2025年財務(wù)管理中級面試必備知識點(diǎn)與預(yù)測題一、單選題（共10題，每題2分）1.題：公司采用固定股利支付率政策時，股利與公司盈利的關(guān)系是？A.股利完全隨盈利波動B.股利保持不變C.股利逐年增長D.股利固定但與盈利無關(guān)2.題：以下哪種財務(wù)比率最能反映公司的短期償債能力？A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動比率C.利息保障倍數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率3.題：某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。若市場利率為10%，該債券的發(fā)行價格應(yīng)該是？A.100元B.90.57元C.109.53元D.95.35元4.題：下列哪種投資決策方法最適合評估互斥項(xiàng)目？A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)部收益率法C.回收期法D.折現(xiàn)回收期法5.題：在杜邦分析體系中，決定凈資產(chǎn)收益率的三個關(guān)鍵因素不包括？A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.股利支付率6.題：某公司年初存貨為200萬元，年末存貨為300萬元，本年銷售成本為2000萬元。該公司的存貨周轉(zhuǎn)率約為？A.6次B.8次C.10次D.12次7.題：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中，β系數(shù)為1表示？A.該證券風(fēng)險低于市場平均水平B.該證券風(fēng)險高于市場平均水平C.該證券風(fēng)險與市場平均水平相同D.該證券無風(fēng)險8.題：在財務(wù)預(yù)算中，反映預(yù)計現(xiàn)金流入和流出的預(yù)算是？A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.成本預(yù)算9.題：公司采用剩余股利政策時，優(yōu)先考慮的資金來源是？A.留存收益B.新發(fā)股票C.長期借款D.短期借款10.題：以下哪種金融工具最常用于短期流動性管理？A.長期債券B.股票C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物D.可轉(zhuǎn)換債券二、多選題（共5題，每題3分）1.題：影響公司資本結(jié)構(gòu)的因素包括？A.法律限制B.稅收政策C.公司盈利能力D.市場利率E.投資者偏好2.題：公司進(jìn)行營運(yùn)資本管理的目標(biāo)包括？A.最大化利潤B.最低化風(fēng)險C.優(yōu)化現(xiàn)金流D.提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E.增加負(fù)債比例3.題：以下哪些屬于權(quán)益性融資方式？A.發(fā)行股票B.長期借款C.發(fā)行債券D.留存收益E.融資租賃4.題：在進(jìn)行投資項(xiàng)目風(fēng)險分析時，常用的方法包括？A.敏感性分析B.概率分析C.決策樹分析D.蒙特卡洛模擬E.資本資產(chǎn)定價模型5.題：公司制定現(xiàn)金管理政策時需要考慮的因素包括？A.現(xiàn)金需求量B.現(xiàn)金交易成本C.現(xiàn)金機(jī)會成本D.信用政策E.銀行服務(wù)費(fèi)用三、判斷題（共10題，每題1分）1.題：經(jīng)營租賃屬于公司的長期負(fù)債。（正確/錯誤）2.題：公司的市盈率越高，說明投資者對公司的未來前景越看好。（正確/錯誤）3.題：持有到期投資屬于公司的流動資產(chǎn)。（正確/錯誤）4.題：內(nèi)部收益率越高，說明投資項(xiàng)目的風(fēng)險越大。（正確/錯誤）5.題：現(xiàn)金預(yù)算是編制其他預(yù)算的基礎(chǔ)。（正確/錯誤）6.題：固定成本與業(yè)務(wù)量成反比例關(guān)系。（正確/錯誤）7.題：公司采用低正常股利加額外股利政策時，額外股利會傳遞公司盈利狀況的信號。（正確/錯誤）8.題：財務(wù)杠桿系數(shù)越大，說明公司經(jīng)營風(fēng)險越高。（正確/錯誤）9.題：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明公司的收款效率越高。（正確/錯誤）10.題：資本預(yù)算決策通常具有不可逆性，因此需要更加謹(jǐn)慎。（正確/錯誤）四、簡答題（共4題，每題5分）1.題：簡述公司進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時需要考慮的因素。2.題：簡述公司進(jìn)行營運(yùn)資本管理的基本原則。3.題：簡述公司制定股利政策時需要考慮的因素。4.題：簡述公司進(jìn)行投資決策時需要考慮的主要風(fēng)險因素。五、計算題（共2題，每題10分）1.題：某公司正在考慮投資一個項(xiàng)目，初始投資為100萬元，預(yù)計項(xiàng)目壽命期為5年，每年凈現(xiàn)金流入量為30萬元。假設(shè)折現(xiàn)率為10%，計算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）。2.題：某公司年初現(xiàn)金余額為50萬元，預(yù)計每月銷售現(xiàn)金收入為100萬元，每月采購現(xiàn)金支出為80萬元，每月工資支出為20萬元，每月其他費(fèi)用支出為10萬元。公司要求保持至少20萬元的現(xiàn)金余額，若銀行短期借款利率為年利率6%，計算該公司每月需要借入的金額。六、綜合分析題（共1題，20分）題：某公司2024年財務(wù)報表如下：|項(xiàng)目|金額（萬元）||--|-||銷售收入|1000||銷售成本|600||毛利潤|400||營業(yè)費(fèi)用|200||營業(yè)利潤|200||利息費(fèi)用|40||稅前利潤|160||所得稅（稅率25%）|40||凈利潤|120||年末總資產(chǎn)|2000||年末總負(fù)債|1000||年末股東權(quán)益|1000|請根據(jù)以上數(shù)據(jù)回答以下問題：1.計算該公司的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和凈資產(chǎn)收益率。2.分析該公司的盈利能力和償債能力。3.若該公司計劃下一年度銷售增長20%，假設(shè)其他財務(wù)比率保持不變，預(yù)測下一年度的凈利潤。#答案一、單選題答案1.A2.B3.B4.A5.D6.B7.C8.C9.A10.C二、多選題答案1.A,B,C,D,E2.B,C,D3.A,D4.A,B,C,D5.A,B,C,E三、判斷題答案1.錯誤2.正確3.錯誤4.錯誤5.正確6.正確7.正確8.錯誤9.正確10.正確四、簡答題答案1.公司進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時需要考慮的因素：-法律限制：如資本充足率要求-稅收政策：如利息抵稅-公司盈利能力：盈利能力強(qiáng)的公司可承擔(dān)更多負(fù)債-市場利率：利率低時更傾向于借款-投資者偏好：不同投資者對風(fēng)險的態(tài)度不同-行業(yè)特點(diǎn)：不同行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)差異較大2.公司進(jìn)行營運(yùn)資本管理的基本原則：-優(yōu)化現(xiàn)金管理：保持合理現(xiàn)金余額，降低交易成本和機(jī)會成本-加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理：提高收款效率，降低壞賬風(fēng)險-合理控制存貨：避免存貨積壓，降低倉儲成本-優(yōu)化應(yīng)付賬款管理：在保持良好信用關(guān)系的前提下，延長付款期限3.公司制定股利政策時需要考慮的因素：-公司盈利能力：盈利穩(wěn)定的公司更可能支付較高股利-公司現(xiàn)金流量：現(xiàn)金充裕的公司更有能力支付股利-公司發(fā)展規(guī)劃：處于擴(kuò)張期的公司可能留存更多收益-投資者偏好：不同投資者對股利的態(tài)度不同-法律限制：如必須留存收益的比例4.公司進(jìn)行投資決策時需要考慮的主要風(fēng)險因素：-市場風(fēng)險：如需求變化、競爭加劇-運(yùn)營風(fēng)險：如技術(shù)故障、管理不善-財務(wù)風(fēng)險：如資金鏈斷裂、利率波動-法律風(fēng)險：如政策變化、合規(guī)問題-自然災(zāi)害風(fēng)險：如地震、洪水等五、計算題答案1.凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）計算：-NPV=Σ(30/（1+10%）^t)-100=30/1.1+30/1.1^2+30/1.1^3+30/1.1^4+30/1.1^5-100=27.27+24.79+22.54+20.49+18.52-100=13.59萬元-IRR：通過試錯法或財務(wù)計算器計算，IRR≈14.5%2.每月需要借入的金額計算：-每月現(xiàn)金需求=20萬元-每月現(xiàn)金缺口=(100+80+20+10)-50-20=40萬元-月利率=6%/12=0.5%-每月借款利息=借款金額×0.5%-設(shè)借款金額為X，則：X×0.5%=40，X=8000萬元-但需考慮銀行要求最低余額，實(shí)際借款金額需調(diào)整六、綜合分析題答案1.財務(wù)指標(biāo)計算：-銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=120/1000=12%-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)=1000/2000=0.5次-權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益=2000/1000=2-凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益=120/1000=12%-（杜邦分析：12%=12%×0.5×2）2.盈利能力和償債能力分析：-盈利能力：銷售凈利率12%說明公司盈