金融工程考試題目及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.金融工程的核心分析技術(shù)是（）A.積木分析法B.無套利均衡分析技術(shù)C.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法D.狀態(tài)價(jià)格定價(jià)技術(shù)答案：B2.下列哪項(xiàng)不屬于金融衍生工具的基本特征（）A.跨期性B.聯(lián)動性C.確定性D.杠桿性答案：C3.遠(yuǎn)期合約是一種（）A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.非標(biāo)準(zhǔn)化合約C.期權(quán)合約D.期貨合約答案：B4.期貨交易的保證金一般為合約價(jià)值的（）A.1%-5%B.5%-10%C.10%-15%D.15%-20%答案：A5.期權(quán)的買方（）A.有義務(wù)執(zhí)行合約B.沒有義務(wù)執(zhí)行合約C.可以在到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行合約D.必須在到期日執(zhí)行合約答案：B6.以下哪種金融工程工具常用于風(fēng)險(xiǎn)管理（）A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.可轉(zhuǎn)換債券C.股票指數(shù)期貨D.以上都是答案：D7.金融互換不包括（）A.利率互換B.貨幣互換C.信用互換D.商品互換答案：D8.在無套利均衡分析中，假設(shè)市場是（）A.完全競爭的B.不完全競爭的C.壟斷的D.寡頭壟斷的答案：A9.以下關(guān)于金融工程的說法錯(cuò)誤的是（）A.它是一門新興的交叉學(xué)科B.它只關(guān)注金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)C.它涉及數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等多學(xué)科知識D.它的目的是解決金融問題答案：B10.最早的金融期貨品種是（）A.外匯期貨B.利率期貨C.股票指數(shù)期貨D.黃金期貨答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.金融工程的要素包括（）A.金融工具B.金融市場參與者C.現(xiàn)代金融理論D.工程技術(shù)方法答案：ABCD2.金融衍生工具按交易場所分類可分為（）A.場內(nèi)交易衍生工具B.場外交易衍生工具C.遠(yuǎn)期衍生工具D.期貨衍生工具答案：AB3.以下屬于遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有（）A.非標(biāo)準(zhǔn)化B.靈活性大C.違約風(fēng)險(xiǎn)高D.在交易所交易答案：ABC4.期貨市場的功能有（）A.套期保值B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.資源配置答案：ABC5.期權(quán)的價(jià)值由（）組成。A.內(nèi)在價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.外在價(jià)值D.執(zhí)行價(jià)值答案：AB6.利率互換的主要目的包括（）A.降低融資成本B.管理利率風(fēng)險(xiǎn)C.增加收益D.改變債務(wù)結(jié)構(gòu)答案：ABCD7.金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在（）A.風(fēng)險(xiǎn)識別B.風(fēng)險(xiǎn)度量C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移答案：ABCD8.以下屬于金融工程技術(shù)的有（）A.分解技術(shù)B.組合技術(shù)C.整合技術(shù)D.無套利均衡分析技術(shù)答案：ABCD9.影響期權(quán)價(jià)格的因素有（）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.到期期限D(zhuǎn).無風(fēng)險(xiǎn)利率答案：ABCD10.金融工程的主要應(yīng)用領(lǐng)域有（）A.公司理財(cái)B.金融風(fēng)險(xiǎn)管理C.投資管理D.宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控答案：ABC三、判斷題（每題2分，共10題）1.金融工程的目的是創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品。（）答案：錯(cuò)誤2.遠(yuǎn)期合約是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的。（）答案：錯(cuò)誤3.期貨合約的買賣雙方都需要繳納保證金。（）答案：正確4.期權(quán)的賣方只有權(quán)利沒有義務(wù)。（）答案：錯(cuò)誤5.利率互換中，雙方交換的是本金。（）答案：錯(cuò)誤6.金融工程可以完全消除金融風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤7.可轉(zhuǎn)換債券是一種混合金融工具。（）答案：正確8.金融工程的發(fā)展依賴于現(xiàn)代金融理論的發(fā)展。（）答案：正確9.貨幣互換既交換本金又交換利息。（）答案：正確10.無套利均衡分析技術(shù)是金融工程的基礎(chǔ)分析技術(shù)之一。（）答案：正確四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述金融工程的含義。答案：金融工程是20世紀(jì)80年代末、90年代初，隨著公司理財(cái)、銀行業(yè)、投資銀行業(yè)與證券業(yè)的迅速發(fā)展而誕生的一門工程型的新興交叉學(xué)科。它將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決金融問題。2.簡述期貨套期保值的原理。答案：期貨套期保值的原理是基于同種商品的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格走勢基本一致。在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨。當(dāng)現(xiàn)貨市場價(jià)格變動使交易者在現(xiàn)貨市場出現(xiàn)虧損時(shí)，可由期貨市場的盈利來彌補(bǔ)；反之亦然。3.簡述期權(quán)的分類。答案：按期權(quán)的權(quán)利劃分，可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間劃分，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)；按期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)不同，可分為股票期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)等。4.簡述金融互換的功能。答案：金融互換的功能主要有：一是降低融資成本，交易雙方利用各自的比較優(yōu)勢融資然后互換可節(jié)省成本；二是管理利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，如通過利率互換鎖定利率風(fēng)險(xiǎn)等；三是調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化財(cái)務(wù)安排等。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論金融工程在公司理財(cái)中的應(yīng)用。答案：在公司理財(cái)中，金融工程可用于風(fēng)險(xiǎn)管理，如利用衍生工具對沖匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)。還可用于融資創(chuàng)新，如設(shè)計(jì)新型債券。另外在資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，通過金融工程手段合理安排債務(wù)與權(quán)益比例。同時(shí)有助于公司進(jìn)行并購重組中的價(jià)值評估和方案設(shè)計(jì)等。2.討論如何防范金融工程中的風(fēng)險(xiǎn)。答案：防范金融工程風(fēng)險(xiǎn)可從多方面著手。首先要加強(qiáng)監(jiān)管，制定合理規(guī)則。其次要提高參與者的風(fēng)險(xiǎn)意識和專業(yè)素質(zhì)。再者要做好風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)測，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)提前預(yù)警并制定應(yīng)對策略。還需完善金融市場基礎(chǔ)設(shè)施，提高市場的穩(wěn)定性。3.討論金融衍生工具對金融市場的影響。答案：金融衍生工具有積極影響，如提供風(fēng)險(xiǎn)管理手段，提高市場效率等。但也有消極影響，如可能引發(fā)過度投機(jī)，造成市場波動加劇。其高杠桿性可能導(dǎo)致個(gè)別參與者的巨大損失，若處理不當(dāng)