智能投顧管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范智能投顧業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)智能投顧行業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)開展智能投顧業(yè)務(wù)的各類機(jī)構(gòu)及其相關(guān)活動(dòng)。（三）基本原則1.合規(guī)穩(wěn)健原則智能投顧業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律法規(guī)，遵循誠(chéng)實(shí)信用、公平公正原則，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)合法合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行。2.客戶利益優(yōu)先原則始終將客戶利益放在首位，充分了解客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供合適的投資建議和服務(wù)，保障客戶合法權(quán)益。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制智能投顧業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。4.創(chuàng)新與規(guī)范并重原則鼓勵(lì)智能投顧業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)加強(qiáng)規(guī)范管理，引導(dǎo)行業(yè)在創(chuàng)新中健康發(fā)展。二、業(yè)務(wù)定義與范圍（一）智能投顧定義智能投顧是指利用人工智能技術(shù)，通過(guò)算法和模型，為客戶提供投資顧問(wèn)服務(wù)，包括但不限于資產(chǎn)配置建議、投資組合構(gòu)建、交易執(zhí)行等。（二）業(yè)務(wù)范圍1.投資咨詢服務(wù)基于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等因素，運(yùn)用智能算法為客戶提供個(gè)性化的投資策略和資產(chǎn)配置建議。2.投資組合管理根據(jù)投資策略，利用智能系統(tǒng)自動(dòng)構(gòu)建和調(diào)整投資組合，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置。3.交易執(zhí)行服務(wù)根據(jù)投資組合管理指令，通過(guò)與交易系統(tǒng)對(duì)接，自動(dòng)完成證券、基金等金融產(chǎn)品的交易執(zhí)行。三、機(jī)構(gòu)管理（一）設(shè)立與備案1.設(shè)立條件開展智能投顧業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有符合法律法規(guī)規(guī)定的公司章程和健全的組織機(jī)構(gòu)。具有與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的專業(yè)人員，包括人工智能技術(shù)專家、金融分析師、投資顧問(wèn)等。具有完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。具有與開展業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息技術(shù)系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施。法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。2.備案要求機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在開展智能投顧業(yè)務(wù)前，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)備案，提交備案材料包括但不限于：業(yè)務(wù)方案，包括業(yè)務(wù)模式、流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。技術(shù)方案，包括人工智能算法、模型、系統(tǒng)架構(gòu)等。人員配備情況，包括專業(yè)人員簡(jiǎn)歷、資質(zhì)證明等。內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系文件。其他相關(guān)材料。（二）機(jī)構(gòu)職責(zé)1.合規(guī)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，依法合規(guī)開展智能投顧業(yè)務(wù)，不得從事違法違規(guī)活動(dòng)。2.客戶權(quán)益保護(hù)建立健全客戶權(quán)益保護(hù)機(jī)制，加強(qiáng)客戶信息管理，保障客戶知情權(quán)、選擇權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)等合法權(quán)益。3.風(fēng)險(xiǎn)管理制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。4.技術(shù)管理加強(qiáng)信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)和管理，保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性和保密性。5.人員管理加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的培訓(xùn)、考核和管理，提高從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平。四、業(yè)務(wù)規(guī)范（一）投資咨詢服務(wù)規(guī)范1.客戶評(píng)估在提供投資咨詢服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等進(jìn)行評(píng)估，確保投資建議符合客戶實(shí)際情況。2.信息披露向客戶充分披露投資咨詢服務(wù)的內(nèi)容、方式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)因素等信息，不得隱瞞或誤導(dǎo)客戶。3.投資建議合理性投資建議應(yīng)當(dāng)基于客觀、公正的分析和研究，具有合理的依據(jù)和邏輯，不得向客戶提供虛假或誤導(dǎo)性信息。（二）投資組合管理規(guī)范1.策略制定根據(jù)市場(chǎng)情況、客戶需求等因素，制定科學(xué)合理的投資組合策略，明確投資目標(biāo)、范圍、比例等。2.組合構(gòu)建與調(diào)整按照投資組合策略，利用智能系統(tǒng)自動(dòng)構(gòu)建投資組合，并根據(jù)市場(chǎng)變化、客戶情況等及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。3.風(fēng)險(xiǎn)控制建立投資組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)。（三）交易執(zhí)行服務(wù)規(guī)范1.交易系統(tǒng)對(duì)接與合法合規(guī)的交易系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，確保交易指令準(zhǔn)確、及時(shí)執(zhí)行。2.交易流程規(guī)范建立健全交易流程管理制度，明確交易指令下達(dá)、審核、執(zhí)行等環(huán)節(jié)的操作規(guī)范和職責(zé)分工。3.交易記錄與報(bào)告妥善保存交易記錄，定期向客戶提供交易報(bào)告，包括交易明細(xì)、資產(chǎn)凈值變化等信息。五、客戶管理（一）客戶信息收集與管理1.信息收集在與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)，應(yīng)當(dāng)收集客戶基本信息、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等相關(guān)信息，并確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.信息保護(hù)加強(qiáng)客戶信息保護(hù)，采取有效措施防止客戶信息泄露、篡改或丟失，確保客戶信息安全。（二）客戶適當(dāng)性管理1.產(chǎn)品匹配根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，為客戶匹配合適的智能投顧產(chǎn)品和服務(wù)，不得向客戶推薦不適合的產(chǎn)品。2.動(dòng)態(tài)跟蹤定期對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資情況進(jìn)行跟蹤評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果及時(shí)調(diào)整投資建議和產(chǎn)品配置。（三）客戶投訴處理1.投訴渠道建立建立健全客戶投訴處理機(jī)制，暢通投訴渠道，及時(shí)受理客戶投訴。2.投訴處理流程制定明確的投訴處理流程，對(duì)客戶投訴進(jìn)行及時(shí)、有效的調(diào)查和處理，并將處理結(jié)果及時(shí)反饋客戶。六、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別識(shí)別智能投顧業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)通過(guò)分散投資、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方式，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資組合的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)加強(qiáng)對(duì)投資標(biāo)的信用狀況的評(píng)估和監(jiān)測(cè)，采取必要的信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)合理安排投資組合的流動(dòng)性，確保在需要時(shí)能夠及時(shí)滿足客戶贖回等資金需求。4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)加強(qiáng)信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)和維護(hù)，提高系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性，防范技術(shù)故障導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建立健全合規(guī)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)檢查和監(jiān)督，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)智能投顧業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化情況。2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告定期向管理層和監(jiān)管部門報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)事件，并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議。七、信息技術(shù)管理（一）系統(tǒng)建設(shè)與維護(hù)1.系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)科學(xué)合理的信息技術(shù)系統(tǒng)架構(gòu)，確保系統(tǒng)具備高可用性、可擴(kuò)展性和安全性。2.系統(tǒng)開發(fā)與測(cè)試按照軟件開發(fā)規(guī)范進(jìn)行系統(tǒng)開發(fā)和測(cè)試，確保系統(tǒng)功能符合業(yè)務(wù)需求和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。3.系統(tǒng)維護(hù)與升級(jí)定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和升級(jí)，及時(shí)修復(fù)系統(tǒng)漏洞，優(yōu)化系統(tǒng)性能，確保系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。（二）數(shù)據(jù)管理1.數(shù)據(jù)采集與整合建立數(shù)據(jù)采集渠道，整合各類數(shù)據(jù)資源，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。2.數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與備份采用安全可靠的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式，定期進(jìn)行數(shù)據(jù)備份，防止數(shù)據(jù)丟失。3.數(shù)據(jù)使用與管理規(guī)范數(shù)據(jù)使用流程，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的訪問(wèn)控制和管理，確保數(shù)據(jù)合法合規(guī)使用。（三）網(wǎng)絡(luò)安全管理1.網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)采取防火墻、入侵檢測(cè)、加密等網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)措施，防范網(wǎng)絡(luò)攻擊和數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)。2.網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)測(cè)與應(yīng)急處理建立網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)測(cè)機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理網(wǎng)絡(luò)安全事件，制定應(yīng)急預(yù)案，提高應(yīng)急處理能力。八、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)智能投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，履行下列職責(zé)：1.制定智能投顧業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則和政策。2.對(duì)機(jī)構(gòu)開展智能投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行備案管理和現(xiàn)場(chǎng)檢查。3.對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。4.其他監(jiān)管職責(zé)。（二）自律管理行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)智能投顧行業(yè)自律管理，制定行業(yè)自律規(guī)范，開展行業(yè)培訓(xùn)、交流等活動(dòng)，促進(jìn)智能投顧行業(yè)健康發(fā)展。（三）監(jiān)督檢查措施1.現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)機(jī)構(gòu)開展智能投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合檢查工作，提供相關(guān)資料和信息。2.非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管機(jī)