騰訊投資活動管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范騰訊投資活動管理，提高投資決策科學性，防范投資風險，保障公司資產安全，實現公司戰(zhàn)略目標，特制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于騰訊集團及旗下各子公司、分公司的投資活動管理。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：投資活動必須遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管要求及公司內部規(guī)定。2.戰(zhàn)略導向原則：投資活動應緊密圍繞公司戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于提升公司核心競爭力。3.風險可控原則：充分評估投資風險，采取有效措施進行風險防控，確保投資收益的穩(wěn)定性。4.效益優(yōu)先原則：在風險可控的前提下，追求投資效益最大化，實現公司價值增長。二、投資決策組織架構（一）投資決策委員會1.組成：投資決策委員會由公司高層管理人員、相關業(yè)務部門負責人及外部專家組成。2.職責審議投資戰(zhàn)略、投資政策和投資計劃。對重大投資項目進行決策，包括投資金額、投資方式、投資期限等。監(jiān)督投資項目的執(zhí)行情況，對投資項目的重大調整進行決策。（二）投資管理部門1.設置：公司設立專門的投資管理部門，負責投資項目的前期調研、分析評估、方案制定、項目實施及后續(xù)管理等工作。2.職責收集、整理投資信息，進行市場研究和行業(yè)分析。對投資項目進行初步篩選和盡職調查，撰寫盡職調查報告。制定投資項目方案，提交投資決策委員會審議。負責投資項目的談判、簽約及資金投放等工作。跟蹤投資項目進展情況，及時發(fā)現并解決問題，定期向投資決策委員會匯報。（三）其他相關部門1.財務部門：負責投資項目的財務預算編制、資金籌集與安排、財務核算及財務分析等工作，為投資決策提供財務支持。2.法務部門：負責對投資項目進行法律合規(guī)審查，防范法律風險，起草和審核投資相關合同、協(xié)議等法律文件。3.業(yè)務部門：根據公司戰(zhàn)略和業(yè)務發(fā)展需求，提出投資項目建議，參與投資項目的盡職調查和評估工作，協(xié)助投資管理部門推動投資項目的實施，并負責投資項目投后的業(yè)務整合和協(xié)同發(fā)展。三、投資項目流程（一）項目立項1.項目來源公司內部業(yè)務部門基于戰(zhàn)略發(fā)展、業(yè)務拓展等需求提出投資項目建議。投資管理部門通過市場調研、行業(yè)研究等渠道自主發(fā)現投資機會。外部機構或個人推薦的投資項目。2.立項申請：項目建議提出后，由項目負責人填寫《投資項目立項申請表》，詳細說明項目背景、投資目的、投資標的、投資方式、投資金額、預期收益、風險分析及應對措施等內容，并提交投資管理部門。3.立項評審：投資管理部門收到立項申請后，組織相關人員進行初步評審，包括對項目的可行性、必要性、合規(guī)性等方面進行評估。評審通過后，提交投資決策委員會進行立項審批。投資決策委員會對立項申請進行審議，做出是否立項的決定。（二）盡職調查1.盡職調查團隊組建：投資決策委員會批準立項后，投資管理部門組建盡職調查團隊，成員包括投資經理、財務人員、法務人員、行業(yè)專家等，必要時可聘請外部專業(yè)機構協(xié)助開展盡職調查工作。2.盡職調查內容財務盡職調查：對投資標的的財務狀況、經營成果、現金流量等進行詳細調查，分析其財務數據的真實性、準確性和完整性，評估其盈利能力、償債能力和資金流動性。法律盡職調查：審查投資標的的主體資格、股權結構、資產狀況、重大合同、訴訟仲裁、知識產權等法律事項，核實其合法合規(guī)性，防范法律風險。業(yè)務盡職調查：了解投資標的的業(yè)務模式、市場份額、競爭優(yōu)勢、行業(yè)地位、技術研發(fā)能力、管理團隊等情況，評估其業(yè)務發(fā)展前景和可持續(xù)性。3.盡職調查報告撰寫：盡職調查結束后，盡職調查團隊應撰寫詳細的盡職調查報告，內容包括盡職調查的過程、發(fā)現的問題、風險評估及建議等。盡職調查報告應客觀、準確、全面，為投資決策提供充分依據。（三）投資決策1.投資方案制定：投資管理部門根據盡職調查結果，結合公司戰(zhàn)略目標和投資策略，制定投資方案。投資方案應包括投資金額、投資方式（如股權、債權、并購等）、投資期限、投資估值、交易結構、退出方式、風險控制措施等內容。2.投資決策審議：投資管理部門將投資方案提交投資決策委員會審議。投資決策委員會成員對投資方案進行充分討論和分析，根據項目的風險收益情況、公司戰(zhàn)略匹配度等因素進行投票表決。投資決策應遵循少數服從多數的原則，經三分之二以上委員同意方可通過。3.決策文件簽署：投資決策通過后，公司法定代表人或其授權代表簽署投資相關文件，如投資協(xié)議、公司章程等，明確各方權利義務，確保投資活動的順利進行。（四）投資實施1.資金籌集與投放：根據投資決策確定的投資金額和投資方式，財務部門負責籌集資金，并按照投資協(xié)議的約定將資金投放至投資標的。2.股權登記與管理：對于股權投資項目，投資管理部門負責辦理股權登記手續(xù)，確保公司對投資標的的股權權益得到有效保障。同時，建立健全投資項目股權管理臺賬，及時記錄股權變動情況。3.項目跟蹤與監(jiān)控：投資管理部門負責對投資項目進行跟蹤與監(jiān)控，定期收集投資標的的財務報表、經營數據等信息，分析項目進展情況和風險狀況。如發(fā)現項目出現重大問題或風險，應及時向投資決策委員會匯報，并采取相應的措施進行處理。（五）投資退出1.退出方式選擇：根據投資項目的實際情況和市場環(huán)境，投資管理部門會同相關部門研究制定投資退出方案，選擇合適的退出方式，如股權轉讓、上市套現、公司回購、清算等。2.退出決策與實施：投資退出方案經投資決策委員會審議通過后，按照相關法律法規(guī)和投資協(xié)議的規(guī)定組織實施退出操作。在退出過程中，應妥善處理與各方的關系，確保公司利益最大化。3.退出后評價：投資項目退出后，投資管理部門應對項目進行全面評價，總結投資經驗教訓，分析投資決策、項目管理等方面存在的問題，為今后的投資活動提供參考。四、投資風險管理（一）風險識別與評估1.風險識別：投資管理部門應定期對投資項目進行風險識別，全面梳理投資過程中可能面臨的風險，包括市場風險、信用風險、操作風險、法律風險、政策風險等。2.風險評估：采用定性與定量相結合的方法，對識別出的風險進行評估，確定風險的等級和影響程度。風險評估結果應作為制定風險控制措施的重要依據。（二）風險控制措施1.市場風險控制加強市場研究和分析，及時掌握市場動態(tài)和行業(yè)趨勢，合理制定投資策略。分散投資，避免過度集中于某一行業(yè)、某一地區(qū)或某一投資標的，降低市場波動對投資組合的影響。運用金融衍生品等工具進行套期保值，對沖市場風險。2.信用風險控制對投資標的進行嚴格的信用評估，選擇信用狀況良好、經營穩(wěn)健的企業(yè)或項目進行投資。在投資協(xié)議中明確約定違約責任和擔保條款，要求投資標的提供有效的擔保措施，確保公司債權得到保障。加強對投資標的的信用跟蹤和監(jiān)控，及時發(fā)現并預警信用風險。3.操作風險控制建立健全投資項目內部控制制度，規(guī)范投資流程，明確各部門和崗位的職責權限，加強內部監(jiān)督和制衡。加強對投資管理人員的培訓和考核，提高其專業(yè)素質和風險意識，防范操作失誤和道德風險。引入先進的投資管理系統(tǒng)和工具，提高投資決策和管理的科學性、準確性和效率。4.法律風險控制加強法律合規(guī)審查，確保投資活動符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求。聘請專業(yè)的法律顧問，參與投資項目的全過程，提供法律咨詢和法律支持，防范法律風險。建立健全法律風險預警機制，及時發(fā)現并處理潛在的法律問題。5.政策風險控制密切關注國家政策動態(tài)和行業(yè)監(jiān)管要求，及時調整投資策略，確保投資活動符合政策導向。加強與政府部門的溝通與協(xié)調，積極爭取政策支持，降低政策風險對投資項目的影響。（三）風險監(jiān)控與預警1.風險監(jiān)控指標設定：投資管理部門應設定關鍵風險監(jiān)控指標，如投資項目的財務指標、市場份額變動、信用評級變化等，定期對投資項目進行監(jiān)測和分析。2.風險預警機制建立：根據風險監(jiān)控指標的變化情況，建立風險預警機制。當風險指標達到或接近預警值時，及時發(fā)出預警信號，提醒相關部門和人員采取相應的風險控制措施。3.風險報告與處置：投資管理部門應定期向投資決策委員會匯報投資項目的風險狀況，及時報告重大風險事件。對于風險事件，應迅速組織相關部門進行分析研究，制定切實可行的處置方案，降低風險損失。五、信息披露與檔案管理（一）信息披露1.披露原則：按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，遵循真實、準確、完整、及時的原則，對投資活動相關信息進行披露。2.披露內容：包括投資項目的基本情況、投資決策過程、投資收益情況、風險狀況等。3.披露方式：通過公司官網、定期報告、臨時公告等方式進行信息披露，確保投資者和社會公眾能夠及時、準確地了解公司投資活動情況。（二）檔案管理1.檔案范圍：投資活動檔案包括投資項目的立項申請文件、盡職調查報告、投資決策文件、投資協(xié)議、股權登記資料、項目跟蹤記錄、投資退出文件等。2.檔案整理與歸檔：投資管理部門負責對投資活動檔案進行整理和歸檔，確保檔案資料的完整性、準確性和規(guī)范性。檔案應按照項目類別和時間順序進行分類存放，便于查閱和管理。3.檔案保管期限：根據國家法律法規(guī)和公司內部規(guī)定，確定投資活動檔案的保管期限。一般情況下，投資活動檔案應保管[X]年，重要檔案應長期保管。4.檔案查閱與使用：嚴格檔案查閱與使用審批程序，未經授權不得查閱和使用投資活