集合資金信托管理辦法一、引言在金融市場不斷發(fā)展與變革的當(dāng)下，集合資金信托作為一種重要的金融工具，在優(yōu)化社會(huì)資源配置、拓寬投資者投資渠道以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。為了規(guī)范公司集合資金信托業(yè)務(wù)的運(yùn)作，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)委托人和受益人的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國信托法》《信托公司管理辦法》《集合資金信托計(jì)劃管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合公司實(shí)際運(yùn)營情況，特制定本管理辦法。二、適用范圍與定義（一）適用范圍本辦法適用于公司開展的所有集合資金信托業(yè)務(wù)。集合資金信托業(yè)務(wù)是指信托公司接受兩個(gè)或兩個(gè)以上委托人委托、依據(jù)委托人確定的管理方式或由信托公司代為確定的管理方式管理和運(yùn)用信托資金的行為。（二）相關(guān)定義1.委托人：是指具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織，將自己合法擁有的資金委托給信托公司，設(shè)立集合資金信托計(jì)劃。2.受托人：即本公司，是依法設(shè)立的信托公司，按照信托文件的約定，對(duì)集合資金信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。3.受益人：是在集合資金信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是委托人本人，也可以是委托人指定的其他自然人、法人或依法成立的其他組織。4.集合資金信托計(jì)劃：是由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。三、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與審批（一）業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件1.公司須具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，能夠有效防范和控制集合資金信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.擁有具備專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的信托業(yè)務(wù)人員，其團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)涵蓋投資、風(fēng)控、法律、財(cái)務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)人才。3.公司具有良好的信譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績，近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。4.符合監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。（二）項(xiàng)目審批流程1.項(xiàng)目立項(xiàng)：業(yè)務(wù)部門對(duì)擬開展的集合資金信托項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)研和評(píng)估，撰寫項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告，內(nèi)容包括項(xiàng)目背景、交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)期收益等。立項(xiàng)報(bào)告經(jīng)部門內(nèi)部審核通過后，提交公司項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)進(jìn)行立項(xiàng)審批。2.盡職調(diào)查：項(xiàng)目立項(xiàng)通過后，業(yè)務(wù)部門聯(lián)合風(fēng)控、法律、財(cái)務(wù)等相關(guān)部門組成盡職調(diào)查小組，對(duì)項(xiàng)目涉及的交易對(duì)手、擔(dān)保方、項(xiàng)目本身等進(jìn)行全面深入的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查應(yīng)形成詳細(xì)的盡職調(diào)查報(bào)告，對(duì)項(xiàng)目的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性、可行性等進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。3.方案設(shè)計(jì)：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，業(yè)務(wù)部門會(huì)同相關(guān)部門設(shè)計(jì)集合資金信托計(jì)劃方案，包括信托計(jì)劃的規(guī)模、期限、預(yù)期收益率、資金運(yùn)用方式、收益分配方式、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。方案設(shè)計(jì)應(yīng)充分考慮委托人的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。4.內(nèi)部審批：信托計(jì)劃方案設(shè)計(jì)完成后，提交公司內(nèi)部審批流程。審批流程包括業(yè)務(wù)部門初審、風(fēng)控部門審核、法律合規(guī)部門審核、財(cái)務(wù)部門審核等環(huán)節(jié)。各部門應(yīng)按照職責(zé)分工對(duì)信托計(jì)劃方案進(jìn)行嚴(yán)格審核，提出審核意見。審核通過后，將方案提交公司項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)進(jìn)行最終審批。5.監(jiān)管報(bào)備：經(jīng)公司內(nèi)部審批通過的集合資金信托計(jì)劃，按照監(jiān)管部門的要求進(jìn)行報(bào)備。在獲得監(jiān)管部門無異議反饋后，方可正式開展集合資金信托業(yè)務(wù)。四、信托計(jì)劃的設(shè)立與發(fā)行（一）信托計(jì)劃文件的制定1.信托計(jì)劃文件包括信托合同、信托計(jì)劃說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等。信托合同應(yīng)明確委托人和受托人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，包括信托財(cái)產(chǎn)的范圍、管理方式、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等內(nèi)容。信托計(jì)劃說明書應(yīng)詳細(xì)介紹信托計(jì)劃的基本情況、資金運(yùn)用方向、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)因素等。風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)充分揭示信托計(jì)劃可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。2.信托計(jì)劃文件的制定應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，內(nèi)容完整、準(zhǔn)確、清晰，語言通俗易懂，便于委托人理解。信托計(jì)劃文件制定完成后，應(yīng)經(jīng)公司法律合規(guī)部門審核通過。（二）信托計(jì)劃的推介與發(fā)行1.公司應(yīng)通過合法合規(guī)的渠道進(jìn)行信托計(jì)劃的推介和發(fā)行。推介渠道包括公司自有渠道、銀行等金融機(jī)構(gòu)代銷渠道等。在推介過程中，應(yīng)向委托人充分披露信托計(jì)劃的相關(guān)信息，包括風(fēng)險(xiǎn)因素、預(yù)期收益等，不得進(jìn)行虛假宣傳或誤導(dǎo)性陳述。2.委托人認(rèn)購信托計(jì)劃份額時(shí)，應(yīng)簽訂信托合同，并按照合同約定交付信托資金。公司應(yīng)在收到信托資金后，及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)和登記，向委托人出具信托受益權(quán)憑證。（三）信托財(cái)產(chǎn)的交付與管理1.信托計(jì)劃成立后，委托人應(yīng)按照信托合同的約定將信托資金交付給受托人。受托人應(yīng)在收到信托資金后，按照信托計(jì)劃方案的要求進(jìn)行管理和運(yùn)用。2.信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，受托人應(yīng)設(shè)立專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)核算和管理。信托財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用應(yīng)遵循誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的原則，確保信托財(cái)產(chǎn)的安全和增值。五、信托資金的運(yùn)用與風(fēng)險(xiǎn)管理（一）信托資金的運(yùn)用原則1.合規(guī)性原則：信托資金的運(yùn)用應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，不得從事違法違規(guī)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。2.安全性原則：在確保信托財(cái)產(chǎn)安全的前提下，追求合理的投資收益。應(yīng)充分考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.收益性原則：根據(jù)信托計(jì)劃的目標(biāo)和委托人的需求，合理配置信托資金，追求較高的投資收益。4.分散性原則：通過分散投資的方式降低投資風(fēng)險(xiǎn)，避免將信托資金集中投資于單一項(xiàng)目或單一領(lǐng)域。（二）信托資金的運(yùn)用范圍1.信托資金可以運(yùn)用于貸款、股權(quán)投資、債權(quán)投資、證券投資、金融衍生品投資等領(lǐng)域。具體的運(yùn)用范圍應(yīng)在信托計(jì)劃文件中明確約定。2.在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)根據(jù)投資項(xiàng)目的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，合理確定投資比例和投資期限。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，應(yīng)嚴(yán)格控制投資比例，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖措施。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估：建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)信托計(jì)劃進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和評(píng)估。通過對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)因素的分析和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2.風(fēng)險(xiǎn)控制措施：針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。如對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，可要求交易對(duì)手提供足額的擔(dān)?；蛸|(zhì)押；對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)，可通過分散投資、套期保值等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)合理安排信托財(cái)產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，確保信托財(cái)產(chǎn)具有足夠的流動(dòng)性。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警：建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控信托計(jì)劃的運(yùn)行情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)警線時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。六、信托計(jì)劃的運(yùn)營與管理（一）信托財(cái)產(chǎn)的核算與估值1.公司應(yīng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)定，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立核算。設(shè)立專門的會(huì)計(jì)賬簿，記錄信托財(cái)產(chǎn)的收支情況、資產(chǎn)負(fù)債狀況等。2.定期對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值，估值方法應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保估值結(jié)果的準(zhǔn)確、公正。信托財(cái)產(chǎn)估值結(jié)果應(yīng)及時(shí)向委托人披露。（二）信息披露1.公司應(yīng)按照法律法規(guī)和信托計(jì)劃文件的約定，定期向委托人披露信托計(jì)劃的運(yùn)行情況，包括信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、收益分配等信息。信息披露的內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.除定期披露外，在信托計(jì)劃發(fā)生重大事項(xiàng)時(shí)，如投資項(xiàng)目出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)、信托財(cái)產(chǎn)遭受重大損失等，公司應(yīng)及時(shí)向委托人進(jìn)行臨時(shí)披露，并說明事件的原因、影響及應(yīng)對(duì)措施。（三）受益人大會(huì)1.當(dāng)信托計(jì)劃出現(xiàn)重大事項(xiàng)，可能影響受益人利益時(shí)，應(yīng)召開受益人大會(huì)。受益人大會(huì)由受托人召集，也可由代表一定比例信托單位的受益人提議召集。2.受益人大會(huì)的決議應(yīng)經(jīng)出席會(huì)議的受益人所持表決權(quán)的一定比例通過。受益人大會(huì)的決議對(duì)全體受益人具有約束力。七、信托計(jì)劃的終止與清算（一）信托計(jì)劃的終止情形1.信托計(jì)劃期限屆滿。2.信托計(jì)劃文件約定的終止條件成就。3.信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或無法實(shí)現(xiàn)。4.經(jīng)受益人大會(huì)決議終止。5.因不可抗力等原因?qū)е滦磐杏?jì)劃無法繼續(xù)運(yùn)行。（二）信托計(jì)劃的清算程序1.信托計(jì)劃終止后，公司應(yīng)成立清算小組，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。清算小組應(yīng)制定清算方案，明確清算的范圍、程序、方式等。2.清算小組應(yīng)按照清算方案對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)、分配等操作。在清算過程中，應(yīng)及時(shí)向受益人披露清算進(jìn)展情況。3.清算結(jié)束后，清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，經(jīng)公司內(nèi)部審核通過后，向受益人公布。清算報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說明信托財(cái)產(chǎn)的清算情況，包括資產(chǎn)變現(xiàn)情況、負(fù)債清償情況、收益分配情況等。八、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)集合資金信托業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督，檢查業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性、內(nèi)部控制制度的有效性等。審計(jì)部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，對(duì)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)提出整改意見，并跟蹤整改情況。2.公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)實(shí)時(shí)監(jiān)控集合資金信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。