2023年期貨從業(yè)考試真題卷

1.期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變?。ㄕ_答案）

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大

2.對(duì)小麥當(dāng)期需求產(chǎn)生影響的是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.小麥期初庫(kù)存量

B.小麥當(dāng)期生產(chǎn)量

C.小麥當(dāng)期進(jìn)口量

D.小麥當(dāng)期出口量（正次答案）

3.進(jìn)行多頭套期保值時(shí)，期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)盈虧相抵后有凈盈利的1情形是

0o

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）［單項(xiàng)選擇題］*

A.基差走強(qiáng)

B.基差走弱（正確答案）

C.基差不變

D.基差為零

4.期貨企業(yè)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.與客戶(hù)共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

B.依法既能夠?yàn)閱我豢蛻?hù)辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也能夠?yàn)樘囟ǘ鄠€(gè)客戶(hù)辦理資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù):正確答案）

C.應(yīng)向客戶(hù)做出確保其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益日勺承諾

D.能夠以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶(hù)收益或者虧損為目標(biāo)，在不一樣賬戶(hù)間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)

5.作為商品期貨合約的）標(biāo)的資產(chǎn)，不要求具備的條件是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

C.供給量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

D.具備一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)正確答案）

6.在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利確保盈利的條件是（）（不計(jì)交易費(fèi)用）。I單項(xiàng)選擇

題］*

A.價(jià)差擴(kuò)大

B.近遠(yuǎn)月合約價(jià)格同時(shí)上漲

C.近遠(yuǎn)月合約價(jià)格同時(shí)下跌

D.價(jià)差縮?。ㄕ_答案?

7.假如英鎊兌人民幣匯率為9.3500,中國(guó)的）A企業(yè)想要借入1000萬(wàn)英鎊（期限5

年），英國(guó)的B企業(yè)想要借入9350萬(wàn)元人民幣（期限5年）。市場(chǎng)向他們提供的）

固定利率以下表：

人民市夫誘

A公司8°o11%

B公司10%12%

若兩企業(yè)訂立人民幣和英鎊口勺貨幣交換合約，則雙方總借貸成本能夠降低（）O

［單項(xiàng)選擇題］*

A.1%（正確答案）

B.2%

C.3%

D.4%

8.利用股指期貨能夠（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合日勺系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案）

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合日勺非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.進(jìn)行投機(jī)，經(jīng)過(guò)期現(xiàn)市場(chǎng)日勺雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，經(jīng)過(guò)期貨市場(chǎng)日勺單向交易獲取價(jià)差收益

9.理論上，假設(shè)其余條件不變，緊縮的貨幣政策將造成（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌

B.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲

C.國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲

D.國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌正確答案）

10.在期權(quán)到期前，假如股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的）的）美式看漲期權(quán)

日勺價(jià)格0o［單項(xiàng)選擇題］*

A.比該股票歐式看漲期權(quán)日勺價(jià)格高

B.比該股票歐式看漲期權(quán)日勺價(jià)格低

C.與該股票歐式看漲期權(quán)日勺價(jià)格相同

D.不低于該股票歐式看漲期權(quán)日勺價(jià)格仁確答案）

1L4月初，某農(nóng)場(chǎng)注意到玉米期貨價(jià)格連續(xù)下跌，決定降低當(dāng)年玉米的種植面

積，這表現(xiàn)了期貨市場(chǎng)能夠使企業(yè)（）o［單項(xiàng)選驛題］*

A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)+確答案）

C.關(guān)注產(chǎn)品的）產(chǎn)量和質(zhì)量

D.對(duì)沖大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

12.日K線是用當(dāng)日日勺（）畫(huà)出的。［單項(xiàng)選擇題］*

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)（正確答案）

B.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、結(jié)算價(jià)和最高價(jià)

C.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)

D.開(kāi)盤(pán)價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

13.某鋼材貿(mào)易商訂立協(xié)議，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格購(gòu)置鋼材，此時(shí)該貿(mào)易商

的現(xiàn)貨頭寸為0o［單項(xiàng)選擇題］*

A.空頭

B.多頭（正涌答案）

C.既不是多頭也不是空頭

D.既是多頭也是空頭

14.證券企業(yè)受期貨企業(yè)委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，能夠（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.代理期貨企業(yè)為客戶(hù)進(jìn)行期貨交易

B.代理期貨企業(yè)為客戶(hù)進(jìn)行期貨結(jié)算

C.代客戶(hù)利用證券資金賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)期貨確保金

D.幫助期貨企業(yè)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)仁確答案）

15.（）是鄭州商品交易所上市的期貨物種。［單項(xiàng)選擇題］*

A.棕桐油期貨

B.燃料油期貨

C.豆油期貨

D.菜籽油期貨正確答案）

16.假設(shè)滬銅和滬鋁的合理價(jià)差為32500元/噸，以下情形中，理論上套利交易盈利

空間最大日勺是（）O

滬銅（元/噸）滬鋁（元/噸）

①4598013580

②4598013180

③4568013080

④4568012980

［單項(xiàng)選擇題］*

A.①

B.②（正確答案）

C.③

D.④

17.國(guó)內(nèi)某企業(yè)在5月26日會(huì)收到200萬(wàn)美元貨款。為躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)于4

月1日賣(mài)出20手6月份到期日勺美元兌人民幣期貨合約。至5月26日，該企業(yè)收到

貨款并按當(dāng)日日勺匯率兌換人民幣，同時(shí)將6月份期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。4月I日和5

月26日相關(guān)市場(chǎng)匯率以下表所表示。

即期匯率6月份期貨價(jià)格

4月1日6.066.10

5月26日6.126.20

則企業(yè)實(shí)際取得了（）萬(wàn)元人民幣。（合約規(guī)模關(guān)每手10萬(wàn)美元）

［單項(xiàng)選擇題］*

A.1204（正確答案）

B.1220

C.1216

D.1224

18.若股指期貨的1理論價(jià)格為2960點(diǎn)，無(wú)套利區(qū)間為40點(diǎn)，當(dāng)股指期貨日勺市場(chǎng)價(jià)

格處于0時(shí)，存在套利機(jī)會(huì)?！締雾?xiàng)選擇題I*

A.2940和2960點(diǎn)之間

B.2980和3000點(diǎn)之間（正確答案）

C.2950和2970點(diǎn)之間

D.2960和2980點(diǎn)之間

19.投資者做空10手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為98.880,平倉(cāng)價(jià)格為

98.120,其盈虧是（）元（不計(jì)交易成本）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.-76000

B.76000正確答案）

C.-7600

D.7600

20.某交易者以0.0100美元/磅的價(jià)格買(mǎi)入一張3個(gè)月后到期日勺銅看漲期貨期權(quán)，

執(zhí)行價(jià)格為2.2200美元/磅，此時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為2.2250美元/磅。則該交易

者（不考慮交易費(fèi)用）強(qiáng)益平衡點(diǎn)為（）美元/磅。［單項(xiàng)選擇題］*

A.2.2100

B.2.2300（正確答案）

C.2.2200

D.2.2250

21.以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易日勺說(shuō)法，正確日勺是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.都具備很好日勺流動(dòng)性，所以形成日勺價(jià)格都具備權(quán)威性

B.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

C.交易均是由雙方經(jīng)過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易日勺基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)日勺確答案）

22.當(dāng)石油輸出國(guó)組織（OPEC）宣告降低石油產(chǎn)量時(shí)，假如其余條件不變，匡際

原油價(jià)格將（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.上漲（正確答案）

B.下跌

C.不受影響

D.保持不變

23.以下情形中，屬于基差走弱日勺是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸

B.基差從100元/噸變?yōu)?120元/噸(正確答案)

C.基差從-100元/噸變?yōu)?00元/噸

D.基差從100元/噸變?yōu)?25元/噸

24.以下關(guān)于期貨交易所職能的表述，不正確日勺是()o1單項(xiàng)選擇題］*

A.設(shè)計(jì)期貨合約、安排合約上市

B.公布期貨市場(chǎng)信息

C.制訂并實(shí)施期貨交易規(guī)則

D.確定時(shí)貨價(jià)格正確答案)

25.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，下單量必須是()的整數(shù)倍。［單項(xiàng)選擇題］*

A.交易單位(正確答案?

B.報(bào)價(jià)單位

C.最小變動(dòng)價(jià)位

D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

26.外匯看漲期權(quán)空頭能夠經(jīng)過(guò)()的方式平倉(cāng)。［單項(xiàng)選擇題I*

A.賣(mài)出同一外匯看跌期權(quán)

B.買(mǎi)入同一外匯看跌期權(quán)

C.賣(mài)出同一外匯看漲期權(quán)

D.買(mǎi)入同一外匯看漲期權(quán)確答案)

27.在我國(guó)，某交易者在4月28日賣(mài)出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買(mǎi)入10手9

月份白糖期貨合約，價(jià)珞分別為5350元/噸和5400元/噸。5月5日，該交易者對(duì)

上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為5380元/噸和5480元/

噸。該套利交易0元。（白糖期貨交易單位為10噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

［單項(xiàng)選擇題］*

A.盈利2500

B.盈利5000正班答案）

C.虧損5000

D.虧損2500

28.我國(guó)國(guó)債期貨的）最終交易日為合約到期月份日勺（）,遇法定節(jié)假日順延。［單

項(xiàng)選擇題］*

A.第一個(gè)周五

B.第二個(gè)周五（正確答案）

C.第三個(gè)周五

D.第四個(gè)周五

29.（）是國(guó)債期貨最廉價(jià)可交割債券。［單項(xiàng)選擇題］*

A.隱含回購(gòu)利率最高的債券廣確答案）

B.隱含回購(gòu)利率最低日勺債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小日勺債券

30.以下關(guān)于看漲期權(quán)交易策略的說(shuō)法，正確日勺是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格將橫盤(pán)整理，可考慮賣(mài)出看漲期權(quán)賺取權(quán)利金11府答案）

B.為對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸，可考慮賣(mài)出看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看漲期權(quán)可實(shí)現(xiàn)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)標(biāo)日勺資產(chǎn)日勺目標(biāo)

D.波動(dòng)率高對(duì)看漲期權(quán)空頭有利

31.上證50ETF期權(quán)是()日勺上市品種。［單項(xiàng)選擇題］*

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所(正確答案)

D.深圳證券交易所

32.國(guó)際大宗商品大多以美元計(jì)價(jià)，假如其余條件不變，美元升值，大宗商品價(jià)格

()o［單項(xiàng)選擇題］*

A.卜漲

B.下跌(正確答案)

C.保持不變

D.變動(dòng)方向不確定

33.依照確定詳細(xì)點(diǎn)價(jià)時(shí)間點(diǎn)的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為()。［單項(xiàng)選擇

A.公開(kāi)競(jìng)價(jià)和協(xié)約定價(jià)

B.場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易

C.賣(mài)方叫價(jià)和買(mǎi)方叫價(jià)?正嫻答案)

D.雙方叫價(jià)和第三方叫價(jià)

34.連玉米07(C1607)期貨合約日勺申買(mǎi)價(jià)為1500元/噸，申賣(mài)價(jià)為1460元/噸，假

設(shè)前一成交價(jià)為1490元/噸，則成交價(jià)為()元/噸。［單項(xiàng)選擇題］*

A.1500

B.1460

C.1490（正確答案）

D.1450

35.在我國(guó)，（）為期貨交易提供結(jié)算服務(wù)。［單項(xiàng)選擇題］*

A.期貨交易所:確答案）

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

36.假設(shè)當(dāng)前6月和9月歐元兌美元外匯期貨價(jià)格分別為1.1180和1.1190。10天

后,6月和9月合約價(jià)格分別變?yōu)?.1190和U195。假如歐元兌美元匯率波動(dòng)

0.0001（表示波動(dòng)1個(gè)“點(diǎn)叫，則價(jià)差（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)

B.縮小了5個(gè)點(diǎn)（正確答案）

C.擴(kuò)大了15個(gè)點(diǎn)

D.縮小了15個(gè)點(diǎn)

37.某交易者決定做小麥期貨合約的投機(jī)交易，確定最大損失額為50元/噸。若以

2850元/噸買(mǎi)入20手合約后，下達(dá)止損指令應(yīng)為（）o

價(jià)格（元/噸）買(mǎi)賣(mài)方向合約數(shù)量

①2800賣(mài)出20手

②2800買(mǎi)入20手

③2900賣(mài)出20手

④2900買(mǎi)入20手

［單項(xiàng)選擇題］*

A.①（五確答案）

B.②

C.③

D.④

38.進(jìn)行股指期貨套期保值時(shí)，（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.交易者持有股票組合，同時(shí)做多股指期貨

B.交易者需要在期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上持有相反的頭寸正確答案）

C.交易者需要同時(shí)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)兩個(gè)或兩個(gè)以上日勺股指期貨合約

D.只能對(duì)沖與指數(shù)成份股相同日勺股票組合日勺價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

39.基點(diǎn)價(jià)值是指（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.利率改變一個(gè)基點(diǎn)引發(fā)日勺債券價(jià)格變動(dòng)日勺絕對(duì)額（正確答案）

B.利率改變一個(gè)基點(diǎn)引發(fā)日勺債券價(jià)格變動(dòng)日勺百分比

c.利率改變100個(gè)基點(diǎn)引發(fā)日勺債券價(jià)格變動(dòng)日勺絕對(duì)額

D.利率改變100個(gè)基點(diǎn)引發(fā)日勺債券價(jià)格變動(dòng)日勺百分比

40.看跌期權(quán)多頭能夠經(jīng)過(guò)（）的方式平倉(cāng)。［單項(xiàng)選擇題］*

A.賣(mài)出相關(guān)看跌期權(quán)正確答案）

B.買(mǎi)入相關(guān)看跌期權(quán)

C.賣(mài)出同一看漲期權(quán)

D.買(mǎi)入同一看漲期權(quán)

41.（）的成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展日勺新階

段?！締雾?xiàng)選擇題］*

A.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

B.中國(guó)金融期貨交易所王確答案）

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨投資者保障基金

42.期貨合約成交后，假如（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.成交雙方均為建倉(cāng)，持倉(cāng)量不變

B.成交雙方均為平倉(cāng)，持倉(cāng)量增加

C.成交雙方中買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)、賣(mài)方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量不變正確答案）

D.成交雙方中買(mǎi)方為平倉(cāng)、賣(mài)方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量降低

43.在正向市場(chǎng)中，基差的J值（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.為正

B.為負(fù)（1

c.大于持倉(cāng)費(fèi)

D.為零

44.經(jīng)過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，不能夠?qū)崿F(xiàn)0的目標(biāo)。［單項(xiàng)選擇題］*

A.節(jié)約搬運(yùn)、整理和包裝等交割費(fèi)用

B.靈活約定交貨物級(jí)、地點(diǎn)和方式

C.提升資金的利用效率

D.合理避稅（正■答案?

45.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能包含（）等。［單項(xiàng)選擇題］*

A.提供期貨交易日勺場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

C.擔(dān)保期貨交易履約壬確答案）

D.管理期貨企業(yè)財(cái)務(wù)

46.外匯掉期交易能夠經(jīng)過(guò)（）實(shí)現(xiàn)?！締雾?xiàng)選擇題1*

A.外匯即期交易+外匯遠(yuǎn)期交易（正確答案）

B.外匯即期交易+外匯期權(quán)交易

C.外匯遠(yuǎn)期交易+外匯期貨交易

D.外匯即期交易+外匯期貨交易

47.在我國(guó)，3月25日，某交易者買(mǎi)入10手5月LLDPE期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手

7月LLDPE期貨合約，價(jià)格分別為9340元/噸和9440元/噸。4月11日，該交易

者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為9440元/噸和9460元

/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。［單項(xiàng)選擇題］不

A.擴(kuò)大80

B.擴(kuò)大90

C.縮小90

D.縮小80（正確答案）

48.股票期權(quán)（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利

B.在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利

C.多頭負(fù)有到期行權(quán)日勺權(quán)利和義務(wù)

D.多頭能夠行權(quán)，也能夠放棄行權(quán)亍確答案）

49.某日，中金所T1606的合約價(jià)格為99.815,這意味著（）。［單項(xiàng)選擇題］*

A.面值為100元日勺10年期國(guó)債期貨價(jià)格為99.815元，不含應(yīng)計(jì)利息正確答案）

B.面值為100元日勺10年期國(guó)債期貨價(jià)格為99.815元，含有應(yīng)計(jì)利息

C.面值為100元的）10年期國(guó)債，收益率為0.185%

D.面值為100元日勺10年期國(guó)債，折現(xiàn)率為0.185%

50.在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利日勺情形有（）o［單項(xiàng)選

擇題］*

A.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上

B.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下

C.標(biāo)的物日勺市場(chǎng)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

D.標(biāo)的物日勺市場(chǎng)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上（二

51.期貨合約由（）統(tǒng)一制訂。［單項(xiàng)選擇題］*

A.期貨企業(yè)

B.期貨交易所（正利答案）

C.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

D.證監(jiān)會(huì)

52.期貨行情分時(shí)圖是依照期貨合約日勺（）連線組成。1單項(xiàng)選擇題I*

A.買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格

B.成交價(jià)格（正確答案）

C.賣(mài)出申報(bào)價(jià)格

D.結(jié)算價(jià)格

53.交易者為對(duì)沖其持有的或者未來(lái)將賣(mài)出日勺商品或資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市

場(chǎng)建立空頭頭寸，被稱(chēng)為0o［單項(xiàng)選擇題］*

A.賣(mài)出套期保值」確答案）

B.買(mǎi)入套期保值

C.賣(mài)出套利

D.買(mǎi)入套利

54.以下關(guān)于國(guó)內(nèi)商品交易所日勺表述，正確日勺是（）。I單項(xiàng)選擇題］*

A.均是企業(yè)制期貨交易所

B.菜籽油和棕桐油是鄭州商品交易所日勺上市品種

C.均以營(yíng)利為目標(biāo)

D.會(huì)員大會(huì)是交易所日勺最高權(quán)力機(jī)構(gòu)（二

55.持倉(cāng)限額制度與（）緊密相關(guān)。［單項(xiàng)選擇題］*

A.確保金制度

B.漲跌停板制度

C.大戶(hù)匯報(bào)制度正確答案）

D.每日結(jié)算制度

56.某日，交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1.1420的CME歐元兌美元看跌期貨期權(quán)（美

式），權(quán)利金為0.0210。不考慮其余交易費(fèi)用，履約時(shí)該交易者（）oI單項(xiàng)選擇

題］*

A.買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約日勺實(shí)際成本為1.1210（正賬答案）

B.賣(mài)出歐元兌美元期貨合約日勺實(shí)際收入為1.1630

C.買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為1.1630

D,賣(mài)出歐元兌美元期貨合約日勺實(shí)際收入為1.1210

57.下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約日勺（）o［單項(xiàng)選擇題］中

A.價(jià)差大小

B.買(mǎi)賣(mài)方向

C.標(biāo)的資產(chǎn)種類(lèi)

D.標(biāo)的）資產(chǎn)交割品級(jí)確答案）

58.滬深300股指期貨每日結(jié)算價(jià)按合約（）計(jì)算。［單項(xiàng)選擇題］*

A.當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)

B.收市時(shí)最高買(mǎi)價(jià)與最低買(mǎi)價(jià)日勺算術(shù)平均值

C收市時(shí)最高賣(mài)價(jià)與最低賣(mài)價(jià)日勺算術(shù)平均值

D.最終一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量日勺加權(quán)平均價(jià)（正欲答案）

59.我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)日勺為（）。|單項(xiàng)選擇題］*

A.面值為100萬(wàn)元人艮幣、票面利率為6%日勺名義中期國(guó)債

B.面值為1萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的3名義中期國(guó)債

C.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%日勺名義中期國(guó)債正確答案）

D.面值為1萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%日勺名義中期國(guó)債

60.以下關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）o［單項(xiàng)選擇題］*

A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)為標(biāo)日勺資產(chǎn)空頭保險(xiǎn)日勺目標(biāo)正確答案）

B.賣(mài)出看漲期權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)為標(biāo)日勺資產(chǎn)空頭保險(xiǎn)日勺目標(biāo)

C.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)為標(biāo)日勺資產(chǎn)多頭保險(xiǎn)日勺目標(biāo)

D.賣(mài)出看漲期權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)為標(biāo)日勺資產(chǎn)多頭保險(xiǎn)日勺目標(biāo)

61.（）屬于技術(shù)分析理論。*

A.道氏理論（正確答案?

B.波浪理論:正確答案：

C.江恩理論（正確答案；

D.有效市場(chǎng)理論

62.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行空頭套期保值，不會(huì)出現(xiàn)凈虧損日勺情形有（）（不計(jì)

手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。*

A.基差從120元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從-80元/噸變?yōu)?0元/噸正確答案）

C.基差從-100元/噸變?yōu)?60元/噸正確答案）

D.基差不變（王確答案?

63.在國(guó)內(nèi)進(jìn)行期貨交易時(shí)，（）。*

A.個(gè)人客戶(hù)必須經(jīng)過(guò)期貨企業(yè)進(jìn)行交易工確答案）

B.期貨交易所不直接向個(gè)人客戶(hù)收取確保金（上確答案）

C.期貨企業(yè)對(duì)套期保值客戶(hù)可按低于期貨交易所要求日勺標(biāo)準(zhǔn)收取確保金

D.期貨企業(yè)應(yīng)將客戶(hù)繳納日勺確保金存入期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議中指定日勺客戶(hù)賬戶(hù)中I正確

答案）

64.期貨企業(yè)及其從業(yè)人員不能（）。*

A.為客戶(hù)設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，確定時(shí)貨交易操作策略

B.利用向客戶(hù)提供投資提議謀取不正當(dāng)利益（正確”案）

C.以虛假信息為依據(jù)向客戶(hù)提供期貨投資咨詢(xún)服務(wù)（F確答奚）

D,為客戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)，進(jìn)行專(zhuān)題培訓(xùn)

65.某期貨投機(jī)者預(yù)期某商品期貨合約價(jià)格將上升，決定采取金字塔式建倉(cāng)策略,

交易過(guò)程以下表所表示。則該投機(jī)者第3筆交易可行的價(jià)格是（）元/噸。

交易次序合約價(jià)格（元/噸）交易量（手）

第5筆69704

第4筆65556

第3筆?8

第2筆651512

第1筆650016

*

A.6510

B.6530（正確答案）

C.6535（正輔答案）

D.6545（正確答案）

66.國(guó)內(nèi)某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企訂立鐵礦石進(jìn)口協(xié)議，要求付款期為3個(gè)月，以美

元結(jié)算。同時(shí)，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結(jié)算，付款期也為3個(gè)月。理

論上，則該企業(yè)可在CME經(jīng)過(guò)（）進(jìn)行套期保值對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。*

A.買(mǎi)入U(xiǎn)SD/RMB期貨合約：確答案）

B.賣(mài)出USD/RMB期貨合約

C.買(mǎi)入EUR/RMB期貨合約

D.賣(mài)出EUR/RMB期貨合約正確答案）

67.投資者對(duì)股票和股票組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠（）o

A.經(jīng)過(guò)投資組合方式，分散股票日勺系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)過(guò)股指期貨套期保值，躲避股票組合日勺系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案）

C.經(jīng)過(guò)投資組合方式，分散股票日勺非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案）

D.經(jīng)過(guò)股指期貨套期保值，躲避股票組合日勺非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

68.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的（）*

A.買(mǎi)方是名義借款人：確答案）

B.買(mǎi)方是名義貸款人

C.賣(mài)方是名義貸款人?,確答案）

D.賣(mài)方是名義借款人

69.與其它條件相同的實(shí)值、虛值期權(quán)相比，平值期權(quán)日勺（）。*

A.內(nèi)在價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)日勺內(nèi)在價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的）時(shí)間價(jià)值匚確答案）

C.內(nèi)在價(jià)值大于虛值期權(quán)日勺內(nèi)在價(jià)值

D.時(shí)間價(jià)值大于虛值期權(quán)日勺時(shí)間價(jià)值（ZZ的答案）

70.在技術(shù)分析中，（）屬于連續(xù)形態(tài)。*

A.雙重頂

B.三角形正確答案）

C.旗形（正確答案）

D.雙重底

71.（）等衍生工具不能夠用來(lái)管理和躲避信用風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨（正確答案）

B.期權(quán)（正確答案）

C.遠(yuǎn)期（正確答案）

D.交換

72.我國(guó)期貨交易所采取的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有（）等0*

A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單壬確答案）

B.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單正確答案）

C.通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單上確答案）

D.非通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（正誦答案）

73.期貨企業(yè)（）。*

A.是代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金日勺中介機(jī)構(gòu)（正確答案）

B.能夠依照客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約者答案）

C.能夠?yàn)榭蛻?hù)辦理結(jié)算和交割手續(xù)正確答案）

D.應(yīng)該為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息（二確笞案）

74.（）屬于套利交易。*

A.外匯期現(xiàn)套利（王確答案）

B.外匯期貨跨幣種套利正喻答案）

C.外匯期貨跨市場(chǎng)套利（三確答案）

D.外匯期貨跨期套利（正確答案）

75.假設(shè)PVC兩個(gè)月B勺持倉(cāng)成本為60~70元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)5元/噸，某交

易者打算利用PVC期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則以下價(jià)格行情中，（）適合進(jìn)行賣(mài)出現(xiàn)

貨買(mǎi)入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充分）

現(xiàn)貨價(jià)格2個(gè)月后的期貨價(jià)格

①68756955

②68656905

③68756925

④68656935

A.①

B.②（正珈答案）

C.③（正確答案）

D.④

76.交易者在套期保值時(shí),使用最優(yōu)套期保值比率能夠（）。*

A.最大程度地對(duì)沖被保值資產(chǎn)日勺價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)正確答案）

B.完全對(duì)沖保值資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.最大程度地提升被保值資產(chǎn)日勺預(yù)期收益

D.能夠經(jīng)過(guò)方差最小法求得確答案）

77.交易者擔(dān)心（），能夠賣(mài)出利率期貨對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)°*

A.債券價(jià)格上升

B.市場(chǎng)利率下跌

C.債券價(jià)格下跌卜二確答案）

D.市場(chǎng)利率上升〔正確答案）

78.某日，上證50ETF基金日勺價(jià)格為2.145元，以下該標(biāo)的期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)

的是（）0*

A.執(zhí)行價(jià)格為2.1000元日勺看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為2.1500元的）看漲期權(quán)5確答案）

C.執(zhí)行價(jià)格為2.1000元的看跌期權(quán)（正次答案）

D.執(zhí)行價(jià)格為2.1500元的看跌期權(quán)

79.以下豆粕期貨合約行情表截圖中，對(duì)期貨行情相關(guān)術(shù)語(yǔ)描述正確日勺是（）,

合約開(kāi)盤(pán)最高最低最新漲買(mǎi)價(jià)買(mǎi)賣(mài)價(jià)賣(mài)成交量持倉(cāng)量

價(jià)價(jià)價(jià)價(jià)跌量量

m16082380238023802380-402371502577521800

>2474249024462457金：2455(五)2459455284736①34⑥

m16112522252225222522-124751252226336

A.“ml609”表示2023年9月份上市日勺豆粕期貨合約

B.“-19”表示該豆粕期貨合約最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差（正確答案）

C."1表示交易者以2459元/噸申請(qǐng)買(mǎi)入日勺數(shù)量

D.“703456”表示交易者所持有的該豆粕期貨合約未平倉(cāng)雙邊累計(jì)手?jǐn)?shù)（」

80.商品期貨的持倉(cāng)費(fèi)由（）等費(fèi)用組成。*

A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)正劭答案）

B.保險(xiǎn)費(fèi)正確答案）

C.利息（正確答案）

D.期貨交易手續(xù)費(fèi)

81.期貨企業(yè)對(duì)其營(yíng)業(yè)部的管理實(shí)施統(tǒng)一（）。*

A.結(jié)算（正確答案）

B.風(fēng)險(xiǎn)管理（正確答案;

C.財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核實(shí),確答案）

D.資金調(diào)撥（正確答案?

82.期貨交易所實(shí)施強(qiáng)制減倉(cāng)日勺情形有（）等。*

A.單邊市正確答案）

B.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)二確答案）

C.客戶(hù)持倉(cāng)超出了持倉(cāng)限額

D.會(huì)員持倉(cāng)超出了持倉(cāng)限額

83.人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（）。*

A.以人民幣為結(jié)算貨幣

B.以外幣為結(jié)算貨幣?王現(xiàn)答案）

C.場(chǎng)內(nèi)交易

D.可對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)（正珈答案）

84.期貨市場(chǎng)套利交易I）o*

A.有利于不一樣期貨合約價(jià)格之間合理價(jià)差口勺形成（i

B.消除了期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.有利于期貨市場(chǎng)流動(dòng)性日勺提升（」確答案）

D.增加了相關(guān)期貨合約之間日勺價(jià)差波動(dòng)

85.股指期貨市場(chǎng)具備避險(xiǎn)功效，是因?yàn)椋ǎ?

A.利用股指期貨能夠消除單只股票特有日勺風(fēng)險(xiǎn)

B.股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格通常會(huì)同趨勢(shì)變動(dòng)（11確答案）

C.股指期貨采取現(xiàn)金交割

D.利用股指期貨能夠?qū)_所持股票組合日勺系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：確答生）

86.4月2日，某投資者認(rèn)為美國(guó)5年期國(guó)債期貨9月合約和12月合約之間日勺價(jià)差

偏大，于是買(mǎi)入1。手9月合約同時(shí)賣(mài)出10手12月合約，成交價(jià)差為“40。4月

30日，該投資者以。30。的價(jià)差平倉(cāng)，則（）。（美國(guó)5年期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)中，1

點(diǎn)對(duì)應(yīng)合約價(jià)值為1000美元。不計(jì)交易費(fèi)用）*

A.投資者盈利5000美元（正確答案）

B.投資者方損5000美兀

C.價(jià)差縮小0'160正確答案）

D.價(jià)差縮小01840

87.當(dāng)（）時(shí)，期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為零。*

A.看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（正罰答案）

B.看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格〈標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

C.看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

D.看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格＜標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（正黨答案）

88.某投資者下達(dá)了“6000元/噸”的買(mǎi)入停頓限價(jià)指令，該指令可能以（）元/噸成

交。（該期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位為5元/噸）*

A.6000正確答案）

B.6010

C.5995（正確答案）

D.5990（正確答案）

89.在我國(guó)，三家商品期貨交易所會(huì)員應(yīng)該（）。*

A.恪守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及關(guān)于要求5確答案）

B.接收期貨交易所叩務(wù)監(jiān)管F確答案）

C.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)日勺決議確答案）

D.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

90.以下關(guān)于遠(yuǎn)期匯率升貼水日勺說(shuō)法，正確日勺有（）。*

A.一個(gè)貨幣兌另一個(gè)貨幣日勺遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱(chēng)為該貨幣升水［正確答案）

B?一個(gè)貨幣兌另一個(gè)貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱(chēng)為該貨幣貼水

C.一個(gè)貨幣兌另一個(gè)貨幣日勺遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為該貨幣升水

D.一個(gè)貨幣兌另一個(gè)貨幣日勺遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為該貨幣貼水（正確答案）

91.假如交易者（）,可考慮賣(mài)出玉米期貨合約。不

A.預(yù)計(jì)玉米因風(fēng)調(diào)雨順將大幅增產(chǎn)工確答案）

B.預(yù)計(jì)玉米因氣候惡劣將大幅減產(chǎn)

C.預(yù)計(jì)玉米需求大幅上升

D.預(yù)計(jì)玉米需求大幅下降（二

92.某交易者以2988點(diǎn)B勺價(jià)格買(mǎi)入IF1609合約10張，同時(shí)以3029點(diǎn)日勺價(jià)格賣(mài)出

IF1612合約10張，準(zhǔn)備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉(cāng)。以下描述正確B勺是

（）。*

A.該交易者預(yù)期兩合約未來(lái)日勺價(jià)差會(huì)減?。ㄕ痛鸢福?/p>

B.該交易者預(yù)期兩合約未來(lái)日勺價(jià)差會(huì)擴(kuò)大

C.該交易屬于套期保值交易

D.該交易屬于跨期套利（正確答案）

93.買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出利率上下限期權(quán)時(shí)，（）。*

A.假如市場(chǎng)參考利率高于利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付二者利率差額（正確答案）

B.假如市場(chǎng)參考利率低于利率下限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付二者利率差額（正確答案）

C.為確保履約，買(mǎi)賣(mài)雙方均需要支付確保金

D.不論市場(chǎng)參考利率高低，買(mǎi)方均不需負(fù)擔(dān)任何支付義務(wù)口確答案）

94.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）。*

A.又稱(chēng)為履約價(jià)格（正次答案）

B.又稱(chēng)為敲定價(jià)格Q確答案）

C.又稱(chēng)為約定價(jià)格（正渤答案）

D.是指期權(quán)合約的價(jià)格

95.某日，某企業(yè)有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶(hù)，其確保金占用及客戶(hù)權(quán)益數(shù)據(jù)分別

以下：

甲：643260,645560

乙：8389000,8244300

丙：7966350,7979900

T:677800,673450

則0客戶(hù)將收到《追加確保金通知書(shū)》。*

A.甲

B.乙［正確答案）

C.丙

D.?。ㄕ_答案）

96.在中國(guó)境內(nèi)，不用進(jìn)行適當(dāng)性管理綜合評(píng)定就可開(kāi)立金融期貨交易編碼日勺是

0O求

A.證券企業(yè)（正傭答案?

B.基金管理企業(yè)上確答案）

C.可用資金超出1000萬(wàn)的個(gè)人投資者

D.信托企業(yè)（正確答案J

97.通常情況下，外匯遠(yuǎn)期合約包含（）等要素。*

A.交易方向（王確答案?

B.交易幣種（正確答案）

C.交易數(shù)量E確答案）

D.遠(yuǎn)期匯率（正確答案?

98.某套利者利用大豆期貨進(jìn)行套利交易。4月2日和4月7日的）價(jià)差變動(dòng)以下表

所表示，則該套利者4月2日適合做買(mǎi)進(jìn)套利的）情形有（）o（不考慮交易成

本）

4月2日4月-日

①價(jià)差15元/噸價(jià)差：20元噸

②價(jià)差22元噸價(jià)差：18元噸

③價(jià)差17元噸價(jià)差：26元噸

④價(jià)差24元噸價(jià)差：16元噸

A.①（正確答g

B.②

C.③（正確答案）

D.④

99.交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）（）。*

A.能夠在交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易1三確竺案）

B.能夠在柜臺(tái)申購(gòu)與贖回（二確答案）

C.以藍(lán)籌股指數(shù)為標(biāo)的

D.能夠躲避指數(shù)成份股日勺系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

loo.以下說(shuō)法正確的）是（）o

A.國(guó)債期貨可交割債券日勺轉(zhuǎn)換因子不會(huì)隨國(guó)債期貨到期曰臨近而改變（正就

B.國(guó)債期貨可交割債券日勺轉(zhuǎn)換因子隨國(guó)債期貨到期日臨近而減小

C.國(guó)債期貨可交割債券的票面利率高于合約標(biāo)準(zhǔn)券利率時(shí)轉(zhuǎn)換因子大于1（正,答

案）

D.國(guó)債期貨可交割債券日勺票面利率高于合約標(biāo)準(zhǔn)券利率時(shí)轉(zhuǎn)換因子小于1

101.交易者能夠經(jīng)過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出看漲期權(quán)取得權(quán)利金價(jià)差收益。［判斷題］*

對(duì)王確答案）

錯(cuò)

102.通常，伴隨交割月份的臨近，期貨交易所收取的J確保金的比率會(huì)逐步降低。

［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)（正確答案）

103.交割倉(cāng)庫(kù)能夠依據(jù)自己制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫(kù)、出庫(kù)。［判斷

題I*

對(duì)

錯(cuò)確答案）

104.跨市套利中，不一洋交易所同品種同月份合約間的價(jià)差主要取決于持倉(cāng)費(fèi)的大

小。［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)

105.外匯掉期交易中，若報(bào)價(jià)方遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)報(bào)價(jià)55.13bp,近端掉期點(diǎn)報(bào)價(jià)

47.91bp,則掉期點(diǎn)為7.22bp。［判斷題］*

對(duì)（王確答案）

錯(cuò)

106.股票日勺p系數(shù)越大，股票的）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，所以其預(yù)期收益越高。［判斷題］

*

對(duì)

錯(cuò)（正確答案）

107.投資者能夠利用利率期貨對(duì)沖因利率變動(dòng)引發(fā)的固定收益證券的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

［判斷題］*

對(duì)（正確答案）

錯(cuò)

108.期權(quán)到期時(shí)，假如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)多頭虧損，其虧損額

等于權(quán)利金（不考慮交易成本）。［判斷題］*

對(duì)（正確答案）

錯(cuò)

109.當(dāng)期貨企業(yè)股東利益與客戶(hù)利益沖突時(shí)，期貨企業(yè)應(yīng)首先考慮客戶(hù)利益。［判

斷題］*

對(duì)匚

錯(cuò)

110.蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量能夠低于或高于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)

量之和。［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)（正確答案）

111.當(dāng)股指期貨價(jià)格被低估時(shí)，投資者能夠進(jìn)行正向套利，反之，則采取反向套

利。［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)（正確答案）

112.其余條件相同但剩下期限不一樣的債券，剩下期限越短，修正久期越大。［判

斷題］*

對(duì)

錯(cuò)E確答案）

113.看跌期權(quán)多頭行權(quán)時(shí)，按執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)。［判斷題］次

對(duì)（正確答案）

錯(cuò)

114.企業(yè)制期貨交易所日勺最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)

115.滬深300指數(shù)采取加權(quán)平均法編制。［判斷題］*

對(duì)（正確答案）

錯(cuò)

116.利率交換日勺交易雙方在到期日只交換利息。［判斷題】*

對(duì)正確答案）

錯(cuò)

117.其余條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增大時(shí)，該標(biāo)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)時(shí)

價(jià)格均下跌。［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)（正確答案）

118.國(guó)債期貨合約的理論價(jià)格=（現(xiàn)貨凈價(jià)+資金成本）：轉(zhuǎn)換因子。［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)（正確答案）

119.下列圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖。（圖中C為期權(quán)價(jià)格，X為執(zhí)行

價(jià)格，S為標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格）

損益

▲

［判斷題］*

對(duì)

錯(cuò)（正