精密連接器項目

巨災風險管理

XXX集團有限公司

目錄

一、危害性風險及其損失............................................2

二、金融風險.......................................................4

三、風險管理的程序.................................................6

四、風險管理的組織................................................11

五、日本家庭財產(chǎn)的地震保險制度...................................12

六、日本企業(yè)財產(chǎn)的地震保險制度...................................15

七、國家洪水保險計劃的具體操作...................................17

八、美國水災風險管理的發(fā)展歷程...................................19

九、巨災風險保險與再保險.........................................27

十、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析..................................................29

H-一、進入本行業(yè)的主要壁壘.......................................30

十二、必要性分析..................................................32

十三、公司簡介....................................................32

十四、項目風險分析................................................33

十五、項目風險對策................................................36

十六、SWOT分析說明..............................................37

十七、人力資源配置................................................45

勞動定員一覽表....................................................45

十八、發(fā)展規(guī)劃分析................................................47

一、危害性風險及其損失

1、危害性風險

危害性風險指的是對安全和健康有危害的風險，它們都是純粹風

險。對于企業(yè)而言，傳統(tǒng)上的“風險管理”指的就是對這類風險進行

管理。

影響企業(yè)的主要危害性風險包括：

(1)財產(chǎn)損毀風險

由于物理損壞、被盜或政府征收(被外國政府沒收財產(chǎn))而引起

的公司資產(chǎn)價值減少的風險。

(2)法律責任風險

由于給客戶、供應商、股東以及其他團體帶來人身傷害或者財產(chǎn)

損失，從而必須承擔相應的法律責任的風險。

(3)員工傷害風險

員工受到了工傷范圍內(nèi)所指的人身傷害，按照員工賠償法必須進

行賠償，以及承擔其他法律責任的風險。

(4)員工福利風險

一般公司都會制亡員工福利計劃，當員工死亡、生病或傷殘時同

意給予一定的費用支付，而這些費用的支付是不確定的，我們冰之為

員工福利風險。

2、危害性風險的損失

險，利率上漲會影響授信的條件；如果其產(chǎn)品出口到國外，則匯率波

動也會對他產(chǎn)生影響。由此可見，這三種價格風險對企業(yè)的影響是廣

泛的，企業(yè)在進行經(jīng)營管理和策略管理的過程中，不可避免地都會涉

及對現(xiàn)有以及未來的產(chǎn)品和服務在銷售和生產(chǎn)過程中的價格風險進行

分析與管理。

信用風險是企業(yè)所面臨的另一類風險，它是指企業(yè)客戶和當事人

不能履行承諾的支付時所面臨的一種風險。信用風險具有純粹風險的

性質(zhì)，因為信用風險事故一旦發(fā)生，帶給企業(yè)的只能是損失，不存在

收益的可能性。絕大多數(shù)企業(yè)在應收賬目上都面臨一定程度的信用風

險，尤其是對于商業(yè)銀行這樣的金融機構(gòu)，由于它們有相當數(shù)量的貸

款業(yè)務，這些貸款面臨的主要風險就是借款人拖欠不還的信用風險。

流動性風險源于流動性的不確定變化。這里的流動性有兩層含義,

一種指的是某項金融產(chǎn)品以合理的價格在市場上流通、交易以及變現(xiàn)

等的能力，另一種含義是指一個人或一個機構(gòu)的金融產(chǎn)品運轉(zhuǎn)流暢、

銜接完善的程度。也就是說，前者的流動性是針對某項產(chǎn)品而言的，

后者的流動性是針對某個機構(gòu)而言的，如第一章所提及的“百富勤”

的案例中，“百富勤”就因自身流動性不足而陷于不利境地。

經(jīng)營風險是指在經(jīng)營管理過程中，因某些金融因素的不確定性，

導致經(jīng)營管理出現(xiàn)失誤而使經(jīng)濟主體遭受損失的不確定性。

因外國政府的行為而導致經(jīng)濟主體發(fā)生損失的不確定性即國家風

險。例如，一家銀行對某外國政府或由外國政府擔保的經(jīng)濟實體發(fā)放

跨國界貸款，如果該外國政府發(fā)生政權(quán)更迭，新的政府拒付前政府所

欠的外債，則這家銀行就將收不回貸款。又如，一家銀行對某外國公

司發(fā)放跨國界貸款，但由于該外國政府實行嚴格的外匯管制，導致外

匯無法匯出，也將使這家銀行遭受損失。

三、風險管理的程序

無論是個人、企業(yè)還是政府機構(gòu)，風險管理的程序都是大致相同

的，這一過程可以分為如下五個步驟。

1.制訂風險管理計劃

制訂合理的風險管理計劃是風險管理的第一步。它主要包括：(1)

明確風險管理的目標

風險管理的成功與否很大程度上取決于是否預先有一個明確的目

標。因此，組織在一開始就要權(quán)衡風險與收益，表明對風險的態(tài)度。

(2)確定風險管理人員的責任以及與其他部門的合作關系

在實踐中，風險管理計劃常通過風險管理策略書來表達。

從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風險管理策略方面

有共同之處，但目標就有非常顯著的差異了。通用壓榨機公司是一家

公眾持股的公司，其經(jīng)營目標是股東財富最大化，而明尼蘇達州州政

府的目標就比較難概括，包括提供社會安全和基礎設施、管理商業(yè)活

動、保護個人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。

2.風險識別

風險識別就是識別出公司所面臨風險的類別、形成原因及其影響。

這一過程的重點，包括：

（1）將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進行全面總結(jié)和歸類

風險識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情

況，這有助于全面地掌握風險。

（2）對人和物所面臨的風險進行識別與判斷

這一步是風險識別的核心，實踐中可以按照業(yè)務流程的順序進行

分析，也可以按照風險承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些

不同的風險識別方法。

（3）分析損失原因

（4）對后果與損失形態(tài)進行歸類與分析

得出“可能面臨風險”這樣的結(jié)論并不意味著風險識別工作就完

成了，接下來還要分析風險的影響，是人員損失、財務損失、營業(yè)費

用損失還是責任損失。當然，在實踐中，這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)

合在一起的。

風險識別是風險管理的基礎。有未來就有風險，而且未來的風險

不僅有過去曾經(jīng)面臨的這些類型，還可能會面臨新的風險，因此，風

險識別是一項制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風險管理成功的關鍵。

3.風險分析與評價

風險評估是指在風險識別的基礎上，估算損失發(fā)生的概率和損失

幅度，并依據(jù)個人的風險態(tài)度和風險承受能力，對風險的相對重要性

以及緩急程度進行分析。

風險評估既有定性分析的內(nèi)容，也有定量的分析，它需要一定的

專業(yè)技術知識，如風險估算中概率統(tǒng)計的應用。風險估算是一項極其

復雜和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風險，

如核風險，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應用傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法進行

評估，必須探索新的途徑。

得到風險估算的結(jié)果以后，公司還要根據(jù)自身的風險承受能力對

風險給出一個主觀的認識。對同樣一個風險，不同的承擔者對它的感

知可能是不同的。

4.風險管理措施的選擇

根據(jù)風險評估的結(jié)果，本著增加股東企業(yè)價值的目的，公司要設

計并選擇恰當?shù)娘L險管理措施。

(1)控制型風險管理措施

控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機會以及控制

損失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風險管理措施包括風險

規(guī)避、損失控制和控制型風險轉(zhuǎn)移。

(2)融資型風險管理措施

融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補損失的資

金，其核心在于將消除和減少風險的成本分攤在一定時期內(nèi)，以避免

因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務上的波動。其中，風險自留是將風

險的影響在公司內(nèi)部的財務上分攤，而保險、套期保值和其他合約化

風險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風險轉(zhuǎn)移給他方。

(3)內(nèi)部風險抑制

控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風險

的，而內(nèi)部風險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動，即降低方差，

這使得風險管理者對未來的判斷更有把握。

在實踐中，通常將各種風險管理措施進行一定的優(yōu)化組合，使得

在成本最小的情況下達到最佳的風險管理效果。我們將在后面的章節(jié)

中詳細討論這些措施的選擇標準。

5.措施的實施與效果評價

在執(zhí)行風險管理決策的過程中，風險管理人員一般對風險管理措

施有執(zhí)行權(quán)限，而對管理方面只有參謀權(quán)限。例如，當需要投保時，

風險管理人員可以選擇保險人，設定適當?shù)谋ｋU責任限額和免賠額，

并就投保事項與保險人商談。又如，如果決定對所面臨的火災風險選

擇損失控制的措施，則風險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置，

還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風險管理人員就不能直接命

令工人在什么時候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經(jīng)理的執(zhí)行雙限。

措施實施后并不等于風險管理就告一段落，還必須對其實施的效

果進行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否達到預先設定的

標準，二是適應新的變化。

首先，預先設定的標準包括行動標準和結(jié)果標準。行動標準是指

圍繞風險管理所開展的一些活動的標準，如每個月召開一次匯報會，

每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結(jié)果標準是指所要達到的風險程度，如員

工受傷的機會由5%降到2%。對預定標準進行考察的原因包括：有時先

前所做的風險管理決策是錯誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的

困難等。

其次，當前最佳的風險管理決策，并不見得以后也是最佳，原因

主要有：首先，風險是不斷變化的，人們對風險的認識水平具有一定

的階段性；其次，風險管理技術處于不斷完善的過程中；最后，服務

于企業(yè)經(jīng)營目標的風險管理目標可能會隨著整體目標階段性的變化和

調(diào)整而發(fā)生變化。

因此，要對風險識別、風險評估以及風險管理措施的適用性和收

益性進行定期檢查，及時了解過去一段時間的工作績效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中

的困難及新的風險，進而調(diào)整既定的決策以適應新環(huán)境，是相當重要

而且必要的。也就是說，整個風險管理工作并不是直線型的，而是上

述步驟周而復始的循環(huán)。

四、風險管理的組織

不同的公司中，由什么部門負責風險管理以及風險管理人員的責

任，可能是不同的，這取決于高層管理者對風險管理的認識及需求。

風險管理部通常設有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責是制定公司

的風險管理政策、風險管理制度、風險度量模型和標準等，及時修訂

有關辦法或調(diào)整風險管理策略，并且指導業(yè)務人員的日常風險管理工

作。

監(jiān)控組的職能是貫徹風險管理戰(zhàn)略，具體包括三個方面：第一，

根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風險度量模型進行風險的衡量、評估，持續(xù)檢測風

險的動態(tài)變化，并及時、全面地向戰(zhàn)略組匯報風險狀況；第二，監(jiān)督

業(yè)務部門的操作流程，促使各部門嚴格遵循風險管理程序；第三，審

核和評價各業(yè)務部門實施的風險管理措施，評估各業(yè)務部門的風險管

理業(yè)績。

雖然風險管理主要是由風險管理部來完成的，但由于產(chǎn)生損失的

原因多種多樣，因此理論上來說，風險管理的整個過程不可能由風險

管理部獨立完成，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力

資源部、生產(chǎn)操作部門、市場營銷部門以及財務部門等。風險經(jīng)理也

很可能介入一個公司很多方面的活動，例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)

療保險，調(diào)查影響收購兼并和公司收益的風險因素，購買保險以轉(zhuǎn)移

一些類型的風險。

五、日本家庭財產(chǎn)的地震保險制度

L家庭財產(chǎn)地震保險的程序

日本的法律規(guī)定，對于家庭財產(chǎn)，由政府和民營保險公司共同承

擔保險責任。具體操作上，家庭財產(chǎn)的地震保險業(yè)務先由民營保險公

司承保，然后全部分給由日本各保險公司參股成立的地震再保險公司;

地震再保險公司自留一部分風險，其余按各保險公司的市場份額再回

分給各保險公司；超出限額的部分由國家承擔最終賠付責任。

在承保方式上，日本采取了超額賠款再保險的方式，具體做法是:

750億日元以下的損失由民營保險公司全部承擔，750億日元至8186

億日元的損失由民營保險公司和政府各承擔50%,8186億日元至41000

億日元的部分由政府承擔95%,民間承擔5%。這里，41000億日元的劃

分是根據(jù)1995年阪神大地震如果發(fā)生，在1999年將造成的損失。

由此看出，日本地震保險制度的宗旨是：較小的損失由民營保險

公司承擔，大的巨災損失由民營保險公司和政府共同承擔，而特大的

巨災損失主要由政府承擔。

2.家庭財產(chǎn)地震保險的承保限額

日本的家庭財產(chǎn)地震保險是作為家庭財產(chǎn)保險的附加險由民營保

險公司和政府共同承保的。由于政府財政和保險公司的承受能力的限

制，家庭財產(chǎn)的地震保險采取限額承保的方式，保險金額限定為財產(chǎn)

保險（火險）的保險金額的30%—50沆也就是說，家庭財產(chǎn)即使投保

了地震附加險，如果發(fā)生全損，也只能從民營保險公司和政府那里獲

得一部分損失補償。

這樣的保險制度在某種程度上來說是一種折中的辦法，一方面，

這種安排有效地發(fā)揮了民營保險機構(gòu)和政府兩方面的作用，克服了民

營保險公司對嚴重地震損失承受能力的限制，對地震風險提供一定的

保險保障，使遭受地震損失的居民獲得必要的援助；另一方面，承保

限額的設定又可以將保險公司和政府的責任控制在一定限度內(nèi)，避免

它們承擔過大的賠償風險。

3.家庭財產(chǎn)地震保險的責任范圍與賠償

日本家庭財產(chǎn)地震保險的責任范圍包括：地震所造成的保險財產(chǎn)

的直接損壞、埋沒損失、火災（包括連鎖性火災）和沖毀所造成的損

失。其中，埋沒損失是指地震發(fā)生時由于建筑物倒塌等原因所造成的

保險財產(chǎn)被埋沒而造成的損失；火災損失是指由地震引起的火災（包

括連鎖性火災）造成的損失；沖毀損失是指由地震引起的堤壩破裂、

決口等使保險財產(chǎn)被沖毀而造成的損失。

為了保護居民家庭的利益，使其在地震發(fā)生后能夠通過保險渠道

獲得經(jīng)濟補償，日本的地震保險制度還規(guī)定，如果承保家庭財產(chǎn)地震

保險的保險公司破產(chǎn)，其承保的業(yè)務由其他各保險公司分擔。

在賠償金額上，首先依損壞程度分為局部損失、半損和全損三大

類，根據(jù)類別確定具體數(shù)額。

4.家庭財產(chǎn)地震保險的保險費率

日本家庭財產(chǎn)地震保險的費率由損害保險費率算定會2負責厘定。

對地震風險影響最大的兩個風險因素，一是區(qū)域，二是建筑物類型，

日本家庭財產(chǎn)地震保險的費率就按地區(qū)和建筑物結(jié)構(gòu)不同而分別計算。

費率由純費率和附加費率兩部分構(gòu)成。首先，根據(jù)過去502年間

發(fā)生的372次有損地震的基礎數(shù)據(jù)，聽取地震學、地震工學專家的意

見，估算出預期損失額，再以該損失額除以年數(shù)計算出平均損失額，

最后以年平均損失額除以現(xiàn)有保險金額得出平均純費率。

由于日本的法律規(guī)定了家庭財產(chǎn)地震保險具有非商業(yè)性，因此在

附加費率中不包括保險公司的預期利潤率。

家庭財產(chǎn)地震保險的再保險費率，由政府與專業(yè)再保險公司共同

商定。5.地震風險準備金的提存

由于政府承擔的家庭財產(chǎn)地震保險業(yè)務的規(guī)模涉及在地震發(fā)生后

政府的賠償責任，尤其是大的地震所引起的政府的賠償責任很可能會

大大超過其提存的地震風險準備金的規(guī)模，一旦出現(xiàn)這種情況，就需

要動用大量的財政資金。因此，政府承擔的家庭財產(chǎn)地震保險業(yè)務的

規(guī)模每年都要提交國會審議。

政府要設立專項再保險會計管理，與一般財政分開。對于其所收

取的再保險費，支付保險賠償后的剩余部分要全部結(jié)存，作為政府的

地震風險準備金。民間保險公司在保險費收入中扣除所支付的保險金

和經(jīng)營費用后，如有剩余，也要作為地震風險準備金全部提存。

為了保證地震風險準備金的安全和具有很好的流動性，使地震發(fā)

生后能夠?qū)κ軗p居民家庭及時提供補償，地震風險準備金只能以投資

債券的形式加以運用。

六、日本企業(yè)財產(chǎn)的地震保險制度

1.日本企業(yè)財產(chǎn)地震保險的承保與投保

日本企業(yè)財產(chǎn)的地震保險是商業(yè)性保險，它作為企業(yè)財產(chǎn)保險

（火險）的附加險而由民營保險公司單獨承保，政府并不參與，發(fā)生

損失后政府也不承擔賠償責任，這一點和家庭財產(chǎn)不同。在投保時，

企業(yè)可以投?；馂谋ｋU并特約投保地震保險。

承保企業(yè)財產(chǎn)地震風險的保險公司的設立和經(jīng)營范圍必須經(jīng)政府

批準，并取得這項業(yè)務的經(jīng)營權(quán)。

由于民營保險公司承受能力的限制，企業(yè)財產(chǎn)的地震保險也采取

了限額承保方式，也就是說，已經(jīng)投保了地震附加險的企業(yè)財產(chǎn)即使

發(fā)生了全損，作為被保險人的企業(yè)從保險公司那里獲得的保險賠償也

只能相當于實際損失的一部分。同樣的道理，這種做法既可以緩解民

營保險公司承保能力的限制，使遭受地震損失的企業(yè)獲得一定的經(jīng)濟

補償，又可以避免對民營保險公司造成過大的賠償風險。

對于具體的業(yè)務，保險公司自行決定是否承保，也可以自行安排

再保險。企業(yè)財產(chǎn)的再保險大多采取由比例再保險和超額再保險相互

組合的承保方式。由于在比例再保險條件下，再保險費率受原保險費

率制約，再保險合同雙方當事人選擇余地很小，因此，再保險公司更

傾向于采用超額賠款再保險的方式承保。

日本企業(yè)財產(chǎn)地震保險的責任與家庭財產(chǎn)地震保險的范圍基本相

同：包括地震所造成的保險財產(chǎn)的直接損壞和埋沒，以及火災（包括

連鎖性火災）和沖毀所造成的損失。

2.日本企業(yè)財產(chǎn)地震保險的費率

企業(yè)財產(chǎn)地震保險的費率由保險公司自行設定，保險公司可以參

考其他公司的設定模式和地震保險風險再保險的費率水平，也可以按

照自己的模式進行厘定。

決定企業(yè)財產(chǎn)地震保險的費率差異的因素主要包括財產(chǎn)所在地區(qū)、

結(jié)構(gòu)、建筑時期和地基的不同等。例如，日本在1972年和1981年兩

次修改建筑物標準法，此后所建的建筑物抗震性能大大提高，這就可

以用建筑時期來反映，在這個時期之后所建的建筑物費率就會降低。

七、國家洪水保險計劃的具體操作

1.銷售

國家洪水保險計劃從制訂之初到1978年，都是由民間保險公司通

過美國洪水保險協(xié)會進行銷售。1978年到1983年11月，僅由其通過

契約者和保險代理人進行洪水保險銷售和開展業(yè)務。1981年，聯(lián)邦保

險局再次努力將民間保險公司納入到NFIP之中。在此基礎上，聯(lián)邦保

險局建立了保險代理人通過私人財產(chǎn)保險公司銷售洪水保險的體制。

2.購買

根據(jù)銷售辦法，如果社區(qū)參加了國家洪水保險計劃，就可以選擇

兩種方法購買洪水保險：第一種方法是在其所在州持準購證到信譽較

好的財產(chǎn)保險經(jīng)銷處和經(jīng)紀人處購買；第二種方法是從參加WYO的保

險公司的經(jīng)銷處購買。這兩種方法都是基于同等條件的。

3.保單生效期

通常在保險單購買后，要有30天的等待期，保單才開始生效。但

有兩種情況例外：

（1）如果購買的洪水保險與貸款的業(yè)務相聯(lián)系，就沒有等待期。

在保險申請和保險費支付后，貸款期內(nèi)保險就生效。

（2）如果開始購買洪水保險時，正值洪水風險等級圖改版的13

個月內(nèi)，那么只有一天的等待期。

除了上述兩種情況外，聯(lián)邦洪水保險局還發(fā)布了一個政策，規(guī)定

在下述情況下將不執(zhí)行30天的等待期：

（1）已經(jīng)有了洪水保險單，但因為要進行貸款或是增加或繼續(xù)原

來的貸款而需要增加保額，增加的保額只要在遞交保險申請和保險費

支付兌現(xiàn)后，就在貸款期內(nèi)保持有效。

（2）由于地圖改版的原因而要求增加保額，該增加保額只要在遞

交保險申請和保險費支付兌現(xiàn)后的第一天的中午12點就生效。

（3）由于貸款者決定某一個未做洪水保險的貸款需要強制洪水保

險，該保險單在遞交保險申請和保險費支付兌現(xiàn)后即刻生效。

（4）為原有的保單續(xù)保，在重定票據(jù)收到后即行生效。

4.索賠

任何洪水損失發(fā)生后，保險單持有人必須立刻向保險公司或機構(gòu)

報告。保險公司會立即指派調(diào)停者受理此事。客戶須在損失發(fā)生后60

天內(nèi)提供損失證明。如果是"WYOProgram"的保險公司，索賠須遵從

該公司的程序，但遞交損失證明60天的期限是相同的。

損失證明是客戶對所要索賠的損失的評估價值，通?？蓮恼{(diào)停者

那里取得印刷好的表格。

如果在保單接收前房屋及其內(nèi)的財產(chǎn)實際上已經(jīng)遭受損失，則該

損失稱為“進行中的損失”。國家洪水保險計劃的任何保單都不為該

損失提供保障。

洪水保險客戶不會得到超過保單總保額的賠償金。所以業(yè)主在購

買保險單時要慎重考慮，并與保險公司或經(jīng)紀人商量所需購買的總保

額。

八、美國水災風險管理的發(fā)展歷程

美國國土總面積的7%受到洪水威脅，1/6的城市處在百年一遇的

洪泛平原內(nèi)，兩萬個社區(qū)易受水災。從生命財產(chǎn)損失以及發(fā)生頻率來

看，洪水是美國最嚴重的自然災害之一。在水災損失的驅(qū)動下，美國

的水災管理政策經(jīng)歷了以工程性措施為主到工程性措施與非工程性措

施并重的演變，人們逐漸認識到，對水災的風險管理只有建立在人與

自然系統(tǒng)全面協(xié)調(diào)的基礎上，才能最終確保經(jīng)濟與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)

發(fā)展。

美國的水災風險管理經(jīng)歷了以下幾個階段：1.1928年以前：“堤

防萬能”

美國的密西西比河下游是最早開始建設防洪工程的地區(qū)之一，早

期的防洪堤壩是由居民自己興建的，政府不僅不參與，還出臺用應的

法規(guī)要求居民建壩。

1794年，美國陸軍工程兵團開始負責美國境內(nèi)港灣、河流的航運

通道。最初的工作主要是繪制水運航線圖以及設立燈塔標志，1825年

開始進行河流航運治理，開鑿渠道。但洪水頻繁沖毀兩岸堤防，尤其

是1849年和1850年密西西比河下游發(fā)生了大洪水，這引起了美國國

會和聯(lián)邦政府的高度重視，授權(quán)美國陸軍工程兵團進行勘查。1961年,

在勘查結(jié)果上形成的一份報告提交國會，這份報告成為此后65年間密

西西比河水利發(fā)展的基石。報告極力要求在密西西比河兩岸，根據(jù)最

大洪水流量設計并大規(guī)模修建相應高度的堅固堤壩，這樣才能既改善

航運，又兼顧防洪，把1858年型的洪水“遏制”在河道內(nèi)。報告還旗

幟鮮明地反對以水庫蓄洪、裁彎取直和使用滯洪區(qū)作為防洪手段。這

就是著名的“堤防萬能”政策。

由于“堤防萬能”的觀點容易被廣泛接受，因此它很快成為美國

當時大江大河防洪的主要政策。到了20世紀初，密西西比河兩岸已經(jīng)

建成了完善的堤防體系，從伊利諾伊一直延續(xù)到密西西比三角洲，而

且由于過分堅持“堤防萬能”，此時密西西比河上游尚無以防洪為目

的的水庫。直到1913年俄亥俄州邁阿密河流域發(fā)生了災害性大洪水之

后，美國才開始在河流上游大規(guī)模蓄水。這是美國國會第一次把防洪

放在與航運同樣的政治地位上。

1917年，國會認識到防洪應獨立于航運，由此頒布了防洪法，授

權(quán)聯(lián)邦參與防洪建設，并于當年和1923年分別撥款4500萬美元和

6000萬美元用于建造和加固大壩。

1927年，密西西比河下游發(fā)生大洪水，80—160千米的大壩被沖

毀，70萬人無家可歸，經(jīng)濟損失超過236億美元，成為美國最嚴重的

水災之一。這次災害使人們認識到，大堤不可能高到足以防御任何水

文記錄的洪水，也不可能堅固到可抵御任何漫堤或水力沖刷，那么僅

靠堤防來阻止洪水的措施必定會失敗。1928年，國會修訂了防洪法，

結(jié)束了“堤防萬能”政策。

2.1928—1956年：綜合性工程措施

“堤防萬能”的失敗使人們意識到，應該構(gòu)建綜合的工程性防洪

體系，如修建水庫，使之預留庫容蓄滯洪水，以減輕河道堤防的壓力,

還應該開辟行洪區(qū)和分洪區(qū)以緩解其他，重點地區(qū)的防洪壓力。于是,

1928年之后，一個由水庫、行洪區(qū)、分洪區(qū)與堤防協(xié)調(diào)防洪的計劃開

始實施。此時正值美國經(jīng)濟大蕭條，為刺激經(jīng)濟，政府實施的新政掀

起了大規(guī)模的水利建設高潮，如1933年成立的田納西河流域管理局在

成立后的20年內(nèi)就，在田納西河谷上陸續(xù)新建了20座水庫，形成了

水庫調(diào)度系統(tǒng)。1936年，美國新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外的

輔助保護措施、土壤保持和水域保護措施，對防洪工程的財政支持力

度也進一步加大。

1935年和1936年發(fā)生的大洪水使國會深刻認識到，洪水威脅著國

家的繁榮和穩(wěn)定，這促使1936年新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外

的輔助保護措施、土壤保持和水域保護措施，對防洪工程的財政支持

力度也進一步加大。新的防洪法要求，降低洪水重現(xiàn)頻率，減少災害

人員死亡，同時把陸軍工程兵團負責的防洪區(qū)域從密西西比河流域擴

展到全國。聯(lián)邦通過陸軍工程兵團承擔上游具有防洪作用的水庫與大

壩的建設資金，而提防維護仍由地方政府負責。

在1928年以前，美國政府認為防洪主要是地方政府的責任，此后

開始將“控制”洪水作為國家政策問題，聯(lián)邦政府承擔領導責任。

3.1956-1993年：國家洪水保險計劃與其他非工程性措施

(1)《聯(lián)邦洪水保險法》

隨著災害頻頻發(fā)生，人們再一次對現(xiàn)有政策提出了質(zhì)疑。盡管幾

十年來，政府投入了大量資金用于防洪工程的興建，但水災損失依然

不斷增長，政府救災費用的負擔越來越重。美國人認為，其原因在于

洪泛區(qū)土地不合理的開發(fā)與利用。洪泛區(qū)地價低廉，防洪工程的興建

更是大大激發(fā)了投資者的開發(fā)熱情，使得洪泛區(qū)內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展迅速，水

災損失節(jié)節(jié)攀升。因此，單純的工程性措施無法從根本上解決問題，

水災的風險管理應該從工程性措施和非工程性措施的有機結(jié)合人手。

而在此之前，美國的保險業(yè)經(jīng)歷了一個迅速發(fā)展的階段，以營利

為目的的私營保險，公司為了吸引更多的保費，將水災風險積極列入

保險保障的范圍。起先，洪泛區(qū)中參加保險的居民較少，水災殞失的

賠付對保險公司并不構(gòu)成負擔，收少賠多的實例正好作為保險公司廣

告宣傳的樣板。但隨著保戶覆蓋率的增加，水災發(fā)生后的賠付逐漸增

多，一些保險公司因此遭受了災難性的損失。此時，保險業(yè)認識到洪

水保險與一般事故損失的保險有完全不同的特點，于是將洪水列入保

障范圍之外，至多只受理汽車和活動房屋的水災保險。所以，單純的

以商業(yè)保險為核心的半工程性措施對于水災風險的降低來說也沒有很

好的效果。

為此，1956年美國國會通過了《聯(lián)邦洪水保險法》，創(chuàng)設了聯(lián)邦

洪水保險制度。國會希望通過對洪泛區(qū)征收洪水保險費，一方面可以

部分抵消地價低廉的誘惑，另一方面減輕政府救災補助的財政奐擔。

但當時洪水保險業(yè)務仍由私營保險公司承擔，國會雖然意識到民間保

險業(yè)應得到聯(lián)邦政府的支持，若政府不予資助，一場大的洪水甚至可

以導致數(shù)家保險公司破產(chǎn)，但是，由于保險行業(yè)意見分歧和對保險措

施有效性的懷疑，保險基金一直未獲批準。

(2)《國家洪水保險計劃》

1964年阿拉斯加地震和1965年百斯特臺風使得聯(lián)邦救災費用增加

了4.5倍，這促使美國頒布了1968年的《聯(lián)邦洪水保險法》，又于次

年制定了《國家洪水保險計劃》，建立了國家洪水保險基金。國家下

決心將洪水保險作為推動洪泛區(qū)管理的重要經(jīng)濟手段，以抑制洪災損

失急劇上升趨勢。

國家洪水保險計劃由聯(lián)邦保險管理局負責管理。FIA與國家洪水保

險者協(xié)會建立了合作關系，該協(xié)會是120多家私營保險公司的聯(lián)合體。

洪水保險就由私營保險公司直接承保，并由其在保費收入的范圍內(nèi)先

行賠付。當這方面的賠款和費用支出超過保費收入時，聯(lián)邦政府再對

二者的差額給予補助。聯(lián)邦補貼率大約占實際保險費的10%。

但1968年的洪水保險法實施之后并沒有立即得到積極響應，雖然

1969年國會對原法規(guī)做了一些修改，制訂了洪水保險應急計劃，但由

于自愿性等問題，直到1973年5月，仍然有85%的面臨洪水風險的社

區(qū)沒有參加。1973年12月，國會通過了《洪水災害防御法》，強制推

行洪水災害保險，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無條件參加保險，否則

在享受聯(lián)邦的災害救濟和援助方面就有所限制。

1977年年底，由于對洪水保險中權(quán)益的爭論到了無法協(xié)調(diào)的地步,

FIA解除了與國家洪水保險協(xié)會的合作關系，而于1979年轉(zhuǎn)歸聯(lián)邦緊

急事務管理局統(tǒng)一領導。1979年年底，共有16732個社團購買了180

萬份保險。這一年，國家洪水保險計劃支付66175個申請者4.275億

美元，總統(tǒng)災害基金以不同形式提供了2.295億美元的救濟資金，聯(lián)

邦小企業(yè)管理局和農(nóng)民家庭管理局向災區(qū)發(fā)放的救災貸款達18億美元,

洪水保險計劃投入的救災經(jīng)費約占總投入的1/6O

1981年開始，F(xiàn)IA推行了新的管理模式，充分利用了私營保險公

司的業(yè)務網(wǎng)絡。從1985年起，NFIP實現(xiàn)了自負盈虧，不需再用納稅人

的錢來補貼賠償和運營費用。

(3)洪水預警及現(xiàn)代技術的應用

除了保險以外，洪水預警也是美國防洪減災非工程措施的核心內(nèi)

容之一。預測洪水并及時發(fā)出預警對于防洪減災意義重大，美國的做

法是：把全國劃分為13個流域，每個流域均建立了洪水預警系統(tǒng)，每

天進行一次洪水預報(可實時預報)，最長的洪水預報是3個月。短

期預報由國家海洋與大氣管理局向社會發(fā)布，中長期預報一般不向社

會發(fā)布，僅限于聯(lián)邦政府內(nèi)部使用。在全美兩萬多個洪水多發(fā)區(qū)域中,

其中3000個在國家海洋與大氣管理局的預報范圍內(nèi)，1000個由當?shù)氐?/p>

洪水預警系統(tǒng)預報，其余由縣一級系統(tǒng)預報。

此外，美國還利用先進的專業(yè)技術和現(xiàn)代信息技術，對洪水可能

造成的災害進行及時、準確的預測，發(fā)布警示信息，并逐步建立以地

理信息系統(tǒng)、遙感系統(tǒng)、全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)為核心的“3S”洪水預警

系統(tǒng)。

4.1993年至今：洪泛平原管理統(tǒng)一規(guī)劃

1993年，美國中西部發(fā)生了特大水災，共有9個州的525個縣被

列為災區(qū)，洪水淹沒土地210萬公頃，淹沒或倒塌房屋近10萬幢，造

成的經(jīng)濟損失估計在120億―160億美元。這次特大洪水使得美國對水

災政策重新進行思考?？偨y(tǒng)特許成立了一個洪水泛濫區(qū)域管理審查委

員會，專門調(diào)查洪水狀況及其成因，評估人類在改造環(huán)境中的作用，

確定未來降低水災損失應當采取的辦法。

1994年，國會頒布了《國家洪水保險改革法案》，該法案主要包

括以下內(nèi)容：

（1）大幅度提高水災保險的保險金額，使投保人得到充分的保險

保障;

（2）將水災保險生效前的等待期從5天延長到30天，以減少投

保人潛在的逆選擇傾向；

（3）增加投保人的選擇擴展權(quán)，以便幫助他們按照洪泛區(qū)的管理

要求來重建遭受水災損壞的房屋和營業(yè)場所。

1995年3月，克林頓政府向國會提交了《1994年國家洪泛平原管

理統(tǒng)一規(guī)劃》，報告從減輕人類的脆弱性和保護洪泛區(qū)功能等角度提

出了洪泛區(qū)管理的新戰(zhàn)略。

1993年的大洪水是美國水災風險管理歷史上的一個轉(zhuǎn)折點，它改

變了官方對水災的觀念，促使美國走上一條從流域范圍著手，重視多

部門協(xié)作，追求生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展協(xié)調(diào)平衡的道路一一實行更全面、

更協(xié)調(diào)的措施保護，并管理人與自然系統(tǒng)，以確保長期的經(jīng)濟運行與

生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

九、巨災風險保險與再保險

傳統(tǒng)觀點認為，對付巨災風險最好的辦法無過于進行再保險。關

于這一點，許多學者都通過建立模型給予了嚴格的證明。但實際上的

情況又是如何呢？

一般而言，一次巨災發(fā)生以后，對于保險公司而言，一般都有正

反兩方面的效果。負面效果就是它要支付更多的損失賠償，但同時巨

災的發(fā)生也有助于提高人們的風險防范意識。因此一旦例如洪水、地

震、颶風這樣的巨災發(fā)生以后，投保的人數(shù)也會大為增加，保險公司

就可以相應提高保費，并獲得更高的收入。但奇怪的是，現(xiàn)實的情況

正好與此相反。一旦一次巨災發(fā)生以后，保險公司非但不積極提供這

方面的保險，反而往往會把這個風險列為除外責任，對它的投保也加

上一系列非常嚴格的限制。最典型的一個例子莫過于“9.11”事件以

后，許多美國保險公司不僅不趁此機會銷售“恐怖襲擊保險”，反而

紛紛在保單中把“恐怖主義”列為除外責任，不予保險。而且即便保

險，也要加上非常嚴格的限制。

隨著承保損失的增加，再保險的比例逐漸下降。而且在實際中，

再保險的保費也是遠遠高于期望損失。通過許多保險公司的做法，我

們可以發(fā)現(xiàn)，與理論的預測正好相反，現(xiàn)實中的保險公司對于那些巨

災損失，往往不是通過再保險的方式將其轉(zhuǎn)移出去，而是把它芻留下

來。

由此可見，在現(xiàn)實世界中，再保險并沒有像理論預測的那樣發(fā)揮

其應有的作用，甚至它的表現(xiàn)還讓人感到非常失望。比如，一旦一次

巨災發(fā)生以后，許多再保險公司往往不是在考慮積極進入該行業(yè)，而

是在考慮是否應該部分或全部退出該行業(yè)。另外一些評級機構(gòu)，如

Moody也紛紛調(diào)低對再保險公司的信用評級。也就是說，在這個問題上,

現(xiàn)實與理論之間存在著巨大的差距，這也被稱為“再保險之謎”。

造成這一現(xiàn)象的原因主要有：

（1）資本市場的缺陷

由于資本市場是不完善的，巨災風險發(fā)生以后，保險公司不可能

一下子就從資本市場籌措到大量的資金以進行賠付。這就要求保險公

司擁有大量的流動性很強的資產(chǎn)以應付突然出現(xiàn)的賠付，但一系列因

素（如會計、稅收、被收購的風險等）卻使得保險公司不愿意這樣做。

（2）再保險公司擁有市場勢力

當前的再保險市場由幾家公司壟斷經(jīng)營（例如瑞士再保險公司、

慕尼黑再保險公司等）。一個市場如果被幾家公司壟斷，它們往往就

會采取少承保、提高保費的做法，以獲取更高的利潤。此外，再保險

市場存在著嚴重的信息不對稱，從而引發(fā)出道德風險與逆向選擇問題;

再保險公司內(nèi)部在公司治理結(jié)構(gòu)方面也存在代理問題等。

由于再保險公司以及再保險市場的一些缺陷，使得采用再保險來

應付巨災風險往往并不會達到最優(yōu)的結(jié)果。

十、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

到“十三五”末，力爭實現(xiàn)經(jīng)濟增長、發(fā)展質(zhì)量效益、生態(tài)環(huán)境

在省市爭先進位；地區(qū)生產(chǎn)總值比2010年增加1.5倍以上、城鄉(xiāng)居民

人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年確保如期全

面建成小康社會。

十一、進入本行業(yè)的主要壁壘

1、技術壁壘

連接器應用場景廣泛，導致品類眾多、規(guī)格繁雜，工藝設計要求

高，并且需要隨下游產(chǎn)品更新而快速迭代。特別是中高端連接器工作

環(huán)境較為復雜，往往需要對其殼體或結(jié)構(gòu)做針對設計，以滿足防水、

防塵、抗震、耐高溫等性能標準。據(jù)此對連接器廠商的模具開發(fā)和產(chǎn)

品設計能力提出更高要求，在保證產(chǎn)品質(zhì)量前提下需結(jié)合客戶不同需

求以及產(chǎn)品不同應用場景開發(fā)設計定制化的解決方案，這也對擬進入

企業(yè)形成一定技術壁壘。

連接器發(fā)展還呈現(xiàn)出窄間距、集成化的特點，小間距高精度是連

接器未來發(fā)展方向，幣這對連接器廠商的精密加工能力也形成挑戰(zhàn)，

需具備精密模具設計開發(fā)、精密沖壓及注塑成型、自動化加工及檢測

等全流程精密制造體系。同時市場對高速率、高頻率連接器的需求也

越來越高，要求在有限空間內(nèi)提供穩(wěn)定高速的信號傳輸，故能否綜合

運用各種新材料、新工藝、新技術并形成整體解決方案，成為進入本

行業(yè)的重要技術門檻。

2、客戶壁壘

連接器作為各類電子系統(tǒng)不可或缺的基礎元件，其性能、品質(zhì)好

壞將影響整個系統(tǒng)的可靠性及運行效率。故下游客戶比如工業(yè)控制、

汽車類客戶對連接器廠商設置了嚴格的供應商資質(zhì)認定，通過審廠等

方式確保供應商技術實力、生產(chǎn)條件、制造設備、工藝流程、質(zhì)量管

理等各方面符合要求，尤其部分汽車廠商安全標準高、認證周期長，

巨大客戶為保證產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，通常不輕易更換供應商。這種嚴格的

供應商認證機制及長期策略合作關系，對擬進入企業(yè)形成了較強的客

戶壁壘。

3、資金壁壘

連接器生產(chǎn)所需精密模具、精密加工設備、以及專業(yè)技術人員，

均需投入大量資金購置引進。并且隨著產(chǎn)品更迭速度加快以及市場需

求日益多元，連接器廠商必須及時更新已有產(chǎn)品線，為不同客戶制定

不同解決方案，并不斷提升生產(chǎn)流程的自動化和智能化，才能緊密貼

合下游客戶，保證產(chǎn)品競爭力。這都離不開充足的資金保障，也對擬

進入企業(yè)形成一定壁壘。

4、人才壁壘

連接器開發(fā)、制造及應用過程涉及許多專業(yè)技術問題，對專業(yè)人

員綜合素質(zhì)要求較高。首先，精密模具開發(fā)方面，要求相關人員具備

材料、機械、電學、力學、電控、軟件等各方面知識，能夠綜合運用

各種新材料、新工藝、新技術，開發(fā)出對應的五金和塑膠模具，并形

成整體解決方案；其次，注塑和沖壓成型方面，則需相關人員具備豐

富行業(yè)經(jīng)驗，并在操作熟練度及精細度方面達到一定水平；再者，產(chǎn)

品的裝配及檢測，還涉及不同質(zhì)量檢驗標準以及流程控制體系，專業(yè)

化程度高，而相關人員的培養(yǎng)往往需要長時間積累，對擬進入企業(yè)形

成人才壁壘。

十二、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充

流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

十三、公司簡介

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XXX集團有限公司

2、法定代表人：周xx

3、注冊資本：680萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx

5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2011-9-26

7、營業(yè)期限：2011-9-26至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原貝!I,

加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)

新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)

業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。

通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)

境。

公司以負責任的方式為消賽者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產(chǎn)

品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安

全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風險評估結(jié)果，努力

維護消費者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產(chǎn)品升級，

為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)

品和服務。

十四、項目風險分析

（一）政策風險

本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后，可以向市場提供需要的

相關系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會

和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析，該系列產(chǎn)

品市場空間大，需求任盛，競爭力強，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活,

因此政策風險很小。

（二）社會風險

本項目選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該

項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非

生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風險小。

（三）經(jīng)濟風險

經(jīng)濟因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在，影響頻率高，交叉作

用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同履約與變更問題，

爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設戌本風險（包括涉及到項目

的建設成本的融資問題、財務問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物

價波動問題等）、項目的竣工風險（主要是指項目的進度計劃和竣工

時間的不確定性）、稅收政策的風險（指項目在建設期和運營期內(nèi)負

擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。

而對于以上各種風險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風險

是人為可控的，如合同風險、項目竣工風險等通常在執(zhí)行過程中通過

嚴格的程序化控制，其風險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風險

分析如下：

1、稅收風險：

目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀

政策，稅收應是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風險。

2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險：

目前世界金融危機已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價格波動會產(chǎn)生

一定的影響。這些風險對本項目而言，是可以接受的。

3、財務風險：

就項目財務的評價報告可以看出，本項目的靜態(tài)與動態(tài)盈利能力

超過了行業(yè)的基本標準，財務評價結(jié)果是良好的。

（四）技術風險

本項目涉及的生產(chǎn)技術為本公司既有技術，生產(chǎn)工藝、檢測技術

成熟，原材料有穩(wěn)定供應渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質(zhì)量

穩(wěn)定。本項目的技術風險較小。

（五）管理風險

項目由于管埋原因而產(chǎn)生的安全、質(zhì)量、責任事故影響惡劣，且

后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不

健全或是因疏于對人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風險和職業(yè)責任風

險。

十五、項目風險對策

（一）政策風險對策

目前，國內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟政策，但還需要把握機會，抓住國

家目前鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策項目建設的機會，讓項目盡快進入實施階段。

（二）社會風險對策

加強與當?shù)馗骷壵块T的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，

為項目的順利實施提供保障。

（三）經(jīng)濟風險對策

密切關注國際金融和政治環(huán)境對本項目產(chǎn)品市場的影響，依據(jù)實

際情況調(diào)整營銷策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進行技術改進和管理

創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時，與下游客戶

建立良好的合作關系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡。

（四）管理風險對策

選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面

的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制

度和措施的不到位、不完善造成的風險。特別是在項目建設過程中應

選擇具有較好業(yè)績和口碑的設計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確

保項目按時按質(zhì)完成建設，及時投運。

十六、SWOT分析說明

（一）優(yōu)勢分析（S）

1、公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出

公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉(zhuǎn)化，

形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的

技術與質(zhì)量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術開發(fā)而

成。

2、公司擁有技術研發(fā)、產(chǎn)品應用與市場開拓并進的核心團隊

公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗

的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公

司形成了高效務實、團結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司

保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。

3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體

公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務，樹立了良好的品牌

形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合

作關系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術要求的理解

更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競

爭力。

4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位

公司經(jīng)過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競

爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保

障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品

的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有

力支撐。

（二）劣勢分析（W）

1、資本實力相對不足

近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，各類產(chǎn)品

市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術水平的提升,

公司對先進生產(chǎn)設備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和

業(yè)務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變

以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式,

以求增強資本實力，更進一步地擴大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。

2、規(guī)模效益不明顯

歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)

了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益

仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產(chǎn)能規(guī)

模，促進公司向規(guī)模經(jīng)濟化方向進一步發(fā)展。

（三）機會分析（0）

1、符合我國相關產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃

近年來，我國為推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)

劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工

藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行

業(yè)健康快速發(fā)展。

2、項目產(chǎn)品市場前景廣闊

廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增

長。

3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術及管理經(jīng)驗

公司經(jīng)過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整

的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種

豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。

公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結(jié)進取的核

心管埋團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管埋團隊對行業(yè)

的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時

根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、

快速發(fā)展提供了有力保障。

4、建設條件良好

本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的

要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試

驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程

技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能

力，具備實施的可行性。

（四）威脅分析（T）

1、技術風險

（1）技術更新的風險

行業(yè)屬于高新技術產(chǎn)業(yè)，對行業(yè)新進入者存在著較高的技術壁壘。

公司需要自行研制工藝以保證產(chǎn)成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生

產(chǎn)技術和產(chǎn)品性能處于快速革新中，隨著技術的不斷更新?lián)Q代，如果

公司在技術革新和研發(fā)成果應用等方面不能與時俱進，將可能被其他

具有新產(chǎn)品、新技術的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。

（2）人才流失的風險

行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，其技術含量較高，產(chǎn)品技術水平和質(zhì)

量控制對企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎,

隨著行業(yè)競爭格局的變化，國內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的人才競爭日趨激烈。

若公司未來不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有

效的激勵機制，可能會缺乏對人才的吸引力，同時現(xiàn)有管理團隊成員

及核心技術人員也可能流失，這將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影

響。

(3)技術失密的風險

公司在核心技術上均擁有自主知識產(chǎn)權(quán)。公司制定了嚴格的保密

制度并嚴格執(zhí)行，但上述措施仍無法完全避免公司核心技術的失密風

險。如果公司相關核心技術的內(nèi)控和保密機制不能得到有效執(zhí)行，或

因行業(yè)中可能的不正當競爭等使得核心技術泄密，則可能導致公司核

心技術失密的風險，將對公司發(fā)展造成不利影響。

2、經(jīng)營風險

(1)宏觀經(jīng)濟波動的風險

公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數(shù)影響較大。行業(yè)與我國乃至全球

的宏觀經(jīng)濟走勢聯(lián)系緊密，使得公司面臨著一定宏觀經(jīng)濟波動的風險。

近年來，國際宏觀經(jīng)濟復蘇程度較為有限，且我國宏觀經(jīng)濟也正

處于由高增長轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長的過渡時期。未來，若國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形

勢無法好轉(zhuǎn)，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面噴產(chǎn)品

需求、盈利能力下降的風險。

（2）產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動及客戶較為集中的風險

行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受宏觀經(jīng)濟狀況、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈各

環(huán)節(jié)發(fā)展均衡程度、市場需求、其他能源競爭比較優(yōu)勢等因素影響，

呈現(xiàn)一定波動性。

未來若主要客戶因產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動或自身經(jīng)營情況

變化等原因，減少對公司的采購而公司未能及時增加其他客戶銷售，

將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營及盈利能力產(chǎn)生不利影響。

（3）原材料價格波動與供應商集中的風險

若未來公司主要原材料市場價格出現(xiàn)異常波動，公司產(chǎn)品售價未

能作出相應調(diào)整以轉(zhuǎn)移成本波動的壓力，或公司未能及時把握原料市

場行情變化并及時合理安排采購計劃，則有可能面臨原料采購成本大

幅波動從而影響經(jīng)營業(yè)績的風險。

公司與主要供應商形成較為穩(wěn)定的合作關系，雖然該等合作關系

能保障公司原料的穩(wěn)定供應、提升采購效率，但若主要原料供應商未

來在產(chǎn)品價格、質(zhì)量、供應及時性等方面無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求,

將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的不利影響。

3、市場競爭風險

近年來相關行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較高，競爭優(yōu)勢進一步向

頭部企業(yè)集中。業(yè)內(nèi)企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭，競爭焦點也由

原來的重規(guī)模轉(zhuǎn)向企業(yè)的綜合實力競爭，包括產(chǎn)品品質(zhì)、技術研發(fā)、

市場營銷、資金實力、商業(yè)模式創(chuàng)新等。如果公司不能采取有效措施

積極應對日益增強的市場競爭壓力，不能充分發(fā)揮公司在技術、質(zhì)量、

營銷、服務、品牌、運營、管理等方面的優(yōu)勢，無法持續(xù)保持產(chǎn)品的

領先地位，無法進一步擴大重點產(chǎn)品以及新研發(fā)產(chǎn)品的市場份額，公

司將面臨較大的同業(yè)企業(yè)市場競爭風險。

4、內(nèi)控風險

近年來，公司業(yè)務不斷成長，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，管理水平不斷

提升。但隨著經(jīng)營規(guī)模的迅速增長，特別是未來募集資金到位和投資

項目實施后，公司的資產(chǎn)規(guī)模及營業(yè)收入將進一步上升，從而在公司

管理、科研開發(fā)、資本運作、市場開拓等方面對管理層提出更高的要

求，增加公司管理與運作的難度。倘若公司不能及時提高管理能力以

及充實相關高素質(zhì)人才以適應公司未來成長和市場環(huán)境的變化，將可

能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的影響。

5、財務風險

（1）毛利率波動及低于同行業(yè)的風險

公司毛利率的變動主要受產(chǎn)品銷售價格變動、原材料采購價格變

動、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、市場競爭程度、技術升級迭代等因素的影響。

若未來行業(yè)競爭加劇導致產(chǎn)品銷售價格下降；原材料價格上升，

公司未能有效控制產(chǎn)品成本；公司未能及時推出新的技術領先產(chǎn)品有

效參與市場競爭等情況發(fā)生，公司毛利率將存在波動加劇的風險，公

司毛利率低于行業(yè)平均水平的狀況可能一直持續(xù)，將對公司盈利能力

造成負面影響。

(2)應收款項回收或承兌風險

隨著公司業(yè)務的快速發(fā)展，公司應收款項金額可能上升。如果客

戶信用管理制度未能有效執(zhí)行，或者下游客戶因經(jīng)營過程受宏觀經(jīng)濟、

市場需求、產(chǎn)品質(zhì)量不理想等因素導致其經(jīng)營出現(xiàn)困難，將會導致公

司應收款項存在無法收回或者無法承兌的風險，從而對公司的收入質(zhì)

量及現(xiàn)金流量造成不利影響。

(3)壞賬準備計提比例低于同行業(yè)的風險

如果未來公司賬齡半年以內(nèi)的應收賬款壞賬實際發(fā)生比例超過壞

賬準備計提比例，將對公司的業(yè)績水平產(chǎn)生不利影響。

6、法律風險

(1)知識產(chǎn)權(quán)保護風險

若公司被競爭對手訴諸知識產(chǎn)權(quán)爭端，或者公司自身的知識產(chǎn)權(quán)

被競爭對手侵犯而采取訴訟等法律措施后仍無法對公司的知識產(chǎn)權(quán)進

行有效保護，將對公司的品牌形象、競爭地位和生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影

響。

（2）產(chǎn)品質(zhì)量、勞動糾紛責任等風險

公司在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，可能會存在因產(chǎn)品質(zhì)量瑕疵、勞動

糾紛等其他潛在事由引發(fā)訴訟和索賠風險。如果公司遭遇訴訟和索賠

事項，可能會對公司的企業(yè)形象與生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

十七、人力資源配置

（一）人力資源配置

根據(jù)《中華人民共和國勞動法》的要求，本期工程項目勞動定員

是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備

相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用

企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建戌投產(chǎn)后招聘人員實行全員

聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照

“四班三運轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx集團有限公司規(guī)