金融考研每日必考知識點

以下是金融考研中一些每日必考知識點：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價值尺度-含義：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的職能。例如，商場里商品標簽上的價格就是貨幣在執(zhí)行價值尺度職能。它不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段-含義：貨幣充當商品交換媒介的職能。在商品交換過程中，一手交錢一手交貨，此時貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣。例如，在超市購物時用現(xiàn)金購買商品，現(xiàn)金就在執(zhí)行流通手段職能。-支付手段-含義：貨幣作為獨立的價值形式進行單方面運動（如清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等）時所執(zhí)行的職能。例如，企業(yè)先獲得原材料，一段時間后再付款，此時貨幣執(zhí)行支付手段職能。-貯藏手段-含義：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣必須是足值的金屬貨幣（金銀條塊等），現(xiàn)代社會中，信用貨幣在一定條件下也可以發(fā)揮貯藏手段職能，如居民將貨幣存入銀行獲取利息，實際上也是一種貨幣貯藏行為。-世界貨幣-含義：貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。如美元在國際貿(mào)易、國際投資和國際儲備中廣泛發(fā)揮世界貨幣職能，可用于國際間的支付、購買外國商品、作為社會財富在國際間轉(zhuǎn)移等。2.貨幣制度-貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料：規(guī)定貨幣用什么材料制成，這是貨幣制度最基本的內(nèi)容。例如，歷史上有銀本位制（以白銀作為貨幣材料）、金本位制（以黃金作為貨幣材料），現(xiàn)在世界各國普遍實行信用貨幣制度，貨幣材料主要是紙張、電子信息等不具備實際價值的材料，但以國家信用為支撐。-貨幣單位：規(guī)定貨幣的名稱及所含貨幣金屬重量。例如，人民幣的貨幣單位是“元”，1元人民幣并沒有規(guī)定特定的含金量等內(nèi)容，它是一種信用貨幣的計價單位。-各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序-在金屬貨幣制度下，金屬貨幣的鑄造有自由鑄造和限制鑄造之分。自由鑄造可以保證貨幣的足值，限制鑄造則可能是為了防止貨幣過度發(fā)行。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行壟斷發(fā)行，通過商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進入流通領(lǐng)域。-準備金制度-在金屬貨幣制度下，準備金制度是為了保證金屬貨幣的兌現(xiàn)。例如金本位制下，銀行需要保留一定的黃金準備金以應(yīng)對客戶的兌換需求。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，商業(yè)銀行要按照法定準備金率向中央銀行繳存存款準備金，這有助于中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，控制通貨膨脹等。二、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式-從馬克思主義政治經(jīng)濟學角度看，利息是借貸資本家憑借資本所有權(quán)從職能資本家那里取得的一部分剩余價值。例如，產(chǎn)業(yè)資本家從銀行借款進行生產(chǎn)經(jīng)營，生產(chǎn)出的產(chǎn)品銷售后獲得利潤，其中一部分利潤要以利息的形式支付給銀行，這部分利息來源于產(chǎn)業(yè)資本家所創(chuàng)造的剩余價值。-現(xiàn)代西方經(jīng)濟學的利息理論-利息是資本的報酬：認為資本具有生產(chǎn)力，利息是對資本這種生產(chǎn)要素的報酬。例如，企業(yè)使用資本（如機器設(shè)備等固定資產(chǎn)投資）進行生產(chǎn)，需要支付一定的利息作為對資本提供者的回報。-利息是等待的報酬：從時間偏好的角度出發(fā)，人們對現(xiàn)在消費和未來消費有不同的偏好，放棄現(xiàn)在消費而將資金出借，就應(yīng)該得到相應(yīng)的報酬即利息。2.利率的種類-按照利率的決定方式-市場利率：由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。例如，民間借貸中，借貸雙方根據(jù)市場資金的供求情況、借款者的信用狀況等因素自行商定的利率就是市場利率。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中國人民銀行公布的基準利率，各商業(yè)銀行的存貸款利率都是在基準利率的基礎(chǔ)上進行一定幅度的浮動。-按照利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)-一般利率：不帶有任何優(yōu)惠性質(zhì)的利率。例如商業(yè)銀行按照正常標準向普通企業(yè)發(fā)放貸款時的利率。-優(yōu)惠利率：銀行等金融機構(gòu)對某些特定客戶（如國家重點扶持的企業(yè)、信譽良好的大型企業(yè)等）提供貸款時收取低于一般利率水平的利率。-按照利率的計算期限-年利率：以年為單位計算利息時的利率，通常用百分數(shù)表示。如銀行一年期定期存款利率為1.5%，這就是年利率。-月利率：以月為單位計算利息時的利率，通常用千分數(shù)表示。例如民間借貸中，月利率為10‰的情況比較常見。-日利率：以日為單位計算利息時的利率，通常用萬分數(shù)表示。在一些短期資金拆借業(yè)務(wù)中會用到日利率。三、金融市場1.金融市場的功能-資金融通功能-這是金融市場的基本功能。它將資金供給者（如居民儲蓄者）和資金需求者（如企業(yè)進行投資項目融資）聯(lián)系起來，實現(xiàn)資金的余缺調(diào)劑。例如，企業(yè)通過在股票市場發(fā)行股票，將居民手中閑置的資金集中起來用于擴大生產(chǎn)規(guī)模，這就是金融市場資金融通功能的體現(xiàn)。-價格發(fā)現(xiàn)功能-在金融市場上，通過買賣雙方的交易活動，可以確定金融資產(chǎn)（如股票、債券等）的價格。例如，股票市場上眾多投資者的買賣行為最終形成股票的市場價格，這個價格反映了市場對該公司未來收益的預(yù)期、宏觀經(jīng)濟狀況等多種因素。-資源配置功能-金融市場可以引導(dǎo)資金流向效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)和行業(yè)。例如，新興的高科技產(chǎn)業(yè)如果有良好的發(fā)展前景，在金融市場上就更容易吸引資金，通過股票發(fā)行或債券發(fā)行等方式獲得融資，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。-風險管理功能-金融市場提供了多種金融工具（如期貨、期權(quán)、保險等）來幫助投資者和企業(yè)管理風險。例如，企業(yè)擔心原材料價格上漲影響生產(chǎn)成本，可以通過期貨市場買入原材料期貨合約，如果原材料價格真的上漲，期貨合約的盈利可以對沖現(xiàn)貨市場的成本增加風險。2.貨幣市場與資本市場的區(qū)別-期限-貨幣市場：交易期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期金融工具交易的市場。例如，同業(yè)拆借市場主要是金融機構(gòu)之間進行短期資金融通，期限通常較短，隔夜拆借是比較常見的情況；商業(yè)票據(jù)的期限一般也在1年以內(nèi)，多為幾個月甚至更短。-資本市場：交易期限在一年以上的長期金融工具交易的市場。如股票沒有到期日，是一種長期的權(quán)益性投資工具；長期債券的期限也在一年以上，有的債券期限可長達幾十年。-風險與收益-貨幣市場：風險較低，收益也相對較低。由于貨幣市場工具期限短、流動性強、安全性高，所以投資者獲得的收益主要是短期的利息收益，利率波動相對較小。例如，短期國債被認為是最安全的投資工具之一，其收益率通常低于股票等資本市場投資工具。-資本市場：風險較高，收益也可能較高。資本市場投資工具的價格波動較大，受到多種因素（如宏觀經(jīng)濟形勢、企業(yè)經(jīng)營狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢等）的影響。例如，股票價格可能在短期內(nèi)大幅上漲或下跌，投資者如果選擇了業(yè)績良好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，可能獲得高額的股息和資本利得收益，但同時也面臨著較大的虧損風險。-市場工具-貨幣市場：主要包括同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國庫券、回購協(xié)議等。同業(yè)拆借是金融機構(gòu)之間的短期資金拆借；商業(yè)票據(jù)是企業(yè)為了籌集短期資金而發(fā)行的無擔保票據(jù)；國庫券是政府發(fā)行的短期債券，安全性極高；回購協(xié)議是證券出售時賣方向買方承諾在未來某個時間將證券買回的協(xié)議。-資本市場：主要包括股票、長期債券、基金等。股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證；長期債券包括公司債券和政府長期債券等，是企業(yè)或政府籌集長期資金的重要手段；基金是一種集合投資工具，通過發(fā)行基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金管理人進行投資運作。四、商業(yè)銀行1.商業(yè)銀行的職能-信用中介職能-這是商業(yè)銀行最基本的職能。商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)（如吸收存款）將社會閑置資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)（如發(fā)放貸款）將這些資金投向資金需求者。例如，商業(yè)銀行吸收居民的儲蓄存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，在這個過程中，它充當了資金供給者和資金需求者之間的信用中介，實現(xiàn)了資金的融通。-支付中介職能-商業(yè)銀行在辦理負債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)。例如，企業(yè)之間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算、居民的水電費等生活費用的代收代付等都是商業(yè)銀行支付中介職能的體現(xiàn)。這一職能大大減少了現(xiàn)金的使用，提高了資金的周轉(zhuǎn)效率。-信用創(chuàng)造職能-商業(yè)銀行在吸收存款的基礎(chǔ)上發(fā)放貸款，在轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又會轉(zhuǎn)化為存款，如此循環(huán)往復(fù)，就會創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款，從而擴大貨幣供應(yīng)量。例如，商業(yè)銀行吸收100萬元原始存款，假設(shè)法定存款準備金率為10%，則可以發(fā)放90萬元貸款，這90萬元貸款又會成為其他企業(yè)或個人的存款，銀行又可以根據(jù)這90萬元存款繼續(xù)發(fā)放貸款，這個過程不斷進行，就會創(chuàng)造出大量的派生存款。-金融服務(wù)職能-商業(yè)銀行利用自身的資金、信息、技術(shù)、人才等優(yōu)勢，為客戶提供多種金融服務(wù)。例如，為企業(yè)提供財務(wù)顧問服務(wù)，幫助企業(yè)進行并購重組等資本運作的策劃；為居民提供理財咨詢服務(wù)，根據(jù)居民的資產(chǎn)狀況、風險偏好等因素設(shè)計個性化的理財方案。2.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)-負債業(yè)務(wù)-存款業(yè)務(wù)-活期存款：是一種可以隨時存取、沒有期限限制的存款，其流動性強，構(gòu)成商業(yè)銀行重要的資金來源。例如，居民的工資卡賬戶一般為活期存款賬戶，企業(yè)的日常結(jié)算賬戶也多為活期存款賬戶?；钇诖婵畹睦⒙氏鄬^低。-定期存款：是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限，到期支取本金和利息的存款。定期存款的期限有3個月、6個月、1年、2年、3年、5年等多種選擇。由于存款期限固定，銀行可以對其進行較長期的資金運用，所以定期存款的利率相對較高。-儲蓄存款：主要是居民個人為了積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。包括活期儲蓄存款和定期儲蓄存款等類型。儲蓄存款具有自愿性、安全性和收益性等特點，是商業(yè)銀行穩(wěn)定的資金來源之一。-非存款負債業(yè)務(wù)-同業(yè)拆借：是金融機構(gòu)之間為了調(diào)劑短期資金余缺而進行的短期資金融通。拆借期限較短，一般為隔夜、1周、2周等。例如，銀行A在某一時點資金暫時短缺，而銀行B有閑置資金，銀行A就可以從銀行B進行同業(yè)拆借，以滿足自身的資金需求。-向中央銀行借款：商業(yè)銀行在資金短缺時可以向中央銀行借款，主要有再貼現(xiàn)和再貸款兩種方式。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將未到期的商業(yè)票據(jù)拿到中央銀行進行貼現(xiàn)，以獲取資金；再貸款是中央銀行直接向商業(yè)銀行提供貸款。這種借款方式有助于商業(yè)銀行解決臨時性的資金困難，同時也是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要手段。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)-貸款業(yè)務(wù)-按貸款用途分類-工商業(yè)貸款：主要是商業(yè)銀行向工商企業(yè)發(fā)放的用于生產(chǎn)經(jīng)營活動的貸款，如企業(yè)為了購買原材料、擴大生產(chǎn)規(guī)模、進行技術(shù)改造等目的而向銀行申請的貸款。-消費貸款：是商業(yè)銀行向個人消費者發(fā)放的用于消費目的的貸款，如住房貸款、汽車貸款、信用卡透支等。住房貸款的期限較長，一般為10-30年；汽車貸款的期限相對較短，一般為3-5年。-按貸款保障程度分類-信用貸款：是銀行僅憑借款人的信用而發(fā)放的貸款，不需要借款人提供擔保。這種貸款對借款人的信用要求較高，一般適用于信譽良好、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的企業(yè)或個人。-擔保貸款：包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。保證貸款是指第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發(fā)放的貸款；抵押貸款是指借款人以一定的財產(chǎn)（如房屋、土地等不動產(chǎn)）作為抵押物向銀行申請的貸款；質(zhì)押貸款是指借款人以動產(chǎn)或權(quán)利（如存單、債券、股票等）作為質(zhì)物向銀行申請的貸款。-證券投資業(yè)務(wù)-商業(yè)銀行可以投資國債、金融債券、企業(yè)債券等證券。投資國債是比較安全的選擇，因為國債以國家信用為后盾，幾乎沒有違約風險；金融債券是由金融機構(gòu)發(fā)行的債券，風險相對較低；企業(yè)債券則風險相對較高，但收益可能也較高。商業(yè)銀行通過證券投資業(yè)務(wù)可以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加收益來源，同時也有助于分散風險。五、中央銀行1.中央銀行的職能-發(fā)行的銀行-中央銀行是全國唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。它通過壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，能夠調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值。例如，當經(jīng)濟出現(xiàn)通貨膨脹時，中央銀行可以減少貨幣發(fā)行，回籠貨幣；當經(jīng)濟出現(xiàn)通貨緊縮時，中央銀行可以適當增加貨幣發(fā)行，刺激經(jīng)濟增長。-銀行的銀行-集中存款準備金：商業(yè)銀行等金融機構(gòu)按照規(guī)定的比例向中央銀行繳存存款準備金。這有助于中央銀行控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，保障金融體系的穩(wěn)定。例如，中央銀行提高法定存款準備金率，商業(yè)銀行可用于發(fā)放貸款的資金就會減少，從而收縮信用規(guī)模。-充當最后貸款人：當商業(yè)銀行等金融機構(gòu)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時，中央銀行可以向它們提供貸款支持，以防止金融機構(gòu)因流動性危機而倒閉。例如，在2008年全球金融危機期間，許多金融機構(gòu)面臨資金短缺問題，中央銀行紛紛充當最后貸款人，向金融機構(gòu)提供緊急貸款，穩(wěn)定了金融市場。-組織全國的清算：中央銀行通過其清算系統(tǒng)，為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)辦理資金清算業(yè)務(wù)。例如，不同銀行之間的轉(zhuǎn)賬支付最終都要通過中央銀行的清算系統(tǒng)來完成，這提高了資金的周轉(zhuǎn)效率，降低了清算成本。-國家的銀行-代理國庫：中央銀行接受各級政府的財政收入存款，辦理財政支出的撥付等業(yè)務(wù)。例如，政府征收的稅款等財政收入會存入中央銀行，而政府進行公共設(shè)施建設(shè)、公務(wù)員薪酬支付等財政支出則由中央銀行負責撥付。-代理發(fā)行政府債券：中央銀行可以代理政府發(fā)行國債等債券，有助于政府籌集資金。在國債發(fā)行過程中，中央銀行可以利用自身的網(wǎng)絡(luò)和資源優(yōu)勢，促進國債的順利發(fā)行。-為政府提供資金融通：在特殊情況下，中央銀行可以為政府提供資金融通，但這種情況需要受到嚴格的限制，以防止政府過度依賴中央銀行的資金支持而引發(fā)通貨膨脹等問題。-代表政府參加國際金融活動：中央銀行在國際金融事務(wù)中代表本國政府，參與國際金融合作、國際金融政策協(xié)調(diào)等活動。例如，在國際貨幣基金組織（IMF）等國際金融機構(gòu)中，各國中央銀行代表本國政府參與決策、接受貸款援助等事務(wù)。2.中央銀行的貨幣政策目標-穩(wěn)定物價