cdr證券管理辦法總則制定目的為了規(guī)范中國(guó)存托憑證（CDR）的發(fā)行、交易、信息披露等行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行、交易CDR以及相關(guān)的信息披露、存托和托管等活動(dòng)。定義本辦法所稱(chēng)CDR，是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。存托人是指按照存托協(xié)議的約定持有境外基礎(chǔ)證券，并相應(yīng)簽發(fā)代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的CDR的機(jī)構(gòu)。托管人是指受存托人委托，負(fù)責(zé)保管存托人所持有境外基礎(chǔ)證券的機(jī)構(gòu)?；驹瓌tCDR的發(fā)行、交易等活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，誠(chéng)實(shí)信用，遵守法律法規(guī)和證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和投資者合法權(quán)益。CDR的發(fā)行發(fā)行條件1.基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是在境外證券交易所上市的公司，且其財(cái)務(wù)狀況良好，具有持續(xù)盈利能力，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為。2.基礎(chǔ)證券發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制制度完善，能夠有效保護(hù)投資者權(quán)益。3.存托人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并取得相關(guān)業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，具有良好的信譽(yù)和較強(qiáng)的資金實(shí)力，能夠履行存托職責(zé)。4.托管人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并取得相關(guān)業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，具有良好的信譽(yù)和較強(qiáng)的資產(chǎn)托管能力，能夠履行托管職責(zé)。發(fā)行程序1.基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送CDR發(fā)行申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括基礎(chǔ)證券發(fā)行人的公司章程、招股說(shuō)明書(shū)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等。2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)CDR發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審核，作出是否核準(zhǔn)的決定。審核過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人、托管人等提供補(bǔ)充材料，進(jìn)行實(shí)地核查。3.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂存托協(xié)議，明確各方的權(quán)利和義務(wù)。存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括CDR的發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、存托費(fèi)用、投資者權(quán)益保護(hù)等內(nèi)容。4.存托人按照存托協(xié)議的約定，將境外基礎(chǔ)證券交付托管人托管，并相應(yīng)簽發(fā)CDR。CDR發(fā)行后，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記托管手續(xù)。募集資金使用基礎(chǔ)證券發(fā)行人通過(guò)CDR發(fā)行募集的資金，應(yīng)當(dāng)按照招股說(shuō)明書(shū)的約定使用。募集資金用途應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出?；A(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)定期披露募集資金的使用情況，接受投資者和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督。CDR的交易交易場(chǎng)所CDR可以在證券交易所上市交易，也可以在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)制定CDR交易的業(yè)務(wù)規(guī)則，明確交易方式、交易時(shí)間、漲跌幅限制等內(nèi)容。交易規(guī)則1.CDR的交易應(yīng)當(dāng)遵循證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，采用公開(kāi)的集中交易方式或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他方式進(jìn)行。2.CDR的交易價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整CDR的漲跌幅限制幅度。3.投資者買(mǎi)賣(mài)CDR，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的規(guī)定，開(kāi)立證券賬戶和資金賬戶，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。證券公司應(yīng)當(dāng)按照投資者的委托，代理投資者買(mǎi)賣(mài)CDR。信息披露1.基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露CDR相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括基礎(chǔ)證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、重大事項(xiàng)等。2.基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，披露年度報(bào)告；在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，披露半年度報(bào)告。發(fā)生可能對(duì)CDR交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件時(shí)，基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告。3.信息披露文件應(yīng)當(dāng)以中文制作，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上披露。同時(shí)，基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人可以根據(jù)需要，在境外媒體上披露相關(guān)信息，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與境內(nèi)披露內(nèi)容一致。CDR的存托和托管存托職責(zé)1.存托人應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議的約定，持有境外基礎(chǔ)證券，并相應(yīng)簽發(fā)CDR。存托人應(yīng)當(dāng)確保CDR所代表的境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。2.存托人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的有關(guān)規(guī)定，辦理CDR的登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。存托人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)CDR業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.存托人應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議的約定，向投資者支付CDR所代表的股息、紅利等權(quán)益。存托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將基礎(chǔ)證券發(fā)行人分配的股息、紅利等權(quán)益，按照投資者持有的CDR數(shù)量進(jìn)行分配。4.存托人應(yīng)當(dāng)代表投資者行使境外基礎(chǔ)證券的股東權(quán)利，包括出席股東大會(huì)、行使表決權(quán)等。存托人應(yīng)當(dāng)按照投資者的意愿，行使股東權(quán)利，并及時(shí)向投資者報(bào)告行使股東權(quán)利的情況。托管職責(zé)1.托管人應(yīng)當(dāng)按照托管協(xié)議的約定，保管存托人所持有境外基礎(chǔ)證券。托管人應(yīng)當(dāng)確保境外基礎(chǔ)證券的安全、完整，防止境外基礎(chǔ)證券被盜用、挪用等情況發(fā)生。2.托管人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的有關(guān)規(guī)定，辦理境外基礎(chǔ)證券的登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。托管人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)境外基礎(chǔ)證券托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.托管人應(yīng)當(dāng)定期向存托人提供境外基礎(chǔ)證券的托管報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括境外基礎(chǔ)證券的持有情況、變動(dòng)情況、收益情況等。存托和托管費(fèi)用存托人、托管人可以按照存托協(xié)議、托管協(xié)議的約定，向投資者收取存托費(fèi)用、托管費(fèi)用。存托費(fèi)用、托管費(fèi)用的收取標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)合理、透明，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上披露。投資者權(quán)益保護(hù)知情權(quán)投資者有權(quán)了解CDR的發(fā)行、交易、存托、托管等情況，有權(quán)查閱基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人、托管人披露的信息。基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人、托管人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保障投資者的知情權(quán)。收益權(quán)投資者有權(quán)按照存托協(xié)議的約定，獲得CDR所代表的股息、紅利等權(quán)益。存托人應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)向投資者支付收益，不得截留、挪用投資者的收益。表決權(quán)投資者有權(quán)通過(guò)存托人行使境外基礎(chǔ)證券的股東表決權(quán)。存托人應(yīng)當(dāng)按照投資者的意愿，行使表決權(quán)，并及時(shí)向投資者報(bào)告表決權(quán)行使情況。訴訟權(quán)投資者認(rèn)為其合法權(quán)益受到侵害時(shí)，有權(quán)依法向人民法院提起訴訟?；A(chǔ)證券發(fā)行人、存托人、托管人等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)積極配合投資者的訴訟活動(dòng)，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)多種方式，為投資者提供教育、咨詢(xún)、調(diào)解等服務(wù)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以代表投資者提起訴訟，參與證券糾紛的調(diào)解和仲裁。監(jiān)督管理中國(guó)證監(jiān)會(huì)職責(zé)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)CDR的發(fā)行、交易、信息披露、存托和托管等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人、托管人、證券公司等相關(guān)主體進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，要求其提供有關(guān)文件和資料，對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰。證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)職責(zé)證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定CDR交易的業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)CDR的交易活動(dòng)進(jìn)行自律管理。證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可以對(duì)CDR發(fā)行人、存托人、托管人等相關(guān)主體進(jìn)行自律監(jiān)管，對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行紀(jì)律處分。境外監(jiān)管合作中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以與境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管合作機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)CDR相關(guān)業(yè)務(wù)的跨境監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)國(guó)際監(jiān)管合作的需要，與境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)交換信息，開(kāi)展聯(lián)合調(diào)查等活動(dòng)。法律責(zé)任基礎(chǔ)證券發(fā)行人責(zé)任基礎(chǔ)證券發(fā)行人違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其改正，給予警告，并處以罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以給予警告，并處以罰款：1.未按照規(guī)定報(bào)送CDR發(fā)行申請(qǐng)文件或者報(bào)送的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的；2.未按照規(guī)定披露CDR相關(guān)信息或者披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的；3.未按照招股說(shuō)明書(shū)的約定使用募集資金的；4.其他違反本辦法規(guī)定的行為。存托人、托管人責(zé)任存托人、托管人違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其改正，給予警告，并處以罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以給予警告，并處以罰款：1.未按照存托協(xié)議、托管協(xié)議的約定履行職責(zé)的；2.未按照規(guī)定辦理CDR的登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)的；3.未按照規(guī)定向投資者支付CDR所代表的股息、紅利等權(quán)益的；4.其他違反本辦法規(guī)定的行為。證券公司責(zé)任證券公司違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，中國(guó)