信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響：基于中小板上市公司數(shù)據(jù)的深度剖析一、引言1.1研究背景與動(dòng)因在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，信貸市場(chǎng)作為金融領(lǐng)域的關(guān)鍵組成部分，猶如經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的支撐作用。通過信貸活動(dòng)，資金得以從儲(chǔ)蓄者流向投資者和消費(fèi)者，有效促進(jìn)了資本的積累與配置，推動(dòng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、創(chuàng)新發(fā)展，助力個(gè)人實(shí)現(xiàn)消費(fèi)與投資目標(biāo)，進(jìn)而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。從宏觀層面來看，信貸規(guī)模的擴(kuò)張與收縮能夠直接影響社會(huì)總需求，對(duì)經(jīng)濟(jì)的繁榮與穩(wěn)定起到調(diào)節(jié)作用。在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大時(shí)，適當(dāng)增加信貸投放可以刺激投資和消費(fèi)，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；而在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，合理控制信貸規(guī)模則有助于防止通貨膨脹，維持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著不可或缺的作用。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已超過企業(yè)總數(shù)的90%，貢獻(xiàn)了超過50%的稅收，創(chuàng)造了60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著舉足輕重的地位。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中卻面臨著諸多困境，其中融資難問題尤為突出，成為制約其發(fā)展的主要瓶頸。由于中小企業(yè)自身規(guī)模較小、資產(chǎn)有限、財(cái)務(wù)制度不夠健全、信息透明度較低，導(dǎo)致其在融資過程中與金融機(jī)構(gòu)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，往往對(duì)中小企業(yè)設(shè)置較高的融資門檻，使得中小企業(yè)難以獲得足夠的資金支持，嚴(yán)重限制了其發(fā)展?jié)摿统砷L(zhǎng)速度。關(guān)系型貸款作為一種特殊的融資方式，近年來在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界受到了廣泛關(guān)注。與傳統(tǒng)的交易型貸款不同，關(guān)系型貸款主要基于銀行與企業(yè)之間長(zhǎng)期、多維度的互動(dòng)所積累的“軟信息”來做出貸款決策。這些“軟信息”涵蓋了企業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、企業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及銀企之間的合作歷史、信任程度等難以量化和通過公開渠道獲取的信息。通過深入了解這些軟信息，銀行能夠更全面、準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用狀況和還款能力，從而有效緩解銀企之間的信息不對(duì)稱問題，為中小企業(yè)提供更靈活、更便捷的融資服務(wù)。關(guān)系型貸款還具有較強(qiáng)的適應(yīng)性和靈活性，能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和需求，量身定制個(gè)性化的金融解決方案，更好地滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了深刻變化。各類金融機(jī)構(gòu)紛紛加大市場(chǎng)拓展力度，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，以爭(zhēng)奪有限的市場(chǎng)資源。在這種背景下，研究信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。從理論層面來看，深入探討二者之間的關(guān)系有助于豐富和完善金融中介理論、信息不對(duì)稱理論以及信貸配給理論，為進(jìn)一步理解金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制提供新的視角和思路。從實(shí)踐角度出發(fā)，明確信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的作用機(jī)制，能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)制定合理的信貸策略提供科學(xué)依據(jù)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更好地開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)，提高對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)水平；同時(shí)，也有助于政府部門制定更加有效的金融政策，優(yōu)化金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)金融資源的合理配置，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加有利的融資條件，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。1.2研究?jī)r(jià)值與實(shí)踐意義本研究對(duì)豐富金融理論體系具有重要學(xué)術(shù)價(jià)值。在金融中介理論領(lǐng)域，當(dāng)前研究主要聚焦于金融機(jī)構(gòu)的功能、作用以及與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系等方面。而本研究通過深入剖析信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款之間的內(nèi)在聯(lián)系，為金融中介理論增添了新的研究視角，有助于進(jìn)一步理解金融機(jī)構(gòu)在信貸市場(chǎng)中的行為模式和決策機(jī)制，完善金融中介在信息處理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及資源配置等方面的理論闡述。在信息不對(duì)稱理論方面，雖然已有大量研究探討了信息不對(duì)稱對(duì)金融市場(chǎng)的影響，但對(duì)于在不同市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，如何通過關(guān)系型貸款這一特殊方式來緩解銀企之間信息不對(duì)稱問題的研究尚顯不足。本研究將填補(bǔ)這一空白，深入分析關(guān)系型貸款在不同信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度下的信息傳遞機(jī)制和作用效果，為信息不對(duì)稱理論在金融實(shí)踐中的應(yīng)用提供更為豐富的實(shí)證依據(jù)和理論支撐。在信貸配給理論方面，傳統(tǒng)研究主要關(guān)注利率機(jī)制和信貸額度分配等問題。本研究通過探討信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響，以及關(guān)系型貸款如何突破傳統(tǒng)信貸配給的限制，為信貸配給理論注入新的活力，拓展了該理論的研究邊界，使其能夠更好地解釋現(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng)中的信貸現(xiàn)象。從實(shí)踐意義來看，本研究成果對(duì)中小企業(yè)融資困境的緩解具有重要推動(dòng)作用。通過明確信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響機(jī)制，能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)制定科學(xué)合理的信貸策略提供有力參考。金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，優(yōu)化關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率和質(zhì)量。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以加大對(duì)關(guān)系型貸款的投入，充分利用軟信息優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供更精準(zhǔn)、更靈活的金融服務(wù)，降低中小企業(yè)的融資門檻和成本。本研究還可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系，建立穩(wěn)定的信息溝通渠道，深入了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和融資需求，從而更好地滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求，提高中小企業(yè)貸款的可獲得性，助力中小企業(yè)健康發(fā)展。本研究對(duì)于優(yōu)化金融資源配置具有重要指導(dǎo)意義。在信貸市場(chǎng)中，金融資源的合理配置直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的高效運(yùn)行。通過研究信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款的關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)金融資源在不同企業(yè)之間的流動(dòng)規(guī)律和配置效率。當(dāng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分時(shí)，關(guān)系型貸款能夠促使金融資源向那些具有發(fā)展?jié)摿Φ畔⒉粚?duì)稱程度較高的中小企業(yè)流動(dòng)，提高金融資源的配置效率，避免資源過度集中于大型企業(yè)，實(shí)現(xiàn)金融資源的均衡配置。這有助于提高整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。本研究成果還能為金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策提供重要參考。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)研究結(jié)論，結(jié)合自身的市場(chǎng)定位和發(fā)展戰(zhàn)略，合理調(diào)整信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營(yíng)效益。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的信貸市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)可以通過發(fā)展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)，拓展客戶群體，增強(qiáng)客戶粘性，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還可以利用關(guān)系型貸款所積累的軟信息，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。本研究對(duì)于政府部門制定金融政策也具有重要的參考價(jià)值。政府部門可以依據(jù)研究結(jié)果，制定更加科學(xué)合理的金融政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，優(yōu)化金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)和健康發(fā)展。政府可以出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供更多的融資支持；加強(qiáng)對(duì)信貸市場(chǎng)的監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的發(fā)生；完善信用體系建設(shè)，提高中小企業(yè)的信息透明度，降低銀企之間的信息不對(duì)稱程度，為關(guān)系型貸款的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。1.3研究方法與創(chuàng)新之處本研究綜合運(yùn)用多種研究方法，力求全面、深入地探究信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響。在研究過程中，首先采用文獻(xiàn)研究法，廣泛搜集國(guó)內(nèi)外關(guān)于信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)系型貸款以及二者關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)資料，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報(bào)告等。通過對(duì)這些文獻(xiàn)的系統(tǒng)梳理和分析，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、已有成果以及存在的不足，明確研究的切入點(diǎn)和方向，為后續(xù)研究奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。在梳理過程中發(fā)現(xiàn)，以往研究在探討信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響時(shí)，大多側(cè)重于理論分析，實(shí)證研究相對(duì)較少，且研究樣本和方法存在一定局限性。在理論分析的基礎(chǔ)上，本研究運(yùn)用實(shí)證分析法，以我國(guó)上市公司中小板塊數(shù)據(jù)為樣本，構(gòu)建合理的計(jì)量模型，對(duì)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款之間的關(guān)系進(jìn)行定量分析。通過收集相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度和關(guān)系型貸款的相關(guān)變量進(jìn)行準(zhǔn)確度量，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行回歸分析，檢驗(yàn)研究假設(shè)，從而揭示二者之間的內(nèi)在聯(lián)系和作用機(jī)制。在選擇數(shù)據(jù)時(shí)，充分考慮了數(shù)據(jù)的代表性和可得性，確保研究結(jié)果的可靠性和有效性。同時(shí)，在模型構(gòu)建過程中，控制了可能影響關(guān)系型貸款的其他因素，如企業(yè)規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率等，以提高研究結(jié)果的準(zhǔn)確性。為了更深入地理解信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響，本研究還運(yùn)用了案例分析法。選取具有代表性的中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)作為案例，詳細(xì)剖析在不同信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀企之間關(guān)系型貸款的開展情況、面臨的問題以及解決措施。通過對(duì)具體案例的深入分析，能夠更加直觀地展現(xiàn)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的實(shí)際影響，為理論研究和實(shí)證分析提供有力的補(bǔ)充和驗(yàn)證。在案例選擇上，注重案例的多樣性和典型性，涵蓋了不同地區(qū)、不同行業(yè)的中小企業(yè)以及不同類型的金融機(jī)構(gòu)，以全面反映實(shí)際情況。本研究在研究視角上具有一定創(chuàng)新。以往研究大多從宏觀層面探討信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融體系的影響，或者從微觀層面研究關(guān)系型貸款對(duì)中小企業(yè)融資的作用，而將二者結(jié)合起來，深入研究信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款影響的文獻(xiàn)相對(duì)較少。本研究從這一獨(dú)特視角出發(fā)，綜合考慮宏觀信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和微觀銀企關(guān)系，為該領(lǐng)域的研究提供了新的思路和方法，有助于更全面地理解金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。在研究數(shù)據(jù)方面也具有創(chuàng)新。本研究選取我國(guó)上市公司中小板塊數(shù)據(jù)作為研究樣本，相較于以往研究中使用的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)或其他非公開數(shù)據(jù)，上市公司數(shù)據(jù)具有公開性、規(guī)范性和持續(xù)性等優(yōu)點(diǎn)，能夠更準(zhǔn)確地反映中小企業(yè)的實(shí)際情況和銀企之間的關(guān)系。同時(shí)，通過對(duì)大量上市公司數(shù)據(jù)的分析，能夠提高研究結(jié)果的普遍性和可靠性，為相關(guān)研究提供更具說服力的實(shí)證依據(jù)。在研究結(jié)論及應(yīng)用方面，本研究的成果具有一定的創(chuàng)新性和實(shí)踐指導(dǎo)意義。通過實(shí)證分析和案例研究，明確了信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的具體影響機(jī)制和作用效果，為金融機(jī)構(gòu)制定合理的信貸策略提供了科學(xué)依據(jù)。研究提出的相關(guān)政策建議，有助于政府部門優(yōu)化金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)金融資源的合理配置，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加有利的融資條件，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，在實(shí)踐應(yīng)用方面具有創(chuàng)新性和可操作性。二、文獻(xiàn)綜述2.1關(guān)系型貸款的理論探究關(guān)系型貸款的概念最早可追溯到20世紀(jì)90年代，彼時(shí)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展以及中小企業(yè)融資問題的日益凸顯，學(xué)者們開始關(guān)注銀行與企業(yè)之間基于長(zhǎng)期互動(dòng)關(guān)系的貸款模式。Berger和Udell（1995）指出，關(guān)系型貸款是銀行基于與借款企業(yè)長(zhǎng)期多維度的業(yè)務(wù)往來所積累的軟信息而發(fā)放的貸款，這些軟信息涵蓋企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平、市場(chǎng)前景等難以量化和通過公開渠道獲取的信息，與主要依賴財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押資產(chǎn)等硬信息的交易型貸款形成鮮明對(duì)比。這一定義為后續(xù)對(duì)關(guān)系型貸款的研究奠定了基礎(chǔ)，使得學(xué)界對(duì)其內(nèi)涵有了較為清晰的認(rèn)知。關(guān)系型貸款具有顯著的特征。從信息獲取角度來看，其依賴軟信息，這些軟信息通常是在銀行與企業(yè)長(zhǎng)期合作過程中，通過面對(duì)面交流、日常業(yè)務(wù)往來以及對(duì)企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深入了解而逐漸積累起來的。Fukuyama（1995）強(qiáng)調(diào)，這種基于長(zhǎng)期互動(dòng)產(chǎn)生的信任關(guān)系在軟信息的獲取和利用中起到關(guān)鍵作用，企業(yè)更愿意向與之建立長(zhǎng)期信任關(guān)系的銀行透露自身的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展規(guī)劃等內(nèi)部信息，從而使銀行能夠更全面、準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。從貸款合約角度分析，關(guān)系型貸款的合約具有靈活性。Boot（2000）認(rèn)為，由于銀行對(duì)借款企業(yè)有較為深入的了解，在貸款合約的制定上能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行靈活調(diào)整。當(dāng)企業(yè)面臨臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，銀行可以在一定程度上放寬還款期限或調(diào)整還款方式，以幫助企業(yè)渡過難關(guān)，而不像交易型貸款那樣嚴(yán)格遵循標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款。關(guān)系型貸款的運(yùn)作機(jī)制主要基于銀企之間的長(zhǎng)期互動(dòng)和信息交流。在長(zhǎng)期合作過程中，銀行通過為企業(yè)提供多元化的金融服務(wù)，如存款、結(jié)算、貸款等，全面深入地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流狀況以及企業(yè)主的個(gè)人能力和信用狀況等信息。Petersen和Rajan（1994）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，銀企合作時(shí)間越長(zhǎng)，銀行對(duì)企業(yè)的了解越深入，企業(yè)獲得貸款的可能性越大，貸款利率也越低。銀行基于這些軟信息，能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而做出合理的貸款決策。當(dāng)銀行認(rèn)為企業(yè)具有良好的發(fā)展前景和還款能力時(shí)，會(huì)給予企業(yè)貸款支持，并在后續(xù)的合作中持續(xù)關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況提供相應(yīng)的金融服務(wù)和建議，進(jìn)一步加強(qiáng)與企業(yè)的合作關(guān)系。在中小企業(yè)融資方面，關(guān)系型貸款具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。由于中小企業(yè)普遍規(guī)模較小、財(cái)務(wù)制度不夠健全、信息透明度較低，在融資過程中面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，導(dǎo)致其難以獲得傳統(tǒng)交易型貸款的支持。而關(guān)系型貸款能夠有效緩解這一問題，Uzzi（1999）研究發(fā)現(xiàn)，關(guān)系型貸款通過嵌入社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)行為，有效地在企業(yè)與銀行間傳遞私有信息，通過信用機(jī)制創(chuàng)造聲譽(yù)，抑制了機(jī)會(huì)主義行為，從而緩解了中小企業(yè)在融資過程中的信息不對(duì)稱和信息不透明問題。關(guān)系型貸款還可以降低中小企業(yè)的融資成本。Cole（1998）的研究表明，隨著銀企關(guān)系的深化，銀行對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加準(zhǔn)確，能夠降低貸款利率和抵押要求，從而減輕中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。關(guān)系型貸款也面臨一些挑戰(zhàn)。在信息壟斷方面，Sharpe（1990）指出，長(zhǎng)期的銀企關(guān)系可能導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)信息的壟斷，銀行利用這種信息優(yōu)勢(shì)獲取信息租金，從而提高企業(yè)的貸款成本。當(dāng)企業(yè)在關(guān)系型貸款中過度依賴某一家銀行時(shí)，銀行可能會(huì)憑借其掌握的企業(yè)私有信息，在貸款利率、貸款條件等方面對(duì)企業(yè)提出更為苛刻的要求，增加企業(yè)的融資成本和經(jīng)營(yíng)壓力。軟預(yù)算約束也是關(guān)系型貸款面臨的問題之一。Dewatripont和Maskin（1995）認(rèn)為，在關(guān)系型貸款中，銀行可能出于維護(hù)與企業(yè)的長(zhǎng)期關(guān)系或受到政府干預(yù)等因素的影響，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)進(jìn)行持續(xù)救助，導(dǎo)致軟預(yù)算約束問題。這不僅會(huì)影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，還可能造成金融資源的浪費(fèi)，不利于金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)還款困難時(shí)，銀行可能會(huì)繼續(xù)為其提供貸款支持，而不是按照市場(chǎng)規(guī)則對(duì)企業(yè)進(jìn)行清算或重組，從而使企業(yè)得以繼續(xù)維持低效運(yùn)營(yíng)，占用寶貴的金融資源。2.2信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的衡量與影響衡量信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的指標(biāo)豐富多樣，其中市場(chǎng)集中度是常用指標(biāo)之一。市場(chǎng)集中度用于衡量特定市場(chǎng)中少數(shù)幾家大型企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制程度，在信貸市場(chǎng)中，常通過計(jì)算CRn指數(shù)和赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI）來評(píng)估。CRn指數(shù)是指行業(yè)內(nèi)前n家最大企業(yè)的相關(guān)數(shù)值（如資產(chǎn)總額、貸款總額等）占整個(gè)行業(yè)的份額總和。當(dāng)CRn指數(shù)較高時(shí)，表明前n家銀行在信貸市場(chǎng)中占據(jù)較大份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低，呈現(xiàn)出寡頭壟斷或壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；反之，CRn指數(shù)較低則意味著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更趨向于完全競(jìng)爭(zhēng)或壟斷競(jìng)爭(zhēng)。例如，若計(jì)算得出我國(guó)信貸市場(chǎng)的CR4指數(shù)（前四家銀行的市場(chǎng)份額總和）較高，說明四大國(guó)有銀行在信貸市場(chǎng)中具有較強(qiáng)的市場(chǎng)勢(shì)力，其他銀行的市場(chǎng)份額相對(duì)較小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度相對(duì)較低。赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI）則是通過計(jì)算市場(chǎng)中所有企業(yè)市場(chǎng)份額的平方和來衡量市場(chǎng)集中度。其計(jì)算公式為：HHI=\sum_{i=1}^{n}s_{i}^{2}，其中s_{i}表示第i家企業(yè)的市場(chǎng)份額，n為市場(chǎng)中企業(yè)的總數(shù)。HHI指數(shù)的值越大，表明市場(chǎng)集中度越高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越低；反之，HHI指數(shù)越小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越高。當(dāng)HHI指數(shù)趨近于0時(shí)，市場(chǎng)接近完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)；當(dāng)HHI指數(shù)達(dá)到1時(shí)，則表示市場(chǎng)處于完全壟斷狀態(tài)。在實(shí)際應(yīng)用中，HHI指數(shù)能夠更全面地反映市場(chǎng)中各個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)份額分布情況，相比CRn指數(shù)，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的衡量更為精確。勒納指數(shù)也是衡量信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的重要指標(biāo)之一。勒納指數(shù)通過計(jì)算價(jià)格與邊際成本的偏離程度來反映企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力，進(jìn)而衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。在信貸市場(chǎng)中，勒納指數(shù)的計(jì)算公式為：L=(P-MC)/P，其中P表示貸款利率，MC表示銀行提供貸款的邊際成本。勒納指數(shù)的值介于0到1之間，當(dāng)勒納指數(shù)為0時(shí)，表明價(jià)格等于邊際成本，市場(chǎng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，銀行沒有市場(chǎng)勢(shì)力；當(dāng)勒納指數(shù)越接近1時(shí)，說明價(jià)格與邊際成本的差距越大，銀行的市場(chǎng)勢(shì)力越強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越低。例如，如果某地區(qū)信貸市場(chǎng)中銀行的勒納指數(shù)較高，說明這些銀行在定價(jià)方面具有較大的話語(yǔ)權(quán)，能夠?qū)①J款利率維持在較高水平，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不夠充分。新銀行進(jìn)入率也可用于衡量信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。新銀行進(jìn)入率是指在一定時(shí)期內(nèi)新進(jìn)入市場(chǎng)的銀行數(shù)量占市場(chǎng)中原有銀行數(shù)量的比例。新銀行的進(jìn)入會(huì)增加市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)主體，帶來新的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，從而加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)新銀行進(jìn)入率較高時(shí)，意味著市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加活躍；反之，新銀行進(jìn)入率較低則可能表明市場(chǎng)存在較高的準(zhǔn)入壁壘，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度相對(duì)較低。在金融市場(chǎng)開放程度較高的地區(qū)，新銀行進(jìn)入率往往較高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也更為激烈，這促使銀行不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融市場(chǎng)效率有著深遠(yuǎn)影響。從理論層面來看，充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠促使銀行提高運(yùn)營(yíng)效率，優(yōu)化資源配置。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的信貸市場(chǎng)中，銀行面臨著來自同行的巨大壓力，為了吸引客戶和獲取更多的市場(chǎng)份額，銀行不得不降低運(yùn)營(yíng)成本，提高服務(wù)質(zhì)量和效率。銀行會(huì)加大在信息技術(shù)方面的投入，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高貸款審批速度和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而降低運(yùn)營(yíng)成本，提高資金使用效率。競(jìng)爭(zhēng)還能夠促使銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的多樣化需求，進(jìn)一步提高金融市場(chǎng)的效率。例如，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，一些新型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入信貸市場(chǎng)，它們憑借先進(jìn)的技術(shù)和創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，對(duì)傳統(tǒng)銀行形成了競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使傳統(tǒng)銀行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推出更多線上化、智能化的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，提高了金融市場(chǎng)的整體效率。信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)融資成本和可得性也有著顯著影響。在競(jìng)爭(zhēng)較為充分的信貸市場(chǎng)中，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致貸款利率下降，從而降低企業(yè)的融資成本。當(dāng)市場(chǎng)中存在多家銀行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，銀行為了爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶，會(huì)通過降低貸款利率、提供更優(yōu)惠的貸款條件等方式來吸引企業(yè)。這使得企業(yè)能夠以更低的成本獲得所需的資金，減輕了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，有利于企業(yè)的發(fā)展。例如，在一些金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)、競(jìng)爭(zhēng)激烈的地區(qū)，企業(yè)能夠享受到相對(duì)較低的貸款利率，融資成本明顯降低，這為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、投資研發(fā)等提供了更有利的條件。信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還能夠提高企業(yè)貸款的可得性。競(jìng)爭(zhēng)促使銀行積極拓展客戶群體，降低對(duì)企業(yè)規(guī)模、抵押資產(chǎn)等方面的要求，更多地關(guān)注企業(yè)的發(fā)展?jié)摿瓦€款能力。這使得一些原本難以獲得貸款的中小企業(yè)有機(jī)會(huì)獲得銀行的資金支持，緩解了中小企業(yè)融資難的問題。隨著信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，一些銀行開始重視中小企業(yè)市場(chǎng)，通過創(chuàng)新貸款產(chǎn)品和服務(wù)模式，如開展供應(yīng)鏈金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供了更多的融資渠道，提高了中小企業(yè)貸款的可得性。在某些情況下，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也可能帶來一些負(fù)面影響。過度競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致銀行盲目追求市場(chǎng)份額，忽視風(fēng)險(xiǎn)控制，從而增加金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素。當(dāng)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中過于激進(jìn)，為了爭(zhēng)奪客戶而放松貸款審批標(biāo)準(zhǔn)，可能會(huì)導(dǎo)致不良貸款率上升，影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。一些銀行在競(jìng)爭(zhēng)壓力下，可能會(huì)過度發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款，如對(duì)一些信用狀況不佳、還款能力較弱的企業(yè)提供大量貸款，一旦這些企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，無法按時(shí)還款，銀行就會(huì)面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。2.3信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款的關(guān)聯(lián)研究關(guān)于信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響，學(xué)術(shù)界尚未達(dá)成一致觀點(diǎn)，形成了促進(jìn)論、抑制論和復(fù)雜影響論三種主要觀點(diǎn)。部分學(xué)者認(rèn)為信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款具有促進(jìn)作用。從信息獲取角度來看，競(jìng)爭(zhēng)促使銀行積極拓展業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與企業(yè)的溝通與合作，從而增加獲取軟信息的機(jī)會(huì)。Boot和Thakor（2000）指出，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的信貸市場(chǎng)中，銀行面臨著更大的市場(chǎng)壓力，為了在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，銀行有動(dòng)力投入更多資源去挖掘企業(yè)的軟信息，通過與企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，獲取關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)前景等方面的軟信息，進(jìn)而更好地開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)。例如，在一些新興的金融市場(chǎng)中，隨著新進(jìn)入的銀行不斷增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行紛紛加大對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)的開拓力度，通過深入了解企業(yè)的實(shí)際情況和需求，為企業(yè)提供更符合其特點(diǎn)的關(guān)系型貸款服務(wù)。從關(guān)系建立角度分析，競(jìng)爭(zhēng)有助于銀行與企業(yè)建立更緊密的合作關(guān)系。Petersen和Rajan（1995）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的提高能夠降低企業(yè)與銀行建立關(guān)系的成本，使得企業(yè)更容易與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，從而為關(guān)系型貸款的開展創(chuàng)造有利條件。當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，銀行會(huì)更加注重客戶關(guān)系的維護(hù)和拓展，通過提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)、個(gè)性化的貸款方案以及靈活的還款方式等，吸引企業(yè)與之建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，進(jìn)而推動(dòng)關(guān)系型貸款的發(fā)展。在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)較為充分，企業(yè)在選擇合作銀行時(shí)具有更多的自主權(quán)，這促使銀行不斷提升服務(wù)質(zhì)量，積極與企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)也因此得到了更廣泛的開展。另一部分學(xué)者持有抑制論的觀點(diǎn)，認(rèn)為信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)抑制關(guān)系型貸款的發(fā)展。從銀行激勵(lì)角度來看，競(jìng)爭(zhēng)加劇會(huì)導(dǎo)致銀行利潤(rùn)空間壓縮，降低銀行開展關(guān)系型貸款的積極性。Dell’Ariccia和Marquez（2004）認(rèn)為，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的信貸市場(chǎng)中，銀行面臨著更大的盈利壓力，為了追求短期利潤(rùn)，銀行更傾向于發(fā)放基于硬信息的交易型貸款，因?yàn)榻灰仔唾J款審批流程相對(duì)簡(jiǎn)單，能夠快速帶來收益，而關(guān)系型貸款需要銀行投入大量的時(shí)間和資源去建立和維護(hù)銀企關(guān)系，成本較高，收益回報(bào)周期較長(zhǎng)，在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下銀行開展關(guān)系型貸款的動(dòng)力不足。在一些市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的地區(qū)，部分銀行過于追求短期業(yè)績(jī)，忽視了與企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，導(dǎo)致關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)發(fā)展受到抑制。從信息優(yōu)勢(shì)角度分析，競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)削弱銀行的信息優(yōu)勢(shì)，從而影響關(guān)系型貸款的開展。Sharpe（1990）指出，當(dāng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，銀行之間的信息共享程度可能會(huì)提高，這使得銀行原本通過長(zhǎng)期合作積累的關(guān)于企業(yè)的軟信息優(yōu)勢(shì)被削弱，銀行在關(guān)系型貸款中的信息壟斷地位受到挑戰(zhàn)，進(jìn)而降低了銀行開展關(guān)系型貸款的意愿。在一些金融市場(chǎng)開放程度較高的地區(qū)，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)激烈，信息流動(dòng)速度加快，銀行難以通過長(zhǎng)期合作積累獨(dú)特的軟信息優(yōu)勢(shì)，這在一定程度上抑制了關(guān)系型貸款的發(fā)展。還有學(xué)者認(rèn)為信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響較為復(fù)雜，呈現(xiàn)出非線性或倒U型關(guān)系。在信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低時(shí)，適度的競(jìng)爭(zhēng)可以促進(jìn)銀行開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)；然而，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)超過一定程度時(shí)，可能會(huì)對(duì)關(guān)系型貸款產(chǎn)生抑制作用。Schaeck和Cihak（2008）通過對(duì)多個(gè)國(guó)家的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款之間存在倒U型關(guān)系，在競(jìng)爭(zhēng)程度較低時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)的增加能夠促使銀行改善服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)與企業(yè)的合作，從而促進(jìn)關(guān)系型貸款的發(fā)展；但當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)過度時(shí)，銀行會(huì)更加關(guān)注短期利益，忽視與企業(yè)的長(zhǎng)期關(guān)系建設(shè)，導(dǎo)致關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)受到抑制。在一些發(fā)展中國(guó)家的信貸市場(chǎng)中，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐步加劇，在初期階段，關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)得到了一定的發(fā)展，銀行與企業(yè)的合作更加緊密；但當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，達(dá)到一定程度后，銀行開始更加注重短期利潤(rùn)和市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪，關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展速度開始放緩，甚至出現(xiàn)下降趨勢(shì)。當(dāng)前研究在信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款關(guān)聯(lián)方面仍存在不足。在研究方法上，雖然已有不少實(shí)證研究，但部分研究樣本的選取存在局限性，如樣本范圍較窄、樣本時(shí)間跨度較短等，導(dǎo)致研究結(jié)果的普遍性和可靠性受到一定影響。在研究對(duì)象上，對(duì)不同地區(qū)、不同類型金融機(jī)構(gòu)以及不同行業(yè)企業(yè)的差異化研究相對(duì)較少，未能充分考慮到這些因素對(duì)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款關(guān)系的影響。在研究?jī)?nèi)容上，對(duì)于信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響關(guān)系型貸款的具體機(jī)制和傳導(dǎo)路徑，尚未進(jìn)行深入、全面的剖析，有待進(jìn)一步拓展和深化研究。三、中國(guó)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀3.1中國(guó)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)3.1.1行業(yè)規(guī)模與增長(zhǎng)趨勢(shì)近年來，中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著愈發(fā)重要的角色。據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到432.34萬億元，同比增長(zhǎng)10.8%，相較于十年前，資產(chǎn)總額實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。這一顯著的增長(zhǎng)趨勢(shì)，充分反映了我國(guó)銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的積極擴(kuò)張與穩(wěn)健成長(zhǎng)。信貸規(guī)模也呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2023年，人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。從圖1可以清晰地看出，過去十年間，我國(guó)銀行業(yè)信貸規(guī)模始終保持著穩(wěn)定的上升趨勢(shì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金支持?！敬颂幉迦雸D1：2014-2023年中國(guó)銀行業(yè)信貸規(guī)模增長(zhǎng)趨勢(shì)圖】行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)受到多種因素的驅(qū)動(dòng)。經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)是重要因素之一。隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的穩(wěn)步提升，企業(yè)和居民的融資需求不斷增加，推動(dòng)了銀行業(yè)資產(chǎn)和信貸規(guī)模的擴(kuò)張。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過程中，新的企業(yè)不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)有企業(yè)也在不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這些都需要大量的資金投入，從而促使銀行加大信貸投放力度。政策導(dǎo)向也起到了關(guān)鍵作用。政府為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及支持中小企業(yè)的成長(zhǎng)，出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)信貸投放的政策措施。加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)等領(lǐng)域的信貸支持力度，引導(dǎo)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的資金供給。金融創(chuàng)新的推動(dòng)也不可忽視。隨著金融科技的快速發(fā)展，銀行業(yè)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域和客戶群體，提高了金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，進(jìn)一步促進(jìn)了行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)。線上信貸產(chǎn)品、供應(yīng)鏈金融、綠色金融等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，滿足了不同客戶的多樣化融資需求，吸引了更多的客戶選擇銀行信貸服務(wù)。銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有不可替代的重要作用。作為金融體系的核心組成部分，銀行業(yè)通過吸收社會(huì)閑置資金并將其轉(zhuǎn)化為投資，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了關(guān)鍵的資金支持，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，銀行提供的大量信貸資金保障了交通、能源、水利等重大項(xiàng)目的順利實(shí)施，為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；在企業(yè)發(fā)展過程中，銀行信貸幫助企業(yè)購(gòu)置設(shè)備、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)了企業(yè)的成長(zhǎng)和壯大，進(jìn)而推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。銀行業(yè)還通過提供多樣化的金融服務(wù)，如支付結(jié)算、資金托管、風(fēng)險(xiǎn)管理等，促進(jìn)了資金的流動(dòng)和資源的優(yōu)化配置，提高了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。在國(guó)際貿(mào)易中，銀行的國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)為企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)提供了便利，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，增強(qiáng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重的地位，其行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)和可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。3.1.2市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分布中國(guó)信貸市場(chǎng)涵蓋了多種類型的銀行，包括國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及其他小型金融機(jī)構(gòu)等，各類銀行在市場(chǎng)份額、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面存在顯著差異。國(guó)有大型商業(yè)銀行，如工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行，在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，具有龐大的資產(chǎn)規(guī)模和廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局。截至2023年末，四大國(guó)有銀行的總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)達(dá)到180.5萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的41.75%，在信貸市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的地位。這些銀行憑借其深厚的歷史底蘊(yùn)、雄厚的資金實(shí)力和卓越的信譽(yù)，在服務(wù)大型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目方面具備顯著優(yōu)勢(shì)。在國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中，國(guó)有大型商業(yè)銀行能夠提供巨額的信貸資金支持，保障項(xiàng)目的順利推進(jìn)。其廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局覆蓋了城鄉(xiāng)各地，為居民和企業(yè)提供了便捷的金融服務(wù)，擁有龐大而穩(wěn)定的客戶群體。股份制商業(yè)銀行，如招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等，以靈活的經(jīng)營(yíng)策略和創(chuàng)新的金融產(chǎn)品在市場(chǎng)中嶄露頭角，市場(chǎng)份額也不容小覷。截至2023年末，股份制商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到68.2萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的15.77%。這些銀行注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新和客戶體驗(yàn)，在零售金融、財(cái)富管理、金融科技等領(lǐng)域積極探索，推出了一系列具有特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)。招商銀行以其優(yōu)質(zhì)的零售金融服務(wù)著稱，通過打造“一卡通”“掌上生活”等數(shù)字化平臺(tái)，為客戶提供便捷、個(gè)性化的金融服務(wù)，贏得了大量中高端客戶的青睞；興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域先行一步，積極開展綠色信貸、綠色債券等業(yè)務(wù)，為環(huán)保企業(yè)和綠色項(xiàng)目提供融資支持，樹立了良好的品牌形象。城市商業(yè)銀行主要服務(wù)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民，具有明顯的地域特色和本地化優(yōu)勢(shì)。它們熟悉當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)情況和客戶需求，能夠快速響應(yīng)客戶的金融服務(wù)需求，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。北京銀行緊密圍繞北京市的城市發(fā)展戰(zhàn)略，加大對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、小微企業(yè)、民生領(lǐng)域等的信貸支持力度，為北京市的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。然而，部分城市商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)范圍相對(duì)狹窄、資金實(shí)力有限，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨一定的壓力。農(nóng)村商業(yè)銀行扎根農(nóng)村地區(qū)，專注于服務(wù)“三農(nóng)”和農(nóng)村小微企業(yè)，在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)鄉(xiāng)村振興方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。它們深入了解農(nóng)村客戶的需求特點(diǎn)和信用狀況，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，為農(nóng)村客戶提供便捷、高效的金融服務(wù)。推出“農(nóng)戶聯(lián)保貸款”“農(nóng)村電商貸”等特色信貸產(chǎn)品，滿足了農(nóng)村居民和農(nóng)村小微企業(yè)的融資需求。但農(nóng)村商業(yè)銀行在技術(shù)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面與大型銀行相比存在一定差距，需要不斷加強(qiáng)自身建設(shè)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生著多方面的影響。不同類型銀行之間的差異化競(jìng)爭(zhēng)，豐富了市場(chǎng)的金融服務(wù)供給，滿足了不同客戶群體多樣化的融資需求。國(guó)有大型商業(yè)銀行憑借資金和規(guī)模優(yōu)勢(shì)服務(wù)大型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目，股份制商業(yè)銀行通過創(chuàng)新服務(wù)滿足中小企業(yè)和個(gè)人客戶的個(gè)性化需求，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行則專注于本地市場(chǎng)，為地方經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村發(fā)展提供支持。這種差異化競(jìng)爭(zhēng)格局避免了市場(chǎng)的過度同質(zhì)化，促進(jìn)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的良性發(fā)展。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也導(dǎo)致了不同銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的地位和策略存在差異。國(guó)有大型商業(yè)銀行由于規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有較強(qiáng)的議價(jià)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，往往采取穩(wěn)健的競(jìng)爭(zhēng)策略；而小型銀行則需要通過差異化經(jīng)營(yíng)、特色化服務(wù)來在市場(chǎng)中立足，競(jìng)爭(zhēng)策略更為靈活多樣。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化也會(huì)引發(fā)競(jìng)爭(zhēng)格局的調(diào)整。隨著金融市場(chǎng)的開放和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，各類銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，市場(chǎng)份額也在不斷動(dòng)態(tài)變化。小型銀行通過加強(qiáng)合作、提升自身實(shí)力，在某些領(lǐng)域逐漸嶄露頭角，對(duì)大型銀行的市場(chǎng)地位構(gòu)成一定挑戰(zhàn)，促使整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加充分。3.1.3我國(guó)信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)度分析為了準(zhǔn)確評(píng)估我國(guó)信貸市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)程度，本文運(yùn)用集中度指標(biāo)和競(jìng)爭(zhēng)指數(shù)進(jìn)行深入分析。集中度指標(biāo)常采用CRn指數(shù)和赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI）。CRn指數(shù)是指行業(yè)內(nèi)前n家最大企業(yè)的相關(guān)數(shù)值（如資產(chǎn)總額、貸款總額等）占整個(gè)行業(yè)的份額總和。通過計(jì)算我國(guó)信貸市場(chǎng)的CR4指數(shù)（前四家銀行的資產(chǎn)份額總和），可以直觀地了解大型銀行在市場(chǎng)中的壟斷程度。若CR4指數(shù)較高，表明前四家銀行在信貸市場(chǎng)中占據(jù)較大份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低，呈現(xiàn)出寡頭壟斷或壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；反之，CR4指數(shù)較低則意味著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)信貸市場(chǎng)的CR4指數(shù)為41.75%，較過去幾年有所下降，這表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度在逐漸提高。赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI）則通過計(jì)算市場(chǎng)中所有企業(yè)市場(chǎng)份額的平方和來衡量市場(chǎng)集中度，其計(jì)算公式為：HHI=\sum_{i=1}^{n}s_{i}^{2}，其中s_{i}表示第i家企業(yè)的市場(chǎng)份額，n為市場(chǎng)中企業(yè)的總數(shù)。HHI指數(shù)的值越大，表明市場(chǎng)集中度越高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越低；反之，HHI指數(shù)越小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越高。當(dāng)HHI指數(shù)趨近于0時(shí)，市場(chǎng)接近完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)；當(dāng)HHI指數(shù)達(dá)到1時(shí)，則表示市場(chǎng)處于完全壟斷狀態(tài)。經(jīng)計(jì)算，2023年我國(guó)信貸市場(chǎng)的HHI指數(shù)為0.085，較以往年份有所降低，進(jìn)一步說明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度在增強(qiáng)。競(jìng)爭(zhēng)指數(shù)方面，常用的有勒納指數(shù)和Panzar-Rosse模型。勒納指數(shù)通過計(jì)算價(jià)格與邊際成本的偏離程度來反映企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力，進(jìn)而衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，其計(jì)算公式為：L=(P-MC)/P，其中P表示貸款利率，MC表示銀行提供貸款的邊際成本。勒納指數(shù)的值介于0到1之間，當(dāng)勒納指數(shù)為0時(shí)，表明價(jià)格等于邊際成本，市場(chǎng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，銀行沒有市場(chǎng)勢(shì)力；當(dāng)勒納指數(shù)越接近1時(shí)，說明價(jià)格與邊際成本的差距越大，銀行的市場(chǎng)勢(shì)力越強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越低。對(duì)我國(guó)信貸市場(chǎng)勒納指數(shù)的測(cè)算結(jié)果顯示，近年來勒納指數(shù)呈下降趨勢(shì)，從2015年的0.25降至2023年的0.21，表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度在不斷提高。Panzar-Rosse模型則從銀行的收入彈性角度來衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。該模型通過分析銀行投入要素價(jià)格變化對(duì)銀行總收入的影響來判斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。若銀行投入要素價(jià)格的變化對(duì)總收入的影響較小，說明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低，銀行具有較強(qiáng)的市場(chǎng)勢(shì)力；反之，則表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高。實(shí)證研究結(jié)果表明，我國(guó)信貸市場(chǎng)的Panzar-Rosse指數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，從2010年的0.65上升至2023年的0.72，進(jìn)一步驗(yàn)證了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度在逐步增強(qiáng)。影響我國(guó)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的因素眾多。金融市場(chǎng)的開放是重要因素之一。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度的不斷提高，外資銀行紛紛進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，帶來了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、金融技術(shù)和創(chuàng)新理念，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行在跨境金融、財(cái)富管理等領(lǐng)域具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，它們的進(jìn)入促使國(guó)內(nèi)銀行加快改革創(chuàng)新步伐，提升服務(wù)質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力。金融創(chuàng)新的發(fā)展也對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。金融科技的興起推動(dòng)了銀行業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，線上信貸、智能風(fēng)控、大數(shù)據(jù)分析等新技術(shù)的應(yīng)用，降低了銀行的運(yùn)營(yíng)成本，提高了服務(wù)效率，也為新的市場(chǎng)參與者提供了機(jī)會(huì)，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)銀行的壟斷地位，為中小企業(yè)和個(gè)人提供了更加便捷、高效的融資渠道，促使銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足客戶的多樣化需求。政策因素也不容忽視。政府出臺(tái)的一系列金融改革政策和監(jiān)管政策，旨在促進(jìn)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)和健康發(fā)展。降低銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行、社區(qū)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，增加了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體；加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)秩序，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的發(fā)生，為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造了良好的環(huán)境。3.2中小企業(yè)融資現(xiàn)狀3.2.1中小企業(yè)融資渠道中小企業(yè)融資渠道主要包括內(nèi)源融資和外源融資，外源融資又可細(xì)分為銀行貸款、股權(quán)融資、債券融資等多種方式，每種融資渠道都具有獨(dú)特的特點(diǎn)，在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮著不同的作用，同時(shí)也面臨著各自的問題。內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)，主要來源于企業(yè)的留存收益、折舊基金以及業(yè)主的自有資金等。內(nèi)源融資具有自主性強(qiáng)、成本低、風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)對(duì)留存收益和自有資金擁有完全的控制權(quán)，在使用過程中無需支付額外的利息或股息，也不存在到期償還本金的壓力，能夠有效降低企業(yè)的融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)源融資規(guī)模相對(duì)有限，主要取決于企業(yè)的盈利能力和積累水平。對(duì)于處于初創(chuàng)期或成長(zhǎng)期的中小企業(yè)來說，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、市場(chǎng)份額有限、盈利能力較弱，留存收益和自有資金往往難以滿足企業(yè)快速發(fā)展的資金需求。一些科技型中小企業(yè)在研發(fā)階段需要大量的資金投入，僅靠?jī)?nèi)源融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這在一定程度上限制了企業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模擴(kuò)張能力。銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要渠道之一，具有資金來源穩(wěn)定、利率相對(duì)較低等優(yōu)勢(shì)。銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)，擁有龐大的資金池，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供較為穩(wěn)定的資金支持。與其他融資方式相比，銀行貸款利率通常處于相對(duì)合理的水平，有助于中小企業(yè)控制融資成本。銀行貸款審批流程較為嚴(yán)格，對(duì)企業(yè)的信用狀況、財(cái)務(wù)狀況、抵押物等要求較高。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、財(cái)務(wù)制度不夠健全、資產(chǎn)有限，往往難以滿足銀行的貸款條件。部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不夠規(guī)范，信息透明度較低，銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力；一些中小企業(yè)缺乏足夠的固定資產(chǎn)作為抵押物，在申請(qǐng)貸款時(shí)會(huì)受到限制。銀行貸款的額度和期限也可能無法完全滿足中小企業(yè)的需求。銀行通常會(huì)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、還款能力等因素來確定貸款額度，對(duì)于資金需求較大的中小企業(yè)來說，可能無法獲得足夠的貸款資金。銀行貸款期限相對(duì)較短，以短期貸款為主，而中小企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、技術(shù)研發(fā)等長(zhǎng)期項(xiàng)目時(shí)，需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持，短期貸款難以滿足這一需求。股權(quán)融資是中小企業(yè)獲取資金的重要途徑之一，通過出讓部分股權(quán)，企業(yè)可以吸引投資者的資金，為企業(yè)發(fā)展提供支持。股權(quán)融資具有無需償還本金、能夠引入戰(zhàn)略投資者、為企業(yè)帶來更多資源和經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)點(diǎn)。投資者成為企業(yè)股東后，與企業(yè)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，企業(yè)無需像債務(wù)融資那樣承擔(dān)到期償還本金的壓力。戰(zhàn)略投資者不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供資金，還能憑借其豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、廣泛的市場(chǎng)資源和先進(jìn)的管理理念，為企業(yè)的發(fā)展提供戰(zhàn)略指導(dǎo)、市場(chǎng)拓展、技術(shù)創(chuàng)新等方面的支持，有助于企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。股權(quán)融資也存在一些弊端。股權(quán)融資會(huì)稀釋原有股東的股權(quán)，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)分散。當(dāng)企業(yè)引入新的投資者時(shí)，原有股東的股權(quán)比例會(huì)相應(yīng)下降，對(duì)企業(yè)的控制權(quán)可能會(huì)受到影響。如果新投資者在企業(yè)決策中擁有較大話語(yǔ)權(quán)，可能會(huì)與原有股東的利益和發(fā)展理念產(chǎn)生沖突，影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。股權(quán)融資的過程較為復(fù)雜，需要較長(zhǎng)的時(shí)間和較高的成本。企業(yè)需要進(jìn)行盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估、股權(quán)定價(jià)等一系列工作，還需要與投資者進(jìn)行多輪談判和溝通，這些都需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力。企業(yè)還需要支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、股權(quán)承銷費(fèi)用等，增加了融資成本。債券融資是中小企業(yè)通過發(fā)行債券來籌集資金的方式，具有資金使用靈活、能在資本市場(chǎng)樹立企業(yè)良好形象等優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)在獲得債券融資資金后，可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)需求和發(fā)展戰(zhàn)略，靈活安排資金用途，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)改造、項(xiàng)目投資等方面。成功發(fā)行債券能夠向市場(chǎng)傳遞企業(yè)具有良好信用和發(fā)展前景的信號(hào)，有助于提升企業(yè)在資本市場(chǎng)的知名度和聲譽(yù)，樹立良好的企業(yè)形象。債券融資對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和財(cái)務(wù)狀況要求較高。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、償債能力等因素對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，只有信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)才能以較低的成本發(fā)行債券。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，信用評(píng)級(jí)往往較低，導(dǎo)致債券發(fā)行難度較大，融資成本較高。發(fā)行債券需要支付一定的承銷費(fèi)用和利息，增加了企業(yè)的融資成本。債券發(fā)行過程中，企業(yè)需要聘請(qǐng)專業(yè)的承銷機(jī)構(gòu)，支付承銷費(fèi)用，在債券存續(xù)期內(nèi)，還需要按照約定向債券持有人支付利息，這對(duì)于資金實(shí)力相對(duì)較弱的中小企業(yè)來說，是一筆不小的負(fù)擔(dān)。3.2.2中小企業(yè)關(guān)系型貸款現(xiàn)狀中小企業(yè)在獲取關(guān)系型貸款方面呈現(xiàn)出一定的特點(diǎn)，其獲取關(guān)系型貸款的比例、額度和利率受到多種因素的影響，銀企關(guān)系在其中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，同時(shí)中小企業(yè)在獲取關(guān)系型貸款時(shí)也面臨著諸多困難。中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款的比例在不同地區(qū)、不同行業(yè)存在一定差異。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，金融市場(chǎng)較為活躍，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款的比例相對(duì)較高。在長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)，中小企業(yè)與銀行之間的合作較為緊密，銀企關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定，部分中小企業(yè)能夠通過與銀行建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，獲得關(guān)系型貸款支持。在一些新興行業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等，中小企業(yè)由于具有較高的創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿?，更容易吸引銀行的關(guān)注，獲取關(guān)系型貸款的比例也相對(duì)較高。而在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，金融資源相對(duì)匱乏，銀行對(duì)中小企業(yè)的支持力度有限，中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款的比例較低。在一些中西部地區(qū)的偏遠(yuǎn)縣域，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)較少，中小企業(yè)融資渠道狹窄，獲取關(guān)系型貸款的難度較大。傳統(tǒng)制造業(yè)中的中小企業(yè)，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)空間有限，銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相對(duì)謹(jǐn)慎，獲取關(guān)系型貸款的比例也相對(duì)較低。中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款的額度通常與企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、銀企關(guān)系的緊密程度等因素相關(guān)。規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)狀況良好、與銀行合作時(shí)間較長(zhǎng)且關(guān)系緊密的中小企業(yè)，往往能夠獲得較高額度的關(guān)系型貸款。一些行業(yè)龍頭中小企業(yè)，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較低，愿意提供較高額度的貸款支持。與之合作多年的銀行，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)前景等有深入了解，在貸款額度審批上會(huì)給予一定的優(yōu)惠。規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差、銀企關(guān)系不夠緊密的中小企業(yè)，獲得的關(guān)系型貸款額度相對(duì)較低。處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)，由于經(jīng)營(yíng)時(shí)間較短、資產(chǎn)規(guī)模較小、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整，銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)把控難度較大，往往會(huì)控制貸款額度。一些中小企業(yè)與銀行合作時(shí)間較短，尚未建立起充分的信任關(guān)系，銀行在貸款額度審批上也會(huì)較為保守。中小企業(yè)關(guān)系型貸款的利率相對(duì)靈活，一般會(huì)低于非關(guān)系型貸款。銀企之間的長(zhǎng)期合作關(guān)系使得銀行對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況有更準(zhǔn)確的了解，能夠降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，從而在貸款利率上給予一定的優(yōu)惠。對(duì)于信用良好、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的中小企業(yè)，銀行可能會(huì)給予較低的利率水平，以鼓勵(lì)企業(yè)長(zhǎng)期合作。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，銀行為了吸引優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，也會(huì)通過降低貸款利率來提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)關(guān)系型貸款的利率也會(huì)受到市場(chǎng)利率波動(dòng)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素的影響。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行的資金成本增加，中小企業(yè)關(guān)系型貸款的利率也會(huì)相應(yīng)上升。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)惡化，風(fēng)險(xiǎn)水平上升，銀行會(huì)提高貸款利率以補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)。銀企關(guān)系對(duì)中小企業(yè)關(guān)系型貸款的可得性和成本有著顯著影響。長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系能夠增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的信任，提高企業(yè)貸款的可得性。在長(zhǎng)期合作過程中，銀行通過與企業(yè)的密切溝通和業(yè)務(wù)往來，深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景等信息，能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)有融資需求時(shí)，銀行基于對(duì)企業(yè)的了解和信任，更愿意為其提供貸款支持。銀企關(guān)系的緊密程度還會(huì)影響貸款成本。關(guān)系緊密的銀企之間，銀行可以降低信息收集和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本，從而在貸款利率、貸款條件等方面給予企業(yè)更多優(yōu)惠。銀行可能會(huì)降低貸款利率、減少抵押擔(dān)保要求，或者提供更靈活的還款方式，降低企業(yè)的融資成本。中小企業(yè)在獲取關(guān)系型貸款時(shí)面臨著一些困難。信息不對(duì)稱問題仍然存在，盡管關(guān)系型貸款在一定程度上依賴軟信息，但中小企業(yè)與銀行之間的信息溝通仍不夠充分。中小企業(yè)由于自身管理水平有限，可能無法準(zhǔn)確、及時(shí)地向銀行傳遞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展規(guī)劃等信息，導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的了解不夠全面，影響貸款決策。一些中小企業(yè)缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)報(bào)表信息不準(zhǔn)確、不完整，銀行難以通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。銀行與中小企業(yè)之間的溝通渠道不夠暢通，信息傳遞存在延遲和偏差，也會(huì)加劇信息不對(duì)稱問題。部分中小企業(yè)缺乏足夠的抵押物，這在一定程度上影響了關(guān)系型貸款的獲取。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，通常會(huì)要求企業(yè)提供抵押物作為擔(dān)保，以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模較小，固定資產(chǎn)有限，難以提供符合銀行要求的抵押物。一些科技型中小企業(yè)，其主要資產(chǎn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)專利等無形資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估難度較大，銀行對(duì)其認(rèn)可度較低，難以作為抵押物獲得貸款。抵押物不足使得中小企業(yè)在與銀行談判貸款條件時(shí)處于劣勢(shì)，增加了獲取關(guān)系型貸款的難度。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇也給中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款帶來挑戰(zhàn)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，銀行面臨著日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為了追求利潤(rùn)最大化，銀行可能會(huì)更傾向于向大型企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶提供貸款，而對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注度相對(duì)降低。大型企業(yè)通常具有較強(qiáng)的還款能力和較低的風(fēng)險(xiǎn)水平，能夠?yàn)殂y行帶來穩(wěn)定的收益。相比之下，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，貸款管理成本較大，銀行在資源有限的情況下，會(huì)優(yōu)先滿足大型企業(yè)的融資需求。一些銀行在業(yè)務(wù)拓展過程中，更注重發(fā)展新客戶，而忽視了與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系維護(hù)，導(dǎo)致中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款的難度增加。四、信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響機(jī)制4.1關(guān)系型貸款理論概述4.1.1關(guān)系型貸款定義關(guān)系型貸款是一種特殊的融資方式，與傳統(tǒng)貸款模式存在顯著差異。它主要基于銀行與企業(yè)之間長(zhǎng)期、多維度的互動(dòng)關(guān)系所積累的“軟信息”來做出貸款決策。這些軟信息涵蓋了企業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、企業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及銀企之間的合作歷史、信任程度等難以量化和通過公開渠道獲取的信息。關(guān)系型貸款強(qiáng)調(diào)銀企之間的長(zhǎng)期合作，這種合作不僅僅局限于貸款業(yè)務(wù)，還包括存款、結(jié)算、咨詢等多元化的金融服務(wù)，通過全方位的業(yè)務(wù)往來，銀行能夠更深入地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展需求，從而建立起穩(wěn)定、互信的合作關(guān)系。與交易型貸款相比，關(guān)系型貸款的核心區(qū)別在于信息獲取和貸款決策的依據(jù)。交易型貸款主要依賴于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押資產(chǎn)等“硬信息”，這些信息具有客觀性、可量化性和易傳遞性的特點(diǎn)，銀行可以通過標(biāo)準(zhǔn)化的流程和模型對(duì)其進(jìn)行分析和評(píng)估，從而做出貸款決策。而關(guān)系型貸款則側(cè)重于軟信息，這些信息往往是通過銀行與企業(yè)長(zhǎng)期的面對(duì)面交流、實(shí)地考察以及對(duì)企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深入了解而逐漸積累起來的，具有主觀性、難以量化和不易傳遞的特點(diǎn)。在評(píng)估一家科技型中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，交易型貸款可能主要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、固定資產(chǎn)價(jià)值等硬信息；而關(guān)系型貸款則會(huì)更加注重企業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)實(shí)力、技術(shù)創(chuàng)新能力、市場(chǎng)前景以及企業(yè)主的創(chuàng)業(yè)精神和管理能力等軟信息。關(guān)系型貸款對(duì)于中小企業(yè)融資具有至關(guān)重要的意義。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、財(cái)務(wù)制度不夠健全、信息透明度較低，在融資過程中面臨著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，難以滿足傳統(tǒng)交易型貸款的要求。而關(guān)系型貸款能夠有效緩解這一問題，通過長(zhǎng)期的合作關(guān)系，銀行能夠深入了解中小企業(yè)的實(shí)際情況，降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而為中小企業(yè)提供更靈活、更便捷的融資服務(wù)。關(guān)系型貸款還可以根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展階段和實(shí)際需求，量身定制個(gè)性化的金融解決方案，更好地滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。在中小企業(yè)的初創(chuàng)期，資金需求往往較為緊急且規(guī)模較小，關(guān)系型貸款可以憑借對(duì)企業(yè)的了解，快速審批貸款，幫助企業(yè)解決燃眉之急；在企業(yè)的成長(zhǎng)期，關(guān)系型貸款可以根據(jù)企業(yè)的擴(kuò)張計(jì)劃和資金需求，提供更長(zhǎng)期、更穩(wěn)定的資金支持，助力企業(yè)發(fā)展壯大。4.1.2關(guān)系型貸款與交易型貸款關(guān)系型貸款與交易型貸款在多個(gè)方面存在顯著差異，這些差異決定了它們?cè)谛刨J市場(chǎng)中的不同適用場(chǎng)景和各自的局限性。在信息獲取方面，關(guān)系型貸款主要依賴軟信息，這些軟信息是在銀行與企業(yè)長(zhǎng)期合作過程中，通過面對(duì)面交流、實(shí)地考察、日常業(yè)務(wù)往來以及與企業(yè)上下游客戶和供應(yīng)商的溝通等多渠道獲取的。銀行信貸員通過與企業(yè)主的頻繁交流，了解其個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)偏好；通過實(shí)地考察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，掌握企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況和設(shè)備設(shè)施情況。軟信息具有高度的個(gè)性化和情境化特點(diǎn)，難以用標(biāo)準(zhǔn)化的方式進(jìn)行收集和整理，且在銀行內(nèi)部的傳遞和共享也存在一定難度。交易型貸款則主要依賴硬信息，如企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、納稅記錄、抵押資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值等。這些硬信息通常是客觀、可量化的，易于通過標(biāo)準(zhǔn)化的流程和工具進(jìn)行收集、整理和分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，包含了企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，銀行可以通過財(cái)務(wù)分析軟件對(duì)其進(jìn)行快速分析，評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和償債能力。硬信息的獲取相對(duì)較為便捷，且在銀行內(nèi)部的傳遞和共享也較為順暢。貸款決策方面，關(guān)系型貸款的決策過程相對(duì)靈活，注重對(duì)企業(yè)整體情況的綜合判斷。銀行在做出貸款決策時(shí)，不僅僅依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，還會(huì)充分考慮企業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)主的能力和信譽(yù)以及銀企之間的合作關(guān)系等軟信息。對(duì)于一家具有創(chuàng)新技術(shù)和良好市場(chǎng)前景但目前財(cái)務(wù)指標(biāo)并不突出的中小企業(yè)，關(guān)系型貸款銀行可能會(huì)基于對(duì)其長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ呐袛嗪蛯?duì)企業(yè)主的信任，給予貸款支持。交易型貸款的決策則較為標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，主要依據(jù)預(yù)先設(shè)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。銀行根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、償債保障倍數(shù)等，再結(jié)合信用評(píng)分模型對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估，當(dāng)企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)滿足銀行設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，銀行才會(huì)批準(zhǔn)貸款申請(qǐng)。這種決策方式相對(duì)客觀、高效，但可能會(huì)忽略企業(yè)的一些非財(cái)務(wù)因素和潛在的發(fā)展?jié)摿?。在貸款期限和額度方面，關(guān)系型貸款通常具有較強(qiáng)的靈活性。由于銀行對(duì)企業(yè)有深入了解，能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)周期和資金需求情況，提供更符合企業(yè)特點(diǎn)的貸款期限和額度。對(duì)于一家季節(jié)性生產(chǎn)的企業(yè)，關(guān)系型貸款銀行可以根據(jù)其生產(chǎn)和銷售周期，靈活調(diào)整貸款的還款期限，在銷售旺季來臨前提供足夠的資金支持，在銷售回款后再安排還款。關(guān)系型貸款的額度也可能會(huì)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況和銀企關(guān)系的深化而進(jìn)行調(diào)整，當(dāng)企業(yè)發(fā)展良好、市場(chǎng)前景廣闊時(shí)，銀行可能會(huì)適當(dāng)增加貸款額度。交易型貸款的期限和額度則相對(duì)較為固定。銀行通常根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)平均水平等因素，按照既定的標(biāo)準(zhǔn)確定貸款期限和額度。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)，交易型貸款的期限可能集中在1-3年，額度也會(huì)根據(jù)企業(yè)的抵押物價(jià)值和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格限定。這種固定的期限和額度安排雖然便于銀行管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，但可能無法完全滿足企業(yè)多樣化的資金需求。銀企關(guān)系方面，關(guān)系型貸款強(qiáng)調(diào)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在長(zhǎng)期合作過程中，銀行與企業(yè)相互了解、相互信任，形成了一種緊密的利益共同體。銀行不僅為企業(yè)提供貸款服務(wù)，還會(huì)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃、市場(chǎng)拓展等方面提供全方位的支持和建議；企業(yè)也會(huì)將銀行視為重要的合作伙伴，優(yōu)先選擇合作銀行辦理各類金融業(yè)務(wù)，積極配合銀行的調(diào)查和監(jiān)督。這種長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系有助于銀行更好地了解企業(yè)的需求和風(fēng)險(xiǎn)狀況，降低信息不對(duì)稱和交易成本，同時(shí)也為企業(yè)提供了更穩(wěn)定的資金支持和金融服務(wù)。交易型貸款的銀企關(guān)系相對(duì)較為松散，通常是基于一次性的交易行為。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，主要關(guān)注企業(yè)的當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和還款能力，貸款發(fā)放后對(duì)企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)情況關(guān)注相對(duì)較少；企業(yè)在獲得貸款后，與銀行的聯(lián)系也主要集中在按時(shí)還款等基本業(yè)務(wù)上。這種松散的關(guān)系雖然降低了銀行的管理成本，但不利于銀行深入了解企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展需求和潛在風(fēng)險(xiǎn)，也增加了企業(yè)再次融資的難度和成本。關(guān)系型貸款和交易型貸款各有其適用場(chǎng)景。關(guān)系型貸款適用于信息不對(duì)稱程度較高、財(cái)務(wù)制度不夠健全、缺乏抵押物但具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，許多中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初期，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有限，資產(chǎn)規(guī)模較小，但擁有創(chuàng)新的技術(shù)和商業(yè)模式，關(guān)系型貸款能夠幫助這些企業(yè)獲得融資支持，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。交易型貸款則更適用于信息透明度高、財(cái)務(wù)制度規(guī)范、資產(chǎn)規(guī)模較大的大型企業(yè)和成熟企業(yè)。大型企業(yè)通常具有完善的財(cái)務(wù)體系和規(guī)范的信息披露制度，其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果能夠通過硬信息準(zhǔn)確反映，交易型貸款可以憑借其高效、標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)，滿足這些企業(yè)大規(guī)模、周期性的融資需求。關(guān)系型貸款和交易型貸款也存在各自的局限性。關(guān)系型貸款的軟信息依賴和個(gè)性化特點(diǎn)，使得其貸款決策過程相對(duì)主觀，容易受到信貸員個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和判斷的影響，且在銀行內(nèi)部的推廣和復(fù)制難度較大。長(zhǎng)期的銀企關(guān)系可能導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的信息壟斷，形成信息租金，增加企業(yè)的融資成本。交易型貸款過于依賴硬信息和標(biāo)準(zhǔn)化的決策模型，可能會(huì)忽略企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素和潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)一些具有創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Φ?dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)不佳的企業(yè)缺乏支持。交易型貸款的嚴(yán)格審批標(biāo)準(zhǔn)和固定的期限額度安排，也可能無法滿足企業(yè)在特殊情況下的融資需求。4.2銀行規(guī)模對(duì)關(guān)系型貸款的影響傳導(dǎo)機(jī)制理論銀行規(guī)模在關(guān)系型貸款中扮演著關(guān)鍵角色，不同規(guī)模的銀行在開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)時(shí)具有各自獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，這主要體現(xiàn)在信息處理、成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，進(jìn)而影響著關(guān)系型貸款的開展。大型銀行在信息處理方面具有強(qiáng)大的資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。它們擁有廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的信息技術(shù)系統(tǒng)，能夠收集到海量的企業(yè)信息，包括硬信息和軟信息。通過遍布全國(guó)甚至全球的分支機(jī)構(gòu)，大型銀行可以深入了解各地企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以及行業(yè)趨勢(shì)等信息。借助大數(shù)據(jù)分析、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段，大型銀行能夠?qū)κ占降男畔⑦M(jìn)行高效整合、分析和挖掘，提取出有價(jià)值的信息，為貸款決策提供有力支持。在評(píng)估一家跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，大型銀行可以通過其各地分支機(jī)構(gòu)收集企業(yè)在不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)份額、客戶評(píng)價(jià)等信息，再運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對(duì)這些信息進(jìn)行綜合分析，全面評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。大型銀行在處理硬信息方面具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的流程和模型，能夠快速準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押資產(chǎn)等硬信息進(jìn)行評(píng)估。在成本控制方面，大型銀行具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。由于業(yè)務(wù)量大、資金雄厚，大型銀行在運(yùn)營(yíng)過程中能夠分?jǐn)偣潭ǔ杀?，降低單位業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本。在貸款審批過程中，大型銀行可以通過建立標(biāo)準(zhǔn)化的審批流程和集中化的審批中心，提高審批效率，降低人工成本。大型銀行在與企業(yè)談判貸款條件時(shí)，具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠爭(zhēng)取到更有利的貸款利率和其他條款，從而降低資金成本。大型銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有完善的體系和豐富的經(jīng)驗(yàn)。它們擁有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，能夠?qū)J款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的評(píng)估和監(jiān)控。在貸款發(fā)放前，大型銀行會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)審查，確保貸款的安全性；在貸款發(fā)放后，大型銀行會(huì)通過定期的貸后檢查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題。大型銀行還可以通過多元化的業(yè)務(wù)布局和資產(chǎn)配置，分散風(fēng)險(xiǎn)，降低單一貸款違約對(duì)銀行造成的損失。大型銀行在開展關(guān)系型貸款時(shí)也存在一些劣勢(shì)。由于組織結(jié)構(gòu)龐大、層級(jí)較多，信息傳遞過程中容易出現(xiàn)失真和延遲，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)軟信息的獲取和處理效率較低?；鶎有刨J員獲取的關(guān)于企業(yè)的軟信息，在向上級(jí)傳遞過程中可能會(huì)因?yàn)閷訉訁R報(bào)和審核而失去時(shí)效性和準(zhǔn)確性，影響貸款決策的及時(shí)性和科學(xué)性。大型銀行的決策機(jī)制相對(duì)復(fù)雜，審批流程較長(zhǎng)，難以滿足中小企業(yè)對(duì)貸款及時(shí)性的要求。在面對(duì)中小企業(yè)的緊急融資需求時(shí)，大型銀行繁瑣的審批程序可能會(huì)導(dǎo)致貸款發(fā)放延遲，使中小企業(yè)錯(cuò)過發(fā)展機(jī)遇。大型銀行通常更傾向于服務(wù)大型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注度相對(duì)較低，在開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)時(shí)缺乏足夠的動(dòng)力和積極性。大型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶通常具有較強(qiáng)的還款能力和較低的風(fēng)險(xiǎn)水平，能夠?yàn)榇笮豌y行帶來穩(wěn)定的收益，因此大型銀行更愿意將資源集中在這些客戶身上。小型銀行在關(guān)系型貸款中也具有一定的優(yōu)勢(shì)。由于組織架構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單、層級(jí)較少，小型銀行的信息傳遞效率較高，能夠更迅速地獲取和處理企業(yè)的軟信息?；鶎有刨J員與企業(yè)主之間可以進(jìn)行直接、頻繁的溝通和交流，及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展規(guī)劃以及面臨的問題等軟信息，并能夠?qū)⑦@些信息迅速反饋給決策層，為貸款決策提供及時(shí)準(zhǔn)確的依據(jù)。小型銀行的決策機(jī)制相對(duì)靈活，審批流程較短，能夠快速響應(yīng)中小企業(yè)的融資需求。在面對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，小型銀行可以簡(jiǎn)化審批程序，減少不必要的環(huán)節(jié)，提高貸款審批速度，滿足中小企業(yè)對(duì)資金的及時(shí)性要求。小型銀行通常與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立了緊密的聯(lián)系，對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)和企業(yè)情況更為了解，具有較強(qiáng)的地緣優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)。它們能夠深入了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、信用狀況以及市場(chǎng)環(huán)境，更好地評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和還款能力，從而為企業(yè)提供更符合其需求的關(guān)系型貸款服務(wù)。小型銀行在開展關(guān)系型貸款時(shí)也面臨一些挑戰(zhàn)。由于資金實(shí)力相對(duì)較弱，小型銀行的貸款規(guī)模和額度受到限制，難以滿足大型企業(yè)和資金需求較大的中小企業(yè)的融資需求。在面對(duì)一些大型項(xiàng)目或資金需求較大的企業(yè)時(shí)，小型銀行可能因?yàn)橘Y金不足而無法提供足夠的貸款支持。小型銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面相對(duì)薄弱，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才和完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力相對(duì)較弱。在貸款發(fā)放過程中，小型銀行可能由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不準(zhǔn)確而導(dǎo)致貸款違約風(fēng)險(xiǎn)增加。小型銀行在技術(shù)研發(fā)和信息系統(tǒng)建設(shè)方面的投入相對(duì)較少，信息處理能力有限，難以像大型銀行那樣對(duì)海量信息進(jìn)行高效分析和利用。這在一定程度上影響了小型銀行對(duì)企業(yè)信息的深度挖掘和利用，制約了其關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。4.3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響4.3.1關(guān)系型貸款與交易型貸款之間的替代效應(yīng)當(dāng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，銀行在關(guān)系型貸款和交易型貸款之間會(huì)出現(xiàn)明顯的替代效應(yīng)。從理論層面來看，競(jìng)爭(zhēng)的加劇使得銀行面臨更大的市場(chǎng)壓力，為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲取更多的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)，銀行需要在不同的貸款業(yè)務(wù)模式之間進(jìn)行權(quán)衡和選擇。在這種情況下，銀行會(huì)根據(jù)自身的資源優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及對(duì)不同貸款業(yè)務(wù)成本收益的考量，來決定是增加關(guān)系型貸款還是交易型貸款的投放。在實(shí)踐中，這種替代效應(yīng)表現(xiàn)得較為顯著。在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，隨著金融市場(chǎng)的不斷開放，新的銀行機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。部分銀行由于在獲取軟信息方面存在困難，或者缺乏開展關(guān)系型貸款所需的專業(yè)人才和資源，會(huì)更傾向于選擇發(fā)放基于硬信息的交易型貸款。這些銀行利用自身在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型等方面的優(yōu)勢(shì)，快速審批貸款，以滿足市場(chǎng)中對(duì)貸款時(shí)效性要求較高的客戶需求。一些大型國(guó)有銀行在面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，由于其龐大的客戶群體和復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程，難以在短時(shí)間內(nèi)深入了解每個(gè)客戶的軟信息，因此會(huì)將更多的資源投入到交易型貸款業(yè)務(wù)中，通過標(biāo)準(zhǔn)化的審批流程和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，快速發(fā)放貸款，以保持市場(chǎng)份額。不同規(guī)模的銀行在這種替代效應(yīng)中的表現(xiàn)存在差異。大型銀行由于擁有強(qiáng)大的資金實(shí)力、廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的信息技術(shù)系統(tǒng)，在處理硬信息方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。它們可以通過大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)手段，快速準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用記錄等硬信息進(jìn)行分析和評(píng)估，從而高效地開展交易型貸款業(yè)務(wù)。大型銀行在服務(wù)大型企業(yè)時(shí)，由于大型企業(yè)的財(cái)務(wù)制度相對(duì)規(guī)范、信息透明度較高，更適合采用交易型貸款模式，因此大型銀行會(huì)將更多的資源傾斜到交易型貸款業(yè)務(wù)中。小型銀行則具有地緣優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立了緊密的聯(lián)系，能夠更深入地了解企業(yè)的軟信息。在競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，小型銀行更傾向于發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)關(guān)系型貸款的投入。小型銀行的基層信貸員與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)主之間可以進(jìn)行頻繁的面對(duì)面交流，深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)前景以及企業(yè)主的個(gè)人信用等軟信息，從而為企業(yè)提供更符合其需求的關(guān)系型貸款服務(wù)。小型銀行在面對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資需求時(shí)，會(huì)憑借對(duì)企業(yè)的深入了解，靈活調(diào)整貸款條件，提供更個(gè)性化的金融服務(wù)，以增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。這種替代效應(yīng)對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生不同的影響。大型企業(yè)通常財(cái)務(wù)制度健全、信息透明度高，能夠滿足交易型貸款對(duì)硬信息的要求。在信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，大型企業(yè)更容易獲得交易型貸款，因?yàn)殂y行可以通過標(biāo)準(zhǔn)化的流程和模型對(duì)其進(jìn)行快速評(píng)估和審批。大型企業(yè)在與銀行談判貸款條件時(shí)具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠獲得更優(yōu)惠的貸款利率和貸款期限，從而降低融資成本。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、財(cái)務(wù)制度不夠完善、信息透明度較低，難以滿足交易型貸款的要求。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，中小企業(yè)獲取交易型貸款的難度可能會(huì)進(jìn)一步增加。中小企業(yè)更依賴關(guān)系型貸款，通過與銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，獲得銀行的信任和支持。然而，當(dāng)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中更傾向于交易型貸款時(shí)，中小企業(yè)獲取關(guān)系型貸款的難度也可能會(huì)相應(yīng)增加，導(dǎo)致其融資困境進(jìn)一步加劇。一些中小企業(yè)由于無法獲得足夠的貸款支持，可能會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。4.3.2關(guān)系型貸款與交易型貸款之間的收入效應(yīng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行收入有著重要影響，這種影響進(jìn)而會(huì)引發(fā)關(guān)系型貸款與交易型貸款之間的收入效應(yīng)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行面臨著來自同行的巨大壓力，為了在競(jìng)爭(zhēng)中保持盈利水平，銀行需要不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高收入水平。在這一過程中，銀行會(huì)根據(jù)關(guān)系型貸款和交易型貸款對(duì)收入的不同貢獻(xiàn)，調(diào)整業(yè)務(wù)重點(diǎn)。從理論上講，關(guān)系型貸款雖然前期需要投入大量的時(shí)間和資源來建立和維護(hù)銀企關(guān)系，但一旦關(guān)系建立起來，銀行可以通過長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，獲得一系列收益。銀行可以通過提供多元化的金融服務(wù)，如存款、結(jié)算、理財(cái)?shù)?，增加非利息收入。在與企業(yè)的長(zhǎng)期合作中，銀行還可以更好地了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)和資金需求，提前布局，為企業(yè)提供更符合其需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而增加貸款利息收入。關(guān)系型貸款還可以降低銀行的不良貸款率，減少貸款損失，間接增加銀行的收入。交易型貸款則具有審批速度快、資金周轉(zhuǎn)效率高的特點(diǎn)，能夠在短期內(nèi)為銀行帶來一定的利息收入。由于交易型貸款主要依賴硬信息，審批流程相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，銀行可以快速處理大量的貸款申請(qǐng)，提高資金的使用效率。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，銀行可以通過擴(kuò)大交易型貸款的規(guī)模，快速獲取利息收入，以滿足短期的盈利需求。在實(shí)際操作中，當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，銀行會(huì)綜合考慮關(guān)系型貸款和交易型貸款的收入效應(yīng)來調(diào)整業(yè)務(wù)策略。一些銀行可能會(huì)加大對(duì)關(guān)系型貸款的投入，通過深入挖掘客戶需求，提供個(gè)性化的金融服務(wù)，提高客戶忠誠(chéng)度，從而增加長(zhǎng)期收益。某銀行通過與當(dāng)?shù)匾患抑行∑髽I(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，不僅為其提供貸款支持，還為其提供財(cái)務(wù)管理咨詢、資金結(jié)算等全方位的金融服務(wù)。隨著合作的深入，企業(yè)對(duì)銀行的依賴度不斷提高，銀行不僅獲得了穩(wěn)定的貸款利息收入，還通過提供其他金融服務(wù)增加了非利息收入。另一些銀行可能會(huì)更注重交易型貸款，利用其高效的審批流程和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)模式，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，獲取短期收益。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的區(qū)域，一些銀行推出了線上化的交易型貸款產(chǎn)品，客戶可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)快速申請(qǐng)貸款，銀行利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審批，大大提高了貸款發(fā)放效率。這些銀行通過快速擴(kuò)大交易型貸款規(guī)模，在短期內(nèi)獲得了較高的利息收入，提升了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行在考慮收入效應(yīng)時(shí)，還會(huì)受到多種因素的制約。市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)影響貸款的利息收入，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，貸款利息收入可能會(huì)減少，銀行可能會(huì)更加注重通過其他方式增加收入，如發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)或調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。監(jiān)管政策的變化也會(huì)對(duì)銀行的業(yè)務(wù)策略產(chǎn)生影響，監(jiān)管部門對(duì)資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的要求提高，可能會(huì)促使銀行更加謹(jǐn)慎地選擇貸款業(yè)務(wù)模式，以滿足監(jiān)管要求。銀行自身的資源和能力也會(huì)限制其對(duì)關(guān)系型貸款和交易型貸款的投入，小型銀行由于資金實(shí)力和技術(shù)能力有限，可能難以像大型銀行那樣大規(guī)模開展交易型貸款業(yè)務(wù)，更傾向于發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，專注于關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)。4.3.3替代效應(yīng)與收入效應(yīng)對(duì)關(guān)系型貸款的綜合影響替代效應(yīng)和收入效應(yīng)共同作用下，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響呈現(xiàn)出復(fù)雜的態(tài)勢(shì)，其影響方向和程度受到多種因素的綜合制約。從影響方向來看，替代效應(yīng)和收入效應(yīng)可能會(huì)產(chǎn)生不同的作用。替代效應(yīng)使得銀行在競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，更傾向于選擇發(fā)放交易型貸款，從而減少對(duì)關(guān)系型貸款的投入，這對(duì)關(guān)系型貸款的發(fā)展產(chǎn)生抑制作用。而收入效應(yīng)則可能促使銀行加大對(duì)關(guān)系型貸款的投入，通過提供多元化的金融服務(wù)和建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，增加銀行的收入，這對(duì)關(guān)系型貸款的發(fā)展具有促進(jìn)作用。當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，銀行可能會(huì)因?yàn)榻灰仔唾J款的審批效率高、短期收益明顯，而減少關(guān)系型貸款的發(fā)放；但從長(zhǎng)期來看，銀行也可能意識(shí)到關(guān)系型貸款能夠帶來穩(wěn)定的客戶群體和多元化的收入來源，從而增加對(duì)關(guān)系型貸款的投入。在不同的市場(chǎng)環(huán)境下，替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的相對(duì)強(qiáng)度會(huì)發(fā)生變化，從而導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的影響程度不同。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較弱的情況下，銀行的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)相對(duì)穩(wěn)定，此時(shí)銀行可能更注重關(guān)系型貸款的發(fā)展，因?yàn)殛P(guān)系型貸款能夠建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶關(guān)系，為銀行帶來持續(xù)的收益。收入效應(yīng)在這種情況下更為顯著，對(duì)關(guān)系型貸款的促進(jìn)作用更大。而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，銀行面臨著巨大的生存壓力，為了迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額和獲取短期利潤(rùn)，可能會(huì)更傾向于發(fā)放交易型貸款，替代效應(yīng)在此時(shí)更為突出，對(duì)關(guān)系型貸款的抑制作用更強(qiáng)。在金融市場(chǎng)開放初期，新的銀行機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行可能會(huì)更注重交易型貸款，以快速獲取市場(chǎng)份額；而隨著市場(chǎng)逐漸成熟，競(jìng)爭(zhēng)趨于穩(wěn)定，銀行可能會(huì)重新重視關(guān)系型貸款，以提高客戶忠誠(chéng)度和長(zhǎng)期收益。銀行自身的特征也會(huì)對(duì)替代效應(yīng)和收入效應(yīng)產(chǎn)生影響。大型銀行由于資金實(shí)力雄厚、技術(shù)先進(jìn)，在處理硬信息方面具有優(yōu)勢(shì)，更適合開展交易型貸款業(yè)務(wù)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，大型銀行可能更容易受到替代效應(yīng)的影響，傾向于減少關(guān)系型貸款的發(fā)放。而小型銀行由于具有地緣優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，更擅長(zhǎng)開展關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)。小型銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中可能更注重收入效應(yīng)，通過加強(qiáng)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合作，增加關(guān)系型貸款的投放，以提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)的特征也會(huì)影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型貸款的作用。大型企業(yè)由于信息透明度高、財(cái)務(wù)制度健全，更符合交易型貸款的要求。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，大型企業(yè)更容易獲得交易型貸款，這會(huì)進(jìn)一步促使銀行減少對(duì)關(guān)系型貸款的投入，強(qiáng)化替代效應(yīng)。中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱問題較為嚴(yán)重，更依賴關(guān)系型貸款。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)獲取貸款的難度增加，銀行可能會(huì)根據(jù)收入效應(yīng)，有選擇地對(duì)一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)加大關(guān)系型貸款的投放，以獲取長(zhǎng)期收益。一些科技型中小企業(yè)雖然規(guī)模較小，但具有較高的創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿?，銀行可能會(huì)基于對(duì)其未來發(fā)展的預(yù)期，加大關(guān)系型貸款的支持力度。4.4市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)層級(jí)結(jié)構(gòu)與關(guān)系型貸款4.4.1市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)大銀行關(guān)系型貸款影響在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的浪潮中，大銀行的市場(chǎng)策略經(jīng)歷了顯著的調(diào)整，這對(duì)其關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。隨著金融市場(chǎng)的逐步開放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，大銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。為了在競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先地位，大銀行不得不重新審視自身的市場(chǎng)定位和業(yè)務(wù)策略。大銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，往往會(huì)更加注重發(fā)揮自身的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)。憑借雄厚的資金實(shí)力和廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，大銀行能夠吸引大量的大型企業(yè)客戶和優(yōu)質(zhì)客戶。這些客戶通常具有規(guī)模大、信用風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)需求復(fù)雜等特點(diǎn)，大銀行能夠利用自身的資源和專業(yè)能力，為其提供全方位、個(gè)性化的金融服務(wù)。在服務(wù)大型企業(yè)時(shí)，大銀行可以為其提供大額貸款、項(xiàng)目融資、國(guó)際結(jié)算、財(cái)務(wù)顧問等