智算中心液冷產(chǎn)業(yè)全景研究中國信息通信研究院云計算與大數(shù)據(jù)研究所2025年8月進。為破解IT設(shè)備散熱難題，并有效控制運行能耗，智算中心采取中、下游各環(huán)節(jié)，涵蓋液冷系統(tǒng)關(guān)鍵零部件、液冷IT設(shè)備、液冷整維度、立體化呈現(xiàn)智算中心液冷產(chǎn)業(yè)的整體圖景與發(fā) 2 3 4 5 5 21 （三）推動分類分級與權(quán)責(zé)劃分，健全液冷產(chǎn) （四）強化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，構(gòu)建良好的液冷產(chǎn) 3 5 6 7 20 1一、政策與需求合力推動液冷產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展（一）我國智算中心邁向提質(zhì)增效新階段規(guī)模持續(xù)擴大，智能算力占算力總規(guī)模比重進一步提升。截至2025已建成的智算中心項目數(shù)量持續(xù)突破，項目地點遍布30余座城市，節(jié)能降碳政策頻出，推動綠色技術(shù)深化應(yīng)用。2024年我國算力部門聯(lián)合印發(fā)的《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項行動計劃》提出，“因自然冷源利用率”。工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)的《算力基礎(chǔ)（二）液冷系統(tǒng)重構(gòu)智算中心散熱新范式2液冷技術(shù)可解決AI服務(wù)器高功率密度下的散熱難題。智算中心與發(fā)熱元器件緊密結(jié)合，實現(xiàn)對芯片精準(zhǔn)散熱，芯片結(jié)溫可降低約二、不同技術(shù)路徑呈現(xiàn)出多樣發(fā)展態(tài)勢3（一）冷板式液冷技術(shù)應(yīng)用廣泛較為成熟，利于工程實施與規(guī)模化應(yīng)用。此外，IT設(shè)備與冷卻液工來源：中國信息通信研究院4（二）浸沒式液冷技術(shù)穩(wěn)步發(fā)展比）可達到1.05甚至更低，而傳統(tǒng)模式下的算力中心的PUE值通常5來源：中國信息通信研究院單相浸沒系統(tǒng)具備運維優(yōu)勢，兩相浸沒技術(shù)面向極致散熱需求。浸沒式液冷按冷卻液相態(tài)是否發(fā)生變化可分為單相式和兩相式兩類。三、智算中心液冷產(chǎn)業(yè)全景態(tài)勢6年同比增長66.1%。預(yù)計未來經(jīng)過5年增長，到2029年我國智算中來源：中國信息通信研究院智算中心液冷產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋上游的零部件及IT設(shè)備、中游技術(shù)服78（二）液冷系統(tǒng)零部件液冷系統(tǒng)涉及多類零部件。冷板和快速接頭是冷板式液冷系統(tǒng)在機房側(cè)（即二次側(cè)）的特有組件。冷卻介質(zhì)槽是浸沒式液冷系統(tǒng)在二次側(cè)的重要組成單元。冷卻液、冷量分配單元、一次側(cè)來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢9功率采用不同方案，小功率元件冷板可直接采用CNC流道、金屬管散熱能力已能夠全面覆蓋主流芯片TDP（ThermalDesignPower，熱），2.冷卻液來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢氟化合物其廠商主要包括3M、美孚、中石油、殼牌、嘉實多、的性能及可靠性指標(biāo)。在非水基冷卻液的產(chǎn)品序列中，以全氟聚性規(guī)范》《碳氫化合物冷卻液與服務(wù)器材料及健康環(huán)境兼容性研3.快速接頭來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢冷卻液供回歧管與液冷服務(wù)器節(jié)點之間的連接與關(guān)斷，通常由公頭盲插快接頭則是通過設(shè)計浮動盲插結(jié)構(gòu)實現(xiàn)公頭母頭的自動連接與牌UQD性能和可靠性互換性驗證測試》《液冷盲插4.冷量分配單元來源：中國信息通信研究院圖8冷量分配單元（CDU）領(lǐng)域（2）發(fā)展態(tài)勢起到環(huán)路熱交換以及冷卻液流量分配兩個關(guān)鍵作用。CDU內(nèi)部配置為保證系統(tǒng)安全平穩(wěn)運行，CDU還配備了二次側(cè)環(huán)路所需的調(diào)節(jié)、定壓、補水、排氣等裝置。包括電動球閥、定壓罐、補水箱/袋、自及相關(guān)的電氣控制器件。CDU根據(jù)布置方式不同，可分為分散部署分為風(fēng)—液式CDU和液—液式CDU。目前，維諦技術(shù)、浪潮信息、開。部分廠商從零部件入手，通過對管路材料與加工工藝進行改良，例如，維諦技術(shù)在其冷板式液冷CDU產(chǎn)品中引入全硬管連接技術(shù)，CDU在變負載工況下的調(diào)控能力。此外，針對系統(tǒng)漏液帶來的安全5.一次側(cè)系統(tǒng)來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢智算中心的一次側(cè)冷卻系統(tǒng)負責(zé)承擔(dān)一次側(cè)環(huán)路中工質(zhì)的冷卻冷源多采用干冷器、閉式冷卻塔以及開式冷卻塔+板換三種形式。其水地區(qū)，冷卻塔+板換適用于有水地區(qū)且具有一定的成本優(yōu)勢。以上源多采用風(fēng)冷冷水機組和閉式冷卻塔+機械補冷。其中，風(fēng)冷冷水機組廣泛應(yīng)用在缺水寒冷地區(qū)，閉式冷卻塔+補冷系統(tǒng)多應(yīng)用于高溫高6.冷卻介質(zhì)槽來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢膽中會盛入大量冷卻液介質(zhì)，服務(wù)器等IT設(shè)備以臥式形式放置在盛IT設(shè)備的穩(wěn)定運行。為應(yīng)對上述問題，業(yè)界已提出多種優(yōu)化方案。作為對外連接一次側(cè)冷卻系統(tǒng)、對內(nèi)承接IT設(shè)備換熱的重要載體，7.管路及閥門組件來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢冷卻液的可控輸送。液冷系統(tǒng)的連接管路按功能可分為LCM（環(huán)路冷卻液供回歧管）、RCM（機柜冷卻液供回歧管）以及配套軟管。通過閥門開閉改變供液方向，以實現(xiàn)管路系統(tǒng)冗余。RCM也稱機柜），（三）液冷IT設(shè)備液冷IT設(shè)備是支撐液冷智算中心對外提供高效、可靠算力服務(wù)1.冷板式液冷服務(wù)器來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢主板、CPU/GPU芯片、內(nèi)存、硬盤、電源模塊、風(fēng)扇模塊（可選）等部件組成，冷板組件覆蓋在GPU芯片等發(fā)熱部件上，并通過內(nèi)部問題影響較小。目前，冷板式液冷服務(wù)器多采取冷板+風(fēng)扇組合的散熱形式，通算服務(wù)器普遍支持CPU液冷散熱；智算服務(wù)器支持CPU+GPU液冷散熱，可選內(nèi)存液冷散熱。液冷板主要覆蓋CPU、化技術(shù)路徑的創(chuàng)新與實踐，冷板式液冷服務(wù)器產(chǎn)品正加速走向成熟，2.浸沒式液冷服務(wù)器來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢實現(xiàn)高效熱量轉(zhuǎn)移的兩個關(guān)鍵途徑。新華三集團聯(lián)合Intel、埃克森3.液冷交換機來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢液冷交換機是面向智算場景的核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。AI大模型分布式訓(xùn)練需求持續(xù)旺盛，為滿足大規(guī)模GPU集群組網(wǎng)需求，交換機對交800G液冷交換機有望在未來幾年實現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。近年來隨著的持續(xù)突破。自2018年起，全球主流交換機廠商陸續(xù)推出400G交仍以100G/400G產(chǎn)品為主，中長期來看，隨著各通信廠商正積極向來將有望快速發(fā)展。此外，在交換機熱點技術(shù)方向，如共封裝光學(xué)（CPO,Co-PackagedOptics）和鄰近封裝光學(xué)（NPO,Near-PackagedOptics），正逐步與液冷技術(shù)深度融合。通過采用一4.液冷光模塊來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢的大多數(shù)光學(xué)組件通常需保持在70℃以下。隨著數(shù)據(jù)吞吐量的不斷在浸沒式液冷技術(shù)方向上，廠商更關(guān)注產(chǎn)品的防滲入能力，通過對（四）液冷系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)1.液冷機柜系統(tǒng)解決方案來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢推出FusionPoDforAI液冷整機柜解決之初需要具備靈活擴展能力，以適應(yīng)不同配置的服務(wù)器的部署需要。相關(guān)配套的部署，并預(yù)留Manifold接口，企業(yè)則可根據(jù)業(yè)務(wù)需求自2.液冷機房級解決方案來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢持續(xù)拓展產(chǎn)品矩陣，在整機柜交付方案基礎(chǔ)上端到端液冷解決方案的能力。例如，維諦技術(shù)面向智算場景推出Vertiv?AIGC全棧液冷解決方案，方案涵蓋了浸沒式液冷和冷板式系統(tǒng)于一體的綜合性產(chǎn)品解決方案，以滿足多場景快速部署液冷系統(tǒng)預(yù)制模塊化技術(shù)涉及制冷、IT設(shè)施、自動控制、電氣等多3.液冷智控系統(tǒng)來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢據(jù)的通信和集成，是數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施管理系統(tǒng)（DCIM）在制冷系冷智控系統(tǒng)可實現(xiàn)對機房環(huán)境溫度、CDU負載、液體滲漏、管路流潤澤科技自主研發(fā)的“智能低碳全域制冷系統(tǒng)”通過結(jié)合冷板式液冷AI發(fā)展基礎(chǔ)，AI技術(shù)的持續(xù)迭代也為底層基礎(chǔ)設(shè)施智能化升級提供了技術(shù)牽引。未來，構(gòu)建基于AI預(yù)測的主動式液冷控制體系，將成為實現(xiàn)液冷智控系統(tǒng)更加精準(zhǔn)、高效與智能化的重要（五）液冷技術(shù)應(yīng)用賦能1.液冷智算中心建設(shè)領(lǐng)域來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢性算力需求，并滿足日益趨嚴(yán)的PUE指標(biāo)監(jiān)管，中國移動、中國聯(lián)技術(shù)在智算中心中的實踐應(yīng)用。2024年，三大運營商均有液冷萬卡算力集群投入運營。中國移動在內(nèi)蒙古投產(chǎn)使用中國移動智算中心戰(zhàn)略決心。2.液冷智算中心服務(wù)領(lǐng)域來源：中國信息通信研究院（2）發(fā)展態(tài)勢采用自建或與第三方算力中心服務(wù)商合作的方式加速液冷算力中心四、智算中心液冷產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議（一）加速技術(shù)研發(fā)迭代，探索多領(lǐng)域應(yīng)用場景有率較高、技術(shù)相對成熟的冷板式液冷系統(tǒng)，廠商應(yīng)持續(xù)鍛造優(yōu)勢，