2024年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理考點(diǎn)重點(diǎn)講解信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粜庞迷u級客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。-違約：根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：①債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上；②商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。-違約概率：違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。違約概率是實(shí)施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計(jì)的重要風(fēng)險(xiǎn)要素，無論商業(yè)銀行是采用內(nèi)部評級法初級法還是內(nèi)部評級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計(jì)違約概率。-信用評級方法：-專家判斷法：依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，對借款人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估。常用的專家系統(tǒng)有5C要素分析法（品德Character、資本Capital、還款能力Capacity、抵押Collateral、經(jīng)營環(huán)境Condition）、5P要素分析法等。-信用評分模型：是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值（得分）來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級。如線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型等。-違約概率模型：能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，如RiskCalc模型、KMV的CreditMonitor模型、KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型、死亡率模型等。債項(xiàng)評級債項(xiàng)評級是對交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。-違約損失率：違約損失率指估計(jì)的某一債項(xiàng)違約后損失的金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度）。影響違約損失率的因素包括項(xiàng)目因素、公司因素、行業(yè)因素、地區(qū)因素和宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素等。-債項(xiàng)評級方法：-專家判斷法：與客戶評級的專家判斷法類似，不過更注重債項(xiàng)本身的特點(diǎn)，如抵（質(zhì)）押品的特性等。-信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型：如CreditMetrics模型、CreditRisk+模型等。信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量-CreditMetrics模型：該模型本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型，其目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。它的創(chuàng)新之處在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。-CreditPortfolioView模型：是一種多因素信用風(fēng)險(xiǎn)模型，它直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。-CreditRisk+模型：根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告-信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：-客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：通過各種監(jiān)測手段收集有關(guān)客戶的信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，財(cái)務(wù)狀況監(jiān)測，關(guān)注客戶的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化；非財(cái)務(wù)因素監(jiān)測，包括客戶的行業(yè)前景、管理水平、市場競爭地位等。-債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：對已發(fā)放的貸款進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，關(guān)注債項(xiàng)的擔(dān)保情況、還款情況等。-信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告。綜合報(bào)告應(yīng)反映全面風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，包括信用風(fēng)險(xiǎn)總體狀況、不同類型風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)情況等；專題報(bào)告則針對特定風(fēng)險(xiǎn)或重大事件進(jìn)行深入分析。市場風(fēng)險(xiǎn)管理市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量-VaR方法：VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。計(jì)算VaR值的基本方法有方差-協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。-方差-協(xié)方差法：假設(shè)投資組合中的金融工具的收益率服從正態(tài)分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出投資組合收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差、協(xié)方差，進(jìn)而求出VaR值。優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡便，缺點(diǎn)是不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)，且正態(tài)假設(shè)條件受到質(zhì)疑。-歷史模擬法：是運(yùn)用當(dāng)前資產(chǎn)組合中各證券的權(quán)重和各證券的歷史數(shù)據(jù)重新構(gòu)造資產(chǎn)組合的歷史序列，然后計(jì)算VaR值。優(yōu)點(diǎn)是概念直觀、計(jì)算簡單，無需進(jìn)行分布假設(shè)，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，將低估突發(fā)性的收益率波動。-蒙特卡羅模擬法：是一種結(jié)構(gòu)化模擬的方法，通過產(chǎn)生一系列同模擬對象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來模擬未來風(fēng)險(xiǎn)因素的變動情況。優(yōu)點(diǎn)是可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、波動性風(fēng)險(xiǎn)，缺點(diǎn)是成本高、計(jì)算量大。-敏感性分析：是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)要素（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的微小變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。-壓力測試：是一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響。壓力測試的目的是評估銀行在極端不利情況下的損失承受能力。市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制-市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：對市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，如利率、匯率、股票指數(shù)等。同時(shí)，要關(guān)注市場流動性狀況，流動性不足可能會加劇市場風(fēng)險(xiǎn)。-市場風(fēng)險(xiǎn)控制：-限額管理：包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。交易限額是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額；風(fēng)險(xiǎn)限額是對按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額；止損限額是指所允許的最大損失額。-風(fēng)險(xiǎn)對沖：通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失。操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險(xiǎn)分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐；外部欺詐；就業(yè)制度和工作場所安全事件；客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動事件；實(shí)物資產(chǎn)的損壞；信息科技系統(tǒng)事件；執(zhí)行、交割和流程管理事件。操作風(fēng)險(xiǎn)評估與計(jì)量-操作風(fēng)險(xiǎn)評估方法：-自我評估法：是在商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過開展全員風(fēng)險(xiǎn)識別，識別出全行經(jīng)營管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并從影響程度和發(fā)生概率兩個(gè)角度來評估操作風(fēng)險(xiǎn)的重要程度。-關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法：關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是指代表某一風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域變化情況并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。如員工流動率、客戶投訴次數(shù)等。-操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：-基本指標(biāo)法：銀行采用基本指標(biāo)法，應(yīng)當(dāng)以總收入為基礎(chǔ)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。計(jì)算公式為：$K_{BIA}=\frac{\sum_{i=1}^{n}GI_{i}\times\alpha}{n}$，其中$K_{BIA}$為基本指標(biāo)法需要的資本，$GI_{i}$為過去三年中第$i$年的總收入，$\alpha$為15%，$n$為過去三年中總收入為正的年數(shù)。-標(biāo)準(zhǔn)法：將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為8個(gè)業(yè)務(wù)條線，計(jì)算各業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，然后加總得到商業(yè)銀行整體操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。-高級計(jì)量法：商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的資格要求，以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，可以使用高級計(jì)量法來計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。高級計(jì)量法包括內(nèi)部衡量法、損失分布法等。操作風(fēng)險(xiǎn)控制-內(nèi)部控制：完善的內(nèi)部控制體系是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。包括完善的內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識別與評估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評價(jià)與糾正等要素。-緩釋手段：-業(yè)務(wù)外包：商業(yè)銀行可以將一些非核心業(yè)務(wù)外包給外部專業(yè)機(jī)構(gòu)，以降低操作風(fēng)險(xiǎn)。但要注意對外包業(yè)務(wù)的管理和監(jiān)督。-購買保險(xiǎn)：通過購買保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、關(guān)鍵人員保險(xiǎn)等。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理流動性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)識別-資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)流動性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力。資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動性狀況越佳。-負(fù)債流動性風(fēng)險(xiǎn)：負(fù)債流動性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金?；I資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動性越強(qiáng)。流動性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量-流動性比率/指標(biāo)法：-流動性覆蓋率（LCR）：旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會規(guī)定的流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。計(jì)算公式為：$LCR=\frac{合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)}{未來30天現(xiàn)金凈流出量}\geq100\%$。-凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）：用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。計(jì)算公式為：$NSFR=\frac{可用的穩(wěn)定資金}{所需的穩(wěn)定資金}\geq100\%$。-流動性比例：流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動性的總體水平，不應(yīng)低于25%。-現(xiàn)金流分析法：通過對商業(yè)銀行一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入（如貸款利息收入、存款存入等）和現(xiàn)金流出（如貸款發(fā)放、存款支取等）的分析，評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況。流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制-流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：建立流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)測流動性比率/指標(biāo)、現(xiàn)金流狀況等。同時(shí)，要關(guān)注市場流動性狀況的變化。-流動性風(fēng)險(xiǎn)控制：-現(xiàn)金流量管理：合理安排資金的流入和流出，確保資金的平衡。-流動性儲備管理：持有一定數(shù)量的流動性儲備資產(chǎn)，如現(xiàn)金、國債等，以應(yīng)對突發(fā)的流動性需求。-壓力測試與應(yīng)急計(jì)劃：通過壓力測試評估極端情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的應(yīng)急計(jì)劃，如緊急籌資渠道等。國別風(fēng)險(xiǎn)管理國別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。國別風(fēng)險(xiǎn)識別-主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指外國政府沒有能力或者拒絕償付其直接或間接外幣債務(wù)的可能性。-轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是國別風(fēng)險(xiǎn)的主要類型之一，是指借款人或債務(wù)人由于本國外匯儲備不足或外匯管制等原因，無法獲得所需外匯償還其境外債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。-傳染風(fēng)險(xiǎn)：是指某一個(gè)國家的不利狀況導(dǎo)致該地區(qū)其他國家評級下降或信貸緊縮的風(fēng)險(xiǎn)，即使這些國家并未發(fā)生這些不利狀況，自身信用狀況也沒有惡化。-貨幣風(fēng)險(xiǎn)：指由于匯率波動、外匯管制等原因?qū)е律虡I(yè)銀行持有的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。-宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：指由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素（如經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、利率等）的變化導(dǎo)致某一國家或地區(qū)的借款人違約概率上升的風(fēng)險(xiǎn)。-政治風(fēng)險(xiǎn)：指由于政治原因（如戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、政權(quán)更迭等）導(dǎo)致某一國家或地區(qū)的借款人違約概率上升的風(fēng)險(xiǎn)。國別風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與評估-國別風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量：可采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣、信用評級模型等方法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣用于描述不同信用等級的借款人在一定時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)移到其他信用等級的概率。-國別風(fēng)險(xiǎn)評估：主要考慮一國的政治、經(jīng)濟(jì)、金融、社會等多方面因素。常用的評估方法包括定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。國別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制-國別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：持續(xù)監(jiān)測國別風(fēng)險(xiǎn)狀況，包括宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政治局勢、市場動態(tài)等。-國別風(fēng)險(xiǎn)控制：-限額管理：設(shè)定國別風(fēng)險(xiǎn)限額，控制對某一國家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。-風(fēng)險(xiǎn)緩釋：如要求借款人提供第三方擔(dān)保、購買政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負(fù)面評價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法-明確董事會和高級管理層的責(zé)任：董事會和高級管理層負(fù)責(zé)制定聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和策略，監(jiān)督和評估聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。-建立清