期貨交易員試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化不包括（）A.價(jià)格B.數(shù)量C.交割月份答案：A2.以下哪種指令是立即按市場價(jià)格成交（）A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.止損指令答案：B3.期貨交易的保證金一般為合約價(jià)值的（）A.5%-15%B.20%-30%C.35%-45%答案：A4.套期保值的基本原理是（）A.價(jià)格波動(dòng)B.套期圖利C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格走勢一致答案：C5.最早的期貨交易所是（）A.紐約商品交易所B.芝加哥期貨交易所C.倫敦金屬交易所答案：B6.當(dāng)市場處于正向市場時(shí)，基差（）A.為正B.為負(fù)C.為0答案：B7.以下屬于商品期貨的是（）A.股指期貨B.利率期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：C8.期貨交易中，結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）A.擔(dān)保交易履約B.控制市場風(fēng)險(xiǎn)C.提供交易場所答案：C9.期貨交易的雙向交易是指（）A.買空和賣空B.只能買多C.只能賣空答案：A10.以下哪種情況可能導(dǎo)致強(qiáng)行平倉（）A.保證金不足B.持倉量增加C.盈利較多答案：A多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的功能有（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)答案：ABC2.期貨合約的主要條款包括（）A.交易單位B.最小變動(dòng)價(jià)位C.交割地點(diǎn)答案：ABC3.常見的技術(shù)分析指標(biāo)有（）A.KDJB.MACDC.RSI答案：ABC4.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類型包括（）A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC5.以下屬于金融期貨的有（）A.外匯期貨B.國債期貨C.黃金期貨答案：AB6.影響期貨價(jià)格的因素有（）A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟(jì)政策C.心理因素答案：ABC7.期貨交易的參與者包括（）A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者答案：ABC8.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式有（）A.獨(dú)立的結(jié)算公司B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.行業(yè)協(xié)會(huì)答案：AB9.期貨交易中的指令類型有（）A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.止損指令答案：ABC10.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)控制制度有（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度答案：ABC判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易可以當(dāng)天買入當(dāng)天賣出。（）答案：對(duì)2.期貨合約的到期必須進(jìn)行實(shí)物交割。（）答案：錯(cuò)3.套期保值一定能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)4.期貨市場的價(jià)格波動(dòng)總是非理性的。（）答案：錯(cuò)5.保證金越低，期貨交易的杠桿作用越大。（）答案：對(duì)6.金融期貨的標(biāo)的物都是金融工具。（）答案：對(duì)7.期貨交易所可以參與期貨交易。（）答案：錯(cuò)8.技術(shù)分析只關(guān)注價(jià)格和成交量。（）答案：對(duì)9.套利交易沒有風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)10.期貨交易員不需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。（）答案：錯(cuò)簡答題（每題5分，共4題）1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別。答案：期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約，在交易所集中交易，有杠桿，實(shí)行保證金制度，可雙向交易，不一定要實(shí)物交割；現(xiàn)貨交易是實(shí)物買賣，交易分散，無杠桿，一手交錢一手交貨。2.什么是期貨投機(jī)？答案：期貨投機(jī)是指在期貨市場上以獲取價(jià)差收益為目的的交易行為。投機(jī)者通過對(duì)期貨價(jià)格走勢的預(yù)測，低買高賣或高賣低買，承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)來賺取利潤。3.簡述期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的原理。答案：眾多參與者集中公開競價(jià)，把對(duì)供求關(guān)系及各種影響因素的預(yù)期反映在價(jià)格中，通過競爭形成合理價(jià)格，且期貨價(jià)格有連續(xù)性、權(quán)威性，能引導(dǎo)未來價(jià)格走向。4.說明期貨交易中強(qiáng)行平倉的原因。答案：主要原因是保證金不足，當(dāng)賬戶保證金低于規(guī)定水平，無法維持持倉；還有持倉超過規(guī)定限額等違規(guī)行為，為控制風(fēng)險(xiǎn)，交易所或期貨公司會(huì)實(shí)施強(qiáng)行平倉。討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨交易員如何控制交易風(fēng)險(xiǎn)。答案：交易員可合理設(shè)置止損止盈，控制倉位避免過度交易，做好資金管理；密切關(guān)注市場信息、政策變化，提升自身分析判斷能力，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受力調(diào)整策略，防止重大損失。2.探討套期保值在企業(yè)經(jīng)營中的作用及可能面臨的問題。答案：作用是穩(wěn)定企業(yè)成本和利潤，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保障經(jīng)營穩(wěn)定性。面臨問題有基差變動(dòng)影響套期保值效果，合約選擇可能不匹配，還有操作失誤、保證金不足等風(fēng)險(xiǎn)。3.分析技術(shù)分析和基本面分析在期貨交易中的優(yōu)缺點(diǎn)。答案：技術(shù)分析優(yōu)點(diǎn)是直觀反映價(jià)格趨勢，可及時(shí)把握買賣時(shí)機(jī)；缺點(diǎn)是不考慮基本面因素，易受短期波動(dòng)誤導(dǎo)?；久娣治鰞?yōu)點(diǎn)是從根本判斷價(jià)格走勢；缺點(diǎn)是信息獲取難，對(duì)短期波動(dòng)把握不足。4