第頁臨時基金從業(yè)練習測試題附答案1.根據有關規(guī)定,基金贖回費在扣除手續(xù)費后,余額不低于贖回費總額的()應當歸入基金財

產。

(,1分)A、3B、2C、25D、1【正確答案】：C解析：

贖回費在扣除手續(xù)費后,余額不得低于贖回費總額的25%,并應當歸入基金財產。2.基金運作的過程中,發(fā)生的增值稅,最終的承擔者是()。

(,1分)A、基金B(yǎng)、基金銷售機構C、基金份額持有者D、基金管理人【正確答案】：D解析：

2016年12月財政部、國家稅務總局發(fā)布的《關于明確金融、房地產開發(fā)、臺功服務等增

值稅政策的通知》規(guī)定:“資管產品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為,以資管產品管理人為增值

稅納稅人。3.某客戶經理在對投資者進行資產配置教育時表達了以下觀點,其中不妥的是()。

(,1分)A、適當的資產配置可以降低風險、提高收益B、不同的投資者風險承受能力不同,其資產配置亦應各不相同C、資產配置是指根據投資需求,將資金在不同資產類別之間進行分配D、個人投資者必須委托具有專業(yè)資質的投資顧問進行資產配置【正確答案】：D解析：

投資者對個人資產的處置有很多種方式,故D錯誤。4.可供基金進行利潤分配的金額為()。A、期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數B、未分配利潤C、本期已實現收益D、期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

期末可供分配利潤指期末可供基金進行利潤分配的金額,為期末資產負債表中未分配利潤與

非分配利潤中已實現部分的孰低數。5.基金銷售機構的以下做法,不符合基金銷售機構人員管理和培訓要求的是()。

(,1分)A、要求基金銷售人員及時自行辦理執(zhí)業(yè)注冊并反饋辦理情況

35B、對所屬已獲得基金從業(yè)資格的從業(yè)人員,由基金銷售機構來組織與基金銷售相關的職業(yè)培訓C、通過網絡方式將所屬取得基金從業(yè)資格人員的姓名、從業(yè)資質證明等信息進行披露D、對基金銷售人員的流動情況進行登記管理【正確答案】：A解析：

基金銷售機構對于通過基金業(yè)協會資質考核并獲得基金銷售資格的基金銷售人員,統一辦理執(zhí)業(yè)注

冊、后續(xù)培訓和執(zhí)業(yè)年檢。6.關于公募基金基金份額持有人大會可行使的職權,以下描述錯誤的是()。A、決定更換基金托管人B、決定更換基金管理人C、決定更換基金銷售人D、決定終止基金合同【正確答案】：C解析：

基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成,行使下列職權:①決定基金擴募或者延長

基金合同期限;②決定修改基金合同的重要內容或者提前終止基金合同;③決定更換基金管理人、

基金托管人;④決定調整基金管理人、基金托管人的報酬標準;⑤基金合同約定的其他職權。7.某浮動利率債券在支付期期初的基準率為3%,固定利差為50個基點。該浮動利率債券在支

付期期初的浮動利率為()。

(,1分)A、8B、35C、305D、25

69【正確答案】：B解析：

浮動利率=基準利率+利差,利差用基點表示,1個基點等于001%(50個基點=001%×50=05%),

因此,期初支付的浮動利率=3%+05%=35%,故選B。8.關于另類投資的局限,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、杠桿率較高B、信息透明度低C、估值難度大D、流動性較好【正確答案】：D解析：

大多數另類投資流動性較差,很難在不遭受損失的前提下,將資產快速地出售,進而換取現金,故

D錯誤。9.以下關于內幕信息構成要素不包括()。

(,1分)A、利用內幕信息交易獲利B、對證券價格產生影響的“重要”信息C、“非公開”的信息D、來源可靠的消息【正確答案】：A解析：

內幕信息的構成要素有三:一是來源可靠的信息。二是“重要”的信息,即該信息對于證

券價格的影響明確。三是“非公開”的信息。10.關于衍生工具風險,以下表述錯誤的是()。A、因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險B、衍生工具中交易雙方某方違約的風險屬于流動性風險C、我國滬深300指數價格走勢會影響股指期貨滬深300指數合約的價格走勢D、貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產【正確答案】：B解析：

衍生工具中交易雙方某方違約的風險屬于違約風險。11.關于個人投資者基金交易所得稅的說法,正確的是()。A、個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅B、個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入,由上市公司、發(fā)行債券

的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時,代扣代繳20%的個人所得稅C、個人投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股價差價收入,征收所得稅。D、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入暫不征收個人所得稅?！菊_答案】：B解析：

個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入,在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所

得稅以前,暫不征收個人所得稅。個人投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股價差價收入,

在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前,暫不征收所得稅。個人投資者從

封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入,按現行稅法規(guī)定,應對個人投資者征收個人所得稅。12.關于基金從業(yè)人員職業(yè)道德中保守秘密的基本要求,以下做法錯誤的是()。I.基金銷售人員

離職一年后,應新公司要求透露客戶信息;II.基金公司人力資源部門的工作人員將人事管理制度

發(fā)送到其他公司參考;III.基金經理將獲得的內幕信息向投資總監(jiān)和公司總經理匯報;IV.基金銷

售人員應客戶要求向其提供基金交易信息A、I、III、IVB、I、II、III、IVC、I、II、IIID、II、III、IV【正確答案】：B解析：

以上行為均屬于違反保守秘密的要求。13.以下屬于私募基金的合格投資者的是()。A、總資產3000萬元、凈資產600萬元的有限責任公司B、金融資產200萬元的自然人C、在中國證券投資基金業(yè)協會備案的私募股權基金,按照私募基金合同約定投資另外一個私募股權

基金60萬元D、非金融總資產3000萬元、過去三年個人年均收入30萬元的自然人【正確答案】：C解析：

下列投資者視為合格投資者:①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等杜會公益

基金;②依法設立并在基金業(yè)協會備案的投資計劃;③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及

其從業(yè)人員;④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。14.投資者于2017年2月3日(周五)交易時間內申購A貨幣基金份額,則該投資者從哪天開始享

有A貨幣基金的分配權益?()。A、2017年2月5日(周日)B、2017年2月6日(周一)C、2017年2月3日(周五)D、2017年2月4日(周六)【正確答案】：B解析：

周五申購貨幣基金,周一享有紅利。15.以下不符合基金職業(yè)道德規(guī)范的是()。

(,1分)A、保守秘密B、誠實守信C、守法合規(guī)D、管理人利益優(yōu)先【正確答案】：D解析：

基金職業(yè)道德規(guī)范包括:守法合規(guī)、誠實守信、專業(yè)審慎、客戶至上、忠誠盡責、保守秘密。16.基金從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應遵循相關基金職業(yè)道德規(guī)范,以下不符合基金職業(yè)道德規(guī)范的是

。()A、公平地對待其管理的不同基金財產B、平衡基金持有人利益、個人及所在機構的利益C、不侵占、不挪用基金財產D、不得在不同基金資產之間、基金資產和其它受托資產之間進行利益輸送【正確答案】：B解析：

發(fā)生利益沖突需要以份額持有人的利益為優(yōu)先。17.用于度量債券價格相對于利率變化的敏感性指標是()。

(,1分)A、收益率曲線B、加權平均投資組合收益率C、債券的到期期限D、久期【正確答案】：D解析：

久期是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。18.關于計價錯誤的處理,以下表述錯誤的是()。A、基金份額凈值計價出現錯誤時,基金管理人應當立即糾正,并采取合理的措施防止損失進一步擴

大B、會計師務所進行基金年報審計時應當對估值的適當性發(fā)表意見C、當計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.5%時,基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告D、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案【正確答案】：C解析：

基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產凈值計價錯

誤實際發(fā)生時,基金管理人應立即糾正,及時采取合理措施防止失進一步擴大。當錯誤達到或超過

基金資產凈值的0.25%時,基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告19.以下特殊類型基金中,一般采用被動式投資策略的是()。

(,1分)A、基金中的基金(FOF)B、交易所交易基金(ETF)C、上市開放式基金(LOF)D、QDII基金【正確答案】：B解析：

ETF是以某一選定的指數所包含的成分證券(股票、債券等)或商品為投資對,依據構成

指數的證券或商品的種類和比例,采取完全復制或抽樣復制,進行被動投資的指數基金。

820.張某擬投資上市開放式基金(LOF),關于其可以采取的交易方式,以下說法正確的包括()。I.在代銷該基金的銀行申購該基金;II.在銀行申購的基金份額只能在銀行贖回;III.在證券交易所

買進該基金,并只能在證券交易所賣出;IV.在銀行申購該基金轉托管到證券交易所賣出

(,1分)A、I、IIIB、I、IVC、I、IID、III、IV【正確答案】：B解析：

LOF基金無論哪里申購,都是可以自由進行轉托管,即場內轉場外,因此II、III說法不

成立。21.下列行為中屬于內幕交易的是()。I.甲在參加某基金公司調研的過程中得知該公司有重大并

購的項目,他回去之后用自己賬戶買入了該股票;II.乙在向客戶的銷售基金過程中,表明其在某

停牌上市公司調研中獲悉了該公司將有重大利好,推薦客戶購買已持有該停牌股票的基金III.丙

在參加同學聚會時,某上市公司董事長提及該上市公司即將披露公司年度業(yè)績大幅增長,他回去之

后用自己賬戶買入了該股票;IV.丁在剪發(fā)的時候,聽旁邊座位的人說某股票要漲,他回去之后研

究認為該股票確實不錯,也進行了買入

(,1分)A、I、II、IIIB、I、IIC、II、IVD、III、IV【正確答案】：A解析：

內幕交易,是指利用內幕信息進行證券交易,以為自己或者他人牟取利益。所謂內幕信息,是指能

夠影響證券價格的重要非公開信息。內幕信息的構成要素有三:一是來源可靠的信息。來源不可靠、

模棱兩可的信息,即便對證券價格產生影響,也不構成內幕信息。二是“重要”的信息,即該信息

對于證券價格的影響明確。如果該信息的披露會對證券價格產生影響或者屬于理性投資者在做投資

決策前希望知悉的,那么,該信息就是“重要”的。22.基金資產估值的第一責任主體是()。

(,1分)A、基金管理人B、基金管理人和基金托管人C、中國證監(jiān)會D、基金托管人【正確答案】：A解析：

我國基金資產估值的責任人是基金管理人,基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。23.以下債券結算方式中,結算雙方風險對等的是()。

(,1分)A、見券付款B、券款對付C、純券過戶

26D、見款付券【正確答案】：B解析：

券款對付,是指在結算日債券交割與資金支付同步進行并互為約束條件的一種結算方式。

DVP的特點是結算雙方風險對等,是一種高效率、低風險的結算方式。24.下列屬于貨幣市場基金投資對象的是()。

(,1分)A、剩余期限在397天的可轉債B、評級為BBB的短期融資券C、信用評級為BBB的公司債券D、剩余期限在397天以內的資產支持證券【正確答案】：D解析：

貨幣市場基金可以投資對象為:(1)現金;(2)1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單;

剩余期限在397天以內(含397天)的債券;(4)期限在1年以內(含1年)的債券回購;(3)

期限在1年以內(含1年)的中央銀行票據;(6)剩余期限在397天以內(含397天)的(5)

資產支持證券。25.關于規(guī)模大小對基金的影響,以下表述正確的是()。

(,1分)A、與小規(guī)模基金相比,大規(guī)?；鸬钠骄潭ǔ杀据^低B、在被投股票的流動性方面,大規(guī)?；鸨刃∫?guī)?；鸶佑欣鸆、與小規(guī)?；鹣啾?大規(guī)?；鸶y有效地減少非系統性風險D、在可選擇的投資對象方面,大規(guī)?；鸨刃∫?guī)?；鸶佑欣菊_答案】：A解析：

基金存在一些固定成本,如研究費用和信息獲得費用等。與小規(guī)?；鹣啾?規(guī)模較大的基金的平

均成本更低。同時,規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統性風險。但是基金規(guī)模過大,對可選擇

的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響?；鸸芾硪?guī)模的大小影響基金管理人的投資行

為,進而影響基金業(yè)績,因而基金業(yè)績評價需考慮基金管理規(guī)模,分析比較規(guī)模加權的基金收益率。26.根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關于合格投資者的規(guī)定,以下說法正確的是()。

(,1分)A、企業(yè)年金基金應由特定的投資管理人管理方可視為合格投資者B、依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協會備案的投資計劃應當滿足一定存續(xù)年限方可視為合格投

資者C、社會保障基金達到一定資產規(guī)模的投資組合方可視為合格投資者D、投資于所管理私募基金的私募基金管理人的從業(yè)人員是合格投資者

81【正確答案】：D解析：

下列投資者視為私募基金合格投資者:(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會

公益基金;(2)依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協會備案的投資計劃;(3)投資于所管理私募基

金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。27.國際慣例將利差用基點(basispoint)表示,1個基點(1bp)等于()。

(,1分)A、1B、1C、1D、1【正確答案】：D解析：

略。28.關于質押式回購,以下說法錯誤的是()。

(,1分)A、到期結算日正回購方解除在回購債券上設定的質權B、正回購方將回購債券出質給逆回購方C、首期資金結算額就是正回購方融入資金數額D、逆回購方在首期結算日向另一方支付首期資金結算額【正確答案】：A解析：

質押式回購是指一方(正回購方)在將回購債券出質給另一方(逆回購方),逆回購方在首期結算

日向正回購方支付首期資金結算額的同時,交易雙方約定在將來某一日期(即到期結算日)由正回

購方向逆回購方支付到期資金結算額,同時逆回購方解除在回購債券上設定的質權的交易。29.關于金融市場的構成要素及結構,以下表述正確的是()。I.金融市場的構成要素包括:市場參

與者、金融工具、金融交易的組織方式;II.中央銀行是金融市場上主要的資金供給者,是市場的

最大參與者;III.我國典型的場外交易市場有銀行間債券市場、代辦股份轉讓系統、債券柜臺交易

市場等;IV.目前場內市場與場外市場之間的截然劃分已經不復存在,出現了多層次的證券市場結

構;A、II、IIIB、III、IVC、I、IID、I、III、IV【正確答案】：D解析：

個人居民是金融市場上主要的資金供給者。30.關于個人投資者的特征,以下表述錯誤的是()。A、影響個人投資者投資需求的基本因素是他們在生命周期中的所處階段B、隨著年齡的增加,個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿逐漸遞增C、個人投資者的就業(yè)狀態(tài)和家庭情況會對其投資需求產生多方面的影響D、個人投資者不同的財務狀況會在很大程度上影響其投資需求【正確答案】：B解析：

隨著年齡的增長,個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞減。31.關于個人風險承受能力與意愿說法錯誤的是()。A、擁有穩(wěn)定增長工資收入的,風險承受能力越強B、擁有的財富越多,風險承受能力越強C、隨著年齡的增長,風險承受能力遞增D、投資經驗越豐富,風險承受意愿越強【正確答案】：C解析：

隨著年齡的增長,風險承受能力遞減。32.關于基金的業(yè)績評價,以下表述錯誤的是()。A、大盤風格股票基金和小盤風格股票基金,基金業(yè)績不具備可比性B、黃金主題基金和軍工主題基金,基金業(yè)績不具備可比性C、偏股型混合基金和偏債型混合基金,基金業(yè)績不具備可比性D、場外貨幣基金和場內貨幣基金,基金業(yè)績不具備可比性【正確答案】：D解析：

同類基金可進行業(yè)績比較,而不同類型基金業(yè)績不具備可比性。33.以下不屬于我國開放式基金注冊登記體系模式的是()。

(,1分)A、內置和外置兼有的“混合”模式B、委托中央國債登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式C、委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式D、基金管理人自建登記系統的“內置”模式【正確答案】：B解析：

我國開放式基金注冊登記體系的模式:(1)基金管理人自建注冊登記系統的“內置”模式;

委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式,(3)以上兩種情況兼有(2)

的“混合”模式。34.關于戰(zhàn)略性資產配置,以下表述錯誤的是()。A、戰(zhàn)略性資產配置反映投資者的長期投資目標與政策戰(zhàn)略性資產配置B、確定各大類資產比重,重在長期回報C、戰(zhàn)略性資產配置主要關注投資者的收益目標,而非風險D、戰(zhàn)略性資產配置是根據投資者的風險承受能力對資產做出的規(guī)劃和安排【正確答案】：C解析：

從一般意義上講,戰(zhàn)略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比;

96

是根據投資者的風險承受能力,對資產做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和

安排;是反映投資者的長期投資目標和政策,確定各主要大類資產的投資比例,建立最佳長期資產

組合結構。35.某開放式基金的基金總份額為1億份,下列情形中未構成巨額贖回的是()。

(,1分)A、贖回2000萬份,申購1500萬份;通過基金轉換轉出1300萬份,轉入700萬份B、贖回1000萬份,申購100萬份;通過基金轉換轉出800萬份,轉入900萬份C、贖回1500萬份,申購1300萬份;通過基金轉換轉出1800萬份,轉入900萬份D、贖回700萬份,申購100萬份;通過基金轉換轉出1500萬份,轉入1000萬份【正確答案】：B解析：

64

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總額的10%(即1億份的10%為1千萬)時,為巨額贖回。凈

贖回申請=贖回申請-申購申請+轉出申請-轉入申請,選項B的凈贖回申請=1000-100+800-900=800萬<1000萬,故B未構成巨額贖回。36.根據《證券投資基金法》的規(guī)定,關于基金托管人的職責,以下表述錯誤的是()。

109A、保存基金托管業(yè)務活動的記錄,賬冊報表和其他相關材料B、按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶C、安全保管基金財產D、編制基金財務會計報告【正確答案】：D解析：

基金托管人職責包括:①安全保管基金財產;②按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬

戶;③對所托管的不同基金財產分別設置賬戶,確保基金財產的完整與獨立;④保存基金托管業(yè)務

活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;⑤按照基金合同的約定,根據基金管理人的投資指令,

及時辦理清算、交割事宜;⑥辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項;⑦對基金財務會計報

告、中期和年度基金報告出具意見;⑧復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、

贖回價格;⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;(11)

中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。37.以下具有投資者教育意義的舉動是()。I改進12386中國證監(jiān)會熱線投訴制度II搭建六位

一體的投資者服務的綜合平臺III完善證券交易業(yè)務規(guī)則,增加會員處理投資者投訴相關的規(guī)定

IV開展“走進證券公司營業(yè)部”的活動

(,1分)A、I、II、IIIB、I、IIIC、I、II、III、IVD、II、IV【正確答案】：C解析：

略。38.當貝塔系數(),該投資組合的價格變動幅度比市場更大。

(,1分)A、小于1B、大于0C、大于1D、小于0【正確答案】：C解析：

當貝塔系數大于1時,該投資組合的價格變動幅度比市場更大。39.可轉換債券轉成股票之后,持有者()。A、可以享有股票的分紅派息B、不享有任何權利C、可以享有債券的利息D、可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息【正確答案】：A解析：

可轉換債券是含有轉股權的特殊債券。在轉股前,它是一種公司債券,有規(guī)定的期限和利率,

體現了公司和可轉債持有者之間的債權債務關系;轉股后,它變成了股票,可轉債持有者變成公司

股東,體現所有權關系。40.關于投資決策教育,以下說法錯誤的是()。

(,1分)A、投資決策受到投資者個人背景和社會環(huán)境等多種因素的影響B(tài)、為了向投資者銷售更多的產品和服務,證券經營機構應當加強對投資者進行投資決策教育C、投資決策教育在整個投資者教育體系發(fā)揮基礎性作用D、投資決策教育致力于改善投資者決策條件中的某些變量【正確答案】：B解析：

投資決策教育是對投資產品和服務做出選擇的行為或過程,各國投資者教育機構在制定投資者教育

策略時,都首先致力于普及證券市場知識和宣傳證券市場法規(guī),而非為了向投資者銷售更多的產品

和服務,故B錯誤。41.關于另類投資,以下表述錯誤的是()。A、另類投資的另類體現在投資標的、投資策略和投資的組織形式上B、另類投資決策應考慮在可接受的風險水平下獲得合理回報C、另類投資等同于創(chuàng)新投資D、另類投資通常被認為是傳統之外的所有投資【正確答案】：C解析：

另類投資也并不意味著都是創(chuàng)新,房地產和大宗商品投資都有著悠久的歷史。42.關于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所得稅政策,以下表述錯誤的是

。()A、持股期限超過1年的,暫時按25%計入應納稅所得額B、持股期限在1個月以內(合1個月)的股息紅利所得全額計入應納稅所得額C、對基金取得的股利收入,由上市公司代扣代繳個人所得稅,稅率為20%D、持股期限在1個月以上至1年(含1年)的,暫減按50%計入應納稅所得額

回答正確得1分

132【正確答案】：A解析：

持股期限超過1年的,股息紅利所得暫免征收個人所得稅。43.基金的投資組合構建中,所受到的幾方面約束不包括()。A、監(jiān)管政策B、基金合同

130C、投資政策D、管理費率【正確答案】：D解析：

基金的投資組合構建在大類資產、行業(yè)、風格以及幾個股幾個層次上都可能受到基金合同、

投資政策、基金經理能力等多方面的約束。影響各類資產的風險、收益情況以及相關關系的資本市

場環(huán)境因素。44.根據2017年9月5日,證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會關于證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》,

其中關于基金管理人的估值技術的表述錯誤的是()。

(,1分)A、基金管理人改變估值技術時,應當在定期報告中披露B、基金管理人應當明確基金估值的程序和技術C、基金管理人改變估值技術時,應當本著最大限度保護投資者利益的原則及時進行臨時公告D、基金管理人改變估值技術之前必須咨詢會計師事務所的專業(yè)意見【正確答案】：D解析：

為確保估值程序和技術的持續(xù)適用性,基金管理人應建立定期復核和審閱機制,以確保相關估值程

序和技術不存在重大缺陷。當改變估值技術導致基金資產凈值的變化在0.25%以上的,基金管理人

43

應就所采用的相關估值技術、假設及輸入值的適當性等咨詢會計師事務所的專業(yè)意見。45.關于專業(yè)投資者和普通投資者,以下描述正確的是()。

66

(,1分)A、專業(yè)投資者是大的機構,在基金經營機構享有不同于普通投資者的優(yōu)先服務B、相對于普通投資者,專業(yè)投資者的風險識別和承受能力更弱C、專業(yè)投資者與基金經營機構發(fā)生糾紛,適用誰主張誰舉證原則;普通投資者與基金經營機構發(fā)生

糾紛,適用舉證責任倒置原則,經營機構應當提供相關資料,證明其已向普通投資者履行相關義務D、專業(yè)投資者是在單個行業(yè)具有較強投資能力的投資者,普通投資者是在多個行業(yè)都有較強投資能

力的投資者【正確答案】：C解析：

基金經營機構需公平對待每一位客戶,故A錯誤;相對于普通投資者,專業(yè)投資者的風險識別和承

受能力更強,故B錯誤;普通投資者是在單個行業(yè)具有較強投資能力的投資者,專業(yè)投資者是在多

個行業(yè)都有較強投資能力的投資者,故D錯誤。46.關于技術分析的三項假定,以下選項錯誤的是()。

(,1分)A、市場行為涵蓋一切信息B、歷史會重演C、企業(yè)預期收益決定股票價值D、股價具有趨勢性運動規(guī)律【正確答案】：C解析：

ABD是技術分析的三項假定。47.以下不屬于私募基金基金合同必備條款的是()。A、基金的出資方式、數額和認繳期限B、基金的運作方式C、投資策略和投資限制基金的投資范圍D、基金收益預測【正確答案】：D解析：

基金合同、以及宣傳推介材料中是禁止預測業(yè)績。48.在半強有效市場中,導致一家公司股票價格波動的原因最有可能是()。A、在市場上公開可得的新信息B、有關該公司證券股票交易的歷史信息C、上一個交易日該公司股票價格的變化D、來自該公司內部人員的私人信息【正確答案】：D解析：

半強有效市場的前提下,資產價格已經反映了公開可得信息和歷史信息,只有未公開寫信息

或者內幕信息才有可能引起市場波動。49.關于資產收益相關性,以下說法正確的是()。A、資產收益之間的相關性既影響投資組合的風險,又影響投資組合的預期收益率B、資產收益之間的相關性影響投資組合的風險C、資產收益之間的相關性不影響投資組合的風險,也不影響投資組合的預期收益率D、資產收益之間的相關性影響投資組和的預期收益率【正確答案】：B解析：

資產收益之間的相關性影響投資組合的風險,而不影響投資組合的預期收益率。50.基金資產估值的第一責任主體是()。A、基金管理人B、基金管理人和基金托管人

117C、中國證監(jiān)會D、基金托管人

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

我國基金資產估值的責任人是基金管理人,基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責

任。51.巨額贖回的確認標準為:單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的()。A、0.15B、0.2C、0.05D、0.1【正確答案】：D解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%,為巨額贖回。52.基金合同應當約定給投資者設置不少于()小時的投資冷靜期,募集機構在投資冷靜期內不

得主動聯系投資者。A、10B、12C、24D、72【正確答案】：C解析：

基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期,募集機構在投資冷靜期內不

得主動聯系投資者。53.關于主動管理基金和股票型指數基金。以下表述正確的是()。

(,1分)A、股票型指數基金投資人收益大幅超越指數的可能性低B、股票型指數基金的收益總是低于主動管理基金的收益C、股票型指數基金的管理費率高于主動管理基金的管理費率D、股票型指數基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用【正確答案】：A解析：

58

指數基金收益不一定低于主動型基金,主要是看市場有效性的判定是否準確;兩類基金費率和交易

費,并沒有確定說法支持指數基金費率高于主動管理基金。54.某靈活配置型混合基金,其投資范圍內約定股票的投資比例為0-95%,該基金有兩位基金經

理,一位負責股票的投資,一位負責債券的投資,在實際投資過程中,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、基金經理需要進行大類資產分析,從而決定在股票、債券、現金等大類資產上的配置比例B、該基金的風險水平高于債券型基金低于股票型基金C、該基金的優(yōu)勢是根據行情進行大類資產調整,受股票倉位的約束較小D、兩位基金經理的投資工作是隔離的分別單獨做投資決定

19【正確答案】：D解析：

兩位基金經理管理一只基金時,是共同運作管理。55.認為市場利率將會在未來一段時間內持續(xù)上升的投資者最有可能會購買()。A、浮動利率債券B、可轉換債券C、零息債券D、可贖回固定利率債券

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

債券價格受市場利率影響,而浮動利率債券的利息在支付日根據當前市場利率重新設定,從

而在市場利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風險。56.關于另類投資的局限性,以下表述錯誤的是()。A、信息透明度低B、杠桿率較高C、估值難度大D、流動性好【正確答案】：D解析：

另類投資局限性:缺乏監(jiān)管和信息透明度;流動性較差,杠桿率偏高;估值難度大,難以對

資產價值進行準確評估。57.關于貨幣市場基金風險指標,以下表述正確的是()。A、我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過397天B、除非發(fā)生巨額贖回,貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過25%C、一般情況下,貨幣市場基金的杠桿比例越高,收益越低,風險越大D、投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短,則貨幣市場基金的流動性越好,利率風險越低【正確答案】：D解析：

一般情況下貨幣市場基金的杠桿比例越高,其收益也越高,但風險也越大。投資組合平均剩

余期限和平均存續(xù)期越短,貨幣市場基金的流動性越好,利率風險越低。根據目前法規(guī),貨幣市場

基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天。除非發(fā)生巨額贖回,貨幣市場基金

債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的20%。58.關于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義,有以下幾種說法:I.標志著人民幣國際化

的重要進展;II.刺激了人民幣的資產需求;III.豐富了境外人民幣資本的投資品種;IV.標志著我

國不斷擴大金融市場開放;V.標志著我國資本賬戶已經完全開放;以上說法正確的是()。

(,1分)A、I、II、III、IVB、III、IV、VC、I、II、IV、VD、I、III、IV、V【正確答案】：A解析：

滬港通的開展,在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁,極大地活躍了人民幣資本市場。其重要

意義表現為以下四個方面:(1)剌激人民幣資產需求,加大人民幣交投量。與QDII、QFII不同的

是,滬港通的雙向交易均以人民幣作為結算單位,這在一定程度上促進了人民幣的交投量與流轉量

增加,為人民幣國際化打下堅實的基礎。(2)推動人民幣跨境資本流動。當前中國資本賬戶尚未完

全開放,投資渠道的匱乏嚴重地制約了境外資本投資于人民幣資產。滬港通允許境外投資者通過香

港經紀商購買在上海證券交易所上市的股票,這種方式增加了境外人民幣資本的投資品種,擴展了

投資渠道。(3)構建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。一方面

港股通為國內人民幣提供了收益更高的投資出路,另一方面滬股通又為人民幣創(chuàng)造了回流渠道。境

內與境外資本流動性的加強,為人民幣注入了新鮮活力。這種閉合回路式的資本流動設計,保障了

人民幣資本賬戶漸進有序的開放。(4)完善國內資本市場。滬港互通機制構建,將倒逼內地資本市

場制度進行改革,形成更加完善的監(jiān)管、交易制度。繼滬港通、深港通后,債券通的開通標志著人

民幣國際化的重要進展,也是中國擴大金融市場特別是銀行間債券市場開放的有力舉措。59.以下執(zhí)業(yè)活動中,不符合基金從業(yè)人員職業(yè)道德中“審慎”要求的是()。

(,1分)A、通過不同賣方提供的研究報告,直接得出投資結論B、向客戶甲申請基金時,詢問其投資經驗和流動性要求C、事先在系統中輸入各種風險閾值,強化投資風險管理D、記載和保留適當的調研記錄,以支持投資分析【正確答案】：A解析：

基金從業(yè)人員在進行投資分析、提供投資建議、采取投資行動時,應當具有合理充分的依

據,有適當的研究和調查支撐,保持獨立性與客觀性,堅持原則,不得受各種外界因素的干擾。60.關于基金監(jiān)管,以下表述正確的是()I.基金監(jiān)管的首要目標是保護投資人利益;II.基金監(jiān)管

也應對投資人之外的其他基金相關當事人的合法權益依法予以保護;III.中小投資者在基金市場中

處于弱勢地位,需要基金監(jiān)管的保護;IV.基金監(jiān)管需要保護投資人避免遭受誤導、欺詐、內幕交

易等行為的損害

(,1分)A、II、III、IVB、I、II、IVC、I、II、III、IVD、I、III、IV【正確答案】：C解析：

基金監(jiān)管的首要目標是保護投資人利益。投資人是基金市場的支撐者,但在基金市場上卻處于弱勢

地位,相對于基金管理人,投資人往往專業(yè)知識欠缺、信息獲取途徑不足、風險識別和承受能力薄

弱,其合法權益容易受到侵害,因此,基金監(jiān)管必須要切實保護投資者的合法權益,使投資者避免

遭受誤導、欺詐、虛假陳述、內幕交易、操縱市場等行為的損害,使投資者避免遭受不公平對待。

同時,基金監(jiān)管對于基金市場相關當事人的合法權益也應依法給予保護。61.在基金運作中,負有信息披露義務的當事人不包括()。

(,1分)A、基金托管人B、召集持有人大會的基金份額持有人C、基金管理人D、基金注冊登記機構【正確答案】：D解析：

基金募集和運作過程中,負有信息披露義務的當事人主要有基金管理人、基金托管人、召

集基金份額持有人大會的基金份額持有人。62.關于非公開募集基金,以下描述錯誤的是()。A、應當制定并簽訂基金合同B、可采用講座、報告會方式向公眾宣傳推介C、應當向合格投資者募集

100D、合格投資者累計不得超過二百人【正確答案】：B解析：

非公開募集基金,不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過報刊、電臺、電

視臺、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和

電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。對于違反法律法規(guī),擅自公開或者變相公開募集基金的,

應當承擔相應的法律后果。63.下列屬于股票、債券型開放式基金申購贖回原則的是()。I未知價原則;II已知價原則;III

份額申購、份額贖回原則;IV金額申購、份額贖回原則

(,1分)A、I、IVB、I、IIIC、II、IVD、II、III【正確答案】：A解析：

股票、債券型開放式基金申購贖回原則為:未知價原則;金額申購、份額贖回原則。64.關于場內證券交易市場,以下描述錯誤的是()。

(,1分)A、我國的證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人B、場內證券交易市場是指在證券交易所內一定的時間,一定的規(guī)則集中買賣已發(fā)行證券而形成的市

場C、為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金D、我國的證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會【正確答案】：C解析：

證券登記結算機構設立的證券結算風險基金。65.通過發(fā)行債券籌集資金,并在債券到期時按時歸還本金并支付約定的利息的是()。A、債券發(fā)行人B、債券承銷商C、債券持有人D、債券市場

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限,債券到期時債務人必須按時歸還本

金并支付約定的利息。66.關于基金的業(yè)績評價,下面四個指標中涉及業(yè)績比較基準的風險調整分析指標是()。A、夏普比率B、詹森阿爾法(α)C、特雷諾比率D、信息比率【正確答案】：D解析：

信息比率(informationratio,IR)計算公式與夏普比率類似,但引入了業(yè)績比較基準的因

素,因此是對相對收益率進行風險調整的分析指標。67.關于基金職業(yè)道德與基金法律法規(guī)的聯系,以下表述錯誤的是()。A、基金職業(yè)道德與基金法律法規(guī)功能互補B、基金職業(yè)道德與基金法律法規(guī)相互促進C、基金職業(yè)道德與基金法律法規(guī)目的一致D、基金職業(yè)道德與基金法律法規(guī)內容相互獨立【正確答案】：D解析：

道德一般可分為兩類,一類是維護社會秩序所要求的最低限度的道德;一類是有助于提高人

的精神素質、增進人與人之間和諧關系的較高要求的道德。前者通常也是法律所調整的內容,而對

于后者法律一般不予調整。同時,法律調整的內容并不限于道德所調整的范疇。因此,道德與法律

在內容上是交叉關系。68.以下選項中,不屬于托管協議的重要信息的是()。

(,1分)A、基金發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時間地點和費用B、托管人賬戶的開立C、估值差錯的處理流程D、管理人和托管人之間的相互監(jiān)督和核查【正確答案】：A解析：

重要信息主要是:管理人與托管人相互監(jiān)督核查;協議當事人權責約定中有關持有人權益的重要事

項。69.公募證券投資基金成立日是()。

(,1分)A、驗資報告出具之日B、基金合同生效日C、募集期屆滿之日D、基金合同生效公告當日【正確答案】：B解析：

略。70.關于開放式基金的認購費率和收費模式,下列說法正確的是()I.基金管理人可根據不同認購

金額設置不同的認購費率;II.前端收費模式在認購基金份額時就支付認購費用;III.后端收費模式

在認購基金份額時不收費,在贖回基金份額時才支付認購費用;IV.前端收費模式和后端收費模式的

認購費率均為固定費率

(,1分)A、I、II、IIIB、II、IIIC、I、II、III、IV

20D、II、III、IV【正確答案】：A解析：

基金管理人會針對不同類型的開放式基金、不同認購金額等設置不同的認購費率。目前,我國股票

型基金的認購費率一般按照認購金額設置不同的費率標準。在基金份額認購上存在兩種收費模式:

前端收費模式和后端收費模式。前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式;

后端收費模式是指在認購基金份額時不收費,在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式。71.某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金,假設下周一是工作日,則該投資者享有該基金收益

的截止日是()。A、周日B、周六C、下周一D、周五

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

如果在4月10日(周五)贖回了份額,那么該基金將同時享有4月10日(周五)、4月

11日(周六)和4月12日(周日)的利潤,但不再享有4月13日的利潤。72.以下關于跟蹤偏離度和跟蹤誤差的說法中,錯誤的是()。

(,1分)A、在完全復制的情況下,可以做到跟蹤誤差為零B、某一天基準組合的收益率為53%,指數基金的收益率為52%,則跟蹤偏離度為-01%C、跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標準差D、由于有現金留存,投資組合不能全部投資于指數標的,這是導致跟蹤誤差的原因之一【正確答案】：A解析：

即便是完全復制,由于交易費用和流動性成本的影響,也不可能做到跟蹤誤差為零,故A錯誤。73.下列關于衍生工具特點的表述中,錯誤的是()。

(,1分)A、具有跨期性,會影響交易者未來某一時間的現金流B、衍生工具的價格與標的資產的價格具有聯動性C、具有杠桿性,只要支付少量保證金或權利金就可以買入D、交易者要承擔較大的市場風險,但不承擔交易對手違約的信用風險【正確答案】：D解析：

衍生工具需要承擔交易雙方中的某方違約的信用風險。74.關于基金分紅方式,以下表述錯誤的是()。A、開放式基金可以采用現金分紅或分紅再投資方式B、分紅再投資方式是指將投資者應分配的凈利潤折算成一定的基金份額分配給投資者C、封閉式基金只能采用現金分紅D、基金收益分配默認為采用分紅再投資方式【正確答案】：D解析：

基金收益分配默認為現金分紅。75.以下不屬于基金宣傳推介材料禁止性規(guī)定的是()。

(,1分)A、承諾收益B、承擔損失C、預測基金投資業(yè)績D、宣傳基金公司品牌形象【正確答案】：D解析：

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。(2)預測基金的投資業(yè)績。(3)違規(guī)承諾收益或者承擔損(1)

失。(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構,或者其他基金管理人募集或者管理

的基金。(5)夸大或者片面宣傳基金,違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、

無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營銷時間限制的表述。(6)登載單位或者

個人的推薦性文字。(7)基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰,應當特別注意:①在

缺乏足夠證據支持的情況下,不得使用“業(yè)績穩(wěn)健?“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”

“最大”“最好”“最強”“唯一”等表述;②不得使用“坐享財富增長?“安心享受成長”“盡享牛

市”等易使基金投資人忽視風險的表述;③不得使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調集中營

銷時間限制的表述;④不得使用“凈值歸一”等誤導基金投資人的表述(8)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他

情形。76.以下不屬于市場風險的是()。

(,1分)A、利率風險B、政策風險C、贖回風險D、匯率風險【正確答案】：C解析：

市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、買力風險、匯率風險等。77.以下關于基金銷售機構的行為適當的是()。

(,1分)A、將普通投資者根據風險承受能力劃分為兩大類,低風險承受能力投資者和高風險承受能力投資者B、普通投資者購買貨幣市場基金時仍然要求調查風險承受能力C、將基金產品劃分為兩大類,貨幣市場基金和非貨幣市場基金D、建議高風險承受能力投資者購買全部基金產品【正確答案】：B解析：

根據排除法本題只有B項正確。

59

基金專項測試(三)78.基金利潤分配對投資者的影響是()。

(,1分)A、基金份額凈值上升,投資者獲益B、基金份額凈值上升,投資者的利益沒有實際影響C、基金份額凈值下降,投資者的利益沒有實際影響D、基金份額凈值下降,投資者受損失【正確答案】：C解析：

基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降,但對投資者的利益沒有實際影響。79.某日,A銀行以X債券為履約擔保從B銀行處融入了一筆資金,并約定在交易期內,若X債

券發(fā)生利息支付,則所支付利息歸B銀行所有。A銀行與B銀行交易的債券業(yè)務類型是()。

(,1分)A、債券買斷式回購業(yè)務B、債券現券業(yè)務C、債券質押式回購業(yè)務

78

79D、債券借貸業(yè)務【正確答案】：A解析：

買斷式回購業(yè)務在回購期間債券的所有權和利息收入歸逆回購方(即資金融出方)所有;質押式回

購業(yè)務在回購期間債券的所有權和利息收入歸正回購方(即資金融入方)所有。80.關于開放式基金的認購,以下表述錯誤的是()。A、投資者認購的最終結果要等基金募集期結束后才能確認B、基金認購費用按凈認購金額為基礎收取C、銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功,而僅代表銷售機構確實接受了認購申請D、開放式基金的認購采取份額認購的方式,即投資者在辦理認購申請時,是直接以認購數量提出申

請【正確答案】：D解析：

開放式基金的認購采取金額認購的方式,即投資者在辦理認購申請時,不是直接以認購數量

提出申請,而是以金額申請。81.關于基金銷售渠道的審慎調查,以下行為錯誤的是()。

(,1分)A、某銀行分行零售部門根據私下對某產品基金經理的調研,結合對該基金合同、產品的綜合調查、

評價,決定重點推介該產品B、某商業(yè)銀行總行個人金融部建立了科學、客觀的基金管理人篩選機制,建立合作白名單,對每個

擬上線基金管理人均進行打分C、某互聯網基金銷售平臺要求基金管理人提供近三年的財務報表,以便于其審查、篩選基金管理人D、某地方銀行行長向某基金公司總經理表示,雖然其合規(guī)銷售人員少、信息平臺建設落后,但銷售

能力強,該基金公司直接上線該行代銷【正確答案】：D解析：

基金代銷機構通過對基金管理人進行審慎調查,了解基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資

管理能力、產品設計能力和內部控制情況,并將調查結果作為是否代銷該基金管理人的基金產品或

是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人的重要依據。82.以下中國基金業(yè)協會會員中,為普通會員的是()。A、基金服務機構B、基金管理人C、地方基金業(yè)協會D、證券期貨交易所【正確答案】：B解析：

基金管理人和基金托管人加入協會的,為普通會員;基金服務機構加入協會的,為聯席會員;

證券期貨交易所、登記結算機構、直屬公司、地方基金業(yè)協會及其他資產管理先關機構加入協會的,

為特別會員。83.基金的宣傳推介中,不適合使用的表述包括()。I.有保障、高收益;II.業(yè)績穩(wěn)健;III.投資

風險;IV.盡享牛市A、I、II、IVB、I、II、IIIC、I、III、IVD、II、III、IV

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰,應當特別注意:①在缺乏足夠證據支持

的情況下,不得使用“業(yè)績穩(wěn)健?“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最

強”“唯一”等表述;②不得使用“坐享財富增長?“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資

人忽視風險的表述;③不得使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的表述;

④不得使用“凈值歸一”等誤導基金投資人的表述。84.關于場內證券交易結算原則,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、根據分級結算原則,當證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊凈額結算服務時,結算機構負

22

責與結算參與人之間的集中清算交收B、根據貨銀對付原則,一旦結算參與人未能履行對證券登記結算機構的資金交收義務,結算機構就

可以暫不向其交付其買入的證券C、在共同對手方制度下,即使買賣雙方中的一方不能履約,結算機構也要向守約一方先行墊付其應

收的證券或資金D、根據中國結算公司深圳分公司的規(guī)定,開立非擔保結算備付金賬戶的機構,交易所場內證券發(fā)行

資金通過非擔保結算備付金賬戶完成交收【正確答案】：D解析：

根據中國結算公司深圳分公司的規(guī)定,結算參與機構可以選擇僅開立綜合結算備付金賬戶

用于資金交收,也可以選擇同時開立綜合結算備付金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收。

同時開立非擔保結算備付金賬戶的結算參與機構,其擔保交收業(yè)務及交易所場內證券發(fā)行資金通過

綜合結算備付金賬戶完成交收,非擔保交收及代收代付業(yè)務將通過非擔保結算備付金賬戶完成交收。85.投資者張某打算用1000萬閑置人民幣資金進行投資,基金銷售機構工作人員小王向他推薦了

4支基金,a是公募貨幣基金,b是公募股票基金,c是私募股權基金,d是私募藝術品基金。假設張某

是該基金銷售機構認定的高風險承受能力合格投資者,則以上4種基金可以向他推薦的有()。

(,1分)A、a、b、c、dB、a、b、cC、b、c、dD、a、c、d【正確答案】：A解析：

高風險承受能力合格投資者可以購買高風險等級及其以下等級所有產品。86.小投資者通過基金投資可用很小的基金投資一籃子股票或債券,主要原因是()。

(,1分)A、基金公司有眾多的股票或債券可供選擇投資B、相對于股票投資,基金投資較為穩(wěn)健C、基金投資是把眾多投資者的小額資金匯集起來進行組合投資D、基金經理對股票或債券頭深入的研究【正確答案】：C解析：

基金通常會購買幾十種甚至上百種股票,投資者購買基金就相當于用很少的資金購買了一

籃子股票。87.關于個人投資者買賣基金的印花稅,以下說法正確的是()。A、買入時暫不征收印花稅,賣出時才征收印花稅B、賣出時暫不征收印花稅,買入時才征收印花稅C、雙邊征收印花稅D、暫免征收印花稅【正確答案】：D解析：

個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。88.投資者的投資決策受到包括個人背景在內的多種因素影響,以下屬于個人背景的是()。I

投資知識II社會階層III教育程度IV職業(yè)

(,1分)A、I、III、IVB、I、II、III、IVC、I、IIID、I、II、IV【正確答案】：B解析：

個人背景包括:投資者本人的受教育程度、投資知識、年齡、社會階層、個人資產、心理承受能力、

性格、法律意識、價值取向、職業(yè)及生活目標等。89.關于投資者教育的基本原則,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、投資者教育是投資咨詢活動的一種表現形式B、證券經營機構應當將投資者教育納入各項業(yè)務環(huán)節(jié)C、不存在廣泛適用的投資者教育計劃D、投資者教育沒有固定的模式【正確答案】：A解析：

投資者教育不能也不應等同于投資咨詢,故A錯誤。90.根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定,股票基金是指()。A、基金資產的0-95%投資于股票B、基金資產的80%以上投資于股票C、基金資產的95%以上投資于股票D、基金資產的100%投資于股票【正確答案】：B解析：

股票型基金投資于股票的比例為80%以上。

10591.關于基金費用,以下表述錯誤的是()。A、基金托管費是基金托管人提供托管服務而向基金收取的費用

124B、基金管理費是基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用C、目前我國基的基金銷售服務費是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提,按月支付D、基金銷售服務費是向基金管理人收取的,用于支付銷售機構傭金的費用【正確答案】：D解析：

基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用活支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營

銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。92.以下風險類型中,屬于市場風險的是()。

(,1分)A、購買力風險B、操作風險C、流動性風險D、商業(yè)風險【正確答案】：A解析：

風險包括商業(yè)風險、操作風險、合規(guī)風險和投資風險,其中,投資風險包括市場風險、流動性風險

和信用風險,市場風險又細分為政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、匯率風險和購買力風

險。93.其他條件不變,債券到期日越長,債券價格受市場利率影響就()A、越大B、無影響C、越小D、不能確定

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

其他條件不變時,久期越大,債券價格對利率敏感度越高,波動性越大。94.關于完全復制、抽樣復制、優(yōu)化復制三種指數復制方法,以下表述正確的是()。

(,1分)A、抽樣復制所使用的樣本股票數目最多B、優(yōu)化復制跟蹤誤差最大C、優(yōu)化復制所使用的樣本股票數目最多D、完全復制跟蹤誤差最大【正確答案】：B解析：

優(yōu)化復制跟蹤誤差最大。95.計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎是()。

(,1分)A、基金資產總值B、基金總份額C、基金份額凈值D、基金資產凈值【正確答案】：C解析：

基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎,也是評價基金投資業(yè)績的基礎指

標之一。96.證券投資基金反映的法律關系是()。

(,1分)A、同時具備所有權和債權兩種關系B、債權債務關系C、所有權關系D、信托關系【正確答案】：D解析：

基金反映的則是一種信托關系。97.某QDII基金委托境外投資顧問進行境外證券投資,該投資顧問同時還受托管理其他境外對沖

基金,投資顧問在其投資及運營過程中發(fā)生的下列行為符合相關規(guī)定的是()。

(,1分)A、經過內部討論,同意不披露某重大利益沖突事項B、在同時處理對沖基金和QDII基金的投資建議時,優(yōu)先處理QDII基金的投資建議C、經過內部決策流程,提交了買入股票A的投資建議D、在盡職調查過程中,披露委托人QDII基金的詳細信息【正確答案】：C解析：

該披露的任何信息均應披露;優(yōu)先處理某類基金屬于不公平對待不同基金;盡職調查說法不存在披

露委托人QDII基金的詳細信息的說法。98.我國基金市場的監(jiān)管主體是()。

(,1分)A、中國銀監(jiān)會B、中國保監(jiān)會C、中國證監(jiān)會D、中國基金業(yè)協會【正確答案】：C解析：

國務院證券監(jiān)督管理機構即中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體,依法對基金市場主體及其活動

實施監(jiān)督管理。99.假設某封閉式基金7月18日的基金資產凈值為35000萬元人民幣,7月19日的基金資產凈值

為35125萬元人民幣,該股票基金的基金管理費為0.25%,該年實際天數為365天。則該基金7月

19日應計提的管理費為()萬元。A、0.2406B、0.2397C、0.2439D、0.243【正確答案】：B解析：

應計提的管理費=35000×0.25%÷365=0.2397(萬元)100.評估基金的業(yè)績時需要考慮的方面包括()。I.計算絕對收益;II.計算相對收益;III.計算風

險調整后收益;IV.進行業(yè)績歸因A、I、II、III、IVB、II、III、IVC、I、II、IVD、I、II、III

125

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

系統的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手:計算絕對收益,計算風險調整后收益,計算相對

收益,進行業(yè)績歸因。101.關于期貨市場的作用,以下表述錯誤的是()。A、期貨交易需要對大量信息進行加工,故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性B、期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產要素在未來一定時期的變化趨勢C、提供分散、轉移價格風險的工具,有助于穩(wěn)定國民經濟D、農產品期貨市場有助于減緩農產品價格波動對農業(yè)發(fā)展的不利影響

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

期貨市場上來自各個地方的交易者帶來了大量的供求信息,標準化合約的轉讓又增加了市場

流動性,期貨市場中形成的價格能真實地反映供求狀況,同時又為現貨市場提供了參考價格,起到

了“價格發(fā)現”的功能。研究表明,期貨市場的交易者具有更好的信息,因此能將經濟運行狀況

的信息傳遞給現貨市場的交易者。102.以下不屬于基金監(jiān)管基本原則的是()。

(,1分)A、公開、公平、公正監(jiān)管原則

11B、審慎監(jiān)管原則C、保證投資者收益原則D、保障投資人利益原則【正確答案】：C解析：

投資收益無法保證。103.關于債券的分類,以下表述錯誤的是()。A、可根據債券期限分類B、可根據債券信用等級分類C、可根據收益率高低分類D、可根據債券發(fā)行者分類【正確答案】：C解析：

債券分類的標準中,沒有按照收益率高低分類的標準。104.相比行業(yè)自律、機構內控和社會力量監(jiān)督,政府監(jiān)管的特征包括()。I.監(jiān)管主體及其權限具

有法定性;II.監(jiān)管活動具有強制性;III.監(jiān)管機構享有審批權、禁止權、撤銷權和行政處罰權;

IV.從監(jiān)管時間來看屬于事后監(jiān)管

(,1分)A、I、IVB、I、II、III、IVC、I、II、IVD、I、II、III【正確答案】：D解析：

政府基金監(jiān)管較之基金行業(yè)自律、基金機構內控以及社會力量監(jiān)督具有以下特征:1.監(jiān)管內容具有

全面性;政府基金監(jiān)管的內容,不僅涉及各種基金機構的設立、變更和終止,基金機構從業(yè)人員的

資格和行為,基金機構的活動規(guī)則,而且還涉及基金市場其他諸多方面的監(jiān)管,監(jiān)管內容具有全面

性。2.監(jiān)管對象具有廣泛性;政府基金監(jiān)管機構對所有的基金機構及其從業(yè)人員乃至基金行業(yè)自律

組織均有權監(jiān)管。3.監(jiān)管時間具有連續(xù)性;政府基金監(jiān)管活動貫穿基金機構從設立直至終止的全過

程,包括市場進入、市場活動和市場退出的各方面制度,體現為事前監(jiān)管、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管的

連續(xù)活動。4.監(jiān)管主體及其權限具有法定性;與基金行業(yè)相關的法律法規(guī)明確規(guī)定政府基金監(jiān)管機

構及其權限和職責,政府基金

監(jiān)管機構依法行使其職責。5.監(jiān)管活動具有強制性;有關基金監(jiān)管的法律規(guī)定,具有強制性規(guī)范的

性質。政府基金監(jiān)管機構依法行使審批權、檢查權、禁止權、撤銷權、行政處罰權和行政處分權等

監(jiān)管權,均具有法律效力,具有強制性。105.一般來說,以下項目中不體現在基金財務會計報告中的是()。A、基金費用情況B、基金持有人明細C、基金盈利能力D、基金分紅能力【正確答案】：B解析：

基金持倉結構、基金盈利能力和分紅能力、基金收入情況、基金費用情況、基金份額變動、

基金投資風格。106.關于技術分析的三項假定,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、股價具有趨勢性運動規(guī)律B、企業(yè)預期收益決定股票價值C、歷史會重演D、市場行為涵蓋一切信息【正確答案】：B解析：

9

10

技術分析的三項假定,第一,市場行為涵蓋一切信息。第二,技術分析的另一條準則是股價具有趨

勢性運動規(guī)律,股票價格沿趨勢運動。第三,歷史會重演。107.對于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數據,其中位數為()。

(,1分)A、10B、6C、11D、12【正確答案】：C解析：

中位數是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平的數值。數據按從小到大順序排列為

5,6,8,9,10,12,13,20,25。中間的數字為10和12,所以中位數為(10+12)÷2=11。108.某基金2016年期末資產負債表中未分配利潤未實現部分余額為-3000萬元,則以下說法正確

的是()。A、該基金當年可供分配利潤等于期末未分配利潤B、該基金當年可供分配利潤低于期末未分配利潤C、該基金當年可供分配利潤高于期末未分配利潤D、無法判斷該基金當年可供分配利潤和期末未分配利潤孰高

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

如果期末未分配利潤的未實現部分為負數,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤

。(已實現部分扣減未實現部分)109.關于可轉債的贖回權,以下說法正確的是()。A、發(fā)行人通過董事會決議后可以行使贖回權B、持有人在轉債跌破面值時行使贖回權C、發(fā)行人在約定贖回條件被觸發(fā)時可行使贖回權D、持有人在股價下跌時行使贖回權【正確答案】：C解析：

發(fā)行企業(yè)有權在約定的條件觸發(fā)時按約定價格贖回的權利110.基金管理公司的基金宣傳推介材料中不得有以下表述()。I“欲購從速”II“坐享財富增

72

長”III“凈值歸一”IV“市場有風險,投資需謹慎”

(,1分)A、I、III、IVB、I、IIIC、II、IVD、I、II、III【正確答案】：D解析：

基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰,應當特別注意:①在缺乏足夠證據支持的情況

下,不得使用業(yè)績穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、名列前茅、位居前列、唯一等表述;②不得使用安全、保證、

承諾、保險、有保障、高收益、無風險、坐享財富增長、安心享受成長、盡享牛市等易使基金投資

人忽視風險的表述;③不得使用欲購從速、申購良機等片面強調集中營銷時間限制的表述。111.關于基金資產中利息收入的核算方式,以下表述正確的是()。A、銀行存款利息收入到期結算時計提B、股息和紅利確認利息收入C、清算備付金利息收入按日計提D、回購利息收入首期結算時計提【正確答案】：C解析：

利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。各類資產利息均

應按日計提,并于當日確認為利息收入。112.某基金2016年期末資產負債表中未分配利潤未實現部分余額為-3000萬元,則以下說法正確

的是()。

(,1分)A、該基金當年可供分配利潤等于期末未分配利潤B、該基金當年可供分配利潤低于期末未分配利潤C、該基金當年可供分配利潤高于期末未分配利潤D、無法判斷該基金當年可供分配利潤和期末未分配利潤孰高【正確答案】：A解析：

如果期末未分配利潤的未實現部分為負數,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤

。(已實現部分扣減未實現部分)113.關于貨幣市場基金偏離度,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、當負偏離度絕對值超過0.25%時,基金管理人需要向中國證監(jiān)會報告并履行信息披露義務B、當負偏離度絕對值達到0.5%時,基金管理人應該使用風險準備金或者固有資金彌補潛在資產損

失C、當正偏離度絕對值達到0.5%時,基金管理人應該暫停接受贖回D、在中期報告和年度報告中,基金管理人需披露報告期內偏離度的絕對值到或超過0.5%的信息【正確答案】：C解析：

當正偏離度絕對值達到0.5%時,基金管理人應當暫停接受申購并在5個交易日內將正偏離度絕對

值調整到0.5%以內。114.關于股票分析方法,以下表述錯誤的是()。A、宏觀經濟指標屬于基本面分析對象B、股票內在價值屬于基本面分析對象C、股價變化屬于基本面分析對象D、經濟周期屬于基本面分析對象【正確答案】：C解析：

股價變化屬于技術分析。115.以下屬于基金從業(yè)人員職業(yè)道德中的“專業(yè)審慎”要求的是()。

(,1分)A、通過基金從業(yè)人員資格考試,持證上崗B、遵守法律法規(guī)等行為規(guī)范,包括公司內部的制度規(guī)定C、嚴格保守客戶秘密D、不進行內幕交易和操縱市場行為【正確答案】：A解析：

29

專業(yè)審慎對于基金從業(yè)人員的基本要求體現在三個方面:持證上崗、持續(xù)學習、審慎開展職業(yè)活動。116.關于企業(yè)破產時的受償順序,下列論述中錯誤的是()。

68

(,1分)A、在有保證債券中,受償等級最高的是第一抵押權債券或有限留置權債券B、債權人優(yōu)先于股權持有者獲得企業(yè)的清償C、無保證債券是在有保證債券之前獲得清償D、在無保證債券中,受償等級最高的是優(yōu)先無保證債券【正確答案】：C解析：

有保證債券的清償順序優(yōu)先于無保證債券,故選C。117.按照基金銷售適用性的指導原則,基金銷售機構在研究和執(zhí)行對于基金產品的調查和評價的

方法標準和流程時,以下表述不準確的是()。

(,1分)A、盡量做到客觀準確,并且有合理的理論依據B、應根據市場的情況變化,適時采取不同的策略C、應當盡力減少人為因素的干擾D、應當盡力減少主觀因素的干擾【正確答案】：B解析：

略。118.下列反映兩種不同證券表現聯動性的指標是()。

(,1分)A、相關系數B、方差

62C、中位數D、均值【正確答案】：A解析：

相關系數是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性。119.關于基金銷售結算資金,以下表述錯誤的是()。

(,1分)A、基金銷售機構不得將銷售結算資金歸入其自有資產B、基金銷售機構破產或清算時,基金銷售結算資金不屬于其破產或清算財產C、不得在有基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行開立基金銷售結算專用賬戶D、禁止任何單位或個人以任何形式挪用基金銷售結算資金【正確答案】：C解析：

可在具備基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行或從事客戶交易結算資金存管的指定商業(yè)銀行開立基金銷

售結算專用賬戶。120.關于匯率風險,以下表述錯誤的是()。A、匯率風險屬于信用風險B、匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響C、QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大D、匯率風險指因匯率變動而產生的基金價值的不確定性

回答正確得1分【正確答案】：A解析：

匯率風險屬于市場風險。121.關于基金銷售機構,以下說法正確的是()。

(,1分)A、基金管理人不可以自行銷售其募集的基金產品B、保險代理機構不可以銷售基金產品C、各類商業(yè)銀行可以直接銷售基金管理公司的基金產品D、獨立基金銷售機構可以從事基金銷售業(yè)務【正確答案】：D解析：

基金管理人可以自行募集銷售自身產品;代銷機構接受管理人委托可以代理銷售基金產品,主要包

括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。122.下列普通投資者中,可以申請轉化為專業(yè)投資者的是()。

(,1分)A、趙女士最近三年個人年均收入50萬元,已經在國內一家公募基金管理公司擔任產品經理3年B私募基金管理人最近一年末凈資產900萬元,最近一年末持有股票型基金500萬元,公司已經

成立兩年,正在中國證券投資基金業(yè)協會辦理登記C、王先生最近一年末金融資產600萬元,已經有5年工作經驗,其中金融從業(yè)時間已經有6個月D、A有限責任公司最近一年末凈資產8,000萬元,最近一年末持有股票型基金600萬元,公司已經

成立6個月【正確答案】：A解析：

符合金融資產不低于300萬元,或者最近3年個人年均收入不低于30萬元,具有1年以上證券、

基金等投資經歷,或者具有1年以上金融產品設計、投資等工作經歷的自然人可以轉化為專業(yè)投資

者,故A正確,C錯誤;符合最近1年末凈資產不低于1,000萬元,最近1年末金融資產不低于500

萬元,具有1年以上證券、基金等投資經歷的法人或其他組織可轉化為專業(yè)投資者,故D錯誤。123.基金銷售渠道審慎調查包括()。I基金代銷機構對基金管理人的審慎調查II基金管理人對

70

基金代銷機構的審慎調查III基金代銷機構對基金托管人的審慎調查IV基金托管人對基金代銷機

構的審慎調查

(,1分)A、I、II、III、IVB、I、IIIC、I、IID、II、IV【正確答案】：C解析：

基金銷售渠道審慎調查包括基金代銷機構對基金管理人的審慎調查和基金管理人對基金代銷機構

的審慎調查。124.關于中國證券投資基金業(yè)協會發(fā)布的《基金募集機構投資者適當性管理指引(試行)》,以下說

法正確的是()。

(,1分)A、沒有風險容忍度的投資者風險類別是C4B、C5為風險承受能力最低的類型C2風險類別投資者通常不愿承受任何投資損失D、C1風險類別投資者可以認購貨幣市場基金【正確答案】：D解析：

協會發(fā)布的《基金募集機構投資者適當性管理指引(試行)》,普通投資者風險承受能力應

至少分為五個類型,分別為C1、C2、C3、C4、C5,其中C1含風險承受能力最低類別。風險承受能

力最低的投資者指在C1中符合下列情況之一的自然人:①不具有完全民事行為能力;②沒有風

險容忍度或者不愿承受任何投資損失;③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。125.基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是()。

(,1分)A、滬深交易所B、基金管理人C、券商D、基金托管人【正確答案】：B解析：

基金管理人、基金托管人從事基金管理和基金托管活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收

增值稅和企業(yè)所得稅。126.公開募集基金的基金管理人職責終止的,新任基金管理人產生的方式是()。A、中國證監(jiān)會制定新任基金管理人B、原基金管理人確定新人基金管理人C、基金托管人制定新任基金管理人D、基金份額持有人大會在六月內選任新基金