投資者演示材料模板2021.11255714346152255404423618821591410121651153255我們的使命攜手伙伴，讓購車簡單愉悅24業(yè)務概覽推動行業(yè)創(chuàng)新與變革注釋:截至2021年9月30日包括銀行和其他非銀金融機構，不包括保險公司公司成立以來累計服務的購車者數(shù)量業(yè)務概覽4中國領先的汽車交易賦能者強勁盈利能力為各方參與者提供一站式平臺服務(1)47,000+

汽車經銷商1,900,000+購車者(3)36+

行業(yè)其他參與者12金融機構(2)全價值鏈覆蓋輕資產模式多元化收入來源業(yè)務概覽5產品及服務亮點汽車后市場服務業(yè)務

長期收入增長驅動力（5.3%）(1)車交易服務業(yè)務

對收入的貢獻率快速增長（53.6%）(1)汽車貸款促成業(yè)務

核心收入來源（33.3%）

(1)

過去兩年，盡管行業(yè)遭遇下行壓力，燦谷的市場份額仍保持穩(wěn)定增長(2)經銷商網絡效率不斷優(yōu)化專業(yè)的銷售團隊，開拓高端品牌渠道與工行等重要金融機構開展合作連接汽車生產者，個人消費者和線下實體網絡渠道，通過交易促成平臺為三者提供價值。讓汽車流通領域中“人找貨”、“貨找人”變得更簡單更高效。解決中小型汽車經銷商的關鍵痛點為下沉市場的汽車新零售模式搭建基礎

設施促進汽車貸款和保險業(yè)務在渠道擴張和

復合營銷方面的協(xié)同成立至今增長迅速多樣化的保險產品不斷壯大的保險合作伙伴建立保險直銷團隊，進一步擴大客群取得保險經紀牌照以促進業(yè)務增長互聯(lián)網流量平臺購車者經銷商金融機構購車者其他參與方保險公司/經紀經銷商購車者其他平臺整車廠/經銷商集團123注釋:2021年三季度收入貢獻占比市場份額定義為在同一時期內燦谷促成的汽車貸款數(shù)量除以全國狹義乘用車新車和二手車銷量業(yè)務概覽6數(shù)據(jù)來源：中國投資公司規(guī)范高效的配套服務線上交易“最后一公里”的實現(xiàn)借助燦谷逾47,000家經銷商網絡促進交易達成與新能源汽車合作伙伴的戰(zhàn)略協(xié)同新能源汽車市場增長強勁銷量(000s)2016–2018年復合增長率:86.5%2019–2022預計年復合增長率:35.3%新能源車占傳統(tǒng)乘用車比重%1.2%2.2%4.3%4.7%6.2%8.1%10.6%13.9%18.2%迅猛發(fā)展的新能源車技術國家支持以及行業(yè)政策利好汽車交易服務科技平臺漸成趨勢布局中國新能源汽車市場涵蓋汽車貸款、保險和汽車交易三大領域的戰(zhàn)略合作伙伴燦谷保險服務端口直接接入高合、理想汽車車主APP中21戰(zhàn)略投資理想汽車3業(yè)務概覽7堅實的根基助力規(guī)?；鲩L燦谷深耕市場十多年打下堅實基礎深入的客戶關系以及規(guī)?；臉I(yè)務增長汽車貸款促成業(yè)務汽車后市場服務業(yè)務汽車交易服務業(yè)務龐大且深入的經銷商網絡直營覆蓋模式全套軟件和其他科技化工具不斷提升的經銷商效能更高的運營效率更強的客戶粘性++數(shù)據(jù)服務質量交易流程業(yè)務概覽8我們的增長策略讓更多平臺參與進來加強直營模式及高端品牌市場銷售深化戰(zhàn)略伙伴關系圍繞汽車交易價值鏈推出更多元服務持續(xù)加強技術研發(fā)投入業(yè)務概覽9管理層團隊介紹創(chuàng)始人兼董事長逾20年汽車行業(yè)資深經驗曾任職于中國人民銀行上海分行金融機構管理處1992年畢業(yè)于上海財經大學，獲金融學學士學位，并于2013年獲北京大學光華管理學院高級工商管理碩士學位。2009年及2018年兩次參與哈佛商學院高管發(fā)展課程，獲哈佛校友身份創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官逾20年汽車行業(yè)資深經驗曾任職中國銀行上海市浦東分行財務部，先后擔任審計部和信貸部副經理1991年畢業(yè)于上海財經大學，擁有金融學學士學位，主攻方向投資管理。2019年參與哈佛商學院高管發(fā)展課程，獲哈佛校友身份首席財務官逾25年財務及資本市場資深經驗曾就職于安達信上海辦公室擔任審計師1995年畢業(yè)于上海財經大學，獲得國際會計專業(yè)學士學位。2019年參加哈佛商學院高管發(fā)展課程，獲哈佛校友身份13投資亮點投資亮點11投資亮點深耕潛力巨大的目標市場中國領先的汽車交易賦能者強大且多元的獲客網絡汽車價值鏈點對點科技服務平臺深扎行業(yè)的獨特商業(yè)模式投資亮點12中國領先的汽車交易賦能者1整合汽車交易直營銷售模式下沉市場汽車新零售基礎建設電動汽車行業(yè)的創(chuàng)新與變革龐大的經銷商網絡領先的汽車貸款促成業(yè)務產品和服務創(chuàng)新的引領者人民幣：十億元淘汰不達標的經銷商以持續(xù)優(yōu)化經銷商網絡中國乘用車市場銷量(百萬)中國汽車金融市場滲透率較低，增長潛力巨大%中國下沉市場乘用車需求復蘇（截止2020年十月）下沉市場銷量(‘000)數(shù)據(jù)來源:HIS數(shù)據(jù)庫，中國汽車流通協(xié)會，波士頓咨詢，奧緯咨詢%投資亮點13不懼行業(yè)逆風和疫情影響，保持市場份額22020–2030預計年復合增長率~5%汽車銷量同比增長率(2.6)%(7.4)%盡管面臨行業(yè)逆風和疫情影響，燦谷市場份額仍保持穩(wěn)定(6.8)%注釋:1.市場份額定義為同時期內公司汽車貸款促成單量/中國狹義乘用車以及二手車銷量(1)注釋:截至2020年12月31日截至2018年6月30日截至2021年9月30日投資亮點15資金來源多樣、風險敞口有限的輕資產模式3資金來源多樣、風險敞口有限金融機構放款額劃分2020財年間接合作:微眾銀行牽頭的多家金融機構(1)更多合作方陸續(xù)加入…直接合作資方伙伴穩(wěn)步增加12(3)

資金成本逐步降低~7%(2)to~6%(3)

注釋:2020財年投資亮點16嚴格的風控管理體系和健康的資產質量4嚴格的經銷商篩選流程信用評估內部建立欺詐經銷商黑名單利用第三方數(shù)據(jù)庫核查重大訴訟事件實地考察100%GPS

安裝信用評估抵押登記當?shù)剀嚬芩怯洷匾獣r人工評估自有信用評估模型智能算法貸款申請人數(shù)據(jù)經銷商數(shù)據(jù)自有模型自建數(shù)據(jù)12貸后管理六步走自動提醒1電話催收2上門拜訪3專業(yè)合規(guī)回收4處置5法律訴訟6340.9%/4.3%

自動審批

通過率/拒絕率(1)3Q21:1.58%vs.2Q21:1.35%M1+逾期率3Q21:0.76%vs.2Q21:0.69%M3+逾期率投資亮點17

覆蓋全產業(yè)鏈的專業(yè)能力和行業(yè)經驗5熟知汽車行業(yè)價值鏈熟知金融產品和服務各類金融機構從業(yè)經驗強大的數(shù)據(jù)和洞見先進的技術服務和解決方案與騰訊戰(zhàn)略合作汽車金融起家穩(wěn)步拓展至汽車后市場服務業(yè)務未來增長源于車交易服務業(yè)務++行業(yè)認知行業(yè)經驗科技實力投資亮點汽車價值鏈點對點科技服務平臺6汽車交易服務業(yè)務（2017年起）汽車后市場服務業(yè)務（2017年起）汽車貸款促成業(yè)務（2010年起）Dealer經銷商購車者金融機構后市場服務提供方整車廠/經銷商集團數(shù)據(jù)洞察APP應用信用風險模型數(shù)字化注冊經銷商交易平臺經銷商培訓車聯(lián)網洞察無紙化回收18注釋:運營利潤/收入投資亮點19技術優(yōu)化帶來最佳客戶體驗和提高運營效率7提交申請審批時長身份驗證合同簽字GPS安裝交易完成/提車10多頁申請表格1周審批時間銀行網點現(xiàn)場驗證線下簽訂特定地點過程冗長幾天到幾周等待時間傳統(tǒng)流程100%

線上申請80%的申請半小時內出結果臉部識別線上簽訂快速上門安裝半天之內流程為平臺各方參與者創(chuàng)造價值金融機構經銷商購車者推動運營效率27.0%四年平均運營利潤率(1)2017-2020投資亮點20強大且多元的獲客網絡8為經銷商提供車源多樣化渠道經銷商培訓供應鏈融資維修保養(yǎng)保險產品提供車源增值服務后市場產品開發(fā)潛客交易促成獲客渠道強大的經銷商網絡經紀人團隊汽車交易服務業(yè)務客戶轉化線上流量導流至線下經銷商網絡為購車者提供定制化金融產品購車者注釋:截至2021年9月30日截至2018年3月31日投資亮點21

強大的經銷商網絡930

省份經銷商畫像對燦谷的戰(zhàn)略價值在下沉市場獲得先發(fā)優(yōu)勢建立網絡效應進入汽車交易價值鏈形成交易閉環(huán)47,000+

經銷商(1)344城市(1)(1)94.5%經銷商直營模式覆蓋(1)19,000+

經紀人(1)Outer:Now(3)Inner:IPO(4)(3)Outer:Now(3)Inner:IPO(4)(1)(2)經銷商數(shù)量(‘000)(1)(2)25財務表現(xiàn)財務表現(xiàn)23收入增長穩(wěn)定，交易投入增加總放款量人民幣：10億元收入人民幣：百萬元成本人民幣：百萬元營業(yè)費用人民幣：百萬元1.4x1.8x2.0x3.4x財務表現(xiàn)24毛利和凈利潤及凈虧損毛利潤(1)人民幣：百萬元凈利潤（虧損）(2)人民幣：百萬元非美國通用會計準則調整后凈利潤（虧損）(2)(3)人民幣：百萬元62.6%46.5%58.4%23.7%1.1x28.1%164.4%406.8%(52.0%)8.3x7.1x毛利率凈利率Notes:除去車交易服務業(yè)務的財務影響,2020年全年和2021年三季度的毛利率分別為66.5%和51.88%。2020年全年凈利潤及非美國通用會計準則調整后凈利潤包括約人民幣33億元理想汽車投資公允價值變動收益。2021年三季度凈虧損及非美國通用會計準則調整后凈虧損包括約人民幣4.5億元理想汽車投資公允價值變動損失。非美國通用會計準則調整后凈利潤（虧損）刨除了股權激勵費用所帶來的影響。財務表現(xiàn)25資產負債表摘要人民幣：百萬元2020年12月31日2021年9月30日資產現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物1,426.9906.4受限現(xiàn)金9.7102.6短期投資4,342.43,588.2應收短期融資租賃，凈值2,035.41,528.9其他1,084.61,727.6流動資產合計

8,899.0

7,853.7受限現(xiàn)金878.3733.5應收長期融資租賃，凈值1,454.51,040.0其他

914.1

1,611.0非流動資產合計3,246.93,384.5總資產12,145.911,238.1負債短期借款

355.8

991.9長期負債

1,228.8

1,006.9應計費用和其他流動負債324.7471.3擔保負債460.8678.7應付所得稅87.1371.9流動負債合計2,457.33,520.7長期借款977.8638.4遞延所得稅負債330.8125.5其他非流動負債4.91.6非流動負債合計1,313.4