互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)理分析概述目錄TOC\o"1-3"\h\u6971互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)理分析概述 1225781.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀及問(wèn)題 1109721.1.1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀 1307511.1.2我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的問(wèn)題 2232351.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)理分析 3176621.2.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)消費(fèi) 3152401.2.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)投資 51.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀及問(wèn)題1.1.1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀相比于傳統(tǒng)的消費(fèi)金融，依托于互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融更具有惠普的現(xiàn)實(shí)意義，其不但給予了我們消費(fèi)者極大的方便，而且也為其自身提供了廣闊的發(fā)展空間和機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)客體是消費(fèi)信用貸款，其擁有更高的透明度、更高的參與度、更高的效率和更低的成本，個(gè)人消費(fèi)者可以小額貸款、分散貸款，甚至無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押貸款，所以客戶也因此可以享受到更加優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)，消費(fèi)金融業(yè)也得到提升和發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)場(chǎng)所僅限于消費(fèi)場(chǎng)所，比如購(gòu)物、租房、游玩、教育等?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融提供服務(wù)的主體主要有以下四種，包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)旗下的消費(fèi)金融平臺(tái)以及分期購(gòu)物平臺(tái)。前兩者就是互聯(lián)網(wǎng)化的傳統(tǒng)的消費(fèi)金融，提供相似的服務(wù)模式，橫亙?cè)趦烧咧虚g的主要區(qū)別就是消費(fèi)金融公司降低了發(fā)放貸款的審核條件，提高了貸款的額度，便利了收入中等低微人群的貸款需求。分期購(gòu)物平臺(tái)的服務(wù)受眾人群的定位主要是大學(xué)生這個(gè)消費(fèi)群體，其可以為出身貧困家庭的大學(xué)生提供助學(xué)貸款來(lái)幫助他們完成學(xué)業(yè)，也可以幫助雖然現(xiàn)在還沒(méi)有足夠的金錢，但是未來(lái)卻有穩(wěn)定的收入來(lái)源的大學(xué)生實(shí)現(xiàn)追求昂貴的數(shù)碼電子產(chǎn)品和奢侈品的愿望。這樣看來(lái)，分期購(gòu)物平臺(tái)的發(fā)展前景還是比較廣闊的。能夠在互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)上提供消費(fèi)金融服務(wù)的基本就是幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，比如京東金融還有阿里巴巴旗下的螞蟻金服。它們擁有一條完整的消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈，會(huì)投放它們自己的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)品，并且有時(shí)會(huì)給予消費(fèi)者一定的優(yōu)惠來(lái)促使消費(fèi)者使用這些產(chǎn)品，比如消費(fèi)者在京東和淘寶購(gòu)物時(shí)，可以選擇使用京東白條和螞蟻花唄來(lái)支付購(gòu)買。從受眾范圍來(lái)講，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)覆蓋輻射的消費(fèi)者更多，因?yàn)樯虡I(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年的銀行業(yè)務(wù)，已經(jīng)積累擁有了數(shù)量龐大的潛在客戶，而互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)憑借著第三方支付，輻射到了龐大的客戶群體。消費(fèi)金融公司由于在我國(guó)起步晚，沒(méi)有那么高的接受度，分期購(gòu)物平臺(tái)也是新興產(chǎn)業(yè)，受眾具有較強(qiáng)的針對(duì)性，所以客戶數(shù)量都不如前兩個(gè)。從審批效率來(lái)講，銀行因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)比較成熟，以線下為主，審批的手續(xù)和步驟都較為繁瑣，所以效率比較低下；而互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)則可以用大數(shù)據(jù)快速了解消費(fèi)者的征信情況，消費(fèi)金融公司可以承受和容忍比較大的風(fēng)險(xiǎn)，分期購(gòu)物平臺(tái)則憑借著互聯(lián)網(wǎng)的特色風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，這三者都以線上為主，可以高效率地完成審批?；ヂ?lián)網(wǎng)科技的迅猛發(fā)展、第三方支付的快速普及和線上購(gòu)物網(wǎng)站的普遍與完善，都讓消費(fèi)者越來(lái)越傾向于網(wǎng)上購(gòu)物消費(fèi)，并逐漸弱化了消費(fèi)者心中的貨幣固有形象，加深了電子貨幣的使用頻率。得益于這些便利條件，越來(lái)越多的人們成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的消費(fèi)者、使用者和潛在客戶，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展也越來(lái)越迅速。根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的分羹者在消費(fèi)金融貸款規(guī)模方面，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)旗下的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)分得的市場(chǎng)份額最高，其消費(fèi)金融的貸款規(guī)模占到了市場(chǎng)總規(guī)模的37.2%，代表企業(yè)為螞蟻花唄和京東白條。而我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的貸款總規(guī)模也從2014年的187.2億元飆升為2018年的91530.6億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)370.2%。但是在目前階段，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的仍待開發(fā)的潛在用戶數(shù)量龐大，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融這一市場(chǎng)潛力巨大，仍是一片有著無(wú)限前景的藍(lán)海。隨著我國(guó)人民的消費(fèi)需求和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)水平不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模也將進(jìn)一步擴(kuò)大。預(yù)計(jì)截至2023年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到502884.7億元，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。1.1.2我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的問(wèn)題（1）個(gè)人征信系統(tǒng)不健全目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸的個(gè)人征信系統(tǒng)的建設(shè)仍然不完全，從事互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融這個(gè)行業(yè)的大部分公司都還沒(méi)有與央行的征信體系實(shí)現(xiàn)全部的信息對(duì)接，甚至都不曾實(shí)現(xiàn)過(guò)對(duì)接。有些消費(fèi)者可能會(huì)因?yàn)檫@些公司缺乏自己的征信信息而去在個(gè)平臺(tái)同時(shí)進(jìn)行借貸或在一個(gè)平臺(tái)逾期借款后又去別的平臺(tái)借款，加劇信用風(fēng)險(xiǎn)，加重平臺(tái)的經(jīng)濟(jì)損失。（2）法律不完善和監(jiān)管不足目前，和消費(fèi)金融相關(guān)的法律法規(guī)仍然不是很全面和完善，消費(fèi)金融公司仍然有很多漏洞可以鉆。比如法律上把消費(fèi)金融的從事主體定義為商企而非金融企業(yè)，所以沒(méi)有金融資格證卻在從事消費(fèi)金融這項(xiàng)業(yè)務(wù)的公司就可以逃脫金融法律對(duì)他們的監(jiān)管，進(jìn)行套利，會(huì)對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展造成不利影響。同時(shí)，現(xiàn)在有許多第三方的網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般生長(zhǎng)，而這些平臺(tái)往往就是那些沒(méi)有金融牌照卻來(lái)開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司，他們往往沒(méi)有堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)，沒(méi)有很強(qiáng)的抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，一旦平臺(tái)的資金鏈斷裂周轉(zhuǎn)不靈，有極大的可能會(huì)跑路，這時(shí)會(huì)造成社會(huì)的經(jīng)濟(jì)損失，而且會(huì)加劇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)理分析1.2.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)消費(fèi)創(chuàng)新消費(fèi)方式互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出現(xiàn)，創(chuàng)新了居民的消費(fèi)方式，居民可以通過(guò)分期付款、螞蟻花唄、京東白條等方式來(lái)消費(fèi)，極大地便利了消費(fèi)者的購(gòu)買和交易，有利于刺激消費(fèi)者的購(gòu)買欲望。因?yàn)檫@些消費(fèi)方式從一定程度來(lái)講類似于短期貸款，可以激發(fā)消費(fèi)者潛在的消費(fèi)需求。而且互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)公司為了吸引消費(fèi)者使用這些工具，往往會(huì)推出一些優(yōu)惠策略。消費(fèi)者通過(guò)這些方式，可以隨時(shí)隨地，購(gòu)買任何自己所需要的的產(chǎn)品，極大地提高了消費(fèi)效率。而且這些方式都沒(méi)有使用現(xiàn)金，消費(fèi)者沒(méi)有接觸到真實(shí)的貨幣，降低了對(duì)貨幣和價(jià)格的敏感度，對(duì)所花費(fèi)的支出認(rèn)識(shí)也只停留在了數(shù)字大小，并不會(huì)產(chǎn)生不舍得花錢的心理，減少了支付痛感，消費(fèi)需求大大增加。但是這也存在負(fù)面影響，消費(fèi)者往往會(huì)過(guò)度消費(fèi)。（2）提升消費(fèi)水平消費(fèi)者的當(dāng)期的消費(fèi)水平主要受到當(dāng)期現(xiàn)有的收入和未來(lái)的不確定性的影響。這兩者是相互影響的，流動(dòng)性約束會(huì)加劇消費(fèi)者對(duì)未來(lái)預(yù)期的不確定性，而不確定性又會(huì)增加流動(dòng)性約束。這兩者的共同作用會(huì)造成消費(fèi)者的預(yù)防性儲(chǔ)蓄增加、消費(fèi)水平下降的結(jié)果。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以使流動(dòng)性約束減少和不確定性下降，從而消費(fèi)者的消費(fèi)水平得到提高。當(dāng)生命周期中的消費(fèi)支出不能被消費(fèi)者的收入水平平滑時(shí)，消費(fèi)者會(huì)降低自己的消費(fèi)水平，減少自己的消費(fèi)支出，把收入用于儲(chǔ)蓄，等到攢夠錢時(shí)再進(jìn)行消費(fèi)。再者，消費(fèi)者如果對(duì)未來(lái)的生活抱有不確定性，會(huì)未雨綢繆，減少現(xiàn)在的消費(fèi)支出，將收入用于儲(chǔ)蓄或者投資，以應(yīng)對(duì)未來(lái)生活的不確定性。所以，如果不能獲得消費(fèi)信貸，消費(fèi)者會(huì)降低自身的消費(fèi)水平。消費(fèi)者即使遇到流動(dòng)性不足、對(duì)未來(lái)抱有不確定的情況，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的興起可以幫助消費(fèi)者減少一部分煩惱，至少不用降低自身的消費(fèi)水平了。消費(fèi)者根據(jù)自己的消費(fèi)需求和借貸需求，可以選擇合適的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，減少流動(dòng)性的制約，增加消費(fèi)。（3）優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)消費(fèi)結(jié)構(gòu)指的是消費(fèi)者消費(fèi)各種消費(fèi)品比如商品和勞務(wù)等所花費(fèi)的支出占總支出的比例。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的迅速崛起和發(fā)展，居民的消費(fèi)心理以及消費(fèi)方式也逐漸被其所改變，這也導(dǎo)致了居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。所以，引導(dǎo)優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)，無(wú)疑會(huì)給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有效拉動(dòng)增瓦添磚。20世紀(jì)80年代仍然是我國(guó)基本解決溫飽問(wèn)題的決勝關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，當(dāng)時(shí)居民的消費(fèi)重點(diǎn)是衣物和食物等生活的基本必需品，消費(fèi)內(nèi)容以生存為主。后來(lái)，隨著改革開放政策的實(shí)行和不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了騰飛，到了總體小康的階段，消費(fèi)內(nèi)容以發(fā)展為主，比如商店里的商品種類逐漸變多，老百姓的家里逐漸出現(xiàn)了各種新型的電器，比如彩色電視機(jī)、洗衣機(jī)以及電冰箱等。等到了現(xiàn)在，我國(guó)全面建成小康社會(huì)，消費(fèi)內(nèi)容的主要內(nèi)容進(jìn)階為享受，比如房地產(chǎn)消費(fèi)、科學(xué)教育文化娛樂(lè)、醫(yī)療服務(wù)保險(xiǎn)保障等領(lǐng)域。可以用恩格爾系數(shù)對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行量化。恩格爾系數(shù)指的是消費(fèi)者花費(fèi)在食品上的支出占消費(fèi)總支出的比例。居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變?cè)谝欢ǔ潭瓤梢杂啥鞲駹栂禂?shù)所反映，因?yàn)榫用駵p少在食品上所花費(fèi)的支出，就會(huì)增加花費(fèi)在其他消費(fèi)品上的支出。從2001年到2020年我國(guó)城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)如REF_Ref72291979\h圖1.1所示。可以看出我國(guó)的城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民的恩格爾系數(shù)總體上呈現(xiàn)下降的走勢(shì)，因此可以看出我國(guó)居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)是在升級(jí)的，逐漸向多元化多層次發(fā)展，從而擴(kuò)大居民的消費(fèi)需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。受到當(dāng)期收入的限制，如果居民的現(xiàn)有收入不足以覆蓋數(shù)額巨大且是剛需品比如住房和汽車等的消費(fèi)支出時(shí)，居民可能會(huì)通過(guò)減少消費(fèi)支出、增加儲(chǔ)蓄的方式來(lái)達(dá)到購(gòu)買的目的?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出現(xiàn)，帶來(lái)了分期付款、網(wǎng)絡(luò)貸款等渠道可以幫助消費(fèi)者提前實(shí)現(xiàn)購(gòu)買目的，早日調(diào)整和升級(jí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)，從而改善生活質(zhì)量，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。圖STYLEREF1\s3.SEQ圖\*ARABIC\s112001年-2020年我國(guó)城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒1.2.3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶動(dòng)投資（1）增加投資總量互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以通過(guò)消費(fèi)的擴(kuò)大來(lái)擴(kuò)大投資。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融促使消費(fèi)者的消費(fèi)需求增加時(shí)，生產(chǎn)者為了增加銷售額和利潤(rùn)，會(huì)增大對(duì)生產(chǎn)的投資，使再生產(chǎn)的規(guī)模擴(kuò)大，提高資金的周轉(zhuǎn)率。由新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論可知，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿褪侨肆Y本，而人力資本的提高需要人們?cè)诟叩冉逃显黾油顿Y。因?yàn)槭杖肷洗嬖诓罹?，現(xiàn)在仍有一部分家庭的子女因?yàn)樨?fù)擔(dān)不起大學(xué)的學(xué)費(fèi)而選擇輟學(xué)打工。這些家庭可以選擇國(guó)家助學(xué)貸款這種消費(fèi)金融的方式來(lái)獲得學(xué)費(fèi)，助學(xué)貸款具有還款時(shí)間長(zhǎng)、利息低和手續(xù)方便等優(yōu)點(diǎn)。等這些子女大學(xué)畢業(yè)后，提高了自己的知識(shí)和能力，開始工作有了收入來(lái)源，就會(huì)擁有足夠的還款能力，因此該方式風(fēng)險(xiǎn)小。助學(xué)貸款的大力推廣可以促進(jìn)教育更加公平和人力資本的提高，從而提高居民的收入和生活水平。（2）調(diào)整投資結(jié)構(gòu)前面提到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以調(diào)整居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，而企業(yè)可以根據(jù)這種變