財管風(fēng)險管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在加強公司財務(wù)管理中的風(fēng)險管理，規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理流程，識別、評估和應(yīng)對各類財務(wù)風(fēng)險，保障公司財務(wù)安全與穩(wěn)定，促進公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。（二）適用范圍本辦法適用于公司總部及各下屬子公司、分公司的財務(wù)管理活動中的風(fēng)險管控。（三）基本原則1.全面性原則涵蓋公司財務(wù)活動的全過程，包括籌資、投資、資金運營、利潤分配等各個環(huán)節(jié)，對可能面臨的各類風(fēng)險進行全面管理。2.審慎性原則保持謹慎態(tài)度，充分估計潛在風(fēng)險，不低估風(fēng)險可能帶來的損失，確保公司財務(wù)穩(wěn)健。3.制衡性原則建立健全財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)部控制機制，實現(xiàn)不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督，防止權(quán)力過度集中，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性。4.適應(yīng)性原則根據(jù)公司內(nèi)外部環(huán)境的變化，及時調(diào)整風(fēng)險管理策略和方法，確保風(fēng)險管理措施與公司實際情況相適應(yīng)。5.成本效益原則在風(fēng)險管理過程中，權(quán)衡風(fēng)險管理成本與收益，以合理的成本實現(xiàn)有效的風(fēng)險控制，提高公司價值。二、風(fēng)險識別（一）籌資風(fēng)險1.債務(wù)籌資風(fēng)險利率風(fēng)險：市場利率波動可能導(dǎo)致公司債務(wù)利息支出增加，加重財務(wù)負擔(dān)。再融資風(fēng)險：當(dāng)公司債務(wù)到期需要再次融資時，可能因市場環(huán)境變化、自身信用狀況等原因，面臨融資困難或融資成本上升的風(fēng)險。償債風(fēng)險：公司到期無法按時足額償還債務(wù)本金和利息，可能導(dǎo)致信用受損，甚至面臨財務(wù)危機。2.股權(quán)籌資風(fēng)險控制權(quán)稀釋風(fēng)險：新股東的加入可能會分散公司原有股東的控制權(quán)，影響公司的決策方向。發(fā)行風(fēng)險：股票發(fā)行過程中可能面臨市場認購不足、發(fā)行價格過低等問題，導(dǎo)致籌資失敗或籌資成本過高。（二）投資風(fēng)險1.項目投資風(fēng)險市場風(fēng)險：投資項目所處市場環(huán)境變化，如市場需求下降、競爭加劇等，可能導(dǎo)致項目收益低于預(yù)期。技術(shù)風(fēng)險：投資項目所依賴的技術(shù)可能因技術(shù)進步、替代技術(shù)出現(xiàn)等原因，導(dǎo)致項目競爭力下降。管理風(fēng)險：項目實施過程中，由于管理不善，如項目進度延遲、成本超支、質(zhì)量不達標(biāo)等，影響項目投資回報。2.金融投資風(fēng)險利率風(fēng)險：債券等固定收益類金融投資受市場利率波動影響，可能導(dǎo)致投資價值下降。匯率風(fēng)險：涉及外匯投資時，匯率變動可能使投資收益產(chǎn)生不確定性。股票價格風(fēng)險：股票市場價格波動較大，投資股票可能面臨股價下跌導(dǎo)致資產(chǎn)損失的風(fēng)險。（三）資金運營風(fēng)險1.資金流動性風(fēng)險現(xiàn)金流量不足：公司經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不平衡，導(dǎo)致現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，無法滿足日常資金需求。資金周轉(zhuǎn)困難：應(yīng)收賬款回收不及時、存貨積壓等情況，可能導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)速度減慢，影響正常生產(chǎn)經(jīng)營。2.信用風(fēng)險客戶信用風(fēng)險：公司在銷售商品或提供勞務(wù)過程中，客戶可能因各種原因無法按時足額支付貨款，形成壞賬損失。供應(yīng)商信用風(fēng)險：供應(yīng)商可能因自身經(jīng)營問題或其他原因，無法按時提供貨物或服務(wù)，影響公司正常生產(chǎn)運營。（四）利潤分配風(fēng)險1.過度分配風(fēng)險公司過度分配利潤，可能導(dǎo)致留存收益不足，影響公司擴大再生產(chǎn)和可持續(xù)發(fā)展能力，削弱公司抵御風(fēng)險的能力。2.分配不足風(fēng)險不合理地減少利潤分配，可能損害股東利益，影響股東對公司的信心，不利于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定。三、風(fēng)險評估（一）風(fēng)險評估方法1.定性評估方法專家判斷法：組織內(nèi)部專家、外部行業(yè)專家等，對各類財務(wù)風(fēng)險進行綜合分析和判斷，評估風(fēng)險的可能性和影響程度。風(fēng)險矩陣法：通過構(gòu)建風(fēng)險矩陣，將風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度劃分為不同等級，直觀地展示風(fēng)險狀況，以便確定風(fēng)險的重要性水平。2.定量評估方法概率分析法：運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計方法，計算風(fēng)險發(fā)生的概率和預(yù)期損失，對風(fēng)險進行量化評估。敏感性分析法：分析某一關(guān)鍵因素變動對財務(wù)指標(biāo)的影響程度，確定敏感因素，評估風(fēng)險的敏感性。情景分析法：設(shè)定不同的情景，分析在各種情景下公司財務(wù)狀況的變化，評估風(fēng)險對公司的綜合影響。（二）風(fēng)險評估流程1.收集風(fēng)險信息各部門按照職責(zé)分工，收集與財務(wù)風(fēng)險相關(guān)的內(nèi)外部信息，包括市場數(shù)據(jù)、財務(wù)報表、行業(yè)動態(tài)、政策法規(guī)等。2.識別風(fēng)險因素對收集到的信息進行分析，識別可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的因素，并確定風(fēng)險類型。3.評估風(fēng)險程度運用定性和定量評估方法，對識別出的風(fēng)險因素進行評估，確定風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度，計算風(fēng)險水平值。4.確定風(fēng)險等級根據(jù)風(fēng)險水平值，結(jié)合風(fēng)險矩陣，確定各類風(fēng)險的等級，如高風(fēng)險、中風(fēng)險、低風(fēng)險。5.編制風(fēng)險評估報告匯總風(fēng)險評估結(jié)果，編制風(fēng)險評估報告，明確風(fēng)險狀況、主要風(fēng)險因素、風(fēng)險等級及應(yīng)對建議等，為風(fēng)險應(yīng)對決策提供依據(jù)。四、風(fēng)險應(yīng)對（一）風(fēng)險規(guī)避對于高風(fēng)險且無法有效控制的財務(wù)活動，如某些高風(fēng)險的投資項目，應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避策略，放棄該活動，避免風(fēng)險帶來的損失。（二）風(fēng)險降低1.籌資風(fēng)險降低措施優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)：合理安排債務(wù)籌資和股權(quán)籌資的比例，降低綜合資金成本，同時控制債務(wù)規(guī)模，避免過度負債。多元化籌資渠道：除傳統(tǒng)的銀行貸款、股權(quán)融資外，積極拓展債券發(fā)行、融資租賃、資產(chǎn)證券化等多元化籌資渠道，分散籌資風(fēng)險。加強利率風(fēng)險管理：通過利率互換、遠期利率協(xié)議等金融衍生品工具，鎖定利率，降低利率波動風(fēng)險。2.投資風(fēng)險降低措施加強投資項目可行性研究：對投資項目進行全面、深入的市場調(diào)研和技術(shù)分析，科學(xué)評估項目的收益和風(fēng)險，確保投資決策的合理性。分散投資：通過投資多種不同類型的資產(chǎn)、項目或行業(yè)，分散投資風(fēng)險，避免過度集中于某一領(lǐng)域。建立投資風(fēng)險監(jiān)控機制：對投資項目進行實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)并解決潛在問題，如根據(jù)市場變化調(diào)整投資策略。3.資金運營風(fēng)險降低措施優(yōu)化資金預(yù)算管理：加強資金預(yù)算的編制、執(zhí)行和監(jiān)控，合理安排資金，確保資金收支平衡，提高資金使用效率。加強應(yīng)收賬款管理：建立完善的信用評估體系，對客戶進行信用評級，合理確定信用額度和信用期限；加強應(yīng)收賬款的催收工作，定期跟蹤應(yīng)收賬款回收情況，降低壞賬風(fēng)險。優(yōu)化存貨管理：合理控制存貨水平，根據(jù)市場需求預(yù)測和生產(chǎn)計劃，科學(xué)安排采購和生產(chǎn)，減少存貨積壓，降低存貨占用資金成本。4.利潤分配風(fēng)險降低措施制定合理的利潤分配政策：綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營狀況、資金需求和股東利益等因素，制定科學(xué)合理的利潤分配政策，保持利潤分配的穩(wěn)定性和合理性。平衡短期與長期利益：在利潤分配過程中，兼顧股東短期回報和公司長期發(fā)展，合理確定分紅比例和留存收益比例，確保公司可持續(xù)發(fā)展。（三）風(fēng)險轉(zhuǎn)移1.保險轉(zhuǎn)移對于部分可保風(fēng)險，如財產(chǎn)損失風(fēng)險、信用風(fēng)險等，通過購買相應(yīng)的保險產(chǎn)品，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。2.非保險轉(zhuǎn)移采用擔(dān)保方式：在債務(wù)籌資或業(yè)務(wù)合作中，要求對方提供擔(dān)保，如第三方擔(dān)保、資產(chǎn)抵押等，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人或抵押物提供者。簽訂遠期合同：通過簽訂遠期合同，鎖定價格、利率等關(guān)鍵條款，將市場價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移給合同對方。（四）風(fēng)險承受對于一些低風(fēng)險且風(fēng)險發(fā)生時對公司影響較小的財務(wù)活動，公司可以選擇風(fēng)險承受策略，自行承擔(dān)風(fēng)險。同時，建立風(fēng)險預(yù)警機制，密切關(guān)注風(fēng)險狀況，一旦風(fēng)險超出可承受范圍，及時調(diào)整應(yīng)對策略。五、風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（一）監(jiān)督機制1.內(nèi)部審計監(jiān)督內(nèi)部審計部門定期對公司財務(wù)風(fēng)險管理情況進行審計，檢查風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況、風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性、風(fēng)險應(yīng)對措施的有效性等，發(fā)現(xiàn)問題及時提出整改建議，并跟蹤整改落實情況。2.風(fēng)險管理部門日常監(jiān)控風(fēng)險管理部門負責(zé)對公司日常財務(wù)風(fēng)險狀況進行監(jiān)控，實時收集、分析風(fēng)險信息，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號，向管理層匯報風(fēng)險動態(tài)，并提出風(fēng)險應(yīng)對建議。3.管理層定期評估公司管理層定期對財務(wù)風(fēng)險管理工作進行評估，檢查風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)情況，評估風(fēng)險管理策略和方法的合理性和有效性，根據(jù)評估結(jié)果調(diào)整風(fēng)險管理工作重點和方向。（二）改進措施1.根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果，對發(fā)現(xiàn)的問題進行深入分析，查找原因，制定針對性的改進措施，完善風(fēng)險管