交易采用保證金制度和每日無負(fù)債結(jié)算制度，現(xiàn)貨交易則采用全額支付和交割。

2.描述期貨交易所的主要職能。

答案：期貨交易所的主要職能包括提供交易場所和設(shè)施、制定交易規(guī)則、監(jiān)管市場、維護(hù)市場秩序、保護(hù)投資者利益等。交易所通過制定和執(zhí)行交易規(guī)則來確保交易的公平性和透明度，同時對市場進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，防止操縱市場等違法行為，確保市場的穩(wěn)定運(yùn)行。

3.解釋期貨交易中的“套期保值”。

答案：期貨交易中的“套期保值”是指交易者通過在期貨市場上買賣與現(xiàn)貨市場相反的合約，來對沖現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。例如，一個農(nóng)場主擔(dān)心未來小麥價(jià)格下跌，他可以在期貨市場上賣出小麥期貨合約，如果未來小麥價(jià)格真的下跌，他在現(xiàn)貨市場上的損失可以通過期貨市場上的盈利來彌補(bǔ)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的對沖。

4.簡述期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

答案：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括設(shè)置止損點(diǎn)、使用套期保值策略、進(jìn)行資金管理、分散投資等。設(shè)置止損點(diǎn)可以幫助交易者控制虧損，使用套期保值策略可以對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行資金管理可以避免過度投資導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)，分散投資可以降低單一市場或合約的風(fēng)險(xiǎn)。

五、討論題（每題5分，共