財務(wù)綜合分析案例南城機(jī)械股份有限公司是一個三年前采取發(fā)起式成立的股份有限公司。主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售機(jī)械產(chǎn)品。該企業(yè)為一般納稅人，按《企業(yè)財務(wù)制度》進(jìn)行會計處理；發(fā)出存貨的計價采用月末一次加權(quán)平均法；計提壞帳準(zhǔn)備采用帳齡分析法；期末存貨采用本錢與可變現(xiàn)凈值熟低法計價；短期投資、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等期末計價均采用本錢與市價法計價。該企業(yè)每會計年度結(jié)束后，均由財務(wù)經(jīng)理在規(guī)定的時間內(nèi)做出財務(wù)分析，呈報給董事會。2002會計年度結(jié)束了，注冊會計師已將會計報表進(jìn)行了審計，出具了無保存意見的審計報告。同時已定于2003年3月6日對外披露。要求財務(wù)經(jīng)理必須在此之前呈交財務(wù)分析。財務(wù)報表資料（見表1、2、3、4；及其他相關(guān)資料）如下：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：南城機(jī)械股份有限公司2002年12月31日單位：萬元表1資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或

股東權(quán)益）行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)流動負(fù)債：貨幣資金1短期借款68100000100000短期投資200應(yīng)付票據(jù)69350000517000應(yīng)收票據(jù)3282000570000應(yīng)付賬款70250000129800應(yīng)收股利400預(yù)收賬款71040000應(yīng)收利息500應(yīng)付工資7200應(yīng)收賬款6198000429660應(yīng)付福利費7300其他應(yīng)收款700應(yīng)付股利740300000預(yù)付賬款800應(yīng)交稅金75100068211000應(yīng)收補貼款900其他應(yīng)交款8000存貨10430000520000其他應(yīng)付款8100待攤費用1100預(yù)提費用822000024000一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資2100預(yù)計負(fù)債8300其他流動資產(chǎn)2400一年內(nèi)到期的長期負(fù)債8600流動資產(chǎn)合計31其他流動負(fù)債9000長期投資：長期股權(quán)投資32流動負(fù)債合計100820068長期債權(quán)投資3400長期負(fù)債：長期投資合計381300000長期借款101880000固定資產(chǎn)：應(yīng)付債券10200固定資產(chǎn)原價39長期應(yīng)付款10300減：累計折舊40400000580000專項應(yīng)付款10600固定資產(chǎn)凈值41其他長期負(fù)債10800減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備42020000長期負(fù)債合計110880000固定資產(chǎn)凈額432100000遞延稅項：工程物資4400遞延稅款貸項11100在建工程450342000負(fù)債合計114固定資產(chǎn)清理4600固定資產(chǎn)合計50所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：實收資本（或股本）1152000020000無形資產(chǎn)5100減：已歸還投資11600長期待攤費用5200實收資本（或股本）凈額1172000020000其他長期資產(chǎn)5300資本公積118無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計6000盈余公積11919932301132其中：法定公益金1209966150566遞延稅項：未分配利潤121遞延稅款借項6100所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計122資產(chǎn)總計67負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計135利潤表編制單位：南城機(jī)械股份有限公司2002年12月31日單位：萬元表2工程行次上年累計數(shù)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入1減：主營業(yè)務(wù)本錢4主營業(yè)務(wù)稅金及附加536000350000二、主營業(yè)務(wù)利潤10加：其他業(yè)務(wù)利潤1100減：營業(yè)費用1400管理費用15314040360000財務(wù)費用16114000三、營業(yè)利潤18加：投資收益1960000500000補貼收入2200營業(yè)外收入2300減：營業(yè)外支出25120000130000四、利潤總額27減：所得稅28582000594000五、凈利潤30現(xiàn)金流量表編制單位：南城機(jī)械股份有限公司2002年度單位：萬元表3工程行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1收到的稅費返還30收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金80現(xiàn)金流入小計9購置商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金10支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12710000支付的各種稅費13支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金18367660現(xiàn)金流出小計20經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額21694072二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金220取得投資收益所收到的現(xiàn)金23500000處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額250收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金280現(xiàn)金流入量小計29500000購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金30408000投資所支付的現(xiàn)金31100000支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金350現(xiàn)金流出小計36508000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額37-8000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金380取得借款所收到的現(xiàn)金40300000收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金430現(xiàn)金流入小計44300000歸還債務(wù)所支付的現(xiàn)金450分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金46200000支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金520現(xiàn)金流出小計53200000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額54100000四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額550五、現(xiàn)金及現(xiàn)金籌價物凈增加額56786072現(xiàn)金流量表補充資料補充資料行次金額1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤57加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5822340固定資產(chǎn)折舊59200000無形資產(chǎn)攤銷600長期待攤費用攤銷610待攤費用減少（減：增加）640預(yù)提費用增加（減：減少）650處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）660固定資產(chǎn)報廢損失670財務(wù)費用68214000投資損失（減：收益）69-500000遞延稅款貸項*減：借項）700存貸的減少（減：增加）71-290000經(jīng)營性應(yīng)收工程的減少（減：增加）72-522000經(jīng)營性應(yīng)付工程的增加（減：減少）73197732其他74-34000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額756940722、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本760一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券770融資租入固定資產(chǎn)7803、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況現(xiàn)金的期末金額79減：現(xiàn)金的期初余額801430000加：現(xiàn)金等價物的期末余額810減：現(xiàn)金等價物的期初余額820現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額83786072其他相關(guān)資料：（1）該股份有限公司年初經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為442800萬元，同期同行業(yè)現(xiàn)金債務(wù)總額比均為15%。（2）2000年年末應(yīng)收賬款余額為472500萬元，存貨余額為480000萬元，流動資產(chǎn)余額為萬元，固定資產(chǎn)凈值為萬元，各項長期資產(chǎn)余額為萬元。（3）本年利息總支出為350000萬元，上年為160000萬元；上年的期初資產(chǎn)總額為6952000萬元。發(fā)行在外的普通股2億股。上年年終時普通股每股市價為70元，本年年終時普通股每股市價為78元。（4）三年前（1999年）年末營業(yè)收入總額為萬元，三年前（1999年）年未資產(chǎn)