DMI趨向指標(biāo)的剖析與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用(作者：鄒毅Sulon)證券分析軟件中諸多的指標(biāo)，大致可分為大勢型、超買超賣型、能量型、成交量型、并經(jīng)常使用的指標(biāo)是KDJ、RSI、(超買超賣型)指標(biāo)。其特點(diǎn)是反映靈敏、淺顯易懂、"金是不了解，多數(shù)指標(biāo)都應(yīng)輔以DMI指標(biāo)共同使用的原則。那么,如何在實(shí)戰(zhàn)操作中使用DMI指標(biāo)呢?第一，當(dāng)DMI指標(biāo)中ADX的數(shù)值低于+DI的數(shù)值時，特別是低于20以下時，所有的指標(biāo)顯示的買入賣出信號都是無效信號。此外ADXR的數(shù)值介于20-25之間時，也應(yīng)停用任何一種指標(biāo)。因此，當(dāng)使用各類指標(biāo)前，先用DMI趨向指標(biāo)對股價的運(yùn)行趨勢進(jìn)行判斷第二，DMI趨向指標(biāo)的典型特性是預(yù)示一個趨勢行情的轉(zhuǎn)折。DMI指標(biāo)中的ADX在為見頂回落；如+DI>-DI則表示股價有止跌企穩(wěn)的跡象(注意：并不一定會有大的反彈)。通常ADX由高處回落會下降至20左右，但特殊情況下，ADX僅下降至40-60之間，隨即再度回頭上升，這種情況稱為"半空翻轉(zhuǎn)",它經(jīng)常是大行情來臨的均線系統(tǒng)和均量線加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上轉(zhuǎn)折時賣出持股，發(fā)生"半空股價是否見頂了呢?根據(jù)本人多年在實(shí)戰(zhàn)中觀察，DMI趨向指標(biāo)在顯示股價階段性見頂時，有著領(lǐng)先于其他任何指標(biāo)的優(yōu)越性。具體操作原則是：使用60分鐘K線圖，當(dāng)DMI指標(biāo)的ADX在65在65以上發(fā)生轉(zhuǎn)折時，股價已多跌了一截，但此時為最后的機(jī)會。選擇使用60分鐘K線例如，筆者曾于98年9月25日(98年的熊市大家不會忘吧?)前后推薦買入600090啤酒花(10.30元左右),當(dāng)時廈門證券散戶廳買者甚眾，而時至11月25日僅存四、五人。11月20日中午收盤前該股已摸高至13.95元，超過了筆者推薦時預(yù)測的目標(biāo)位13.50元。此時，60分鐘K線圖的ADX已達(dá)81.02,筆者告戒持有者應(yīng)獲得了結(jié)，而這些人卻認(rèn)為股評人正瘋狂推薦該股，理應(yīng)繼續(xù)往上沖，要看到15元再喝啤酒。下午2:00以后60分鐘K線圖的ADX從81.02回落到71.4,從此該股股價如黃鶴一去不復(fù)返，一直滑落至起漲點(diǎn)附近。再如，同年11月9日筆者以6.18元的價位介入ST紅光，買入理由為利空頻出股價不跌。此后該股果真連續(xù)漲停。11月17日該股再度開盤漲停，然后出現(xiàn)連續(xù)四位數(shù)的賣單，筆者意識到有可能莊家在出貨了。但此時60分鐘K線圖的ADX尚未向下轉(zhuǎn)折，30分鐘K線圖的ADX已位于95以上(高風(fēng)險區(qū)),至10:30時30分鐘K線圖的ADX開始從高點(diǎn)回落，確定為轉(zhuǎn)勢，于是筆者在7.68元賣出了全部持股。(事后證明，此輪紅光的走勢是，君安為了和國泰合并，清理手中的持股，拉高出貨套現(xiàn)所致)。注意事項：(很重要)由于需要快速作出判斷，使用DMI趨向指標(biāo)時，應(yīng)將5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線的DMI指標(biāo)的計算周期，設(shè)置為快速周期值。本人以個人經(jīng)驗(yàn)取值為4,網(wǎng)友們可根據(jù)自己的喜好調(diào)整。以上是筆者DMI指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用的一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，諸位網(wǎng)友可在操作中加以驗(yàn)證。并提出你們的個人看法。買入賣出四個時機(jī)買進(jìn)時機(jī)主要有四個：(1)日K線顯示某股票下跌二浪之后小幅波動，量縮至其流通股的千分之五以下，最好這樣縮量盤整三天以上，或者在此區(qū)域陰線陽線交錯，量能均衡且比前幾日有所放大、可介(2)如某股票最好跌至兩年來的底部，即使跌破歷史低價，也只是瞬間，其實(shí)是莊家在刻意打壓吸籌，應(yīng)果斷買進(jìn)。(3)某股票小陰小陽或中陽一路穩(wěn)步爬升，且有一段不小的漲幅，某一天(該股沒有什么利空)突然出現(xiàn)一根下跌型的中陰或長陰，十有八九是莊家在震蕩洗籌，可適當(dāng)跟進(jìn)。(4)特別注意那些流通股在3500萬以下，每股收益在0.40元以上的小盤績優(yōu)次新股，由于其極強(qiáng)的股本擴(kuò)張能力，深得主力青睞，只要市盈率在35倍以下，當(dāng)股價回落時，便可吸納，中長線必有不俗的回報。賣出時機(jī)主要也有四個：(1)那些一年來沒有動作過，而今有莊介入的個股，一般漲幅都會超過50%,多數(shù)可達(dá)100%。慎重的投資者可在最低價上漲50%時拋出，進(jìn)取型的可繼續(xù)持籌看漲，在股價創(chuàng)下某高點(diǎn)后回落，跌幅超10%時獲利了結(jié)。(2)如某股票某天莫名其妙地拉出一根長紅，且放巨量(達(dá)到其流通股的10%以上),第二天一早可馬上出局。(3)某股票已有一段較大的漲幅，許多報紙和股評人士在圈點(diǎn)推薦之時，也是該派發(fā)的時候了。(4)不賭最低點(diǎn)買進(jìn)、最高點(diǎn)拋出，但求心平氣和，買進(jìn)股票后可定下一個標(biāo)準(zhǔn)，到心理價位后即可拋出，即使離場后還在上漲，也不必懊悔，畢竟你是股海中隨波逐流的一葉小舟，根本無法與莊家抗?fàn)?。錢龍技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用法則第一節(jié)趨向指標(biāo)MACD指數(shù)平滑異同移動平均線為GERALDAPPLE所創(chuàng)，其利用兩條長、短期的平1.DIF、MACD在0以上，大勢屬多頭市場，DIF向上突破MACD,可作買，若DIF向下跌破MACD,只可作原單的平倉，不可新賣單進(jìn)場。2.DIF,MACD在0以下，大勢屬空頭市場，DIF向下跌破MACD,可作買，若DIF向上突破MACD,只可作原單的平倉，不可新買單入場。3.牛離差：股價出現(xiàn)二或三個近期低點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新低，可作買。4.熊離差：股價出現(xiàn)二或三個近期高點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣。DMI(DirectionalMuvementIndex)指標(biāo)系由J.WellsWilder于1978年在"NewConceptsin3.ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時，代表市場趨勢終了。4.當(dāng)ADX滑落到_+DI之下時，不宜進(jìn)場交易。5.當(dāng)ADXR介于20-25時，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。TRIX(TripleExponentiallySmoothedMovingA線。此指標(biāo)類似于MACD,屬于長期趨勢指標(biāo)，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易2.TRIX向上交叉其TMA線，買進(jìn)。TRIX向下交叉其TMA線，賣出。BR、AR二者中BR無法單獨(dú)使用，須配合AR指標(biāo)使用，可以有效提供投資者辨認(rèn)高2.BR<AR,而AR<50時可買。6.BR>AR,再轉(zhuǎn)而變成BR<A8.AR<100之后急劇下跌，致使AR<40時可買。供難得的參考。CR本身配置4條平均線，平均線又較CR先行若干天，另一方面，平均線5.CR由帶狀之下上升160%時，賣出。6.CR跌至40以下，重回副帶，而a線由下轉(zhuǎn)上時，買進(jìn)。7.CR上升至帶狀之上時，而a線由上轉(zhuǎn)下時，宜賣出。9.CR在300以上，漸入高檔區(qū)，注意a線變化。VR實(shí)為成交量之強(qiáng)弱指標(biāo)，運(yùn)用在過熱的市場及低1.VR下跌至40%以下時，市場極易形成底部。2.VR值一般分布在150%左右最多，一旦越過250%,市場極易產(chǎn)生一段多頭行情。3.VR超過350%以上，應(yīng)有高檔危機(jī)意識，隨時注意翻轉(zhuǎn)之可能，可配合CR及PSY4.VR運(yùn)用在尋找底部時較為可靠，確認(rèn)頭部時，多配因，股價是果?#20;,關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。1.必須觀察OBV之N字形波動。4.累計5個向上或向下的箭號，即為短期反轉(zhuǎn)訊號。5.累計9個向下或向上的箭號，即為中期反轉(zhuǎn)訊號。ASI累計震蕩指標(biāo)(AccumulationSwingIndex)為We1.股價創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。3.ASI前一次形成的顯著高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)；多頭時，ASI跌破前一次低點(diǎn)，阿姆氏簡易波動指標(biāo)(EMV)原名Arm'sEaseofMovementValue.是由RichardW.ArmsJr.為觀察市場在缺乏動力情況下的移動情形。較少成會升高，同樣的，較少的成交量可以向下推落股價時，EMV的值會降低，需要大成交量來推動時，則EMV會趨向于0。2.EMV趨向于0,代表大成交量；EMV>0,買進(jìn)；EMV<0,賣出。4.運(yùn)用WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)置為長期。RSI為1978年美國作者WellesWilderJR.在著作?#20;NewConceptsinTechnicalTrading須取得均衡，股價才能穩(wěn)定；而RSI是對于固定期間內(nèi)，股價上漲總幅度平均指占總幅度1.RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配，2.當(dāng)6日RSI值在80%以上時，3.股市呈超買現(xiàn)象，4.若出現(xiàn)M頭，5.為賣出時機(jī)。當(dāng)6日RSI值在20%以下時，6.股市呈超賣現(xiàn)象，7.若出現(xiàn)W底為買進(jìn)時機(jī)。8.RSI一般選用6天，9.12天，10.24天作為參考基期，11.基期越長越有趨勢性-慢速RSI,12.基期越短越有敏感性。快速RSI,13.當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時，14.為買進(jìn)時機(jī)；當(dāng)快速RSI由上往下跌破慢速RSI時，15.為賣出時機(jī)。W%R為LarryWilliams于1973年在"HowImadeamilliondollars?"一書中首次提出，其全名"WilliamsOverbought/oversoldindex"。此遇弱則賣的原理，提供投資人交易之參考依據(jù)。1.W%R介于100%-0%之間；100%置于底部，0%置于頂部。2.設(shè)一條超賣線，價格進(jìn)入80%-100%之間，而后再度上升到80%之上時，為買入信號。3.設(shè)一條超買線，價格進(jìn)入20%-0%之間，而后再度跌落至20%之下時，為賣出信號。4.設(shè)一條中軸線，行情由下往上穿越時，表示確認(rèn)買進(jìn)信號；行情由上往下穿越時，表示確認(rèn)賣出訊號。第五節(jié)停損指標(biāo)SAR(StopandReverse)又名拋物線(Parabolic).是韋爾達(dá)系統(tǒng)中最簡便的分析工具，屬于時間與價格并重的系統(tǒng)，由于組成該指標(biāo)的每一個點(diǎn)以弧線移動，故名之為拋物線。1.任何一天的收盤價高于或低于SAR,則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。2.任何一次停損交易，也視為實(shí)況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易。3.收盤價>SAR,空頭停損。4.收盤價<SAR,多頭停損。第六節(jié)超買超賣指標(biāo)KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)(Stochastics),由GeorgeLane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著,目前為股市中最常用的指標(biāo)1.K值由右邊向下交叉D值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢.低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢。3.D值<20%超賣，D值>80%超買；J>100%超買，J<10%超賣。4.KD值于50%左右徘徊或交叉時，無意義。5.投機(jī)性太強(qiáng)的個股不適用。6.可觀察KD值與股價之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。CCI全名CommodityChannelIndex,是由DonaldR.Lambert所創(chuàng)，此指標(biāo)同時適用于期貨商品及股價。主要測量脫離價格正常范圍的變異性。1.股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。2.常波動范圍在正負(fù)100之間，正100以上為超買訊號，負(fù)100為超賣訊號。3.測量脫離價格正常范圍之變異性。ROCPriceRateofChange)乃以今天之價格比較其N天前之價格，以比率表示之，此指標(biāo)經(jīng)由GeraldAppleAndFredHitschler兩人于"StockMarketTradingSystems"一書中介紹，采用12天及25天周期可達(dá)到相當(dāng)?shù)男Ч?.ROC具有超買超賣的原則。2.個股經(jīng)價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般介于正負(fù)6.5之間。3.ROC抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時，作買；抵達(dá)超買水準(zhǔn)時，作買。4.ROC對于股價也能產(chǎn)生背離作用。第七節(jié)壓力支撐指標(biāo)MIKE指標(biāo)(MikeBase)是另一種形式的路徑指標(biāo)，依據(jù)TypicalPrice為計算基準(zhǔn)，求其Weak、Medium、Strong三條帶狀支撐與壓力。1.Weak-s、Medium-s、Strong-s三條線代表初級、中級及強(qiáng)力支撐。2.Weak-r、Medium-r、Strong-r三條線代表初級、中級及強(qiáng)力壓力。3.MIKEBase是一種路徑指標(biāo)，依