2025年安永前言：安永財(cái)富管理領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)3摘要背景概述第一章：客戶滿意度分析12第二章：客戶行為特征分析26第三章：產(chǎn)品偏好分析48第四章：服務(wù)偏好分析58第五章：財(cái)富傳承規(guī)劃分析66第六章：人工智能的戰(zhàn)略意義80第七章：展望92第八章：調(diào)查方法94聯(lián)系人98.樣本量：本次調(diào)查新增900名參與者，全球范圍內(nèi)富裕客戶受訪者總數(shù)達(dá)到約3,600人，其中高凈值.地域覆蓋：本次調(diào)查新增5個(gè)東南亞市場(chǎng)，同時(shí)擴(kuò)大.跨年度視角：我們沿用往期調(diào)查方法，從客戶滿意.戰(zhàn)略協(xié)同：今年我們首次將研究方向與《安永全球財(cái)ElliottShadforth2025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告3維模式、感受及行為特征。我們相信，把握全球范圍內(nèi)日益演進(jìn)的客戶需求提供獨(dú)到見解。.高度滿意：客戶對(duì)財(cái)富管理各關(guān)鍵維度.分散化資產(chǎn)配置盛行：多平臺(tái)理財(cái)現(xiàn)象顯著均每個(gè)客戶簽約2.3家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，且.嬰兒潮一代投資者機(jī)遇：年長(zhǎng)投資者的平均簽約機(jī)），.重新權(quán)衡財(cái)富管理機(jī)構(gòu)選擇：客戶首選綜合性銀行（21%），隨后是私人銀行與商業(yè)銀.數(shù)字資產(chǎn)關(guān)注度：數(shù)字資產(chǎn)及加密貨幣的關(guān).需求未得到有效滿足：服務(wù)廣度與深度正成為客戶.增強(qiáng)型服務(wù)成為新競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域：增值服務(wù)需求強(qiáng)勁，這.稅務(wù)服務(wù)機(jī)遇：稅務(wù)咨詢服務(wù)雖較為普遍，但多由第.客戶感覺準(zhǔn)備就緒度較低：盡管客戶高度重視.須提前建立信任：客戶對(duì)繼承財(cái)富的處.信任度差異顯著：38%的客戶對(duì)A.轉(zhuǎn)型迫在眉睫：AI未來在財(cái)富管理領(lǐng)域發(fā)揮的作用尚衷心期待《2025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告》所呈現(xiàn)的客戶洞察能夠助力財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)，提升運(yùn)營(yíng)效率，尤其是增強(qiáng)客戶感知凈值等方面取得卓越表現(xiàn)。但需要強(qiáng)調(diào)的是，本次研究的核心價(jià)值在于對(duì)2024年發(fā)布的《安永全球財(cái)富管理行業(yè)《2024年安永全球財(cái)富管理行業(yè)報(bào)告》分析了財(cái)富管理行.如何在個(gè)性化時(shí)代脫穎而出？如何規(guī)?；峁┮钥蛻魹?如何提升客戶關(guān)系管理效能？如何充分釋放一線客戶服.如何破解運(yùn)營(yíng)與技術(shù)復(fù)雜性難題？如何構(gòu)建面向未來的標(biāo)，提出了助力實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理卓越表現(xiàn)的20項(xiàng)核心概），678967891122334455盈利增長(zhǎng)效率提升 當(dāng)前階段〉近期規(guī)劃〉遠(yuǎn)期布局〉智能顧問協(xié)作虛擬財(cái)務(wù)與財(cái)富管理銀行服務(wù)合規(guī)體系重構(gòu)與效率提升AI賦能財(cái)富管理創(chuàng)新領(lǐng)先實(shí)踐財(cái)富管理咨詢?nèi)瞬排囵B(yǎng)個(gè)性化洞察智能顧問協(xié)作虛擬財(cái)務(wù)與財(cái)富管理銀行服務(wù)合規(guī)體系重構(gòu)與效率提升AI賦能財(cái)富管理創(chuàng)新領(lǐng)先實(shí)踐財(cái)富管理咨詢?nèi)瞬排囵B(yǎng)個(gè)性化洞察投資體驗(yàn)混合型全渠道客戶體驗(yàn)系統(tǒng)性銷售業(yè)務(wù)單元最佳實(shí)踐成熟最佳實(shí)踐在編寫《2025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告》的過程中，我.客戶關(guān)注焦點(diǎn)與關(guān)切.財(cái)富管理機(jī)構(gòu)選擇偏好及動(dòng)因.傾向于拓展或精簡(jiǎn)財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)的客戶群體.客戶轉(zhuǎn)換服務(wù)機(jī)構(gòu)的驅(qū)動(dòng)因素、資金流動(dòng)規(guī)模及客戶.咨詢服務(wù)的客戶感知價(jià)值與客戶的具體偏好.客戶感興趣的產(chǎn)品及服務(wù)以及他們的資產(chǎn)配置調(diào)整.客戶對(duì)另類投資的關(guān)注度與認(rèn)知水平.客戶對(duì)費(fèi)率結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)與未來期望.客戶的財(cái)富傳承規(guī)劃及所需支持臺(tái)，支持定制化查詢，可滿足不同規(guī)模、不同業(yè)務(wù)復(fù)雜性的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)對(duì)全財(cái)富管理譜系終端客戶的洞察需求。如需了解如何運(yùn)用該等數(shù)據(jù)為貴機(jī)構(gòu)創(chuàng)造價(jià)值，請(qǐng)聯(lián)系您所在地區(qū)或市場(chǎng)的安永聯(lián)系人。有關(guān)調(diào)查方法、市場(chǎng)覆蓋范圍及財(cái)富層級(jí)具體劃分標(biāo)準(zhǔn)，請(qǐng)參閱本報(bào)告需要說明的是，本次調(diào)查于2024年末實(shí)施，彼時(shí)全球2022年地緣政治沖突時(shí)期已有所緩和。即便如此，調(diào)查戰(zhàn)財(cái)富管理行業(yè)的諸多傳統(tǒng)認(rèn)知。2025年初多項(xiàng)全球經(jīng).客戶對(duì)AI技術(shù)的接受度及應(yīng)用AI賦能財(cái)富管理的意愿基于對(duì)全球范圍內(nèi)近3,600名富裕客戶（創(chuàng)本系列調(diào)查樣第一章.顧問對(duì)投資策略、規(guī)劃方案及組合構(gòu)建的解讀.顧問溝通頻次.財(cái)務(wù)建議（如年度評(píng)估）實(shí)現(xiàn)的增值.稅務(wù)、法務(wù)及另類投資等專業(yè)領(lǐng)域的專家支持“升。2024年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，相較于2022年，有更多客戶認(rèn)同過去兩年復(fù)雜性有所提升。這一趨勢(shì)自2022年首次顯現(xiàn)，且與2020年調(diào)查相比，復(fù)雜性感知的累積效應(yīng)41%.在其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的賬戶對(duì)財(cái)務(wù)規(guī)劃影響的不確定大眾X一代大眾大眾X一代“.固定費(fèi)用模式首次成為客戶首選的定價(jià)機(jī)制（），代（25%）對(duì)績(jī)效提成模式的偏好遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于嬰兒潮一代2022年2024年影響，直接迎合客戶偏好未必可行。財(cái)富管加強(qiáng)客戶洞察分析，根據(jù)客戶的年齡段、所2022年2024年“性收費(fèi)存在顧慮。.客戶的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備就緒度越高，對(duì)隱性收費(fèi)的顧慮程.英國(guó)的監(jiān)管干預(yù)措施似乎未能有效緩解客戶對(duì)隱性收2022年2024年“關(guān)聯(lián)性空前緊密，而本次調(diào)查正值2025年2月至3月市第二章增加與我的理財(cái)顧問會(huì)面進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的頻次加強(qiáng)我的投資組合管理與我的理財(cái)顧問討論了市場(chǎng)現(xiàn)狀，增加與我的理財(cái)顧問會(huì)面進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的頻次加強(qiáng)我的投資組合管理地區(qū)地區(qū)的準(zhǔn)備就緒度的準(zhǔn)備就緒度7%.各地區(qū)客戶互動(dòng)程度不同：在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)方面，中.新興市場(chǎng)的客戶更加積極：例如，越南、印度尼西.較富?？蛻簦号c富裕投資客群相比，高凈值客戶更“302025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告X一代大眾大眾富階財(cái)富管理關(guān)系數(shù)量方面，全球客戶平均簽約2.3家財(cái)富管.從地區(qū)來看，美國(guó)客戶的簽約機(jī)構(gòu)數(shù)量較少（平均1.7.簽約機(jī)構(gòu)的平均數(shù)量隨財(cái)富增長(zhǎng)而增加，從1.8家（大.年輕客戶的簽約機(jī)構(gòu)比年長(zhǎng)客戶更多。千禧一代平均簽約2.8家機(jī)構(gòu)，X一代平均簽約2.3家機(jī)構(gòu)，而嬰兒潮一代平均僅簽約1.6家機(jī)構(gòu)。.與嬰兒潮一代客戶相比，千禧一代和X一代客戶更傾322025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告2022年以來發(fā)生的變化綜合性機(jī)構(gòu)/%32020年2022年2024年2024年主要機(jī)構(gòu)重各不相同，但投資業(yè)績(jī)是最重要的動(dòng)因（50%的客戶），范圍（31%的客戶將其列為前三大因素）以及品牌聲譽(yù)和服務(wù)范圍以及品牌聲譽(yù)列入前三大因素的客戶占比較2022年提升了10%以上?！?42025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告2.32.32.92.82.8平均數(shù)量（每位客戶1.6家）遠(yuǎn)低于X一代（2.3家）和千.資產(chǎn)管理規(guī)模的平均水平高于其他年齡段客戶.服務(wù)成本較低，顧問互動(dòng)需求頻率較低.更傾向于使用高利潤(rùn)率服務(wù)，例如全權(quán)委托模式長(zhǎng)投資者首選機(jī)構(gòu)（31%私人銀行頗受歐“362025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告.平均而言，可能轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的客戶表示，未來三年內(nèi)他.代際差異顯著。計(jì)劃更換主要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的千禧.地區(qū)差異同樣顯著。成熟度較低市場(chǎng)的客戶更換意），382025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告全球——2022年全球.按年齡段劃分：嬰兒潮一代更換財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的動(dòng)因402025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告3%%%272737%2227%422025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告.針對(duì)客戶財(cái)務(wù)目標(biāo)提供財(cái)富規(guī)劃指導(dǎo).提供專業(yè)化資產(chǎn)配置.憑借行為科學(xué)指導(dǎo)下的專業(yè)性客戶互動(dòng)，在動(dòng)蕩市場(chǎng).有效管理客戶對(duì)業(yè)績(jī)的預(yù)期.對(duì)客戶資產(chǎn)持有強(qiáng)烈的受托責(zé)任意識(shí)%%2024年2024年2024年442025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告求激增影響，產(chǎn)品選擇在客戶偏好因素中的排名自2022“462025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告.自主決策型投資比例并未隨年齡增長(zhǎng)而降低。千.自主決策型投資已成為全球普遍現(xiàn)象。一般認(rèn)為 加速與AI技術(shù)的發(fā)展，這些因素都意味著執(zhí)行務(wù)存在顯著增長(zhǎng)潛力，并預(yù)示著自主決策型“第三章482025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告要，而2022年這一比例僅為36%。各財(cái)富層級(jí)%%%“著核心作用。全球范圍內(nèi)，已有51%的客戶在投資組合中配置了另類資產(chǎn)，其中超高凈值客戶配置比例達(dá)76%， 比例也顯著高于平均水平。.廣泛持有的另類資產(chǎn)：全球范圍內(nèi)，最普遍配置的另.較少持有的另類資產(chǎn)：較新或更專業(yè)資產(chǎn)類別的當(dāng)前類基金調(diào)查》數(shù)據(jù)，深入分析該領(lǐng)域的增長(zhǎng)趨勢(shì)、創(chuàng)新狀況、競(jìng)爭(zhēng)格局及成功關(guān)鍵要素。另類投資并非適合所有投資組合。本次調(diào)查與《2024年%55%給擴(kuò)張形成共振。《2024年安永全球另類基金調(diào)查》報(bào).采取直接觸達(dá)模式，通過加速招募業(yè)務(wù)開發(fā)專業(yè)人員.與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)及私人銀行建立合作伙伴關(guān)系，并由.通過使用能夠減少投資者在整個(gè)投資生命周期中端到資門檻。而監(jiān)管框架下的另類投資工具——如英國(guó)的長(zhǎng)已有另類投資專業(yè)顧問；采用3至5家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的客戶更有可能選擇專業(yè)顧問（39%而合作超過5家機(jī)構(gòu).信任：開放性、清晰度、信息普及、適配性及報(bào)告機(jī).透明度：清晰有效的溝通與報(bào)告機(jī)制至關(guān)重要，其根.人才：為確保顧問有自信將各種另類投資產(chǎn)品納入客是因?yàn)樗麄儗?duì)涉足這一監(jiān)管寬松領(lǐng)域持謹(jǐn)慎態(tài)度。近三分之一（31%）的客戶希望進(jìn)一步了解數(shù)字資產(chǎn)，但僅在千禧一代中，希望進(jìn)一步了解數(shù)字資產(chǎn)的比例更高2025年投資現(xiàn)貨加密貨幣或現(xiàn)貨加密貨幣ETP。其他投2025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告2025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告第四章.在市場(chǎng)波動(dòng)與政治不確定性背景下，客戶比以往更希.隨著專業(yè)投資渠道的拓寬，客戶對(duì)獲取專業(yè)知識(shí)的興.對(duì)非財(cái)務(wù)結(jié)果的關(guān)注度上升，推動(dòng)價(jià)值導(dǎo)向型投資因大眾富階X一代.在對(duì)家族財(cái)富管理建議感到滿意的客戶中，未更換顧.在對(duì)顧問的財(cái)務(wù)評(píng)估總能實(shí)現(xiàn)增值感到滿意的客戶.在對(duì)財(cái)務(wù)顧問或客戶經(jīng)理的參與程度感到滿意的客.在認(rèn)為顧問幫助他們了解所提供建議的理由的客戶.增強(qiáng)型基礎(chǔ)和高級(jí)財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù).稅務(wù)規(guī)劃服務(wù).跨代家族規(guī)劃和家族治理服務(wù)“.處于財(cái)富積累階段的客群：相較于臨近退休或已退休.較富裕投資者：較富?？腿阂哑毡槌蔀槎悇?wù)咨詢服務(wù).地區(qū)聚集特征：部分高增長(zhǎng)地區(qū)投資者的稅務(wù)規(guī)劃服“第五章來20至25年間，全球財(cái)富傳承的總規(guī)模約為80萬億美《2024年安永全球財(cái)富管理行業(yè)報(bào)告》探討了通過遺產(chǎn)2024年2024年2022年.雖然我們通常認(rèn)為潛在授予方和繼承方的準(zhǔn)備就緒度.財(cái)富水平更高并不意味著財(cái)富傳承準(zhǔn)備更充分（盡管.客戶服務(wù)需求明確且咨詢意愿強(qiáng)烈，這使財(cái)富管理機(jī).客戶信心不足表明同業(yè)服務(wù)普遍存在短板，為財(cái)富管“/ .X一代的留存意向略低（82%嬰兒潮一代則更低CerulliAssociates發(fā)布的《2024年美國(guó)高凈值人群報(bào).客戶性別、財(cái)富水平及地區(qū)差異等并未對(duì)上述趨勢(shì)產(chǎn).實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的準(zhǔn)備就緒度與客戶留存率正相關(guān)。超“加資金提取對(duì)資產(chǎn)規(guī)模的侵蝕效應(yīng)，將造成客戶，這一比例更高達(dá)85%，且這一認(rèn)知在各年齡段高度一致。方渠道采集到的客戶真實(shí)匿名意見，揭示了潛在授予方以便在財(cái)富傳承后延續(xù)顧問關(guān)系。4.家族財(cái)富傳承絕非小事，因此，財(cái)務(wù)顧問必須從個(gè)人.信任是雙向的，客戶也愿意探討遺產(chǎn)規(guī)劃。并沒有證據(jù)提示授予方（尤其是70歲及以上群體）將該話題視.繼承人觀點(diǎn)的地域差異顯著高于授予方。例如，美.研究表明，綜合化服務(wù)體系能提高年輕繼承人客群的“802025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告802025年安永全球財(cái)富研究報(bào)告第六章階層（49%并且更多超高凈值投資者預(yù)期將AI運(yùn)用全部受訪者北美拉美歐洲中東亞太大眾富裕階層超高凈值千禧一代嬰兒潮一代知道在使用/猜測(cè)可能在知道在使用/猜測(cè)可能在使用的客戶比例合計(jì)知道在使用/猜測(cè)可能在知道在使用/猜測(cè)可能在使用的客戶比例合計(jì)“.有觀點(diǎn)可能認(rèn)為，客戶對(duì)AI能力的信任度會(huì)隨財(cái)富水.從高度信任AI的客戶占比方面來看，快速增長(zhǎng)市場(chǎng).對(duì)認(rèn)為AI比人類顧問更加可信的客戶占比進(jìn)行細(xì)化分我更信任AI工具我更信任人類顧問二者都信任我不信任AI工具我不確定/暫無看法圖6.04客戶占比.這預(yù)示著極富前景的新業(yè)務(wù)模式：利用數(shù)字技術(shù)，以.但需要注意，這一業(yè)務(wù)主張將不能得到所有客戶的認(rèn)例2.面向高凈值企業(yè)家的AI財(cái)務(wù)管家服務(wù).這些客群中的企業(yè)家和高管可能尤其歡迎AI提供的全“圖6.06客戶占比