投資學模擬考試題及答案一、單選題（共34題，每題1分，共34分）1.對于股票有一種描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明()。A、投資收益與風險成正比B、股票具有高風險特征C、承擔股票風險是獲得收益的前提D、股市風險不可預料正確答案：B2.上市公司在分紅時要由公司董事會確定一個具體日期,這一日期叫(),凡是在指定日期收盤之前購買了該公司股票,列入公司名冊的投資者都可以作為老股東,享受公司分派的股利。A、除息日B、股權(quán)登記日C、送股交易日D、除權(quán)日正確答案：B3.某公司過往3年稅后利潤分別增長125%、150%、160%,4月20日公司公布最新年報,業(yè)績較上年增長40%,4月21日開市后,該股票很可能()。A、大幅上漲B、維持不變C、小幅上漲D、大幅下跌正確答案：D4.證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金,交由()管理和運用。A、基金托管人B、基金投資顧問C、基金承銷公司D、基金管理人正確答案：D5.期貨具有多種功能,其中不包括()。A、投機功能B、避險功能C、投資功能D、價格發(fā)現(xiàn)功能正確答案：C6.利率期限結(jié)構(gòu)中最常見的形式是()。A、駝峰型收益率曲線B、向下傾斜的收益率曲線C、向上傾斜的收益率曲線D、直線型收益率曲線正確答案：C7.預期收益率和持有期收益率的最大差異是()。A、一個著眼于歷史另一個著眼于未來B、評估方法不同C、評估的投資產(chǎn)品不同D、評價期限不同正確答案：A8.公司債券的信譽要()政府債券和金融債券,風險較大,因而利率一般也比較()。A、低于,高B、高于,低C、低于,低D、高于,高正確答案：A9.開盤價與最高價相等,且收盤價不等于開盤價的K線被稱為()。A、光頭陽線B、光腳陽線C、光腳陰線D、光頭陰線正確答案：D10.債券定價基礎(chǔ)不包括()。A、折現(xiàn)率B、投資風險C、現(xiàn)值和終值D、復利頻率正確答案：B11.趨勢線被突破后,這說明()。A、股價會上升B、股價走勢將反轉(zhuǎn)C、股價會下降D、股價走勢將加速正確答案：B12.下列關(guān)于證券投資的風險與收益的描述中,錯誤的是()。A、在證券投資中,收益和風險形影相隨,收益以風險為代價,風險用收益來補償B、在通貨膨脹嚴重的情況下,債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券,這種情況是對利率風險的補償C、風險和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為:預期收益率=無風險利率+風險補償D、美國一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國庫券視為無風險證券,把短期國庫券利率視為無風險利率正確答案：B13.證券流通市場又稱為()。A、新三板市場B、三級市場C、二級市場D、一級市場正確答案：C14.量價的基本關(guān)系是成交量與股價趨勢()。A、同步同向B、異步同向C、同步反向D、異步反向正確答案：A15.認識市場、適應市場的投資策略不包括()。A、不逆市場趨勢而行動B、發(fā)現(xiàn)市場趨勢C、判斷市場走向的合理性D、研究市場趨勢變化原因正確答案：C16.限制性股票是上市公司對其董事、高級管理人員及其他員工進行長期性激勵所發(fā)行的股票,限制性股票的授予價格一般是過去一段較長時間公司股票平均價格的()。A、50%B、60%C、40%D、70%正確答案：A17.原有股東按其持股比例,以較低價格認購公司發(fā)行新股的募集資金的形式稱為()。A、配股B、定向增發(fā)C、出售股票D、公開增發(fā)新股正確答案：A18.普通股具有的基本特點是()。A、股息優(yōu)先B、優(yōu)先清償C、約定股息率D、優(yōu)先認股權(quán)正確答案：D19.投資市場的源頭是()。A、發(fā)行市場B、流通市場C、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D、主板市場正確答案：A20.根據(jù)預期假說理論,收益率曲線向上傾斜,則說明市場預期未來短期利率()。A、會上升B、趨勢變化不明確C、會保持平穩(wěn)D、會下降正確答案：A21.“天下沒有免費的午餐”與以下投資準則中哪一條最為接近()。A、尊重市場,適應市場B、分散投資,降低風險C、牛熊市周而復始D、投資收益和投資風險形影相隨正確答案：D22.利用歷史樣本估算投資產(chǎn)品的預期收益率,其最大的問題可能是()。A、未來不是歷史的簡單延伸B、股市大漲大跌導致收益率的不對稱C、樣本沒有賦予不同的權(quán)數(shù)D、樣本量不夠大正確答案：A23.購買一家企業(yè)20%的股權(quán)是()。A、實業(yè)投資B、間接投資C、直接投資D、金融投資正確答案：B24.下面描述投資市場運行態(tài)勢的說法哪一個是不正確的?A、牛市B、熊市C、虎市D、猴市正確答案：C25.()不是優(yōu)先股特征。A、約定股息率B、具有表決權(quán)C、優(yōu)先分派股息和清償剩余資產(chǎn)D、股票可由公司贖回正確答案：B26.解讀一條官方正式披露信息的最重要方法是()。A、全面分析信息B、辨析信息真?zhèn)蜟、是否首次公開D、關(guān)注信息來源正確答案：A27.從天氣預報中得知,一場臺風將穿越盛產(chǎn)柑橘的某地,而此時正是柑橘收獲季節(jié)。在有效市場上,主產(chǎn)柑橘的上市公司的股票價格會()。A、立刻下跌B、接下來的幾周內(nèi)緩慢下跌C、基本穩(wěn)定D、立刻上升正確答案：A28.假定有一種債券,息票率為8%,到期收益率為10%,如果債券的到期收益率不變,則一年后債券的價格將()。A、不知道B、下降C、上升D、不變正確答案：C29.美聯(lián)儲擬加息,你認為這會通過()影響中國投資市場。A、政策風險B、購買力風險C、匯率風險D、利率風險正確答案：C30.融資融券交易與普通股票交易相比其特有的風險是()。A、違約風險B、技術(shù)風險C、市場風險D、強制平倉風險正確答案：D31.按股東的權(quán)利和義務,可將股票分為()。A、普通股和優(yōu)先股B、A股和B股C、H股和N股D、記名股票和無記名股票正確答案：A32.發(fā)行股票帶給公司的好處不包括()。A、為公司各項業(yè)務活動帶來便利B、獲得無須償還的資本金C、可采用股票期權(quán)激勵計劃等激勵措施留住和吸引關(guān)鍵人才D、震懾競爭對手正確答案：D33.股票場內(nèi)融資的維持擔保比例通常不低于()。A、60%B、130%C、50%D、100%正確答案：B34.根據(jù)下表,該資產(chǎn)組合的預期收益率是()。熊市正常牛市概率0.20.30.5收益率－25%10%24%A、15%B、20%C、5%D、10%正確答案：D二、多選題（共26題，每題1分，共26分）1.投資實務界對技術(shù)分析的認識存在重大分歧,這種分歧是()。A、技術(shù)分析對投資決策沒有作用,或者作用不大B、技術(shù)分析經(jīng)常會誤導投資人C、技術(shù)分析對投資決策有著重要的作用D、技術(shù)分析必須和基本分析相結(jié)合正確答案：AC2.股市交易中競價交易的基本規(guī)則是()。A、買方優(yōu)先B、賣方優(yōu)先C、價格優(yōu)先D、時間優(yōu)先正確答案：CD3.證券價格的趨勢一般分成()。A、上升趨勢B、盤整趨勢C、下降趨勢D、突破趨勢正確答案：ABC4.融資有()功能。A、熊市助跌B、牛市助漲C、熊市助漲D、牛市助跌正確答案：AB5.關(guān)于股權(quán)風險溢價,正確的表述是()。A、預期股權(quán)風險溢價大于零B、短期實際股權(quán)風險溢價可能小于零C、長期平均實際股權(quán)風險溢價大于零D、股權(quán)風險溢價必須大于無風險收益率正確答案：ABC6.某債券凈價交易的報價是103.58元,則該債券的全價交易報價可能是()。A、120.2元B、103.58元C、104.1元D、103.5元正確答案：BC7.基于投資收益和投資風險的關(guān)系,理論上我們將投資人分為()三大類型。A、高風險厭惡型B、風險偏好型C、風險中性型D、風險厭惡型正確答案：BCD8.貨幣的時間價值產(chǎn)生的原因主要有()。A、投資可能遭遇投資風險,需要獲得相應補償B、貨幣可用于多種產(chǎn)品中選擇投資,具有機會成本C、通貨膨脹可能造成貨幣貶值D、貨幣價值的不確定性正確答案：ABC9.下列有關(guān)反轉(zhuǎn)形態(tài)的說法正確的有()。A、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉(zhuǎn)后價格變動的幅度將越小B、反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的前提條件是確實存在著股價上升或下降的趨勢C、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉(zhuǎn)后價格變動的幅度將越大D、反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)表示股價運動將出現(xiàn)方向性的轉(zhuǎn)折正確答案：BCD10.優(yōu)先股通?？赡軓?)等方面進行分類。A、累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股B、參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股C、定向增發(fā)優(yōu)先股和公開增發(fā)優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股正確答案：ABD11.以下屬于股票所具有的特征是()。A、風險性B、參與性C、可償還性D、流通性正確答案：ABD12.證券公司的主要業(yè)務有()。A、自營投資B、代理買賣證券C、證券承銷D、受托客戶資產(chǎn)管理正確答案：ABCD13.優(yōu)先股股東的特點有()。A、優(yōu)先分配股息B、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)C、其一般在股東大會上沒有表決權(quán)D、所持有的股票可以被上市公司按照原價或增加一定補償贖回正確答案：ABCD14.下列表述中,不同風險厭惡程度的投資者與其進入投資市場時的態(tài)度最接近的是()。A、高風險厭惡者投資保守A、中等風險厭惡者投資穩(wěn)健B、低風險厭惡者投資激進C、低風險厭惡者投資保守正確答案：ABC15.投資市場參與者包括()。A、商業(yè)銀行B、證券交易所C、會計師事務所D、證券公司正確答案：ABCD16.下列所述利率變動影響債券價格的定理正確的是()。A、債券價格受利率變動的影響大小,與當期市場利率的高低成反比B、債券價格與市場利率變動成反比C、債券價格受市場利率變動影響的程度隨到期期限的延長而遞減D、長期債券的價格受市場利率變動的影響大于短期債券正確答案：ABCD17.現(xiàn)階段中國房地產(chǎn)市場主要是()。A、交易商市場B、經(jīng)紀人市場C、直接搜尋市場D、拍賣市場正確答案：BC18.中國上市公司停牌的原因有()。A、公司簽訂重大合同B、上市公司進行重大資產(chǎn)重組C、股票價格異常波動D、上市公司披露年度報告正確答案：ABC19.普通股的權(quán)利包括()。A、優(yōu)先購股權(quán)B、收益分配權(quán)C、經(jīng)營參與權(quán)D、資產(chǎn)分配權(quán)正確答案：ABCD20.上市公司非系統(tǒng)風險包括()。A、道德風險B、財務風險C、股權(quán)質(zhì)押風險D、經(jīng)營風險正確答案：ABCD21.場外融資和場內(nèi)融資相比,其特點主要有()。A、所需保證金更高B、存在資金安全隱患C、辦理程序復雜D、杠桿更高正確答案：BD22.專業(yè)投資人相對于普通投資人的要求是()。A、資金量大,通常要有500萬元以上B、有較長的投資歷史C、具備較全面的金融投資知識D、以往投資業(yè)績較高正確答案：ABD23.中國股市牛熊市周而復始的主要原因是()。A、經(jīng)濟周期變化B、投資人情緒變化C、其他投資產(chǎn)品牛熊市變化D、國外股票市場牛熊變化正確答案：ABC24.股票、債券等證券產(chǎn)品深受中小投資人歡迎的原因是()。A、交易費用低B、短期收益高C、信息易于獲得、市場流動性強D、投資門檻低正確答案：ACD25.機構(gòu)投資者相對于普通投資者有()優(yōu)勢。A、人才B、資金C、經(jīng)驗D、信息正確答案：ABD26.以下屬于股票與債券的區(qū)別的選項為()。A、風險程度不同B、獲利能力不同C、持有者身份不同D、期限不同正確答案：ABCD三、判斷題（共49題，每題1分，共49分）1.B股屬于境外上市的內(nèi)資股。（）A、正確B、錯誤正確答案：B2.債券是籠中鳥喻指債券沒有投資風險。（）A、正確B、錯誤正確答案：B3.股價移動平均線通常用于對股價趨勢進行短期預測。()A、正確B、錯誤正確答案：B4.在期貨市場,投資者按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履約擔保,便可參與期貨買賣,這些交納的資金就是期貨保證金。A、正確B、錯誤正確答案：A5.長期債券的價格受市場利率變動的影響大于短期債券。（）A、正確B、錯誤正確答案：A6.大股東和高管持續(xù)買入本公司股票,可能表明公司股價被低估。A、正確B、錯誤正確答案：A7.折現(xiàn)率是將一項資產(chǎn)的未來價值折現(xiàn)為現(xiàn)值時使用的預期回報率,或者說是投資某項資產(chǎn)時投資人要求的必要收益率。()A、正確B、錯誤正確答案：A8.期貨是具有極高投資風險的投資產(chǎn)品,普通投資人不應該介入期貨投資。（）A、正確B、錯誤正確答案：B9.市場風險是對市場上所有證券的收益率都產(chǎn)生影響的風險,所以是不可規(guī)避的風險。（）A、正確B、錯誤正確答案：B10.當投資者融券賣空某只股票后,該股票價格持續(xù)下跌,這時投資者必須追加保證金,以應對潛在的虧損。（）A、正確B、錯誤正確答案：B11.當債券的票面利率等于折現(xiàn)率時,債券的交易價格等于債券面值。（）A、正確B、錯誤正確答案：A12.當債券票面利率低于折現(xiàn)率時,債券價格低于債券面值。A、正確B、錯誤正確答案：A13.投機,是指在愿意承擔較高風險的基礎(chǔ)上為獲取較高的收益而從事的長期買賣行為。()A、正確B、錯誤正確答案：B14.久期與初始到期收益率(市場利率)高低成正比例變化。（）A、正確B、錯誤正確答案：B15.在牛市中應該做“空頭”,在熊市中應該做“多頭”。()A、正確B、錯誤正確答案：B16.股票發(fā)行的注冊制是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時,不僅要充分公開企業(yè)的真實情況,而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的條件,證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請。（）A、正確B、錯誤正確答案：B17.內(nèi)幕交易是利用非公開、對股價有實質(zhì)影響的內(nèi)部信息買賣股票的非法獲利行為。A、正確B、錯誤正確答案：A18.利用久期可以對債券價格的微小變動進行準確的計算。()A、正確B、錯誤正確答案：B19.證券發(fā)行市場和證券流通市場密切相關(guān),相互影響。()A、正確B、錯誤正確答案：A20.當股票價格出現(xiàn)W底時,是賣出股票的好時機。()A、正確B、錯誤正確答案：B21.指數(shù)基金的收益率經(jīng)常高于市場平均水平,故指數(shù)基金越來越受投資者歡迎。（）A、正確B、錯誤正確答案：B22.在資本市場高度發(fā)達的美國,如果出現(xiàn)反向的利率曲線,很可能意味著未來經(jīng)濟將趨于好轉(zhuǎn)。（）A、正確B、錯誤正確答案：B23.中小板,創(chuàng)業(yè)板市場的漲跌幅度通常要大于主板市場。()A、正確B、錯誤正確答案：A24.基金定投要求投資者對買賣基金的時機選擇有很好的把握。（）A、正確B、錯誤正確答案：B25.貼現(xiàn)債券,指持有人在債券到期前可按約定價格或約定貼現(xiàn)率將債券回售給發(fā)行人的債券。（）A、正確B、錯誤正確答案：B26.股東不能直接要求股票發(fā)行人歸還股本,只能通過二級市場與其他投資者交易獲得資金。()A、正確B、錯誤正確答案：B27.“市場總是對的”是技術(shù)分析的三大假設(shè)前提之一。()A、正確B、錯誤正確答案：B28.通常觀察限售股解禁后是否被公司大股東和高級管理人員大量賣出,可以在一定程度上判斷公司內(nèi)部人士是否看好公司發(fā)展前景。A、正確B、錯誤正確答案：A29.在中國證券市場上發(fā)行股票可以以低于面值的價格折價發(fā)行。()A、正確B、錯誤正確答案：B30.對任何有風險投資產(chǎn)品來說,風險溢價總是大于零。()A、正確B、錯誤正確答案：A31.投資者信心漲跌沒有任何規(guī)律可言。()A、正確B、錯誤正確答案：B32.波浪理論認為股價上升趨勢與下跌趨勢交替進行。（）A、正確B、錯誤正確答案：A33.累積投票制有利于中小股東行使其投票權(quán)利。（）A、正確B、錯誤正確答案：A34.附認股權(quán)證公司債券,指公司債券附有認股權(quán)證,持有人享有在一定期間內(nèi)按約定價格認購公司股票的權(quán)利。A、正確