基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)

知識）模擬試卷第1套

一、單項選擇題（本題共100題，每題1.0分，共100

分。）

1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的說法，錯誤的是（）。

A、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當加強對關(guān)聯(lián)機構(gòu)和分支機構(gòu)的管理

B、管理人應(yīng)當指定至少1名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構(gòu)經(jīng)

營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查

C、管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金的，應(yīng)當建立防范利

益輸送和利益沖突的機制

D、股權(quán)投資基金管理人可以兼營與股權(quán)投資基金無關(guān)的其他業(yè)務(wù)

標準答案：D

知識點解析：股權(quán)投資基金管理人不得兼營與股權(quán)投資基金無關(guān)的其他業(yè)務(wù)，D項

錯誤。故本題選D。

2、（）采取強制托管，基金托管人必然成為基金當事人之一。

A、私募基金

B、公募基金

C、私募基金和公募基金

D、以上都不對

標準答案：B

知識點解析：公募基金采取強制托管，基金托管人必然成為基金當事人之一。私募

類型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進行托管。如果雙

方選擇不進行托管，為保障基金財產(chǎn)安全、有時基金管理人會聘請基金資產(chǎn)保管機

構(gòu)。故本題選B。

3、在購買股權(quán)投資基金份額時，投資者的以下做法不符合現(xiàn)行監(jiān)管要求的是（）。

I.以書面方式，確認其資金來源合法H.由于自身不符合合格投資者標準，借

用他人名義投資于股權(quán)沒資基金HI.自己出資50萬元，向他人募資50萬元，以

自身名義購買股權(quán)投資基金100萬元投資份額IV.向股權(quán)投資基金購買100萬元

投及份額，后將其中30萬元份額的收益權(quán)轉(zhuǎn)售他人

A、IlkIV

B、I、II

c、【I、in、iv

D、II

標準答案：c

知識點0析：單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以股權(quán)投資基金份額或

其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)進行非法拆

分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格友資者標準。故本題選C。

4、并購基金通常投資于（）的企業(yè)。

A、價值被低估但相對成熟

B、價值被高估但相對成熟

C、價值被低估但相對幼小

D、價值被高估但相對幼小

標準答案：A

知識點解析：并購基金通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè)。故本題選A。

5、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的投資者委托交易，可以分為（）。I.意向委托

II.定價委托HI.成交確認委托

A、I、H

B、IkIII

C、I、H、HI

D、I,III

標準答案：C

知識點誦析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的投資者委托交易分為意向委托、定價委

托和成交確認委托，委托當日有效。故木題選C。

6、某科技型公司在融資前，股東持有股票數(shù)量是5萬股，第一輪融資，投資者A

以3元/股的價格購買了I萬股，第二輪融資中，投資者B以2元/股的價格購買

了2萬股。根據(jù)完全棘輪條款，原股東向第一輪投資者補償?shù)墓善睌?shù)量是（）萬股。

A、0.09

B、0.19

C、0.3

D、0.5

標準答案：D

知識點解析：完全棘輪條款是前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的

最低價格重新計算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投資者轉(zhuǎn)

讓。第一輪投資者過去發(fā)入資金3xl=3（萬元），按最低價格計算應(yīng)獲得股票數(shù)量

3:2=1.5（萬股），增加了1.5-1=0.5（萬股），由原股東向第一輪投資者轉(zhuǎn)讓。故

本題選Do

7、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機制，

確保工作人員具備與崗位要求相適應(yīng)的（）。

A、職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力

B、職業(yè)道德和學歷水平

C、職業(yè)操守和學歷水平

D、職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力

標準答案：A

知識點解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約

束機制，確保工作人員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝仟能力。故本題

選Ao

8、（）是我國股權(quán)投資基金的自律組織。

A、中國銀保監(jiān)會

B、中國基金業(yè)協(xié)會

C、中國證監(jiān)會

D、國務(wù)院

標準答案：B

知識點解析：中國基金業(yè)協(xié)會是我圍股權(quán)投資基金的自律組織。故本題選B。

9、中國基金業(yè)協(xié)會對基金管理人提供的登記申請材料進行核杳的方式不包括（）。

A、約談高級管理人員

B、現(xiàn)場檢查

C、基金管理人自查后向協(xié)會報告

D、向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見

標準答案：C

知識點解析：中國基金業(yè)協(xié)會可以采取約淡高級管理人員，現(xiàn)場檢查，向中國證監(jiān)

會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對基金管理人提供的登記申請材料

進行核查。故本題選Cc

10、中國基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了

較為詳細的規(guī)定。

A、《中華人民共和國公司法》

B、《私募投資基金募集行為管理辦法》

C、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

D、《中華人民共和國證券投資基金法》

標準答案：B

知識點解析：中國基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集

機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。故本題選Bo

11、有限責任公司型基金分紅采用（）的形式，股份有限公司型基金分紅采用（）的形

式。

A、現(xiàn)金分配；現(xiàn)金分配及派發(fā)新股

B、現(xiàn)金分配及派發(fā)新股；現(xiàn)金分配

C、現(xiàn)金分配；現(xiàn)金分配

D、現(xiàn)金分配及派發(fā)新股；現(xiàn)金分配及派發(fā)新股

標準答案：A

知識點解析：有限責任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式；股份有

限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式。故本

題選A。

根據(jù)以下材料?，回答問題。某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進行

估值，基金本次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，

若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為

投資日至實際回購日。

12、若采用巾盈率法計算的是公司投資前的估計值，則本基金投資將獲目標公司（）

的股份。

A、28.57%

B、25%

C、10%

D、40%

標準答案：A

知識點解析：市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值：凈利潤。本題采用市盈率法計算的是公司投

資前的估計值，則該企業(yè)投資前的股權(quán)估值二凈利潤x市盈率倍數(shù)

二1000x10=10000（萬元）。該基金投資將獲得目標公司的股份比例=投資額共投賁前

估值+投資額）xl00%=4000/（l0000+4000）xl00%=28.57%。故本題選A。

13、若采用市盈率法計算的是公司投資后的估計值，則本次基金投資將獲得目標公

司（）的股份。

A、28.57%

B、25%

C、10%

D、40%

標準答案：D

知識點解析：本題采用市盈率法計算的是公司投資后的估計值，則該企業(yè)投資后的

股權(quán)估值=凈利潤x市盈率倍數(shù)=1000x10=10000（萬元）。該基金投資將獲得目標公

司的股份比例=投資額+投資后估值xl00%=4000/l0000x|00%=40%。故本題選

Do

14、假設(shè)基金2018年10月實際繳付出資，若目標公司2019年10月仍未能成功上

市，目標公司原股東回購本基金股權(quán)，除支付投資本金外，還需支付（）萬元。

A、600

B、1200

C、1324

D、433

標準答案：D

知識點解析：2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%年利率（單利）回購，

計息期為投資日至實際回購日，除支付本金外，還應(yīng)支付利息4000x10%

?12xl3%33（萬元）。故本題選D。

15、下列相關(guān)說法正確的是（）。

A、增值服務(wù)在投資機構(gòu)的投資運作流程中處于重耍的地位，只在投資后管理的某

些環(huán)節(jié)提供

B、對于處在不同成長階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)對其在投資后管理中參與的程

度與側(cè)重點是相同的

C、良好的增值服務(wù)能夠增加投資機構(gòu)品牌內(nèi)涵和價值，成為投資機構(gòu),、軟實力”的

重要體現(xiàn)

D、股權(quán)投資基金的增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展，但是對降低

投資風險的作用有限

標準答案：C

知識點解析?：增值服務(wù)在投資機構(gòu)的投資運作流程中處于重要的地位，貫穿投資后

管理的整個環(huán)節(jié)。對于處在不同成長階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)對其在投資后管

理中參與的程度與側(cè)重點是不相同的。排除A、B。股權(quán)投資基金的增值服務(wù)，

方面，能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風

險。排除D。故本題選C。

16、下列關(guān)于賬面價值法的表述，錯誤的是（）。

A、是指公司資產(chǎn)減去公司負債的凈值

B、評估標的公司的真正價值，要對資產(chǎn)負債表的各個項目做出必要調(diào)整

C、評估標的公司的真正價值，無須對資產(chǎn)負債表的各個項目做出調(diào)整

D、評估標的公司的真E價值要對資產(chǎn)負債表進行必要調(diào)整，得出雙方都接受的公

司價值

標準答案：C

知識點解析：賬面價值法是指公司資產(chǎn)減夫公司負債的凈值,但要評估標的公司的

真正價值，還必須對費產(chǎn)負債表的各個項目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙

方都可以接受的公司價值。故本題選C。

17、公司解散的，應(yīng)當在解散事由出現(xiàn)之日起（）日內(nèi)成立清算組，開始清算。

A、15

B、20

C、25

D、30

標準答案：A

知識點解析：公司解散的，應(yīng)當在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組，開始

清算。故本題選A。

18、股權(quán)投資基金項目退出的意義是（）。I.實現(xiàn)投資收益，控制風險II.促進

投資循環(huán)，保持資金流動性HI.評價投資活動，體現(xiàn)投資價值

A、I、II、HI

B、n、in

c、i、in

D、i、II

標準答案：A

知識點解析：股權(quán)投資基金項目退出的意義如下：①實現(xiàn)投資收益，控制風險；

②促進投資循環(huán)，保持資金流動性；③評價投資活動，體現(xiàn)投資價值。故本題選

Ao

19、由一個或者數(shù)個合火人執(zhí)行合伙事務(wù)的，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當定期向其他合伙

人報告事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，其執(zhí)行合伙事務(wù)所產(chǎn)生的收

益歸（）。

A、合伙企業(yè)發(fā)起人

B、有限合伙人

C、普通合伙人

D、合伙企業(yè)

標準答案：D

知識點解析?：由一個或者數(shù)個合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當定期向

其他合伙人報告事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，其執(zhí)行合伙事務(wù)所

產(chǎn)生的收益歸合伙企業(yè)，所產(chǎn)生的費用和虧損由合伙企業(yè)承擔。故本題選D。

20、處于（）的公司，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點是管理團隊和產(chǎn)品服務(wù)部分。

A、相對較早發(fā)展階段

B、擴張期

C、成熟階段

D、成長期

標準答案：A

知識點解析：不同企'小類型及所處發(fā)展階段的目標公司調(diào)查內(nèi)容的側(cè)重點也不同：

①對于處于相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點是管理團隊和產(chǎn)

品服務(wù)部分；②對于處于擴張期的企業(yè)，管理團隊也是盡職調(diào)查重點關(guān)注的事

項，對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度相對早期企'也要更高一些；③

對于成熟階段的企業(yè)，盡職調(diào)查問題則更為廣泛，管理團隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)

構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風險分析都是需要考察的部分。故本題選A。

21、當回購條款觸發(fā)后，回購價格通常按（）確定。

A、企業(yè)最新公允價值

B、回購義務(wù)人承擔能力

C、事先約定的定價機制

D、初始價值

標準答案：C

知識點解析：回購條款，是指當滿足事先設(shè)定的條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目

標企業(yè)大股東按事先約定的定價機制，買回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標

企業(yè)的股權(quán)。故本題選C。

22、下列選項中，不屬于公司型股權(quán)投資基金解散清算原因的是（）。

A、公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)

B、董事會決定解散

C、因公司合并或者分立需要解散

D、依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷

標準答案：B

知識點解析：公司解散清算的原因如下：①公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公

司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；②股東會或者股東大會決議解散；③因公司合

并或者分立需要解散；④依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷；⑤人民法

院依照《中華人民共和國公司法》第一百八十二條的規(guī)定予以解散，即公司經(jīng)營管

理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決

的，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東，可以請求人民法院解散公司。故

本題選Bo

23,關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金中各合伙人應(yīng)納稅所得額確定的原則，以下說法錯誤

的是（）。

A、如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，合伙人也未能協(xié)商確定，則按照合伙

人認繳出資比例確定應(yīng)納稅所得額

B、如果合伙協(xié)議約定了各合伙人的分配比例，則按分配比例確定合伙人的應(yīng)納稅

所得額

C、如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，可由合伙人協(xié)商確定的分配比例確定

應(yīng)納稅所得額的依據(jù)

D、如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，合伙人也未能協(xié)商確定，且無法確定

出資比例,則按合伙人數(shù)量平均計算各合伙人應(yīng)納稅所得額

標準答案：A

知識點解析：合伙型股雙投資基金中的合伙人按照下列原則確定應(yīng)納稅所得額：

①合伙企業(yè)的合伙人以合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照合伙協(xié)議約定

的分配比例確定應(yīng)納稅所得額；②合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，以全部生

產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照合伙人協(xié)商決定的分配比例確定應(yīng)納稅所得額；③

協(xié)商不成的，以全部生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照合伙人實繳出資比例確定應(yīng)納

稅所得額；④無法確定出資比例的，以全部生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照合伙

人數(shù)量平均計算每個合伙人的應(yīng)納稅所得額。A項說法錯誤。故本題選A。

24、關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）。

A、公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)定

進行分配

B、契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定

C、合伙型基金不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔全部

節(jié)損

D、合伙型基金的收益分配比例和時間可自行在合伙協(xié)議中約定

標準答案：B

知識點解析：契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實務(wù)

中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。B項不正確。

25、以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的說法中，表述正確的是（）。

A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司

章程和股東名冊

B、非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上均需通過產(chǎn)權(quán)市場公開進行

C、有限責任公司的外部轉(zhuǎn)讓一般需要經(jīng)其他股東過三分之二同意，且其他股東放

棄優(yōu)先購買權(quán)

D、對目標公司的盡職調(diào)查通常由受讓方自行完成

標準答案：A

知識點解析：有限責任公司外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股

東放棄優(yōu)先購買權(quán)，C項錯誤。外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓需聘清中介機構(gòu)對目標公司進行盡職

調(diào)查，D項錯誤。國有股非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進行，有限責任

公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓只需告知其他股東，并不是在產(chǎn)權(quán)市場公開進行的，B項錯誤。故本

題選A。

26、天使投資屬于（）范疇。

A、非組織化創(chuàng)業(yè)投資

B、組織化創(chuàng)業(yè)投資

C、杠桿投資

D、債權(quán)投資

標準答案：A

知識點解析：天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個人

以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。

27、股權(quán)投資基金的（）原則要求合理的監(jiān)管內(nèi)容體系，耍有所管有所不管，耍管得

有效。

A、分類監(jiān)管

B、審慎監(jiān)管

C、高效監(jiān)管

D、適度監(jiān)管

標準答案：C

知識點解析：高效監(jiān)管原則，首先要求監(jiān)管機構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機構(gòu)合法

的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責。高效監(jiān)管原則還要求確定合理的監(jiān)管內(nèi)容

體系，耍有所管有所不管，要管得有效。

28、盡職調(diào)查工作基本程序中，“企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研”的下一步是（）。

A、研讀二手資料

B、團隊組建

C、撰寫盡職調(diào)查報告

D、進行內(nèi)部復核

標準答案：c

知識點解析：盡職調(diào)查的基本工作程序與工作方法：①計劃制訂與團隊組建；②

二手資料收集與研讀；③企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研；④撰寫盡職調(diào)查報告；⑤進行內(nèi)部復

核。

29、下列屬于股權(quán)投資基金提供的增值服務(wù)的是（），I.協(xié)助完善規(guī)范的公司治

理架構(gòu)H.協(xié)助進行后續(xù)再融資工作HI.協(xié)助上市及并購整合IV.提供人才專家

等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

A、I、II、in

B、I、in、w

c、i.in

D、i、11、in、iv

標準答案：D

知識點解析：股權(quán)投資基金提供的增值服務(wù)包括以下兒種：①協(xié)助完善規(guī)范的公

司治理架構(gòu)；②協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系；③為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；?

協(xié)助進行后續(xù)再融資工作；⑤協(xié)助上市及并購整合；⑥提供人才專家等外部關(guān)系

網(wǎng)絡(luò)。故本題選D。

30、對于股權(quán)投資基金的估值，最主要的工作是在（）評估股權(quán)投資基金各項投資的

公允價值。

A、每個估值日

B、每日

C、每月

D、每周

標準答案：A

知識點解析：對于股權(quán)沒資基金的估值，最主要的工作是在每個估值日評估股權(quán)投

資基金各項投資的公允，介值。故本題選A。

31、基金產(chǎn)品風險等級為R5的杠桿為（）。

A、1倍以下

B、1倍一2倍

C、2倍一3倍

D、3倍以上

標準答案：D

知識點解析：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率很高，投資標的流動性

差，估值政策不清晰，3倍（含）以上杠桿的基金產(chǎn)品風險等級是R5。

32、私募基金的管理人應(yīng)具備至少（）名高級管理人員，其中應(yīng)當包括（）名負責合規(guī)

風控的高級管理人員。

A、4；2

B、3；1

C、3；2

D、2；1

標準答案：D

知識點解析：私募基金的管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，其巾應(yīng)當包括1名

負責合規(guī)風控的高級管理人員。故本題選D。

33、基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由

（）承擔。

A、基金投資者或基金投資者選定的其他服務(wù)機構(gòu)

B、基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機構(gòu)

C、基金服務(wù)機構(gòu)

D、監(jiān)管機構(gòu)

標準答案：B

知識點解析?：股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、

基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理

人選定的其他服務(wù)機構(gòu)承擔。

34、既是基金份額持有者乂是公司股東的是（）。

A、公司型基金的管理人

B、契約型基金的管理人

C、公司型基金的投資者

D、契約型基金的投資者

標準答案：C

知識點解析：公司型基金的投資者既是基金份額持有者乂是公司股東,按照公司章

程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔相應(yīng)義務(wù)和責任。

35、獨立第三方服務(wù)機陶整體構(gòu)成變更持股（）以上股東的，應(yīng)當自董事會或者股東

（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。

A、0.05

B、0.1

C、0.15

D、0.2

標準答案：D

知識點解析：獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股

20%以上股東或變更股東持股比例超過20%,或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當自

董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息

變更申請。

36、企業(yè)的經(jīng)濟增加值（EVA）是指企業(yè)的稅后凈營業(yè)利潤扣除（）后的剩余部分。

A、企業(yè)債務(wù)余額

B、企業(yè)的無形資產(chǎn)

C、固定資產(chǎn)折舊額

D、企業(yè)的資本成本

標準答案：D

知識點解析：經(jīng)濟增加值（EVA）是指企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤減去資本成本后的余領(lǐng)。

經(jīng)濟增加值是一種新型的公司業(yè)績衡量指標，比較準確地反映了公司在一定時期內(nèi)

為股東創(chuàng)造的價值，故本題選D。

37、下列關(guān)于基金估值原則的說法中，錯誤的是（），

A、對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生

了重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

B、對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

C、對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實

際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值

D、采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有

市場參數(shù)

標準答案:A

知識點解析：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公

允價值。估值日無市價，但最近交易口后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近

交易市價確定公允價值。估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化

的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價,確定公

允價值。故選項A錯誤。

38、關(guān)于股權(quán)投資基金，下列說法正確的說法是（），

A、我國股權(quán)投資基金資金來源主要是個人投資者

R、投資對象不包括債券

C、目前國內(nèi)只能私募

D、投資周期相對較短

標準答案：C

知識點解析：我國股權(quán)及資基金的資金來源主要是機構(gòu)投資者和高凈值個人，基金

的資金規(guī)模通常較大，友資周期相對較長，A,D兩項錯誤；我國股權(quán)投資基金主要

投資于私人股權(quán)（未上市企'也和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股，依法可轉(zhuǎn)換

為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券），B項錯誤，故本題選C。

39、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于實行私募基金管理人分類公示制度的公

告》，正式啟動私募基金管理人分類公示制度的時間是（）。

A、2014年8月

B、2014年12月

C、2015年3月

D、2016年12月

標準答案：c

知識點露析：2015年3月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于實行私募基金管

理人分類公示制度的公告》，正式啟動私募基金管理人分類公示制度，進一步完善

了私募基金自律管理的創(chuàng)新制度安排，有效提升了私募基金行業(yè)透明度。

40、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以采取（）方式對基金管理人提供的登記申請資料進

行核查。I.約談高級管理人員II.現(xiàn)場檢查111.向中國證監(jiān)會征詢意見IV.向

相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見

A、I、II、HI、IV

B、II>III

C、III、IV

D、I、II、HI

標準答案：A

知識點解析：中國證券及資基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向

中國證監(jiān)會及其派出機溝、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對基金管理人提供的登記

申請材料進行核查。

41、下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人的說法，錯誤的是（）。

A、信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金托管人

B、應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定各個信息披露義務(wù)人的責任義務(wù)和披露事項

C、委托第三方代為披露的可以免除信息披露義務(wù)人的信息披露義務(wù)

D、信息披露人應(yīng)保證所披露信息的真實性、準確性、完整性

標準答案：C

知識點解析：信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以

及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其

他組織。故選項A說法正確。同一股權(quán)投資基金存在多個信息披露義務(wù)人時，應(yīng)

在相關(guān)協(xié)議中約定信息被露相關(guān)事項和責任義務(wù)。故選項B說法正確。信息披露

義務(wù)人委托第二方機構(gòu)中為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔的信

息披露義務(wù)。故選項C說法錯誤。信息披露人在進行信息披露時應(yīng)保證所披露信

息的真實性、準確性、完整性。故選項D說法正確。

42、歐洲市場股權(quán)投資基金的第一大資本供給者是（）。

A、金融機構(gòu)

B、養(yǎng)老基金

C、母基金

D、富有的個人或家族

標準答案：B

知識點解析：養(yǎng)老基金是資本市場穩(wěn)定的機構(gòu)投資者，可以提供長期的資金來源。

養(yǎng)老基金基于投資風險和期望收益的平衡考慮，通常會將一定比例的資金配置到股

權(quán)投資基金行業(yè)。在美國和歐洲市場，養(yǎng)老基金的規(guī)模很大，是股權(quán)投資基金第一

大資本供給者。

43、（）是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的顧

問建議。

A、提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

B、提供再融資服務(wù)

C、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

D、上市輔導及并購整合

標準答案：c

知識點常析：為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財

務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的顧問建議。

44、買賣各方依據(jù)事先達成的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，向股份上市所在證券交易所和登記機構(gòu)申

請辦理股份轉(zhuǎn)讓過戶的業(yè)務(wù)是指（）。

A、大宗交易

B、競價交易

C、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

D、重組上市

標準答案：C

知識點解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指買賣各方依據(jù)事先達成的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，向股份上市所在證

券交易所和登記機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓過戶的業(yè)務(wù)。

45、從企業(yè)規(guī)模來看，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以分為（）。I.微型企業(yè)H.小型企業(yè)HI.中型

企業(yè)IV.大型企業(yè)

A、I、II、IH

B、H、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、HI、IV

標準答案：D

知識點解析：從創(chuàng)'II，企業(yè)的生命周期來看,企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為種子期、起步

期、擴張期和相對成熟期4個階段。從企業(yè)規(guī)模來看，可以分為微型企業(yè)、小型企

業(yè)、中型企業(yè)和大型企業(yè)。

46、信息披露義務(wù)人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》且逾期未改正的，基

金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取的紀律處分措施有（）。I.公開譴責II.書面警示

III.加入黑名單IV.認為不適當人選V.要求參加強制培訓

A、HIHIV

B、II、III、V

C、II、HI、IV>V

D、I、n、in、iv、v

標準答案：B

知識點解析：信息披露義務(wù)人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，投資者

可以向基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報，基金業(yè)協(xié)會可以要求其限期改正；逾期未改正的，

基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負責人采取談話提醒、書面警

示、要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、加入黑名單等紀律處分。

47、一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關(guān)的批準，這里的審批

機關(guān)主要是指（）。

A、發(fā)展改革部門和外匯局

B、發(fā)展改革部門和商務(wù)部門

C、外匯局和商務(wù)部門

D、工商部門和商務(wù)部門

標準答案：B

知識點解析：一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關(guān)的批準，這

里的審批機關(guān)主要是指發(fā)展改革部門和商務(wù)部門。如果中國企業(yè)的主體資格特殊，

還可能涉及其他政府主管部門。

48、下列不屬于合伙型股權(quán)投資基金應(yīng)當解散的情形是（）。

A、全體合伙人決定解散

B、有2/3以上的合伙人退出

C、全部投資項目到期退出

D、合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的

標準答案：B

知識點解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當解散：①合伙

型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；②全部投資項目到期退出

的；③全體合伙人決定解散的；④法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事

由。

49、在投資協(xié)議主要條款中，最大限度地保護前輪投資者的條款是（）。

A、優(yōu)先認購權(quán)條款

B、完全棘輪條款

C、加權(quán)平均條款

D、董事會席位條款

標準答案：B

知識點解析：適用完全棘輪條款時，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部

按新的最低價格重新計算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投

資者轉(zhuǎn)讓。完全棘輪條款是最大限度地保護前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實

踐中，如果談判優(yōu)勢明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會要求適用完全棘輪條款。

50、項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項有（）。I.收入增長率H.重大業(yè)

務(wù)經(jīng)營問題HI.危機事件處理情況IV.高管盡職與異動情況

A、I>IlkIV

B、n、in、iv

c、i、in、iv

D、i、iniii>iv

標準答案：B

知識點解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)

務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與

異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。

51、下列關(guān)于合伙型股雙投資基金的說法中，不正確的是（）。

A、合伙型股權(quán)投資基金具有較強的人合性特征

B、有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前30天知其他合伙人

C、合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機關(guān)辦理注冊登記手續(xù)

D、合伙型股權(quán)投資基金增資，應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會辦理變更登記、注銷手續(xù)

標準答案：D

知識點解析：合伙型股雙投資基金增資、減資、合伙人變更，以及終止清算的，應(yīng)

向工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)。故本題選D。

52、下列關(guān)于基金的申購和贖回，說法錯誤的是（），

A、投資人交付申購款項，申購成立

B、基金份額持有人遞交贖回申請，贖回生效

C、基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效

D、基金管理人應(yīng)當在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)

標準答案：B

知識點解析：《證券投資基金法》第67條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當在每個工作日辦

理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)：基金合同另有約定的，從其約定。投資人交付中購

款項，申購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效。基金份額持有人

遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，贖回生效。故選項B

說法錯誤。

53、從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當具有基金從業(yè)資格（包含原基金銷售資格），

應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和（）的自律規(guī)則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，應(yīng)當參加后

續(xù)（）。

A、中國證監(jiān)會；崗位培訓

B、中國基金業(yè)協(xié)會；執(zhí)業(yè)培訓

C、中國證監(jiān)會；執(zhí)業(yè)培訓

D、中國基金業(yè)協(xié)會；崗位培訓

標準答案：B

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》，從事私募基金募集'也務(wù)的

人員應(yīng)當具有基金從業(yè)資格（包含原基金銷售資格），應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和中

國基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，應(yīng)當參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓。

54、根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案方法》，從事私募基金業(yè)務(wù)的專業(yè)

人員應(yīng)當具備（）o

A、證券從業(yè)資格

B、銀行從業(yè)資格

C、私募基金從業(yè)資格

D、會計職稱

標準答案：C

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案方法》，從事私募基金業(yè)

務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)當具備私募基金從業(yè)資格。

55、股權(quán)投資基金監(jiān)管需要遵循一定的原則，但其堅持的主要原則不包括（）。

A、依法監(jiān)管原則

B、適度監(jiān)管原則

C、審慎監(jiān)管原則

D、集中監(jiān)管原則

標準答案：D

知識點解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管活

動中，應(yīng)始終遵循的、起統(tǒng)帥和指導作用的基本準則。主要原則有依法監(jiān)管原則、

高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則五個。

56、清算價值法常見于（）和（）策略。

A、成長資本、天使投資

B、杠桿收購、天使投資

C、杠桿收購、破產(chǎn)

D、成長資本、破產(chǎn)

標準答案：C

知識點解析：相對估值常見于天使投資、成長資本策略中，而清算價值估值法常用

于杠桿收購和破產(chǎn)策略中。

57、股權(quán)投資基金的募集對象，也就是投資者，作為基金的出資人和基金資產(chǎn)的所

有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔風險。中國股權(quán)投資基金投資者的主

要類型不包括（）。

A、母基金

B、政府引導基金

C、金融機構(gòu)

D、富有的個人或家族

標準答案：D

知識點解析：中國股權(quán)及資基金投資者的主要類型有母基金、政府引導基金、社會

保障基金、金融機構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者。

58、私募基金管理人委吒未取得基金（）資格的機構(gòu)募集私募基金的，中國基金業(yè)協(xié)

會不予辦理私募基金備案業(yè)務(wù)。

A、登記業(yè)務(wù)

B、估值業(yè)務(wù)

C、托管業(yè)務(wù)

D、銷售業(yè)務(wù)

標準答案：D

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》私募基金管理人委托未取得

基金銷售業(yè)務(wù)資格的機溝募集私募基金的，中國基金業(yè)協(xié)會不予辦理私募基金備案

業(yè)務(wù)。

59、正確的基金清算程序應(yīng)該為（）。

A、確定清算主體一通知債權(quán)人一＞清理和確認基金財產(chǎn)一分配基金財產(chǎn)一編制清算

報告

B、通知債權(quán)人一確定清算主體一清理和確認基金財產(chǎn)一分配基金財產(chǎn)一編制清算

報告

C、確定清算主體一通知債權(quán)人一清理和確認基金財產(chǎn)一編制清算報告一分配基金

財產(chǎn)

D、確定清算主體一清理和確認基金財產(chǎn)一通知債權(quán)人一分配基金財產(chǎn)一編制清算

報告

標準答案：A

知識點解析：基金清算（I勺主要程序為：確定清算主體T通知債權(quán)人一清理和確認基

金財產(chǎn)T分配基金財產(chǎn)T編制清算報告。

60,房地產(chǎn)投資基金是從事房地產(chǎn)的（）和營銷獲取收入的集合投資制度。I.開

發(fā)II.管理HI.經(jīng)營W.收購

A、I、II、HI

B、I、HI、IV

C、1【、III、IV

D、I、n、HI、IV

標準答案：D

知識點解析：房地產(chǎn)投資基金是從事房地產(chǎn)的收購、開發(fā)、管理、經(jīng)營和營銷獲取

收入的集合投資制度。

61、股權(quán)投資基金中的GP、LP、FOF分別代表了（）。

A、普通合伙人、有限合伙人、母基金

B、母基金、普通合伙人、有限合伙人

C、有限合伙人、母基金、普通合伙人

D、有限合伙人、普通合伙人、母基金

標準答案:A

知識點解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金。

62、私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金

財產(chǎn)，不對基金活動的（）作出承諾。

A、風險性、最低收益

B、盈利性、最高收盈

C、盈利性、最低收益

D、風險性、最高收盈

標準答案：c

知識點露析：私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理

運用基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。

63、合伙型股權(quán)投資基金解散事由不包括（）。

A、合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的

B、半數(shù)合伙人決定解散的

C、全部投資項目到期退出的

D、全體合伙人決定解散的

標準答案：B

知識點解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當解散：（1）合伙

型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；（2）全部投資項目到期退出

的；（3）全體合伙人決定解散的；（4）法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事

由。

64、一般而言，并購基金會從（）等方面尋找價值被低估的企業(yè)。［.合并H.經(jīng)

濟周期HI.運營N.拆分

A、I、II、HI

B、I、II,111,IV

c、i、n、

D、n、HI、IV

標準答案：B

知識點解析：一般而言，并購基金會從經(jīng)濟周期、運營、拆分與合并等方面尋找價

值被低估的企業(yè)。

65、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違

反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行

政監(jiān)管措施不包括（）。

A、罰款

B、監(jiān)管談話

C、出具警示函

D、公開譴責

標準答案：A

知識點解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從

業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其

采取以下行政監(jiān)管措施：（1）責令改正；（2）監(jiān)管談話；（3）出具警示函；（4）公開譴

責。

66、私募基金管理人應(yīng)當在每（）結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，更新所管理的私募證券

投資基金相關(guān)信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。

A、半年

B、季度

C、周

D、月

標準答案：D

知識點解析：私募基金管理人應(yīng)當在每月結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，更新所管理的

私募證券投資基金相關(guān)信息、，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。

67、我國的證券交易所是依法設(shè)立的，（）為目的，為證券的集中和有組織的交易提

供場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律性管理

的法人。

A、以利潤最大化

B、不以營利

C、以收入最大化

D、以指數(shù)坡大化

標準答案：B

知識點解析?：我國證券交易所的定義。

68、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對私募基金業(yè)務(wù)活動進行（）。

A、自律管理

B、合規(guī)管理

C、強制管理

D、以上兩項均不是

標準答案：A

知識點解析：中國證券沒及基金業(yè)協(xié)會對私募基金業(yè)務(wù)活動進行自律管理。

69、按照《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，有限合伙企業(yè)由（）以上五十個以下合伙人設(shè)立，

由至少一個普通合伙人和有限合伙人組成。

A、三個

B、五個

C、一個

D、兩個

標準答案：D

知識點解析：按照《合伙企'也法》的規(guī)定，有限合伙企業(yè)由兩個以上五十個以下合

伙人設(shè)立，由至少一個普通合伙人和有限合伙人組成。

70、根據(jù)《合伙企業(yè)法》，特殊的普通合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當標明（）字樣。

A、普通合伙

B、特殊普通合伙

C、其他合伙

D、特殊合伙

標準答案：B

知識點解析：特殊的普通合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當標明“特殊普通合伙”字樣。

71、根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》基金合同約定私募基金不進行托管

的，私募基金管理人應(yīng)建立保障私募基金（）的制度措施和糾紛解決機制。

A、反洗錢

B、風險防范

C、投資者保護

D、財產(chǎn)安全

標準答案：D

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》基金合同約定私募基金不

進行托管的，私募基金管理人應(yīng)建立保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決

機制。

72、盡職調(diào)查有不同的分類，其中法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點問題之一是（）。

A、歷史沿革問題

B、目標公司的歷史財務(wù)業(yè)績情況，并對企業(yè)未來財務(wù)狀況進行合理預(yù)測

C、企業(yè)基本情況

D、產(chǎn)品/服務(wù)

標準答案：A

知識點解析：法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點問題包括歷史沿革問題、主要股東情況、高

級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。

73、根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內(nèi)。這

是指基金管理人內(nèi)控要素的（）。

A、控制活動

B、內(nèi)部監(jiān)督

C、風險評估

D、信息與溝通

標準答案：A

知識點解析：捽制活動即根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的捽制措施,將風險捽制在

可承受范圍之內(nèi)。

74、私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右，包含3?4年的投資和

5?7年的收回投資的過程。

A、12

B、10

C、7

D、8

標準答案：B

知識點解析：私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3?4年

的投資和5?7年的收回投資的過程。

75、國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為（）。

A、私人股權(quán)投資基金

B、私募投資基金

C、私人投資基金

D、私募股權(quán)投資基金

標準答案：A

知識點解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主

要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。

76、（）,中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公

告》。

A、2。13年6月I日

B、2016年5月4日

C、2016年2月5日

D、2016年7月15日

標準答案：C

知識點解析：2016年2月5日，中國基金.業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金

管理人登記若干事項的公告》。

77、下列（）不屬于股權(quán)投資者基金在基金募集方面的作用。

A、FOFs是長期穩(wěn)定的資金來源

B、FOFs能夠為子基金構(gòu)筑更優(yōu)化的LP結(jié)構(gòu)，保證長期穩(wěn)定的資金渠道

C、FOFs是短期流動的資金來源

D、FOFs的加入通常能夠縮短子基金募集周期

標準答案：C

知識點解析：股權(quán)投資者基金在基金募集方面的作用主要體現(xiàn)在三個方面：FOFs

是長期穩(wěn)定的資金來源；FOFs能夠為子基金構(gòu)筑更優(yōu)化的LP結(jié)構(gòu)，保證長期穩(wěn)

定的資金渠道；FOFs的加入通常能夠縮短子基金募集周期。

78、擔任基金托管人應(yīng)當具備的條件有（）。I.凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關(guān)

規(guī)定H.設(shè)有專門的基金托管部門III.取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人

數(shù)IV.有安全保管基金財產(chǎn)的條件

A、H、HI、IV

B、I、II、III

C、II>III

D、I、II、HI、IV

標準答案：D

知識點解析：擔任基金吒管人應(yīng)當具備下列條件：（1）凈資產(chǎn)和風險控制指標符合

有關(guān)規(guī)定：（2）設(shè)有專門的基金托管部門；（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法

定人數(shù)；（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件；（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；（6）有

符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（7）有完善

的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度等。

79、根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，在私募基金募集期間，應(yīng)當在招募

說明書或者宣傳推介材料中向投資者披露（）。I.基金的基本信息II.基金管理

人基本信息HI.基金的投資信息IV.基金的募集期限

A、HI、IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

標準答案：D

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，在私募基金募集期間，應(yīng)

當在招募說明書或者宣峙推介材料中向投資者披露如下信息：（1）基金的基本信

息：（2）基金管理人基本信息；（3）基金的投資信息；（4）基金的募集期限；（5）基金估

值政策、程序和定價模式；（6）基金合同的主要條款；（7）基金的申購與贖回安排；

（8）基金管理團隊的主要成員名單（如關(guān)鍵人士、基金經(jīng)理）、主要成員基本情況和投

資經(jīng)歷介紹；（9）基金管理人和基金管理團隊主要成員最近三年的誠信情況說明；

（10）其他事項。

80、合伙型基金是指投資者依據(jù)（）成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人為合伙債務(wù)承

擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權(quán)投資基金。

A、《證券投資基金法》

B、《合伙企業(yè)法》

C、《公司法》

D、《證券投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

標準答案：B

知識點解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普

通合伙人為合伙債務(wù)承衛(wèi)無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權(quán)投

資基金。

81、申請試點的外商投資股權(quán)投資企'II，中的境外投資者或其關(guān)聯(lián)實體應(yīng)當具有（）以

上相關(guān)投資經(jīng)歷。

A4年

、

B6年

、

c5年

、

D1年

、

標準答案：C

知識點解析：申請試點的外商投資股權(quán)投資企業(yè)中的境外投資者或其關(guān)聯(lián)實體應(yīng)當

具有5年以上相關(guān)投資經(jīng)歷。

82、有限合伙型按照合伙協(xié)議的規(guī)定有一個經(jīng)營期限，一般為（）年，期限屆滿時，

利潤要進行全額分配。

A、5

B、7

C、6

D、10

標準答案：B

知識點解析：有限合伙型按照合伙協(xié)議的規(guī)定有一個經(jīng)營期限，一般為7年，期限

屆滿時，利潤要進行全額分配。

83、按照現(xiàn)行自律規(guī)則的要求，基金管理人應(yīng)當在基金募集完畢后限定時間內(nèi)通過

（）的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進行備案，根據(jù)要求如實填報相關(guān)基本信息。

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國期貨業(yè)協(xié)會

C、中國證監(jiān)會

D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

標準答案：D

知識點解析：基金備案；按照現(xiàn)行自律規(guī)則的要求，基金管理人應(yīng)當在基金募集完

畢后限定時間內(nèi)通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進行備案，根據(jù)要求

如實填報相關(guān)基本信息。

84、基金合同應(yīng)當約定給投資者設(shè)在一定時間的（），募集機構(gòu)在這段時期內(nèi)不得主

動聯(lián)系投資者。

A、投資冷靜期

B、投資靜默期

C、投資理想期

D、投資觀察期

標準答案：A

知識點解析：基金合同應(yīng)當約定給投資者設(shè)置一定時間的投資冷靜期，募集機構(gòu)在

投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

85、公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)主要包括（）。I.投資事項；管理方式II.托管事

項；利潤分配及虧損分出HI.稅務(wù)承擔；費用和支出IV.信息披露制度

A、I.II.IV

B.I.III.IV

C、I.II.III

D、I.II.HI.IV

標準答案：D

知識點解析：公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)主要包括：投資事項；管理方式；托管事

項：利潤分配及虧損分殂；稅務(wù)承擔；費用和支出；信息披露制度。

86、（）是指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算，如果基

金投資者實際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約

定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部'業(yè)績報酬返還至基金資產(chǎn)，并分配

給基金投資者。

A、追趕機制

B、門檻收益率

C、回撥機制

D、瀑布式的收益分配體系

標準答案：C

知識點解析：回撥機制，是指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行

重新計算，如果基金投資者實際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例

不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績報酬返還至

基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。

87、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查。涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項，包括（）等。I.市場

分析II.競爭地位、客戶關(guān)系m.定價能力、供應(yīng)鏈IV.環(huán)保和監(jiān)管

A、I.II.III.N

B、I.II.Ill

C、1.II.IV

D、II.III.W

標準答案：A

知識點解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項，包括市場分

析、競爭地位、客戶關(guān)系、定價能力、供應(yīng)鏈、環(huán)保和監(jiān)管等問題。

88,下列屬于國際股權(quán)及資基金特點的是（）。I.基金規(guī)模龐大H.投資領(lǐng)域廣闊

III.資金來源廣泛IV.參與機構(gòu)多樣

A、I.II.III

B、I.H.IV

C、II.III.IV

D、I.II.III.IV

標準答案：D

知識點解析：國際股權(quán)沒資基金行業(yè)經(jīng)過70多年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和

IPO的重要融資手段。國際股權(quán)投資基金規(guī)模龐大，投資領(lǐng)域廣闊，資金來源廣

泛,參與機構(gòu)多樣C

89、下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的特征，表述正確的是（）。

A、監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性

B、監(jiān)管活動具有法定性

C、監(jiān)管主體具有強制性

D、由國務(wù)院統(tǒng)一監(jiān)管

標準答案：A

知識點解析：股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)

督，具有法定性和強制性特征，具體特點是：（1）監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性；

（2）監(jiān)管活動具有強制性。

90、相對估值法包括（）等多種方法。

A、市盈率、市現(xiàn)率

B、市盈率、市凈率和市售率

C、市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市利率

D、市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率

標準答案：D

知識點解析：相對估值法包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率等多種方法。

91、下列關(guān)于市凈率的說法中，錯誤的是（）。

A、也稱為市賬率

B、是企業(yè)股權(quán)價值與股東權(quán)益賬面價值的比值

C、不同行業(yè)市凈率一般差別不大

D、等于每股價格除以每股賬面價值

標準答案：c

知識點3析：不同行業(yè)的市凈率可能存在巨大差別，C選項表達錯誤。

92、綜合貶值包括有形?員耗（物質(zhì)的）和（）等。

A、無形損耗（技術(shù)的）

B、最大損耗（技術(shù)的）

C、最小損耗（技術(shù)的）

D、常規(guī)損耗（技術(shù)的）

標準答案：A

知識點解析：綜合貶值包括有形損耗（物質(zhì)的）和無形損耗（技術(shù)的）等。

93、（）年4月，歐盟發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》。

A、2010

B、2011

C、2012

D、2013

標準答案：D

知識點解析：2013年4月，鑒于創(chuàng)業(yè)投資基金通常不會導致風險外溢，為建立對

創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟另行發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》。

94、根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承

諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

A、《合伙企、業(yè)法》

B、《上交所指引》

C、《深交所指引》

D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

標準答案：D

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)

定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者

承諾最低收益。

95、（）應(yīng)當建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。

A、證券業(yè)協(xié)會

證監(jiān)會

C、證券公司

D、基金業(yè)協(xié)會

標準答案：D

知識點解析：基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系

統(tǒng)?；饦I(yè)協(xié)會應(yīng)當對私募基金管理人和私募基金信息嚴格保密。除法律法規(guī)另有

規(guī)定外，不得對外披露。

96、基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，具法定代表人或者

普通合伙人應(yīng)當在（）個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當及時注銷基金

管理人登記并通過網(wǎng)站公告。

A、10

B、20

C、25

D、30

標準答案：B

知識點解析：基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代

表人或者普通合伙人應(yīng)當在20個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當及

時注銷基金管理人登記并通過網(wǎng)站公告。

97、關(guān)于外包的基本要求說法錯誤的是（）。

A、開展基金銷售業(yè)務(wù)的各參與方應(yīng)簽署書面協(xié)議明確各方權(quán)責。協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括

對基金持有人的持續(xù)服務(wù)責任、反洗錢義務(wù)履職及責任劃分、基金銷售信息交換及

資金交收權(quán)利義務(wù)等

B、外包機構(gòu)在開展外包業(yè)務(wù)的同時提供托管服務(wù)的，應(yīng)設(shè)立專門的團隊與業(yè)務(wù)系

統(tǒng)，外包業(yè)務(wù)與基金托管業(yè)務(wù)團隊之間建立必要的業(yè)務(wù)隔離，有效防范潛在的利益

沖突

C、辦理私募基金銷售、銷售支付業(yè)務(wù)的機構(gòu)開立銷售結(jié)算資金歸集賬戶的，應(yīng)由

監(jiān)督機構(gòu)負責實施有效監(jiān)督，在監(jiān)督協(xié)議中明確保障投資者資金安全的連帶責任條

款

D、外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)屬于外包機構(gòu)的共同財產(chǎn)

標準答案：D

知識點解析：外包的基本要求：外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)應(yīng)獨立于外

包機構(gòu)的自有財產(chǎn)。外包機構(gòu)破產(chǎn)或清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資

產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

98、（）是指專注于從事企業(yè)并購投資的基金，是20世紀中期從歐美國家發(fā)展起來

的一種基金形式。

A、不動產(chǎn)基金

B、創(chuàng)業(yè)投資基金

C、并購基金

D、基礎(chǔ)設(shè)施基金

標準答案：C

知識點解析：并購基金是指專注于從事企業(yè)并購投資的基金，是20世紀中期從歐

美國家發(fā)展起來的一種基金形式。

99、定向增發(fā)基金具有（）的特點。

A、多次增發(fā)、高成木

B、多次增發(fā)、低成本

C、一次性、高成本

D、一次性、低成本

標準答案：D

知識點解析：定向增發(fā)基金具有一次性、低成本的優(yōu)勢，不會發(fā)生在二級市場大量

購買會推高價格的情況下。

100、（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為。

A、退出

B、清算

C、整理

D、并購

標準答案：B

知識點解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為。清算退出

是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要是針對投資項H未獲成功的

一種退出方式。

基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)

知識）模擬試卷第2套

一、單項選擇題（本題共700題，每題上0分，共100

分。）

1、合伙型基金的參與主體不包括（）。

A、普通合伙人

B、投資者

C、基金管理人

D、有限合伙人

標準答案：B

知識點解析：合伙型基金的參與主體包括普通合伙人、有限合伙人、基金管理人。

故本題選B。

2、（）通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推

出目標公司的當前價值。

A、創(chuàng)業(yè)投資估值法

B、賬面價值法

C、清算價值法

D、重置成本法

標準答案：A

知識點解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回

報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。故本題選A。

3、申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當及時告知（）并

變更申請登記內(nèi)容。

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國證監(jiān)會

C、中國銀保監(jiān)會

D、中國基金業(yè)協(xié)會

標準答案：D

知識點解析：申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當及時

告知中國基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容。故本題選D。

4、股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。I.參加被投資企業(yè)

股東大會（股東會）、堇事會、監(jiān)事會H.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作HI.關(guān)注被投費企

業(yè)經(jīng)營狀況

A、I、HI

B、I、n

c、i、n、in

D、II.HI

標準答案：c

知識點解析：股權(quán)投資基金的投資后管理階段獲取信息的主要方式包括以下幾種：

（1）參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會。（2）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀

況。（3）日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。故本題選C。

5、下列關(guān)于我國二級股票市場的主要交易機制，說法錯誤的是（）。

A、在我國股票交易市場上，ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5%

B、大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

C、大宗交易業(yè)務(wù)的交易經(jīng)手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費高

D、收購人可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部或者部分股份的要

約

標準答案：C

知識點。析：大宗交易轉(zhuǎn)讓是通過委托中介機構(gòu)，按照交易所規(guī)定的大宗交易業(yè)務(wù)

辦理流程辦理的，其交易經(jīng)手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費

低。C項錯誤，故本題選C。

6、（）市場主要面向成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，重點支持自主創(chuàng)新企業(yè)。

A、主板

B、創(chuàng)業(yè)板

C、中小企業(yè)板

D、新三板

標準答案：B

知識點解析：創(chuàng)業(yè)板主要面向成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，重點支持自主創(chuàng)新企業(yè)。故本題選

Bo

7、《私募基金管理人登記法律意見書》應(yīng)至少對申請機構(gòu)最近（）年涉訴或仲裁的

情況發(fā)表意見。

A、1

B、3

C、4

D、2

標準答案：B

知識點解析：新中請股雙投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生

部分重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律

意見書。法律意見書應(yīng)當對申請機構(gòu)最近3年涉訴或仲裁的情況發(fā)表意見。故本題

選Bo

8、股權(quán)投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協(xié)議中約定，“如果A公司再次

發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時A公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的A公司估值，則投資人有

權(quán)從創(chuàng)始人股東處以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)”，該條約定屬于（）。

A、反攤薄條款

B、回購保證條款

C、優(yōu)先清算條款

D、對賭條款

標準答案：A

知識點解析：反攤薄條款，又稱“反稀釋條款”，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用

于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。反攤薄條款進行保護

的方式主要有完全棘輪和加權(quán)平均兩種，前者比后者更大限度地保護投資者。故本

題選A。

9、私募基金管理人最高權(quán)力機構(gòu)對建立內(nèi)部控制制度和維持其（）承擔最終責任，

（）對內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔責任。

A、有效性；董事會

B、適時性；經(jīng)營層

C、有效性；經(jīng)營層

D、適時性；董事會

標準答案：C

知識點解析：根據(jù)《私募投資基令管理人內(nèi)部控制指引》的規(guī)定，私募基金管理人

最高權(quán)力機構(gòu)對建立內(nèi)部控制制度和維持其有效性承擔最終責任，經(jīng)營層對內(nèi)部控

制制度的有效執(zhí)行承擔責任。故本題選C。

10、下列行為中構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的是（）。I.不具有房產(chǎn)銷售的真實內(nèi)

容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的n.以轉(zhuǎn)讓林

權(quán)并代為管護等方式非法吸收資金的山.不具有發(fā)行股票、債券的真實內(nèi)容，以

虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛溝債券等方式非法吸收資金的N.以委托理財?shù)姆绞椒欠?/p>

吸收資金的

A、I、II>III

B、I、II、IV

C、II、HI、IV

D、I、n、in、iv

標準答案：D

知識點解析：實施下列任一行為均可構(gòu)成非法吸收公眾存款罪：①不具有房產(chǎn)銷

信的真實內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售、售后包租、約定回購、

銷售房產(chǎn)份額等方式非法吸收資金的；②以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護等方式非法吸收

資金的；③以代種植（養(yǎng)殖）、租種植（養(yǎng)殖）、聯(lián)合種植（養(yǎng)殖）等方式非法吸收資金

的；④不具有銷傳商品、提供服務(wù)的真實內(nèi)容或者不以銷售商品、提供服務(wù)為主

要目的，以商品回購、寄存代售等方式非法吸收資金的；⑤不具有發(fā)行股票、債

券的真實內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的：⑥不具

有可募集基金的真實內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金

的；⑦不具有銷售保險的真實內(nèi)容，以假冒保險公司、偽造保險單據(jù)等方式非法

吸收資金的；⑧以投資入股的方式非法吸收資金的；⑨以委托理財?shù)姆绞椒欠ㄎ?/p>

收資金的；⑩利用民間“會”“社”等組織非法吸收資金的；其他非法吸收資金的行

為。故本題選D。

11、我國目前對股權(quán)投資基金管理人實行（）c

A、審批制

B、注冊制

C、登記制

D、預(yù)約制

標準答案：C

知識點0析：我國目前股權(quán)投資基金只能非公開募集，基金管理人無須中國證監(jiān)會

行政審批，而實行登記制度，只需向中國基金業(yè)協(xié)會登記即可。故本題選C。

12、私募基金管理人應(yīng)當于每年度結(jié)束之H起20個工作H內(nèi)，更新（）等基本信

息。I.私募基金管理人H.股東或合伙人III.高級管理人員及其他從業(yè)人員

IV.所管理的私募基金

A、I、1【、in

B、II.IlkIV

c、i、II、in、iv

D、I、II

標準答案：C

知識點解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，私

募基金管理人應(yīng)當于每年度結(jié)束之日起20個工作日內(nèi)，更新私募基金管理人、股

東或合伙人、高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。故本

題選C。

13、中國基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了

較為詳細的規(guī)定。

A、《中華人民共和國公司法》

B、《私募投資基金募集行為管理辦法》

C、《私