施工企業(yè)財務管理第一章

施工企業(yè)財務管理總論第一章

施工企業(yè)財務管理總論

第一節(jié)施工企業(yè)財務管理概述

第二節(jié)施工企業(yè)財務管理的目標

第三節(jié)施工企業(yè)財務管理的原則

第四節(jié)施工企業(yè)財務管理的環(huán)節(jié)

第五節(jié)施工企業(yè)財務管理的環(huán)境

第一節(jié)

施工企業(yè)財務管理概述一、施工企業(yè)財務管理的含義

施工企業(yè)財務管理在國家方針、政策指導下,根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律和企業(yè)資金活動的特點,對施工企業(yè)的資金運動進行的決策、計劃、組織、監(jiān)督和控制,對施工企業(yè)的財務關系進行協(xié)調，它是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產(chǎn)生的，是施工企業(yè)組織財務活動、處理與各方面財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。二、施工企業(yè)財務管理的內(nèi)容1.投資決策（1）直接投資和間接投資（2）長期投資和短期投資2.籌資決策（1）權益融資和債務融資（2）長期資金和短期資金3.股利分配決策第一節(jié)

施工企業(yè)財務管理概述三、施工企業(yè)財務管理的對象1.施工企業(yè)的財務活動2.施工企業(yè)的財務關系第一節(jié)

施工企業(yè)財務管理概述四、施工企業(yè)財務管理的特點1.廣泛性2.綜合性3.信息反饋的靈敏性第一節(jié)

施工企業(yè)財務管理概述第二節(jié)

施工企業(yè)財務管理的目標一、利潤最大化二、每股收益最大化三、股東財富最大化四、企業(yè)價值最大化第三節(jié)

施工企業(yè)財務管理的原則一、企業(yè)價值最大化原則二、財務自理原則三、目標統(tǒng)一原則四、責權利結合原則五、動態(tài)平衡原則六、風險與利益權衡原則第四節(jié)

施工企業(yè)財務管理的環(huán)節(jié)一、財務預測與預算1.財務預測2.財務計劃與預算二、財務決策與控制1.財務決策2.財務控制第四節(jié)

施工企業(yè)財務管理的環(huán)節(jié)三、財務分析與評價1.財務分析2.財務評價第五節(jié)

施工企業(yè)財務管理的環(huán)境一、財務管理環(huán)境的概念二、施工企業(yè)財務管理的內(nèi)部環(huán)境1.施工企業(yè)的組織形式2.施工企業(yè)財務管理方式三、施工企業(yè)財務管理的外部環(huán)境1.經(jīng)濟環(huán)境2.金融環(huán)境3.法律環(huán)境第二章

施工企業(yè)財務管理的基本觀念第二章

施工企業(yè)財務管理的基本觀念

第一節(jié)資金時間價值

第二節(jié)風險價值觀念

第一節(jié)

資金時間價值一、資金時間價值的概念

資金的時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，即指當前持有的一定量的貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。貨幣的購買力會隨著時間的推移而改變。二、資金時間價值在施工企業(yè)財務管理中的作用1.籌資決策的重要依據(jù)2.投資決策的重要依據(jù)第一節(jié)

資金時間價值三、現(xiàn)金流量圖

0nnn-112A1A2A3An-1An..................現(xiàn)金流量圖有三個要素：現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點（資金發(fā)生的時間點）。第一節(jié)

資金時間價值四、資金時間價值的計算1.利息與利率2.單利與復利

單利：本利和=本金+本金×利率×年數(shù)

復利：本利和=本金×（1+利率）年數(shù)

第一節(jié)

資金時間價值3.終值與現(xiàn)值

終值（futurevalue）又稱將來值或者是本利和，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額，通常記作F?，F(xiàn)值（presentvalue）是指未來某一時點上的一定量資金折算到現(xiàn)在所對應的金額，俗稱“本金”，通常記作P。第一節(jié)

資金時間價值4.年金

（1）普通年金

0nnn-112AAAA..................第一節(jié)

資金時間價值4.年金

（2）即付年金

0nnn-112AAAA..................第一節(jié)

資金時間價值4.年金

（3）遞延年金

0nnn-112AAAA..................34第一節(jié)

資金時間價值4.年金

（3）遞延年金

0nnn-112AAAA..................34第一節(jié)

資金時間價值4.年金

（4）永續(xù)年金

0∞n12AAAA..................第一節(jié)

資金時間價值5.名義利率與實際利率

所謂名義利率，一般是指按每一計息周期利率乘以一年中計息期數(shù)所得到的年利率。

所謂實際利率，一般是指通過等值換算，使計息周期與利率的時間單位一致的利率。顯然，1年計息1次的利率，其名義利率就是實際利率。對于計息周期短于1年的利率，二者就有差別。

第一節(jié)

資金時間價值6.公式總結

第一節(jié)

資金時間價值6.公式總結

第二節(jié)

風險價值觀念一、風險概念、特征及分類1.風險概念

一般意義上的風險是指某一事件發(fā)生的概率和其后果的組合。這種事件可能是有害的和不利的，將給企業(yè)帶來威脅；也可能是有利的和可以利用的，將給企業(yè)帶來機會。在現(xiàn)實中，企業(yè)更關注意外事件帶來的與目標相悖的潛在損失，這種潛在損失可能是有形的也可能是無形。

第二節(jié)

風險價值觀念一、風險概念、特征及分類2.風險特征

（1）客觀性

（2）不確定性

（3）兩面性

（4）動態(tài)性

第二節(jié)

風險價值觀念一、風險概念、特征及分類3.風險分類

（1）系統(tǒng)性風險

（2）非系統(tǒng)性風險

第二節(jié)

風險價值觀念二、風險的衡量1.確定概率分布

設Pi為第i個事件的概率,n為所有可能出現(xiàn)的事件的個數(shù),概率分布必須符合以下兩條原則:

（1）所有的概率都要在0和1之間，即0≤Pi≤1。

（2）所有結果的概率之和應等于1，即Pi=1。

第二節(jié)

風險價值觀念二、風險的衡量2.計算期望收益率E(R)=PiKi

式中E(R)—期望報酬率； Ki—第i種可能結果的投資報酬率； Pi—第i種可能結果的概率； n—可能結果的個數(shù)。第二節(jié)

風險價值觀念二、風險的衡量3.計算標準離差

式中δ—標準差; E(R)—期望報酬率; E(R)i—第i種可能結果的期望報酬率; Pi—第i種可能結果的概率; n—可能結果的個數(shù)。第二節(jié)

風險價值觀念二、風險的衡量4.計算標準離差率

第二節(jié)

風險價值觀念二、風險的衡量5.計算風險報酬率

第二節(jié)

風險價值觀念三、風險管理1.風險管理的概念

風險管理是指企業(yè)通過風險識別、風險估測、風險評價，對風險實施有效的控制，并妥善處理風險所致?lián)p失，期望以最小的成本獲得最大安全保障的管理活動。

第二節(jié)

風險價值觀念三、風險管理2.風險管理的流程

（1）風險識別

（2）風險估計

（3）風險評價

（4）風險對策

第二節(jié)

風險價值觀念三、風險管理3.風險管理的策略

（1）風險規(guī)避

（2）風險減輕

（3）風險轉移

（4）風險自留

（5）風險監(jiān)控四、風險衡量

第三章

施工企業(yè)資金的籌集和管理

第三章

施工企業(yè)資金的籌集和管理

第一節(jié)施工企業(yè)資金籌集概述

第二節(jié)權益資金的籌集

第三節(jié)

負債資金的籌集

第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述一、企業(yè)籌集資金的主要動機

1.創(chuàng)建籌資動機

2.擴張籌資動機3.滿足資本結構調整的需要

第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述二、籌集資金的渠道和基本形式

1.企業(yè)籌資渠道(1)國家財政資金(2)銀行信貸資金(3)非銀行金融機構資金(4)其他企業(yè)資金(5)居民個人資金(6)企業(yè)留存資金(7)外商資金2.企業(yè)籌資的基本形式第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述三、資金籌集的分類

1.按所籌集資金的性質分類

（1）自有資金

（2）債務資金2.按籌資活動是否通過金融機構分類

（1）直接籌資

（2）間接籌資第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述四、籌集資金的原則1.根據(jù)資金需要量，合理確定籌資規(guī)模，力求提高資金利用效果2.研究資金投向，講求資金使用效益3.選擇合理的資金渠道，力求降低資金成本4.適度負債經(jīng)營，防范籌資風險第二節(jié)

權益資金的籌集一、企業(yè)資本金制度1.企業(yè)資本金的構成2.資本金的籌集3.資本金的管理4.資本公積金5.資本金的增加和減少第二節(jié)

權益資金的籌集二、股份有限公司普通股籌資1.股份有限公司的設立2.普通股的種類3.普通股的發(fā)行4.股票上市5.普通股籌資的優(yōu)缺點第二節(jié)

權益資金的籌集三、股份有限公司優(yōu)先股籌資1.優(yōu)先股股東的權利1)優(yōu)先獲得股利分配權。2)清算時優(yōu)先獲得剩余財產(chǎn)分配權。3)受限制的參與管理權。4)優(yōu)先股可由公司贖回。三、股份有限公司優(yōu)先股籌資

2.優(yōu)先股的種類（1）累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（2）參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股（3）可轉換優(yōu)先股和不可轉換優(yōu)先股（4）可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股第二節(jié)

權益資金的籌集三、股份有限公司優(yōu)先股籌資3.優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點（1）優(yōu)先股籌資的優(yōu)點1)優(yōu)先股股東具有分紅和清算求償雙重優(yōu)先權2）一般優(yōu)先股都附有贖回條款，這就使得資金籌措更具有彈性，可以根據(jù)需要靈活調節(jié)公司的資本結構，又可減少財務風險。3)優(yōu)先股股息一般是可累積發(fā)放的。4)不分散普通股股東的控制權。第二節(jié)

權益資金的籌集三、股份有限公司優(yōu)先股籌資3.優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點（2）優(yōu)先股籌資的缺點1)資本成本高。2)公司財務負擔重。3)對公司的限制條件多。第二節(jié)

權益資金的籌集四、企業(yè)留存收益

企業(yè)留存收益(CostofRetainedEarnings)，即內(nèi)部積累，也是形成資本金來源的一條間接途徑。留存收益是指企業(yè)從歷年實現(xiàn)利潤中提取或形成的留存于企業(yè)內(nèi)部的積累，來源于企業(yè)經(jīng)營活動所實現(xiàn)的利潤。第二節(jié)

權益資金的籌集一、長期負債籌資二、短期負債籌資三、債務資金的優(yōu)化組合第三節(jié)

負債資金的籌集第四章

施工企業(yè)資金成本與資本結構決策第四章

施工企業(yè)資金成本與資本結構決策

第一節(jié)資金成本的計算

第二節(jié)不同籌資方式資金成本的計算

第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應

第四節(jié)

最佳資本結構決策

一、資金成本的含義

資金成本是一種機會成本，是在商品經(jīng)濟條件下由于資金所有權和資金使用權分離而形成的一個經(jīng)濟概念。從企業(yè)籌資的角度來講，

施工企業(yè)籌集資金的資金成本就是企業(yè)為取得和使用資金而支付的各種費用，它是資金使用者向資金所有者和融資機構支付的資金占用費和資金籌集費。第一節(jié)

資金成本的計算三、資金成本的作用(1)正確計算和合理降低資金成本是制定籌資決策方案的基礎(2)資金成本是企業(yè)選擇資金來源和籌資方式的重要考量標準(3)資金成本是評價企業(yè)資產(chǎn)投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準第一節(jié)

資金成本的計算一、銀行借款資金成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計算二、債券資金成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計算三、普通股籌資成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計算四、留存收益成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計算五、優(yōu)先股籌資成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計算六、加權平均資金成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計算一、經(jīng)營風險與經(jīng)營杠桿第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應一、經(jīng)營風險與經(jīng)營杠桿第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應二、財務風險和財務杠桿1.財務風險

財務風險(FinancialRisks)即由于采取負債籌資方式而引起的債務到期不能償還的可能性。2.財務杠桿

企業(yè)負債經(jīng)營，無論盈利與否，債務利息都是需要固定支出的。當利潤增大時，每一元利潤所負擔的利息就會相對減少，從而給權益資本投資者帶來更大的收益。這種債務對權益資本投資者收益的影響稱為財務杠桿(FinancialLeverage)。第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應三、復合杠桿效應第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應三、復合杠桿效應第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應四、籌資風險的回避施工企業(yè)籌資風險的回避，應從以下幾個方面考慮。1.施工經(jīng)營所需資金應與施工周期匹配2.調整負債比重，減少籌資風險3.加強施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益4.企業(yè)發(fā)生財務困難時及時實施債務重組第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應一、資本結構概述二、最佳資本結構方法1.每股收益無差別點分析法2.比較資金成本法3.公司價值分析法第四節(jié)

最佳資本結構決策四、資本結構的調整在債務資金比例過高或自有資金比例過低時，可通過下列方式進行調整:1）將長期債務如企業(yè)債券收兌或提前償還。2）在股份有限公司可以將可轉換債券轉換為普通股股票。3）在企業(yè)財務困難時，通過債務重組，將債務轉為資本金。4）增加資本金。第四節(jié)

最佳資本結構決策第五章

施工企業(yè)流動資產(chǎn)管理

第五章

施工企業(yè)流動資產(chǎn)管理

第一節(jié)流動資產(chǎn)管理概述

第二節(jié)現(xiàn)金管理

第三節(jié)

應收賬款管理

第四節(jié)

存貨管理

第一節(jié)

流動資產(chǎn)與營運資金一、流動資產(chǎn)的概念及特點

1.概念：流動資產(chǎn)是指能夠在一年或超過一年的一個施工經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)或被耗用的資產(chǎn)。主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。2.流動資產(chǎn)的特點:（1）周轉速度快、變現(xiàn)能力強（2）流動資產(chǎn)的價值一般是一次性地轉移或耗費，并不斷改變形態(tài)（3）流動資產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，發(fā)揮著多方面的作用

第一節(jié)

流動資產(chǎn)與營運資金二、流動資產(chǎn)的分類流動資產(chǎn)按其流動性的強弱，可分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)。1.速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)是指企業(yè)的流動資產(chǎn)中周轉速度相對較快、變現(xiàn)能力相對較強的那部分流動資產(chǎn)。2.非速動資產(chǎn)非速動資產(chǎn)是流動性相對較弱、變現(xiàn)能力相對較差、除了速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費用和待處理流動資產(chǎn)損失等項目。

第一節(jié)

流動資產(chǎn)與營運資金三、流動資產(chǎn)的管理要求1.合理配置，保持最優(yōu)資產(chǎn)結構2.加強流動資產(chǎn)周轉，提高其使用效果3.正確處理盈利和風險的關系

第一節(jié)

流動資產(chǎn)與營運資金四、營運資金的管理營運資金又稱營運資本，廣義的營運資金又稱總營運資金，是指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額；狹義的營運資金又稱凈營運資金，是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額，是企業(yè)用以維持正常經(jīng)營所需要的資金。營運資金作為流動資產(chǎn)的有機組成部分,是企業(yè)短期償債能力強弱的重要標志。合理的營運資金規(guī)模,必須建立在企業(yè)對風險、收益、成本三方面利弊得失充分權衡的基礎上,只有這三者相對稱的營運資金規(guī)模,才是最經(jīng)濟的。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的目標

現(xiàn)金管理的目標

施工企業(yè)持有現(xiàn)金，主要有以下幾個方面的動機：1.交易性動機2.預防性動機3.投機性動機企業(yè)的現(xiàn)金管理目標就要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，既要保證企業(yè)施工經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金，降低支付風險和短缺現(xiàn)金成本，又不使企業(yè)持有過多的閑置現(xiàn)金，以增加收益。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理二、施工企業(yè)現(xiàn)金管理中的常見問題1.盲目承攬項目，造成資金沉淀甚至惡意拖欠2.營運資金管理不合理3.非生產(chǎn)性開支以及管理成本的增加4.缺乏風險意識，盲目投資5.資產(chǎn)購置和資產(chǎn)租賃缺乏統(tǒng)一規(guī)劃6.籌資方式和途徑選擇不善引發(fā)財務危機

第二節(jié)

現(xiàn)金管理三、施工企業(yè)加強現(xiàn)金管理的方法1.推行全面預算管理，加強現(xiàn)金流量預算管理與控制2.靈活運用資金結算工具，加強工程項目現(xiàn)金流量回收與支付環(huán)節(jié)管理（1）建立、完善內(nèi)部結算中心制度（2）推行資金集中管控，實現(xiàn)支出報賬制的財務管理模式（3）在資金支付上，嚴格統(tǒng)一管理3.合理選擇籌資方式，加強機械設備及大型項目投資管理（1）建立最低余額預警制度（2）加強機械設備及大型項目投資管理

第二節(jié)

現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金預算管理

按現(xiàn)金收支預算法編制的現(xiàn)金預算表，主要包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金融通四個部分。1.現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入部分包括期初現(xiàn)金余額和本期現(xiàn)金收入額。本期現(xiàn)金收入主要由以下來源組成：（1）工程結算收入（2）產(chǎn)品銷售收入（3）其他業(yè)務收入（4）收回應收款額（5）利息、股利收入

第二節(jié)

現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金預算管理

2.現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出部分包括本期現(xiàn)金支出額和期末現(xiàn)金必要余額。本期現(xiàn)金支出主要由以下各項支出組成：1）材料采購支出2）職工工資、福利費支出3）其他生產(chǎn)費用支出4）稅費支出5）歸還應付賬款6）利息、股利支出7）購建固定資產(chǎn)、臨時設施和無形資產(chǎn)支出

第二節(jié)

現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金預算管理

3.現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺部分反映預算期內(nèi)現(xiàn)金收支軋抵后的余缺額。現(xiàn)金多余或短缺揭示企業(yè)預算期現(xiàn)金收支的不平衡性。4.現(xiàn)金融通現(xiàn)金融通包括現(xiàn)金多余的處置和現(xiàn)金短缺的融資。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理五、最佳現(xiàn)金持有量的確定最佳現(xiàn)金持有量的確定，通?？刹捎贸杀痉治瞿Ｊ?、存貨管理模式、現(xiàn)金周轉期模式等方式來加以計算和決策。1.成本分析模式（1）機會成本（2）管理成本（3）短缺成本

從圖中可以看出，總成本曲線的方向主要受到機會成本線和短缺成本線的雙重影響。上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量就是最佳現(xiàn)金持有量。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理五、最佳現(xiàn)金持有量的確定2.存貨管理模式存貨管理模式來源于存貨管理的經(jīng)濟訂貨批量模型。即認為現(xiàn)金的持有方式在許多方面與存貨管理有相似處，因此可以用存貨管理的經(jīng)濟訂貨批量模型來確定企業(yè)的目標現(xiàn)金持有量。能使持有現(xiàn)金機會成本與轉換成本保持最低組合水平的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理五、最佳現(xiàn)金持有量的確定3.現(xiàn)金周轉期模式現(xiàn)金周轉模式是根據(jù)現(xiàn)金的周轉速度來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。其基本工作步驟是：（1）計算現(xiàn)金周轉期現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期

（2）計算現(xiàn)金周轉率（3）計算最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求額度÷現(xiàn)金周轉率

第三節(jié)

應收賬款的管理一、應收賬款概述1.應收賬款的概念應收賬款是企業(yè)在建造和銷售產(chǎn)品、提供勞務的過程中附帶提供商業(yè)信用，采取延期收款、賒銷等結算、銷售方式而產(chǎn)生的應向發(fā)包建設單位等客戶收取的款項。施工企業(yè)的應收賬款主要指施工企業(yè)在施工經(jīng)營活動中，依據(jù)價款確認書或合同規(guī)定而向發(fā)包方、分包方主張的債權。

第三節(jié)

應收賬款的管理一、應收賬款概述

2.應收賬款的種類（1）依據(jù)合同約定由發(fā)包方應付而未付的預付款；（2）在施工過程中，未能按合同規(guī)定的時間和數(shù)額支付所形成的拖欠進度款；（3）工程、勞務決算確認時，扣除已付款項后的應付而未付的剩余款；（4）在保修期滿后，應收回的扣除合理保修費用后的保修金余額。

第三節(jié)

應收賬款的管理一、應收賬款概述

3.應收賬款產(chǎn)生的原因商業(yè)信用及競爭的存在是應收賬款產(chǎn)生的主要原因4.應收賬款的成本①孳息成本②機會成本③管理成本④壞賬損失成本

第三節(jié)

應收賬款的管理二、應收賬款的管理目標應收賬款管理的目標，就是在充分發(fā)揮應收賬款功能的基礎上，降低應收賬款的成本，使提供商業(yè)信用、擴大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。三、應收賬款管理決策

1.確定信用條件——“a/b，nc”

2.確定信用標準——“5C”系統(tǒng)進行客戶信用標準評估和動態(tài)監(jiān)控

3.制定收賬政策

第三節(jié)

應收賬款的管理四、應收賬款的日常管理1.做好客戶的信用調查2.對客戶的信用進行評估3.施工企業(yè)應收賬款的事前、事中、事后控制

第四節(jié)

存貨管理一、存貨的內(nèi)容和分類施工企業(yè)的存貨，按其經(jīng)濟內(nèi)容，可以分為以下幾類：

1.材料

2.設備

3.在建工程

4.在產(chǎn)品和產(chǎn)成品

5.商品

第四節(jié)

存貨管理二、存貨管理的目標企業(yè)置存存貨一般出于三個目的：①保證生產(chǎn)建設或銷售的連續(xù)性需要；②出自進貨價格的考慮；③爭取獲得買賣價差（投機收益）。存貨管理的目標就是要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間作出權衡，達到兩者的最佳結合。

第四節(jié)

存貨管理三、儲備存貨的有關成本1.取得成本取得成本＝訂貨成本＋購置成本＝訂貨固定成本十訂貨變動成本＋購置成本2.儲存成本儲存成本＝儲存固定成本＋儲存變動成本3.缺貨成本TCs

第四節(jié)

存貨管理三、儲備存貨的有關成本

如果以TC（TotalCost）來表示儲備存貨的總成本，它的計算公式為：

企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即是使上式的TC值最小。

第四節(jié)

存貨管理四、儲備存貨的有關成本

存貨決策存貨的決策涉及四項內(nèi)容：決定進貨項目、選擇供應單位、決定進貨時間和決定進貨批量。財務部門要做的是決定進貨時間和決定進貨批量（分別用T和Q表示）。按照存貨管理的目的，需要通過合理的進貨批量和進貨時間，使存貨的總成本最低，這個批量叫做經(jīng)濟訂貨量或經(jīng)濟批量。有了經(jīng)濟訂貨量，可以很容易地找出最適宜的進貨時間。1.經(jīng)濟訂貨批量基本模型

第四節(jié)

存貨管理四、儲備存貨的有關成本

本模型的擴展（1）訂貨提前期再訂貨點，用R來表示。它的數(shù)量等于交貨時間（L）和每日平均需用量（d）的乘積：

第四節(jié)

存貨管理四、儲備存貨的有關成本

本模型的擴展（2）存貨陸續(xù)供應和使用

第四節(jié)

存貨管理四、儲備存貨的有關成本

本模型的擴展（3）保險儲備量決策在第一個訂貨周期里，d＝10，不需要動用保險儲備；在第二個訂貨周期內(nèi)，d＞10，需求量大于供貨量，需要動用保險儲備；在第三個訂貨周期內(nèi)，d＜10，不僅不需動用保險儲備，正常儲備亦未用完，下次存貨即已送到。

第四節(jié)

存貨管理五、施工企業(yè)材料的管理施工企業(yè)的存貨儲備資金絕大部分用于施工材料的儲存占用方面。盡管目前施工企業(yè)對材料的管理已經(jīng)逐步加強，但仍然存在一些較為普遍的問題，大體表現(xiàn)在：（1）采購計劃不周密（2）材料儲備資金管理無重點

第四節(jié)

存貨管理五、施工企業(yè)材料的管理

對材料儲備資金進行管理，主要工作應從以下幾個方面進行：（1）加強材料采購供應的計劃管理（2）對材料實行定額控制管理公式:經(jīng)常性儲備定額=（進料間隔時間+材料準備天數(shù)）×平均每日需用量保險儲備定額=保險儲備天數(shù)×平均每日用量季節(jié)性儲備定額=平均每日需用量×季節(jié)性施工天數(shù)最高定額=經(jīng)常性儲備定額＋保險儲備定額最低儲備定額=保險儲備定額（3）用A、B、C分析法進行材料的庫存管理

第四節(jié)

存貨管理五、施工企業(yè)材料的管理

2.施工企業(yè)在建工程的管理施工企業(yè)的在建工程，按施工成本計算。工程施工成本是指建筑安裝工程在施工過程中耗費的各項生產(chǎn)費用。按其是否直接耗用于工程的施工過程，分為直接費用和間接費用。工程施工成本不是工程完全成本，它不包括企業(yè)的管理費用、財務費用等期間費用。因為按照現(xiàn)行財務、會計制度的規(guī)定，期間費用直接記入當期損益，不分配計入工程成本，所以在建工程只按工程施工成本計算。

2.施工企業(yè)在建工程的管理施工企業(yè)的在建工程，按施工成本計算。工程施工成本是指建筑安裝工程在施工過程中耗費的各項生產(chǎn)費用。按其是否直接耗用于工程的施工過程，分為直接費用和間接費用。工程施工成本不是工程完全成本，它不包括企業(yè)的管理費用、財務費用等期間費用。因為按照現(xiàn)行財務、會計制度的規(guī)定，期間費用直接記入當期損益，不分配計入工程成本，所以在建工程只按工程施工成本計算。第六章

施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理

第六章

施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理

第一節(jié)固定資產(chǎn)管理概述

第二節(jié)固定資產(chǎn)投資決策

第三節(jié)固定資產(chǎn)的更新改造

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

一、固定資產(chǎn)的分類

施工企業(yè)的固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟用途和使用情況可分為以下七類：1.生產(chǎn)用固定資產(chǎn)2.非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)3.租出固定資產(chǎn)4.未使用固定資產(chǎn)5.不需用固定資產(chǎn)6.融資租入固定資產(chǎn)7.土地

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

二、固定資產(chǎn)計價

1.按原始價值對固定資產(chǎn)計價

2.按重置完全價值對固定資產(chǎn)計價3.按賬面凈值對固定資產(chǎn)計價

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

三、固定資產(chǎn)的日常管理

1.實行固定資產(chǎn)歸口分級管理制度2.對固定資產(chǎn)利用效果進行考核3.重視固定資產(chǎn)的價值管理和風險管理

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

1.計提固定資產(chǎn)折舊的依據(jù)提取固定資產(chǎn)折舊，需要同時考慮固定資產(chǎn)的有形損耗和無形損耗，并根據(jù)以下因素加以估算：

（1）固定資產(chǎn)的原值或賬面凈值

（2）固定資產(chǎn)預計使用年限

（3）固定資產(chǎn)預計凈殘值

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

2.固定資產(chǎn)折舊的計提范圍企業(yè)的下列資產(chǎn)應計提折舊:①企業(yè)擁有產(chǎn)權的房屋和建筑物;②在用的機器設備、儀器儀表、運輸車輛和工具器具;③季節(jié)性停用和修理的設備;④以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn);⑤以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（1）平均年限法

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（2）工作量法

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（3）雙倍余額遞減法

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（4）年數(shù)總和法

第二節(jié)

固定資產(chǎn)投資決策

一、固定資產(chǎn)投資的特點1.固定資產(chǎn)投資的回收時間長2.固定資產(chǎn)投資的變現(xiàn)能力較差3.固定資產(chǎn)投資面臨的風險較大4.固定資產(chǎn)使用成本是一種非付現(xiàn)成本5.固定資產(chǎn)的資金運用要考慮資金時間價值6.固定資產(chǎn)的資金占用量相對穩(wěn)定，而實物營運能力則取決于企業(yè)的資產(chǎn)管理和利用程度7.固定資產(chǎn)投資次數(shù)相對較少，而投資額較大8.固定資產(chǎn)投資的實物形態(tài)與價值形態(tài)可以分離

第二節(jié)

固定資產(chǎn)投資決策

二、固定資產(chǎn)投資決策的程序固定資產(chǎn)投資決策一般遵循以下程序：1.選擇投資機會2.投資項目的評價3.投資項目的決策4.執(zhí)行投資項目5.投資項目的再評價

第二節(jié)

固定資產(chǎn)投資決策

三、固定資產(chǎn)投資決策的制定1.固定資產(chǎn)需要量的核定

核定固定資產(chǎn)需用量，就是根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展方向確定的計劃生產(chǎn)任務和企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，計算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的固定資產(chǎn)數(shù)量。核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法：

1）產(chǎn)值計算法

2）分類定額法

3）直接計算法2.制定固定資產(chǎn)投資決策應考慮的因素

（1）貨幣時間價值

（2）現(xiàn)金流量

第三節(jié)

固定資產(chǎn)的更新改造

一、固定資產(chǎn)更新改造的含義固定資產(chǎn)更新改造是對技術上或經(jīng)濟上不宜繼續(xù)使用的舊資產(chǎn)，以新的固定資產(chǎn)更換，或用先進的技術對原有的設備進行局部改造。它是施工企業(yè)管理決策的一項重要內(nèi)容。二、固定資產(chǎn)更新改造的管理內(nèi)容

1.制訂分階段固定資產(chǎn)更新改造的規(guī)劃

2.提出合理的固定資產(chǎn)更新改造的資金預算

3.正確估計配套流動資金的需要量

第三節(jié)

固定資產(chǎn)的更新改造

三、固定資產(chǎn)更新改造決策1.計算固定資產(chǎn)的平均年成本企業(yè)固定資產(chǎn)的平均年成本是與該資產(chǎn)相關的現(xiàn)金流出的總現(xiàn)值與年金現(xiàn)值系數(shù)的比值，即平均每年的現(xiàn)金流出。2.根據(jù)固定資產(chǎn)更新的主要原因進行固定資產(chǎn)更新改造決策正常的固定資產(chǎn)更新一般是由三方面原因引起的：（1）不宜大修引起的更新（2）不適用引起的更新（3）技術陳舊引起的更新

第七章

施工企業(yè)證券投資管理

第七章

施工企業(yè)證券投資管理

第一節(jié)施工企業(yè)證券投資概述

第二節(jié)股票投資

第三節(jié)債券投資

第四節(jié)基金投資

第五節(jié)證券投資組合第一節(jié)

施工企業(yè)證券投資概述

一、施工企業(yè)證券投資的概念

施工企業(yè)進行有價證券投資是指施工企業(yè)以國家或本企業(yè)以外的發(fā)行機構公開發(fā)行的有價證券為購買對象的投資行為?？晒┦┕て髽I(yè)投資的有價證券包括國債、短期融資券、可轉讓存單、企業(yè)股票及企業(yè)債券等。

第一節(jié)

施工企業(yè)證券投資概述

二、有價證券的特征1.產(chǎn)權性2.收益性3.流動性4.風險性5.期限性

第一節(jié)

施工企業(yè)證券投資概述

四、有價證券投資的種類1.按時間長短分類2.按投資品種分類3.按權屬分類

4.按投資風險分類

第二節(jié)

股票投資

一、施工企業(yè)股票投資特點1.股票投資是權益性投資2.股票投資的風險較大3.股票投資收益不穩(wěn)定

4.股票價格的波動性大

5.能適當降低購買力風險

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價值的計算1.股票價值基礎模型

假設持有股票時間為無限長，我們以V表示股票投資價值，以t代表股票持有的年數(shù)，未來各期每股預期股利分別為D1，D2，...,Dt，折現(xiàn)率為i，則股票的價值為:

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價值的計算2.零增長型股票估值模型

假設股利不增長，也就是說股利的發(fā)放在每一年都維持在同一水平。這時我們就有了零增長股票，我們預期這種股票的股利在將來一直等于某個固定數(shù)額—當期股利，且持有時間等于無限長。也就是說D1=D2=...=D∞。

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價值的計算3.固定增長型股票估價模型

投資者是在預期股利逐年增長的情況下進行投資的，假設股息每年的增長率為g，上一次支付的股利（已經(jīng)支付的股利）為D1，則將來股利支付的期望值為Dt=D(1+g)t，則固定增長型股票估價模型為：

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價值的計算4.非固定增長型股票估價模型

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營往往一段時期零成長或成長較慢,另一段時期成長較快,其股利也隨之波動,此時需要分段計算股票價值。因此非固定增長股票價值的計算,實際上是固定增長股票價值計算的分段運用。第二節(jié)

股票投資

三、股票投資報酬的計算1.零增長型股票的投資報酬率第二節(jié)

股票投資

三、股票投資報酬的計算2.固定增長型股票的投資報酬率第二節(jié)

股票投資

四、影響股票投資收益的因素（1）宏觀經(jīng)濟狀況（2）貨幣政策（3）財政政策（4）匯率變化（5）政治因素（6）行業(yè)因素（7）企業(yè)自身因素第三節(jié)

債券投資

一、施工企業(yè)債券投資的基本要素1.債券面值2.票面利率3.付息方式4.償還期第三節(jié)

債券投資

二、施工企業(yè)債券投資的風險1.違約風險2.利率風險3.匯率風險4.流動性風險5.收回風險6.不可抗力風險第三節(jié)

債券投資

三、施工企業(yè)債券的估值1.附息債券的估值模型（1）一年付息一次的債券估值模型第三節(jié)

債券投資

三、施工企業(yè)債券的估值1.附息債券的估值模型（2）到期一次還本付息的債券估值模型第三節(jié)

債券投資

三、施工企業(yè)債券的估值2.貼現(xiàn)發(fā)行債券的估值模型第三節(jié)

債券投資

四、債券投資收益率的計算1.一年付息一次的債券投資收益率2.到期一次還本付息的債券投資收益率第三節(jié)

債券投資

五、影響債券收益的因素1.宏觀經(jīng)濟因素2.市場利率水平3.物價水平4.產(chǎn)業(yè)政策5.到期期限第四節(jié)

基金投資

一、基金投資的含義

投資基金是一種集合投資制度，它是通過發(fā)行投資基金股份的方式，匯集不特定的中小投資者的資金，委托專門的投資管理機構進行組合投資，以規(guī)避風險并獲取收益的證券投資工具。第四節(jié)

基金投資

二、基金投資的分類1.按基金的運作方式分類2.按照基金組織形態(tài)的不同分類3.按投資對象的不同分類4.按投資理念的不同分類第四節(jié)

基金投資

三、投資基金的優(yōu)勢與局限1.投資基金的優(yōu)勢（1）基金內(nèi)部治理結構完善（2）監(jiān)管部門實行嚴格監(jiān)管（3）第三方監(jiān)督機制日趨完善（4）投資小、費用低第四節(jié)

基金投資

四、投資基金與股票、債券的區(qū)別

投資基金與股票、債券一樣可以成為證券市場的買賣對象，但是它與股票和債券又有所區(qū)別。主要區(qū)別在于：1.反映的關系不同2.操作上的投向不同3.風險收益狀況不同第四節(jié)

基金投資

五、投資基金的估價1.基金價值的內(nèi)涵2.基金資產(chǎn)凈值3.基金的報價基金認購價=基金單位凈值+首次認購費

基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費第四節(jié)

基金投資

五、投資基金的估價4.基金投資的收益率

式中,持有份數(shù)是指基金單位的持有份數(shù)。年初基金單位凈值相當于是購買基金的本金投資,基金收益率也就相當于簡便的投資報酬率。第五節(jié)

證券投資組合

一、證券投資組合的目標

證券投資組合的目標是在既定的風險條件下，獲得最大的收益，或在既定的收益水平下，承擔最小的風險。組合管理首先要有一個計劃，即考慮和準備一組能滿足目標的證券。第五節(jié)

證券投資組合

二、證券組合管理的步驟1.確定投資目標2.制定投資計劃3.確定投資組合4.監(jiān)控投資組合5.修訂投資組合第五節(jié)

證券投資組合

三、證券投資組合的方法1.選擇足夠數(shù)量的證券進行組合2.將投資收益呈負相關的證券進行組合3.將風險等級不同的的證券進行組合4.選擇不同期限的證券進行組合第八章

施工企業(yè)利潤及其分配解析

第八章

施工企業(yè)利潤及其分配解析

第一節(jié)施工企業(yè)利潤概述

第二節(jié)施工企業(yè)目標利潤

第三節(jié)施工企業(yè)利潤的分配

第四節(jié)股份制施工企業(yè)利潤的分配

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤概述

第一節(jié)施工企業(yè)利潤概述

第二節(jié)施工企業(yè)目標利潤

第三節(jié)施工企業(yè)利潤的分配

第四節(jié)股份制施工企業(yè)利潤的分配

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤概述一、利潤的作用

1.實現(xiàn)企業(yè)財務管理目標的保證2.債權人決策的重要依據(jù)3.投資者獲得回報的前提

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤概述二、利潤的構成

1.營業(yè)利潤

（1）營業(yè)收入

（2）營業(yè)成本

（3）稅金及附加

（4）期間費用

（5）投資凈收益

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤概述二、利潤的構成

2.營業(yè)外收入與支出

（1）主營業(yè)務收入

（2）其他業(yè)務收入

（3）主營業(yè)務成本

（4）其他業(yè)務成本3.所得稅費用

第二節(jié)

施工企業(yè)目標利潤

一、目標利潤制定的要求和流程

制定目標利潤時，要綜合考量多方因素。既要積極進取，又要確保安全，充分評估外部風險，預留應對空間；內(nèi)部機制需與外部條件匹配，依據(jù)市場變化調整內(nèi)部環(huán)境；還要達到整體協(xié)調，評估資源條件，使各計劃服從目標利潤計劃。第二節(jié)

施工企業(yè)目標利潤

二、目標利潤制定流程之競爭對手分析

研究同行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的經(jīng)營狀況、利潤水平和競爭策略，有助于明確自身在市場中的位置，找出優(yōu)勢與差距，從而制定更具競爭力的目標利潤。

三、目標利潤制定流程之績效評估

定期評估目標利潤實現(xiàn)情況以及行動計劃的執(zhí)行效果，能及時發(fā)現(xiàn)問題，為調整策略提供依據(jù)，確保目標利潤的最終達成。第二節(jié)

施工企業(yè)目標利潤

四、目標利潤的預測方法

1.根據(jù)結算工程的計劃利潤加工程成本降低額計算2.根據(jù)建造合同收入減去相關費用計算3.預測方法的應用意義第三節(jié)

施工企業(yè)利潤分配

一、利潤分配的程序

1.計算可供分配的利潤2.提取法定公積金3.提取任意公積金4.向股東分配利潤第三節(jié)

施工企業(yè)利潤分配

二、利潤分配的原則

1.確保合法性2.準確核算利潤總額3.平衡企業(yè)股東、管理層和員工的利益

4.提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?.協(xié)調內(nèi)部儲蓄與支出的平衡第四節(jié)

施工企業(yè)利潤分配

二、利潤分配的原則

1.確保合法性2.準確核算利潤總額3.平衡企業(yè)股東、管理層和員工的利益

4.提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?.協(xié)調內(nèi)部儲蓄與支出的平衡第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

一、股利與股利分配

1.股利的概念

股利是指依股份支付給持股人的公司盈余。一般公司在納稅、彌補虧損、提取法定公積金之前不得分配股利，當年無利潤時也不得分配。其支付需基于公司歷年利潤積累，且要遵守相關法律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

一、股利與股利分配

2.股利的作用

股利能給股票市場和公司股東傳遞穩(wěn)定信息，維護投資者信心；還可展示公司支付能力，體現(xiàn)公司治理和財務管理水平，提升市場形象。律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

一、股利與股利分配

3.股利的發(fā)放形式

股利發(fā)放形式多樣，常見的有現(xiàn)金股利、股票股利、股票回購等，不同形式各有特點和影響。4.股利的支付流程

股份有限公司通常每年或每半年分配一次紅利，支付流程包括股利宣布日、股東登記日、除權除息日和紅利支付日等關鍵步驟。律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

二、股利發(fā)放形式

1.現(xiàn)金股利

現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金形式向股東支付利潤，是最常見的方式。它能滿足股東對現(xiàn)金回報的期望，但會消耗大量現(xiàn)金，影響現(xiàn)金流，一般在公司現(xiàn)金流充裕時實施。

現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金形式向股東支付利潤，是最常見的方式。它能滿足股東對現(xiàn)金回報的期望，但會消耗大量現(xiàn)金，影響現(xiàn)金流，一般在公司現(xiàn)金流充裕時實施。

律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

二、股利發(fā)放形式

3.股票回購

股票回購是上市公司回收流通普通股的做法，能降低流通股數(shù)量，可能增加每股盈利，促使股價上升，但會消耗大量現(xiàn)金，且受法規(guī)約束。

第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

二、股利發(fā)放形式

4.相關案例

如某上市公司發(fā)放股票股利，按比例向股東贈送普通股，發(fā)放后股東權益各項目發(fā)生相應變化，同時展示了股票分割前后公司股東權益的變化情況。

第四章

股份制施工企業(yè)利潤的分配

三、股份制施工企業(yè)的股利政策

1.制約股利政策的因素2.股利政策的選擇與評價

第九章

施工企業(yè)財務分析

第九章

施工企業(yè)財務分析

第一節(jié)財務分析概述

第二節(jié)財務分析基礎

第三節(jié)財務能力分析

第一節(jié)

財務分析概述

一、財務分析定義及重要性

1.定義

（1）以會計核算和報表材料等為依據(jù)

（2）采用一系列分析技術和方法

（3）為企業(yè)利益相關者提供決策幫助

第一節(jié)

財務分析概述

二、財務分析的用途

1.從企業(yè)投資者角度2.從企業(yè)債權人角度3.從企業(yè)經(jīng)營者角度4.從政府經(jīng)濟管理機構角度

第一節(jié)

財務分析概述

三、財務分析方法

1.趨勢分析法2.橫向比較法3.連環(huán)代替法4.差額分析法5.指標分解法

第二節(jié)

財務分析基礎

一、財務分析概述

1.財務分析核心目的

財務分析旨在深入剖析企業(yè)財務狀況，為利益相關者提供決策依據(jù)。它通過整理會計數(shù)據(jù)，提取關鍵財務指標，揭示企業(yè)財務健康與業(yè)務表現(xiàn)。

第二節(jié)

財務分析基礎

一、財務分析概述

2.財務報表的種類

企業(yè)的財務報表體系主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負債表反映企業(yè)特定時點財務狀況，利潤表展示特定期間經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量表揭示現(xiàn)金流入流出情況。不同報表從不同角度呈現(xiàn)企業(yè)財務狀況，相互補充，為財務分析提供全面視角。

第二節(jié)

財務分析基礎

二、資產(chǎn)負債表

1.資產(chǎn)要素特征

資產(chǎn)是企業(yè)因過去交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。其特征包括基于過去交易形成、企業(yè)擁有或控制、預期經(jīng)濟利益流入和可計量性。

第二節(jié)

財務分析基礎

二、資產(chǎn)負債表

2.負債要素特征

負債是企業(yè)因過去交易或事項形成的，預計將導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。其特征包括基于過去交易形成、經(jīng)濟利益流出和可計量性。

如企業(yè)向銀行借款，因借款行為產(chǎn)生負債，未來需償還本金和利息，導致經(jīng)濟利益流出，且負債金額明確可計量。

第二節(jié)

財務分析基礎

二、資產(chǎn)負債表

3.所有者權益要素特征

所有者權益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權益，代表投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權。其特征包括剩余權益、無固定償還期限和金額、享有利潤分配權和承擔經(jīng)營風險。

第二節(jié)

財務分析基礎

二、資產(chǎn)負債表

4.資產(chǎn)負債表結構

資產(chǎn)負債表按“資產(chǎn)=負債+所有者權益”原理編制，資產(chǎn)按流動性排列，負債按償還期限列示，表頭包含企業(yè)名稱、報表日期等信息，表身列示資產(chǎn)、負債和所有者權益具體項目，補充資料在附注中說明。

第二節(jié)

財務分析基礎

二、資產(chǎn)負債表

5.資產(chǎn)負債表作用

資產(chǎn)負債表可用于分析企業(yè)償債能力，通過計算流動比率、速動比率等指標評估短期償債能力，計算資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)等指標評估長期償債能力；還可分析營運能力和盈利能力，如計算存貨周轉率、應收賬款周轉率等指標。

第二節(jié)

財務分析基礎

三、利潤表

1.收入要素特征

收入是企業(yè)在日?；顒又行纬傻模瑫е滤姓邫嘁嬖黾拥?，與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益總流入。其特征包括日常性、資產(chǎn)或負債變化、所有者權益增加和企業(yè)經(jīng)濟利益流入。

第二節(jié)

財務分析基礎

三、利潤表

2.費用要素特征

費用是企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的，會導致所有者權益減少的，與所有者利潤分配無關的經(jīng)濟利益總流出。其特征包括日常性、資產(chǎn)或負債變動、所有者權益減少和企業(yè)經(jīng)濟利益流出。

第二節(jié)

財務分析基礎

三、利潤表

3.利潤要素特征

利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，包括營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等。其特征包括全面性、多樣性、權益變動性和主觀與操縱性。

第二節(jié)

財務分析基礎

三、利潤表

4.利潤表結構

利潤表由表頭、表身和補充資料構成，表頭注明編制單位、報表日期等信息，表身列示收入、費用和利潤項目，補充資料在附注中說明非經(jīng)常性損益等信息。

第二節(jié)

財務分析基礎

三、利潤表

5.利潤表作用

利潤表可解釋、評價和預測企業(yè)經(jīng)營成果和盈利能力，分析利潤質量；也可評價企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略實施效果，幫助股東、債權人和管理者做出決策。

第二節(jié)

財務分析基礎

四、現(xiàn)金流量表

1.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是某時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入流出數(shù)量，反映企業(yè)經(jīng)營、投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金變動情況。

2.現(xiàn)金流量表結構

現(xiàn)金流量表由表頭、表身和補充資料構成，表頭注明編制單位、報表日期等，表身反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量，補充資料在附注中說明相關信息。

002盈利能力分析第三節(jié)

財務能力分析

1.償債能力分析2.營運能力分析3.盈利能力分析4.成長能力分析

第四節(jié)財務分析的基礎

1.財務分析概述2.營運能力分析3.盈利能力分析4.成長能力分析

第十章

施工企業(yè)財務預算

第十章

施工企業(yè)財務預算

第一節(jié)財務預算概述

第二節(jié)財務預算的編制方法

第三節(jié)現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制

第四節(jié)預算的執(zhí)行、調整、分析與考核

第一節(jié)

財務預算概述

一、財務預算的特征

財務預算屬于企業(yè)計劃體系的組成內(nèi)容，是以貨幣表現(xiàn)的企業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃和近期經(jīng)濟活動的計劃。同時，財務預算又是企業(yè)全面預算的一個重要方面，它與企業(yè)業(yè)務預算（即產(chǎn)、銷、存預算）相互聯(lián)系、相輔相成，共同構成企業(yè)完整的全面預算體系。財務預算具有綜合性和導向性特征。

第二節(jié)

財務預算的編制方法

一、固定預算與彈性預算1.固定預算固定預算又稱靜態(tài)預算，是把企業(yè)預算期的業(yè)務量固定在某一預計水平上，以此為基礎來確定其它項目預計數(shù)的預算方法。2.彈性預算彈性預算是固定預算的對稱，又稱變動預算、滑動預算，是在變動成本法的基礎上，以未來不同業(yè)務水平為基礎編制預算的方法。

第二節(jié)

財務預算的編制方法

二、增量預算與零基預算1.增量預算增量預算方法又稱調整預算方法，是指以基期成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平及有