期貨從業(yè)人員資格精選題庫帶分析2025年1.期貨市場的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.穩(wěn)定物價(jià)答案：D分析：期貨市場基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值，投機(jī)是市場參與者行為，可增加市場流動(dòng)性，但穩(wěn)定物價(jià)不是其基本功能。2.下列哪種情況不屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款？A.交易數(shù)量和單位B.交割時(shí)間和地點(diǎn)C.合約價(jià)格D.交割等級答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割時(shí)間和地點(diǎn)、交割等級等，合約價(jià)格是在交易中形成的，不屬標(biāo)準(zhǔn)化條款。3.關(guān)于期貨交易所的性質(zhì)，正確的是？A.盈利性機(jī)構(gòu)B.自律性管理的非營利性機(jī)構(gòu)C.政府機(jī)構(gòu)D.企業(yè)法人答案：B分析：期貨交易所是為期貨交易提供場所、設(shè)施等服務(wù)，并實(shí)行自律性管理的非營利性機(jī)構(gòu)，并非盈利性、政府機(jī)構(gòu)或普通企業(yè)法人。4.期貨公司的主要職能不包括？A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司主要職能是代理客戶交易、辦理結(jié)算交割、管理客戶賬戶等，不能直接參與期貨交易。5.下列關(guān)于保證金制度的說法，錯(cuò)誤的是？A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易保證金是客戶開倉后按持倉合約價(jià)值的一定比例繳納的保證金C.維持保證金是客戶必須始終保持的保證金水平D.保證金只能用現(xiàn)金繳納答案：D分析：保證金可以用現(xiàn)金、標(biāo)準(zhǔn)倉單等繳納，并非只能用現(xiàn)金。保證金比率低，杠桿效應(yīng)大；交易保證金是開倉后按比例繳納，維持保證金是需保持的水平。6.套期保值的基本原理是？A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格完全相等答案：A分析：套期保值基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，通過在期貨和現(xiàn)貨市場反向操作來對沖風(fēng)險(xiǎn)，二者價(jià)格并非完全相等，也不一定是期貨高于或低于現(xiàn)貨價(jià)格。7.基差的計(jì)算公式是？A.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格B.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格答案：A分析：基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。8.某企業(yè)擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲，應(yīng)采取的套期保值策略是？A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：A分析：買入套期保值適用于擔(dān)心未來價(jià)格上漲而購買商品的情況，企業(yè)擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。9.關(guān)于投機(jī)者在期貨市場的作用，錯(cuò)誤的是？A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.提高市場流動(dòng)性D.加劇市場價(jià)格波動(dòng)答案：D分析：投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高市場流動(dòng)性，一般在合理范圍內(nèi)不會(huì)加劇市場價(jià)格波動(dòng)，反而有助于市場價(jià)格平穩(wěn)。10.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括？A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可避免性D.風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性答案：C分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、放大性、復(fù)雜性等特征，風(fēng)險(xiǎn)只能通過措施進(jìn)行管理和控制，不可完全避免。11.下列不屬于期貨市場監(jiān)管目標(biāo)的是？A.保護(hù)投資者合法權(quán)益B.保障市場的正常運(yùn)行C.抑制期貨價(jià)格波動(dòng)D.促進(jìn)市場功能發(fā)揮答案：C分析：期貨市場監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)投資者權(quán)益、保障市場運(yùn)行、促進(jìn)市場功能發(fā)揮，不是抑制價(jià)格波動(dòng)，價(jià)格波動(dòng)是市場正?，F(xiàn)象。12.期貨交易的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指？A.每日交易結(jié)束后，對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算并劃轉(zhuǎn)資金B(yǎng).每月交易結(jié)束后，對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算并劃轉(zhuǎn)資金C.每季度交易結(jié)束后，對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算并劃轉(zhuǎn)資金D.每年交易結(jié)束后，對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算并劃轉(zhuǎn)資金答案：A分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是每日交易結(jié)束后，對客戶的盈虧、保證金等進(jìn)行結(jié)算，相應(yīng)增加或減少客戶保證金賬戶資金。13.期貨合約的交易時(shí)間是由（）規(guī)定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨公司D.國務(wù)院答案：A分析：期貨交易所規(guī)定期貨合約的交易時(shí)間、交易規(guī)則等各項(xiàng)內(nèi)容。14.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，每手10噸，當(dāng)價(jià)格上漲到3050元/噸時(shí)，該投資者的浮動(dòng)盈利為（）元。A.5000B.2500C.500D.250答案：A分析：每手盈利為（30503000）×10=500元，10手盈利500×10=5000元。15.下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是？A.套利是投機(jī)的特殊方式B.套利只存在于期貨市場C.套利不需要同時(shí)在相關(guān)市場或合約上進(jìn)行相反方向的交易D.套利機(jī)會(huì)是不存在的答案：A分析：套利是利用相關(guān)市場或合約間價(jià)差變化獲利，是投機(jī)特殊方式，可在期貨、現(xiàn)貨等多市場，需同時(shí)進(jìn)行相反方向交易，市場存在套利機(jī)會(huì)。16.跨期套利可分為（）。A.牛市套利和熊市套利B.正向套利和反向套利C.買入套利和賣出套利D.以上都是答案：D分析：跨期套利按不同分類方法可分為牛市套利和熊市套利、正向套利和反向套利、買入套利和賣出套利。17.期貨市場技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括（）。A.市場行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.基本面決定價(jià)格答案：D分析：技術(shù)分析理論基礎(chǔ)是市場行為反映一切信息、價(jià)格呈趨勢變動(dòng)、歷史會(huì)重演，基本面決定價(jià)格是基本面分析觀點(diǎn)。18.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)不包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性答案：D分析：移動(dòng)平均線有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性等特點(diǎn)，助漲助跌性是趨勢線的特點(diǎn)。19.期貨市場的宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要關(guān)注的因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)增長B.通貨膨脹C.行業(yè)生命周期D.貨幣政策答案：C分析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、貨幣政策等宏觀因素，行業(yè)生命周期屬行業(yè)分析內(nèi)容。20.下列關(guān)于商品期貨的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨是最早出現(xiàn)的期貨品種B.金屬期貨包括貴金屬和有色金屬期貨C.能源化工期貨的交易品種較少D.商品期貨是以實(shí)物商品為標(biāo)的物的期貨合約答案：C分析：能源化工期貨交易品種較多，如原油、天然氣、橡膠等。農(nóng)產(chǎn)品期貨是最早的期貨品種，金屬期貨分貴金屬和有色金屬期貨，商品期貨以實(shí)物商品為標(biāo)的物。21.金融期貨不包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股票期貨D.黃金期貨答案：D分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股票期貨等，黃金期貨屬商品期貨。22.外匯期貨交易的主要目的不包括（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)獲利C.獲得利息收入D.調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)答案：C分析：外匯期貨交易目的是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)獲利、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等，獲得利息收入不是其主要目的。23.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.貨幣資金B(yǎng).利率工具C.債券D.以上都是答案：D分析：利率期貨標(biāo)的物包括貨幣資金、利率工具、債券等與利率相關(guān)的金融產(chǎn)品。24.股票指數(shù)期貨的交割方式是（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.混合交割D.以上都不對答案：B分析：股票指數(shù)期貨沒有對應(yīng)的實(shí)物，采用現(xiàn)金交割方式。25.期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.期貨合約B.現(xiàn)貨商品C.金融工具D.以上都可以答案：A分析：期貨期權(quán)是以期貨合約為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。26.期權(quán)的權(quán)利金由（）構(gòu)成。A.內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值和外在價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格和市場價(jià)格D.以上都不對答案：A分析：期權(quán)權(quán)利金由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成。27.下列關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.看漲期權(quán)的買方有權(quán)在約定時(shí)間以約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)B.看漲期權(quán)的賣方有權(quán)在約定時(shí)間以約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)C.看漲期權(quán)的買方有權(quán)在約定時(shí)間以約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)D.看漲期權(quán)的賣方有權(quán)在約定時(shí)間以約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)答案：A分析：看漲期權(quán)買方有按約定時(shí)間和價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利，賣方有相應(yīng)義務(wù)。28.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指（）。A.期權(quán)立即行權(quán)時(shí)的收益B.期權(quán)未來行權(quán)時(shí)的收益C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值D.期權(quán)的權(quán)利金答案：A分析：期權(quán)內(nèi)在價(jià)值是立即行權(quán)時(shí)的收益。29.當(dāng)期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)時(shí)，（）。A.內(nèi)涵價(jià)值大于0B.內(nèi)涵價(jià)值等于0C.內(nèi)涵價(jià)值小于0D.時(shí)間價(jià)值大于0答案：A分析：實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于0。30.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.無限倉制度答案：D分析：期貨市場有保證金、漲跌停板、持倉限額等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，不存在無限倉制度。31.關(guān)于期貨市場的大戶報(bào)告制度，說法正確的是（）。A.目的是防止大戶操縱市場B.大戶持倉達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不用報(bào)告C.只對多頭大戶進(jìn)行報(bào)告要求D.報(bào)告內(nèi)容不包括交易情況答案：A分析：大戶報(bào)告制度目的是防止大戶操縱市場，大戶持倉達(dá)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)需報(bào)告，對多空大戶都有要求，報(bào)告內(nèi)容含交易情況等。32.期貨市場的強(qiáng)行平倉制度適用于（）。A.保證金不足且未及時(shí)追加的客戶B.所有客戶C.盈利過多的客戶D.交易頻繁的客戶答案：A分析：強(qiáng)行平倉制度適用于保證金不足且未及時(shí)追加的客戶，以控制市場風(fēng)險(xiǎn)。33.期貨市場的交割方式有（）。A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.現(xiàn)貨交割和期貨交割C.集中交割和滾動(dòng)交割D.以上都是答案：D分析：期貨市場交割方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割，按時(shí)間分集中交割和滾動(dòng)交割等。34.下列關(guān)于期貨市場與現(xiàn)貨市場的關(guān)系，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場是現(xiàn)貨市場的延伸B.期貨市場可以引導(dǎo)現(xiàn)貨市場價(jià)格C.現(xiàn)貨市場是期貨市場的基礎(chǔ)D.期貨市場和現(xiàn)貨市場相互獨(dú)立答案：D分析：期貨市場是現(xiàn)貨市場延伸，可引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格，現(xiàn)貨市場是期貨市場基礎(chǔ)，二者相互關(guān)聯(lián)，并非相互獨(dú)立。35.期貨市場的信息披露制度的作用不包括（）。A.提高市場透明度B.保護(hù)投資者利益C.降低市場效率D.促進(jìn)市場公平競爭答案：C分析：信息披露制度可提高市場透明度、保護(hù)投資者利益、促進(jìn)公平競爭，會(huì)提高市場效率，而非降低。36.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)遵守的原則不包括（）。A.誠實(shí)守信B.勤勉盡責(zé)C.利益最大化D.保守秘密答案：C分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、保守秘密等原則，不能僅追求利益最大化。37.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不包括（）。A.凈資本B.負(fù)債與凈資產(chǎn)比例C.客戶保證金比例D.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例答案：C分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)有凈資本、負(fù)債與凈資產(chǎn)比例、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例等，客戶保證金比例不是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。38.關(guān)于期貨市場的法律法規(guī)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是重要法規(guī)B.中國證監(jiān)會(huì)制定相關(guān)規(guī)章和規(guī)范性文件C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)制定的規(guī)則不具有法律效力D.法律法規(guī)保障期貨市場健康運(yùn)行答案：C分析：期貨行業(yè)協(xié)會(huì)制定的規(guī)則對會(huì)員有約束力，具有一定法律效力，《期貨交易管理?xiàng)l例》是重要法規(guī)，證監(jiān)會(huì)制定規(guī)章和文件，法律法規(guī)保障市場運(yùn)行。39.期貨市場的發(fā)展趨勢不包括（）。A.國際化B.金融化C.單一化D.電子化答案：C分析：期貨市場發(fā)展趨勢是國際化、金融化、電子化等，不是單一化。40.某投資者賣出一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5元，執(zhí)行價(jià)格為100元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為105元時(shí)，該投資者的損益為（）元。A.5B.5C.0D.10答案：B分析：看跌期權(quán)買方不會(huì)行權(quán)，賣方獲得全部期權(quán)費(fèi)5元。41.下列關(guān)于期貨投資基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.由專業(yè)基金經(jīng)理管理B.以期貨市場為主要投資對象C.投資者不能隨時(shí)贖回基金份額D.可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：期貨投資基金由專業(yè)經(jīng)理管理，以期貨市場為投資對象，可分散風(fēng)險(xiǎn)，部分基金投資者能隨時(shí)贖回份額。42.期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.形成公正價(jià)格B.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)C.價(jià)格固定不變D.價(jià)格與現(xiàn)貨無關(guān)答案：A分析：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場形成公正價(jià)格，反映供求關(guān)系，并非隨機(jī)波動(dòng)、固定不變，且與現(xiàn)貨相關(guān)。43.套期保值者的特點(diǎn)不包括（）。A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.交易規(guī)模大C.交易頻繁D.頭寸保留時(shí)間長答案：C分析：套期保值者目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，交易規(guī)模大，頭寸保留時(shí)間長，交易不頻繁。44.期貨市場的投機(jī)者與套期保值者的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式相同C.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度相同D.對價(jià)格波動(dòng)的看法相同答案：A分析：投機(jī)者為獲利，套期保值者為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，二者交易目的不同，交易方式、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度、對價(jià)格波動(dòng)看法也不同。45.關(guān)于期貨市場的結(jié)算機(jī)構(gòu)，說法正確的是（）。A.獨(dú)立于期貨交易所B.負(fù)責(zé)對會(huì)員的交易盈虧進(jìn)行結(jié)算C.不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)D.只對買方進(jìn)行結(jié)算答案：B分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)可附屬于交易所，負(fù)責(zé)對會(huì)員交易盈虧結(jié)算，承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)，對買賣雙方都結(jié)算。46.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.降低交易成本B.提高交易效率C.增加交易復(fù)雜性D.便于交易答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低成本、提高效率、便于交易，不會(huì)增加交易復(fù)雜性。47.下列關(guān)于期貨市場的套期保值操作，錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)選擇與現(xiàn)貨市場品種相同或相近的期貨合約B.套期保值數(shù)量應(yīng)與現(xiàn)貨數(shù)量相等或相近C.套期保值期限應(yīng)與現(xiàn)貨交易時(shí)間完全一致D.套期保值應(yīng)在期貨和現(xiàn)貨市場同時(shí)進(jìn)行反向操作答案：C分析：套期保值期限不一定要與現(xiàn)貨交易時(shí)間完全一致，其他選項(xiàng)是