可轉(zhuǎn)化債管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范公司可轉(zhuǎn)換債券（以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”）的管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本公司實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司可轉(zhuǎn)債的發(fā)行、交易、轉(zhuǎn)股、贖回、回售等相關(guān)活動(dòng)的管理。（三）基本原則1.合法性原則：可轉(zhuǎn)債的管理活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保公司行為合法合規(guī)。2.審慎性原則：在可轉(zhuǎn)債的發(fā)行、投資決策等過(guò)程中，應(yīng)充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎做出決策，保障公司和投資者利益。3.公平、公正、公開原則：對(duì)待所有可轉(zhuǎn)債投資者應(yīng)一視同仁，信息披露要及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，保證市場(chǎng)公平透明。二、可轉(zhuǎn)債的發(fā)行管理（一）發(fā)行條件1.公司組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合《上市公司治理準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。2.公司盈利能力具有可持續(xù)性，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。3.公司財(cái)務(wù)狀況良好，最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告；最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之三十。4.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十。5.募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。6.公司的信用評(píng)級(jí)良好，內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。7.最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。8.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（二）發(fā)行程序1.董事會(huì)擬定發(fā)行方案，包括發(fā)行規(guī)模、期限、利率、轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限等主要條款，并提交股東大會(huì)審議。2.股東大會(huì)對(duì)發(fā)行方案進(jìn)行審議表決，形成決議。決議內(nèi)容應(yīng)包括發(fā)行可轉(zhuǎn)債的種類、面值、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和調(diào)整原則、轉(zhuǎn)股期限、還本付息的期限和方式、募集資金用途、決議的有效期等。3.公司聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，由保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保薦工作，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)發(fā)行申請(qǐng)文件。4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司的發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審核，公司應(yīng)按照要求及時(shí)補(bǔ)充、修改申報(bào)材料。5.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，公司在規(guī)定的期限內(nèi)公告發(fā)行公告，并按照發(fā)行公告的要求進(jìn)行可轉(zhuǎn)債的發(fā)行工作。（三）發(fā)行文件1.募集說(shuō)明書：詳細(xì)說(shuō)明可轉(zhuǎn)債的基本情況、發(fā)行條款、募集資金用途、公司基本情況、財(cái)務(wù)狀況、資信情況、擔(dān)保情況、償債計(jì)劃及其他保障措施、風(fēng)險(xiǎn)因素等內(nèi)容。募集說(shuō)明書應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.發(fā)行公告：公告可轉(zhuǎn)債的發(fā)行時(shí)間、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行數(shù)量、票面利率、轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限等發(fā)行相關(guān)信息。3.上市公告書：在可轉(zhuǎn)債上市前，公告可轉(zhuǎn)債的上市時(shí)間、上市地點(diǎn)、上市保薦人等上市相關(guān)信息。三、可轉(zhuǎn)債的交易管理（一）交易場(chǎng)所可轉(zhuǎn)債在證券交易所上市交易，遵循證券交易所的交易規(guī)則。（二）交易規(guī)則1.可轉(zhuǎn)債的交易方式與股票相同，實(shí)行T+1交易制度。2.申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。3.交易單位為“手”，1手為1000元面值。4.漲跌幅限制：可轉(zhuǎn)債上市首日不設(shè)漲跌幅限制，自第二個(gè)交易日起，漲跌幅限制為前一交易日收盤價(jià)的±10%。（三）信息披露1.公司應(yīng)按照證券交易所的要求，及時(shí)披露可轉(zhuǎn)債的交易行情、轉(zhuǎn)股情況、贖回和回售等相關(guān)信息。2.在定期報(bào)告中，應(yīng)披露可轉(zhuǎn)債的發(fā)行及存續(xù)情況、轉(zhuǎn)股情況、本息償付情況等內(nèi)容。四、可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股管理（一）轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定與調(diào)整1.轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。2.當(dāng)公司發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況時(shí)，轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整公式為：送股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+n)增發(fā)新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0D送股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股與派發(fā)現(xiàn)金股利同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0D+A×k)/(1+n+k)其中，P0為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k為增發(fā)新股或配股率，A為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D為每股派發(fā)現(xiàn)金股利，P1為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。（二）轉(zhuǎn)股期限可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司在募集說(shuō)明書中確定。（三）轉(zhuǎn)股程序1.可轉(zhuǎn)債持有人在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)可通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)，申報(bào)方向?yàn)橘u出，申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，不足1手的部分視為全部申報(bào)轉(zhuǎn)股。2.證券交易所對(duì)轉(zhuǎn)股申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)，并將轉(zhuǎn)股結(jié)果發(fā)送給公司和相關(guān)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。3.公司根據(jù)轉(zhuǎn)股結(jié)果，辦理股本變更登記手續(xù)，并公告轉(zhuǎn)股情況。五、可轉(zhuǎn)債的贖回管理（一）贖回條件1.到期贖回：可轉(zhuǎn)債期滿后五個(gè)工作日內(nèi)，公司將按債券面值的一定比例（如103%）贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。2.有條件贖回：在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%時(shí)，公司有權(quán)決定按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。（二）贖回程序1.公司董事會(huì)審議決定是否行使贖回權(quán)，并公告贖回公告。贖回公告應(yīng)包括贖回的條件、贖回價(jià)格、贖回時(shí)間、贖回程序等內(nèi)容。2.可轉(zhuǎn)債持有人應(yīng)在贖回公告規(guī)定的贖回期限內(nèi)，將可轉(zhuǎn)債交存于證券交易所指定的托管機(jī)構(gòu)，進(jìn)行贖回申報(bào)。3.公司按照贖回公告的要求，對(duì)贖回申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)，并支付贖回款項(xiàng)。（三）贖回的影響1.對(duì)可轉(zhuǎn)債持有人：可轉(zhuǎn)債被贖回后，持有人將失去繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債的權(quán)利，只能按照贖回價(jià)格獲得現(xiàn)金。2.對(duì)公司：贖回可轉(zhuǎn)債會(huì)減少公司的負(fù)債規(guī)模，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，但可能會(huì)對(duì)公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生一定影響。六、可轉(zhuǎn)債的回售管理（一）回售條件1.改變募集資金用途：公司改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債全部或部分回售給公司。2.信用評(píng)級(jí)降低：公司信用評(píng)級(jí)發(fā)生調(diào)低，且滿足一定條件時(shí)，可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債全部或部分回售給公司。3.股價(jià)持續(xù)低迷：在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有二十個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的70%時(shí)，可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債全部或部分回售給公司。（二）回售程序1.滿足回售條件時(shí)，公司董事會(huì)審議決定是否接受回售申請(qǐng)，并公告回售公告。回售公告應(yīng)包括回售的條件、回售價(jià)格、回售時(shí)間、回售程序等內(nèi)容。2.可轉(zhuǎn)債持有人應(yīng)在回售公告規(guī)定的回售期限內(nèi)，將可轉(zhuǎn)債交存于證券交易所指定的托管機(jī)構(gòu)，進(jìn)行回售申報(bào)。3.公司按照回售公告的要求，對(duì)回售申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)，并支付回售款項(xiàng)。（三）回售的影響1.對(duì)可轉(zhuǎn)債持有人：回售為持有人提供了一種保障機(jī)制，當(dāng)出現(xiàn)特定情況時(shí)，持有人可以選擇將可轉(zhuǎn)債回售給公司，獲得現(xiàn)金。2.對(duì)公司：回售可能會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)壓力，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流支出增加，但有助于維護(hù)公司的市場(chǎng)形象和投資者信心。七、可轉(zhuǎn)債的信息披露（一）定期報(bào)告1.年度報(bào)告：在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，披露公司年度報(bào)告，其中應(yīng)包括可轉(zhuǎn)債的發(fā)行及存續(xù)情況、轉(zhuǎn)股情況、本息償付情況等內(nèi)容。2.中期報(bào)告：在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，披露公司中期報(bào)告，內(nèi)容涵蓋可轉(zhuǎn)債相關(guān)信息。（二）臨時(shí)報(bào)告1.當(dāng)公司發(fā)生可能對(duì)可轉(zhuǎn)債價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件時(shí)，應(yīng)及時(shí)發(fā)布臨時(shí)報(bào)告，如發(fā)行方案的調(diào)整、贖回或回售的實(shí)施、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)重大變化等。2.臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在事件發(fā)生后的兩個(gè)交易日內(nèi)發(fā)布，確保信息及時(shí)、準(zhǔn)確地傳達(dá)給投資者。八、可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)管理（一）利率風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)債的利率通常低于普通債券，市場(chǎng)利率波動(dòng)可能會(huì)影響可轉(zhuǎn)債的價(jià)值。公司應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)利率變化，合理確定可轉(zhuǎn)債的票面利率，同時(shí)可通過(guò)利率互換等金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（二）股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股價(jià)波動(dòng)會(huì)影響可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值和投資者的轉(zhuǎn)股意愿。公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況的管理，提升盈利能力，穩(wěn)定股價(jià)，降低股價(jià)波動(dòng)對(duì)可轉(zhuǎn)債的不利影響。同時(shí)，投資者也應(yīng)充分認(rèn)識(shí)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎做出投資決策。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)公司的信用狀況直接影響可轉(zhuǎn)債的安全性。公司應(yīng)保持良好的信用記錄，按時(shí)足額償還債務(wù)本息，提高信用評(píng)級(jí)。投資者在