上市公司財務分析 目錄閱讀指引會計常識會計2會計功用3會計標準5會計準則5審計準則6會計基礎(chǔ)7計價基礎(chǔ)7會計計價7歷史本錢計價基礎(chǔ)8公允價值計價9核算基礎(chǔ)11權(quán)責發(fā)生制11收付實現(xiàn)制12持續(xù)經(jīng)營假設(shè)13常見問題14什么是會計“實際發(fā)生〞？14什么是“會計標準國際化〞？151上市公司財務分析財務報表財務報告18財務報表19資產(chǎn)負債表20格式21主要工程24資產(chǎn)24短期資產(chǎn)與長期資產(chǎn)25短期投資與長期投資28投資收益30應收款項32應收票據(jù)33應收股利34應收帳款34應付票據(jù)37應付費用37應付稅款37負債37流動負債與長期負債39股東權(quán)益40常見問題462上市公司財務分析企業(yè)的流動資金是如何營運循環(huán)的？46留存收益可以作為股息來分配嗎？48公司借入短、長期負債有何用途？49合并資產(chǎn)負債表中的少數(shù)股東權(quán)益與股東權(quán)益指什么？50貨幣資金分析的要點有哪些？51上市公司如何利用應收帳款進行利潤操縱的？52如何判別上市公司壞帳準備的計提？53四項計提是否完全有效堵住公司通過計提準備來實現(xiàn)利潤操縱的手法？55其他應收帳與大股東占用上市公司資金的關(guān)系是怎樣的？56大股東侵占上市公司資金有哪些形式？56公司存貨是否越少越好？58待攤費用是指什么？59什么是四項計提？什么是八項計提？59上市公司如何進行四項計提，中間存在什么問題？63什么是“追溯調(diào)整〞？68"四項計提"對上市公司業(yè)績有什么影響，其市場效應如何？69對上市公司公司固定資產(chǎn)的分析主要有哪些要3上市公司財務分析點？71如何看待公司的無形資產(chǎn)？72怎樣判斷上市公司借債/集資是否合理？74如何對流動負債進行分析？76利潤及利潤分配表77格式78主要工程80收益80收益的分類80費用82費用分類83利潤86常見問題89影響上市公司利潤的因素有哪些？89什么是股東權(quán)益？93什么是股本？94什么是公積金？如何提取公積金？95公司提取盈余公積有何用途？97公司發(fā)放股票股利對股東權(quán)益有什么影響？..98什么是留存收益？100現(xiàn)金流量表102格式1034上市公司財務分析分類列報107常見問題110為什么現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤有差距出現(xiàn)？110是否現(xiàn)金流量表比資產(chǎn)負債表、利潤表更能表達不含水分的經(jīng)營成果？113資產(chǎn)減值準備明細表114格式114股東權(quán)益增減變動表116格式116分部報表118會計報表附注119會計政策與會計估計119會計政策119可選擇性會計方法120會計估計121會計變更122會計變更122會計政策變更123會計估計變更124合并報表范圍與變更124合并報表范圍1245上市公司財務分析合并報表范圍變更126會計報表主要工程注釋126主要工程127關(guān)聯(lián)方披露128關(guān)聯(lián)方的定義128關(guān)聯(lián)方的范圍128關(guān)聯(lián)方交易129關(guān)聯(lián)方問題130關(guān)聯(lián)方披露事項131或有事項131或有事項131或有事項的披露132資產(chǎn)負債表日后事項133日后事項的定義133日后事項的分類133獨立審計134獨立審計134審計作用135審計責任137審計風險138審計流程138審計報告1396上市公司財務分析無保存意見139保存意見140否認意見141拒絕表示意見141常見問題142無保存意見的審計報告是否意味著企業(yè)的會計處理準確無誤？142無保存意見的審計報告是否意味著企業(yè)內(nèi)部無舞弊現(xiàn)象，企業(yè)的管理工作卓有成效？144保存意見、反對意見與拒絕表示意見的審計報告是否暗示企業(yè)在經(jīng)營與內(nèi)部管理上有問題？...145投資者如何防范誤導的審計報告？146分析企業(yè)的非貨幣性信息指哪些內(nèi)容？148財務分析常用分析指標153財務比率分析154盈利能力指標155盈利能力155營業(yè)本錢比率與主營業(yè)務利潤率157營業(yè)利潤率1617上市公司財務分析投資收益率163固定資產(chǎn)凈值收益率165凈資產(chǎn)收益率與經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率167總資產(chǎn)收益率與經(jīng)常性總資產(chǎn)收益率169短期償債能力指標170短期償債能力170流動比率173酸性比率與現(xiàn)金比率175應收帳款周轉(zhuǎn)率177存貨周轉(zhuǎn)率178應付帳款周轉(zhuǎn)率179長期償債能力指標180長期償債能力180股東權(quán)益比率181資本負債率與有息負債率183固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率185總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率186現(xiàn)金保障能力指標187現(xiàn)金保障能力187營業(yè)收入現(xiàn)金保障倍數(shù)188利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)189調(diào)整后利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)1908上市公司財務分析其他指標191每股收益191每股凈資產(chǎn)192凈資產(chǎn)比率194固定資產(chǎn)凈值率195資本化比率195市盈率196市凈率197股利發(fā)放率197股利實得率198趨勢分析199同比分析199環(huán)比分析201財務報表分析202閱讀程序203重點事項205常見問題206為什么對上市公司財務分析需善用產(chǎn)業(yè)平均值？206如何閱讀資產(chǎn)負債表？207如何分析利潤及利潤分配表？210為什么要重視對會計報表附注的分析？2119上市公司財務分析什么是會計報表的“拓樸關(guān)系〞？213上市公司出現(xiàn)較多的應收帳款有哪些風險？.215投資者如何防范上市公司財務報表陷阱風險？216季報、中報和年報的財務報表有何區(qū)別？...218如何閱讀季報？220凈資產(chǎn)收益率的上下說明了什么？223什么是“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤〞和“每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額〞？224“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤〞和“每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額〞對投資分析有何作用？225財務報表典型案例分析227常見上市公司操縱利潤方法228上市公司操縱利潤案例分析232現(xiàn)象一：虛增主營業(yè)務收入232案例：利用應收帳款虛構(gòu)銷售收入232案例：利用關(guān)聯(lián)購銷，低買高賣236案例：打銷售收入確認的“時間差〞237現(xiàn)象二：調(diào)整非主營性收入，虛增利潤238案例：調(diào)整其他業(yè)務利潤，主業(yè)虧損副業(yè)補.238案例：調(diào)整營業(yè)外收入，堤內(nèi)損失堤外補...239現(xiàn)象三：虛減本錢和費用24010上市公司財務分析案例：利用存貨，調(diào)整銷售本錢240案例：調(diào)整預提費用，沖減當期本錢241案例：費用“減肥〞，利潤“虛胖〞243現(xiàn)象四：高額投資收益，源于關(guān)聯(lián)交易245案例：資產(chǎn)賤買貴賣，獲取投資收益245案例：劣質(zhì)股權(quán)，高價甩賣246現(xiàn)象五：利用潛虧掛帳，實現(xiàn)利潤增值248案例：隱瞞應收帳款的壞帳風險249案例：大股東占用資金，其他應收款下留隱患250案例：對外擔保背“孽債〞253現(xiàn)象六：大股東欠款254案例：實物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，以劣抵債255案例：無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，抵償債務256現(xiàn)象七：巧用計提，虧往盈今258現(xiàn)象八：政府“扶貧〞上市公司26011上市公司財務分析會計常識會計會計是指記錄、分類、匯總、計量和報揭發(fā)生在企業(yè)經(jīng)濟活動當中的財務數(shù)據(jù)的行為。具體說來指以下過程：1．以原始憑證記錄企業(yè)各項經(jīng)濟活動中發(fā)生的財務數(shù)據(jù)；2．以會計科目對原始憑證進行分類和匯總；3．以會計政策與會計估計對一定會計期間的經(jīng)營成果、財務狀況及現(xiàn)金流量加以計量；4．以財務報告的形式報告相應的計量結(jié)果。向投資者公開披露財務報告是上市公司的法定義務，也是上市公司會計工作的一項重要內(nèi)容。會計功用一般功用會計的一般功用是指合法、公允、一貫地記錄與1上市公司財務分析反映企業(yè)各項經(jīng)濟活動。其中：1．“合法〞是指依法履行會計責任與審計責任；2．“公允〞是指確保財務報告的編制與列報滿足充分公平競爭前提下的真實性要求；3．“一貫〞是指在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間內(nèi)一個會計期間與下一個會計期間保持會計行為的前后一致性。對于上市公司來說，擔當會計責任的是董事會，擔當審計責任的是證監(jiān)會特許開展上市公司獨立審計業(yè)務的會計師事務所。在證券市場的功用會計是證券市場的價值衡量工具。表現(xiàn)在：1．公司股票、債券發(fā)行（包括股票的首次公開發(fā)行和以配股、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換債券等形式進行的再融資）以公開披露財務報告為前提條件，發(fā)行價格以公司財務報告表達的投資價值為依據(jù)。2．上市公司利潤分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)及債務重組等重大財務活動以財務報告提供的合法、公允、一貫的財務數(shù)據(jù)為依據(jù)。3．二級市場股票交易價格以上市公司的公允價值為基礎(chǔ)，投資者所面對的市場波動實際上是股價受2上市公司財務分析供求關(guān)系左右圍繞公允價值展開的上下波動。當股價過度背離上市公司公允價值的時候，無論是過高，還是過低，都會向公允價值回歸。4．價值、帳面價值、交易價值、市場價值，或者股票投資價值，從會計的角度講，它們的本質(zhì)都應當是公允價值。因此，作為證券市場最根本的價值衡量工具，會計應當為證券發(fā)行人與投資者、債權(quán)人記錄與反映上市公司的公允價值。會計標準會計標準是從事會計工作必須遵循的計量標準。如同產(chǎn)品生產(chǎn)必須遵循技術(shù)標準的道理一樣，上市公司所提供的財務報告，必須遵循會計標準，否則，就可能是不真實與不公允的。狹義的會計標準是指會計準則，廣義的會計標準包括會計準則與審計準則，以及《會計法》和《注冊會計師法》。之所以強調(diào)審計準則也是會計標準的一局部，一方面是因為就財務報告而言，獨立審計的作用十分重要；另一方面是因為就會計標準本身不斷完善的過程3上市公司財務分析而言，審計準則往往領(lǐng)先于會計準則。會計準則會計準則是指企業(yè)編制財務報告應當遵循的標準。目前，中國境內(nèi)上市公司在編制正式財務報告時應當遵循財政部制訂、發(fā)布的《企業(yè)會計準則》（CAS），在編制補充財務報告時還應當遵循民間國際組織——國際會計準則委員會（IASC）制訂、發(fā)布的《國際會計準則》（IAS）。審計準則審計準則是指注冊會計師對企業(yè)財務報告開展獨立審計工作應當遵循的標準。目前，中國境內(nèi)上市公司財務報告獨立審計所依據(jù)的是中國注冊會計師協(xié)會制訂、財政部發(fā)布的《中國注冊會計師獨立審計準則》。4上市公司財務分析會計基礎(chǔ)計價基礎(chǔ)會計計價會計計價是指確定一項資產(chǎn)的價值。廣義的會計計價包括資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價與報告期末（即資產(chǎn)負債表日）對資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計價，狹義的會計計價是指報告期末對資產(chǎn)的計價，后者可能是延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價，也可能是對資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計價。會計計價是非常重要的會計基礎(chǔ)。如果上市公司的資產(chǎn)計價不真實、不公允，就無法正確反映盈利能力與償債能力，亦不能讓投資者對公司的公允價值作出正確判斷。歷史本錢計價基礎(chǔ)歷史本錢計價基礎(chǔ)是指報告期末無須對資產(chǎn)發(fā)5上市公司財務分析生額的原始計價進行調(diào)整，延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價。采用歷史本錢計價基礎(chǔ)時，一項原始計價為100元的資產(chǎn)，無論到報告期末是否發(fā)生減值，報表反映的資產(chǎn)價值依舊是100元。歷史本錢計價的缺點在于，一旦現(xiàn)行本錢或重置本錢或市價較歷史本錢下跌，或者資產(chǎn)的實際價值因不能為企業(yè)今后帶來經(jīng)濟利益流入而喪失，財務報告便存在虛假陳述的嫌疑。例如，本錢為100萬元的短期投資，到報告期末，盡管市價已經(jīng)下跌到80萬元，依然以100萬元計價并反映在資產(chǎn)負債表中短期投資項下，則無法表達短期投資實際價值。公允價值計價公允價值是指充分公平交易前提下，熟悉情況的雙方，自愿進行資產(chǎn)交換成債務清償?shù)慕痤~。對于發(fā)生額原始計價為公允價值的資產(chǎn)來說，公允價值計價是指報告期末根據(jù)實際變動情況對資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價進行調(diào)整，以調(diào)整后的計價確定資產(chǎn)的價值。鑒于會計核算應當遵循謹慎原則，對原始6上市公司財務分析計價的增值一般不作調(diào)整，而只對原始計價的減值進行調(diào)整。在這種情況下，一項資產(chǎn)的公允價值計價可以是現(xiàn)行本錢或重置本錢或市價，即按照現(xiàn)在或當前（指報告期末）購置同一或類似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金金額計價；也可以是可變現(xiàn)價值，即按照現(xiàn)在市場價值和正常方式變賣資產(chǎn)所能得到的現(xiàn)金金額計價。例如，本錢為100萬元的短期投資，如果報告期末市價下跌到80萬元，應當按照本錢與市價孰低計價，相應調(diào)整為80萬元，市價低于本錢的金額應當確認為費用，在利潤表內(nèi)計減當期利潤；本錢為100元的存貨，如果可變現(xiàn)價值為90元，應當按照90元確認該項存貨的價值，本錢低于可變現(xiàn)價值的金額應當確認為費用，在利潤表內(nèi)減計當期利潤。公允價值計價也適用于收益與費用確實認。在關(guān)聯(lián)方交易的情況下，如果交易價格不是按照不加控制的可比價格法確定的，而是高于或低于非關(guān)聯(lián)方之間的公平交易價格（非關(guān)聯(lián)方之間的價格是公允價格），由此形成的資產(chǎn)發(fā)生額原始計價是有失公允的，甚至是顯失公允的。對此，盡管中國會計準則允許按照有失公允甚至顯失公允的交易價格確認資產(chǎn)的帳面價值，但不得將7上市公司財務分析顯失公允的價格局部確認為當期利潤，而是以“關(guān)聯(lián)交易差價〞計入股東權(quán)益資本公積項下。所不同的是，國際會計準則不允許以顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價格作為確認資產(chǎn)價值的計價基礎(chǔ)。進一步說，無論是中國審計準則，還是國際審計準則，都要求公司將顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價風格整為公允價格。公允價值計價是確保上市公司財務報告公允列報的基礎(chǔ)，也是防范證券市場泡沫化的基礎(chǔ)與保護中小投資者利益的基礎(chǔ)。核算基礎(chǔ)權(quán)責發(fā)生制會計核算應當以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)。權(quán)責發(fā)生制是指但凡當期已實現(xiàn)的收入和費用，無論是否收到或支付款項，都應當及時在相應的會計記錄與當期會計報表中予以反映。其中，交易發(fā)生是以交易對象的控制權(quán)或所有權(quán)在交易的雙方或多方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移為確認條件的。當上市公司出售一項產(chǎn)品時，無論是全部收到銷售貨款，或局部收到貨款，或暫時未收到貨款，只要8上市公司財務分析該產(chǎn)品的所有權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給購置一方，就應當確認為主營業(yè)務收入。其中，收到的現(xiàn)金確認為貨幣資金，尚未收到的款項確認為應收帳款。同樣地，當上市公司購置一項原料時，無論是否支付了現(xiàn)金，只要已經(jīng)取得了該原料的支配權(quán)，就應當確認為存貨，尚未支付的款項確認為應付帳款。資產(chǎn)負債表與利潤表是根據(jù)權(quán)責發(fā)生制編制的。根據(jù)權(quán)責發(fā)生制編制的會計報表不僅可以告訴人們公司過去發(fā)生的、關(guān)系到現(xiàn)金收付的交易，也可以告訴人們公司未來需要支付的現(xiàn)金與可能收到的現(xiàn)金，以及相應的風險。收付實現(xiàn)制與權(quán)責發(fā)生制不同的是，收付實現(xiàn)制是指嚴格按照現(xiàn)金收入與支付的金額來編制會計報表。目前上市公司報表只有現(xiàn)金流量表是按照收付實現(xiàn)制編制的，資產(chǎn)負債表與利潤表不是按照收付實現(xiàn)制編制的，但現(xiàn)金流量表并不能全面反映報告期企業(yè)的經(jīng)營情況，包括盈利情況與償債情況，只能反映現(xiàn)金流量情況。因此，收付實現(xiàn)制不是會計核算與編制會計報表的基礎(chǔ)。9上市公司財務分析持續(xù)經(jīng)營假設(shè)會計核算與會計報表編制是以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營或不打算也沒有必要進行清算或大大縮小經(jīng)營規(guī)模為假設(shè)條件的。如果在可預見的將來實行清算，資產(chǎn)的正常流動就會停止，包括存貨不能經(jīng)正常銷售而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，固定資產(chǎn)停止正常折舊，以及其他原本在今后的會計期間能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益流入的資產(chǎn)必須在可以預見的將來以非正常的方式全部變賣，并將資產(chǎn)變賣收到的現(xiàn)金用于清償債務與向投資者分割支付剩余的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。如果上市公司有清算或大大壓縮經(jīng)營規(guī)模的打算，就必須按照不同的基礎(chǔ)編制會計報表。其結(jié)果將與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下編制的會計報表有很大區(qū)別。常見問題什么是會計“實際發(fā)生〞？無論是歷史本錢計價，還是公允價值計價下的現(xiàn)行本錢、重置本錢或市價以及可變現(xiàn)價值；無論10上市公司財務分析是權(quán)責發(fā)生制，還是收付實現(xiàn)制，會計核算與編制會計報表都應當以實際發(fā)生的交易或經(jīng)濟事項為依據(jù)。未實際發(fā)生的交易或經(jīng)濟事項不能在會計上加以確認、記錄與反映。將未實際發(fā)生的交易或經(jīng)濟事項在會計報表中加以反映，該等會計報表就是虛假的，不真實的，更談不上是公允的。例如，銀廣夏2000年度會計報表將天津分公司未實際發(fā)生的生物淬取產(chǎn)品交易計入在內(nèi)，因此構(gòu)成了情節(jié)十分嚴重的虛假陳述。再比方說，深科技1995年度會計報表將當期并未實際發(fā)生的巨額科研開發(fā)費計入利潤表管理費用當中，大大壓縮了當年實際取得的經(jīng)營成果，被投資者視為隱瞞報告期利潤或人為操縱利潤。什么是“會計標準國際化〞？泛泛地講，會計標準國際化就是全面接受國際會計標準的過程。推動會計標準國際化的主要力量來自于全球資本市場一體化。在中國參加WTO之后，國內(nèi)證券市場將融入全球資本市場，一方面更多的國內(nèi)企業(yè)將赴境11上市公司財務分析外市場發(fā)行證券，同時更多的外資企業(yè)也將獲準在國內(nèi)證券市場發(fā)行上市，另一方面境外投資者也將進入國內(nèi)證券市場開展投資活動。如果繼續(xù)執(zhí)行與國際會計標準差異較大的、太多“中國特色〞的會計標準，以本地化對抗國際化，不僅中國公司到境外發(fā)行股票、債券難以獲得外國投資者的認同，加大籌資本錢，而且外資進入國內(nèi)證券市場也會面臨價值判斷上的中外差異，不利于引進外資。如此等等，中國證券市場的全球一體化進程將受到嚴重阻礙。此外，無視會計標準國際化，過分強調(diào)會計標準本地化，對出口也可以產(chǎn)生重大影響，主要是指中國產(chǎn)品的進口國根據(jù)中國企業(yè)所遵循的會計標準不符合國際會計標準而導致出口價格低于公允本錢的情況，對中國企業(yè)實行反傾銷制裁，進而削弱中國產(chǎn)品出口。以開展經(jīng)濟學的觀點看，出口增長緩慢不利于一國特別是開展中國家的經(jīng)濟增長。目前，中國會計標準國際化的重點在于會計準則國際化，審計準則國際化的程度高于會計準則。國內(nèi)《企業(yè)會計準則》與《國際會計準則》的主要差異在于，前者在資產(chǎn)的會計計價與財務報告披露方面尚未全面實行公允價值與公允列報原則，依然強調(diào)會計計價基礎(chǔ)是歷史本錢與真實列報原則；后者要求資產(chǎn)的12上市公司財務分析會計計價必須是公允價值，財務報告披露必須遵循公允列報原則。值得注意的是，以歷史本錢作為資產(chǎn)的會計計價基礎(chǔ)雖然可以滿足財務報告對真實性與真實價值的要求，但不一定能夠滿足公允性與公允價值的要求。然而，真實的未必是公允的，但公允的一定是真實的。比方說，一項市場交易價格為100元的原料，如果上市公司從關(guān)聯(lián)方以95元的價格獲得，并以此作為計價基礎(chǔ)，那么，95元只是真實價值，但不是公允價值，以95元編制的財務報告只能說是真實列報，但不是公允列報；而公允價值為100元，以100元編制的財務報告才稱得上是公允列報。進一步說，如果以95元計價，意味著上市公司報告期存在5元的虛假陳述嫌疑。不僅如此，即使上市公司按照100元的市場交易價格計算購置時的原料存貨價值，但是，到報告期末，假設(shè)該原料的市場交易價格或可變現(xiàn)凈值下跌到90元，繼續(xù)按照100元的歷史本錢價值計算其資產(chǎn)負債表日（指期末日）的帳面價值（指期末數(shù)）是真實的但不是公允的，并因此存在10元的虛假陳述嫌疑，必須計提10元的存貨跌價準備并相應在當期利潤表中確認為費用，并將帳面價值調(diào)整到90元才是公允價值。13上市公司財務分析因此，在很大程度上，中國會計標準國際化就是全面接受國際會計標準關(guān)于公允價值計價與公允列報的影響。14上市公司財務分析財務報表財務報告財務會計報告是上市公司董事會向社會公眾（投資者）公開披露或列報的全面反映報告期財務事項的標準化文件。除了在證券募集說明書中披露的財務會計報告之外，上市公司應當按年度定期披露年度財務會計報告、上半年中期財務會計報告和季度財務會計報告。年度報告會計報表財務中期報告會計報表附注報告季度報告獨立審計報告內(nèi)容15上市公司財務分析一份完整的財務會計報告應當包括：1．獨立審計報告；2．會計報表；3．會計報表附注。除非上市公司擬進行中期分配，或再融資，或證監(jiān)會要求，中期財務會計報告無須提供審計報告。季度報告無須接受獨立審計，也無須提供全面的會計報表附注。財務報表會計報表是對企業(yè)經(jīng)營活動的結(jié)構(gòu)性財務表述，上市公司會計報表的目的是提供有助于廣闊投資者及其他使用者進行投資及相關(guān)經(jīng)濟決策的本公司財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息。內(nèi)容根據(jù)國內(nèi)企業(yè)會計制度，完整的會計報表內(nèi)容包括：16上市公司財務分析會計報表①資產(chǎn)負債表②利潤表③利潤分配表④現(xiàn)金流量表⑤資產(chǎn)減值明細表⑥股東權(quán)益增減變動⑦應繳增值稅明細表⑧分部報表對于投資者來說，需重點關(guān)注的會計報表是資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)減值明細表。資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益信息的會計報表。它說明公司在某一特定日期所擁有的經(jīng)濟資源、所承當?shù)慕?jīng)濟義17上市公司財務分析務和公司所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。資產(chǎn)負債表就象給公司拍攝的一張“照片〞，基本反應了公司在某一特定日期的財產(chǎn)分布景象，但對于這一日期之前和之后的財產(chǎn)狀況無法揭示。投資者從這張“照片〞中，可以清楚看到公司擁有的各種資產(chǎn)、負債以及公司所有者能夠擁有的權(quán)益。格式資產(chǎn)負債表是公司最主要的綜合財務報表之一。它是一張平衡表，分為“資產(chǎn)〞和“負債＋所有者權(quán)益〞兩局部。資產(chǎn)負債表的“資產(chǎn)〞局部，反映企業(yè)的各類財產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利，一般按變現(xiàn)先后順序表示。負債局部包括負債和股東權(quán)益兩項。其中，負債表示公司所應支付的所有債務；股東權(quán)益表示公司的凈值，即在償清各種債務之后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價值。三者的關(guān)系用公式表示是：資產(chǎn)＝負債＋股東權(quán)益18上市公司財務分析資產(chǎn)負債表列報的數(shù)據(jù)全部為時點數(shù)，即截止報告期末的數(shù)據(jù)。其標準格式如下：W上市公司資產(chǎn)負債表時間：2001年12月31日注2001—12—31資產(chǎn)釋合并公司貨幣資金6805,381,417.19444,206,679.69短期投資7應收帳款8355,887,200.87其他應收款9121,613,174.632,637,942,004.19預付帳款1070,017,428.201,223,601.84存貨114,708,616,789.08待攤費用122,415,273.49流動資產(chǎn)合計6,063,931,283.463,083,372,285.72長期股權(quán)投資1382,295,701.741,600,966,591.42長期投資合計82,295,701.741,600,966,591.42其中:股權(quán)投資差額3,597,018.393,597,018.39固定資產(chǎn)原價421,857,019.5590,462,191.52減累計折舊121,390,988.0929,561,868.60固定資產(chǎn)凈值300,466,031.4660,900,322.92減固定資產(chǎn)減值準備12,154,639.405,207,000.00固定資產(chǎn)凈額14288,311,392.0655,693,322.92在建工程1521,622,101.18固定資產(chǎn)合計309,933,493.2455,693,322.92長期待攤費用1626,751,152.384,738,408.65無形及其它資產(chǎn)合計26,751,152.384,738,408.6519上市公司財務分析資產(chǎn)總計6,482,911,630.824,744,770,608.71負債及股東權(quán)益短期借款171,353,000,000.001,333,000,000.00應付帳款18489,986,266.81預收帳款19179,250,980.77應付福利費14,770,962.337,291,873.56應付股利20126,194,388.20126,194,388.20應交稅金2197,536,691.0625,158,436.37其他應交款222,101,963.37其他應付款23221,808,408.52112,017,641.39預提費用24560,838,732.2916,210,000.00流動負債合計3,045,488,393.351,619,872,339.52長期借款25261,000,000.00其他長期負債2650,340,947.36長期負債合計311,340,947.36負債合計3,356,829,340.711,619,872,339.52少數(shù)股東權(quán)益271,992,329.96股本28630,971,941.00630,971,941.00資本公積291,435,412,604.361,435,412,604.36盈余公積301,053,896,585.831,053,896,585.83其中：法定公益金150,110,950.76150,110,950.76未分配利潤314,617,138.004,617,138.00外幣報表折算差額(808,309.04)股東權(quán)益合計3,124,089,960.153,124,898,269.19負債及股東權(quán)益總計6,482,911,630.824,744,770,608.7120上市公司財務分析主要工程資產(chǎn)指由企業(yè)支配的、能夠為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益、能以貨幣計量的經(jīng)濟資源。它包括財產(chǎn)、債權(quán)、其他權(quán)力等。資產(chǎn)表現(xiàn)的形式有多種：貨幣資金、應收帳款、存貨、固定資產(chǎn)等。資產(chǎn)是一種能夠以貨幣計量的經(jīng)濟資源。凡不能用貨幣量化的經(jīng)濟資源，就不能列入公司的資產(chǎn)，如人力資源等。資產(chǎn)又是一種公司擁有或控制的經(jīng)濟資源?！皳碛楔暤慕?jīng)濟資源，是指公司對資產(chǎn)具有產(chǎn)權(quán)，而“控制〞的經(jīng)濟資源，主要是指融資租賃取得的資產(chǎn)。如果一項資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，其本錢和價值也能夠可靠地計量，就應當在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認為資產(chǎn)。如果支出在本期已經(jīng)發(fā)生，但不會在下期有經(jīng)濟利益流入企業(yè)，就不應當在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認為資產(chǎn)，而應當在利潤表內(nèi)確認為費用。21上市公司財務分析資產(chǎn)能夠帶來未來經(jīng)濟利益的支出費用不能夠帶來未來經(jīng)濟利益的支出比方說，如果期初確認的一項固定資產(chǎn)到期末顯示已不會為上市公司帶來經(jīng)濟利益，或失去了繼續(xù)使用的價值，就應當從資產(chǎn)負債表中核銷掉，并將核銷金額在利潤表內(nèi)確認為費用，減計利潤。短期資產(chǎn)與長期資產(chǎn)資產(chǎn)的根本分類大致是按照流動性進行的，分為短期資產(chǎn)與長期資產(chǎn)。短期資產(chǎn)又稱流動資產(chǎn)，是指現(xiàn)金及預期能在一年或者超過一年的一個經(jīng)營周期內(nèi)全部轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或者運用的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收股利、應收利息、應收帳款、其他應收款、預付帳款、應收補貼款、存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失、一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資、其他流動資產(chǎn)。22上市公司財務分析如上資產(chǎn)負債表W公司的報表顯示，公司流動資產(chǎn)價值60億元，約占公司資產(chǎn)的90%以上，公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力看起來相當不錯。長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)是不可能在一年內(nèi)全部轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，包括：長期投資指將資金投入不可能或不準備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括股票投資、債券投資和其他投資。固定資產(chǎn)指使用期限在一年以上，單位價值在規(guī)定的標準以上，并在使用過程保持原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、工具器具等。無形資產(chǎn)指不具有實物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)以及商譽等。遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)是指不能全部計入當年損益的應當在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項費用，包括租入固定資產(chǎn)的改進及大修費用支出等。23上市公司財務分析其他資產(chǎn)公司的其他資產(chǎn)是指除流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)以外的長期資產(chǎn)。分析要點1．在流動資產(chǎn)當中，但凡超過一年而不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，如帳齡超過一年的應收帳款、其他應收款、預付帳款等，可能具有不良資產(chǎn)的性質(zhì)，而且?guī)g越長，不良程度越高。2．長期資產(chǎn)中，如果在約定的期限內(nèi)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，同樣可能具有不良資產(chǎn)的性質(zhì)。比如，遲遲不能按方案竣工的在建工程，就是不良資產(chǎn)，其中可能存在減值因素，應當將可變現(xiàn)凈值低于歷史本錢的金額確認為費用或減值準備，減計本期利潤。值得一提的是，之所以將應收款項在應收帳款之外進一步作明細分類，是由于應收帳款僅限于與營業(yè)性收入有關(guān)的應收款項，不能與其他類別的應收款項混淆。24上市公司財務分析短期投資與長期投資短期投資指各種能夠隨時變現(xiàn)、持有時間不超過一年的有價證券以及不超過一年的其他投資。短期投資的變現(xiàn)能力非常強，因為公司可以隨時在證券市場出售，因此這些有價證券，常被人們稱為“準現(xiàn)金〞。目前我國對短期投資已采用本錢與市價孰低的原則計價，也就是說，比較當初購入短期投資的實際本錢與目前這些短期投資的市場價值，以其中較低的一個價格，作為這些短期投資目前在帳面上的價值。這種計價原則的實際影響就是，公司進行的短期投資如果漲了，仍然以原有投資時的價格反映；如果跌了，就將市價低于本錢的局部作為短期投資跌價準備，以現(xiàn)有的價格反映，并將跌價準備的損失計入公司當年費用。這就是當前會計體系中謹慎性原則的表達，強調(diào)以保守甚至悲觀的態(tài)度來看待公司的盈利和資產(chǎn)情況，不考慮公司可能獲得的收益，但一定要反映公司可能遭受的損失，在會25上市公司財務分析計報表中打一個提前量。（公司采用的會計政策，都會在公司的財務報告之會計報表附注中加以說明，目前這些內(nèi)容在上市公司的年報中一般位于注冊會計師的審計報告之后。）長期投資指以現(xiàn)金或非現(xiàn)金形式投入的不可能或不準備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括股權(quán)投資、債券投資和其他投資。股權(quán)投資即公司以購置股權(quán)或股票的形式對外投資。債券投資是公司以購置債券的形式對外投資。其他投資是指公司除債券和股票投資以外的投資。公司對外長期投資除投資持有時間有別于短期投資之外，其投資的性質(zhì)與目的亦與短期投資不同。公司進行短期投資主要是利用正常經(jīng)營中暫時多余的資金，購入一些不是公司本身業(yè)務上需要、但能隨時變現(xiàn)的財物，以供經(jīng)營周轉(zhuǎn)之用，同時達26上市公司財務分析到謀取一定利益的目的。而公司進行長期投資不是公司利用正常經(jīng)營中暫時閑置的資金以謀求一定的投資收益，也不是作為調(diào)節(jié)工具在面臨營運資金需要時成為隨時補充的資金來源，而是公司在財務上合理調(diào)度和籌劃資金，參與并控制其他公司經(jīng)營決策，實現(xiàn)某些經(jīng)營目的的重要手段。公司進行長期投資的目的具體表述為：（1）影響和控制其他公司的重大經(jīng)營決策。（2）加強和其他公司的經(jīng)濟聯(lián)系，以保證本公司的原料基地和銷售市場。（3）積累整筆資金，以供特定用途之需。（4）為擴大經(jīng)營規(guī)模作準備。投資收益指公司對外投資所取得的收入或發(fā)生的損失。包括公司持有的短期股票和債券帶來的收益以及長期股權(quán)投資及長期債權(quán)投資帶來的收益。公司短期持有的股票和債券，一般在出售或到27上市公司財務分析期收回時，按實際收到的金額與實際本錢的差額確認投資收益。公司長期股權(quán)投資持有期間投資收益確實認因核算方法而異。若采用本錢核算，在被投資單位宣揭發(fā)放現(xiàn)金股利或分派利潤時，按應收股利額確認投資收益；若采用權(quán)益法核算，應按公司分享的被投資單位當年實現(xiàn)的凈利潤確認投資收益。出售或收回股權(quán)投資時，按實際收到的金額或確定的資產(chǎn)價值與股權(quán)投資帳面價值的差額，確認投資收益。公司長期債權(quán)投資在債權(quán)持有期間，應于每期末按應計利息額加上折價攤銷額或減去溢價攤銷額，確認投資收益。當投資的可變現(xiàn)凈值低于本錢或帳面價值時，公司按額計提短期投資跌價準備及長期投資減值準備，沖減投資收益。在出售或到期收回投資時，投資減值準備同時結(jié)轉(zhuǎn)計入投資收益。28上市公司財務分析應用分析較高的投資收益在一定程度上反映了公司良好的投資業(yè)績與管理。但是，若公司過于依賴投資收益來維持公司的業(yè)績，那么就會有“不務正業(yè)〞的嫌疑。例如，上海某一上市公司2000年主業(yè)虧損5千多萬，但依賴巨額的委托投資收益反而實現(xiàn)了0.22元/股的收益。這種依靠短期投資行為來維持公司生計的經(jīng)營方式，能否實現(xiàn)公司的長遠開展呢？顯然，投資者應對此打上一個大大的問號。應收款項應收款項是公司資產(chǎn)負債表中另一個重頭戲，包括應收票據(jù)、應收股利、應收帳款和其他應收款等內(nèi)容。應收款項的出現(xiàn)，是現(xiàn)代會計中權(quán)責發(fā)生制的表達。在現(xiàn)代會計體系下，并不以發(fā)生現(xiàn)金的實際收入和支出，作為公司確認收益和費用的標準。如果公司已經(jīng)按照合同或約定向?qū)Ψ教峁┬诨虍a(chǎn)品，而且這些效勞或產(chǎn)品的價值也可以明確計29上市公司財務分析量，不管公司是否已經(jīng)從對方收到這些效勞或產(chǎn)品的款項，公司就應該將這些效勞或產(chǎn)品的價值計作收入，并將與這些效勞或產(chǎn)品有關(guān)的支出計作本錢或費用，這就是權(quán)責發(fā)生制。權(quán)責發(fā)生制最大的問題就是公司帳面利潤與現(xiàn)金收益的脫節(jié)，因此必須以現(xiàn)金流量表補充說明公司的現(xiàn)金狀況。應收票據(jù)是公司提供產(chǎn)品或效勞收到的商業(yè)票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，可提前向銀行貼現(xiàn)或到期向銀行兌付，也可背書轉(zhuǎn)讓。由于我國目前信用鏈薄弱，商業(yè)票據(jù)市場并不興旺，很多企業(yè)之間的款項結(jié)算都不采用這種方式，只有對一些保持長期業(yè)務關(guān)系、資金實力雄厚、信譽較好的企業(yè)，企業(yè)才會接受對方出具的銀行承兌匯票。應收股利是公司投資的企業(yè)已宣布發(fā)放實際尚未發(fā)放30上市公司財務分析的股利。應收帳款是資產(chǎn)負債表的一個重要內(nèi)容。投資者在分析上市公司的資產(chǎn)負債表時，要對銷售貨物中的應收帳款情況作具體分析。一方面，同上述應收票據(jù)一樣，增加應收帳款是一種促銷手段，是提供給銷售商的優(yōu)惠條件，可以減少存貨、加速資金周轉(zhuǎn)。另一方面，應收帳款也可能帶來損失。應收帳款的存在，相應會減少公司的投資時機。因為公司的資金如不占用在應收帳款上，可存入銀行獲取利息或投資其他工程取得相應收益。應收帳款的存在，還會增加公司的管理費用。在實現(xiàn)商品賒銷前，一般要對客戶的信用情況進行分析調(diào)查，由此會產(chǎn)生一定的費用支出。有時為了追討欠款會發(fā)生開支等等，這些都會引起公司管理費用的增加。31上市公司財務分析應用分析應收帳款收回也是有風險的，按照國際慣例，一年以上的應收帳款和其他應收款，有較大的壞帳可能，容易產(chǎn)生財務狀況惡化的不良后果。此外，公司也可能因為債務人的死亡或破產(chǎn)而無法收回其債權(quán)。這里值得一提的是，如果存在巨額重大回收風險的應收款項，注冊會計師往往會就此對公司出具非標準審計報告。例如，2000年年報中，注冊會計師就在審計報告中對北京中燕、ST瓊?cè)A僑、ST幸福、東海股份、亞通股份、興業(yè)房產(chǎn)等上市公司的應收帳款的回收性提出了質(zhì)疑。因此，投資者可以從審計報告中獲得一些蛛絲馬跡。此外，應收帳款的大幅增加可以使“流動資產(chǎn)〞的大幅度增加，會使公司的總資產(chǎn)相應增加，從而導致股東權(quán)益即凈資產(chǎn)也相應的增加，使得上市公司的資產(chǎn)負債率與每股凈資產(chǎn)變得十分好看，而事實上這里面有不良資產(chǎn)的“水分〞（因為可能存在巨額無法收回的應收帳款）。32上市公司財務分析針對應收帳款，投資者在分析上市公司資產(chǎn)負債表時，應注意應收帳款占銷售額的比例、應收帳款的帳齡情況等。分析要點投資者在分析應收帳款時應注意區(qū)分以下幾點：1．關(guān)注公司對會計政策運用的合理性；2．注意對以前年度損益的調(diào)整，尤其是各年間利潤波動的走勢；3．對年報的關(guān)注，不能僅僅局限于當期每股收益、凈資產(chǎn)收益率幾個指標，數(shù)字背后的隱情不可不察；4．對現(xiàn)金流加強認識，畢竟，多提準備不會減少現(xiàn)金，沖回準備也不會增加現(xiàn)金，有時候現(xiàn)金流量表更能說明問題。33上市公司財務分析負債負債是上市公司所承當?shù)哪芤载泿庞嬃俊⑿枰再Y產(chǎn)或勞務償付的債務，亦指企業(yè)承當?shù)默F(xiàn)時義務，履行該義務意味著資產(chǎn)的減少。公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，除投資者投入以外，向銀行或金融機構(gòu)借入資金也是一個重要來源。另外，公司在生產(chǎn)經(jīng)營活動中由于購置材料、商品等或接受其他單位勞務供給而結(jié)欠其他單位的款項；公司由于接受投資者投入資金而應付給投資者的利潤，以及應交納的稅金、應付給職工的工資、福利費等，都屬于公司的負債。負債一般具有確切的債權(quán)人和到期日。有些負債在其確立時，并無明確的債權(quán)人和確定的日期，但其債權(quán)人和日期是可以預計的，稱或有負債。如售出產(chǎn)品的保修業(yè)務，在其保修期內(nèi)，購置該產(chǎn)品的單位和個人都可能成為其債權(quán)人。負債往往是與資產(chǎn)或費用連帶產(chǎn)生的，在確認負34上市公司財務分析債的同時，還要確認相應的資產(chǎn)或費用。流動負債與長期負債負債同樣可以根據(jù)流動性或償債期限進行分類。流動負債通常是需要在一年內(nèi)歸還的負債，包括短期借款、應付票據(jù)、應付帳款、預收帳款、應付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其他應交款、其他應付款、預提費用、一年內(nèi)到期的長期負債、其他流動負債等。長期負債是可以超過一年歸還的負債，包括長期借款、應付債券、長期應付款、專項應付款等。負債即連帶產(chǎn)生資產(chǎn)，也可以產(chǎn)生費用。比方說，預提費用可能連帶產(chǎn)生待攤費用或長期待攤費用，在資產(chǎn)負債表中確認負債（預提費用）的同時需要確認相應的資產(chǎn)；也可能連帶產(chǎn)生需要在本期核銷的費用，在資產(chǎn)負債表中確認為負債（預提費35上市公司財務分析用）的同時在利潤表中確認相應的費用。因此，負債通常不會等于資產(chǎn)。股東權(quán)益股東權(quán)益是指資產(chǎn)負債表資產(chǎn)合計減負債合計的剩余金額，它表示除去所有債務后公司的凈值，它反映了全體股東所擁有的資產(chǎn)凈值的情況。股東權(quán)益分繳入資本和留存收益兩局部。繳入資本是指股東出資，包括股本、資本公積；留存收益是指公司過去已創(chuàng)造的、尚未向股東支付，而重新投資于公司的那局部收益，包括盈余公積、未分配利潤。它反映了股東對公司資源權(quán)益的增加。（圖示：股東權(quán)益的主要來源途徑）36上市公司財務分析股本、資本公積股股東出資東權(quán)過去已創(chuàng)造的、尚未益向股東支付的利潤盈余公積、未分配利潤此外，贈與雖然是股東權(quán)益的另一個來源渠道，但是非常次要的。在中國，關(guān)聯(lián)方交易顯失公允的價格局部也算是上市公司股東權(quán)益的來源渠道。這在會計準則上是一項中國特色。附：資產(chǎn)負債表各工程及其含義貨幣資金反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計數(shù)。短期投資反映企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過1年的有價證券以及不超過1年的其他投資。應收票據(jù)反映企業(yè)收到的未到期也未向銀行貼現(xiàn)的票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。37上市公司財務分析應收帳款反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務等而應向購置單位收取的各種款項。資產(chǎn)負債表以應收帳款減去壞帳準備后的凈額列示。其它應收款反映企業(yè)對其他單位和個人的應收和暫付的款項。預付帳款反映企業(yè)預付給交易單位的款項。應收補貼款反映企業(yè)按國家規(guī)定給予的定額補貼而應收的補貼款。存貨反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際本錢，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。待攤費用反映企業(yè)已經(jīng)支付但應由以后各期分期攤銷的費用。企業(yè)的租入固定資產(chǎn)改進及大修理支出以及攤銷期限在1年以上的其他待攤費用，應在本表“遞延資產(chǎn)〞工程反映，不包括在該工程數(shù)字之內(nèi)。一年內(nèi)到期反映公司在一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資。的長期債權(quán)投資其他流動資反映企業(yè)除以上流動資產(chǎn)工程外的其他流動資產(chǎn)產(chǎn)的實際本錢。長期投資反映企業(yè)不準備在1年內(nèi)變現(xiàn)的投資。長期投資中將于1年內(nèi)到期的債券，應在流動資產(chǎn)類下“一年內(nèi)到期的長期債券投資〞工程單獨反映。固定資產(chǎn)原反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價及累計折舊。融資價/累計折舊租入的固定資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)尚未確定之前，其原價及已提折舊也包括在內(nèi)。融資租入固定資產(chǎn)原價并應在資產(chǎn)負債表下端補充資料內(nèi)另行反映。38上市公司財務分析固定資產(chǎn)反映企業(yè)因出售、毀損、報廢等原因轉(zhuǎn)入清理但清理尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值，以及固定資產(chǎn)清理過程中所發(fā)生的清理費用和變價收入等各項金額的差額。在建工程反映企業(yè)期末各項未完工程的實際支出和尚未使用的工程物資的實際本錢，包括交付安裝的設(shè)備價值，未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料、工資和費用支出、預付出包工程的價款、已經(jīng)建筑安裝完畢但尚未交付使用的建筑安裝工程本錢、尚未使用的工程物資的實際本錢等。無形資產(chǎn)反映企業(yè)各項無形資產(chǎn)的原價扣除攤銷后的凈額。遞延資產(chǎn)反映企業(yè)尚未攤銷的租入固定資產(chǎn)改進及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他長期待攤費用。其它長期資反映除以上資產(chǎn)以外的其他長期資產(chǎn)。產(chǎn)遞延稅款反映采用納稅影響會計法進行所得稅會計核算借項的企業(yè)，尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款金額。短期借款反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。應付票據(jù)反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出尚未到期付款的應付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票應付帳款反映企業(yè)購置原材料或接受勞務等供給而應付給供給單位的款項。預收收款反映企業(yè)預收購置單位的貨款。應付工資反映企業(yè)應付未付的職工工資。應付福利費反映企業(yè)提取的福利費的期末余額。應交稅金反映企業(yè)應交未交的各種稅金（多交或尚未抵扣39上市公司財務分析的稅金以“-〞號填列）。應付股利反映企業(yè)應付未付給投資者及其他單位和個人的股利或利潤（多付數(shù)以“-〞號填列）。其他應交款反映企業(yè)應交未交的除稅金、應付利潤以外的各種款項（多交數(shù)以“-〞號填列）。其他應付款反映企業(yè)所有應付和暫收其他單位和個人的款項，如應付保險費、存入保證金等。預提費用反映企業(yè)所有已經(jīng)預提計入本錢費用而尚未交付的各項費用。其他流動負反映除上述流動負債以外的其他流動負債。