2024年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險管理考點重點資料精講第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性或損失。可分為預(yù)期損失（EL）、非預(yù)期損失（UL）和災(zāi)難性損失。預(yù)期損失通過提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤來應(yīng)對；非預(yù)期損失需經(jīng)濟資本覆蓋；災(zāi)難性損失靠保險等方式轉(zhuǎn)移。風(fēng)險管理是社會組織或個人用以降低風(fēng)險的消極結(jié)果的決策過程。其作用包括保障銀行安全穩(wěn)健運營、實現(xiàn)收益最大化、增強核心競爭力等。商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.信用風(fēng)險：指借款人或交易對手不能按照事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的可能性。主要形式有違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等。信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征，與市場風(fēng)險相比，數(shù)據(jù)獲取難度大且缺乏系統(tǒng)性。2.市場風(fēng)險：因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。具有系統(tǒng)性風(fēng)險特征。3.操作風(fēng)險：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。具有普遍性和非營利性，與市場風(fēng)險和信用風(fēng)險相比，更難以計量。4.流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。分為融資流動性風(fēng)險和市場流動性風(fēng)險。5.國別風(fēng)險：由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險。可分為轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險等。6.聲譽風(fēng)險：由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負(fù)面評價的風(fēng)險。聲譽風(fēng)險具有突發(fā)性，難以在短時間內(nèi)有效控制和化解。7.戰(zhàn)略風(fēng)險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險。主要體現(xiàn)在四個方面：缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略、戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證、為實現(xiàn)目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷、戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性。8.法律風(fēng)險：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。法律風(fēng)險是一種特殊類型的操作風(fēng)險。9.合規(guī)風(fēng)險：商業(yè)銀行因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失和聲譽損失的風(fēng)險。合規(guī)風(fēng)險側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)。風(fēng)險管理的主要策略1.風(fēng)險分散：通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇。馬柯維茨的投資組合理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1（即不完全正相關(guān)），分散投資就能夠降低風(fēng)險。2.風(fēng)險對沖：通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。分為自我對沖和市場對沖。3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇?？煞譃楸ｋU轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移（如擔(dān)保、備用信用證等）。4.風(fēng)險規(guī)避：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險的策略性選擇。是一種消極的風(fēng)險管理策略。5.風(fēng)險補償：商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)性損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。如在貸款定價中，對信用等級低的客戶提高利率。風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)1.概率：度量某一事件發(fā)生的可能性大小。可分為主觀概率和客觀概率。客觀概率是基于大量的實驗而估計的概率；主觀概率是個人對某一事件發(fā)生可能性的主觀判斷。2.隨機變量：是指在一定條件下，取值帶有不確定性的變量。分為離散型隨機變量和連續(xù)型隨機變量。3.概率分布：描述隨機變量取值的概率規(guī)律。常見的概率分布有均勻分布、二項分布、正態(tài)分布等。正態(tài)分布是最重要的一種概率分布，具有對稱性、集中性等特點。4.預(yù)期收益率：是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的加權(quán)平均數(shù)。計算公式為$E(R)=sum_{i=1}^{n}p_{i}R_{i}$，其中$p_{i}$是第$i$種結(jié)果出現(xiàn)的概率，$R_{i}$是第$i$種結(jié)果下的收益率。5.方差和標(biāo)準(zhǔn)差：方差是用來衡量隨機變量取值的離散程度的指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)差是方差的平方根。方差和標(biāo)準(zhǔn)差越大，說明隨機變量取值的波動越大，風(fēng)險越高。6.協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)：協(xié)方差衡量兩個隨機變量的協(xié)同變化程度；相關(guān)系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)化后的協(xié)方差，取值范圍在-1到1之間。相關(guān)系數(shù)為1表示完全正相關(guān)，為-1表示完全負(fù)相關(guān)，為0表示不相關(guān)。第二章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)商業(yè)銀行公司治理商業(yè)銀行公司治理是指股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、股東及其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系，包括組織架構(gòu)、職責(zé)邊界、履職要求等治理制衡機制，以及決策、執(zhí)行、監(jiān)督、激勵約束等治理運行機制。良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。1.治理原則和做法：遵循健全的組織架構(gòu)、清晰的職責(zé)邊界、明確的決策規(guī)則和程序、有效的監(jiān)督機制等原則。2.治理制衡機制：股東大會是商業(yè)銀行的最高權(quán)力機構(gòu)；董事會對股東大會負(fù)責(zé)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責(zé)任；監(jiān)事會負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會和高級管理層的履職情況；高級管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會的決策。3.激勵約束機制：建立科學(xué)的績效考核和薪酬制度，將風(fēng)險調(diào)整后收益等風(fēng)險指標(biāo)納入考核體系，避免短期行為。風(fēng)險管理組織架構(gòu)1.董事會及其風(fēng)險管理委員會：董事會承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責(zé)任，風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)擬定風(fēng)險管理政策等。2.監(jiān)事會：對董事會、高級管理層履職的盡職情況進(jìn)行監(jiān)督，對銀行承擔(dān)的風(fēng)險水平和風(fēng)險管理體系的有效性進(jìn)行監(jiān)督。3.高級管理層：負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風(fēng)險水平及其管理狀況。4.風(fēng)險管理部門：分為集中型和分散型風(fēng)險管理部門。集中型風(fēng)險管理部門有利于風(fēng)險管理人員之間的交流和合作，但可能導(dǎo)致管理成本上升；分散型風(fēng)險管理部門能更貼近業(yè)務(wù)，但可能存在資源重復(fù)配置等問題。風(fēng)險管理部門的職責(zé)包括監(jiān)控各類風(fēng)險狀況、提供風(fēng)險分析報告等。5.其他風(fēng)險控制部門：財務(wù)控制部門通過成本收益分析等對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行監(jiān)督；內(nèi)部審計部門對風(fēng)險管理體系的有效性進(jìn)行獨立審查；法律合規(guī)部門確保銀行的經(jīng)營活動符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。風(fēng)險管理流程1.風(fēng)險識別：是風(fēng)險管理的第一步，分為感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。常用的方法有專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法、情景分析法等。2.風(fēng)險計量：是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險發(fā)生的可能性、風(fēng)險將導(dǎo)致的后果及嚴(yán)重程度進(jìn)行充分的分析和評估，是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)。常用的風(fēng)險計量方法有敏感性分析、波動性分析、VaR等。3.風(fēng)險監(jiān)測：對各種風(fēng)險狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測和報告。監(jiān)測的主要指標(biāo)包括關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（KRI）和風(fēng)險狀況報告等。4.風(fēng)險控制：根據(jù)風(fēng)險監(jiān)測的結(jié)果，采取相應(yīng)的措施來控制風(fēng)險。分為事前控制和事后控制。事前控制主要是通過限額管理等方式來預(yù)防風(fēng)險；事后控制主要是通過風(fēng)險緩釋等方式來降低風(fēng)險損失。風(fēng)險文化1.定義和內(nèi)涵：風(fēng)險文化是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，是企業(yè)文化的重要組成部分。包括風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次。2.培植風(fēng)險文化：應(yīng)樹立正確的風(fēng)險管理理念，加強員工的風(fēng)險知識培訓(xùn)，建立健全風(fēng)險管理制度，營造良好的風(fēng)險文化氛圍。內(nèi)部控制1.定義和內(nèi)涵：內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。2.原則：全面性、重要性、制衡性、適應(yīng)性和成本效益原則。3.要素：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。4.主要措施：不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計系統(tǒng)控制、財產(chǎn)保護控制等。第三章資本管理資本的定義和作用1.資本的定義：商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金，可以用來吸收銀行的經(jīng)營虧損，緩沖意外損失，保護銀行的正常經(jīng)營，為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供啟動資金等。從財務(wù)會計、銀行監(jiān)管和內(nèi)部管理等角度看，資本的含義有所不同。2.資本的作用：為商業(yè)銀行提供融資；吸收和消化損失；限制業(yè)務(wù)過度擴張和風(fēng)險承擔(dān)，增強銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場信心。監(jiān)管資本與資本充足率要求1.監(jiān)管資本的定義：監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的銀行必須持有的與其業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本。分為一級資本和二級資本。一級資本又分為核心一級資本和其他一級資本。核心一級資本是銀行資本中最核心的部分，包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積等。2.資本充足率的計算：資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合監(jiān)管規(guī)定的資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。計算公式為：資本充足率=（總資本-對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%，一級資本充足率=（一級資本-對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%，核心一級資本充足率=（核心一級資本-對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%。3.資本充足率的要求：根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5%、6%和8%。此外，還要求商業(yè)銀行在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提儲備資本2.5%和逆周期資本0-2.5%。系統(tǒng)重要性銀行還需額外計提1%的附加資本。經(jīng)濟資本及其應(yīng)用1.經(jīng)濟資本的定義：經(jīng)濟資本是指在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟資本是一種虛擬的、與銀行風(fēng)險的非預(yù)期損失等額的資本。2.經(jīng)濟資本的計量：經(jīng)濟資本的計量取決于置信水平和風(fēng)險計量技術(shù)。常用的風(fēng)險計量模型有CreditMetrics模型、KMV模型等。3.經(jīng)濟資本的應(yīng)用：用于績效考核，通過經(jīng)濟增加值（EVA）和風(fēng)險調(diào)整后資本回報率（RAROC）等指標(biāo)來評價業(yè)務(wù)部門的績效；用于風(fēng)險定價，在貸款定價中考慮經(jīng)濟資本的成本；用于資本配置，將經(jīng)濟資本在不同的業(yè)務(wù)部門、產(chǎn)品線之間進(jìn)行合理分配。內(nèi)部資本充足評估程序1.定義和范圍：內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP）是商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險狀況和外部監(jiān)管要求，評估資本充足水平，制定資本規(guī)劃，確保資本能夠充分覆蓋主要風(fēng)險的過程。范圍包括銀行的表內(nèi)外各項業(yè)務(wù)。2.主要內(nèi)容：包括風(fēng)險評估、資本規(guī)劃和監(jiān)測與報告等。風(fēng)險評估要全面識別和評估銀行面臨的各類風(fēng)險；資本規(guī)劃要確定資本充足率目標(biāo)，制定未來三年的資本規(guī)劃；監(jiān)測與報告要定期監(jiān)測資本充足率的變化情況，并及時向監(jiān)管部門報告。3.報告要求：商業(yè)銀行應(yīng)至少每年向監(jiān)管部門提交一次ICAAP報告。報告應(yīng)包括銀行的風(fēng)險狀況、資本規(guī)劃、壓力測試結(jié)果等內(nèi)容。第四章信用風(fēng)險管理信用風(fēng)險識別1.單一法人客戶信用風(fēng)險識別：對單一法人客戶的信用風(fēng)險識別應(yīng)從客戶的基本情況分析、財務(wù)狀況分析、非財務(wù)因素分析等方面入手。財務(wù)狀況分析主要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表，通過比率分析等方法評估客戶的償債能力、盈利能力等。非財務(wù)因素分析包括行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險等。2.集團法人客戶信用風(fēng)險識別：集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。其信用風(fēng)險具有內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁、連環(huán)擔(dān)保十分普遍、財務(wù)報表真實性差等特征。識別集團法人客戶信用風(fēng)險應(yīng)關(guān)注集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金流狀況等。3.個人客戶信用風(fēng)險識別：個人客戶信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為借款人還款能力下降和還款意愿降低。影響個人客戶信用風(fēng)險的因素包括年齡、收入水平、職業(yè)等。識別個人客戶信用風(fēng)險可通過信用評分模型等方法。4.貸款組合信用風(fēng)險識別：貸款組合的信用風(fēng)險不僅取決于單筆貸款的信用風(fēng)險，還與貸款之間的相關(guān)性有關(guān)。關(guān)注宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)風(fēng)險等對貸款組合信用風(fēng)險的影響。信用風(fēng)險評估與計量1.客戶信用評級：是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價。分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是由專業(yè)評級機構(gòu)進(jìn)行的評級；內(nèi)部評級是商業(yè)銀行自己建立的評級體系，包括客戶評級和債項評級?？蛻粼u級是對客戶違約風(fēng)險的評估，債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價。2.債項評級：主要考慮債項的違約損失率（LGD）。影響違約損失率的因素包括產(chǎn)品因素、公司因素、行業(yè)因素等。常用的違約損失率估計方法有市場價值法和回收現(xiàn)金流法。3.信用風(fēng)險組合計量：常用的方法有CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型、CreditRisk+模型等。CreditMetrics模型是基于信用評級轉(zhuǎn)移矩陣來計算信用風(fēng)險的；CreditPortfolioView模型是一種宏觀經(jīng)濟模型，考慮了宏觀經(jīng)濟因素對信用風(fēng)險的影響；CreditRisk+模型是一種基于保險精算原理的模型，假設(shè)違約率服從泊松分布。信用風(fēng)險監(jiān)測與報告1.信用風(fēng)險監(jiān)測：包括對單個客戶的監(jiān)測和對貸款組合的監(jiān)測。對單個客戶的監(jiān)測主要關(guān)注其財務(wù)狀況、信用評級變化等；對貸款組合的監(jiān)測主要關(guān)注貸款組合的質(zhì)量變化、集中度等。2.風(fēng)險預(yù)警：分為黑色預(yù)警法、黃色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律；黃色預(yù)警法是一種統(tǒng)計預(yù)警法，通過建立預(yù)警模型來進(jìn)行預(yù)警；紅色預(yù)警法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。3.風(fēng)險分為內(nèi)部報告和外部報告。內(nèi)部報告應(yīng)滿足不同管理層級的需求，外部報告應(yīng)符合監(jiān)管要求。報告的內(nèi)容包括風(fēng)險狀況、損失事件、風(fēng)險策略等。信用風(fēng)險控制1.限額管理：包括單一客戶授信限額管理、集團客戶授信限額管理和國家風(fēng)險限額管理等。單一客戶授信限額根據(jù)客戶的信用評級、財務(wù)狀況等因素確定；集團客戶授信限額要考慮集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系；國家風(fēng)險限額根據(jù)國家的信用狀況等因素確定。2.信用風(fēng)險緩釋：是指銀行運用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。合格的抵質(zhì)押品可以降低違約損失率；凈額結(jié)算可以降低信用風(fēng)險暴露；保證可以增加借款人的還款能力；信用衍生工具可以將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。3.貸款重組：當(dāng)借款人出現(xiàn)財務(wù)困難等情況時，銀行可以與借款人協(xié)商進(jìn)行貸款重組。貸款重組的方式包括調(diào)整還款期限、調(diào)整利率、減少貸款本金等。第五章市場風(fēng)險管理市場風(fēng)險識別1.利率風(fēng)險：分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。重新定價風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險，是由于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價期限之間存在差異而產(chǎn)生的；收益率曲線風(fēng)險是由于收益率曲線形狀的變化而產(chǎn)生的；基準(zhǔn)風(fēng)險是由于不同的基準(zhǔn)利率之間的利差發(fā)生變化而產(chǎn)生的；期權(quán)性風(fēng)險是由于銀行的資產(chǎn)或負(fù)債中包含期權(quán)性條款而產(chǎn)生的。2.匯率風(fēng)險：分為外匯交易風(fēng)險和外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。外匯交易風(fēng)險是指銀行在外匯交易中因匯率波動而遭受損失的風(fēng)險；外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險是指由于銀行資產(chǎn)和負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險。3.股票價格風(fēng)險：是指由于股票價格的波動而使銀行持有的股票資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險。4.商品價格風(fēng)險：是指由于商品價格的波動而使銀行持有的商品資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險計量1.缺口分析：是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。通過計算利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的缺口，來分析利率變動對銀行凈利息收入的影響。2.久期分析：也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響的一種方法。久期是債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間。久期分析可以衡量利率變動對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響。3.外匯敞口分析：是衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。單幣種敞口頭寸包括即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸等；總敞口頭寸的計算方法有累計總敞口頭寸法、凈總敞口頭寸法和短邊法。4.風(fēng)險價值（VaR）：是指在一定的持有期和置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在最大損失。計算VaR的方法有方差-協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。方差-協(xié)方差法假設(shè)市場因子的變化服從正態(tài)分布；歷史模擬法是基于歷史數(shù)據(jù)來模擬市場因子的變化；蒙特卡羅模擬法是通過隨機模擬市場因子的變化來計算VaR。5.敏感性分析：是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格）的微小變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。6.壓力測試：是指將整個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場情況下，測試該金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種市場的突變。市場風(fēng)險監(jiān)測與控制1.市場風(fēng)險監(jiān)測：包括市場風(fēng)險狀況的報告和市場風(fēng)險指標(biāo)的監(jiān)測。市場風(fēng)險報告應(yīng)及時、準(zhǔn)確地反映市場風(fēng)險狀況；市場風(fēng)險指標(biāo)的監(jiān)測包括VaR限額、止損限額等的監(jiān)測。2.市場風(fēng)險控制：主要方法包括限額管理和風(fēng)險對沖。限額管理包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額等。交易限額是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額；風(fēng)險限額是對基于量化方法計算出的市場風(fēng)險參數(shù)設(shè)定的限額；止損限額是指所允許的最大損失額。風(fēng)險對沖可以通過套期保值等方式來實現(xiàn)。銀行賬戶利率風(fēng)險管理1.銀行賬戶利率風(fēng)險概念：銀行賬戶利率風(fēng)險是指利率水平、期限結(jié)構(gòu)等要素發(fā)生不利變動導(dǎo)致銀行賬戶整體收益和經(jīng)濟價值遭受損失的風(fēng)險。2.計量方法：包括缺口分析、久期分析、敏感性分析和情景模擬等。情景模擬可以考慮多種利率變動情景對銀行賬戶利率風(fēng)險的影響。3.管理方法：包括完善銀行賬戶利率風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)、加強資產(chǎn)負(fù)債匹配管理、完善商業(yè)銀行的定價機制等。第六章操作風(fēng)險管理操作風(fēng)險識別1.人員因素：包括內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識/技能匱乏、核心雇員流失和違反用工法等。內(nèi)部欺詐是指員工故意騙取、盜用財產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章等行為；失職違規(guī)是指員工因疏忽、未履行職責(zé)等導(dǎo)致的損失。2.內(nèi)部流程：包括財務(wù)/會計錯誤、文件/合同缺陷、產(chǎn)品設(shè)計缺陷、錯誤監(jiān)控/報告、結(jié)算/支付錯誤和交易/定價錯誤等。財務(wù)/會計錯誤是指會計賬務(wù)處理錯誤等；文件/合同缺陷是指文件或合同存在漏洞等。3.系統(tǒng)缺陷：包括數(shù)據(jù)/信息質(zhì)量、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險和系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性等。數(shù)據(jù)/信息質(zhì)量問題可能導(dǎo)致決策失誤；違反系統(tǒng)安全規(guī)定可能導(dǎo)致信息泄露等。4.外部事件：包括外部欺詐、洗錢、政治風(fēng)險、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害和恐怖威脅等。外部欺詐是指外部人員騙取銀行資產(chǎn)等行為；業(yè)務(wù)外包可能導(dǎo)致服務(wù)質(zhì)量下降等風(fēng)險。操作風(fēng)險評估與計量1.操作風(fēng)險評估方法：包括自我評估法、損失分布法、風(fēng)險地圖法等。自我評估法是指商業(yè)銀行識別和評估操作風(fēng)險的重要工具，通過全員參與來識別和評估操作風(fēng)險；損失分布法是通過對歷史損失數(shù)據(jù)的分析來估計損失分布；風(fēng)險地圖法是通過繪制風(fēng)險地圖來直觀地展示操作風(fēng)險的分布情況。2.操作風(fēng)險計量方法：包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計量法?；局笜?biāo)法是以總收入為基礎(chǔ)計量操作風(fēng)險資本要求；標(biāo)準(zhǔn)法是將銀行業(yè)務(wù)分為不同的業(yè)務(wù)線，分別計算各業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險資本要求；高級計量法是通過內(nèi)部模型來計量操作風(fēng)險資本要求，需要銀行具備較高的風(fēng)險管理水平和數(shù)據(jù)質(zhì)量。操作風(fēng)險監(jiān)測與控制1.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測：關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（KRI）是指用來考察商業(yè)銀行風(fēng)險狀況的統(tǒng)計數(shù)據(jù)或指標(biāo)。常見的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)包括人員在當(dāng)前部門的從業(yè)年限、員工人均培訓(xùn)費用等。通過對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的監(jiān)測，可以及時發(fā)現(xiàn)操作風(fēng)險的變化趨勢。2.損失數(shù)據(jù)收集：損失數(shù)據(jù)收集應(yīng)遵循重要性原則、準(zhǔn)確性原則、統(tǒng)一性原則和謹(jǐn)慎性原則。收集的損失數(shù)據(jù)應(yīng)包括損失事件的基本信息、損失金額等。3.操作風(fēng)險控制措施：包括制度建設(shè)、流程管理、信息系統(tǒng)建設(shè)、人員培訓(xùn)等。制度建設(shè)要建立健全操作風(fēng)險管理制度；流程管理要優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，減少操作風(fēng)險的發(fā)生；信息系統(tǒng)建設(shè)要提高系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性；人員培訓(xùn)要提高員工的操作技能和風(fēng)險意識。操作風(fēng)險緩釋1.連續(xù)營業(yè)方案：是指在遇到嚴(yán)重影響正常業(yè)務(wù)運營的突發(fā)事件時，銀行能夠迅速恢復(fù)業(yè)務(wù)運營的方案。連續(xù)營業(yè)方案應(yīng)包括應(yīng)急指揮中心的設(shè)置、備用系統(tǒng)的建設(shè)等。2.商業(yè)保險：是操作風(fēng)險緩釋的有效手段。銀行可以購買的保險包括財產(chǎn)保險、關(guān)鍵人員保險、營業(yè)中斷保險等。3.業(yè)務(wù)外包：是指銀行將某些業(yè)務(wù)委托給外部機構(gòu)來完成。業(yè)務(wù)外包可以降低銀行的運營成本，但也可能帶來新的風(fēng)險，如外包商的違約風(fēng)險等。第七章流動性風(fēng)險管理流動性風(fēng)險識別1.資產(chǎn)流動性風(fēng)險：指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。資產(chǎn)的流動性強弱主要取決于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和變現(xiàn)成本。2.負(fù)債流動性風(fēng)險：指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險。負(fù)債的流動性強弱主要取決于負(fù)債的穩(wěn)定性和融資渠道的多樣性。流動性風(fēng)險評估1.流動性比率/指標(biāo)法：通過計算流動性比率和指標(biāo)來評估銀行的流動性狀況。常用的流動性比率/指標(biāo)包括流動性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）、流動性比例、核心負(fù)債比例等。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)；凈穩(wěn)定資金比例旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源。2.現(xiàn)金流分析法：通過對銀行現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的分析，來評估銀行的流動性狀況。現(xiàn)金流入包括貸款回收、利息收入等；現(xiàn)金流出包括存款提取、貸款發(fā)放等。3.其他評估方法：包括缺口分析法、久期分析法等。缺口分析法通過計算流動性缺口來評估銀行的流動性風(fēng)險；久期分析法可以分析利率變動對銀行流動性的影響。流動性風(fēng)險監(jiān)測與控制1.流動性風(fēng)險監(jiān)測：包括流動性風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測和現(xiàn)金流監(jiān)測等。應(yīng)定期監(jiān)測流動性比率/指標(biāo)的變化情況，及時發(fā)現(xiàn)流動性風(fēng)險的異常變化。2.流動性風(fēng)險預(yù)警：分為內(nèi)部預(yù)警信號、外部預(yù)警信號和融資預(yù)警信號。內(nèi)部預(yù)警信號包括資產(chǎn)質(zhì)量下降等；外部預(yù)警信號包括宏觀經(jīng)濟形勢變化等；融資預(yù)警信號包括融資成本上升等。3.流動性風(fēng)險控制：包括現(xiàn)金流量管理、限額管理、融資管理等。現(xiàn)金流量管理要合理安排現(xiàn)金流入和流出；限額管理要設(shè)定流動性風(fēng)險限額；融資管理要拓展融資渠道，提高融資的穩(wěn)定性。流動性風(fēng)險應(yīng)急管理1.流動性應(yīng)急計劃：包括危機處理方案和彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序。危機處理方案要明確應(yīng)急指揮中心的職責(zé)、應(yīng)急響應(yīng)機制等；彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序要確定在緊急情況下的融資渠道和融資方式。2.應(yīng)急資金來源：包括向中央銀行借款、同業(yè)拆借、證券回購等。銀行應(yīng)提前與這些資金來源方建立良好的合作關(guān)系。第八章國別風(fēng)險管理國別風(fēng)險識別1.國別風(fēng)險的主要類型：包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險和間接國別風(fēng)險等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是國別風(fēng)險的主要類型之一，是指借款人或債務(wù)人由于國家政策、法規(guī)等原因無法將資金轉(zhuǎn)移到境外償還債務(wù)的風(fēng)險。2.國別風(fēng)險評估因素：包括政治外交環(huán)境、經(jīng)濟金融環(huán)境、制度運營環(huán)境和社會安全環(huán)境等。政治外交環(huán)境穩(wěn)定有利于降低國別風(fēng)險；經(jīng)濟金融環(huán)境良好可以提高借款人的還款能力。國別風(fēng)險評估與評級1.評估方法：包括定量評估方法和定性評估方法。定量評估方法可以通過構(gòu)建數(shù)學(xué)模型來評估國別風(fēng)險；定性評估方法主要依靠專家的經(jīng)驗和判斷。2.評級體系：商業(yè)銀行應(yīng)建立國別風(fēng)險評級體系，對不同國家的風(fēng)險進(jìn)行評級。評級結(jié)果可以作為國別風(fēng)險限額設(shè)定、信貸決策等的重要依據(jù)。國別風(fēng)險限額與政策1.國別風(fēng)險限額：是指商業(yè)銀行根據(jù)國別風(fēng)險評估結(jié)果，對每一國家/地區(qū)確定的可接受的最大信用暴露。國別風(fēng)險限額應(yīng)根據(jù)國別風(fēng)險狀況的變化及時調(diào)整。2.國別風(fēng)險管理政策和程序：包括明確國別風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、制定國別風(fēng)險識別、評估和監(jiān)測的方法和流程、建立國別風(fēng)險預(yù)警機制等。國別風(fēng)險監(jiān)測與