上市公司內(nèi)部控制與盈余管理：關(guān)聯(lián)剖析與實(shí)踐啟示一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在當(dāng)今資本市場中，上市公司作為經(jīng)濟(jì)活動的重要主體，其經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息備受關(guān)注。內(nèi)部控制作為上市公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵組成部分，對保障公司運(yùn)營的效率與效果、確保財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及促進(jìn)法律法規(guī)的遵循發(fā)揮著舉足輕重的作用。健全有效的內(nèi)部控制體系能夠優(yōu)化公司內(nèi)部資源配置，提升運(yùn)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資者對公司的信心，進(jìn)而維護(hù)資本市場的穩(wěn)定有序發(fā)展。盈余管理則是公司管理層在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對會計(jì)政策的選擇、會計(jì)估計(jì)的變更或構(gòu)造特殊的交易事項(xiàng)等手段，對公司對外披露的盈余信息進(jìn)行調(diào)整和控制的行為。適度的盈余管理在一定程度上能夠傳遞公司管理層對未來發(fā)展的預(yù)期和信心，有助于穩(wěn)定公司股價(jià)、降低融資成本。然而，過度或不當(dāng)?shù)挠喙芾頃崆菊鎸?shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，誤導(dǎo)投資者的決策，損害投資者的利益，破壞資本市場的公平和效率。近年來，國內(nèi)外資本市場上頻繁曝出上市公司內(nèi)部控制失效和盈余管理過度的案例。例如，美國安然公司財(cái)務(wù)造假事件，其管理層通過復(fù)雜的財(cái)務(wù)手段進(jìn)行盈余操縱，虛構(gòu)利潤，最終導(dǎo)致公司破產(chǎn)，眾多投資者血本無歸，也引發(fā)了全球?qū)ι鲜泄緝?nèi)部控制和盈余管理問題的高度關(guān)注。在我國，諸如獐子島“扇貝跑路”等事件，同樣反映出部分上市公司內(nèi)部控制存在重大缺陷，為管理層進(jìn)行盈余管理提供了可乘之機(jī)，嚴(yán)重影響了市場秩序和投資者的信任。這些案例表明，上市公司內(nèi)部控制與盈余管理之間存在著緊密的聯(lián)系，深入研究二者的相關(guān)性具有重要的現(xiàn)實(shí)緊迫性。1.1.2研究意義本研究對上市公司內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的探討，具有重要的理論與實(shí)踐意義。從理論層面來看，有助于豐富和完善公司治理、內(nèi)部控制以及盈余管理等相關(guān)理論體系。以往的研究雖然分別對內(nèi)部控制和盈余管理進(jìn)行了大量的探討，但對于二者之間復(fù)雜的相互關(guān)系，尚未形成全面且深入的認(rèn)識。通過本研究，有望進(jìn)一步明晰內(nèi)部控制對盈余管理的作用機(jī)制，以及盈余管理對內(nèi)部控制的反作用，填補(bǔ)相關(guān)理論研究的空白或不足，為后續(xù)學(xué)者開展更深入的研究提供新的視角和思路。在實(shí)踐意義方面，對于上市公司而言，能夠幫助其深刻認(rèn)識內(nèi)部控制在抑制盈余管理方面的重要性，從而更加重視內(nèi)部控制體系的建設(shè)和完善。通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，規(guī)范公司的財(cái)務(wù)管理和運(yùn)營流程，提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，減少管理層進(jìn)行盈余管理的機(jī)會和動機(jī)，提升公司的治理水平和市場競爭力，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。對投資者來說，本研究的成果具有重要的決策參考價(jià)值。投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，通常依賴上市公司披露的財(cái)務(wù)信息來評估公司的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。然而，盈余管理行為可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真，誤導(dǎo)投資者的判斷。了解上市公司內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)性后，投資者可以更加全面、準(zhǔn)確地分析公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，識別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，避免因被虛假的盈余信息誤導(dǎo)而做出錯(cuò)誤的投資決策，從而更好地保護(hù)自身的投資利益。從市場監(jiān)管角度出發(fā)，為監(jiān)管部門制定科學(xué)合理的監(jiān)管政策提供有力的理論依據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)。監(jiān)管部門可以依據(jù)本研究的結(jié)論，加強(qiáng)對上市公司內(nèi)部控制的監(jiān)督和檢查，加大對盈余管理行為的懲處力度，規(guī)范上市公司的信息披露行為，維護(hù)資本市場的公平、公正和透明，促進(jìn)資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。1.2研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)1.2.1研究方法文獻(xiàn)研究法：通過廣泛搜集和梳理國內(nèi)外關(guān)于上市公司內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)文獻(xiàn)，全面了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、已有成果以及存在的不足。從內(nèi)部控制的理論基礎(chǔ)、構(gòu)成要素、評價(jià)方法，到盈余管理的動機(jī)、手段、衡量指標(biāo)，再到兩者之間關(guān)系的理論探討和實(shí)證研究，對相關(guān)資料進(jìn)行系統(tǒng)分析和總結(jié)，為本文的研究提供堅(jiān)實(shí)的理論支撐和研究思路。通過對前人研究的梳理，明確了研究的重點(diǎn)和方向，避免了研究的盲目性，同時(shí)也能在前人研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新和拓展。案例分析法：選取具有代表性的上市公司作為案例研究對象，深入剖析其內(nèi)部控制體系的建設(shè)和運(yùn)行情況，以及盈余管理行為的具體表現(xiàn)和特征。通過對案例公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等資料的詳細(xì)分析，結(jié)合公司所處的行業(yè)環(huán)境、市場競爭狀況以及公司治理結(jié)構(gòu)等因素，探究內(nèi)部控制與盈余管理之間的實(shí)際關(guān)聯(lián)。例如，以某財(cái)務(wù)造假丑聞曝光的上市公司為例，分析其內(nèi)部控制失效的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和原因，以及管理層如何利用內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行過度的盈余管理，從而為理論研究提供生動的實(shí)踐案例，使研究結(jié)論更具說服力和實(shí)踐指導(dǎo)意義。實(shí)證研究法：運(yùn)用定量分析的方法，構(gòu)建合理的研究模型，對收集到的大量上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。通過設(shè)定相關(guān)變量，如內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)、盈余管理程度指標(biāo)以及控制變量等，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析和回歸分析等，驗(yàn)證內(nèi)部控制與盈余管理之間的相關(guān)性假設(shè)。利用WIND數(shù)據(jù)庫、CSMAR數(shù)據(jù)庫等權(quán)威數(shù)據(jù)源，獲取樣本公司多年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性。通過實(shí)證研究，能夠更客觀、精確地揭示內(nèi)部控制與盈余管理之間的內(nèi)在關(guān)系，為研究結(jié)論提供量化的證據(jù)支持。1.2.2創(chuàng)新點(diǎn)本研究在多個(gè)方面展現(xiàn)出一定的創(chuàng)新性。在研究視角上，不僅從整體層面考察上市公司內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)性，還進(jìn)一步深入探討不同行業(yè)、不同規(guī)模以及不同股權(quán)結(jié)構(gòu)下兩者關(guān)系的異質(zhì)性。以往研究大多聚焦于整體樣本，較少關(guān)注這些細(xì)分因素對二者關(guān)系的影響。本研究通過這種細(xì)分視角，能夠更全面、細(xì)致地揭示內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性在不同情境下的變化規(guī)律，為上市公司根據(jù)自身特點(diǎn)制定針對性的內(nèi)部控制策略和防范盈余管理行為提供更具個(gè)性化的指導(dǎo)。在研究方法上，創(chuàng)新性地結(jié)合了文本分析和機(jī)器學(xué)習(xí)算法來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量和識別盈余管理行為。傳統(tǒng)研究中，內(nèi)部控制質(zhì)量的評價(jià)多依賴于單一的量化指標(biāo)或簡單的問卷調(diào)查，難以全面、準(zhǔn)確地反映內(nèi)部控制的實(shí)際運(yùn)行效果；盈余管理的識別方法也存在一定的局限性。本研究運(yùn)用文本分析技術(shù)，對上市公司的內(nèi)部控制報(bào)告、年報(bào)中的管理層討論與分析等文本信息進(jìn)行深度挖掘，提取關(guān)鍵特征，結(jié)合機(jī)器學(xué)習(xí)算法構(gòu)建更精準(zhǔn)的評價(jià)模型，從而提高了研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性，為該領(lǐng)域的研究方法創(chuàng)新做出了一定貢獻(xiàn)。此外，本研究還將宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素納入到研究框架中，分析其對上市公司內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的調(diào)節(jié)作用。以往研究較少考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的動態(tài)變化對微觀企業(yè)行為的影響。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化和市場環(huán)境復(fù)雜多變的背景下，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動如經(jīng)濟(jì)周期、貨幣政策、行業(yè)政策調(diào)整等，會顯著影響企業(yè)的經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)狀況。本研究通過引入宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行實(shí)證分析，揭示了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境在內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系中所起的調(diào)節(jié)作用，豐富了該領(lǐng)域的研究內(nèi)容，為企業(yè)和監(jiān)管部門在不同宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下制定合理的政策和決策提供了更全面的參考依據(jù)。二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述2.1內(nèi)部控制理論基礎(chǔ)2.1.1內(nèi)部控制的定義與要素內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。它是企業(yè)為了合理保證經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略而建立的一系列政策和程序。美國反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會下屬的發(fā)起人委員會（COSO）發(fā)布的《內(nèi)部控制——整合框架》被廣泛認(rèn)可，該框架提出內(nèi)部控制由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督這五個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素組成。控制環(huán)境是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，它涵蓋了企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、管理層的經(jīng)營理念和風(fēng)格、員工的誠信和道德價(jià)值觀以及人力資源政策等方面。良好的控制環(huán)境能夠?yàn)閮?nèi)部控制的有效實(shí)施提供堅(jiān)實(shí)的土壤，營造積極向上的企業(yè)文化，使員工自覺遵守內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和向心力。例如，一家注重誠信文化建設(shè)的企業(yè)，其員工在工作中會更加注重遵守職業(yè)道德和法律法規(guī)，減少違規(guī)行為的發(fā)生，從而為內(nèi)部控制的有效運(yùn)行奠定基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)評估是企業(yè)及時(shí)識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略的過程。在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，企業(yè)面臨著各種內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。通過有效的風(fēng)險(xiǎn)評估，企業(yè)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和分析，評估其對企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，進(jìn)而制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)或風(fēng)險(xiǎn)接受等，以將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。比如，企業(yè)在進(jìn)行投資決策前，通過對市場趨勢、行業(yè)競爭、投資回報(bào)率等因素的分析，評估投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，從而決定是否進(jìn)行投資以及如何進(jìn)行投資組合以降低風(fēng)險(xiǎn)?？刂苹顒邮瞧髽I(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度之內(nèi)的一系列活動。這些控制措施包括授權(quán)審批控制、不相容職務(wù)分離控制、會計(jì)系統(tǒng)控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營分析控制和績效考評控制等。授權(quán)審批控制明確了各崗位辦理業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的權(quán)限范圍、審批程序和相應(yīng)責(zé)任，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動經(jīng)過適當(dāng)?shù)氖跈?quán)和審批，防止越權(quán)操作和濫用職權(quán)。不相容職務(wù)分離控制要求將那些如果由一個(gè)人擔(dān)任，既可能發(fā)生錯(cuò)誤和舞弊行為，又可能掩蓋其錯(cuò)誤和弊端行為的職務(wù)進(jìn)行分離，如授權(quán)進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和執(zhí)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)的職務(wù)要分離，執(zhí)行某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和審核這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的職務(wù)要分離等，通過相互制約和監(jiān)督，減少錯(cuò)誤和舞弊的發(fā)生。會計(jì)系統(tǒng)控制要求企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計(jì)準(zhǔn)則制度，加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作，明確會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的處理程序，保證會計(jì)資料真實(shí)完整。財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制要求企業(yè)建立財(cái)產(chǎn)日常管理制度和定期清查制度，采取財(cái)產(chǎn)記錄、實(shí)物保管、定期盤點(diǎn)、賬實(shí)核對等措施，確保財(cái)產(chǎn)安全。預(yù)算控制要求企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理制度，明確各責(zé)任單位在預(yù)算管理中的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，強(qiáng)化預(yù)算約束。運(yùn)營分析控制要求企業(yè)建立運(yùn)營情況分析制度，經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用生產(chǎn)、購銷、投資、籌資、財(cái)務(wù)等方面的信息，通過因素分析、對比分析、趨勢分析等方法，定期開展運(yùn)營情況分析，發(fā)現(xiàn)存在的問題，及時(shí)查明原因并加以改進(jìn)?？冃Э荚u控制要求企業(yè)建立和實(shí)施績效考評制度，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)體系，對企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位和全體員工的業(yè)績進(jìn)行定期考核和客觀評價(jià)，將考評結(jié)果作為確定員工薪酬以及職務(wù)晉升、評優(yōu)、降級、調(diào)崗、辭退等的依據(jù)，激勵(lì)員工積極工作，提高工作效率和質(zhì)量。信息與溝通是企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通的過程。信息是內(nèi)部控制的重要依據(jù)，有效的溝通能夠使企業(yè)內(nèi)部各部門和員工及時(shí)了解內(nèi)部控制的要求和自身的職責(zé)，促進(jìn)內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)建立健全信息系統(tǒng)，確保內(nèi)部信息的及時(shí)生成、傳遞和共享，同時(shí)加強(qiáng)與外部利益相關(guān)者的溝通，如投資者、債權(quán)人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、客戶和供應(yīng)商等，及時(shí)了解外部環(huán)境的變化和要求，為企業(yè)的決策提供支持。例如，企業(yè)通過定期召開內(nèi)部會議、發(fā)布內(nèi)部文件、建立內(nèi)部信息平臺等方式，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息的有效溝通；通過發(fā)布年報(bào)、中期報(bào)告、臨時(shí)公告等方式，向外部投資者披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，加強(qiáng)與投資者的溝通和互動。內(nèi)部監(jiān)督是企業(yè)對內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷并及時(shí)加以改進(jìn)的過程。內(nèi)部監(jiān)督是內(nèi)部控制的重要保障，它能夠確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正內(nèi)部控制中的問題。內(nèi)部監(jiān)督包括日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督，日常監(jiān)督是指企業(yè)對建立與實(shí)施內(nèi)部控制的情況進(jìn)行常規(guī)、持續(xù)的監(jiān)督檢查；專項(xiàng)監(jiān)督是指在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營活動、業(yè)務(wù)流程、關(guān)鍵崗位員工等發(fā)生較大調(diào)整或變化的情況下，對內(nèi)部控制的某一或者某些方面進(jìn)行有針對性的監(jiān)督檢查。企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在內(nèi)部控制監(jiān)督中的作用，同時(shí)鼓勵(lì)員工積極參與內(nèi)部控制的監(jiān)督，形成全員參與的監(jiān)督氛圍。2.1.2內(nèi)部控制的目標(biāo)與作用內(nèi)部控制的目標(biāo)主要包括合規(guī)目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)。合規(guī)目標(biāo)旨在確保企業(yè)經(jīng)營管理活動符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，避免因違法違規(guī)行為而遭受處罰，維護(hù)企業(yè)的良好形象和聲譽(yù)。資產(chǎn)安全目標(biāo)著重保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全完整，防止資產(chǎn)流失、被盜用或損壞，確保企業(yè)資產(chǎn)的保值增值。報(bào)告目標(biāo)強(qiáng)調(diào)保證財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，為企業(yè)內(nèi)部管理層決策和外部利益相關(guān)者提供可靠的信息依據(jù)。經(jīng)營目標(biāo)聚焦于提高企業(yè)經(jīng)營效率和效果，優(yōu)化資源配置，降低成本，提高產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。戰(zhàn)略目標(biāo)致力于促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，將內(nèi)部控制與企業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃緊密結(jié)合，確保企業(yè)各項(xiàng)活動圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)有序開展。內(nèi)部控制在企業(yè)運(yùn)營中發(fā)揮著多方面的重要作用。首先，在防范風(fēng)險(xiǎn)方面，通過風(fēng)險(xiǎn)評估和控制活動，能夠及時(shí)識別和應(yīng)對內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)面臨的不確定性，保障企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營。在市場環(huán)境瞬息萬變的情況下，企業(yè)面臨著諸如市場波動、競爭加劇、政策調(diào)整等風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制可以幫助企業(yè)提前察覺這些風(fēng)險(xiǎn)因素，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，如調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化營銷策略、加強(qiáng)成本控制等，從而有效降低風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響。其次，內(nèi)部控制能夠提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。通過規(guī)范的會計(jì)系統(tǒng)控制和內(nèi)部監(jiān)督，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性，為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供準(zhǔn)確的決策依據(jù)，增強(qiáng)他們對企業(yè)的信任。準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告有助于投資者評估企業(yè)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，做出合理的投資決策；對于債權(quán)人而言，可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告是評估企業(yè)償債能力和信用風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。再者，內(nèi)部控制有助于提高企業(yè)經(jīng)營效率和效果。合理的控制活動和流程設(shè)計(jì)能夠優(yōu)化企業(yè)的運(yùn)營流程，減少不必要的環(huán)節(jié)和浪費(fèi)，提高資源利用效率，促進(jìn)各部門之間的協(xié)同合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高效運(yùn)作。完善的內(nèi)部控制體系可以明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，避免職責(zé)不清導(dǎo)致的推諉扯皮現(xiàn)象，提高工作效率。此外，內(nèi)部控制還能促進(jìn)企業(yè)遵守法律法規(guī)，強(qiáng)化企業(yè)的合規(guī)意識，避免因違法違規(guī)行為而面臨法律制裁和聲譽(yù)損失，維護(hù)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展環(huán)境。2.2盈余管理理論基礎(chǔ)2.2.1盈余管理的定義與動機(jī)盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報(bào)告的會計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。美國會計(jì)學(xué)家斯考特（William?K?Scott）認(rèn)為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。美國會計(jì)學(xué)家凱瑟琳?雪珀（KatherineSchipper）則認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。綜合來看，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，包括經(jīng)理人員和董事會；客體是企業(yè)對外報(bào)告的盈余信息；方法是在會計(jì)準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會計(jì)和非會計(jì)手段對會計(jì)收益進(jìn)行控制和調(diào)整；目的是實(shí)現(xiàn)盈余管理主體自身利益的最大化，涵蓋管理人員自身利益最大化以及董事會成員所代表的股東利益最大化。盈余管理的動機(jī)是多方面的，主要包括資本市場動機(jī)、契約動機(jī)、政治成本動機(jī)和節(jié)稅避稅動機(jī)等。資本市場動機(jī)方面，企業(yè)為了在資本市場上獲得更好的融資條件、提升股價(jià)或者滿足上市、增發(fā)等要求，往往會進(jìn)行盈余管理。在首次公開發(fā)行股票（IPO）時(shí)，企業(yè)可能會通過調(diào)整會計(jì)政策、提前確認(rèn)收入或推遲確認(rèn)費(fèi)用等手段，虛增利潤，使財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)出良好的經(jīng)營業(yè)績，以吸引投資者，提高發(fā)行價(jià)格，籌集更多資金。當(dāng)企業(yè)面臨增發(fā)股票的需求時(shí)，為了符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對業(yè)績的要求，也可能進(jìn)行盈余管理，向市場傳遞積極的信號，增加投資者對企業(yè)的信心，從而順利實(shí)現(xiàn)增發(fā)目標(biāo)。契約動機(jī)主要源于企業(yè)與各利益相關(guān)者之間簽訂的契約，如管理層薪酬契約、債務(wù)契約等。在管理層薪酬契約中，管理者的薪酬通常與企業(yè)的業(yè)績掛鉤，如凈利潤、每股收益等指標(biāo)。為了獲得更高的薪酬和獎(jiǎng)金，管理者有動機(jī)通過盈余管理來提高這些業(yè)績指標(biāo)。若管理者的獎(jiǎng)金與凈利潤直接相關(guān)，當(dāng)實(shí)際凈利潤接近獎(jiǎng)金計(jì)劃的上限時(shí)，管理者可能會通過調(diào)整會計(jì)估計(jì)、操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目等方式，將部分利潤遞延到下一期，以確保未來也能獲得較高的獎(jiǎng)金；而當(dāng)凈利潤偏低時(shí)，管理者則可能采取手段虛增利潤，使自己能夠達(dá)到獲得獎(jiǎng)金的標(biāo)準(zhǔn)。在債務(wù)契約方面，債權(quán)人通常會對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出一定的要求，如資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)。企業(yè)為了避免違反債務(wù)契約，防止債權(quán)人提前收回貸款或提高貸款利率，可能會進(jìn)行盈余管理，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，使企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)看起來符合契約要求。政治成本動機(jī)是指企業(yè)為了避免因高額利潤而引起政府監(jiān)管部門的關(guān)注和采取不利于企業(yè)的政策，如稅收增加、行業(yè)管制加強(qiáng)等，從而進(jìn)行盈余管理降低報(bào)告利潤。一些大型企業(yè)，尤其是壟斷性企業(yè)，由于其利潤水平較高，容易成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)和政府監(jiān)管的對象。為了減少政治壓力，這些企業(yè)可能會通過盈余管理手段，將利潤控制在一定范圍內(nèi)，避免引起政府的過度干預(yù)。石油企業(yè)在油價(jià)高漲、利潤大幅增長時(shí)，可能會通過調(diào)整成本核算方法、增加費(fèi)用支出等方式，降低報(bào)告利潤，以減少政府對其征收高額稅收或?qū)嵤﹥r(jià)格管制的可能性。節(jié)稅避稅動機(jī)是企業(yè)為了降低稅負(fù)，通過合法的盈余管理手段調(diào)整應(yīng)納稅所得額。企業(yè)可以利用會計(jì)準(zhǔn)則與稅法之間的差異，選擇合適的會計(jì)政策和方法，如固定資產(chǎn)折舊方法的選擇、存貨計(jì)價(jià)方法的變更等，來減少當(dāng)期應(yīng)納稅額。在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下，企業(yè)采用后進(jìn)先出法對存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)，相較于先進(jìn)先出法，可以使當(dāng)期成本增加，利潤減少，從而降低應(yīng)繳納的所得稅，達(dá)到節(jié)稅避稅的目的。2.2.2盈余管理的手段與度量盈余管理的手段主要包括會計(jì)手段和非會計(jì)手段。會計(jì)手段方面，企業(yè)常常運(yùn)用會計(jì)政策變更來實(shí)現(xiàn)盈余管理。企業(yè)可以根據(jù)自身需要，在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)變更存貨計(jì)價(jià)方法，從先進(jìn)先出法變更為加權(quán)平均法，或者反之。在物價(jià)上漲時(shí)期，采用先進(jìn)先出法會使發(fā)出存貨成本較低，從而虛增利潤；而采用加權(quán)平均法會使成本相對均衡，利潤相對穩(wěn)定。企業(yè)通過這種變更，可以在一定程度上調(diào)節(jié)利潤水平。固定資產(chǎn)折舊方法的變更也是常見手段，企業(yè)可以從直線折舊法變更為加速折舊法，或者反之。加速折舊法在前期計(jì)提的折舊較多，會使前期利潤降低；直線折舊法各期折舊相對穩(wěn)定，對利潤的影響較為均衡。企業(yè)根據(jù)自身盈利目標(biāo)和財(cái)務(wù)狀況，選擇合適的折舊方法來調(diào)整利潤。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回也是重要的會計(jì)手段。企業(yè)可以根據(jù)對資產(chǎn)未來收益的預(yù)期，計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在業(yè)績較好的年份，企業(yè)可能會多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，將利潤隱藏起來；而在業(yè)績不佳的年份，再轉(zhuǎn)回之前計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，虛增利潤。企業(yè)對存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行減值測試時(shí)，可能會主觀地高估或低估資產(chǎn)減值損失，以達(dá)到盈余管理的目的。非會計(jì)手段方面，資產(chǎn)重組是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的常見方式。企業(yè)可以通過資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等資產(chǎn)重組活動，實(shí)現(xiàn)資源的重新配置，同時(shí)也可能達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。在資產(chǎn)置換中，企業(yè)可能會將盈利能力較差的資產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行置換，換取盈利能力較強(qiáng)的資產(chǎn)，從而改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，虛增利潤。債務(wù)重組時(shí)，企業(yè)可以通過與債權(quán)人協(xié)商，對債務(wù)進(jìn)行減免、延期償還或債轉(zhuǎn)股等處理，將債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期利潤，增加企業(yè)的盈利水平。關(guān)聯(lián)方交易也是非會計(jì)手段中的重要一種。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行商品購銷、勞務(wù)提供、資金借貸等交易時(shí)，可能會通過不合理的定價(jià)策略來調(diào)節(jié)利潤。企業(yè)以高于市場價(jià)格向關(guān)聯(lián)方銷售商品或提供勞務(wù)，或者以低于市場價(jià)格從關(guān)聯(lián)方采購商品或接受勞務(wù)，從而將利潤從關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移到本企業(yè)，達(dá)到虛增利潤的目的。關(guān)聯(lián)方之間還可能通過資產(chǎn)租賃、擔(dān)保等交易，進(jìn)行利益輸送和盈余管理。度量盈余管理的方法主要有應(yīng)計(jì)利潤分離法、真實(shí)活動盈余管理度量法和盈余分布法等。應(yīng)計(jì)利潤分離法是目前應(yīng)用較為廣泛的一種方法，它將應(yīng)計(jì)利潤分為操控性應(yīng)計(jì)利潤和非操控性應(yīng)計(jì)利潤，通過估計(jì)非操控性應(yīng)計(jì)利潤，進(jìn)而計(jì)算出操控性應(yīng)計(jì)利潤，以操控性應(yīng)計(jì)利潤來衡量盈余管理的程度。該方法的核心在于構(gòu)建合適的模型來分離非操控性應(yīng)計(jì)利潤，常見的模型有瓊斯模型、修正的瓊斯模型等。瓊斯模型假設(shè)非操控性應(yīng)計(jì)利潤與企業(yè)的營業(yè)收入變動和固定資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，通過回歸分析來估計(jì)非操控性應(yīng)計(jì)利潤，進(jìn)而得到操控性應(yīng)計(jì)利潤。修正的瓊斯模型則在瓊斯模型的基礎(chǔ)上，考慮了應(yīng)收賬款變動對營業(yè)收入變動的影響，對模型進(jìn)行了進(jìn)一步優(yōu)化，以提高對盈余管理度量的準(zhǔn)確性。真實(shí)活動盈余管理度量法主要通過考察企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營活動，如銷售操控、生產(chǎn)操控和費(fèi)用操控等方面來衡量盈余管理程度。銷售操控是指企業(yè)通過提前確認(rèn)銷售、放寬信用政策等方式來增加當(dāng)期銷售收入，從而虛增利潤；生產(chǎn)操控是企業(yè)通過過度生產(chǎn)來降低單位產(chǎn)品成本，虛增利潤；費(fèi)用操控則是企業(yè)通過減少酌量性費(fèi)用，如研發(fā)費(fèi)用、廣告費(fèi)用等，來提高當(dāng)期利潤。通過分析企業(yè)的銷售增長異常情況、生產(chǎn)成本變動趨勢以及費(fèi)用支出的合理性等指標(biāo)，可以對真實(shí)活動盈余管理進(jìn)行度量。盈余分布法是基于企業(yè)盈余分布的特征來推斷是否存在盈余管理行為。該方法認(rèn)為，如果企業(yè)不存在盈余管理，其盈余分布應(yīng)該符合一定的統(tǒng)計(jì)規(guī)律；而當(dāng)企業(yè)存在盈余管理時(shí)，盈余分布會出現(xiàn)異常。通過觀察企業(yè)盈余在特定區(qū)間的分布頻率，如微利區(qū)間、盈虧平衡區(qū)間等，與理論上的分布頻率進(jìn)行對比，若出現(xiàn)顯著差異，則可能表明企業(yè)存在盈余管理行為。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)在微利區(qū)間的分布頻率過高，可能意味著企業(yè)通過盈余管理手段將虧損調(diào)整為微利，以避免虧損帶來的負(fù)面影響。2.3文獻(xiàn)綜述2.3.1內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的研究現(xiàn)狀國外在內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的研究方面起步較早，取得了豐富的成果。Doyle等（2007）以2002-2005年披露內(nèi)部控制有缺陷的公司為樣本，深入探究了應(yīng)計(jì)盈余管理程度與內(nèi)部控制之間的關(guān)聯(lián)，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與應(yīng)計(jì)盈余管理程度呈顯著負(fù)相關(guān)，即內(nèi)部控制質(zhì)量越高，應(yīng)計(jì)盈余管理的程度就越低。這表明健全有效的內(nèi)部控制能夠?qū)芾韺永脩?yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余操縱的行為起到有效的約束作用，減少會計(jì)信息的人為操縱，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和可靠性。Chan等學(xué)者（2008）則重點(diǎn)關(guān)注了應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，他們以薩班斯法案后內(nèi)部控制存在缺陷的公司為研究對象，將應(yīng)計(jì)盈余管理細(xì)分為正向盈余管理與負(fù)向盈余管理，分別考察了內(nèi)部控制與兩者的關(guān)系。研究結(jié)果顯示，內(nèi)部控制有缺陷會導(dǎo)致正向應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理與盈余管理絕對值偏大，這進(jìn)一步證實(shí)了內(nèi)部控制質(zhì)量越低，應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理程度越高的觀點(diǎn)，突出了內(nèi)部控制在抑制應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理方面的關(guān)鍵作用。Ashbaugh-Skaife等人（2008）的研究也聚焦于內(nèi)部控制與應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理的關(guān)系，最終得出內(nèi)部控制有重大缺陷的公司傾向于更多應(yīng)計(jì)項(xiàng)噪音的結(jié)論。這意味著內(nèi)部控制的缺陷會干擾應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的正常核算和披露，使得應(yīng)計(jì)項(xiàng)目中包含更多的不確定性和人為操縱因素，從而降低了財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。在內(nèi)部控制與真實(shí)活動盈余管理的關(guān)系研究方面，Roychowdhury等（2006）通過研究得出內(nèi)部控制可以抑制真實(shí)活動盈余管理的結(jié)論。真實(shí)活動盈余管理是管理層通過構(gòu)造真實(shí)交易活動或控制企業(yè)相關(guān)活動的發(fā)生時(shí)間來調(diào)節(jié)盈余，這種行為往往會對企業(yè)的長期經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響。而有效的內(nèi)部控制能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行全面監(jiān)督和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正管理層通過真實(shí)活動進(jìn)行盈余管理的行為，保障企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。國內(nèi)對內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的研究雖然起步較晚，但也取得了一定的進(jìn)展，不過目前尚未形成統(tǒng)一的結(jié)論。大部分學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制可以抑制包括應(yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)活動盈余管理在內(nèi)的盈余管理行為。程小可等（2013）以內(nèi)部控制鑒證報(bào)告作為度量內(nèi)部控制的依據(jù)，將研究對象劃分為非國有上市公司與國有上市公司，研究發(fā)現(xiàn)無論是在國有上市公司還是非國有上市公司中，內(nèi)部控制都能有效地抑制真實(shí)活動盈余管理。這說明內(nèi)部控制在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的公司中都發(fā)揮著重要作用，能夠?qū)芾韺油ㄟ^真實(shí)交易活動進(jìn)行盈余操縱的行為起到約束作用，維護(hù)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和市場形象。張嘉興等人（2014）在研究內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系時(shí)，還引入了注冊會計(jì)師審計(jì)這一自變量。他們選擇內(nèi)部控制鑒證報(bào)告作為內(nèi)部控制的度量方法，并以是否選擇四大會計(jì)師事務(wù)所來審計(jì)衡量審計(jì)質(zhì)量。研究結(jié)果表明，內(nèi)部控制與盈余管理呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即內(nèi)部控制越完善，盈余管理程度越低；同時(shí)，注冊會計(jì)師審計(jì)同內(nèi)部控制存在替代關(guān)系，高質(zhì)量的審計(jì)可以在一定程度上彌補(bǔ)內(nèi)部控制的不足，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。方紅星、金玉娜（2011）將內(nèi)部控制鑒證報(bào)告分為自愿披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告與自愿披露合理保證的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告，并以此作為內(nèi)部控制的度量依據(jù)。經(jīng)過深入研究發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠抑制應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)活動盈余管理。這強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部控制質(zhì)量在抑制盈余管理方面的關(guān)鍵作用，只有建立健全高質(zhì)量的內(nèi)部控制體系，才能有效地防范管理層的盈余操縱行為，提高企業(yè)的治理水平和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。然而，也有部分學(xué)者得出了不同的研究結(jié)果。王奇杰（2011）結(jié)合自愿披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告與自愿披露內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告作為度量依據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量高的上市公司未必有高質(zhì)量的盈余管理。這表明內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系并非簡單的線性關(guān)系，可能受到多種因素的影響，如公司的治理結(jié)構(gòu)、管理層的道德水平、外部監(jiān)管環(huán)境等。熊婷、程博（2013）同樣選擇內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制鑒證報(bào)告度量內(nèi)部控制，最終的結(jié)論是內(nèi)部控制會抑制真實(shí)活動盈余管理，但對應(yīng)計(jì)盈余管理的抑制作用并不顯著。這說明內(nèi)部控制在抑制不同類型的盈余管理行為時(shí)，效果可能存在差異，對于應(yīng)計(jì)盈余管理的抑制可能需要更加綜合和深入的措施。遲旭升、嚴(yán)蘇艷（2014）以迪博內(nèi)部控制指數(shù)作為度量內(nèi)部控制的依據(jù)，以中小企業(yè)上市公司為研究對象，研究表明內(nèi)部控制只對真實(shí)活動盈余管理有明顯的抑制作用，對應(yīng)計(jì)盈余管理的抑制作用并不明顯。這進(jìn)一步印證了內(nèi)部控制對應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)活動盈余管理的抑制效果存在差異，同時(shí)也提示在研究內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系時(shí)，需要考慮公司規(guī)模等因素的影響。此外，張國清與楊七中得到了與多數(shù)研究相反的結(jié)論。楊七中、馬蓓麗（2014）在以迪博內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制的度量依據(jù)后發(fā)現(xiàn)，完善的內(nèi)部控制雖然會減少應(yīng)計(jì)盈余管理行為的發(fā)生，但是對真實(shí)活動盈余管理起到了相反的作用，公司的內(nèi)部控制質(zhì)量越高，越傾向于采用真實(shí)活動盈余管理來操控利潤。張國清（2008）以2007年的A股非金融上市公司為研究對象，選取內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告作為度量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)結(jié)合內(nèi)部控制鑒證報(bào)告與獨(dú)立董事的意見，研究最終證實(shí)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制并未伴隨有高質(zhì)量的盈余。這些研究結(jié)果的差異表明，內(nèi)部控制與盈余管理之間的關(guān)系復(fù)雜多樣，受到多種因素的綜合影響，需要進(jìn)一步深入研究。2.3.2研究述評綜合國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，目前關(guān)于內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的研究已取得了一定的成果，但仍存在一些不足之處。在研究方法上，雖然實(shí)證研究被廣泛應(yīng)用，但部分研究在樣本選擇上存在局限性，可能導(dǎo)致研究結(jié)果的普遍性和代表性不足。一些研究僅選取了特定行業(yè)、特定規(guī)?；蛱囟〞r(shí)間段的上市公司作為樣本，未能全面反映不同類型企業(yè)內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系。在研究模型的構(gòu)建上，也存在一些問題，部分模型可能未能充分考慮到影響內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的多種因素，導(dǎo)致研究結(jié)果的準(zhǔn)確性受到影響。在研究內(nèi)容方面，雖然對內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的總體研究較多，但對于兩者關(guān)系在不同行業(yè)、不同企業(yè)規(guī)模、不同股權(quán)結(jié)構(gòu)以及不同宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的異質(zhì)性研究還不夠深入和全面。不同行業(yè)的企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)特征不同，其內(nèi)部控制體系和盈余管理行為也可能存在較大差異，但目前相關(guān)研究較少對行業(yè)差異進(jìn)行細(xì)致分析。企業(yè)規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)也會對內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系產(chǎn)生重要影響，大型企業(yè)和小型企業(yè)、股權(quán)集中型企業(yè)和股權(quán)分散型企業(yè)在內(nèi)部控制的實(shí)施效果和盈余管理的動機(jī)、手段上可能存在顯著不同，但現(xiàn)有研究對此關(guān)注不足。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，如經(jīng)濟(jì)周期、貨幣政策、行業(yè)政策調(diào)整等，也會對企業(yè)的內(nèi)部控制和盈余管理行為產(chǎn)生影響，但目前將宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素納入研究框架的文獻(xiàn)相對較少。此外，對于內(nèi)部控制抑制盈余管理的具體作用機(jī)制，現(xiàn)有研究也未能進(jìn)行深入、系統(tǒng)的剖析。雖然大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理，但對于內(nèi)部控制如何通過控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督等要素來影響盈余管理，尚未形成清晰、完整的理論框架。這使得在實(shí)踐中，企業(yè)難以根據(jù)現(xiàn)有的研究成果有針對性地完善內(nèi)部控制體系，以更有效地抑制盈余管理行為?；谝陨涎芯坎蛔?，本文將進(jìn)一步拓展研究視角，在研究內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系時(shí)，充分考慮不同行業(yè)、不同企業(yè)規(guī)模、不同股權(quán)結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響，通過構(gòu)建更全面、合理的研究模型，運(yùn)用更豐富、多樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，深入探究內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)性及其異質(zhì)性。同時(shí)，本文將重點(diǎn)剖析內(nèi)部控制抑制盈余管理的具體作用機(jī)制，為企業(yè)完善內(nèi)部控制體系、防范盈余管理行為提供更具針對性和可操作性的理論指導(dǎo)和實(shí)踐建議。三、內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的理論分析3.1內(nèi)部控制對盈余管理的抑制作用3.1.1控制環(huán)境的影響控制環(huán)境作為內(nèi)部控制的基礎(chǔ)要素，對企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設(shè)和運(yùn)行起著根本性的影響，進(jìn)而在抑制管理層盈余管理行為方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。從公司治理結(jié)構(gòu)角度來看，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是良好控制環(huán)境的重要基礎(chǔ)。股權(quán)過度集中容易導(dǎo)致大股東對公司的絕對控制，可能引發(fā)大股東為謀取自身利益而操縱盈余的行為。相反，適度分散且制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠形成多個(gè)股東相互監(jiān)督的局面，降低大股東操控公司的可能性，從而對盈余管理行為產(chǎn)生抑制作用。在一些家族企業(yè)中，若家族成員持有絕對多數(shù)股權(quán)，可能會利用控制權(quán)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易、轉(zhuǎn)移利潤等盈余管理行為，損害中小股東利益。而在股權(quán)相對分散的公司，不同股東的利益訴求相互制約，管理層和大股東難以輕易實(shí)施盈余管理行為，因?yàn)槠湫袨楦菀资艿狡渌蓶|的監(jiān)督和質(zhì)疑。董事會作為公司治理的核心機(jī)構(gòu)，其獨(dú)立性和有效性對抑制盈余管理至關(guān)重要。獨(dú)立董事制度的完善能夠增強(qiáng)董事會的獨(dú)立性。獨(dú)立董事獨(dú)立于公司管理層和大股東，能夠從客觀、公正的角度對公司的重大決策進(jìn)行監(jiān)督和審查，包括對財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)督。當(dāng)公司存在盈余管理的潛在動機(jī)時(shí)，獨(dú)立董事可以憑借其專業(yè)知識和獨(dú)立判斷，對管理層的決策提出質(zhì)疑和建議，阻止不合理的盈余管理行為。獨(dú)立董事在審議公司的會計(jì)政策變更、重大關(guān)聯(lián)交易等可能涉及盈余管理的事項(xiàng)時(shí)，能夠發(fā)揮監(jiān)督作用，確保這些決策符合公司的長遠(yuǎn)利益和財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性。董事會的專業(yè)委員會，如審計(jì)委員會，由具有財(cái)務(wù)、審計(jì)等專業(yè)背景的董事組成，能夠深入審查公司的財(cái)務(wù)狀況和內(nèi)部控制情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施加以防范。管理層的誠信和道德價(jià)值觀也是控制環(huán)境的重要組成部分。如果管理層具有高度的誠信意識和良好的道德操守，他們會將真實(shí)、準(zhǔn)確地披露財(cái)務(wù)信息視為自己的責(zé)任，自覺抵制盈余管理行為。在這樣的企業(yè)文化氛圍下，員工也會受到積極影響，形成良好的職業(yè)道德風(fēng)尚，共同維護(hù)公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。相反，若管理層缺乏誠信，為追求個(gè)人利益或滿足業(yè)績考核要求，就可能會指使財(cái)務(wù)人員進(jìn)行盈余管理，操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。一個(gè)注重誠信文化建設(shè)的企業(yè)，會通過培訓(xùn)、宣傳等方式，強(qiáng)化員工的誠信意識，將誠信價(jià)值觀融入到企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，從根本上減少盈余管理行為的發(fā)生。3.1.2風(fēng)險(xiǎn)評估的作用有效的風(fēng)險(xiǎn)評估是企業(yè)內(nèi)部控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它在識別盈余管理風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用，為企業(yè)防范盈余管理行為提供了重要依據(jù)。在風(fēng)險(xiǎn)識別階段，企業(yè)通過對內(nèi)部和外部環(huán)境的全面分析，能夠及時(shí)察覺可能引發(fā)盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)因素。從外部環(huán)境來看，行業(yè)競爭的加劇可能導(dǎo)致企業(yè)面臨業(yè)績壓力，為了在競爭中保持優(yōu)勢或滿足市場預(yù)期，管理層可能會產(chǎn)生盈余管理的動機(jī)。在行業(yè)整體不景氣時(shí)，企業(yè)的銷售額和利潤可能下降，為了避免股價(jià)下跌或融資困難，管理層可能會采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用等手段來虛增利潤。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動，如經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹等，也會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響，增加盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)的市場需求減少，經(jīng)營成本上升，為了維持表面的良好業(yè)績，管理層可能會進(jìn)行盈余管理。從內(nèi)部環(huán)境分析，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定不當(dāng)也可能引發(fā)盈余管理風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)制定的業(yè)績目標(biāo)過高，超出了實(shí)際的經(jīng)營能力，管理層為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，就可能會通過盈余管理來粉飾業(yè)績。企業(yè)為了追求快速擴(kuò)張，設(shè)定了過高的銷售增長目標(biāo)和利潤目標(biāo)，而在實(shí)際經(jīng)營中無法達(dá)到這些目標(biāo)時(shí)，管理層可能會通過操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來滿足目標(biāo)要求。企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)缺陷，如董事會缺乏獨(dú)立性、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善等，也會使得管理層進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)增加。在風(fēng)險(xiǎn)分析階段，企業(yè)運(yùn)用定性和定量的方法對識別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，評估其發(fā)生的可能性和影響程度。通過對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)異常的財(cái)務(wù)指標(biāo)變化，如收入和利潤的異常增長、成本費(fèi)用的不合理波動等，這些都可能是盈余管理的信號。企業(yè)可以通過對比同行業(yè)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析自身財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理性，若發(fā)現(xiàn)本公司的毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均水平，且沒有合理的業(yè)務(wù)解釋，就可能存在通過虛增收入或低估成本進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還可以運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，來評估企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降，可能意味著企業(yè)存在提前確認(rèn)收入或放寬信用政策以虛增收入的情況。此外，企業(yè)還可以結(jié)合非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，如管理層的薪酬激勵(lì)政策、公司的戰(zhàn)略決策等。若管理層的薪酬與業(yè)績緊密掛鉤，且業(yè)績考核指標(biāo)主要側(cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)，那么管理層就有較強(qiáng)的動機(jī)進(jìn)行盈余管理以獲取高額薪酬。企業(yè)頻繁進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)重組或關(guān)聯(lián)交易，也可能存在通過這些交易進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。通過對這些風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合分析，企業(yè)能夠更準(zhǔn)確地評估盈余管理風(fēng)險(xiǎn)的大小，為制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略提供依據(jù)。3.1.3控制活動的約束控制活動是企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，通過一系列具體的控制措施，對管理層操縱盈余的空間形成有效的約束，從而抑制盈余管理行為的發(fā)生。職責(zé)分工控制是控制活動中的一項(xiàng)重要措施，它通過將不相容職務(wù)進(jìn)行分離，形成相互制約和監(jiān)督的機(jī)制，減少管理層操縱盈余的機(jī)會。在財(cái)務(wù)工作中，記賬、審核、出納等職務(wù)必須相互分離。若記賬人員同時(shí)兼任審核人員，就可能會在記賬過程中故意篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行盈余管理，而審核人員由于自身也是記賬人員，無法對自己的工作進(jìn)行有效監(jiān)督。通過職責(zé)分工，不同人員之間相互監(jiān)督，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤或舞弊行為，降低盈余管理的可能性。在采購業(yè)務(wù)中，采購、驗(yàn)收、付款等環(huán)節(jié)的職責(zé)也應(yīng)分離，避免采購人員與供應(yīng)商勾結(jié)，通過虛增采購成本、收受回扣等方式進(jìn)行盈余管理。授權(quán)審批控制明確了各崗位辦理業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的權(quán)限范圍、審批程序和相應(yīng)責(zé)任，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動經(jīng)過適當(dāng)?shù)氖跈?quán)和審批，防止管理層濫用職權(quán)進(jìn)行盈余管理。對于重大的財(cái)務(wù)決策，如大額資金的支出、重大投資項(xiàng)目的決策等，必須經(jīng)過嚴(yán)格的授權(quán)審批程序。在進(jìn)行重大投資決策時(shí)，需要經(jīng)過投資部門的可行性研究、財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)評估，然后提交董事會或相關(guān)決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批。通過這樣的審批程序，能夠?qū)ν顿Y決策進(jìn)行全面的評估和監(jiān)督，避免管理層為了個(gè)人利益或短期業(yè)績而盲目進(jìn)行投資，從而減少通過投資活動進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。對于日常的費(fèi)用報(bào)銷，也需要經(jīng)過相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的審批，確保費(fèi)用的真實(shí)性和合理性，防止員工或管理層通過虛構(gòu)費(fèi)用來調(diào)節(jié)利潤。會計(jì)系統(tǒng)控制要求企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計(jì)準(zhǔn)則制度，加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作，明確會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的處理程序，保證會計(jì)資料真實(shí)完整。規(guī)范的會計(jì)系統(tǒng)能夠提供準(zhǔn)確、可靠的財(cái)務(wù)信息，減少管理層利用會計(jì)政策選擇和會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的空間。企業(yè)必須按照會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，選擇合適的會計(jì)政策，如存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，并且在變更會計(jì)政策時(shí)，必須有合理的理由，并在財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行充分披露。若企業(yè)隨意變更存貨計(jì)價(jià)方法，從先進(jìn)先出法改為加權(quán)平均法，且沒有合理的解釋，就可能存在通過會計(jì)政策變更來調(diào)節(jié)利潤的盈余管理行為。會計(jì)系統(tǒng)還要求對會計(jì)憑證進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性和合法性，防止虛構(gòu)交易或篡改交易數(shù)據(jù)來進(jìn)行盈余管理。3.1.4信息與溝通的保障良好的信息與溝通是企業(yè)內(nèi)部控制的重要保障，它在提高財(cái)務(wù)信息透明度、減少盈余管理可能性方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。在企業(yè)內(nèi)部，有效的信息溝通能夠確保各部門和員工及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，明確各自的職責(zé)和任務(wù)，促進(jìn)內(nèi)部控制的有效執(zhí)行，從而減少盈余管理的機(jī)會。通過定期召開部門間的溝通會議，財(cái)務(wù)部門可以向其他部門傳達(dá)財(cái)務(wù)管理制度和要求，如費(fèi)用報(bào)銷的標(biāo)準(zhǔn)和流程、收入確認(rèn)的原則等，使其他部門在開展業(yè)務(wù)活動時(shí)能夠遵循相關(guān)規(guī)定，避免因業(yè)務(wù)操作不當(dāng)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，進(jìn)而減少盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還可以建立內(nèi)部信息共享平臺，各部門可以在平臺上及時(shí)發(fā)布和獲取業(yè)務(wù)信息，如銷售部門及時(shí)更新銷售訂單和發(fā)貨信息，生產(chǎn)部門及時(shí)反饋生產(chǎn)進(jìn)度和成本信息，這些信息能夠?yàn)樨?cái)務(wù)部門準(zhǔn)確核算財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提供支持，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和及時(shí)性。如果銷售部門未能及時(shí)將銷售退貨信息傳達(dá)給財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門可能會錯(cuò)誤地確認(rèn)收入，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，為盈余管理創(chuàng)造條件。對外信息溝通方面，企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地向外部利益相關(guān)者披露財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，能夠增強(qiáng)信息透明度，使外部利益相關(guān)者能夠全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，對企業(yè)形成有效的監(jiān)督，從而抑制管理層的盈余管理行為。上市公司按照規(guī)定定期發(fā)布年報(bào)、中期報(bào)告等，在報(bào)告中詳細(xì)披露企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、重大事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易等信息，投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者可以根據(jù)這些信息對企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行評估和分析。若企業(yè)存在盈余管理行為，外部利益相關(guān)者通過對財(cái)務(wù)信息的分析，如對比同行業(yè)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)、分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化趨勢等，可能會發(fā)現(xiàn)異常情況，進(jìn)而對企業(yè)提出質(zhì)疑和監(jiān)督。企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通，及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)信息，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和檢查，確保企業(yè)的經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)報(bào)告符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，減少盈余管理的可能性。此外，良好的信息與溝通還能夠促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和反饋機(jī)制的有效運(yùn)行。員工在發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在潛在的盈余管理行為或內(nèi)部控制缺陷時(shí)，能夠通過暢通的信息渠道及時(shí)向上級報(bào)告，企業(yè)管理層可以根據(jù)反饋信息及時(shí)采取措施進(jìn)行整改，防止盈余管理行為的發(fā)生或擴(kuò)大。企業(yè)設(shè)立專門的舉報(bào)郵箱或熱線，鼓勵(lì)員工對違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)，對于舉報(bào)屬實(shí)的員工給予獎(jiǎng)勵(lì)，這樣能夠激發(fā)員工參與內(nèi)部控制監(jiān)督的積極性，形成全員參與的監(jiān)督氛圍，有效減少盈余管理行為。3.1.5內(nèi)部監(jiān)督的威懾內(nèi)部監(jiān)督是內(nèi)部控制的重要組成部分，通過對內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況的監(jiān)督檢查，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正盈余管理行為，對管理層形成強(qiáng)大的威懾力，從而抑制盈余管理行為的發(fā)生。內(nèi)部審計(jì)作為內(nèi)部監(jiān)督的主要力量，在防范盈余管理方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立于其他業(yè)務(wù)部門，直接向董事會或?qū)徲?jì)委員會負(fù)責(zé)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)活動和內(nèi)部控制進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查。內(nèi)部審計(jì)人員通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，檢查財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，能夠發(fā)現(xiàn)可能存在的盈余管理跡象。在審計(jì)過程中，內(nèi)部審計(jì)人員會對收入確認(rèn)、成本費(fèi)用核算、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提等關(guān)鍵財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)審查，對比同行業(yè)數(shù)據(jù)和企業(yè)歷史數(shù)據(jù)，分析是否存在異常波動。若發(fā)現(xiàn)企業(yè)的收入在短期內(nèi)突然大幅增長，且與行業(yè)趨勢不符，內(nèi)部審計(jì)人員會進(jìn)一步調(diào)查收入的真實(shí)性，檢查銷售合同、發(fā)貨憑證、收款記錄等相關(guān)資料，以確定是否存在提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入的盈余管理行為。內(nèi)部審計(jì)還會對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行評估，檢查各項(xiàng)控制措施是否得到有效執(zhí)行，是否存在內(nèi)部控制缺陷。若發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在漏洞，如授權(quán)審批制度執(zhí)行不嚴(yán)格、職責(zé)分工不合理等，內(nèi)部審計(jì)會及時(shí)提出整改建議，督促相關(guān)部門進(jìn)行完善，從而減少盈余管理的機(jī)會。內(nèi)部審計(jì)人員在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的費(fèi)用報(bào)銷審批流程存在漏洞，部分費(fèi)用未經(jīng)嚴(yán)格審批就予以報(bào)銷，這可能導(dǎo)致員工或管理層通過虛構(gòu)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理。內(nèi)部審計(jì)部門提出整改建議，要求完善費(fèi)用報(bào)銷審批制度，加強(qiáng)對費(fèi)用報(bào)銷的審核和監(jiān)督，從而有效防范了盈余管理行為的發(fā)生。除了內(nèi)部審計(jì)，企業(yè)還可以通過建立健全的內(nèi)部控制自我評價(jià)機(jī)制來加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。企業(yè)定期組織各部門對內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行自我評價(jià)，各部門根據(jù)自身的業(yè)務(wù)活動和內(nèi)部控制要求，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和評估，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)整改。這種自我評價(jià)機(jī)制能夠促進(jìn)各部門積極參與內(nèi)部控制的監(jiān)督和改進(jìn)，形成全員參與的監(jiān)督氛圍，增強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督的效果，對盈余管理行為形成有效的威懾。企業(yè)可以制定詳細(xì)的內(nèi)部控制自我評價(jià)指標(biāo)體系，明確各部門在自我評價(jià)中的職責(zé)和任務(wù)，要求各部門按照指標(biāo)體系進(jìn)行自我評價(jià)，并提交自我評價(jià)報(bào)告。企業(yè)管理層根據(jù)各部門的自我評價(jià)報(bào)告，對內(nèi)部控制的整體情況進(jìn)行分析和總結(jié)，針對存在的問題制定整改措施，不斷完善內(nèi)部控制體系，抑制盈余管理行為。三、內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的理論分析3.2內(nèi)部控制缺陷對盈余管理的影響3.2.1控制環(huán)境薄弱的后果控制環(huán)境作為內(nèi)部控制體系的基石，對企業(yè)的運(yùn)營和管理起著根本性的影響。當(dāng)控制環(huán)境薄弱時(shí)，管理層往往能夠利用職權(quán)之便進(jìn)行盈余管理，從而對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性和利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生負(fù)面影響。在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，若股權(quán)過度集中，大股東可能會憑借其絕對控制權(quán)，將自身利益置于公司和其他股東利益之上，通過各種手段進(jìn)行盈余管理。大股東可能會指使管理層通過關(guān)聯(lián)交易，以高于市場的價(jià)格向關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)或提供服務(wù)，虛增公司收入和利潤；或者以低于市場的價(jià)格從關(guān)聯(lián)方購買資產(chǎn)或接受服務(wù)，降低公司成本，進(jìn)而達(dá)到操縱盈余的目的。這種行為不僅損害了中小股東的利益，也降低了公司財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，使投資者難以準(zhǔn)確評估公司的真實(shí)價(jià)值。董事會的獨(dú)立性和有效性在抑制盈余管理方面至關(guān)重要。然而，當(dāng)董事會缺乏獨(dú)立性，內(nèi)部董事占比較高，且受管理層影響較大時(shí)，董事會對管理層的監(jiān)督和制衡作用就會被削弱。管理層可能會在這種情況下，為了實(shí)現(xiàn)自身的薪酬目標(biāo)、職位晉升或避免業(yè)績不佳帶來的負(fù)面影響，而進(jìn)行盈余管理。管理層可能會通過調(diào)整會計(jì)政策，如改變固定資產(chǎn)折舊方法、存貨計(jì)價(jià)方法等，來操縱利潤；或者提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用，以達(dá)到虛增當(dāng)期利潤的目的。由于董事會無法有效監(jiān)督，這些盈余管理行為很難被及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止。此外，管理層的誠信和道德價(jià)值觀也是控制環(huán)境的重要組成部分。如果管理層缺乏誠信意識和道德底線，為追求個(gè)人利益而不擇手段，就會增加盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。管理層可能會指使財(cái)務(wù)人員虛構(gòu)交易、偽造會計(jì)憑證，以達(dá)到操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。在一些財(cái)務(wù)造假案件中，管理層為了使公司業(yè)績看起來更好，虛構(gòu)大量的銷售收入和利潤，而這些虛假信息被披露在財(cái)務(wù)報(bào)告中，誤導(dǎo)了投資者和其他利益相關(guān)者的決策。這種行為不僅嚴(yán)重?fù)p害了公司的聲譽(yù)和形象，也破壞了資本市場的公平和秩序。3.2.2風(fēng)險(xiǎn)評估缺失的問題風(fēng)險(xiǎn)評估是企業(yè)內(nèi)部控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它能夠幫助企業(yè)及時(shí)識別和應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營。然而，當(dāng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估缺失時(shí)，就難以發(fā)現(xiàn)盈余管理風(fēng)險(xiǎn)，這將導(dǎo)致盈余管理行為的增加，給企業(yè)和利益相關(guān)者帶來潛在的損失。風(fēng)險(xiǎn)評估缺失使得企業(yè)無法及時(shí)察覺內(nèi)部和外部環(huán)境中可能引發(fā)盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)因素。從內(nèi)部來看，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定可能不合理，過于追求短期業(yè)績，這會給管理層帶來巨大的壓力，促使他們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)目標(biāo)而進(jìn)行盈余管理。企業(yè)制定了過高的年度利潤目標(biāo)，而實(shí)際經(jīng)營情況難以達(dá)到這一目標(biāo)，管理層可能會通過操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來虛增利潤，以滿足業(yè)績考核要求。企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制薄弱，也會使得管理層進(jìn)行盈余管理的行為難以被發(fā)現(xiàn)和約束。從外部環(huán)境分析，行業(yè)競爭的加劇、市場需求的變化、政策法規(guī)的調(diào)整等因素都可能導(dǎo)致企業(yè)面臨業(yè)績壓力，從而引發(fā)盈余管理行為。行業(yè)競爭激烈，企業(yè)的市場份額下降，為了保持在資本市場上的吸引力，管理層可能會采取盈余管理手段來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，掩蓋業(yè)績下滑的事實(shí)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動，如經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹等，也會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響，增加盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)的銷售額和利潤可能大幅下降，為了避免被市場淘汰或受到投資者的質(zhì)疑，管理層可能會通過盈余管理來維持表面的業(yè)績穩(wěn)定。由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)評估，企業(yè)難以對這些潛在的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和分析，無法準(zhǔn)確評估其對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度。這使得企業(yè)在制定決策時(shí)，無法充分考慮盈余管理風(fēng)險(xiǎn)的因素，從而增加了企業(yè)面臨的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，由于沒有識別出潛在的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)，可能會基于被操縱的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出錯(cuò)誤的決策，導(dǎo)致投資失敗，給企業(yè)帶來巨大的損失。風(fēng)險(xiǎn)評估缺失也使得企業(yè)無法制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，當(dāng)盈余管理行為發(fā)生時(shí)，企業(yè)難以采取及時(shí)、有效的措施進(jìn)行防范和糾正，進(jìn)一步加劇了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。3.2.3控制活動失效的影響控制活動是內(nèi)部控制的核心要素之一，它通過一系列具體的政策和程序，對企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行約束和監(jiān)督，以確保企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)控制活動失效時(shí)，管理層就能夠突破控制，進(jìn)行盈余管理，這將嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的利益和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。職責(zé)分工控制失效會導(dǎo)致管理層權(quán)力過度集中，缺乏有效的制衡機(jī)制。在這種情況下，管理層可以輕易地操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行盈余管理。在一些企業(yè)中，財(cái)務(wù)部門的記賬、審核和出納等職責(zé)沒有得到有效分離，管理層可能會利用這一漏洞，指使財(cái)務(wù)人員篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，虛構(gòu)收入或費(fèi)用，以達(dá)到操縱利潤的目的。由于缺乏相互制約和監(jiān)督，這種盈余管理行為很難被及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正。授權(quán)審批控制失效使得管理層能夠繞過正常的審批程序，隨意進(jìn)行決策和操作。管理層可能會擅自進(jìn)行大額資金的支出、重大投資項(xiàng)目的決策或關(guān)聯(lián)交易等，而這些行為可能存在盈余管理的動機(jī)。管理層可能會通過與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不公平的關(guān)聯(lián)交易，以高價(jià)購買關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)或接受關(guān)聯(lián)方的服務(wù)，虛增成本，減少利潤；或者以低價(jià)向關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)或提供服務(wù)，虛增收入，從而實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的。由于授權(quán)審批控制失效，這些行為沒有得到有效的監(jiān)督和審批，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。會計(jì)系統(tǒng)控制失效會導(dǎo)致會計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性受到嚴(yán)重影響。管理層可能會利用會計(jì)政策的選擇和會計(jì)估計(jì)的變更來進(jìn)行盈余管理。企業(yè)可以在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，隨意變更存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等會計(jì)政策，以調(diào)整成本和利潤。企業(yè)可以在業(yè)績較好的年份，采用加速折舊法，增加當(dāng)期折舊費(fèi)用，減少利潤；而在業(yè)績較差的年份，采用直線折舊法，降低當(dāng)期折舊費(fèi)用，虛增利潤。管理層還可以通過不合理的會計(jì)估計(jì)，如高估或低估資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、預(yù)計(jì)負(fù)債等，來操縱利潤。這些盈余管理行為會導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表無法真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，誤導(dǎo)投資者和其他利益相關(guān)者的決策。3.2.4信息與溝通不暢的弊端信息與溝通是企業(yè)內(nèi)部控制的重要保障，它能夠確保企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與外部利益相關(guān)者之間的信息傳遞和交流暢通無阻。然而，當(dāng)信息與溝通不暢時(shí)，就會導(dǎo)致信息不對稱，為盈余管理創(chuàng)造條件，從而損害企業(yè)的利益和市場的公平。在企業(yè)內(nèi)部，信息傳遞不暢會使得各部門之間缺乏有效的協(xié)作和溝通，無法及時(shí)共享信息。這將導(dǎo)致管理層難以全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，為盈余管理提供了機(jī)會。財(cái)務(wù)部門無法及時(shí)將真實(shí)的財(cái)務(wù)信息傳遞給其他部門，其他部門在制定決策時(shí)可能會基于不準(zhǔn)確的信息，做出錯(cuò)誤的判斷。管理層可能會利用這種信息不對稱，隱瞞真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行盈余管理。在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，管理層可能會故意隱瞞一些不利的財(cái)務(wù)信息，如重大虧損、債務(wù)違約等，而夸大一些有利的財(cái)務(wù)信息，如虛假的收入增長、利潤增加等，以誤導(dǎo)投資者和其他利益相關(guān)者的決策。對外信息溝通不暢會導(dǎo)致企業(yè)與外部利益相關(guān)者之間的信息不對稱加劇。投資者、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者無法及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息，難以對企業(yè)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評估。這使得管理層有機(jī)會通過盈余管理來操縱財(cái)務(wù)報(bào)表，誤導(dǎo)外部利益相關(guān)者的決策。上市公司不按照規(guī)定及時(shí)披露財(cái)務(wù)信息，或者披露的財(cái)務(wù)信息不完整、不準(zhǔn)確，投資者無法根據(jù)這些信息做出合理的投資決策。管理層可能會利用這一情況，進(jìn)行盈余管理，以吸引投資者的關(guān)注和投資，抬高股價(jià)。但一旦投資者發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況與披露的信息不符，就會對企業(yè)失去信任，導(dǎo)致股價(jià)下跌，給投資者帶來損失。此外，信息與溝通不暢還會影響企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和反饋機(jī)制的有效運(yùn)行。員工在發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在潛在的盈余管理行為或內(nèi)部控制缺陷時(shí)，由于信息傳遞渠道不暢，無法及時(shí)向上級報(bào)告。這使得企業(yè)管理層無法及時(shí)采取措施進(jìn)行整改，導(dǎo)致盈余管理行為得不到及時(shí)的制止和糾正，進(jìn)一步損害企業(yè)的利益。企業(yè)內(nèi)部沒有建立有效的舉報(bào)機(jī)制，員工擔(dān)心舉報(bào)后會受到打擊報(bào)復(fù)，不敢對企業(yè)的違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)。這將使得企業(yè)的內(nèi)部控制失去監(jiān)督，為盈余管理行為的滋生提供了土壤。3.2.5內(nèi)部監(jiān)督不力的危害內(nèi)部監(jiān)督是內(nèi)部控制的重要組成部分，它通過對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正內(nèi)部控制缺陷，確保企業(yè)的經(jīng)營活動合法合規(guī)，財(cái)務(wù)信息真實(shí)可靠。然而，當(dāng)內(nèi)部監(jiān)督不力時(shí)，盈余管理行為就難以被發(fā)現(xiàn)和糾正，這將嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的利益，影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。內(nèi)部審計(jì)作為內(nèi)部監(jiān)督的主要力量，若其獨(dú)立性和權(quán)威性受到削弱，就難以有效地發(fā)揮監(jiān)督作用。在一些企業(yè)中，內(nèi)部審計(jì)部門隸屬于管理層，缺乏獨(dú)立性，無法對管理層的行為進(jìn)行獨(dú)立、客觀的監(jiān)督。管理層可能會利用這一情況，干預(yù)內(nèi)部審計(jì)工作，使得內(nèi)部審計(jì)無法發(fā)現(xiàn)其盈余管理行為。內(nèi)部審計(jì)在對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，管理層可能會對審計(jì)工作進(jìn)行限制，不提供真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)資料，或者要求內(nèi)部審計(jì)人員隱瞞發(fā)現(xiàn)的問題。這樣一來，內(nèi)部審計(jì)就無法發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用，盈余管理行為也就難以被揭露。內(nèi)部控制自我評價(jià)機(jī)制不完善也會導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督不力。企業(yè)沒有建立健全的內(nèi)部控制自我評價(jià)制度，或者在進(jìn)行自我評價(jià)時(shí)，走過場、形式主義嚴(yán)重，無法真實(shí)地反映內(nèi)部控制的有效性。這使得企業(yè)無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在的缺陷，為盈余管理行為提供了可乘之機(jī)。企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部控制自我評價(jià)時(shí)，沒有制定科學(xué)合理的評價(jià)指標(biāo)和方法，只是簡單地對內(nèi)部控制制度進(jìn)行表面的檢查，而沒有深入分析內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況和存在的問題。這樣就無法發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制制度在實(shí)際運(yùn)行中存在的漏洞，如授權(quán)審批不嚴(yán)格、職責(zé)分工不合理等，從而無法采取有效的措施進(jìn)行改進(jìn)，導(dǎo)致盈余管理行為得不到有效的遏制。內(nèi)部監(jiān)督不力還會導(dǎo)致企業(yè)對盈余管理行為的處罰力度不夠。即使發(fā)現(xiàn)了盈余管理行為，由于缺乏明確的處罰制度或處罰執(zhí)行不到位，管理層進(jìn)行盈余管理的成本較低，這將進(jìn)一步助長盈余管理行為的發(fā)生。企業(yè)對進(jìn)行盈余管理的管理層只是進(jìn)行輕微的批評教育，而沒有給予實(shí)質(zhì)性的處罰，如罰款、降職、解除勞動合同等。這樣一來，管理層就不會對盈余管理行為產(chǎn)生畏懼心理，反而會認(rèn)為盈余管理是一種低成本、高收益的行為，從而繼續(xù)進(jìn)行盈余管理，損害企業(yè)的利益。四、上市公司內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的實(shí)證研究設(shè)計(jì)4.1研究假設(shè)基于前文對內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的理論分析，提出以下研究假設(shè)：假設(shè)1：內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理程度負(fù)相關(guān)。高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠通過完善的控制環(huán)境、有效的風(fēng)險(xiǎn)評估、嚴(yán)格的控制活動、良好的信息與溝通以及有力的內(nèi)部監(jiān)督，對管理層的行為形成有效的約束和監(jiān)督，減少其進(jìn)行盈余管理的動機(jī)和機(jī)會，從而降低盈余管理程度。假設(shè)2：相比于國有企業(yè)，非國有企業(yè)中內(nèi)部控制對盈余管理的抑制作用更顯著。國有企業(yè)由于其特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，受到政府的干預(yù)較多，可能存在預(yù)算軟約束、行政化管理等問題，這可能會削弱內(nèi)部控制對盈余管理的抑制效果。而非國有企業(yè)面臨更激烈的市場競爭，管理層有更強(qiáng)的動機(jī)通過完善內(nèi)部控制來提高企業(yè)的經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，以增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，因此內(nèi)部控制在非國有企業(yè)中對盈余管理的抑制作用可能更明顯。假設(shè)3：在不同行業(yè)中，內(nèi)部控制對盈余管理的抑制作用存在差異。不同行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)、市場競爭程度、監(jiān)管環(huán)境等存在較大差異，這些因素會影響企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)施效果和盈余管理的動機(jī)。一些高競爭行業(yè)，企業(yè)為了在市場中立足，可能會更注重內(nèi)部控制的建設(shè)和執(zhí)行，從而更有效地抑制盈余管理；而一些受政策影響較大的行業(yè)，企業(yè)可能更傾向于通過與政府的關(guān)系來獲取資源，對內(nèi)部控制的重視程度相對較低，內(nèi)部控制對盈余管理的抑制作用可能較弱。假設(shè)4：內(nèi)部控制質(zhì)量與真實(shí)活動盈余管理程度負(fù)相關(guān)。真實(shí)活動盈余管理是通過構(gòu)造真實(shí)交易活動來調(diào)節(jié)盈余，會對企業(yè)的長期經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響。有效的內(nèi)部控制能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行全面監(jiān)督和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正管理層通過真實(shí)活動進(jìn)行盈余管理的行為，如通過銷售操控、生產(chǎn)操控和費(fèi)用操控等手段來調(diào)節(jié)盈余的行為，從而降低真實(shí)活動盈余管理程度。假設(shè)5：內(nèi)部控制質(zhì)量與應(yīng)計(jì)盈余管理程度負(fù)相關(guān)。應(yīng)計(jì)盈余管理是通過會計(jì)政策選擇和會計(jì)估計(jì)變更等手段來調(diào)節(jié)盈余，雖然在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，但也可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真。健全的內(nèi)部控制能夠規(guī)范會計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)告流程，加強(qiáng)對會計(jì)政策選擇和會計(jì)估計(jì)變更的監(jiān)督和審核，減少管理層利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的空間，從而降低應(yīng)計(jì)盈余管理程度。4.2樣本選擇與數(shù)據(jù)來源4.2.1樣本選擇本研究選取2018-2022年我國滬深兩市A股上市公司作為初始研究樣本。選擇這一時(shí)間段主要基于以下考慮：隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和完善，相關(guān)政策法規(guī)對上市公司內(nèi)部控制的要求日益嚴(yán)格，2018年之后，上市公司在內(nèi)部控制建設(shè)和信息披露方面更加規(guī)范和完善，能夠?yàn)檠芯刻峁└S富、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。2018年之后，我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場競爭格局也發(fā)生了一系列變化，這些變化可能對上市公司的內(nèi)部控制和盈余管理行為產(chǎn)生影響，選取這一時(shí)間段能夠更好地反映當(dāng)前市場環(huán)境下兩者之間的關(guān)系。在樣本篩選過程中，遵循以下標(biāo)準(zhǔn)對初始樣本進(jìn)行處理：首先，剔除金融行業(yè)上市公司。金融行業(yè)具有獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管要求和財(cái)務(wù)特征，其內(nèi)部控制和盈余管理行為與其他行業(yè)存在較大差異，將其納入樣本可能會干擾研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。金融行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、收入確認(rèn)方式、風(fēng)險(xiǎn)評估和管理等方面都與非金融行業(yè)不同，如銀行的貸款業(yè)務(wù)、證券的投資業(yè)務(wù)等，這些特殊業(yè)務(wù)會影響內(nèi)部控制的重點(diǎn)和方式，也會導(dǎo)致盈余管理的手段和動機(jī)有所不同。其次，剔除ST、*ST公司。ST、*ST公司通常面臨財(cái)務(wù)困境、經(jīng)營異常或其他風(fēng)險(xiǎn)，其內(nèi)部控制和盈余管理行為可能受到特殊因素的影響，與正常經(jīng)營的公司存在顯著差異。這些公司可能為了避免退市或改善財(cái)務(wù)狀況，采取更為激進(jìn)的盈余管理手段，而其內(nèi)部控制往往也存在較大缺陷，無法代表正常上市公司的情況。若將這些公司納入樣本，會使研究結(jié)果受到異常值的干擾，無法準(zhǔn)確反映內(nèi)部控制與盈余管理在一般上市公司中的關(guān)系。再者，剔除數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司。數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性是實(shí)證研究的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重會影響研究模型的估計(jì)和檢驗(yàn)結(jié)果的可靠性。對于一些關(guān)鍵變量，如內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)、盈余管理程度指標(biāo)以及控制變量等，如果存在大量數(shù)據(jù)缺失，會導(dǎo)致樣本的代表性下降，無法進(jìn)行有效的統(tǒng)計(jì)分析和假設(shè)檢驗(yàn)。經(jīng)過上述篩選標(biāo)準(zhǔn)處理后，最終得到了[X]家上市公司的平衡面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。這些樣本公司涵蓋了多個(gè)行業(yè)，具有較好的代表性，能夠較為全面地反映我國上市公司內(nèi)部控制與盈余管理的實(shí)際情況，為后續(xù)的實(shí)證分析提供了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。4.2.2數(shù)據(jù)來源本研究的數(shù)據(jù)主要來源于以下幾個(gè)權(quán)威渠道：數(shù)據(jù)庫：WIND數(shù)據(jù)庫和CSMAR數(shù)據(jù)庫是獲取上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和公司治理數(shù)據(jù)的重要來源。WIND數(shù)據(jù)庫提供了豐富的金融市場數(shù)據(jù)和企業(yè)財(cái)務(wù)信息，包括公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，以及公司的基本信息、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管薪酬等非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。CSMAR數(shù)據(jù)庫則專注于中國資本市場研究，提供了全面的上市公司數(shù)據(jù)，包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場交易數(shù)據(jù)、公司治理數(shù)據(jù)等，且數(shù)據(jù)經(jīng)過嚴(yán)格的整理和校驗(yàn)，具有較高的準(zhǔn)確性和可靠性。通過這兩個(gè)數(shù)據(jù)庫，可以獲取樣本公司多年的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，如營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)總額等，以及公司治理相關(guān)指標(biāo)，如董事會規(guī)模、獨(dú)立董事比例等，這些數(shù)據(jù)為計(jì)算內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)和盈余管理程度指標(biāo)，以及控制變量提供了基礎(chǔ)。公司年報(bào)：上市公司的年報(bào)是獲取公司內(nèi)部控制信息和其他詳細(xì)信息的重要途徑。在年報(bào)中，公司會披露內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告，詳細(xì)闡述內(nèi)部控制的建設(shè)和運(yùn)行情況，包括內(nèi)部控制制度的制定、執(zhí)行情況，內(nèi)部控制存在的缺陷及整改措施等。公司還會披露審計(jì)報(bào)告，審計(jì)師會對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制有效性發(fā)表意見。通過對公司年報(bào)的研讀，可以深入了解樣本公司內(nèi)部控制的實(shí)際情況，補(bǔ)充數(shù)據(jù)庫中可能缺失的信息，為準(zhǔn)確評估內(nèi)部控制質(zhì)量提供依據(jù)。證券交易所官網(wǎng)：上海證券交易所和深圳證券交易所官網(wǎng)提供了上市公司的公告、監(jiān)管信息等。通過查閱證券交易所官網(wǎng)，可以獲取樣本公司的重大事項(xiàng)公告，如資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等信息，這些信息對于分析公司的盈余管理行為具有重要價(jià)值。證券交易所發(fā)布的監(jiān)管信息，如對上市公司的處罰公告、問詢函等，也能夠反映公司在內(nèi)部控制和信息披露方面存在的問題，為研究提供參考。為了確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，在數(shù)據(jù)收集過程中，對來自不同渠道的數(shù)據(jù)進(jìn)行了交叉核對和驗(yàn)證。對于存在差異的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步查閱相關(guān)資料進(jìn)行核實(shí)，確保數(shù)據(jù)的一致性和可靠性。對數(shù)據(jù)進(jìn)行了清洗和預(yù)處理，剔除了異常值和錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，對缺失數(shù)據(jù)采用合理的方法進(jìn)行填補(bǔ)，如均值填補(bǔ)法、回歸預(yù)測法等，以保證數(shù)據(jù)質(zhì)量滿足實(shí)證研究的要求。4.3變量定義與模型構(gòu)建4.3.1變量定義被解釋變量：選用修正的瓊斯模型計(jì)算出的操控性應(yīng)計(jì)利潤（DA）來衡量盈余管理程度。該模型在估計(jì)非操控性應(yīng)計(jì)利潤時(shí)，考慮了企業(yè)的經(jīng)營活動和信用政策，將應(yīng)收賬款的增加額從營業(yè)收入的增加額中扣除，以更準(zhǔn)確地分離出操控性應(yīng)計(jì)利潤，從而更有效地度量盈余管理程度。具體計(jì)算過程如下：首先，計(jì)算總應(yīng)計(jì)利潤（TA），公式為首先，計(jì)算總應(yīng)計(jì)利潤（TA），公式為TA_{i,t}=\frac{NI_{i,t}-CFO_{i,t}}{A_{i,t-1}}，其中NI_{i,t}表示第i家公司第t期的凈利潤，CFO_{i,t}表示第i家公司第t期的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額，A_{i,t-1}表示第i家公司第t-1期期末的總資產(chǎn)。然后，通過分行業(yè)、分年度的回歸估計(jì)非操控性應(yīng)計(jì)利潤（NDA），模型為：\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}=\alpha_1\frac{1}{A_{i,t-1}}+\alpha_2\frac{\DeltaREV_{i,t}-\DeltaREC_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\alpha_3\frac{PPE_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\varepsilon_{i,t}其中，\DeltaREV_{i,t}表示第i家公司第t期營業(yè)收入與第t-1期營業(yè)收入的差額，\DeltaREC_{i,t}表示第i家公司第t期應(yīng)收賬款與第t-1期應(yīng)收賬款的差額，PPE_{i,t}表示第i家公司第t期期末的固定資產(chǎn)原值，\alpha_1、\alpha_2、\alpha_3為回歸系數(shù)，\varepsilon_{i,t}為殘差項(xiàng)。最后，操控性應(yīng)計(jì)利潤（DA）的計(jì)算公式為DA_{i,t}=\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}-NDA_{i,t}，DA的絕對值越大，表明盈余管理程度越高。解釋變量：采用迪博內(nèi)部控制指數(shù)（ICI）來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量。迪博內(nèi)部控制指數(shù)從公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督五個(gè)方面對上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行綜合評價(jià)，該指數(shù)取值范圍為0-1000，數(shù)值越大，代表內(nèi)部控制質(zhì)量越高，能夠較為全面、準(zhǔn)確地反映企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)際水平?？刂谱兞浚哼x取公司規(guī)模（Size），用期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)表示，公司規(guī)模越大，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資源越豐富，可能對內(nèi)部控制和盈余管理產(chǎn)生不同的影響；資產(chǎn)負(fù)債率（Lev），等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映公司的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，較高的資產(chǎn)負(fù)債率可能使公司面臨更大的財(cái)務(wù)壓力，從而影響管理層的決策和盈余管理行為；盈利能力（ROA），即凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值，衡量公司運(yùn)用資產(chǎn)獲取利潤的能力，盈利能力較強(qiáng)的公司可能更有動力維護(hù)良好的內(nèi)部控制和真實(shí)的財(cái)務(wù)信息披露；股權(quán)集中度（Top1），用第一大股東持股比例表示，股權(quán)集中度的高低會影響公司的治理結(jié)構(gòu)和管理層的決策，進(jìn)而影響內(nèi)部控制和盈余管理；獨(dú)立董事比例（Indep），即獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例，獨(dú)立董事能夠?qū)镜臎Q策進(jìn)行監(jiān)督和制衡，較高的獨(dú)立董事比例有助于提高內(nèi)部控制的有效性，抑制盈余管理行為。具體變量定義如表1所示：表1變量定義表|變量類型|變量名稱|變量符號|變量定義||----|----|----|----||被解釋變量|盈余管理程度|DA|修正的瓊斯模型計(jì)算出的操控性應(yīng)計(jì)利潤||解釋變量|內(nèi)部控制質(zhì)量|ICI|迪博內(nèi)部控制指數(shù)||控制變量|公司規(guī)模|Size|期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)||控制變量|資產(chǎn)負(fù)債率|Lev|負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||----|----|----|----||被解釋變量|盈余管理程度|DA|修正的瓊斯模型計(jì)算出的操控性應(yīng)計(jì)利潤||解釋變量|內(nèi)部控制質(zhì)量|ICI|迪博內(nèi)部控制指數(shù)||控制變量|公司規(guī)模|Size|期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)||控制變量|資產(chǎn)負(fù)債率|Lev|負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||被解釋變量|盈余管理程度|DA|修正的瓊斯模型計(jì)算出的操控性應(yīng)計(jì)利潤||解釋變量|內(nèi)部控制質(zhì)量|ICI|迪博內(nèi)部控制指數(shù)||控制變量|公司規(guī)模|Size|期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)||控制變量|資產(chǎn)負(fù)債率|Lev|負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||解釋變量|內(nèi)部控制質(zhì)量|ICI|迪博內(nèi)部控制指數(shù)||控制變量|公司規(guī)模|Size|期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)||控制變量|資產(chǎn)負(fù)債率|Lev|負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||控制變量|公司規(guī)模|Size|期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)||控制變量|資產(chǎn)負(fù)債率|Lev|負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||控制變量|資產(chǎn)負(fù)債率|Lev|負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||控制變量|盈利能力|ROA|凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||控制變量|股權(quán)集中度|Top1|第一大股東持股比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例||控制變量|獨(dú)立董事比例|Indep|獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的比例|4.3.2模型構(gòu)建為了檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理程度之間的關(guān)系，構(gòu)建如下多元線性回歸模型：DA_{i,t}=\beta_0+\beta_1ICI_{i,t}+\beta_2Size_{i,t}+\beta_3Lev_{i,t}+\beta_4ROA_{i,t}+\beta_5Top1_{i,t}+\beta_6Indep_{i,t}+\sum_{j=1}^{n}Year_j+\sum_{k=1}^{m}Industry_k+\varepsilon_{i,t}其中，i表示第i家上市公司，t表示第t期；\beta_0為常數(shù)項(xiàng)，\beta_1-\beta_6為各變量的回歸系數(shù)；Year_j和Industry_k分別為年度和行業(yè)虛擬變