投資分析

1.1項(xiàng)目投資

1.1.1資金來(lái)源和股本投資

1.1.2固定資產(chǎn)投資分配

L1.3運(yùn)輸及其它

1.2項(xiàng)目選址

1.3生產(chǎn)總成本及利潤(rùn)測(cè)算

1.4財(cái)務(wù)效益靜態(tài)分析

1.4.1投資利潤(rùn)率

1.4.2投資回收期

1.4.3投資純收入率

1.4.4盈虧平衡分析

1.5敏感性分析及經(jīng)營(yíng)安全率分析

1.5.1財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)

1.5.2經(jīng)營(yíng)安全率分析

L1項(xiàng)目投資

1.1.1資金來(lái)源與股本結(jié)構(gòu)

公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元。具體的資金來(lái)源與股本結(jié)構(gòu)如下:

資金來(lái)源:

單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目來(lái)源金額

風(fēng)險(xiǎn)投資375

權(quán)益資本中國(guó)藥科大學(xué)投資15()

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)投資225

債務(wù)資本銀行貸款250

1.1.1固定資產(chǎn)投資分配

1,建筑工程的各項(xiàng)費(fèi)用（車間基礎(chǔ)建設(shè)等，K1）:

300萬(wàn)元.

工廠選址

一個(gè)糖果工廠的建設(shè)，對(duì)當(dāng)?shù)刭Y源、交通運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)發(fā)展都有密切關(guān)系，糖果工廠的廠址選擇是否得當(dāng)，將直接影

響到工農(nóng)關(guān)系、城鄉(xiāng)關(guān)系，有時(shí)甚至還影響到基建進(jìn)度、投資費(fèi)用及建成后的生產(chǎn)條件和經(jīng)濟(jì)效果，同時(shí)，廠址的

選擇對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、衛(wèi)生條件和職工的工作環(huán)境等都有著密切的美系。功能性糖果作為一種消費(fèi)食品項(xiàng)目選址應(yīng)具備

以下特征：

1、離原料產(chǎn)地較近，離銷區(qū)也較近，附近有較多的大中城市；

2、廠區(qū)的標(biāo)高要高于當(dāng)?shù)貧v史最高洪水位；

3、有可靠的地質(zhì)條件

4、附近衛(wèi)生環(huán)境較好，沒(méi)有有害氣體、粉塵或其他擴(kuò)散性的污染源；

5、廠址面積的較大，有發(fā)展余地，并留有適當(dāng)?shù)目沼鄨?chǎng)地。盡可能選擇勞動(dòng)力素質(zhì)高，土地價(jià)格低廉，淡水資源充

足，海、陸、空交通便利的地方投資建廠，以節(jié)省開(kāi)辦經(jīng)費(fèi)和經(jīng)營(yíng)成本。

2設(shè)備、工具、水電汽的費(fèi)用(含安裝費(fèi)用，K2):

500萬(wàn)元.

年產(chǎn)量(T)1500年工作天數(shù)250

月工作天數(shù)25每天班數(shù)3

每班工時(shí)(h)8總班數(shù)750

班產(chǎn)量(kg/班)1000小時(shí)產(chǎn)量(kg/h)125

成品含水量<23%成品損失2.0%

主要原料計(jì)算

原料名稱含水量(％)固形物配比(％)單耗(kg/t成品)

枸杞多精4.050518.3

葡荀糖2540530.6

瓊脂0.5220.0

萬(wàn)壽菊4.0882.9

合計(jì)1001151.7

年產(chǎn)量1500

生產(chǎn)班數(shù)750

(1)設(shè)備選型及費(fèi)用

根據(jù)物料衡算的計(jì)算結(jié)果，選擇符合工藝要求的設(shè)備。設(shè)備選型是保證產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵，是生產(chǎn)水平高低的體

現(xiàn)，又是工藝布置的基礎(chǔ)，并且為動(dòng)力配電、水、汽用量計(jì)算提供依據(jù)。本設(shè)計(jì)設(shè)備選型遵循下列原則：

①滿足工藝要求，保證產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量；

②主要生產(chǎn)設(shè)備選用機(jī)械化、連續(xù)化程度較高的設(shè)備；

③所選設(shè)備充分利用原料，能耗少、效率高、體積小、維修方便；

④盡量采用自動(dòng)控制方式，勞動(dòng)強(qiáng)度低；

⑤按處理量最大的品種所需要的臺(tái)數(shù)配置:并考慮備用設(shè)備；

⑥后道工序設(shè)備生產(chǎn)能力要不小于前道工序的生產(chǎn)能力，防止物料積壓；

⑦所選設(shè)備符合食品衛(wèi)生要求，不會(huì)對(duì)食品造成污染；

⑧設(shè)備結(jié)構(gòu)合理，材料性能可適用各種工作條件。

根據(jù)設(shè)備選型的原則，比較各種類型的生產(chǎn)線，采用先進(jìn)的、連續(xù)性較高的糖果生產(chǎn)線，本設(shè)計(jì)推薦選用寧波

東海（伊斯特賽）機(jī)械制造有限公司制造的生產(chǎn)線。本設(shè)計(jì)包括以卜.設(shè)備：

1、化糖鍋（用于異麥芽糖醇、木糖醇、倘聚糖等原料的溶解）

設(shè)備容量:200L

工作壓力:0.3MPa

設(shè)備外形尺寸:1400X1050X1120

設(shè)備重量:300kg

設(shè)備數(shù)量:物料量（每次溶糖量）為:1151.7kg/tX2t/班一（8h/班戶287.9kg/h,選取2臺(tái)，包鍋溶糖

150kg

2.暫存鍋（用于存放糖漿）

設(shè)備容量:200L

臺(tái)數(shù):每次溶糖150kg,取2臺(tái)，一臺(tái)備用。

3,熬糖機(jī)、澆注成型機(jī)（用于真空熬糖、澆注）

設(shè)備型號(hào):ZBA-11型，UC-11

生產(chǎn)能力：360kg/h（按每粒5克計(jì)算）

蒸汽壓力：

蒸汽用量:450kg/h

用水量:2000L/h

設(shè)備功率:30kW

設(shè)備外形尺寸:13000X2000X27000

設(shè)備重量:6000kg

設(shè)備臺(tái)數(shù):一臺(tái)

4、包裝機(jī)（用于糖果的包裝）

設(shè)備型號(hào)Z-600

生產(chǎn)能力:粒/分

設(shè)備功率：3.5kW

設(shè)備外形尺寸：2425X1300X1580

設(shè)備重量:1000kg

設(shè)備臺(tái)數(shù):根據(jù)生產(chǎn)能力最大為600粒/分，所以每小時(shí)生產(chǎn)36000粒，即:36000

X5=180000g=l80kg/h

選取2臺(tái)包裝機(jī)。

根據(jù)以上計(jì)算，本設(shè)計(jì)的主要設(shè)備如表

設(shè)備名稱型號(hào)生產(chǎn)能力電機(jī)功率數(shù)量報(bào)價(jià)（萬(wàn)元）

化糖銬200L30kw255

哲存胃200L210

連續(xù)真空薄ZBA360kg/h120

膜熬越機(jī)UC

混合器125

澆注成型機(jī)ZBT120

枕式包裝機(jī)DZ-600<600粒/分33kw25

（2）水、電、汽估算

車間用水量估算

1、配料用水

溶解原料所需水量以原料的30%計(jì)，則W1=1151.7X30%X2=691kg/B

2、設(shè)備用水量

設(shè)備本身工作需水量為W=2000kg/時(shí)；

由設(shè)備的生產(chǎn)能力360kglh,知設(shè)備的工作時(shí)間為1=1:151.7/360X2=6.4h;

所以，需水量為：

W2=2000X6.4=12800Kg/班；

3、清洗設(shè)備、模具、車間等用水：

取W3=5000Kg/班.

所以，班總的用水量為：

W=WI-I-W2-I-W3=691+i2800+5000=18491kg/班。

用電量估算

1、照明用電

化糖間4支日光燈、熬糖間與澆注間8支日光燈、包裝間8支日光燈，成品庫(kù)、原料庫(kù)16支日光燈，辦公室4

支，化驗(yàn)室4支，其他6支。共50支日光燈，每支日光燈功率為40瓦。所以:耗電量為:40X50X8=16000瓦時(shí)班

=16度/班。

2,生產(chǎn)用電

連續(xù)真空薄膜熬糖機(jī)和成型機(jī)功率為3OkW,包裝機(jī)為3.5kW,其它設(shè)備的總功率1OkW,則設(shè)備的功率總和為

30+3.5+10=43.5kW。

耗電量為:43.5X8=348度/班

所以：

班總耗電量為:348+16=364度/班；

日總耗電量為:364X3=1092度/天。

用汽量估算

1、原料的溶解

①糖漿升溫所需的熱量：

Q糖漿=GXC(T1-T2)

式中：G一糖漿用量(原料+水)，3700kg/班;

C一糖漿的比熱,4.173kJ/k}'K;

T1一水的初溫，取200C;

T2一水的終溫，取1200C;

則:Q1糖=3700X4.173X(120—20)=1544010kJ/班；

②加熱時(shí)設(shè)備耗熱量

Q3=GXC(TI—T2}

式中:G一夾層鍋重，G=300X2=60Ckg;

C鍋的比熱,取0.5024kJ/kgXK;

T1鍋的初溫，取200C;

T2鍋的終溫，取1200C;

則:Q2=600X0.5024X(120—20)=30144kJ;

總需熱量Q=1.1(Q1糖+Q2},})=1.1X(1544010+30144)=1731569.4kJM?其中1.1為熱損失系數(shù)。

所以，蒸汽耗量為：

因此:G1=Q/(il-i2J

式中:il—0.8MPa壓力時(shí)蒸汽的熱焙，i1=2773.7kJ/kg;

i2—0.8MPa壓力時(shí)液態(tài)水的熱焙，i2=720.96kj/kg

G1=Q/(il-i2)=1731569.4/(2773.7—720.96)=843.5kg/班。

2,熬穗時(shí)蒸汽用量

①格漿中水分汽化所需的熱量

水分蒸發(fā)量:G=1700kg/班

蒸發(fā)熱:Q1=GXy

式中:G---蒸發(fā)水量，kg

Y—120℃水的汽化熱，取2205.2kJ/kg

則:Q1=GXy=1700X2205.2=3748840kJ/M

②糠漿的升溫?zé)崃亢挠昧?/p>

Q2=GXC(T1-T2)

式中:G一糖漿的班用量，G=2000kg

C一糖漿的比熱，取4.160kJ/kgK

T1一糖漿的初溫，取1150c輸送中損失5c

Tz一糖漿的終溫，取160C

則:Q2:GXCX(Tl-T2)=2000X4.160X(160~115)

=374400kJ

③熬糖機(jī)升溫所需熱量

Q3=GXC(TI—T2}

式中:G熬糖鍋及其他設(shè)備總重，估計(jì)為G=600kg

C鍋的比熱,取0.5024kJ/kgXK

T1一鍋的初溫，取20c

T2鍋的終溫，取160C

則:Q3=600X0.5024X(160-20)=42000kJ

總耗熱量為：

Q=1.1(Q1+Q2+Q3)=1.1X(3748840+374400+42000)

=4581764kJ/班

所用蒸汽量:GZ=Q/(il-i2}

式中:il—0.8MPa壓力時(shí)蒸汽的熱焙,il=2773.7kj/kg

i2—0.8MPa壓力時(shí)水的熱力,i2=720.96kj/kg

G2=Q/(il-i2)=4581764/(2773.7-720.96)=2232kg/班

每班總蒸汽耗用量為：

G=Gl+G2=843.5+2232

=3075.5kg/班

熱損失以10%計(jì)：

3075.5X110%=3383kg/班

每小時(shí)平均用汽量：

3383/8=422.9kg/h

相當(dāng)于每t成品耗蒸汽量為1692kg

3.輔助工程費(fèi)用（蒸汽、壓縮空氣及其它輔助工程改造K3）

100萬(wàn)元.

合計(jì):KI=K1+K2+K3=9OO萬(wàn)元

4.運(yùn)輸及其它

運(yùn)輸（K4）:50萬(wàn)元。

1.工廠運(yùn)輸

2.廠外運(yùn)輸

廠外運(yùn)輸由公司統(tǒng)一調(diào)配。

3.廠內(nèi)運(yùn)輸

廠內(nèi)運(yùn)輸主要是指車間外廠區(qū)的各種運(yùn)輸，本項(xiàng)目需增加以下運(yùn)輸工具:

電瓶叉車輛；

平板手推車：2輛。

4.年間運(yùn)輸

垂直運(yùn)輸:電梯兩架，垂直輸送帶等；

水平輸送:帶式輸送機(jī)、手推車。

5.其它費(fèi)用（設(shè)計(jì)費(fèi)、調(diào)試費(fèi)、人工工資等，K5）:

50萬(wàn)元

車間勞動(dòng)力安排

員工的素質(zhì)是公司產(chǎn)品質(zhì)量的保證，為了保證公司員工的素質(zhì)，在經(jīng)勞動(dòng)部門批準(zhǔn)后，公司將面向社會(huì)公開(kāi)招

聘各類員工，擇優(yōu)錄用，川工及工資水平按中國(guó)的有關(guān)規(guī)定辦理。

本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后生產(chǎn)班次運(yùn)轉(zhuǎn)為四班三運(yùn)轉(zhuǎn)，工人總數(shù)為15X4=60人，因此初步估計(jì)約需60人。

車間勞動(dòng)力安排

工程名稱男女人數(shù)

原料運(yùn)輸22

溶糖、化糖11

熬糖、混合、澆注22

包裝篩選44

大包裝、運(yùn)輸22

成品運(yùn)輸入庫(kù)22

領(lǐng)班11

品管員11

合計(jì)10515

為了保證工人的技術(shù)素質(zhì)，所有工人都要參加上崗前的培訓(xùn)，使他們了解各工種的任務(wù)、操作方法、工作守則

和操作規(guī)范，并統(tǒng)一進(jìn)行考核，考核達(dá)標(biāo)者方能上崗。將在新生產(chǎn)線工作的主要技術(shù)人員送往相關(guān)生產(chǎn)廠接受技術(shù)

培訓(xùn)，學(xué)成回廠后作為設(shè)備安裝調(diào)試和正式生產(chǎn)的技術(shù)骨干。

則全廠固定資產(chǎn)總投資K=KI+K4+K5=1000萬(wàn)元

1.2項(xiàng)目選址

一個(gè)食品工廠的建設(shè)，對(duì)當(dāng)?shù)刭Y源、交通運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)發(fā)展都有密切關(guān)系，食品工廠

的廠址選擇是否得當(dāng)，將直接影響到工農(nóng)關(guān)系、城鄉(xiāng)關(guān)系，有時(shí)甚至還影響到基建進(jìn)度、投資費(fèi)用及建成后的生產(chǎn)

條件和經(jīng)濟(jì)效果，同時(shí)，廠址的選擇對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、衛(wèi)生條件和職工的工作環(huán)境等都有著密切的關(guān)系。無(wú)糖糖果作為

一種消費(fèi)食品項(xiàng)目選址應(yīng)具備以F特征：

1、離原料產(chǎn)地較近，離銷區(qū)也較近，附近有較多的大中城市；

2、廠區(qū)的標(biāo)高要高于當(dāng)?shù)貧v史最高洪水位；

3、有可靠的地質(zhì)條件

4、附近衛(wèi)生環(huán)境較好，沒(méi)有有害氣體、粉塵或其他擴(kuò)散性的污染源；

5、廠址面積的較大，有發(fā)展余地，并留有適當(dāng)?shù)目沼鄨?chǎng)地。盡可能選擇勞動(dòng)力素質(zhì)高，土地價(jià)格低廉，淡水資源充

足，海、陸、空交通便利的地方投資建廠，以節(jié)省開(kāi)辦經(jīng)費(fèi)和經(jīng)營(yíng)成本。

1.3生產(chǎn)總成本及利潤(rùn)測(cè)算

原料材料消耗表

種類單耗(kg/t)單價(jià)(RMB/kg)金額（元）備注

枸紀(jì)多糖530.652653

異麥芽酮糖醇518.23518137

木糖醇20.021420

萬(wàn)壽菊82.910829

其他輔料500

合計(jì)22539

動(dòng)力燃料消耗表

類別單耗單價(jià)（元似）金額（元）備注

水9.3t/t2.6424.8

電182度80591

汽90153

合計(jì)268.3

生產(chǎn)總成本及利潤(rùn)測(cè)算表

類別單位成本（元）金額（萬(wàn)元）備注

原料材料225393380.9年產(chǎn)量15001

動(dòng)力燃料消耗268.340.2

工資及工資附加120.0

費(fèi)

車間經(jīng)費(fèi)測(cè)算

折舊費(fèi)（固定資100.0

產(chǎn)XI。％）

維修希（固定密60.0

產(chǎn)X6%）

其他車間經(jīng)費(fèi)37.0

車間經(jīng)費(fèi)合計(jì)197.0

企業(yè)管理費(fèi)測(cè)算112.1

車間總成本3850.2

銷售費(fèi)用=銷售225.0

收入X5%

工廠成本4075.2

增值稅111.2

總成本合計(jì)4186.5

銷售收入300004500.0

稅前利潤(rùn)313.5

所得稅103.5

年存利澗210.1

變動(dòng)成本3646.1

固定成本429.2

1.4財(cái)務(wù)效益靜態(tài)分析

1.4.1投資利潤(rùn)率

投資利潤(rùn)率一般是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的利潤(rùn)總額與項(xiàng)

目總投資的比率。它是反映企業(yè)投產(chǎn)后獲得利潤(rùn)高低的一個(gè)重要指標(biāo)。

投資利潤(rùn)率=曝=313.5+1200=26.1%

1.4.2投資回收期

投資回收期是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，以項(xiàng)目的凈收益（包括利潤(rùn)和折舊）抵償全部投資

所需要的時(shí)間。它是靜態(tài)分析中的一個(gè)輔助指標(biāo)，是反映項(xiàng)目?jī)斶€能力的一個(gè)重要指標(biāo)。

投資回收率=督門口=1200+(313.5+100)=2.9年

年利油+年折IH

小于行業(yè)平均投資回收期(PC),投資方案可行。

1.4.3投資純收入率

投資純收入率是項(xiàng)目在正常年度的純收入與項(xiàng)目總投資的比率。

投資純收入率=嚴(yán)吧.=210.14-120)=17.5%

f項(xiàng)目總投資

1.4.4盈虧平衡分析

盈虧平衡分析是通過(guò)預(yù)測(cè)項(xiàng)目投產(chǎn)后的盈虧平衡點(diǎn)((BEP),分析項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)需求變化

的適應(yīng)能力或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)的承受能力。盈虧平衡通常是根據(jù)項(xiàng)目在正常生產(chǎn)年份仁即達(dá)到設(shè)計(jì)

生產(chǎn)能力年份)的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金等數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，用產(chǎn)量或生產(chǎn)能

力利用率表示。

BFP＜產(chǎn)后)=_________________年固定總成木_________________

二里,一單位產(chǎn)品價(jià)格一單位產(chǎn)品可變成本一單位產(chǎn)品銷售稅金

=4292(MX)4-[300(X)-3646.lx10()00-150()-(103.5+111.2)xl(XX)0-15(M)]

=1007t/a

年固定總成本

因此，公司的盈虧平衡點(diǎn)為1007個(gè)單位，也就是說(shuō)，如果業(yè)務(wù)量超過(guò)1007個(gè)單位，公司盈利；反之則虧損。而我們預(yù)計(jì)的第一年

業(yè)務(wù)最大于盈虧平衡點(diǎn)，故公司盈利，投資方案可行。

1.5敏感性分析及經(jīng)營(yíng)安全率分析

1.5.1財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)一敏感性分析

從以上靜、動(dòng)態(tài)分析結(jié)果可知，方案盈虧平衡點(diǎn)為1007:1500=67.1%?？紤]到本項(xiàng)目的具體情況，在項(xiàng)目提出時(shí),

主要原料一異麥芽酮糖醇的價(jià)格為3.5萬(wàn)元兒麥芽糖醇漿的價(jià)格為0.5萬(wàn)元/I,木糖醉的價(jià)格為2.1萬(wàn)元兒葡聚糖

的價(jià)格為1萬(wàn)元兒在其價(jià)格上升以后，企業(yè)的承受能力究竟有多大，需做進(jìn)一步分析?，F(xiàn)仍然依照方案中的年總產(chǎn)

量15001作為計(jì)算依據(jù)，來(lái)計(jì)算原料價(jià)格上升以后的新的盈虧平衡點(diǎn)。

年凈利潤(rùn)為210.1萬(wàn)元，而原料的總金額為3380.9萬(wàn)元（見(jiàn)表6-1］，從而可知，原料

乳的價(jià)格允許上升的幅度為：

凈利潤(rùn)

=21().1^-3380.9=6.2%

原料總金額

即表7中，原料單耗金額變?yōu)?2539X106.2%=23936.4元，年總成本變?yōu)?406萬(wàn)元，

可變成本為3855.7萬(wàn)元。

濟(jì)計(jì)算數(shù)據(jù)代入盈虧平衡BEP公式中再進(jìn)行核算：

皿__________________年固定總成本____________________

'■單位產(chǎn)品價(jià)格?單位產(chǎn)品可變成本-唯位產(chǎn)品捎售稅金

=1311.2"年

以上計(jì)算說(shuō)明當(dāng)原料價(jià)格上升6.2%時(shí)，13112無(wú)糖糖果的年產(chǎn)量即為盈虧平衡點(diǎn)，

即1311.2-*-1500=87.4%o

通過(guò)以上的盈虧平衡分析可以看出，原料價(jià)格上漲6.2%以后形成的盈虧平衡點(diǎn)仍在

年總產(chǎn)量15001產(chǎn)品的范圍之內(nèi)。事實(shí)上隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)的提高和產(chǎn)量的提高，無(wú)糖糖

果的主要原料一直呈現(xiàn)大幅下降的趨勢(shì)，近年來(lái)偶有某種原料價(jià)格上升，也沒(méi)有超過(guò)5%)

預(yù)計(jì)將來(lái)原料的平均價(jià)格的上升也不會(huì)超過(guò)5%?？梢?jiàn)項(xiàng)目規(guī)模具有承受較大風(fēng)險(xiǎn)的能力。

1.5.2經(jīng)營(yíng)安全率(〃)分析

7=年利潤(rùn)+（年利澗+年固定費(fèi)用）

=210.1+（210.1+429.2）x100%

=32.9%

故該項(xiàng)目認(rèn)為經(jīng)營(yíng)安全（n>30%就認(rèn)為安全）

從以上分析可以看出，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

財(cái)務(wù)分析

2.1財(cái)務(wù)報(bào)表

2.1.1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債去

單位，萬(wàn)元

第五年

初期第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末初期第一年末第二年末第三年末第四年末

末

資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)裁

現(xiàn)金1000.001677.852890.704833.057153.78905.35短期借款—一————

短期投資———100.00—一應(yīng)付工資—347.15374.65347.15347.15347.15

預(yù)付款項(xiàng)一37.5037.50105.00795.501140.80應(yīng)付稅金一81.4081.4081.4081.4081.40

存貨一25.0025.007S00133.05190.88其他應(yīng)付款—150.00200.50258.75299.13370.90

待掩費(fèi)用一——25LOO50.0086.25流動(dòng)負(fù)債合計(jì)一578.55656.55687.30727.68799.45

流動(dòng)資產(chǎn)1000.001740.352953.2051?.058132.0510323.28長(zhǎng)期負(fù)債250.00263.98263.90———

國(guó)定資產(chǎn)總額—200.00160.00210.00320.90390.88實(shí)收資本750.00750.00750.00750.00750.00750.00

累計(jì)折舊—40.0032.50420065.87578.08資本公積—一————

固定費(fèi)產(chǎn)凈值—160.00127.50168.00255.03312.80盈余公積—250.331070.582465.884965.007000.90

無(wú)形費(fèi)產(chǎn)未分配利潤(rùn)

—125.00200.00375.00800.001091.30—73.00215.57711.151097.451270.81

資產(chǎn)合計(jì)1000.002025.353280.705681.059187.0811727.38負(fù)債和所有者權(quán)較合計(jì)1000.00810.M1312.282272.<23674.831690.95

2.1.2收益表

收益表

單位：萬(wàn)元

第一年第二年第三年第四年第五年

一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1632.5001780.0002830.3753868.3755030.575

減:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本375.125420.050460.900613.400814.875

主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加80.00081.400113.400121.400134.075

二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（毛利）1176.0501278.5502256.0753136.0754081.550

加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)75.52587.800640.500780.0001025.000

減:營(yíng)業(yè)費(fèi)用317.50087.500106.300120.700133.150

管理費(fèi)用13.75013.75025.00030.00035.00()

財(cái)務(wù)費(fèi)用5.0006.25010.00011.57512.800

<=!、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)915.3251258.8502506.1753755.0504925.600

加：投資收益00906.250906.250906.250

營(yíng)業(yè)外收入0050.000125.000412.590

減:營(yíng)業(yè)外支出87.500130.000300.900375.900455.475

四、稅前利潤(rùn)827.8251128.8503161.5254410.4006037.500

減:所得稅費(fèi)用331.125451.5501264.6001763.9252415.550

五、凈利潤(rùn)496.700677.3001896.9252646.2253622.500

2.1.3現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表

單位:萬(wàn)元

第一年第二年第三年第四年第五年

一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1620.002172.504135.005390.007407.50

收到的加盟費(fèi)和利潤(rùn)分成00972.001054.501089.00

現(xiàn)金支付：

付給供貨方75.0087.50120.00135.00155.00

付給職工347.15367.15408.08460.80505.83

付利息263.98264.65——————

付稅金331.13451.551264.601764.182415.55

現(xiàn)金支付總額1017.251170.851792.682359.983075.0