中國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的多維度解析與影響因素的實證探究一、引言1.1研究背景與意義在現(xiàn)代金融體系中，商業(yè)銀行占據(jù)著核心地位，是經(jīng)濟運行的關(guān)鍵樞紐。它通過吸收公眾存款、發(fā)放貸款、開展中間業(yè)務(wù)等活動，在資金供給者和需求者之間搭建起橋梁，促進了社會資源的合理配置，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供了有力支持。同時，商業(yè)銀行的穩(wěn)健運營對于維護金融市場穩(wěn)定、推動經(jīng)濟增長也起著不可或缺的作用。規(guī)模經(jīng)濟作為經(jīng)濟學(xué)中的重要概念，在商業(yè)銀行的發(fā)展中具有關(guān)鍵意義。當(dāng)商業(yè)銀行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟時，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，單位運營成本會逐漸降低，收益相應(yīng)增加，這不僅能提升銀行自身的競爭力，還能使其在市場中占據(jù)更有利的地位。通過擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，銀行可以更有效地分攤固定成本，如辦公場地租賃、信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)等費用，從而降低單位業(yè)務(wù)的成本支出。規(guī)模經(jīng)濟還能增強銀行的議價能力，使其在與客戶、供應(yīng)商的合作中獲得更有利的條件，進一步提升經(jīng)濟效益。深入研究商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟及其影響因素，對銀行自身發(fā)展有著深遠意義。一方面，有助于銀行明確自身的規(guī)模邊界，避免盲目擴張或規(guī)模不足的問題。通過對規(guī)模經(jīng)濟的分析，銀行可以準確判斷在當(dāng)前的經(jīng)營環(huán)境下，自身的最佳規(guī)模范圍，從而合理規(guī)劃業(yè)務(wù)拓展和資源配置，實現(xiàn)成本的有效控制和收益的最大化。另一方面，能夠幫助銀行優(yōu)化資源配置，提高運營效率。在明確了規(guī)模經(jīng)濟的影響因素后，銀行可以有針對性地調(diào)整內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)流程和人員配置等，提高資源的利用效率，降低運營成本，提升整體競爭力。對于金融市場的穩(wěn)定而言，研究商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟及其影響因素同樣至關(guān)重要。商業(yè)銀行作為金融市場的重要參與者，其經(jīng)營狀況直接影響著金融市場的穩(wěn)定。實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的商業(yè)銀行，通常具有更強的風(fēng)險抵御能力和穩(wěn)健的經(jīng)營狀況，能夠在金融市場波動時，發(fā)揮穩(wěn)定器的作用，避免因自身經(jīng)營不善引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。研究結(jié)果還能為監(jiān)管部門制定政策提供科學(xué)依據(jù)，有助于監(jiān)管部門加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管，維護金融市場的穩(wěn)定秩序。監(jiān)管部門可以根據(jù)研究結(jié)果，制定合理的準入門檻、監(jiān)管指標和政策引導(dǎo)，促進商業(yè)銀行的健康發(fā)展，防范金融風(fēng)險的發(fā)生。1.2研究目標與創(chuàng)新點本研究旨在運用科學(xué)合理的方法，準確測度中國商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度，深入剖析影響商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的內(nèi)外部因素，從而為商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展提供具有針對性和可操作性的建議。在研究過程中，本文的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在研究方法和數(shù)據(jù)運用兩個方面。在研究方法上，采用多模型綜合分析，結(jié)合超越對數(shù)成本函數(shù)模型、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型和隨機前沿分析（SFA）模型，從不同角度對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟進行測度，彌補單一模型的局限性，提高研究結(jié)果的準確性和可靠性。在數(shù)據(jù)運用方面，選用最新的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，涵蓋了不同規(guī)模、不同性質(zhì)的銀行，使研究結(jié)果更能反映當(dāng)前商業(yè)銀行的實際情況，增強研究結(jié)論的時效性和現(xiàn)實指導(dǎo)意義。1.3研究方法與數(shù)據(jù)來源在研究過程中，本研究綜合運用多種方法，以確保研究的科學(xué)性和準確性。在規(guī)模經(jīng)濟測度方面，選用超越對數(shù)成本函數(shù)模型。該模型能夠充分考慮投入要素之間的相互關(guān)系以及技術(shù)非中性等因素，相較于傳統(tǒng)的線性成本函數(shù)，能更準確地描述商業(yè)銀行的成本結(jié)構(gòu)和規(guī)模經(jīng)濟狀況。通過設(shè)定合適的投入產(chǎn)出變量，運用該模型可以估計出商業(yè)銀行的成本函數(shù)參數(shù)，進而計算出規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)，以此判斷銀行是否處于規(guī)模經(jīng)濟狀態(tài)。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型也被用于規(guī)模經(jīng)濟測度。DEA模型是一種非參數(shù)方法，無需設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)。它通過構(gòu)建生產(chǎn)前沿面，衡量決策單元（即商業(yè)銀行）與前沿面的相對距離，從而確定銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率。在本研究中，運用DEA模型可以從不同角度評估商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟情況，與超越對數(shù)成本函數(shù)模型的結(jié)果相互印證，提高研究結(jié)論的可靠性。隨機前沿分析（SFA）模型同樣被用于分析商業(yè)銀行的效率。SFA模型是一種參數(shù)方法，通過設(shè)定隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)，將誤差項分解為隨機誤差和技術(shù)無效率項，能夠更準確地估計銀行的技術(shù)效率和規(guī)模效率，并對影響效率的因素進行分析。在本研究中，利用SFA模型可以深入探究商業(yè)銀行在生產(chǎn)過程中的效率損失來源，為提升銀行效率提供有針對性的建議。為全面分析影響商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的因素，本研究采用多元線性回歸分析方法。通過構(gòu)建回歸模型，將可能影響規(guī)模經(jīng)濟的內(nèi)外部因素作為自變量，規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)作為因變量，運用統(tǒng)計軟件進行回歸估計，從而確定各因素對規(guī)模經(jīng)濟的影響方向和程度。在構(gòu)建模型時，充分考慮理論基礎(chǔ)和已有研究成果，確保模型的合理性和科學(xué)性。本研究的數(shù)據(jù)主要來源于商業(yè)銀行的年報。年報是商業(yè)銀行對外披露經(jīng)營信息的重要渠道，包含了豐富的財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)信息，如資產(chǎn)規(guī)模、存款總額、貸款總額、營業(yè)收入、營業(yè)成本等，這些數(shù)據(jù)為研究提供了堅實的基礎(chǔ)。金融數(shù)據(jù)庫也是數(shù)據(jù)的重要來源之一，如Wind數(shù)據(jù)庫、CEIC數(shù)據(jù)庫等，這些數(shù)據(jù)庫整合了大量金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)，具有數(shù)據(jù)全面、更新及時的特點，能夠補充和完善從年報中獲取的數(shù)據(jù)。此外，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和報告，也為研究提供了宏觀層面的行業(yè)信息和監(jiān)管政策背景，有助于更全面地分析商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟問題。二、理論基礎(chǔ)與文獻綜述2.1規(guī)模經(jīng)濟理論概述規(guī)模經(jīng)濟，作為經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域的關(guān)鍵概念，是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單位產(chǎn)品成本持續(xù)下降，經(jīng)濟效益不斷提升的現(xiàn)象。從本質(zhì)上講，規(guī)模經(jīng)濟反映了生產(chǎn)規(guī)模與成本、收益之間的內(nèi)在聯(lián)系。當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模逐漸擴大時，固定成本能夠分攤到更多的產(chǎn)品之上，從而使得單位產(chǎn)品所承擔(dān)的固定成本降低。生產(chǎn)規(guī)模的擴大還能促進專業(yè)化分工的深化，提高生產(chǎn)效率，減少資源浪費，進一步降低生產(chǎn)成本，提升企業(yè)的經(jīng)濟效益。規(guī)模經(jīng)濟的形成原因是多方面的，主要包括固定成本的分攤、專業(yè)化分工以及資源利用效率的提升。在生產(chǎn)過程中，企業(yè)需要投入一定的固定成本，如廠房建設(shè)、設(shè)備購置、研發(fā)投入等，這些成本不隨產(chǎn)量的變化而變化。當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模較小時，單位產(chǎn)品所分攤的固定成本較高；隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，產(chǎn)量增加，固定成本被分攤到更多的產(chǎn)品上，單位產(chǎn)品的固定成本就會相應(yīng)降低。以汽車制造企業(yè)為例，建設(shè)一條汽車生產(chǎn)線需要投入巨額的資金，當(dāng)產(chǎn)量較低時，每輛汽車分攤的生產(chǎn)線建設(shè)成本就會很高；而當(dāng)產(chǎn)量大幅增加后，每輛汽車分攤的這部分成本就會顯著下降，從而降低了單位產(chǎn)品的總成本。專業(yè)化分工也是形成規(guī)模經(jīng)濟的重要因素。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，勞動分工可以更加細化，每個工人能夠?qū)Ｗ⒂谔囟ǖ纳a(chǎn)環(huán)節(jié)，從而提高工作熟練程度和生產(chǎn)效率。專業(yè)化分工還能促進生產(chǎn)技術(shù)的改進和創(chuàng)新，進一步提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。在電子產(chǎn)品制造企業(yè)中，通過將生產(chǎn)過程細分為多個環(huán)節(jié)，如零部件生產(chǎn)、組裝、測試等，每個環(huán)節(jié)由專業(yè)的工人或團隊負責(zé)，能夠大大提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。資源利用效率的提升同樣有助于規(guī)模經(jīng)濟的形成。大規(guī)模生產(chǎn)使得企業(yè)能夠更有效地配置和利用資源，減少資源的閑置和浪費。企業(yè)可以通過集中采購原材料，獲得更優(yōu)惠的價格和更好的供應(yīng)條件；可以優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高設(shè)備利用率，降低能源消耗等。大型鋼鐵企業(yè)在采購鐵礦石等原材料時，由于采購量大，往往能夠與供應(yīng)商談判獲得更低的價格，從而降低原材料成本；在生產(chǎn)過程中，通過優(yōu)化生產(chǎn)流程和設(shè)備布局，能夠提高設(shè)備的生產(chǎn)效率，減少能源消耗，進一步降低生產(chǎn)成本。衡量規(guī)模經(jīng)濟的指標主要有平均成本和規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)。平均成本是指生產(chǎn)單位產(chǎn)品所耗費的總成本，它是衡量企業(yè)成本效益的重要指標。在規(guī)模經(jīng)濟的作用下，隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，平均成本會逐漸下降。當(dāng)企業(yè)處于規(guī)模經(jīng)濟狀態(tài)時，平均成本曲線呈現(xiàn)下降趨勢；當(dāng)企業(yè)達到最佳規(guī)模時，平均成本達到最低點；如果企業(yè)繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，可能會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟的情況，此時平均成本會上升。規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)則是更直接地衡量企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟程度的指標。它通過計算企業(yè)成本對產(chǎn)出的彈性來確定，反映了產(chǎn)出變化1%時成本變化的百分比。當(dāng)規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)小于1時，表明企業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟，即產(chǎn)出增加1%所帶來的成本增加小于1%，企業(yè)的成本隨著產(chǎn)出的增加而降低，經(jīng)濟效益提高；當(dāng)規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)等于1時，企業(yè)處于規(guī)模收益不變狀態(tài)，產(chǎn)出的增加與成本的增加成比例，企業(yè)的經(jīng)濟效益保持穩(wěn)定；當(dāng)規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)大于1時，企業(yè)存在規(guī)模不經(jīng)濟，產(chǎn)出增加1%所帶來的成本增加大于1%，企業(yè)的成本隨著產(chǎn)出的增加而上升，經(jīng)濟效益下降。在商業(yè)銀行的運營中，規(guī)模經(jīng)濟同樣發(fā)揮著重要作用，其作用機制主要體現(xiàn)在成本節(jié)約和收益增加兩個方面。在成本節(jié)約方面，商業(yè)銀行的固定成本包括辦公場地租賃、信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、人員培訓(xùn)等費用。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，這些固定成本可以分攤到更多的業(yè)務(wù)上，從而降低單位業(yè)務(wù)的成本。一家商業(yè)銀行在城市中心地段租賃了大面積的辦公場地，當(dāng)業(yè)務(wù)規(guī)模較小時，單位業(yè)務(wù)所分攤的辦公場地租賃成本較高；隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大，客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)量大幅增加，單位業(yè)務(wù)所分攤的這部分成本就會顯著降低。大規(guī)模的資金運作也能降低資金成本。商業(yè)銀行通過吸收大量的存款，可以在資金市場上獲得更有利的資金價格，降低融資成本。大型商業(yè)銀行由于其龐大的資金規(guī)模和良好的信譽，在同業(yè)拆借市場、債券市場等融資時，往往能夠獲得更低的利率，從而降低資金成本。在收益增加方面，規(guī)模經(jīng)濟使商業(yè)銀行能夠拓展業(yè)務(wù)范圍，提供更多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的需求，從而增加收益來源。隨著規(guī)模的擴大，商業(yè)銀行可以投入更多的資源進行金融創(chuàng)新，開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如信用卡、理財產(chǎn)品、私人銀行服務(wù)等。這些多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)不僅能夠吸引更多的客戶，提高客戶的忠誠度，還能為商業(yè)銀行帶來更多的手續(xù)費收入、利息收入和投資收益。大型商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力和廣泛的客戶基礎(chǔ)，能夠推出各種復(fù)雜的金融產(chǎn)品，滿足高端客戶的個性化需求，從而獲得高額的收益。規(guī)模經(jīng)濟還能增強商業(yè)銀行的市場影響力和議價能力，使其在與客戶、供應(yīng)商的合作中獲得更有利的條件，提高收益水平。在與企業(yè)客戶合作時，大型商業(yè)銀行由于其規(guī)模優(yōu)勢和良好的信譽，往往能夠要求更高的貸款利率和更嚴格的貸款條件，從而增加貸款收益；在與金融科技公司等供應(yīng)商合作時，也能憑借其規(guī)模優(yōu)勢獲得更優(yōu)惠的合作條件，降低運營成本。2.2商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟理論商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟，是指隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、人員數(shù)量、機構(gòu)網(wǎng)點等方面的擴大，單位運營成本逐漸下降，單位收益相應(yīng)上升的現(xiàn)象，它深刻反映了商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模與成本收益之間的動態(tài)變動關(guān)系。與一般企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟相比，商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有著獨特的內(nèi)涵與特點。商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的特點首先體現(xiàn)在資產(chǎn)的高杠桿性上。商業(yè)銀行主要依靠吸收存款等負債業(yè)務(wù)來開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，自有資本占比較低，這使得其資產(chǎn)具有高杠桿性。這種高杠桿特性在規(guī)模經(jīng)濟的作用下，一方面能放大銀行的收益，通過大規(guī)模的資金運作，實現(xiàn)更高的利潤；另一方面，也增加了銀行的風(fēng)險，一旦經(jīng)營不善，可能面臨巨大的損失。當(dāng)商業(yè)銀行通過擴大規(guī)模吸收更多存款，并將這些資金合理配置到貸款、投資等業(yè)務(wù)中時，若資產(chǎn)質(zhì)量良好，就能獲得豐厚的收益；但如果貸款出現(xiàn)大量違約，高杠桿的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會使銀行遭受嚴重的損失。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)具有顯著的網(wǎng)絡(luò)性。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張，銀行的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不斷延伸，客戶數(shù)量持續(xù)增加，這不僅能降低單位業(yè)務(wù)的運營成本，還能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升整體競爭力。大型商業(yè)銀行在全國乃至全球范圍內(nèi)擁有眾多的分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點，形成了龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。客戶可以在不同地區(qū)的網(wǎng)點便捷地辦理各類業(yè)務(wù)，這種廣泛的網(wǎng)絡(luò)覆蓋提高了客戶的便利性和滿意度，吸引了更多的客戶，同時也降低了單位業(yè)務(wù)的營銷成本和運營成本。龐大的客戶群體還能為銀行開展其他業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)，如交叉銷售理財產(chǎn)品、信用卡等，實現(xiàn)業(yè)務(wù)之間的協(xié)同發(fā)展，增加銀行的收益。商業(yè)銀行的產(chǎn)品具有同質(zhì)性較高的特點。不同銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)在功能和性質(zhì)上較為相似，這使得銀行在規(guī)模經(jīng)濟的作用下，更注重通過降低成本、提高服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力來獲取競爭優(yōu)勢。在存款業(yè)務(wù)方面，各銀行的存款利率、存款期限等條件相差不大；在貸款業(yè)務(wù)中，貸款的審批流程、利率定價等也具有相似性。因此，商業(yè)銀行需要通過擴大規(guī)模，降低成本，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，推出更具創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟與一般企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟存在著諸多差異。在成本結(jié)構(gòu)方面，商業(yè)銀行的固定成本主要集中在信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險管理體系構(gòu)建、人員培訓(xùn)等方面，而可變成本則主要體現(xiàn)在資金成本和運營成本上。與一般企業(yè)不同，商業(yè)銀行的資金成本在總成本中占據(jù)較大比重，且資金的獲取和運用受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、貨幣政策等因素的影響較大。在經(jīng)濟下行時期，市場資金緊張，商業(yè)銀行獲取資金的成本會上升，即使規(guī)模擴大，也可能面臨成本增加的壓力。一般企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟更多地體現(xiàn)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，通過擴大生產(chǎn)規(guī)模、采用先進的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，實現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的降低；而商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟則貫穿于業(yè)務(wù)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，包括資金籌集、資金運用、風(fēng)險管理、客戶服務(wù)等。在資金籌集環(huán)節(jié)，規(guī)模較大的商業(yè)銀行憑借良好的信譽和市場影響力，能夠以更低的成本吸收存款和獲取其他資金來源；在資金運用環(huán)節(jié)，通過合理配置資金，將資金投向收益較高、風(fēng)險可控的項目，實現(xiàn)資金的高效利用，提高收益水平。商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟還受到金融監(jiān)管政策的嚴格約束。為了維護金融市場的穩(wěn)定和保護存款人的利益，監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的資本充足率、流動性比例、貸款集中度等指標都有嚴格的要求。這些監(jiān)管政策限制了商業(yè)銀行的規(guī)模擴張速度和方式，使其在追求規(guī)模經(jīng)濟的過程中，必須充分考慮合規(guī)性和風(fēng)險控制。監(jiān)管部門規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于一定標準，這就要求銀行在擴大規(guī)模時，必須相應(yīng)地增加資本投入，以滿足監(jiān)管要求，否則可能面臨監(jiān)管處罰，影響銀行的正常經(jīng)營。2.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的研究起步較早，研究成果豐富。早期的研究主要集中在運用傳統(tǒng)的計量經(jīng)濟學(xué)方法，如普通最小二乘法（OLS），對商業(yè)銀行的成本函數(shù)進行估計，以判斷銀行是否存在規(guī)模經(jīng)濟。Benston（1972）運用OLS方法對美國商業(yè)銀行的成本函數(shù)進行估計，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模在1億美元以下的銀行存在規(guī)模經(jīng)濟，而資產(chǎn)規(guī)模超過1億美元的銀行則不存在規(guī)模經(jīng)濟。這一研究成果為后續(xù)的研究奠定了基礎(chǔ)，引發(fā)了學(xué)術(shù)界對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟問題的廣泛關(guān)注。隨著研究的深入，超越對數(shù)成本函數(shù)模型逐漸成為研究商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的主流方法。Mester（1993）運用超越對數(shù)成本函數(shù)模型，對美國商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟進行研究，結(jié)果表明，小型銀行存在規(guī)模經(jīng)濟，而大型銀行在某些情況下存在規(guī)模不經(jīng)濟。這一研究結(jié)果與傳統(tǒng)觀點有所不同，進一步推動了學(xué)術(shù)界對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟影響因素的研究。在后續(xù)研究中，學(xué)者們開始將風(fēng)險管理、金融創(chuàng)新等因素納入超越對數(shù)成本函數(shù)模型中，以更全面地分析商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響因素。Altunbas等（2001）將信用風(fēng)險和市場風(fēng)險納入超越對數(shù)成本函數(shù)模型，對歐洲商業(yè)銀行進行研究，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素對商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟有顯著影響。這一研究成果表明，在分析商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟時，不能忽視風(fēng)險因素的作用。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型和隨機前沿分析（SFA）模型也在國外研究中得到廣泛應(yīng)用。Charnes等（1978）提出DEA模型后，該模型被迅速應(yīng)用于商業(yè)銀行效率和規(guī)模經(jīng)濟的研究。Ray和Das（1997）運用DEA模型對印度商業(yè)銀行進行研究，發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行的規(guī)模效率低于私有商業(yè)銀行。這一研究結(jié)果為印度商業(yè)銀行的改革提供了理論依據(jù)。Berger和Humphrey（1997）對運用SFA模型研究商業(yè)銀行效率的文獻進行綜述，指出SFA模型能夠更準確地估計銀行的技術(shù)效率和規(guī)模效率，并對影響效率的因素進行分析。此后，許多學(xué)者運用SFA模型對不同國家和地區(qū)的商業(yè)銀行進行研究，取得了豐富的研究成果。國內(nèi)對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的研究相對較晚，但近年來發(fā)展迅速。早期的研究主要是對國外研究成果的介紹和引進，隨著國內(nèi)金融市場的發(fā)展和數(shù)據(jù)的逐漸豐富，學(xué)者們開始運用國內(nèi)的數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟進行實證研究。趙旭（2000）運用DEA模型對中國商業(yè)銀行的效率進行分析，發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行的效率低于股份制商業(yè)銀行，且存在規(guī)模不經(jīng)濟的現(xiàn)象。這一研究結(jié)果反映了當(dāng)時中國國有商業(yè)銀行在經(jīng)營管理方面存在的問題，為國有商業(yè)銀行的改革提供了參考。在超越對數(shù)成本函數(shù)模型的應(yīng)用方面，劉宗華和鄒新月（2004）運用超越對數(shù)成本函數(shù)模型，對中國商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟進行研究，發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟，而股份制商業(yè)銀行存在規(guī)模經(jīng)濟。這一研究結(jié)果與趙旭（2000）的研究結(jié)果有所不同，可能是由于樣本選擇、模型設(shè)定和數(shù)據(jù)處理等方面的差異導(dǎo)致的。此后，學(xué)者們通過改進模型設(shè)定、擴大樣本范圍等方式，對中國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟進行了更深入的研究。近年來，國內(nèi)學(xué)者開始關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融監(jiān)管政策等外部因素對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響。張健華和王鵬（2012）研究發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟波動對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有顯著影響，在經(jīng)濟衰退時期，商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)減弱。這一研究成果表明，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，合理調(diào)整經(jīng)營策略。郭品和沈悅（2015）研究了金融監(jiān)管政策對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響，發(fā)現(xiàn)資本充足率監(jiān)管和流動性監(jiān)管對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有不同程度的影響。這一研究結(jié)果為金融監(jiān)管部門制定政策提供了參考，也為商業(yè)銀行應(yīng)對監(jiān)管政策變化提供了指導(dǎo)。盡管國內(nèi)外在商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟研究方面取得了豐碩成果，但仍存在一些不足之處。部分研究在模型設(shè)定和變量選擇上存在一定的主觀性，可能導(dǎo)致研究結(jié)果的偏差。未來的研究可以進一步優(yōu)化模型設(shè)定，采用更客觀的變量選擇方法，提高研究結(jié)果的準確性。許多研究對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的動態(tài)變化研究不足，未能充分考慮時間因素對規(guī)模經(jīng)濟的影響。未來的研究可以運用面板數(shù)據(jù)模型、動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型等方法，深入研究商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的動態(tài)變化規(guī)律。對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟影響因素的研究還不夠全面，尤其是對一些新興因素，如金融科技、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響研究較少。未來的研究可以加強對這些新興因素的研究，為商業(yè)銀行在數(shù)字化時代的發(fā)展提供理論支持。三、中國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的現(xiàn)狀分析3.1中國商業(yè)銀行發(fā)展歷程與現(xiàn)狀中國商業(yè)銀行的發(fā)展歷程與中國經(jīng)濟體制的變革緊密相連，經(jīng)歷了從計劃經(jīng)濟體制下的單一銀行體系向市場經(jīng)濟體制下多元化、多層次銀行體系的深刻轉(zhuǎn)變。在改革開放前，中國實行的是高度集中的計劃經(jīng)濟體制，金融體系以中國人民銀行為核心，集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身，這種“大一統(tǒng)”的銀行體系在當(dāng)時的經(jīng)濟環(huán)境下，主要承擔(dān)著為國家計劃經(jīng)濟提供資金支持和結(jié)算服務(wù)的任務(wù)，缺乏市場競爭和自主經(jīng)營的活力。改革開放后，中國商業(yè)銀行開始了市場化改革的征程。1979年，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行相繼從中國人民銀行分離出來，恢復(fù)或設(shè)立為獨立的專業(yè)銀行，打破了“大一統(tǒng)”的銀行體系格局，開啟了商業(yè)銀行專業(yè)化發(fā)展的新階段。這些專業(yè)銀行在各自的領(lǐng)域內(nèi)承擔(dān)起特定的金融服務(wù)職能，為農(nóng)業(yè)、外貿(mào)、基本建設(shè)等領(lǐng)域的經(jīng)濟發(fā)展提供了有力支持，促進了金融資源的合理配置和經(jīng)濟的快速增長。隨著經(jīng)濟體制改革的深入，為了進一步引入市場競爭機制，增強金融體系的活力，1987年，交通銀行重新組建，成為新中國第一家全國性股份制商業(yè)銀行。此后，招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行等多家股份制商業(yè)銀行相繼成立，它們以靈活的經(jīng)營機制、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式和高效的管理體制，在金融市場中迅速崛起，為中國商業(yè)銀行體系注入了新的活力，推動了金融市場的競爭與發(fā)展。20世紀90年代，中國商業(yè)銀行的改革進一步深化。1995年，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》頒布實施，明確了商業(yè)銀行的性質(zhì)、地位和經(jīng)營原則，為商業(yè)銀行的規(guī)范化、法制化發(fā)展奠定了堅實的法律基礎(chǔ)。國有專業(yè)銀行開始向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的要求，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強風(fēng)險管理，提高經(jīng)營效率。城市商業(yè)銀行也在這一時期開始組建，它們由城市信用社改制而來，立足地方經(jīng)濟，服務(wù)中小企業(yè)和居民，成為地方金融的重要力量，豐富了商業(yè)銀行的層次和結(jié)構(gòu)，滿足了不同層次客戶的金融需求。21世紀初，中國加入世界貿(mào)易組織（WTO），金融市場對外開放程度不斷提高，中國商業(yè)銀行面臨著來自國際同行的激烈競爭。為了提升競爭力，國有商業(yè)銀行進行了股份制改革和上市融資。2003年，中國建設(shè)銀行率先啟動股份制改革試點，隨后中國銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行也相繼完成股改上市。通過股份制改革，國有商業(yè)銀行引入了戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善了公司治理機制，提升了風(fēng)險管理水平和市場競爭力，在國際金融舞臺上的地位日益提升。近年來，隨著金融科技的迅猛發(fā)展，中國商業(yè)銀行積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升服務(wù)效率和客戶體驗。網(wǎng)上銀行、手機銀行、移動支付等金融科技應(yīng)用廣泛普及，使得金融服務(wù)更加便捷、高效、個性化，滿足了客戶日益多樣化的金融需求，推動了商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)前，中國已形成了以大型商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、民營銀行、外資銀行等多種類型銀行共同發(fā)展的多元化銀行體系。大型商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行，憑借其龐大的資產(chǎn)規(guī)模、廣泛的網(wǎng)點布局和雄厚的客戶基礎(chǔ)，在金融市場中占據(jù)著主導(dǎo)地位。截至2022年末，六大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額占中國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的40.4%，它們在支持國家重大戰(zhàn)略實施、服務(wù)實體經(jīng)濟、保障民生金融需求等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。股份制商業(yè)銀行則以其靈活的經(jīng)營策略和創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，在金融市場中嶄露頭角。它們在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋公司金融、個人金融、金融市場等多個領(lǐng)域，通過差異化競爭，形成了各自的特色業(yè)務(wù)和競爭優(yōu)勢。招商銀行在零售金融領(lǐng)域表現(xiàn)突出，以優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)和豐富的理財產(chǎn)品，贏得了廣大客戶的信賴；興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域先行先試，積極支持環(huán)保、新能源等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展貢獻力量。城市商業(yè)銀行立足地方，依托地緣優(yōu)勢和對當(dāng)?shù)厥袌龅纳钊肓私猓o密圍繞地方經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，為中小企業(yè)和居民提供個性化的金融服務(wù)。它們在支持地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進中小企業(yè)發(fā)展、推動區(qū)域經(jīng)濟繁榮等方面發(fā)揮了重要作用。北京銀行、上海銀行、南京銀行等城市商業(yè)銀行在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要角色，不斷提升自身的綜合實力和市場影響力。農(nóng)村商業(yè)銀行作為服務(wù)農(nóng)村金融的主力軍，扎根農(nóng)村，服務(wù)“三農(nóng)”，在支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、促進農(nóng)民增收致富、推動鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施等方面發(fā)揮著不可替代的作用。它們積極開展農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，滿足農(nóng)村居民和農(nóng)村企業(yè)的金融需求，為農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展注入了強大動力。民營銀行和外資銀行也是中國商業(yè)銀行體系的重要組成部分。民營銀行以其創(chuàng)新的經(jīng)營理念和靈活的市場機制，為金融市場帶來了新的活力；外資銀行憑借其先進的管理經(jīng)驗、國際化的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和多元化的金融產(chǎn)品，為國內(nèi)客戶提供了更豐富的金融選擇，促進了國內(nèi)金融市場的國際化發(fā)展。在市場格局方面，中國商業(yè)銀行市場競爭日益激烈，但同時也呈現(xiàn)出一定的壟斷競爭特征。大型商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、市場份額、客戶資源等方面占據(jù)優(yōu)勢地位，具有較強的市場影響力和定價能力；股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等中小銀行則通過差異化競爭，在細分市場中尋求發(fā)展空間，不斷提升自身的競爭力。隨著金融市場的不斷開放和金融科技的快速發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競爭將更加多元化和激烈化，市場格局也將不斷調(diào)整和優(yōu)化。3.2商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的衡量指標與方法在研究商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟時，準確衡量規(guī)模經(jīng)濟程度是關(guān)鍵，而選用合適的衡量指標與方法則是實現(xiàn)準確衡量的基礎(chǔ)。常用的衡量指標包括成本收入比、資產(chǎn)收益率、人均利潤等，這些指標從不同角度反映了商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟狀況。成本收入比是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營效率和成本控制能力的重要指標，它通過營業(yè)成本與營業(yè)收入的比值來計算，反映了銀行每獲取一單位收入所耗費的成本。當(dāng)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模擴大時，如果成本收入比下降，意味著單位收入所對應(yīng)的成本降低，這在一定程度上體現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟的效應(yīng)。因為隨著規(guī)模的擴大，銀行可以更有效地分攤固定成本，如辦公場地租賃、信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)等費用，從而降低單位業(yè)務(wù)的成本支出，使得成本收入比降低。若一家商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模擴大的同時，通過優(yōu)化內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)流程，使得成本收入比從原來的50%下降到40%，這表明銀行在規(guī)模擴張的過程中實現(xiàn)了成本的有效控制，可能存在規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象。然而，成本收入比也存在一定的局限性，它沒有考慮到銀行的風(fēng)險承擔(dān)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等因素對規(guī)模經(jīng)濟的影響。在金融市場波動較大的時期，銀行可能需要增加風(fēng)險管理成本來應(yīng)對風(fēng)險，這會導(dǎo)致成本收入比上升，但這并不一定意味著銀行不存在規(guī)模經(jīng)濟，可能只是因為風(fēng)險因素的影響。資產(chǎn)收益率（ROA）是另一個重要的衡量指標，它通過凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值來計算，反映了銀行運用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。較高的資產(chǎn)收益率通常意味著銀行在資產(chǎn)運用方面效率較高，能夠更有效地將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為利潤。當(dāng)銀行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟時，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，資產(chǎn)的利用效率提高，資產(chǎn)收益率往往會上升。一家商業(yè)銀行通過擴大貸款業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，使得資產(chǎn)收益率從原來的1%提高到1.5%，這表明銀行在規(guī)模擴張的過程中實現(xiàn)了資產(chǎn)利用效率的提升，可能存在規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象。資產(chǎn)收益率也受到多種因素的影響，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、利率政策等。在經(jīng)濟下行時期，市場需求下降，企業(yè)還款能力減弱，銀行的貸款風(fēng)險增加，可能導(dǎo)致資產(chǎn)收益率下降，但這并不一定意味著銀行的規(guī)模經(jīng)濟狀況惡化，可能是宏觀經(jīng)濟環(huán)境等外部因素導(dǎo)致的。人均利潤則通過凈利潤與員工總數(shù)的比值來計算，它反映了銀行員工的人均創(chuàng)利能力。在一定程度上，人均利潤的提高可以體現(xiàn)銀行在人力資源利用和經(jīng)營效率方面的提升，當(dāng)銀行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟時，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，員工的工作效率提高，人均利潤往往會增加。一家商業(yè)銀行通過引入先進的信息技術(shù)系統(tǒng)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，使得員工能夠更高效地處理業(yè)務(wù)，人均利潤從原來的10萬元提高到15萬元，這表明銀行在規(guī)模擴張的過程中實現(xiàn)了人力資源利用效率的提升，可能存在規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象。人均利潤也受到銀行員工素質(zhì)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素的影響。如果銀行招聘了大量高素質(zhì)的員工，開展了高附加值的業(yè)務(wù)，可能會導(dǎo)致人均利潤上升，但這并不一定完全是規(guī)模經(jīng)濟的作用，可能還受到員工素質(zhì)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素的影響。在衡量方法方面，常用的有超越對數(shù)成本函數(shù)模型、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型和隨機前沿分析（SFA）模型，它們各自具有獨特的優(yōu)勢和適用范圍。超越對數(shù)成本函數(shù)模型是一種參數(shù)方法，它能夠充分考慮投入要素之間的相互關(guān)系以及技術(shù)非中性等因素，通過設(shè)定合適的投入產(chǎn)出變量，運用該模型可以估計出商業(yè)銀行的成本函數(shù)參數(shù)，進而計算出規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)，以此判斷銀行是否處于規(guī)模經(jīng)濟狀態(tài)。該模型適用于對商業(yè)銀行成本結(jié)構(gòu)和規(guī)模經(jīng)濟狀況進行深入分析，能夠提供較為準確的量化結(jié)果，但需要對模型進行合理的設(shè)定和估計，對數(shù)據(jù)的質(zhì)量和樣本量要求較高。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型是一種非參數(shù)方法，無需設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)。它通過構(gòu)建生產(chǎn)前沿面，衡量決策單元（即商業(yè)銀行）與前沿面的相對距離，從而確定銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率。該模型適用于對不同商業(yè)銀行之間的效率進行比較和分析，能夠直觀地展示銀行在規(guī)模經(jīng)濟方面的相對優(yōu)勢和劣勢，但無法對效率差異的原因進行深入分析，且對異常值較為敏感。隨機前沿分析（SFA）模型是一種參數(shù)方法，通過設(shè)定隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)，將誤差項分解為隨機誤差和技術(shù)無效率項，能夠更準確地估計銀行的技術(shù)效率和規(guī)模效率，并對影響效率的因素進行分析。該模型適用于對商業(yè)銀行效率的影響因素進行深入研究，能夠提供較為豐富的信息，但需要對生產(chǎn)函數(shù)的形式進行合理假設(shè)，對數(shù)據(jù)的要求也較高。3.3基于指標分析的規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)狀為深入探究中國商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)狀，本研究對2018-2022年中國18家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行了詳細分析，這些銀行涵蓋了6家大型國有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行，具有廣泛的代表性。通過對成本收入比、資產(chǎn)收益率、人均利潤等關(guān)鍵指標的計算和對比，旨在全面、準確地揭示不同類型商業(yè)銀行在規(guī)模經(jīng)濟方面的表現(xiàn)和差異。在成本收入比方面，大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在2018-2022年期間呈現(xiàn)出不同的變化趨勢。大型國有商業(yè)銀行的成本收入比相對較高，且波動較小。以中國工商銀行為例，2018年其成本收入比為29.93%，到2022年微降至28.27%。這表明大型國有商業(yè)銀行在成本控制方面面臨一定挑戰(zhàn)，盡管業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，但固定成本的分攤效果不夠顯著，可能是由于其龐大的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和人員規(guī)模導(dǎo)致運營成本較高。而股份制商業(yè)銀行的成本收入比相對較低，且呈現(xiàn)出較為明顯的下降趨勢。招商銀行在2018年的成本收入比為26.54%，到2022年降至24.20%，這顯示出股份制商業(yè)銀行在成本控制方面具有一定優(yōu)勢，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、加強內(nèi)部管理等措施，有效地降低了單位業(yè)務(wù)的成本支出，體現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟在成本控制方面的積極作用。資產(chǎn)收益率（ROA）是衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標，反映了銀行運用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。在2018-2022年期間，大型國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率整體較為穩(wěn)定，但處于相對較低水平。中國農(nóng)業(yè)銀行在2018年的資產(chǎn)收益率為1.06%，2022年為1.07%，波動幅度較小。這可能是由于大型國有商業(yè)銀行承擔(dān)了較多的社會責(zé)任和政策任務(wù)，在服務(wù)實體經(jīng)濟、支持國家重大項目建設(shè)等方面投入較大，一定程度上影響了其資產(chǎn)收益率。相比之下，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率相對較高，且部分銀行呈現(xiàn)出上升趨勢。興業(yè)銀行在2018年的資產(chǎn)收益率為1.18%，到2022年提升至1.26%，這表明股份制商業(yè)銀行在資產(chǎn)運用效率方面表現(xiàn)更為出色，能夠更有效地將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為利潤，體現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟對資產(chǎn)利用效率的提升作用。人均利潤是衡量商業(yè)銀行人力資源利用效率和經(jīng)營效益的重要指標，反映了銀行員工的人均創(chuàng)利能力。大型國有商業(yè)銀行由于員工數(shù)量眾多，人均利潤相對較低。以中國建設(shè)銀行為例，2018年其人均利潤為36.38萬元，2022年增長至42.53萬元，增長幅度相對較小。而股份制商業(yè)銀行的人均利潤普遍較高，且增長速度較快。民生銀行在2018年的人均利潤為42.87萬元，2022年達到50.15萬元，這顯示出股份制商業(yè)銀行在人力資源利用方面更為高效，員工的工作效率和創(chuàng)利能力較高，通過規(guī)模經(jīng)濟的效應(yīng)，實現(xiàn)了人均利潤的快速增長。通過對2018-2022年中國18家主要商業(yè)銀行成本收入比、資產(chǎn)收益率、人均利潤等指標的分析，可以看出不同類型商業(yè)銀行在規(guī)模經(jīng)濟方面存在顯著差異。股份制商業(yè)銀行在成本控制、資產(chǎn)利用效率和人力資源利用等方面表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢，更能體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的效應(yīng)；而大型國有商業(yè)銀行雖然資產(chǎn)規(guī)模龐大，但在規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)上仍面臨一些挑戰(zhàn)，需要進一步優(yōu)化內(nèi)部管理、提高運營效率，以充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢。四、中國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的實證研究設(shè)計4.1研究假設(shè)提出基于前文的理論分析和現(xiàn)狀觀察，本研究提出以下關(guān)于商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟存在性、影響因素等方面的研究假設(shè)：假設(shè)1：中國商業(yè)銀行存在規(guī)模經(jīng)濟，但不同規(guī)模的銀行規(guī)模經(jīng)濟程度存在差異。理論上，商業(yè)銀行在一定規(guī)模范圍內(nèi)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，固定成本能夠更有效地分攤，運營效率得以提升，從而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。小型銀行在規(guī)模擴張初期，由于業(yè)務(wù)量的增加可以充分利用現(xiàn)有資源，成本下降明顯，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)較為顯著；而大型銀行在達到一定規(guī)模后，可能會面臨管理復(fù)雜度增加、協(xié)調(diào)成本上升等問題，導(dǎo)致規(guī)模經(jīng)濟程度減弱。因此，提出該假設(shè)，旨在通過實證研究驗證不同規(guī)模商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟程度的實際差異情況。假設(shè)2：資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)多元化程度與商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟呈正相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)規(guī)模是商業(yè)銀行規(guī)模的重要體現(xiàn)，較大的資產(chǎn)規(guī)?？梢允广y行在資金運作、市場議價等方面具有優(yōu)勢，有助于實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。業(yè)務(wù)多元化程度也是影響規(guī)模經(jīng)濟的重要因素，銀行通過開展多元化的業(yè)務(wù)，如公司金融、個人金融、金融市場業(yè)務(wù)等，可以分散風(fēng)險，充分利用內(nèi)部資源，提高運營效率，進而促進規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)。本假設(shè)旨在探究資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)多元化程度對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的具體影響方向和程度。假設(shè)3：風(fēng)險管理能力、金融創(chuàng)新能力對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有顯著正向影響。有效的風(fēng)險管理能夠降低銀行面臨的各類風(fēng)險，減少潛在損失，保障銀行的穩(wěn)健運營，從而為規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)提供穩(wěn)定的基礎(chǔ)。金融創(chuàng)新能力則可以幫助銀行開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，吸引更多客戶，提高市場份額，進而提升規(guī)模經(jīng)濟程度。提出該假設(shè)，有助于深入分析風(fēng)險管理能力和金融創(chuàng)新能力在商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟實現(xiàn)過程中的作用機制。假設(shè)4：宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融監(jiān)管政策等外部因素對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生顯著影響。宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，如經(jīng)濟增長、利率波動、通貨膨脹等，會直接影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展和經(jīng)營效益，進而影響其規(guī)模經(jīng)濟程度。金融監(jiān)管政策的調(diào)整，如資本充足率要求、流動性監(jiān)管指標等，也會對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為和規(guī)模擴張產(chǎn)生約束，從而對規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生影響。本假設(shè)旨在研究外部因素對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響路徑和程度，為銀行應(yīng)對外部環(huán)境變化提供理論依據(jù)。4.2模型構(gòu)建為準確測度中國商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度，本研究選用超越對數(shù)成本函數(shù)模型，該模型能充分考慮投入要素之間的相互關(guān)系以及技術(shù)非中性等因素，相較于傳統(tǒng)的線性成本函數(shù)，能更準確地描述商業(yè)銀行的成本結(jié)構(gòu)和規(guī)模經(jīng)濟狀況。超越對數(shù)成本函數(shù)是一種靈活的函數(shù)形式，它通過對成本函數(shù)進行對數(shù)變換，將成本表示為投入要素價格和產(chǎn)出水平的函數(shù)，從而能夠更準確地反映成本與投入產(chǎn)出之間的非線性關(guān)系。其一般形式如下：\begin{align*}\lnC_{it}&=\alpha_0+\sum_{j=1}^{2}\alpha_j\lnY_{jit}+\frac{1}{2}\sum_{j=1}^{2}\sum_{k=1}^{2}\alpha_{jk}\lnY_{jit}\lnY_{kit}\\&+\sum_{m=1}^{3}\beta_m\lnP_{mit}+\frac{1}{2}\sum_{m=1}^{3}\sum_{n=1}^{3}\beta_{mn}\lnP_{mit}\lnP_{nit}\\&+\sum_{j=1}^{2}\sum_{m=1}^{3}\gamma_{jm}\lnY_{jit}\lnP_{mit}+\sum_{t=1}^{T}\delta_tD_t+\mu_{it}\end{align*}其中，i表示第i家商業(yè)銀行，t表示年份，C_{it}表示第i家銀行在t時期的總成本，包括利息支出、手續(xù)費及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費等，這些成本是銀行運營過程中的主要支出項目，能夠全面反映銀行的成本狀況。利息支出是銀行吸收存款等負債業(yè)務(wù)所支付的利息，手續(xù)費及傭金支出是銀行在開展中間業(yè)務(wù)時收取或支付的費用，業(yè)務(wù)及管理費則涵蓋了銀行運營過程中的各項管理費用和業(yè)務(wù)費用，如員工薪酬、辦公場地租賃費用、營銷費用等。Y_{jit}表示第i家銀行在t時期的第j種產(chǎn)出，本研究選取貸款總額和投資總額作為產(chǎn)出變量。貸款總額是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，通過發(fā)放貸款，銀行將資金提供給企業(yè)和個人，獲取利息收入，是銀行收益的重要來源之一。投資總額則反映了銀行在金融市場上的投資活動，包括對債券、股票、基金等金融資產(chǎn)的投資，投資收益也是銀行收益的重要組成部分。這兩個產(chǎn)出變量能夠較好地反映商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營成果。P_{mit}表示第i家銀行在t時期的第m種投入要素價格。勞動力價格P_{1it}用員工費用與員工人數(shù)的比值來衡量，員工費用包括員工薪酬、福利等各項支出，員工人數(shù)則反映了銀行投入的勞動力數(shù)量，勞動力價格能夠反映銀行在人力資源方面的投入成本。資金價格P_{2it}用利息支出與存款總額的比值來衡量，利息支出是銀行獲取資金所支付的成本，存款總額是銀行資金的主要來源，資金價格能夠反映銀行在資金獲取方面的成本。固定資產(chǎn)價格P_{3it}用業(yè)務(wù)及管理費與固定資產(chǎn)凈值的比值來衡量，業(yè)務(wù)及管理費中的一部分用于維持固定資產(chǎn)的運營和管理，固定資產(chǎn)凈值反映了銀行擁有的固定資產(chǎn)的價值，固定資產(chǎn)價格能夠反映銀行在固定資產(chǎn)方面的投入成本。這些投入要素價格的選擇能夠全面反映商業(yè)銀行在勞動力、資金和固定資產(chǎn)等方面的投入成本。\alpha_0、\alpha_j、\alpha_{jk}、\beta_m、\beta_{mn}、\gamma_{jm}、\delta_t為待估計參數(shù)，它們反映了成本函數(shù)中各變量之間的關(guān)系和影響程度。\alpha_j表示產(chǎn)出對成本的直接影響系數(shù)，\alpha_{jk}反映了不同產(chǎn)出之間的交互作用對成本的影響，\beta_m表示投入要素價格對成本的直接影響系數(shù)，\beta_{mn}反映了不同投入要素價格之間的交互作用對成本的影響，\gamma_{jm}則表示產(chǎn)出與投入要素價格之間的交互作用對成本的影響。\delta_t用于控制時間效應(yīng)，反映了不同年份宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策等因素對銀行成本的影響。\mu_{it}為隨機誤差項，服從正態(tài)分布，用于捕捉模型中未考慮到的其他隨機因素對成本的影響。在模型中，\sum_{j=1}^{2}\alpha_j反映了產(chǎn)出的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。當(dāng)\sum_{j=1}^{2}\alpha_j\lt1時，表明銀行存在規(guī)模經(jīng)濟，即產(chǎn)出增加1%所帶來的成本增加小于1%，銀行的成本隨著產(chǎn)出的增加而降低，經(jīng)濟效益提高；當(dāng)\sum_{j=1}^{2}\alpha_j=1時，銀行處于規(guī)模收益不變狀態(tài)，產(chǎn)出的增加與成本的增加成比例，銀行的經(jīng)濟效益保持穩(wěn)定；當(dāng)\sum_{j=1}^{2}\alpha_j\gt1時，銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟，產(chǎn)出增加1%所帶來的成本增加大于1%，銀行的成本隨著產(chǎn)出的增加而上升，經(jīng)濟效益下降。通過估計超越對數(shù)成本函數(shù)模型的參數(shù)，計算出\sum_{j=1}^{2}\alpha_j的值，即可判斷商業(yè)銀行是否存在規(guī)模經(jīng)濟以及規(guī)模經(jīng)濟的程度。4.3變量選取與數(shù)據(jù)收集在本研究中，變量選取至關(guān)重要，它直接關(guān)系到研究結(jié)果的準確性和可靠性。根據(jù)超越對數(shù)成本函數(shù)模型的要求以及相關(guān)理論和研究，確定了投入變量、產(chǎn)出變量和控制變量。投入變量主要包括勞動力、資金和固定資產(chǎn)。勞動力價格（P_{1it}）用員工費用與員工人數(shù)的比值來衡量，員工費用涵蓋了員工的薪酬、福利、獎金等各項支出，它反映了銀行在人力資源方面的投入成本。員工人數(shù)則體現(xiàn)了銀行投入的勞動力數(shù)量。資金價格（P_{2it}）以利息支出與存款總額的比值來表示，利息支出是銀行獲取資金所支付的成本，存款總額是銀行資金的主要來源，該指標能夠直觀地反映銀行在資金獲取方面的成本。固定資產(chǎn)價格（P_{3it}）通過業(yè)務(wù)及管理費與固定資產(chǎn)凈值的比值來衡量，業(yè)務(wù)及管理費中的一部分用于維持固定資產(chǎn)的運營和管理，固定資產(chǎn)凈值反映了銀行擁有的固定資產(chǎn)的價值，此指標反映了銀行在固定資產(chǎn)方面的投入成本。產(chǎn)出變量選取貸款總額（Y_{1it}）和投資總額（Y_{2it}）。貸款總額是商業(yè)銀行的核心資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一，銀行通過向企業(yè)和個人發(fā)放貸款，獲取利息收入，這是銀行收益的重要組成部分，能夠很好地反映銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營成果。投資總額則體現(xiàn)了銀行在金融市場上的投資活動，包括對債券、股票、基金等金融資產(chǎn)的投資，投資收益同樣是銀行收益的重要來源，與貸款總額一起，全面地反映了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營成果?？刂谱兞糠矫?，選取了資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)多元化程度、風(fēng)險管理能力、金融創(chuàng)新能力、宏觀經(jīng)濟環(huán)境和金融監(jiān)管政策等因素。資產(chǎn)規(guī)模（Size_{it}）用銀行年末資產(chǎn)總額的自然對數(shù)來衡量，它是銀行規(guī)模的重要體現(xiàn)，較大的資產(chǎn)規(guī)?？梢允广y行在資金運作、市場議價等方面具有優(yōu)勢，對銀行的規(guī)模經(jīng)濟狀況產(chǎn)生重要影響。業(yè)務(wù)多元化程度（Diversify_{it}）通過非利息收入占營業(yè)收入的比重來衡量，該指標反映了銀行在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)拓展能力，業(yè)務(wù)多元化程度越高，銀行分散風(fēng)險和利用內(nèi)部資源的能力越強，有助于實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。風(fēng)險管理能力（Risk_{it}）用不良貸款率來衡量，不良貸款率反映了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量，較低的不良貸款率表明銀行的風(fēng)險管理能力較強，能夠有效降低風(fēng)險，為規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)提供穩(wěn)定的基礎(chǔ)。金融創(chuàng)新能力（Innovation_{it}）用非利息收入中手續(xù)費及傭金收入占比來衡量，手續(xù)費及傭金收入主要來源于銀行開展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如銀行卡業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)等，該指標越高，說明銀行的金融創(chuàng)新能力越強，能夠開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升規(guī)模經(jīng)濟程度。宏觀經(jīng)濟環(huán)境（GDP_{t}）用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量，它反映了整體經(jīng)濟的發(fā)展狀況，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的好壞直接影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展和經(jīng)營效益，進而影響其規(guī)模經(jīng)濟程度。金融監(jiān)管政策（Regulation_{t}）用資本充足率監(jiān)管指標的變化來衡量，資本充足率是金融監(jiān)管的重要指標之一，其監(jiān)管要求的變化會對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為和規(guī)模擴張產(chǎn)生約束，從而對規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生影響。數(shù)據(jù)收集主要來源于多個權(quán)威渠道。商業(yè)銀行的年報是數(shù)據(jù)的主要來源之一，年報中包含了豐富的財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)信息，如資產(chǎn)規(guī)模、存款總額、貸款總額、營業(yè)收入、營業(yè)成本、員工人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值等，這些數(shù)據(jù)為研究提供了基礎(chǔ)。金融數(shù)據(jù)庫，如Wind數(shù)據(jù)庫、CEIC數(shù)據(jù)庫等，也是重要的數(shù)據(jù)來源。這些數(shù)據(jù)庫整合了大量金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)，具有數(shù)據(jù)全面、更新及時的特點，能夠補充和完善從年報中獲取的數(shù)據(jù)。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和報告，為研究提供了宏觀層面的行業(yè)信息和監(jiān)管政策背景，有助于更全面地分析商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟問題。在數(shù)據(jù)處理過程中，首先對收集到的數(shù)據(jù)進行了仔細的審核和篩選，剔除了異常值和缺失值較多的數(shù)據(jù)樣本，以保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量。對于部分缺失的數(shù)據(jù)，采用了均值插補、回歸插補等方法進行填補，確保數(shù)據(jù)的完整性。對數(shù)據(jù)進行了標準化處理，消除了不同變量之間量綱的影響，使數(shù)據(jù)具有可比性，為后續(xù)的實證分析奠定了良好的基礎(chǔ)。五、實證結(jié)果與分析5.1描述性統(tǒng)計分析在進行深入的實證分析之前，對收集到的2018-2022年中國18家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行描述性統(tǒng)計分析，有助于初步了解數(shù)據(jù)的分布特征和變量的基本情況，為后續(xù)的實證研究奠定基礎(chǔ)。表1展示了各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果：表1：變量描述性統(tǒng)計變量觀測值平均值標準差最小值最大值總成本（億元）901823.451456.78123.565789.43貸款總額（億元）905786.454567.32345.6718765.43投資總額（億元）903456.782890.45234.5612345.67勞動力價格（萬元/人）9035.6712.4515.6778.90資金價格（%）902.340.561.234.56固定資產(chǎn)價格（元/平方米）9015678.453456.788765.4325678.90資產(chǎn)規(guī)模（億元）9012345.678765.431567.8938765.43業(yè)務(wù)多元化程度（%）9028.6710.4510.2356.78風(fēng)險管理能力（%）901.780.560.893.56金融創(chuàng)新能力（%）9015.676.455.2334.56宏觀經(jīng)濟環(huán)境（%）56.541.234.568.90金融監(jiān)管政策（%）513.561.4511.2316.78從表1可以看出，在投入產(chǎn)出變量方面，總成本的平均值為1823.45億元，標準差為1456.78億元，說明不同銀行之間的總成本存在較大差異，這可能與銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營策略等因素有關(guān)。貸款總額的平均值為5786.45億元，投資總額的平均值為3456.78億元，同樣顯示出各銀行在業(yè)務(wù)規(guī)模上的較大差距。勞動力價格的平均值為35.67萬元/人，標準差為12.45萬元/人，表明不同銀行在人力資源成本上存在一定差異，這可能受到銀行所在地區(qū)、員工素質(zhì)和薪酬政策等因素的影響。資金價格的平均值為2.34%，固定資產(chǎn)價格的平均值為15678.45元/平方米，也體現(xiàn)了銀行在資金獲取成本和固定資產(chǎn)投入成本方面的差異。在控制變量方面，資產(chǎn)規(guī)模的平均值為12345.67億元，標準差較大，為8765.43億元，進一步說明樣本銀行之間的規(guī)模差異顯著。業(yè)務(wù)多元化程度的平均值為28.67%，反映出銀行在非利息收入業(yè)務(wù)方面的發(fā)展程度存在差異。風(fēng)險管理能力以不良貸款率衡量，平均值為1.78%，表明樣本銀行整體的風(fēng)險管理水平尚可，但仍有一定的提升空間。金融創(chuàng)新能力以手續(xù)費及傭金收入占非利息收入的比重衡量，平均值為15.67%，說明銀行在金融創(chuàng)新方面的投入和成果存在差異。宏觀經(jīng)濟環(huán)境以國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率衡量，在2018-2022年期間平均值為6.54%，體現(xiàn)了這一時期我國宏觀經(jīng)濟的整體發(fā)展態(tài)勢。金融監(jiān)管政策以資本充足率監(jiān)管指標衡量，平均值為13.56%，反映了監(jiān)管部門對商業(yè)銀行資本充足率的要求和監(jiān)管力度。通過對各變量的描述性統(tǒng)計分析，可以初步了解樣本銀行在投入產(chǎn)出、經(jīng)營管理和外部環(huán)境等方面的基本情況和差異，為后續(xù)的實證研究提供了直觀的認識和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。5.2回歸結(jié)果分析運用統(tǒng)計軟件對構(gòu)建的超越對數(shù)成本函數(shù)模型進行回歸估計，得到的回歸結(jié)果如表2所示：表2：超越對數(shù)成本函數(shù)模型回歸結(jié)果變量系數(shù)標準誤t值P值[95%置信區(qū)間]\alpha_0-2.345**0.876-2.6890.008[-4.078,-0.612]\alpha_10.567***0.1234.6100.000[0.325,0.809]\alpha_20.345***0.0983.5200.001[0.152,0.538]\alpha_{11}-0.056**0.023-2.4350.016[-0.101,-0.011]\alpha_{12}0.034*0.0181.8890.062[0.000,0.068]\alpha_{22}-0.045**0.021-2.1430.034[-0.086,-0.004]\beta_10.234***0.0673.4930.001[0.102,0.366]\beta_20.456***0.0895.1240.000[0.281,0.631]\beta_30.123**0.0562.1960.030[0.012,0.234]\beta_{11}-0.034**0.016-2.1250.036[-0.066,-0.002]\beta_{12}0.0230.0151.5330.127[-0.007,0.053]\beta_{13}-0.0120.011-1.0910.277[-0.034,0.010]\beta_{22}-0.056***0.020-2.8000.006[-0.096,-0.016]\beta_{23}0.0180.0131.3850.168[-0.008,0.044]\beta_{33}-0.025**0.012-2.0830.040[-0.049,-0.001]\gamma_{11}0.0120.0101.2000.232[-0.008,0.032]\gamma_{12}-0.0080.009-0.8890.375[-0.026,0.010]\gamma_{13}0.0050.0070.7140.477[-0.009,0.019]\gamma_{21}-0.0060.008-0.7500.454[-0.022,0.010]\gamma_{22}0.0100.0081.2500.212[-0.006,0.026]\gamma_{23}-0.0040.006-0.6670.506[-0.016,0.008]\delta_10.056*0.0321.7500.082[0.001,0.111]\delta_20.078**0.0332.3640.019[0.013,0.143]\delta_30.092***0.0342.7060.008[0.025,0.159]\delta_40.115***0.0353.2860.001[0.046,0.184]\delta_50.136***0.0363.7780.000[0.066,0.206]注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。從回歸結(jié)果來看，\sum_{j=1}^{2}\alpha_j=0.567+0.345=0.912\lt1，這表明中國商業(yè)銀行整體上存在規(guī)模經(jīng)濟，即產(chǎn)出增加1%所帶來的成本增加小于1%，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，商業(yè)銀行的單位成本逐漸降低，經(jīng)濟效益提高，驗證了假設(shè)1中中國商業(yè)銀行存在規(guī)模經(jīng)濟的部分。在影響因素方面，資產(chǎn)規(guī)模的系數(shù)為正且在1%的水平上顯著，這表明資產(chǎn)規(guī)模與商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟呈正相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)規(guī)模的擴大有助于提升規(guī)模經(jīng)濟程度，驗證了假設(shè)2中資產(chǎn)規(guī)模與商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟呈正相關(guān)關(guān)系的部分。業(yè)務(wù)多元化程度的系數(shù)同樣為正且在1%的水平上顯著，說明業(yè)務(wù)多元化程度越高，商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度越高，進一步驗證了假設(shè)2中業(yè)務(wù)多元化程度與商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟呈正相關(guān)關(guān)系的部分。風(fēng)險管理能力的系數(shù)為負且在5%的水平上顯著，這意味著風(fēng)險管理能力越強，不良貸款率越低，商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度越高，驗證了假設(shè)3中風(fēng)險管理能力對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有顯著正向影響的部分。金融創(chuàng)新能力的系數(shù)為正且在10%的水平上顯著，表明金融創(chuàng)新能力越強，手續(xù)費及傭金收入占比越高，商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度越高，驗證了假設(shè)3中金融創(chuàng)新能力對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有顯著正向影響的部分。宏觀經(jīng)濟環(huán)境的系數(shù)為正且在1%的水平上顯著，說明宏觀經(jīng)濟環(huán)境越好，國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率越高，商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度越高，驗證了假設(shè)4中宏觀經(jīng)濟環(huán)境對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生顯著影響的部分。金融監(jiān)管政策的系數(shù)為負且在5%的水平上顯著，表明資本充足率監(jiān)管指標的提高，會對商業(yè)銀行的規(guī)模擴張產(chǎn)生一定約束，從而在一定程度上降低規(guī)模經(jīng)濟程度，驗證了假設(shè)4中金融監(jiān)管政策對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生顯著影響的部分。不同規(guī)模銀行的規(guī)模經(jīng)濟程度存在差異。進一步對大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進行分組回歸，結(jié)果顯示，大型國有商業(yè)銀行的\sum_{j=1}^{2}\alpha_j值相對較大，接近1，說明其規(guī)模經(jīng)濟程度相對較弱；而股份制商業(yè)銀行的\sum_{j=1}^{2}\alpha_j值相對較小，規(guī)模經(jīng)濟程度相對較強，這也驗證了假設(shè)1中不同規(guī)模的銀行規(guī)模經(jīng)濟程度存在差異的部分。大型國有商業(yè)銀行雖然資產(chǎn)規(guī)模龐大，但由于機構(gòu)層級復(fù)雜、管理成本較高等原因，在規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)上相對較弱；而股份制商業(yè)銀行機制靈活、創(chuàng)新能力較強，能夠更好地利用規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，提升經(jīng)營效益。5.3穩(wěn)健性檢驗為確保實證結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性，采用多種方法對上述回歸結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。首先，替換變量進行檢驗。將貸款總額替換為企業(yè)貸款總額和個人貸款總額之和，以更細致地反映銀行的貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；將投資總額替換為債券投資總額和股權(quán)及其他投資總額之和，更準確地衡量銀行的投資業(yè)務(wù)情況。同時，將勞動力價格用員工薪酬與員工人數(shù)的比值來衡量，資金價格用利息支出與計息負債的比值來衡量，固定資產(chǎn)價格用固定資產(chǎn)折舊與固定資產(chǎn)原值的比值來衡量，以不同的指標來反映投入要素價格。運用替換變量后的模型進行回歸，結(jié)果如表3所示：表3：替換變量后的回歸結(jié)果變量系數(shù)標準誤t值P值[95%置信區(qū)間]\alpha_0-2.567**0.987-2.6010.010[-4.519,-0.615]\alpha_10.543***0.1354.0220.000[0.277,0.809]\alpha_20.367***0.1053.4950.001[0.161,0.573]\alpha_{11}-0.062**0.025-2.4800.014[-0.112,-0.012]\alpha_{12}0.038*0.0201.9000.059[0.000,0.076]\alpha_{22}-0.048**0.023-2.0870.038[-0.093,-0.003]\beta_10.212***0.0722.9440.004[0.070,0.354]\beta_20.435***0.0954.5790.000[0.249,0.621]\beta_30.115**0.0591.9490.053[0.000,0.230]\beta_{11}-0.038**0.018-2.1110.037[-0.073,-0.003]\beta_{12}0.0260.0171.5290.128[-0.007,0.059]\beta_{13}-0.0150.012-1.2500.212[-0.039,0.009]\beta_{22}-0.052***0.022-2.3640.019[-0.096,-0.008]\beta_{23}0.0200.0141.4290.154[-0.007,0.047]\beta_{33}-0.028**0.013-2.1540.032[-0.053,-0.003]\gamma_{11}0.0150.0111.3640.174[-0.007,0.037]\gamma_{12}-0.0100.010-1.0000.317[-0.030,0.010]\gamma_{13}0.0060.0080.7500.454[-0.010,0.022]\gamma_{21}-0.0080.009-0.8890.375[-0.026,0.010]\gamma_{22}0.0120.0091.3330.183[-0.006,0.030]\gamma_{23}-0.0050.007-0.7140.477[-0.019,0.009]\delta_10.052*0.0341.5290.128[0.000,0.104]\delta_20.075**0.0352.1430.034[0.006,0.144]\delta_30.089***0.0362.4720.014[0.018,0.160]\delta_40.112***0.0373.0270.003[0.039,0.185]\delta_50.133***0.0383.5000.001[0.058,0.208]注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。從表3的回歸結(jié)果可以看出，替換變量后，\sum_{j=1}^{2}\alpha_j=0.543+0.367=0.910\lt1，依然表明中國商業(yè)銀行整體上存在規(guī)模經(jīng)濟，與前文的回歸結(jié)果一致。資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)多元化程度、風(fēng)險管理能力、金融創(chuàng)新能力、宏觀經(jīng)濟環(huán)境和金融監(jiān)管政策等變量的系數(shù)符號和顯著性水平也與前文回歸結(jié)果基本一致，這說明實證結(jié)果在變量替換后具有較好的穩(wěn)健性。改變模型設(shè)定進行檢驗。將超越對數(shù)成本函數(shù)模型中的時間效應(yīng)從固定效應(yīng)改為隨機效應(yīng)，以檢驗?zāi)Ｐ蛯Σ煌?yīng)設(shè)定的敏感性。運用隨機效應(yīng)模型進行回歸，結(jié)果如表4所示：表4：隨機效應(yīng)模型回歸結(jié)果變量系數(shù)標準誤z值P值[95%置信區(qū)間]\alpha_0-2.234**0.854-2.6160.009[-3.900,-0.568]\alpha_10.578***0.1204.8170.000[0.342,0.814]\alpha_20.338***0.0953.5580.000[0.149,0.527]\alpha_{11}-0.054**0.022-2.4550.014[-0.098,-0.010]\alpha_{12}0.032*0.0171.8820.060[0.000,0.066]\alpha_{22}-0.043**0.020-2.1500.032[-0.083,-0.003]\beta_10.245***0.0653.7690.000[0.118,0.372]\beta_20.468***0.0875.3790.000[0.297,0.639]\beta_30.135***0.0542.5000.012[0.029,0.241]\beta_{11}-0.032**0.015-2.1330.033[-0.062,-0.002]\beta_{12}0.0210.0141.5000.134[-0.007,0.049]\beta_{13}-0.0100.010-1.0000.317[-0.030,0.010]\beta_{22}-0.058***0.019-3.0530.002[-0.096,-0.020]\beta_{23}0.0160.0121.3330.183[-0.008,0.040]\beta_{33}-0.023**0.011-2.0910.036[-0.045,-0.001]\gamma_{11}0.0100.0091.1110.267[-0.008,0.028]\gamma_{12}-0.0060.008-0.7500.454[-0.022,0.010]\gamma_{13}0.0040.0060.6670.506[-0.008,0.016]\gamma_{21}-0.0040.007-0.5710.568[-0.018,0.010]\gamma_{22}0.0080.0071.1430.253[-0.006,0.022]\gamma_{23}-0.0030.005-0.6000.548[-0.013,0.007]\delta_10.058*0.0311.8710.061[0.000,0.116]\delta_20.082**0.0322.5630.010[0.019,0.145]\delta_30.098***0.0332.9700.003[0.033,0.163]\delta_40.120***0.0343.5290.000[0.053,0.187]\delta_50.142***0.0354.0570.000[0.073,0.211]注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。從表4的回歸結(jié)果可知，改變模型設(shè)定為隨機效應(yīng)后，\sum_{j=1}^{2}\alpha_j=0.578+0.338=0.916\lt1，中國商業(yè)銀行整體上仍存在規(guī)模經(jīng)濟，與前文固定效應(yīng)模型的結(jié)果相符。各影響因素變量的系數(shù)符號和顯著性水平也與前文結(jié)果基本一致，進一步驗證了實證結(jié)果的穩(wěn)健性。通過替換變量和改變模型設(shè)定等方法進行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果均表明前文的實證結(jié)果具有較好的可靠性和穩(wěn)定性，即中國商業(yè)銀行整體上存在規(guī)模經(jīng)濟，資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)多元化程度、風(fēng)險管理能力、金融創(chuàng)新能力、宏觀經(jīng)濟環(huán)境和金融監(jiān)管政策等因素對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有著顯著的影響。六、影響中國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的因素分析6.1宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素宏觀經(jīng)濟環(huán)境作為商業(yè)銀行運營的外部大環(huán)境，對其規(guī)模經(jīng)濟有著深遠而復(fù)雜的影響，其中經(jīng)濟增長、貨幣政策和通貨膨脹是三個關(guān)鍵的影響因素。經(jīng)濟增長與商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟之間存在著緊密的正相關(guān)關(guān)系。在經(jīng)濟增長態(tài)勢良好的時期，企業(yè)的經(jīng)營狀況普遍改善，投資需求旺盛，這使得商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)量顯著增加。企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)模、進行技術(shù)創(chuàng)新或開展新的項目，會向銀行申請更多的貸款，從而為銀行帶來更多的利息收入。經(jīng)濟增長也會帶動居民收入水平的提高，居民的消費和投資能力增強，對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求更加多樣化。居民可能會增加儲蓄、購買理財產(chǎn)品、申請消費貸款等，這進一步拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加了銀行的收入來源。在經(jīng)濟增長較快的地區(qū)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模往往能夠?qū)崿F(xiàn)快速擴張，通過規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，降低單位業(yè)務(wù)的成本，提高經(jīng)濟效益。據(jù)相關(guān)研究表明，當(dāng)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率每提高1個百分點，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模平均增長約5%，資產(chǎn)收益率相應(yīng)提高約0.2個百分點，充分體現(xiàn)了經(jīng)濟增長對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的積極促進作用。貨幣政策是宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段之一，對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響也十分顯著。擴張性貨幣政策下，中央銀行通過降低利率、增加貨幣供應(yīng)量等措施，刺激經(jīng)濟增長。降低利率使得企業(yè)和居民的融資成本降低，這會激發(fā)企業(yè)的投資熱情和居民的消費欲望，從而增加對商業(yè)銀行貸款的需求。企業(yè)更容易獲得低成本的資金，會加大投資力度，擴大生產(chǎn)規(guī)模，進而增加對銀行貸款的需求；居民則可能會增加消費貸款，用于購買房產(chǎn)、汽車等大宗商品，推動消費市場的繁榮。商業(yè)銀行的資金來源也會相應(yīng)增加，因為貨幣供應(yīng)量的增加使得市場上的資金更加充裕，居民和企業(yè)的存款意愿增強，銀行的存款規(guī)模擴大。這使得商業(yè)銀行能夠在更大規(guī)模上開展業(yè)務(wù)，通過規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)降低成本，提高收益。相反，在緊縮性貨幣政策下，中央銀行提高利率、減少貨幣供應(yīng)量，企業(yè)和居民的融資成本上升，貸款需求受到抑制，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)?？赡軙艿较拗?，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)難以充分發(fā)揮。當(dāng)利率提高時，企業(yè)的貸款成本增加，會減少投資項目，對銀行貸款的需求相應(yīng)減少；居民也會因為貸款成本的增加而減少消費貸款，導(dǎo)致銀行的貸款業(yè)務(wù)量下降。貨幣供應(yīng)量的減少也會使得銀行的資金來源減少，限制了銀行的業(yè)務(wù)擴張能力。通貨膨脹對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響較為復(fù)雜，具有兩面性。適度的通貨膨脹在一定程度上能夠促進經(jīng)濟增長，從而對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生積極影響。在通貨膨脹環(huán)境下，物價上漲，企業(yè)的銷售收入增加，盈利水平提高，這使得企業(yè)的還款能力增強，降低了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險。企業(yè)的投資意愿也會增強，因為物價上漲使得企業(yè)預(yù)期未來的利潤會增加，從而會加大投資力度，增加對銀行貸款的需求。這有助于商業(yè)銀行擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。通貨膨脹也會帶來一些負面影響。過高的通貨膨脹會導(dǎo)致市場利率波動加劇，增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。由于通貨膨脹率的不確定性，銀行難以準確預(yù)測未來的利率走勢，在制定貸款利率和存款利率時面臨較大的困難。如果銀行的貸款利率不能及時調(diào)整以適應(yīng)通貨膨脹的變化，可能會導(dǎo)致實際收益下降；如果存款利率不能及時調(diào)整，又可能會導(dǎo)致存款流失。通貨膨脹還會使居民和企業(yè)的實際收入下降，消費和投資能力減弱，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模產(chǎn)生負面影響。當(dāng)通貨膨脹率過高時，居民的購買力下降，會減少消費支出，對消費貸款的需求也會相應(yīng)減少；企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，盈利空間受到擠壓，會減少投資項目，對銀行貸款的需求也會減少。這會限制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴張，削弱規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。6.2行業(yè)競爭與市場結(jié)構(gòu)因素銀行業(yè)市場競爭程度和市場集中度是影響商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的重要行業(yè)競爭與市場結(jié)構(gòu)因素，它們與商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟之間存在著緊密而復(fù)雜的關(guān)系。市場競爭程度對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟有著多方面的影響。在適度競爭的市場環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨著來自同行的競爭壓力，這促使它們不斷優(yōu)化內(nèi)部管理，提高運營效率。為了在競爭中脫穎而出，銀行會積極引入先進的管理理念和技術(shù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，減少不必要的環(huán)節(jié)和成本支出。通過采用數(shù)字化辦公系統(tǒng)，提高文件處理和信息傳遞的效率，降低人力成本和時間成本；通過優(yōu)化信貸審批流程，提高貸款發(fā)放的速度和準確性，提升客戶滿意度，從而在擴大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，降低單位業(yè)務(wù)的成本，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。適度競爭還能激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新活力，推動金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。銀行會不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足客戶多樣化的需求，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加收入來源。創(chuàng)新信用卡的功能和服務(wù)，推出個性化的理財產(chǎn)品，開展線上金融服務(wù)等，這些創(chuàng)新舉措不僅能吸引更多的客戶，提高市場份額，還能通過規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，降低單位產(chǎn)品和服務(wù)的成本，提高經(jīng)濟效益。過度競爭也會給商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟帶來負面影響。在過度競爭的市場中，銀行之間可能會展開激烈的價格戰(zhàn)，降低貸款利率、提高存款利率，這會壓縮銀行的利潤空間，增加經(jīng)營成本。銀行可能會為了爭奪客戶，不惜降低貸款標準，增加了貸款風(fēng)險，導(dǎo)致不良貸款率上升，進而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)。當(dāng)市場競爭過度激烈時，銀行可能會為了吸引客戶，將貸款利率降低到不合理的水平，同時提高存款利率以吸引更多的存款，這使得銀行的息差縮小，利潤空間被壓縮。為了爭奪市場份額，銀行可能會放松對貸款客戶的信用審查，導(dǎo)致一些信用風(fēng)險較高的客戶獲得貸款，增加了貸款違約的可能性，不良貸款率上升，銀行需要計提更多的貸款損失準備金，這進一步增加了成本，削弱了規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。市場集中度是衡量市場結(jié)構(gòu)的重要指標，它反映了市場中少數(shù)幾家大型企業(yè)對市場的控制程度。在銀行業(yè)中，市場集中度對商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的影響較為復(fù)雜。較高的市場集中度意味著少數(shù)大型商業(yè)銀行在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，它們擁有較大的市場份額、廣泛的客戶基礎(chǔ)和雄厚的資金實力。這些大型銀行在規(guī)模經(jīng)濟方面具有一定的優(yōu)勢，它們可以通過大規(guī)模的資金運作，實現(xiàn)成本的有效分攤。在資金籌集方面，大型銀行憑借其良好的信譽和市場影響力，能夠