2025年期貨特殊品種測試題庫及答案本文借鑒了近年相關(guān)經(jīng)典試題創(chuàng)作而成，力求幫助考生深入理解測試題型，掌握答題技巧，提升應(yīng)試能力。一、單選題（每題1分，共50分）1.下列哪項不是影響原油期貨價格的主要因素？A.全球經(jīng)濟(jì)狀況B.OPEC產(chǎn)量決策C.地緣政治風(fēng)險D.本地電力供需情況2.金屬期貨中，通常被認(rèn)為是最具流動性的品種是：A.銅期貨B.鋁期貨C.鋅期貨D.錫期貨3.以下哪種交易策略適合在預(yù)期市場價格下跌時使用？A.買入看漲期權(quán)B.買入看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)4.期貨交易中的“保證金”制度主要是為了：A.增加市場流動性B.規(guī)避市場風(fēng)險C.防止市場操縱D.降低交易成本5.以下哪個不是農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種？A.小麥期貨B.大豆期貨C.玉米期貨D.銅期貨6.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品7.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算8.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)？A.現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度B.現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度C.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度D.現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度9.以下哪種交易策略屬于跨期套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約10.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約11.期貨交易中的“持倉限額”制度主要是為了：A.保護(hù)投資者利益B.規(guī)避市場風(fēng)險C.防止市場操縱D.降低交易成本12.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱？A.現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度B.現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度C.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度D.現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度13.以下哪種金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品14.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉15.以下哪種交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約16.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)17.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品18.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算19.以下哪種交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約20.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)21.以下哪種金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品22.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉23.以下哪種交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約24.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)25.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品26.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算27.以下哪種交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約28.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)29.以下哪種金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉31.以下哪種交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約32.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)33.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品34.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算35.以下哪種交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約36.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)37.以下哪種金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品38.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉39.以下哪種交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約40.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)41.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品42.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算43.以下哪種交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約44.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)45.以下哪種金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品46.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉47.以下哪種交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約48.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)49.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品50.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算二、多選題（每題2分，共50分）1.以下哪些因素會影響原油期貨價格？A.全球經(jīng)濟(jì)狀況B.OPEC產(chǎn)量決策C.地緣政治風(fēng)險D.本地電力供需情況2.金屬期貨中，通常被認(rèn)為具有流動性的品種包括：A.銅期貨B.鋁期貨C.鋅期貨D.錫期貨3.以下哪些交易策略適合在預(yù)期市場價格下跌時使用？A.買入看漲期權(quán)B.買入看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)4.期貨交易中的“保證金”制度主要起到的作用包括：A.增加市場流動性B.規(guī)避市場風(fēng)險C.防止市場操縱D.降低交易成本5.農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括：A.小麥期貨B.大豆期貨C.玉米期貨D.銅期貨6.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品7.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容包括：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算8.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)？A.現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度B.現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度C.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度D.現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度9.以下哪些交易策略屬于跨期套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約10.以下哪些交易策略屬于跨品種套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約11.期貨交易中的“持倉限額”制度主要起到的作用包括：A.保護(hù)投資者利益B.規(guī)避市場風(fēng)險C.防止市場操縱D.降低交易成本12.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱？A.現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度B.現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度C.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度D.現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度13.以下哪些金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品14.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉15.以下哪些交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約16.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)17.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品18.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容包括：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算19.以下哪些交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約20.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)21.以下哪些金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品22.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉23.以下哪些交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約24.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)25.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品26.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容包括：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算27.以下哪些交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約28.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)29.以下哪些金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉31.以下哪些交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約32.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)33.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品34.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容包括：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算35.以下哪些交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約36.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)37.以下哪些金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品38.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉39.以下哪些交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約40.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)41.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品42.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容包括：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算43.以下哪些交易策略屬于空頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約44.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)45.以下哪些金融工具屬于期權(quán)合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品46.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括：A.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉B.當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉C.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉D.當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉47.以下哪些交易策略屬于多頭套利？A.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約B.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約48.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)49.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.外匯D.商品50.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容包括：A.每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.每日收盤后，會員對客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算三、判斷題（每題1分，共50分）1.原油期貨價格受全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策和地緣政治風(fēng)險等多種因素影響。（）2.金屬期貨中，銅期貨通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。（）3.買入看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。（）4.期貨交易中的“保證金”制度主要是為了防止市場操縱。（）5.農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。（）6.期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品。（）7.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。（）8.現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。（）9.同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。（）10.同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。（）11.期貨交易中的“持倉限額”制度主要是為了保護(hù)投資者利益。（）12.現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。（）13.賣出看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。（）14.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。（）15.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。（）16.期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。（）17.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。（）18.同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。（）19.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。（）20.期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。（）21.期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。（）22.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。（）23.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。（）24.期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。（）25.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。（）26.同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。（）27.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。（）28.期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。（）29.期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。（）30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉。（）31.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。（）32.期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。（）33.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。（）34.同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。（）35.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。（）36.期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。（）37.期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。（）38.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉。（）39.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。（）40.期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。（）41.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。（）42.同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。（）43.現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。（）44.期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。（）45.期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。（）46.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。（）47.同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。（）48.期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。（）49.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。（）50.同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。（）四、簡答題（每題5分，共25分）1.簡述影響原油期貨價格的主要因素。2.簡述金屬期貨中，通常被認(rèn)為是最具流動性的品種及其原因。3.簡述期貨交易中的“保證金”制度的主要作用。4.簡述農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種及其特點。5.簡述期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容。五、論述題（每題10分，共20分）1.論述跨期套利的原理、操作方法及其風(fēng)險。2.論述跨品種套利的原理、操作方法及其風(fēng)險。---答案和解析一、單選題1.D2.A3.B4.B5.D6.D7.C8.A9.A10.C11.C12.C13.A14.B15.A16.A17.D18.C19.B20.B21.A22.B23.A24.A25.D26.C27.B28.B29.A30.B31.A32.A33.D34.C35.B36.B37.A38.B39.A40.A41.D42.C43.B44.B45.A46.B47.A48.A49.D50.C二、多選題1.ABC2.AB3.BC4.BCD5.ABC6.CD7.AC8.AD9.AB10.CD11.BC12.AD13.AB14.ABCD15.ABC16.AD17.CD18.AC19.AB20.BD21.AB22.ABCD23.AC24.AD25.CD26.AC27.AB28.BD29.ABC30.ABCD31.AC32.AD33.CD34.AC35.AB36.BD37.AB38.ABCD39.AC40.AD41.CD42.AC43.BC44.BD45.AB46.ABCD47.AC48.AD49.CD50.AC三、判斷題1.√2.√3.×4.×5.√6.√7.√8.√9.√10.√11.×12.×13.×14.√15.√16.√17.×18.×19.√20.√21.×22.√23.√24.√25.×26.×27.√28.√29.×30.√31.√32.√33.√34.×35.√36.√37.×38.√39.√40.√41.×42.×43.√44.√45.×46.√47.√48.√49.×50.×四、簡答題1.影響原油期貨價格的主要因素包括全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策、地緣政治風(fēng)險和能源供需情況等。全球經(jīng)濟(jì)狀況會影響原油的需求量，OPEC產(chǎn)量決策直接影響全球原油供應(yīng)，地緣政治風(fēng)險會導(dǎo)致原油供應(yīng)的不確定性，能源供需情況則是影響原油價格的基本因素。2.金屬期貨中，通常被認(rèn)為最具流動性的品種是銅期貨。銅期貨因其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域、較高的交易量和較小的買賣價差而備受關(guān)注。3.期貨交易中的“保證金”制度主要是為了規(guī)避市場風(fēng)險。通過要求交易者繳納一定比例的保證金，可以保證交易者的履約能力，減少因市場波動導(dǎo)致的虧損。4.農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨等。這些品種因其廣泛的種植區(qū)域和較大的交易量而備受關(guān)注。5.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。通過每日結(jié)算，可以及時反映交易者的盈虧情況，保證交易者的履約能力。五、論述題1.跨期套利是指同時買入和賣出同一品種不同交割月份的期貨合約。其原理是利用同一品種不同交割月份期貨合約之間的價差變化進(jìn)行獲利。操作方法包括選擇合適的合約月份和價差，并根據(jù)市場情況調(diào)整持倉。風(fēng)險包括價差變化方向與預(yù)期相反、市場流動性不足等。2.跨品種套利是指同時買入和賣出不同品種的期貨合約。其原理是利用不同品種之間的相關(guān)性進(jìn)行獲利。操作方法包括選擇合適的品種和相關(guān)性，并根據(jù)市場情況調(diào)整持倉。風(fēng)險包括品種相關(guān)性變化方向與預(yù)期相反、市場流動性不足等。---詳細(xì)解析一、單選題1.D本題考查影響原油期貨價格的因素。本地電力供需情況不是影響原油期貨價格的主要因素。2.A銅期貨因其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域、較高的交易量和較小的買賣價差而備受關(guān)注，通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.B買入看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格上升時使用，而不是下跌時。4.B期貨交易中的“保證金”制度主要是為了規(guī)避市場風(fēng)險，而不是防止市場操縱。5.D銅期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。6.D期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品等。7.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。8.A現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。9.A同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。10.C同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。11.C期貨交易中的“持倉限額”制度主要是為了防止市場操縱，而不是保護(hù)投資者利益。12.C現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。13.B賣出看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。14.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。15.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。16.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。17.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。18.A同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。19.C現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。20.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。21.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。22.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。23.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。24.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。25.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。26.A同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。27.C現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。28.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。29.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。30.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。31.A同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。32.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。33.D商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。34.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。35.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。36.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。37.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。38.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。39.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。40.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。41.D商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。42.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。43.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。44.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。45.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。46.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。47.A同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。48.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。49.D商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。50.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。二、多選題1.ABC原油期貨價格受全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策和地緣政治風(fēng)險等多種因素影響。2.AB金屬期貨中，銅期貨和鋁期貨通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.BC買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。4.BCD期貨交易中的“保證金”制度主要起到規(guī)避市場風(fēng)險、防止市場操縱和降低交易成本的作用。5.ABC農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。6.CD期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品等。7.AC期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。8.AD現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。9.AB同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。10.CD同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。11.BC期貨交易中的“持倉限額”制度主要起到規(guī)避市場風(fēng)險和防止市場操縱的作用。12.AD現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。13.AB賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。14.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。15.ABC農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。16.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。17.CD期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。18.AB同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。19.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。20.BD期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。21.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。22.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。23.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。24.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。25.CD期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。26.AB同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。27.AD現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。28.BD期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。29.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。30.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。31.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。32.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。33.CD期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。34.AB同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。35.AD現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。36.BD期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。37.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。38.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。39.AB同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。40.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。41.CD商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。42.AC期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。43.BC同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。44.BD期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。45.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。46.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。47.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。48.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。49.CD商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。50.AC期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。三、判斷題1.√原油期貨價格受全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策、地緣政治風(fēng)險和能源供需情況等多種因素影響。2.√金屬期貨中，銅期貨通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.×買入看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格上升時使用。4.×期貨交易中的“保證金”制度主要是為了規(guī)避市場風(fēng)險。5.√農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。6.√期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品等。7.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。8.√現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。9.√同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。10.√同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。11.×期貨交易中的“持倉限額”制度主要是為了保護(hù)投資者利益。12.×現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。13.×賣出看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。14.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。15.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。16.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。17.×期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。18.√同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。19.√現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。20.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。21.×期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。22.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。23.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。24.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。25.×期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。26.×同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。27.√現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。28.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。29.×期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。30.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。31.√同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。32.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。33.√商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。34.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。35.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。36.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。37.×期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。38.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。39.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。40.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。41.√商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。42.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。43.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。44.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。45.×期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票。46.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。47.√同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。48.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。49.√商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。50.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。四、簡答題1.影響原油期貨價格的主要因素包括全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策、地緣政治風(fēng)險和能源供需情況等。全球經(jīng)濟(jì)狀況會影響原油的需求量，OPEC產(chǎn)量決策直接影響全球原油供應(yīng)，地緣政治風(fēng)險會導(dǎo)致原油供應(yīng)的不確定性，能源供需情況則是影響原油價格的基本因素。2.金屬期貨中，銅期貨因其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域、較高的交易量和較小的買賣價差而備受關(guān)注，通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.期貨交易中的“保證金”制度主要是為了規(guī)避市場風(fēng)險，通過要求交易者繳納一定比例的保證金，可以保證交易者的履約能力，減少因市場波動導(dǎo)致的虧損。4.農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨等。這些品種因其廣泛的種植區(qū)域和較大的交易量而備受關(guān)注。5.期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。通過每日結(jié)算，可以及時反映交易者的盈虧情況，保證交易者的履約能力。五、論述題1.跨期套利是指同時買入和賣出同一品種不同交割月份的期貨合約。其原理是利用同一品種不同交割月份期貨合約之間的價差變化進(jìn)行獲利。操作方法包括選擇合適的合約月份和價差，并根據(jù)市場情況調(diào)整持倉。風(fēng)險包括價差變化方向與預(yù)期相反、市場流動性不足等。2.跨品種套利是指同時買入和賣出不同品種的期貨合約。其原理是利用不同品種之間的相關(guān)性進(jìn)行獲利。操作方法包括選擇合適的品種和相關(guān)性，并根據(jù)市場情況調(diào)整持倉。風(fēng)險包括品種相關(guān)性變化方向與預(yù)期相反、市場流動性不足等。---答案和解析一、單選題1.D本題考查影響原油期貨價格的因素。本地電力供需情況不是影響原油期貨價格的主要因素。2.A銅期貨因其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域、較高的交易量和較小的買賣價差而備受關(guān)注，通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.B買入看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格上升時使用，而不是下跌時。4.B期貨交易中的“保證金”制度主要是為了規(guī)避市場風(fēng)險，而不是防止市場操縱。5.D銅期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。6.D期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品等。7.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。8.A現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。9.A同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。10.C同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。11.C期貨交易中的“持倉限額”制度主要是為了防止市場操縱，而不是保護(hù)投資者利益。12.C現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。13.B賣出看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。14.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。15.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。16.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。17.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。18.A同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。19.C現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。20.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。21.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。22.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。23.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。24.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。25.C商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。26.A期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。27.A同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。28.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。29.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。30.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。31.A同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。32.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。33.D商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。34.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。35.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。36.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。37.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。38.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。39.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。40.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。41.D商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。42.A期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。43.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。44.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。45.A期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。46.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。47.A同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。48.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。49.D商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。50.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。二、多選題1.ABC原油期貨價格受全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策和地緣政治風(fēng)險等多種因素影響。2.AB金屬期貨中，銅期貨和鋁期貨通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.BC買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。4.BCD期貨交易中的“保證金”制度主要起到規(guī)避市場風(fēng)險、防止市場操縱和降低交易成本的作用。5.ABC農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。6.CD期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品等。7.AC期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。8.AD現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。9.AB同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。10.CD同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。11.BC期貨交易中的“持倉限額”制度主要起到規(guī)避市場風(fēng)險和防止市場操縱的作用。12.AD現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。13.AB賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。14.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。15.ABC農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。16.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。17.CD期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。18.AB同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。19.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。20.BD期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。21.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。22.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。23.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。24.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。25.CD期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。26.AB同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。27.AB現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。28.BD期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。29.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。30.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。31.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。32.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。33.CD商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。34.AC期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。35.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。36.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。37.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。38.ABCD期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度的主要內(nèi)容包括當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其部分持倉、全部持倉，當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉部分持倉、全部持倉。39.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。40.AD期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。41.CD商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。42.AC期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度的主要內(nèi)容是每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。43.B同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。44.B期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。45.AB期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券。46.B期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。47.AC同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。48.A期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。49.CD商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。50.C期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日收盤后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。三、判斷題1.√原油期貨價格受全球經(jīng)濟(jì)狀況、OPEC產(chǎn)量決策、地緣政治風(fēng)險和能源供需情況等多種因素影響。2.√金屬期貨中，銅期貨通常被認(rèn)為是最具流動性的品種。3.×買入看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格上升時使用。4.√期貨交易中的“保證金”制度主要是為了規(guī)避市場風(fēng)險。5.√農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要品種包括小麥期貨、大豆期貨和玉米期貨。6.√期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是股票、債券、外匯和商品等。7.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。8.√現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。9.√同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于跨期套利。10.√同時買入不同品種的期貨合約屬于跨品種套利。11.×期貨交易中的“持倉限額”制度主要是為了保護(hù)投資者利益。12.√現(xiàn)貨價格下跌幅度大于期貨價格下跌幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走強(qiáng)。13.×賣出看漲期權(quán)適合在預(yù)期市場價格下跌時使用。14.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。15.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。16.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。17.×期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日開盤前，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。18.√同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。19.√現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。20.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。21.×期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。22.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)市場出現(xiàn)異常波動時，交易所強(qiáng)制平掉全部持倉。23.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。24.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。25.√商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。26.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。27.√同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。28.√現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。29.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。30.√期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。31.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。32.√同時買入同一品種不同交割月份的期貨合約屬于多頭套利。33.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。34.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場。35.√商品期貨不是農(nóng)產(chǎn)品期貨，而是金屬期貨。36.√期貨交易中的“每日無負(fù)債結(jié)算”制度是指每日交易結(jié)束后，交易所對會員的盈虧進(jìn)行結(jié)算。37.√同時買入不同品種的期貨合約屬于多頭套利。38.√現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差走弱。39.√期貨價格低于現(xiàn)貨價格會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場。40.√期權(quán)合約的標(biāo)的物只能是股票，而不是其他金融工具。41.√期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”制度是指當(dāng)會員保證金不足時，交易所強(qiáng)制平掉其全部持倉。42.√同時賣出同一品種不同交割月份的期貨合約屬于空頭套利。43.√期貨價格高于現(xiàn)貨價格