北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院INSTITUTEOFFINANCEANDSUSTAINABILITY轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院INSTITUTEOFFINANCEANDSUSTAINABILlTY北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院（北京綠金院）是一家注冊于北京的非營利研究機構(gòu)。我們聚焦ESG投融資、低碳與能源轉(zhuǎn)型、自然資本、綠色科技與建筑投融資等領(lǐng)域，致力于為中國與全球綠色金融與可持續(xù)發(fā)展提供政策、市場與產(chǎn)品的研究，并推動綠色金融的國際合作。北京綠金院旨在發(fā)展成為具有國際影響力的智庫，為改善全球環(huán)境與應(yīng)對氣候變化做出實質(zhì)貢獻。課題組成員趙立建北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院綠色科技研究與投資促進中心主任楊佳北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院綠色科技研究與投資促進中心高級研究員李典奕碳信科技（北京）有限公司咨詢師湯明月北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院綠色科技研究與投資促進中心助理研究員本課題研究由北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院與碳信科技（北京）有限公司共同完成，并得到了英國駐華大使館的支持。感謝北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿對本報告的指導(dǎo)。感謝錢立華、徐楠等專家以及英國駐華大使館MichaelHarvey和郭孟婕對本報告提出的寶貴意見。同時感謝北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院實習生楊震對本報告的支持。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究執(zhí)行摘要 2一、背景 41.什么是轉(zhuǎn)型計劃 52.為什么需要轉(zhuǎn)型計劃 63.國際轉(zhuǎn)型計劃披露總體情況 9二、轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)指引 1.國際主要轉(zhuǎn)型計劃指引 2.中國轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)政策和指南 3.國內(nèi)外轉(zhuǎn)型計劃指南比較 三、TPT銀行業(yè)披露指引與國際銀行實踐案例 201.要素一：基礎(chǔ)（企業(yè)的氣候雄心目標） 2.要素二：實施戰(zhàn)略（實現(xiàn)目標的行動措施） 3.要素三：參與戰(zhàn)略（如何影響外部相關(guān)方） 4.要素四：指標和目標（量化現(xiàn)狀與進展） 295.要素五：治理（組織機制保障） 四、中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃披露現(xiàn)狀分析 1.中國上市銀行轉(zhuǎn)型計劃披露現(xiàn)狀研究 2.中國案例銀行轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)披露與TPT對標分析 393.主要發(fā)現(xiàn) 40五、總結(jié)與建議 421.研究結(jié)論 432.中國商業(yè)銀行制定轉(zhuǎn)型計劃的主要挑戰(zhàn) 443.對監(jiān)管機構(gòu)的建議 454.對中國銀行業(yè)的建議 47 49轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究2在全球氣候變化形勢日益嚴峻、2030年關(guān)鍵氣候目標時間節(jié)點迫近的當下，將氣候目標與承諾切實轉(zhuǎn)化為實際行動已刻不容緩。轉(zhuǎn)型金融作為推動低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵資金機制，其核心要素包括制定披露可信的轉(zhuǎn)型計劃，以確保資本精準流向真實的轉(zhuǎn)型活動，避免“假轉(zhuǎn)型”風險。同時，在國際可持續(xù)信息披露標準逐步趨同且日益嚴格的大背景下，轉(zhuǎn)型計劃已然成為企業(yè)可持續(xù)信息披露的關(guān)鍵內(nèi)容。銀行作為低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要推動力量，其自身的轉(zhuǎn)型計劃也備受各界關(guān)注。本報告聚焦于中國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型計劃實踐，試圖通過多維度的研究，介紹相關(guān)的國際經(jīng)驗，并分析中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃編制的現(xiàn)狀和面臨的問題。具體而言，報告梳理和比較了國內(nèi)外政策和指南，分享了銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃指引與國際實踐案例，并評估分析了中國上市商業(yè)銀行披露現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)，同時分別為監(jiān)管機構(gòu)和銀行業(yè)提出了行動建議。報告開篇提供了本研究的相關(guān)背景信息，對轉(zhuǎn)型計劃的概念進行了辨析，并從外部環(huán)境、內(nèi)部驅(qū)動和監(jiān)管要求三個方面詳細闡述了銀行制定轉(zhuǎn)型計劃的重要性。此外，還介紹了當前國際上企業(yè)及金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型計劃制定和披露的總體情況，展示了銀行業(yè)開展轉(zhuǎn)型計劃編制的趨勢。報告的第二、三章側(cè)重于對政策標準進展的研究。報告第二章系統(tǒng)梳理了國際主流的轉(zhuǎn)型計劃的指南，特別是TPT、GFANZ、OECD等國際權(quán)威機構(gòu)和倡議所發(fā)布的指南，以及中國三大證券交易所最近發(fā)布的可持續(xù)信息披露指南中對轉(zhuǎn)型計劃的說明，并對國內(nèi)外相關(guān)指南進行比較，分析了其共性特點和主要差異。第三章重點聚焦于TPT轉(zhuǎn)型計劃框架對銀行業(yè)的指導(dǎo)建議，針對其五大要素提供了國際大型銀行轉(zhuǎn)型計劃的若干案例示范。第四章著重對中國銀行業(yè)實踐現(xiàn)狀進行了深入分析。首先選取中國A股和港股上市的主要商業(yè)銀行作為樣本，從披露方式、排放數(shù)據(jù)、目標設(shè)定、實施策略四個關(guān)鍵維度，全面研究了這些銀行轉(zhuǎn)型計劃重點要素的披露現(xiàn)狀。為評估中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃的具體實踐，報告選取了一家在國內(nèi)具有領(lǐng)先性和代表性的商業(yè)銀行作為案例銀行，依據(jù)TPT轉(zhuǎn)型計劃框架的19個子要素，對其進行詳細對標分析和評分，呈現(xiàn)了該行現(xiàn)有氣候信息披露與TPT轉(zhuǎn)型計劃要求的符合程度。最終，結(jié)合數(shù)據(jù)分析和案例研究的結(jié)果，報告總結(jié)了中國上市商業(yè)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)要素的披露特點及主要差距，為識別后續(xù)工作方向提供了參考。第五章總結(jié)了報告核心觀點，并指出當前中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃制定仍面臨著諸多挑戰(zhàn)，包括適用政策和指南不清晰、投融資碳足跡測算基礎(chǔ)弱、行業(yè)減排目標設(shè)定困難、轉(zhuǎn)型成本分擔機制不足等方面的問題。針對這些挑戰(zhàn)，報告分別從監(jiān)管機構(gòu)和銀行業(yè)兩個層面，提出了如下六方面行動建議：轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究為銀行業(yè)提供清晰明確的政策指引，確保轉(zhuǎn)型計劃制建立高層統(tǒng)籌的轉(zhuǎn)型計劃制定、管理與監(jiān)督的治理體系與統(tǒng)籌執(zhí)行機制，確保轉(zhuǎn)型計劃從戰(zhàn)略層面到執(zhí)行提供方法：提升碳排放數(shù)據(jù)等公共信息供給，支持開發(fā)行業(yè)指南工具，助力銀行業(yè)提升轉(zhuǎn)型計劃制定的科建立激勵：將轉(zhuǎn)型計劃納入評價體系與激勵機制，充加強轉(zhuǎn)型計劃與核心業(yè)務(wù)的深度融合，積極引導(dǎo)、評估并支持客戶轉(zhuǎn)型計劃的制定和實施，通過客戶轉(zhuǎn)型我們期待圍繞本報告內(nèi)容與各方進一步展開深入探討交流，促進國際經(jīng)驗共享與中國本土實踐的落地，支持中國銀行業(yè)在制定和落實轉(zhuǎn)型計劃方面取得更大進展，為全球應(yīng)對氣候變化事業(yè)貢獻中國力量。CHAPTER1轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究5本文中使用的“轉(zhuǎn)型計劃”特指為企業(yè)或金融機構(gòu)為應(yīng)對氣候變化、實現(xiàn)減排目標而制定的氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型計劃。GFANZ（GlasgowFinancialAllianceforNetZero格拉斯哥凈零金融聯(lián)盟）在2022年發(fā)布的《金融機構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃：基礎(chǔ)、建議和指南》中，將凈零轉(zhuǎn)型計劃定義為“一系列目標、行動和問責機制，旨在使組織的業(yè)務(wù)活動與實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的路徑保持一致，從而在實現(xiàn)全球凈零排放的同時實現(xiàn)實體經(jīng)濟減排”1。國際可持續(xù)準則理事會（ISSB）發(fā)布的《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則第2號——氣候相關(guān)披露》（簡稱：IFRSS2）將“氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型計劃”定義為主體整體戰(zhàn)略的一個部分，涵蓋支持其向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的目標、行動或資源，包括溫室氣體減排行動2。A股三大交易所于2024年發(fā)布的《上市公司自律監(jiān)管指南——可持續(xù)發(fā)展報告編制（征求意見稿）》3（以下簡稱：A股《可持續(xù)發(fā)展報告指南》）給出的“與氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型計劃”的定義與ISSB定義基本一致。由財政部和生態(tài)環(huán)境部在2025年4月最新發(fā)布的《企業(yè)可持續(xù)披露準則第1號——氣候（試行征求意見稿）將氣候轉(zhuǎn)型計劃定義為“企業(yè)為實現(xiàn)低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型而制定的系統(tǒng)性戰(zhàn)略框架，旨在通過科學(xué)路徑、可量化目標和具體行動，協(xié)調(diào)短期經(jīng)營決策與長期氣候目標（如《巴黎協(xié)定》1.5°C溫控目標同時滿足國家法律法規(guī)、戰(zhàn)略規(guī)劃及利益相關(guān)方預(yù)期“，為中國企業(yè)提供了更明確的概念界定。中國當前多數(shù)政策文件將企業(yè)向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的方案稱為“轉(zhuǎn)型計劃”，但也有部分政策文件使用“轉(zhuǎn)型規(guī)劃”一詞。例如，在2024年10月中國人民銀行等四部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見》中提出“鼓勵企業(yè)制定轉(zhuǎn)型規(guī)劃”5。而在2025年1月國家金融監(jiān)督管理總局和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》6中提出“鼓勵有條件的銀行保險機構(gòu)研究探索轉(zhuǎn)型計劃。”鑒于“轉(zhuǎn)型計劃”與“轉(zhuǎn)型規(guī)劃”在國內(nèi)政策表述中內(nèi)涵一致，無明顯區(qū)分，因此筆者認為兩者可以通用。為保持一致性，本報告統(tǒng)一采用“轉(zhuǎn)型計劃”這一表述。dationsandGuidance.https://assets.bbhub.io/company/sites/63/2022/09//issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s2-climate-related-disclosures/.lawandrules/guide/stock/zbxxpljg/ssgszljg/c/c_20250117_10770284.shtml.5中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會.(2024年10月12日).關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見.中國政府網(wǎng)./zhengce/zhengceku/202410/content_6979595.htm.6國家金融監(jiān)督管理總局與中國人民銀行.(2025).銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案（金辦發(fā)〔2025〕15號）.https://www.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究6報告顯示，全球氣候條件持續(xù)惡化，溫室氣體濃度、地表溫度、海平面上升等關(guān)鍵指標創(chuàng)下歷史新高。2023年成為有記錄以來最熱的一年，極端天氣事件（如熱浪、洪水、干旱和熱帶氣旋）頻繁發(fā)生，造成了巨大損失。氣候變化成為全球生態(tài)系統(tǒng)和人類社會面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，也是金融體系與經(jīng)濟系統(tǒng)性風險的重要來源，迫切需要采取切實的減排和適應(yīng)措施。全球氣候目標需要分解為各國的氣候目標與行動計劃。2015年在巴黎舉行的第21屆聯(lián)合國氣候變化大會（COP21）提出了將全球溫升限制在比工業(yè)化前水平高2°C以內(nèi)，并努力限制在1.5°C以內(nèi)的目標，并建立了國家自主貢獻（NDCs）機制，要求各國家制定并通報2020年后的氣候行動并每五年審查一次。中國在2020年提交的《國家自主貢獻（NDC）方案》提出了“力爭2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和”的目標，并陸續(xù)發(fā)布了《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》7和針對重點領(lǐng)域、重點行業(yè)、保障方案、及各省市的實施方案等一系列配套政策（統(tǒng)稱“1+N”政策體系）。國家氣候目標需要進一步落實到企業(yè)的目標與行動。企業(yè)是國民經(jīng)濟的細胞，國家的減排目標和行業(yè)及地區(qū)的轉(zhuǎn)型離不開每個企業(yè)的具體的行動。因此鼓勵企業(yè)制定明確的、帶有定量目標和行動路徑的轉(zhuǎn)型計劃，是國家或經(jīng)濟體落實減排目標的必然導(dǎo)向。2024年發(fā)布的《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見》8即提出“鼓勵企業(yè)制定轉(zhuǎn)型規(guī)劃，并對實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的企業(yè)給予激勵”，為中國企業(yè)制定轉(zhuǎn)型計劃提供了明確的政策信號。轉(zhuǎn)型金融是實現(xiàn)氣候目標的重要機制。傳統(tǒng)高碳行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型是減少溫室氣體排放的關(guān)鍵，但當前綠色金融工具難以對這些傳統(tǒng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型提供有效支持，實現(xiàn)氣候目標還存在巨大資金缺口，因此需要大力發(fā)展轉(zhuǎn)型金融。2022年，G20可持續(xù)金融工作組發(fā)布了《G20轉(zhuǎn)型金融框架》。該文件提出“轉(zhuǎn)型金融”是指在可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs）的背景下，支持整個經(jīng)濟體系向低碳和凈零排放以及增強氣候適應(yīng)能力轉(zhuǎn)型的金融服務(wù)，且這種轉(zhuǎn)型方式與《巴黎協(xié)定》的目標保持一致。中國的決策層正在積極推動中國轉(zhuǎn)型金融的政策與實踐。2024年3月中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步強化金融7中共中央國務(wù)院.(2021).中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見.中華人民共和國中央人民政府./zhengce/2021-10/24/content_5644613.htm.8中國人民銀行、生態(tài)環(huán)境部、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會.(2024年10月12日).關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見.中國政府網(wǎng)./zhengce/zhengceku/202410/content_6979595.htm.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究7支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》9，提出加快研究制定轉(zhuǎn)型金融標準，推動綠色金融與轉(zhuǎn)型金融協(xié)同發(fā)展。在行業(yè)層面，針對煤電、鋼鐵、建材、農(nóng)業(yè)等重點行業(yè)的轉(zhuǎn)型金融政策標準初稿已經(jīng)完成，并已開展試用。在地區(qū)層面，浙江省湖州市、上海市、天津市和河北省等20多個地區(qū)已發(fā)布了地方版的轉(zhuǎn)型金融政策標準，并已有金融機構(gòu)根據(jù)相關(guān)標準嘗試開展轉(zhuǎn)型金融業(yè)務(wù)，取得了一定成果。融資主體制定轉(zhuǎn)型計劃是轉(zhuǎn)型金融的內(nèi)在要求?！禛20轉(zhuǎn)型金融框架》10提出的五大支柱（轉(zhuǎn)型標準、信息披露要求、轉(zhuǎn)型金融工具、政策激勵和公正轉(zhuǎn)型）成為轉(zhuǎn)型金融的基礎(chǔ)原則。為保證轉(zhuǎn)型金融所支持的項目與企業(yè)氣候轉(zhuǎn)型的目標保持一致，避免“假轉(zhuǎn)型（transitionwashing）”風險，該框架要求使用轉(zhuǎn)型融資的企業(yè)應(yīng)該披露：（1）可信、可比、可驗證、有雄心的轉(zhuǎn)型計劃，包括溫室氣體減排目標和氣候適應(yīng)目標及進展2）范圍1、2、3溫室氣體排放數(shù)據(jù)3）落實轉(zhuǎn)型計劃的公司治理信息；（4）指定用途的轉(zhuǎn)型金融工具的資金用途信息；（5）對不限定用途的轉(zhuǎn)型金融工具的轉(zhuǎn)型活動關(guān)鍵績效指標（KPI）。該框架還提出不論使用哪種轉(zhuǎn)型金融工具，融資主體都應(yīng)該提供透明、科學(xué)的轉(zhuǎn)型計劃，滿足披露要求。這些原則也成為中國轉(zhuǎn)型金融政策標準與試點實踐的基礎(chǔ)。浙江省湖州市還發(fā)布了《企業(yè)轉(zhuǎn)型方案編制大綱》，以支持當?shù)仄髽I(yè)開展轉(zhuǎn)型金融實踐。金融機構(gòu)制定轉(zhuǎn)型計劃有助于金融機構(gòu)自身轉(zhuǎn)型和促進融資對象企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。金融機構(gòu)制定轉(zhuǎn)型計劃，既可指導(dǎo)自身識別并應(yīng)對氣候風險，把握轉(zhuǎn)型金融機遇，也能在與融資對象企業(yè)的協(xié)同實施中，幫助企業(yè)加速低碳轉(zhuǎn)型、提升可持續(xù)表現(xiàn)。此舉可同步強化金融機構(gòu)的氣候韌性與市場競爭力，并進一步推動轉(zhuǎn)型金融深入發(fā)展。國際氣候信息披露日漸主流化，標準趨于統(tǒng)一。近年來，氣候信息正受到全球政府及投資者越來越多的關(guān)注，環(huán)境、社會、治理（ESG）相關(guān)信息披露已成為許多上市公司的普遍實踐。國際可持續(xù)準則理事會（ISSB）正大力推動全球可持續(xù)信息披露標準的整合。ISSB發(fā)布的《可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求》（IFRSS1）11和《氣候相關(guān)披露》（IFRSS2）12已被全球多個國家和地區(qū)采納，作為官方政策標準。其中在IFRSS2中，提出了企業(yè)需披露其氣候轉(zhuǎn)型計劃的相關(guān)要求。中國企業(yè)氣候信息披露標準趨嚴，并與國際標準接軌。從證券監(jiān)管角度，香港聯(lián)合交易所（港交所）9中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、生態(tài)環(huán)境部、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會.(2024年3月27日).關(guān)于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見.中華人民共和國中央人民政府./zhengce/zhengceku/202404/content_6944452.htm.Group./wp-content/uploads/2023/12/TFinancialInformation.IFRSFoundation./ieral-requirements/./issued-standards/ifrs-sustainability-standards-navigator/ifrs-s2-climate-related-disclosures/.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究8較早采納了氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）的氣候信息披露要求，并于其2024年發(fā)布的《環(huán)境、社會及管治報告守則》13中宣布全面采納ISSB準則（IFRSS1和S2明確提出對“氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型計劃”的披露要求。2024年4月，滬深北三大交易所發(fā)布了《上市公司自律監(jiān)管指引——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）》14（以下簡稱《指引》）要求A股上市公司發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報告，標志著中國的可持續(xù)信息披露逐步走向規(guī)范化和強制化。根據(jù)該指引，上市公司需披露氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型計劃，包括短期和長期的減排目標和具體行動。為落實《指引》要求，2024年11月三大交易發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報告指南》，對氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃的披露提出了具體說明。此外，2024年11月中國財政部聯(lián)合九部門發(fā)布《企業(yè)可持續(xù)披露準則——基本準則（試行）》15，并明確宣布建設(shè)國家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則體系的目標。2025年4月中國財政部與生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)可持續(xù)披露準則第1號——氣候（試行征求意見稿）》16，提出企業(yè)應(yīng)披露氣候轉(zhuǎn)型計劃，包括制定轉(zhuǎn)型計劃時使用的關(guān)鍵假設(shè)以及依據(jù)。2025年1月，《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》17提出“根據(jù)法律法規(guī)或監(jiān)管要求報送和披露高碳資產(chǎn)風險敞口、自身運營和持有資產(chǎn)組合碳核算等情況；借鑒國際慣例、準則或良好實踐，持續(xù)提升信息披露水平；鼓勵有條件的銀行保險機構(gòu)研究探索轉(zhuǎn)型計劃”。這些政策正從不同角度推動金融機構(gòu)和上市公司披露轉(zhuǎn)型計劃。13香港交易所.(2024).環(huán)境、社會及管治報告守則..hk/規(guī)則手冊/附錄-c2-《環(huán)境、社會及管治報告守則》。14上海證券交易所.(2024).上海證券交易所上市公ndrules/sselawsrules/stocks/mainipo/c/c_20240412_5737862.shtml.17國家金融監(jiān)督管理總局與中國人民銀行.(2025).銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案（金辦發(fā)〔2025〕15號）.https://www.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究9近年來，全球商業(yè)主體在氣候轉(zhuǎn)型計劃的制定與披露方面有了顯著進展。據(jù)CDP近期發(fā)布的關(guān)于轉(zhuǎn)型計劃披露的研究18，在全球填報CDP問卷的企業(yè)中，2023年有超過四分之一的公司表示已經(jīng)制定了與1.5度目標相一致的氣候轉(zhuǎn)型計劃，較上年增加了44%。同時，有約36%的公司表示準備在兩年內(nèi)制定轉(zhuǎn)型計劃。在CDP評估轉(zhuǎn)型計劃可信度的21項指標中，有約39%的企業(yè)披露了2/3的關(guān)鍵指標。在披露轉(zhuǎn)型計劃的不同行業(yè)中，電力、金融服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的披露較為充分，分別有32%、30%和24%的企業(yè)披露了全部或大部分關(guān)鍵指標。在金融行業(yè)，許多國際大型銀行、保險和資管公司公開了以“凈零”為目標的轉(zhuǎn)型計劃，并逐步將范圍3排放（包含投融資組合碳排放）納入測算與管理體系。根據(jù)凈零銀行業(yè)聯(lián)盟（NZBA）2024年進展報告，已有超過140家銀行做出2050年實現(xiàn)凈零目標的承諾，其中約80%的銀行設(shè)定的凈零目標覆蓋了其投融資組合中的高碳排放行業(yè)資產(chǎn)，60家以上NZBA成員銀行已按要求發(fā)布了其轉(zhuǎn)型計劃。19然而全球轉(zhuǎn)型計劃進展的區(qū)域分化明顯。歐洲機構(gòu)自愿和強制氣候信息披露在全球處于領(lǐng)先位置，在當前企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告指令（CSRD）20等嚴格的法律法規(guī)影響下尤為突出。部分銀行已設(shè)定煤炭等高碳行業(yè)的退出時間表；亞太新興市場則以綠色投資主題和轉(zhuǎn)型金融試點為主，轉(zhuǎn)型計劃和目標設(shè)定相對薄弱。研究顯示，2023年，亞太地區(qū)僅有約13%的金融機構(gòu)設(shè)定了凈零排放目標，這一比例遠低于歐洲的43%。金融機構(gòu)的范圍3排放，尤其是范圍3中的類別15，即融資和投資產(chǎn)生的間接排放，成為亞太地區(qū)金融機構(gòu)減排的主要挑戰(zhàn)21。20CSRD：企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告指令(CorporateSustainabilityReportingDirective是歐盟與2022年通過2023年生效的發(fā)布的一項法律，旨在通過要求企業(yè)在其公司報告中包含相關(guān)信息，提高環(huán)境、社會和治理（ESG）問題的透明度和問責制。21中國銀行（香港）有限公司&標普全球市場財智.(2024年11月).2024氣候風險如何影響亞太地區(qū)金融機構(gòu).https://www.bochk.com/dam/bochk/desktop/top/aboutus/pressrelease2/2024/241030059_Press_Release_SC.pdf.CHAPTER2轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)指引轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究格拉斯哥凈零金融聯(lián)盟（GFANZ）是一個全球性的金融聯(lián)盟，旨在推動金融機構(gòu)實現(xiàn)凈零排放目標，支持全球向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。GFANZ于2021年在第26屆聯(lián)合國氣候變化大會（COP26）期間正式成立。它是一個獨立的、由私營部門主導(dǎo)的倡議，側(cè)重于調(diào)動資本和消除全球轉(zhuǎn)型投資中的障礙。222022年11月，GFANZ發(fā)布了《金融機構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃》23，為金融機構(gòu)提供了一套可落地的行動指南，以解決“承諾多、行動少”的痛點，推動金融機構(gòu)將凈零目標與業(yè)務(wù)深度整合。該框架圍繞基本要素、實施戰(zhàn)略、溝通戰(zhàn)略、指標和目標和治理五大主題展開，包含十個子要素，具體框架如下表所示。圖表2-1GFANZ金融機構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃框架24主題要素解釋說明?聲明：由機構(gòu)的最高領(lǐng)導(dǎo)者或監(jiān)督者發(fā)表或批準，闡述承諾的原則，假設(shè)?調(diào)整現(xiàn)有和開發(fā)新的產(chǎn)品與服務(wù)，以支持客戶和投資組合公司的凈零轉(zhuǎn)型22GlasgowFinancialAllianceforNetZero(GFANdationsandGuidance.https://assets.bbhub.io/company/sites/63/2022/09/24張芳,沈燕鴻等.(2024年11月4日).金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型規(guī)劃：意義、難點與可參考實踐.北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院.https:///news/1741.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究?主動與客戶和投資組合公司溝通，提供反饋和支持，確保其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與凈指標和目標?評估資產(chǎn)層面排放：通過設(shè)定目標衡量客戶和投資組合公司的溫室氣體排?確保實體經(jīng)濟減排：通過設(shè)定指標和目標，確保金融活動支持實體經(jīng)濟向酬GFANZ發(fā)布的《金融機構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃》在其成員網(wǎng)絡(luò)中產(chǎn)生了顯著影響，有力推動了全球金融機構(gòu)圍繞凈零承諾制定并實施轉(zhuǎn)型計劃，并為其提供了較為具體的指導(dǎo)框架。然而作為非官方組織，GFANZ的指引目前仍屬行業(yè)自愿性準則，尚未被各國監(jiān)管機構(gòu)采用，缺乏約束力，這在一定程度上影響了更多金融機構(gòu)采納該指引的積極性。轉(zhuǎn)型計劃工作組（TransitionPlanTaskforce，簡稱TPT）是由英國財政部于2022年4月發(fā)起設(shè)立的專項工作組，旨在為金融機構(gòu)及上市公司提供清晰、可靠的凈零轉(zhuǎn)型計劃指南，推動氣候轉(zhuǎn)型計劃的制定與實施。2023年至2024年TPT發(fā)布了《轉(zhuǎn)型計劃披露框架》25等一系列配套指引文件26。在制定過程中，TPT框架采用了ISSB對氣候轉(zhuǎn)型計劃的定義，借鑒并采納了GFANZ轉(zhuǎn)型計劃框架的五大要素，同時參考了《歐洲可持續(xù)發(fā)展報告準則》(簡稱：ESRS)和氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（簡稱：TCFD）的建議。edge-hub/resources/tpt/disclosure-framework-oct26InternationalTransitionPlanNetwork(ITPN).OficialWebsite:https://itpn.global/tpt-legacy/.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究2023年10月15日，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）宣布采納TPT，并要求英國上市企業(yè)從2026年開始披露符合TPT要求的轉(zhuǎn)型計劃，大型非上市公司也將被要求披露轉(zhuǎn)型計劃。2024年，國際財務(wù)報告準則基金會（IFRS）已接管了TPT相關(guān)披露材料的所有權(quán)，這也是全球轉(zhuǎn)型計劃披露工作走向協(xié)同的重要里程碑。隨著世界各國的司法管轄區(qū)逐步采納ISSB的標準，各國企業(yè)在滿足與IFRSS2氣候相關(guān)披露中轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)的要求時，都可以借鑒TPT框架支持企業(yè)轉(zhuǎn)型計劃制定和披露工作。TPT轉(zhuǎn)型計劃框架圍繞“雄心、行動、問責”三大原則展開，下設(shè)基礎(chǔ)、實施戰(zhàn)略、參與戰(zhàn)略、衡量指標與目標以及治理五大披露要素，并具體涵蓋19個子要素（詳見下圖）。此外，TPT不僅發(fā)布了通用的披露框架，還提供了行業(yè)建議與指引，截至2025年3月已發(fā)布7個重點行業(yè)的具體指引以及30個行業(yè)的概覽27。其中2024年發(fā)布的TPT銀行業(yè)指引，對19個子要素中的10個要素提供了銀行業(yè)特定的解釋說明28。本報告將TPT轉(zhuǎn)型計劃框架及其對銀行業(yè)的指引作為重點參考，并將在下一章對其要求作詳細說明。圖表2-2TPT轉(zhuǎn)型計劃框架與銀行業(yè)特定說明要素ty/knowledge-hub/transition-plan-taskforce-resources/.28TransitionPlanTaskforce.(2024,April).TPTsources/tpt/banks-sector-guidance-apr-2024.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究該指南的發(fā)布旨在應(yīng)對全球氣候變化的緊迫需求，調(diào)動私有資本推動高碳排放行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型，尤其側(cè)重于避免資金流向不符合氣候目標的項目（即“碳鎖定”以及防止企業(yè)“漂綠”行為等。該指南旨在為企業(yè)制定可信的氣候轉(zhuǎn)型計劃提供指導(dǎo)，確保其與《巴黎協(xié)定》目標一致，同時為金融市場參與者提供參考，促進資金流向真正有助于脫碳的項目和企業(yè)。該指南提出了可信轉(zhuǎn)型計劃的十個要素，如下表所示。圖表2-3OECD可信轉(zhuǎn)型計劃十要素除了上述GFANZ、TPT和OECD發(fā)布的轉(zhuǎn)型計劃框架和指南，科學(xué)碳目標倡議（SBTi）和轉(zhuǎn)型路徑倡議（TPI）等機構(gòu)也分別從目標設(shè)定和行業(yè)轉(zhuǎn)型路徑設(shè)計的角度，為企業(yè)和金融機構(gòu)提供了參考指引。科學(xué)碳目標倡議（SBTi）30是一個全球性企業(yè)氣候行動組織。該組織為企業(yè)和金融機構(gòu)設(shè)定氣候目標提供了標準、工具和指南，確保其目標與《巴黎協(xié)定》目標保持一致。SBTi要求承諾遵循其倡議的ance-on-transition-finance_ac701a44/7c68a1ee-en.pdf.30ScienceBasedTargetsinitiative.(n.d.).ScienceBasedTargetsinitiativorg/.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究企業(yè)和金融機構(gòu)提交具體的氣候目標，并對其目標的符合性進行評估與驗證，以確保這些目標契合氣候科學(xué)所要求的低于2攝氏度或1.5攝氏度的減排路徑，并至少在2050年實現(xiàn)凈零排放。此外，針對建筑、鋼鐵、水泥、金融等十余個重點行業(yè)，SBTi還提供了具體行業(yè)的目標設(shè)定指引。目前，全球已有超過10000家企業(yè)承諾設(shè)定科學(xué)碳目標，其中4000家企業(yè)和金融機構(gòu)的目標通過了SBTi的驗證。SBTi已成為當前全球認可度較高的氣候目標設(shè)定標準。轉(zhuǎn)型路徑倡議（TPI）31成立于2017年，是由機構(gòu)投資者主導(dǎo)的全球性性倡議，旨在幫助投資者了解和評估企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型過程中的表現(xiàn)，并推動高碳排放行業(yè)向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。TPI構(gòu)建了一套詳細且透明的評估方法，對企業(yè)的碳績效、管理質(zhì)量和轉(zhuǎn)型計劃等開展評估，對高排放行業(yè)公司還重點關(guān)注其資本支出的一致性、減排目標的穩(wěn)健性以及將氣候因素納入公司戰(zhàn)略等因素，以評估公司轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的可信度，為投資者提供決策依據(jù)。迄今為止，接受TPI評估的企業(yè)已超過2000家。其評估的指標與數(shù)據(jù)結(jié)果也可為銀行制定自身的轉(zhuǎn)型計劃和評估客戶轉(zhuǎn)型方案提供參考。目前，中國國內(nèi)并未出臺專門的轉(zhuǎn)型計劃政策或指南。但如前文所述，金融監(jiān)管總局和中國人民銀行等多個政府部門已經(jīng)在政策文件中明確鼓勵制定和披露轉(zhuǎn)型計劃，且三大交易所已經(jīng)將轉(zhuǎn)型計劃納入了對上市公司的可持續(xù)信息披露要求中。滬深北三大證券交易所頒布的上市公司《可持續(xù)發(fā)展報告指引》32（簡稱《指引》）和《可持續(xù)發(fā)應(yīng)對氣候變化議題”下，設(shè)專章說明了“氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃”的披露要求，并將氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃作為氣候信息披露的十大要點之一。該指南對企業(yè)轉(zhuǎn)型計劃提出了原則性要求，包括與戰(zhàn)略保持一致、以量化要素為基礎(chǔ)、遵循有效的管理流程、具有可執(zhí)行性、具有可信度、以及定期審查和更新，具體如下表所示。圖表2-4A股三大交易所《上市公司可持續(xù)報告指南》有效氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃的特征示例氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃成為公司應(yīng)對氣候相關(guān)風險和機遇的廣泛活動的一部分，并與這些活動保持一致，而這些活動又應(yīng)該是組織整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的一部分，并與這些戰(zhàn)略/.32上海證券交易所.(2024).上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——ndrules/sselawsrules/stocks/mainipo/c/c_20240412_5737862.shtml.33上海證券交易所.(2025年1月17lawandrules/guide/stock/zbxxpljg/ssgszljg/c/c_20250117_10770284.shtml.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃旨在考慮并幫助組織實現(xiàn)向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的特定目標，應(yīng)考慮以就氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃制定審批流程、監(jiān)督及公司內(nèi)部的問責制度，包括明確董事會氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃包含的信息可讓使用者評估公司的可信度，包括公司當前具備的公司可以每五年審查一次轉(zhuǎn)型計劃，在必要時進行更新，以確保轉(zhuǎn)型計劃與組織總在披露內(nèi)容方面，該指南要求公司描述為應(yīng)對氣候相關(guān)風險和機遇所制定的轉(zhuǎn)型計劃，包括計劃的目標、行動路徑和依賴的基本假設(shè)；說明為實施轉(zhuǎn)型計劃所分配的資源，以及為應(yīng)對氣候相關(guān)風險和機遇而對戰(zhàn)略、商業(yè)模式和資源分配進行的調(diào)整；披露公司已經(jīng)或計劃采取的改進生產(chǎn)工藝、更新設(shè)備等措施，以支持轉(zhuǎn)型計劃的實施；并定期報告轉(zhuǎn)型計劃的實施進展情況，包括已達成的里程碑和面臨的挑戰(zhàn)等。該《指南》為中國A股上市公司制定氣候轉(zhuǎn)型計劃提供了依據(jù)，彌補了中國內(nèi)地轉(zhuǎn)型計劃指引的空白，具有重要意義。但當前的指引整體原則性較強，框架要求不夠清晰具體，在操作層面仍有挑戰(zhàn)。港交所在《環(huán)境、社會及管治報告守則》34中，全面采納ISSB的可持續(xù)信息披露準則的內(nèi)容。在氣候相關(guān)披露部分，該守則要求發(fā)行人披露氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃，若沒有相關(guān)計劃則需要做適當?shù)姆穸暶鳌Ｔ撌貏t沒有對轉(zhuǎn)型計劃的具體內(nèi)容作詳細說明，但在整體說明中提出，準備披露內(nèi)容時應(yīng)參考ISSB的相關(guān)指引等，因此可將ISSB推薦的TPT轉(zhuǎn)型計劃作為參考框架。為進一步理解和運用不同轉(zhuǎn)型計劃框架指南，本文對《TPT披露框架》35（簡稱：TPT框架）、GFANZ《金融機構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃》36（簡稱：GFANZ框架）和OECD《轉(zhuǎn)型金融指南：確保企業(yè)氣候轉(zhuǎn)型計劃的可信度》37（簡稱：OECD框架）三個框架指南進行了比較。對照發(fā)現(xiàn)，從目的上看，三個框架均以實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》目標和2050凈零目標為導(dǎo)向，面向商業(yè)主體制定可信的轉(zhuǎn)型計劃，從而撬動34香港交易所.(2024).環(huán)境、社會及管治報告守則..hk/規(guī)則手冊/附錄-c2-《環(huán)境、社會及管治報告守則》。edge-hub/resources/tpt/disclosure-framework-octdationsandGuidance.https://assets.bbhub.io/company/sites/63/2022/09/ance-on-transition-finance_ac701a44/7c68a1ee-en.pdf.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究更多金融資本投入到低碳轉(zhuǎn)型中。從目標對象和應(yīng)用場景上，GFANZ框架主要針對金融機構(gòu)自身的轉(zhuǎn)型計劃制定，以促使金融機構(gòu)落實其凈零承諾；OECD框架則重點面向融資主體的轉(zhuǎn)型計劃制定，以獲得轉(zhuǎn)型金融的支持，也為金融機構(gòu)評估客戶的轉(zhuǎn)型計劃提供參考；TPT框架更具通用性，既可用于各類金融機構(gòu)自身的轉(zhuǎn)型計劃，也可用于實體企業(yè)的轉(zhuǎn)型計劃制定，并通過提供行業(yè)指引使其適用于不同的行業(yè)。在框架內(nèi)容方面，三者的共性是強調(diào)了目標（包括設(shè)定長期目標和階段性目標、及其運用的參考依據(jù)）、實施路徑（具體實施方案步驟、強調(diào)與業(yè)務(wù)財務(wù)戰(zhàn)略的整合）、指標進展（強調(diào)目標的量化追蹤和透明度）和治理（管理和激勵問責機制）四個方面的要求。TPT框架和GFANZ框架的整體重合度較高，都分為基礎(chǔ)、實施戰(zhàn)略、參與戰(zhàn)略、指標和目標、以及治理五大要素，在子要素上，TPT框架包括了GFANZ框架全部10個方面的內(nèi)容，同時包括了更多內(nèi)容：在基礎(chǔ)部分增加了業(yè)務(wù)模式和價值鏈、主要假設(shè)和外部因素兩個支撐內(nèi)容，在實施戰(zhàn)略上增加了對財務(wù)規(guī)劃的要求，在指標目標方面增加了碳信用信息的要求。對比TPT框架與OECD框架，OECD框架明確強調(diào)了防止碳密集型鎖定、內(nèi)部一致性、認證和驗證和問責機制等原則性要求，但在具體披露內(nèi)容上的指導(dǎo)相對粗略。此外，OECD框架沒有提到相關(guān)方參與戰(zhàn)略，也沒有要求激勵、技能培訓(xùn)、文化方面的內(nèi)容；但提出了對公正轉(zhuǎn)型和遵循“無重大損害原則（DNSH）”等要求、涉及到了管理對相關(guān)方的影響。具體比較詳見下表。圖表2-5TPT框架、GFANZ框架以及OECD框架對照步驟，防止碳密集型鎖定無三參與戰(zhàn)略：5.客戶和投資組合無無轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究標10.透明度和驗證、標簽和認證4.3溫室氣體衡量指標及無無無則(DNSH)、“負責任商業(yè)行目前，A股三大交易商和港交所的可持續(xù)信息披露指引（簡稱“A股指引”38和“港股指引”39）中都涵蓋了對轉(zhuǎn)型計劃的要求。盡管這些指引在轉(zhuǎn)型計劃方面的說明不及TPT框架詳盡，但在其整體氣候信息披露內(nèi)容中，也覆蓋了TPT框架的諸多核心要素。通過對A股和港股指引要求與TPT框架內(nèi)容的重合度比較，我們發(fā)現(xiàn)TPT框架中關(guān)于氣候目標、實施戰(zhàn)略、指標目標和治理方面的核心內(nèi)容，已在A股和港股的指引中有所體現(xiàn)。例如，這些指引都要求企業(yè)設(shè)定氣候相關(guān)的短期、中期、長期目標，披露范圍1、2、3溫室氣體的排放，以及在政策、業(yè)務(wù)運營、產(chǎn)品和服務(wù)等維度的減排行動方案，并建立相應(yīng)的治理體系。差異之處在于，港股和A股指引均未強調(diào)相關(guān)方參與等方面的披露（具體對照詳見下表）。38指上海證券交易所《上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）》.和上海證券交易所《上市公司自律監(jiān)管指南——可持續(xù)發(fā)展報告編制（征求意見稿）》。39香港交易所.(2024).環(huán)境、社會及管治報告守則..hk/規(guī)則手冊/附錄-c2-《環(huán)境、社會及管治報告守則》。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究圖表2-6港交所和A股氣候信息披露要求與TPT框架對照√A股√√√√√√√√√無√√√無無無無無無√√√√√√√√√√√√無無√無√√由此可見，TPT框架與當前中國對上市公司氣候信息披露的要求具有較高的重合度。因此上市銀行在滿足上市公司可持續(xù)信息披露的要求過程中，已可逐步建立起自身轉(zhuǎn)型計劃的基礎(chǔ)。同時上市公司在參照當前A股和港股指引的同時，也參照TPT框架制定轉(zhuǎn)型計劃，將有助于滿足中國日益趨嚴的監(jiān)管和合規(guī)要求。CHAPTER3TPT銀行業(yè)披露指引與國際銀行實踐案例轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究TPT框架的第一部分聚焦于組織的戰(zhàn)略愿景，其中包括向低碳和氣候適應(yīng)型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的目標和優(yōu)先事項。在這一要素下，企業(yè)還應(yīng)披露該轉(zhuǎn)型計劃對其業(yè)務(wù)模型和價值鏈可能產(chǎn)生的高層次影響，以及計劃所依賴的關(guān)鍵假設(shè)和外部因素。首先，組織需要清晰披露其轉(zhuǎn)型計劃的戰(zhàn)略雄心，明確提出氣候目標與優(yōu)先事項。目標設(shè)定應(yīng)考慮三個維度：一是自身溫室氣體減排目標（即其自身運營或價值鏈中的溫室氣體排放，或稱范圍1、2和3的溫室氣體排放二是氣候適應(yīng)目標（即如何提高其對氣候變化的適應(yīng)能力，有效應(yīng)對氣候轉(zhuǎn)型中的風險和機遇三是賦能減排目標（即如何利用其可用的杠桿和能力，通過在價值鏈中影響其他經(jīng)濟主體、從而推動社會向低碳和氣候適應(yīng)型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型）。戰(zhàn)略雄心也包括設(shè)定的短期、中期和長期的里程碑，以及對短期、中期和長期時間尺度的定義。同時，組織需要考量其所適用的外部要求、承諾、基于科學(xué)的氣候指標、所在行業(yè)/地區(qū)/經(jīng)濟體已經(jīng)明確的轉(zhuǎn)型路徑、路線圖或情景等，這些包括政府承諾、法律或法規(guī)要求、行業(yè)路徑/路線圖/氣候情景以及自愿承諾等。TPT框架對銀行業(yè)設(shè)定以上三方面的戰(zhàn)略雄心目標有如下要求和建議：自身減排方面，應(yīng)包含銀行降低與資產(chǎn)負債表內(nèi)外活動（簡稱：表內(nèi)外活動）相關(guān)的融資排放（financedemission）和促進排放(facilitatedemission)40目標，包括已作出的承諾及理由。氣候適應(yīng)方面，應(yīng)包括銀行通過表內(nèi)外活動管理氣候相關(guān)風險和抓住氣候相關(guān)機遇的目標。賦能減排方面，應(yīng)包括銀行支持實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的目標和優(yōu)先事項，同時進行適用范圍說明。在設(shè)定戰(zhàn)略雄心的過程中，目標的制定可以同步考量所處經(jīng)濟系統(tǒng)、投融資行業(yè)分布、業(yè)務(wù)類型、地理位置等因素；轉(zhuǎn)型計劃的制定過程可以考量機構(gòu)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、風險偏好、當前客戶基礎(chǔ)及業(yè)務(wù)關(guān)系等。TPT建議銀行業(yè)在制定氣候目標時，可以參考格拉斯哥凈零排放聯(lián)盟（GFANZ）、氣候變化機轉(zhuǎn)型路徑倡議（TPI）、聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP-FI）等組織發(fā)布的方法與指引文件。40促進排放（facilitatedemission）指金融機構(gòu)通過其資本市場活動（如承銷股票和債券）間接促成的溫室氣體排放。《金融業(yè)全球溫室氣體盤查和報告準則》（PCAF標準）的B部分專門探討了承銷業(yè)務(wù)所促成的碳排放。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究組織應(yīng)描述組織戰(zhàn)略雄心對其業(yè)務(wù)模式和價值鏈的當前及預(yù)期影響，包括預(yù)期戰(zhàn)略變化以及預(yù)期變化發(fā)生的時間范圍。組織應(yīng)披露其為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型計劃的戰(zhàn)略目標而做出的關(guān)鍵假設(shè)以及所依賴的外部因素，包括假設(shè)的性質(zhì)，對實現(xiàn)其轉(zhuǎn)型計劃戰(zhàn)略目標的影響，預(yù)計發(fā)生的時間范圍，還有關(guān)鍵假設(shè)是否以及如何反映在實體的財務(wù)報表中?？赡苡绊戅D(zhuǎn)型計劃戰(zhàn)略目標的外部影響，包括政策監(jiān)管變化、全球/地區(qū)/部門的脫碳軌跡變化、宏觀及微觀經(jīng)濟環(huán)境變化、金融要素（如資金供給、相對價格等）的變化、技術(shù)發(fā)展、客戶和消費者需求的變化、氣候變暖程度及其物理影響、以及適應(yīng)行動的有效性和適應(yīng)可能受到的限制等。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究圖表3-1巴克萊銀行氣候戰(zhàn)略巴克萊銀行圍繞與1.5度路徑一致的凈零承諾提出了實現(xiàn)凈零運營、減少投融資排放、為轉(zhuǎn)型融資三大戰(zhàn)略目標，并在每個戰(zhàn)略目標下設(shè)定了定量的中短期目標。在實現(xiàn)凈零運營方面，巴克萊銀行制定了兩方面舉措，及一系列具體的短中期里程碑目標：一是減少范圍1和2的排放，具體措施包括提高能源效率、采用電氣化建筑和車輛、使用可再生電力供應(yīng)，并用低排放替代品替代化石燃料驅(qū)動的設(shè)施等，定量目標為2025年減少90%基于市場的范圍1、2排放量，2030年實現(xiàn)公司所有車輛的電動化或低排放替代；二是減少范圍3運營相關(guān)排放，具體措施包括與供應(yīng)商和其他關(guān)鍵利益相關(guān)方合作，追蹤、管理并減少其溫室氣體排放，并將凈零原則納入供應(yīng)商管理政策和合同要求，定量目標為2030年推動90%的供應(yīng)商建立科學(xué)碳目標。在減少投融資排放方面，巴克萊選取八個高排放行業(yè)（能源、電力、水泥、鋼鐵、汽車制造、航空、農(nóng)業(yè)和商業(yè)房地產(chǎn)對其設(shè)定了2030年排放強度目標，并出臺一系列對應(yīng)的內(nèi)部政策，包括對某些高排放行業(yè)建立負面清單，減少或禁止為其提供融資，特別是石油天然氣擴張、煤炭開采、燃煤發(fā)電、油砂、水力壓裂和北極圈及亞馬遜生物群落相關(guān)項目。在為轉(zhuǎn)型融資方面，巴克萊設(shè)定了具體的轉(zhuǎn)型融資目標，一是從2023年到2030年為客戶提供1萬億美元的可持續(xù)和轉(zhuǎn)型融資，二是到2027年底向全球氣候技術(shù)初創(chuàng)公司投資5億英鎊。巴克萊銀行從整體戰(zhàn)略雄心到定量的具體目標，為該行的轉(zhuǎn)型行動指明了方向。該行還動態(tài)呈現(xiàn)各目標的指標數(shù)據(jù)更新和進展程度（以實現(xiàn)百分比呈現(xiàn)展示了很高的信息透明度。documents/citizenship/our-reporting-and-policy-positions/Barclays-Transition-Finance-Framework-V1.pdf.42BarclaysPLC.OficialWebsite:https://home.barclays/our-sustainability-/barclays-climate-strategy/.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究TPT框架的第二部分包括組織面向戰(zhàn)略愿景，在業(yè)務(wù)運營、產(chǎn)品和服務(wù)、政策和條件等方面采取的行動，以及這些行動對其財務(wù)狀況和現(xiàn)金流的影響。組織需披露為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標而在業(yè)務(wù)運營中正在或計劃采取的短期、中期和長期行動的相關(guān)信息，具體包括運營活動的當前和預(yù)期行動及時間表、圍繞實體設(shè)施和其他實物資產(chǎn)的當前和預(yù)期行動，以及行動對其戰(zhàn)略雄心的預(yù)期貢獻。對于銀行業(yè)而言，這些為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標正在或即將采取的短期、中期和長期行動，應(yīng)包括銀行核心業(yè)務(wù)活動（如貸款、銷售和交易、資本市場和咨詢服務(wù)等）。TPT框架還建議銀行披露是否以及如何評估客戶的轉(zhuǎn)型計劃,如何評估這些計劃的質(zhì)量和可信度，以及該評估如何支持其業(yè)務(wù)決策。在披露有關(guān)將氣候因素納入其風險管理框架和流程的信息時，銀行可以考慮如何將氣候風險納入銀行的整體風險狀況和偏好。組織需披露其在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標的指引下，在改變其產(chǎn)品和服務(wù)組合方面正在或計劃采取的短期、中期和長期行動的信息，包括但不限于產(chǎn)品與服務(wù)優(yōu)化的當前和預(yù)期行動、行動時間表，所采用的標準、工具、方法或定義等，以及行動對實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的預(yù)期貢獻。銀行在轉(zhuǎn)型計劃的產(chǎn)品和服務(wù)維度下，應(yīng)包括以下內(nèi)容：1）結(jié)合氣候及可持續(xù)需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和調(diào)整（如綠色債券、轉(zhuǎn)型貸款闡明使用的分類方法與影響評估工具；2）銀行在擴大氣候減緩和適應(yīng)融資的措施（“增綠”以及逐步減少高排放資產(chǎn)的措施（“減棕”3）優(yōu)化產(chǎn)品的可獲得性，并通過利率優(yōu)惠、合約條件等激勵客戶低碳轉(zhuǎn)型的措施；4）針對零售及中小企業(yè)客戶的氣候脆弱性，提供咨詢服務(wù)及定制化產(chǎn)品，提升客戶的氣候適應(yīng)能力。組織應(yīng)披露其為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標而使用或計劃使用的政策和條件，及其對目標的預(yù)期貢獻，例如涉及能源使用、逐步淘汰溫室氣體密集型資產(chǎn)、采購和供應(yīng)商參與政策、貸款或投資活動中與氣候相關(guān)的考慮（如閾值、目標或限制）、投資組合參與；土地使用和自然環(huán)境保護相關(guān)政策；勞工標準、促進社會公平的相關(guān)政策等。需要明確定義易受氣候影響的部門，包括易受物理風險影響的部門，或轉(zhuǎn)型風險高的部門。在說明政策時，應(yīng)注意解釋政策的基本背景，并說明適用范圍。對于銀行來說，應(yīng)納入轉(zhuǎn)型計劃披露的主要政策包括：1）對排放密集型部門和經(jīng)濟活動的政策，包括逐步減少或退出溫室氣體密集型資產(chǎn)的計劃，如動力煤、石油和天然氣相關(guān)政策；2）自然環(huán)境保轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究護政策，如是否采用關(guān)鍵生物多樣性區(qū)(KBA)、零滅絕區(qū)(AZE)、《拉姆薩爾公約》、世界自然遺產(chǎn)地、《波恩公約》等相關(guān)名錄和公約；3）氣候適應(yīng)相關(guān)的政策和條件。在轉(zhuǎn)型計劃的財務(wù)影響可單獨識別的情況下，組織應(yīng)披露轉(zhuǎn)型計劃對其短期、中期和長期財務(wù)狀況、財務(wù)業(yè)績和現(xiàn)金流影響的信息，包括當前及未來為轉(zhuǎn)型相關(guān)活動提供資源的信息，包括定性和定量信息；說明轉(zhuǎn)型計劃的實施將如何影響其短期、中期和長期的財務(wù)狀況，同時考慮其投資和處置計劃（如資本支出、重大收購和剝離、合資企業(yè)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、氣候解決方案研發(fā)投資和資產(chǎn)退役等計劃以及實施計劃的資金來源；還需說明轉(zhuǎn)型計劃的實施預(yù)計將如何影響其短期、中期和長期的財務(wù)業(yè)績和現(xiàn)金流。對銀行而言，本部分還可考慮描述如何運用情景分析評估轉(zhuǎn)型計劃對其財務(wù)狀況、業(yè)績和現(xiàn)金流的影響，包括對未來可能的信用損失或信用風險的前瞻性評估。例如可分析由于監(jiān)管要求日益嚴格（例如碳稅、能源效率法規(guī)或其他政策）而受到影響的融資客戶的信用風險的變化，和由于技術(shù)轉(zhuǎn)型（例如某些行業(yè)從傳統(tǒng)技術(shù)轉(zhuǎn)向新的低碳或零溫室氣體排放技術(shù)）而產(chǎn)生的信用風險的變化。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究匯豐銀行2024年發(fā)布了《凈零轉(zhuǎn)型計劃》，是一個銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃的標桿案例。匯豐銀行圍繞其所制定的運營及投融資轉(zhuǎn)型目標，在報告中系統(tǒng)全面地披露了其轉(zhuǎn)型計劃的實施方案。一方面，該計劃涵蓋了重點行業(yè)的轉(zhuǎn)型路徑，涵蓋能源、交通、重工業(yè)、房地產(chǎn)和農(nóng)業(yè)等5大領(lǐng)域的10個行業(yè)。另一方面，該計劃全面介紹了匯豐銀行如何將凈零目標融入產(chǎn)品和服務(wù)、自身運營、風險管理、政策、交易和投融資決策、治理與文化等多個方面。值得關(guān)注的是，匯豐銀行在其轉(zhuǎn)型計劃實施方案中將客戶作為實現(xiàn)凈零愿景的核心，并著重介紹了如何通過與客戶進行溝通合作和為客戶提供解決方案，支持其客戶轉(zhuǎn)型的舉措，包括但不限于評估客戶凈零轉(zhuǎn)型的方法和流程，為客戶提供多樣化的金融工具與解決方案等。匯豐銀行還將動力煤退出等一系列專項政策明確納入銀行的制度層面，以確保全面徹底地推進轉(zhuǎn)型計劃。圖表3-2匯豐銀行企業(yè)客戶轉(zhuǎn)型評估方法轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究TPT框架的第三部分是關(guān)于組織如何與其價值鏈上下游、行業(yè)、政府、公共部門、社區(qū)和公民社會等利益相關(guān)方互動，以實現(xiàn)其戰(zhàn)略愿景、并對利益相關(guān)方施加積極影響。組織應(yīng)披露其為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標而正在或即將開展的與價值鏈中其他實體接觸的活動信息，包括活動的優(yōu)先次序及其確定方法。銀行的主要參與互動對象可能包括：1）高溫室氣體排放或氣候脆弱行業(yè)的客戶；2）擁有高排放或能源密集型資產(chǎn)的客戶，以支持這些資產(chǎn)的改造、有計劃的逐步淘汰和/或負責任的退役；3）金融服務(wù)提供商，包括：指數(shù)提供商、投資顧問、證券交易所、信用評級機構(gòu)、代理顧問和數(shù)據(jù)提供商等。銀行可以提供其開展的不同類型參與活動的概述，包括但不限于收集客戶的轉(zhuǎn)型計劃和氣候相關(guān)風險機遇的機制、支持客戶管理和逐步退出高排放資產(chǎn)的活動、促進客戶管理其轉(zhuǎn)型計劃的環(huán)境社會影響、及對相關(guān)方最低要求的描述和未達預(yù)期時的升級措施等。不同類型銀行參與活動重點可能有所不同，例如零售銀行可能側(cè)重于對客戶的教育，而商業(yè)銀行的參與活動可能側(cè)重于合同協(xié)議。銀行可以考慮針對不同客戶、消費者和/或部門分支采取的不同參與方法。在描述與金融服務(wù)提供商（包括數(shù)據(jù)和指數(shù)提供商）的參與活動時，可以考慮參考IIGCC的《改善凈零數(shù)據(jù)供應(yīng)：對數(shù)據(jù)供應(yīng)商的六項要求》和《提高凈零基準的質(zhì)量》。組織應(yīng)披露其為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型計劃中的戰(zhàn)略目標而正在或計劃開展的與行業(yè)相關(guān)方（以及相關(guān)倡議或組織）的互動和合作信息。具體而言，該部分內(nèi)容包括但不限于：有關(guān)貿(mào)易組織或行業(yè)協(xié)會成員身份的信息；當前和計劃與會員機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、業(yè)內(nèi)同行（以及其它相關(guān)倡議或行業(yè)組織）開展的參與和合作活動，包括在這過程中做出的任何承諾；這些活動對實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的預(yù)期貢獻；以及如何監(jiān)控管理這些活動，以減少其與自身戰(zhàn)略目標相沖突的行動。組織需要披露其為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標而正在或計劃與政府、監(jiān)管機構(gòu)、公共部門組織、社區(qū)和公民社會開展的任何直接或間接參與活動的相關(guān)信息，包括如何確定活動的優(yōu)先次序、對當前和未來參與活動的說明，及其對實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的主要貢獻。銀行在政策和監(jiān)管參與方面可以考慮的內(nèi)容包括：國家氣候減緩和適應(yīng)目標和戰(zhàn)略和路徑、支持增加氣候和自然解決方案資本的政策、調(diào)動氣候資本流向新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體的政策、提升信息披露的政策、轉(zhuǎn)型相關(guān)的補貼和激勵政策、保護弱勢群體和公正轉(zhuǎn)型相關(guān)政策、國際標準的協(xié)同對接等。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究匯豐銀行制定了涉及公共部門、社會團體、客戶、被投企業(yè)以及供應(yīng)商等多利益相關(guān)方的參與戰(zhàn)略。首先，匯豐銀行注重與客戶的緊密合作，包括大型企業(yè)、中小企業(yè)、公共部門、機構(gòu)客戶及個人客戶，提供信息與洞見、溝通客戶需求、并提供定制化的金融解決方案和咨詢服務(wù)，助力客戶實現(xiàn)凈零轉(zhuǎn)型。圖表3-3匯豐銀行相關(guān)方參與圖譜匯豐積極發(fā)揮在行業(yè)中的影響力，并參與支持多個氣候可持續(xù)相關(guān)的行業(yè)倡議，包括GFANZ、PCAF、TNFD等。匯豐銀行還與政府、監(jiān)管機構(gòu)以及行業(yè)協(xié)會等行業(yè)合作，支持政策和法規(guī)的制定與實施，分享實踐經(jīng)驗，并通過公益慈善資金支持合作伙伴開展前沿氣候解決方案的探索與試點。通過多層次的參與策略，不僅有助于調(diào)動相關(guān)方力量實現(xiàn)銀行自身凈零目標，也推動政策標準的完善和多方響應(yīng)，從而為氣候行動及相關(guān)投資創(chuàng)造更有利的外部環(huán)境。圖表3-4匯豐銀行行業(yè)參與示例轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究TPT框架第四部分要求組織披露其監(jiān)測和推動戰(zhàn)略目標實現(xiàn)進展的指標和目標。組織應(yīng)披露有關(guān)治理、參與、業(yè)務(wù)和運營指標和目標的信息，用于推動和監(jiān)測其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)進度，并至少每年對照這些指標和目標進行一次報告。這部分應(yīng)包括披露組織設(shè)定的目標、以及法律法規(guī)所要求的指標目標，并說明這些目標如何反映其轉(zhuǎn)型計劃的戰(zhàn)略目標，以及與實施戰(zhàn)略和參與戰(zhàn)略的關(guān)系。圍繞指標及目標應(yīng)包括如下信息：度量方式、目的、適用范圍、適用時期、衡量進展的基準線和數(shù)值、任何里程碑或中期目標、各量化目標是絕對目標還是強度目標，所參考的最新氣候變化國際協(xié)議（包括該協(xié)議對應(yīng)的管轄承諾如何為該目標提供信息該目標是否以及如何與“戰(zhàn)略雄心”中披露的路徑保持一致，該指標所依賴的各項基本分類、工具、方法或定義。這部分還應(yīng)包括制定和審查目標的方法，以及對目標進展情況的監(jiān)控，如是否經(jīng)過第三方驗證、審查流程、監(jiān)控指標等；每年報告用于評估目標進展情況的指標；包括針對每個目標績效的業(yè)績趨勢或變化的分析、估算說明（如有）、對目標的修訂及修訂解釋等。對于銀行業(yè)來說，應(yīng)根據(jù)投融資覆蓋行業(yè)、產(chǎn)品/客戶業(yè)務(wù)線、資產(chǎn)負債表內(nèi)外活動、及其運營地區(qū)對指標數(shù)據(jù)和目標作拆分和說明。這類指標和目標可能包括董事會和管理層對轉(zhuǎn)型計劃的參與度和監(jiān)督頻率、參與活動的類型和成果、轉(zhuǎn)型計劃覆蓋的業(yè)務(wù)范圍、氣候解決方案的融資比例等。組織應(yīng)披露有關(guān)財務(wù)指標和目標的信息，這些指標和目標用于推動和監(jiān)測其轉(zhuǎn)型計劃戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)進度，并至少每年對照這些指標和目標進行一次報告。這些指標和目標涉及的具體內(nèi)容，與以上所述的治理、參與、業(yè)務(wù)、運營指標及目標基本一致。銀行業(yè)的財務(wù)指標和目標，應(yīng)包括資源配置與投資相關(guān)指標，如綠色信貸額、氣候轉(zhuǎn)型投資比例等。還應(yīng)包括風險管理與財務(wù)韌性相關(guān)指標，如氣候風險暴露的資產(chǎn)占比、風險調(diào)整后的資本回報率等。組織應(yīng)披露有關(guān)其使用溫室氣體排放和清除指標及目標的信息，并至少每年報告這些指標和目標，具體可包括：范圍1、2、3的絕對減排目標、強度減排目標、以及其他具體溫室氣體類型的減排目標（如甲烷范圍3目標在其15個類別中的覆蓋面，及目標設(shè)定中存在排除類別的原因（如果在15個類別中有所排除還可包括為改進監(jiān)測而采取的任何步驟及報告系統(tǒng)，利用碳匯的目標（包括但不限于轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究增加土地利用、土地利用變化、生物能源和碳去除技術(shù)等活動中溫室氣體清除量的任何目標）。對每個目標的披露都應(yīng)包括：用于設(shè)定目標的指標、目標的目的、該目標的適用范圍、目標適用的時間范圍；衡量進展的基線值、目標進程中所有的里程碑或階段性目標，最新的氣候變化國際協(xié)議為目標提供的信息，目標是否與戰(zhàn)略雄心路徑一致（如1.5度路徑包括實現(xiàn)目標的預(yù)期軌跡等。如果是定量目標，需要說明是絕對目標還是強度目標。此外還應(yīng)設(shè)定和審查每個目標的方法，以及每個目標的進展監(jiān)測方法，如是否經(jīng)過第三方驗證。應(yīng)至少每年報告用于評估目標進展情況的指標。銀行業(yè)溫室氣體指標和目標應(yīng)包括項目組合層面、部門層面、客戶層面的信息，投融資排放和促進排放的強度指標、任何排除的理由以及其正在或計劃采取的擴大覆蓋范圍的措施，有關(guān)其溫室氣體指標和目標計算的信息。披露的過程中可參考其他標準和指南，如在計算和披露其融資排放量時，可以參考TCFD、PCAF、SBTi和NZBA等發(fā)布的指南方法。碳信用相關(guān)的披露，具體包括使用碳信用額度的必要性，以及在多大程度上、以及如何依賴碳信用抵消來實現(xiàn)組織轉(zhuǎn)型計劃的戰(zhàn)略雄心。需要披露的事項包括：已售出、購買和注銷的碳信用額數(shù)量；碳信用額對應(yīng)第三方認證的標準或方法；碳信用額的類型（碳移除或碳抵消，還可能包括基于自然還是基于技術(shù)碳移除識別和管理碳信用額對其整個價值鏈中利益相關(guān)方、社會、經(jīng)濟和自然環(huán)境的影響及依賴性，以及相關(guān)的風險和機遇；還有輔助理解使用（包括進行中和計劃內(nèi)）碳信用額的可信度和完整性所需的其他因素。披露過程中，要求至少每年報告碳信用額的使用情況。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究渣打銀行在其年報中設(shè)專門章節(jié)披露了其轉(zhuǎn)型計劃及進展，其中詳細披露了TPT框架建議的指標目標內(nèi)容，充分說明了數(shù)據(jù)計算方法與假設(shè)等信息，并發(fā)布《凈零方法學(xué)白皮書》，在指標目標的量化披露方面具有示范性。首先，渣打銀行披露了完整的范圍1、2、3排放數(shù)據(jù)，其中包括范圍3所有重要類別的排放量，并分析了排放構(gòu)成比例，顯示其98.7%的排放為范圍3類別15投融資排放。圖表3-5渣打銀行范圍1、2、3溫室氣體排放量其次，渣打銀行設(shè)定了10個行業(yè)的碳強度目標，遵循PCAF標準披露了對應(yīng)的投融資排放數(shù)據(jù)，并說明了數(shù)據(jù)質(zhì)量評分、覆蓋比例、運用的計算方法和參考情景等支撐信息，體現(xiàn)了較高的嚴謹性。此外，渣打銀行還針對10個目標行業(yè)繪制了減排路徑圖，并定期跟蹤進展，以直觀展現(xiàn)實際減排路徑與目標路徑的一致性或偏離度。通過這些綜合指標的披露，不僅讓凈零轉(zhuǎn)型目標的實現(xiàn)進度可追溯，也為外界提供了有關(guān)其氣候轉(zhuǎn)型努力的全面透明信息。圖表3-6渣打銀行行業(yè)投融資目標與實現(xiàn)進度&行業(yè)減排路徑。Transition-plan.pdf.轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究TPT框架的第五部分要求，是組織如何將轉(zhuǎn)型計劃嵌入其治理結(jié)構(gòu)和組織安排。組織應(yīng)披露有關(guān)治理機構(gòu)（包括但不限于董事會、委員會或治理結(jié)構(gòu)中的特定組織形式）或重要治理節(jié)點的負責人信息，包括對轉(zhuǎn)型計劃及其戰(zhàn)略目標的審查和批準程序、對所有調(diào)整、更新和報告事項的監(jiān)督機制。需要體現(xiàn)轉(zhuǎn)型計劃的責任如何反映在職權(quán)范圍、任務(wù)、角色描述以及其他相關(guān)政策中，以及董事會如何確定是否已經(jīng)具備或需要培養(yǎng)適當?shù)哪芰肀O(jiān)督轉(zhuǎn)型計劃；需要體現(xiàn)向董事會匯報轉(zhuǎn)型計劃的方式和頻率，以及董事會在監(jiān)督機構(gòu)戰(zhàn)略、重大交易決策、風險管理流程和相關(guān)政策時如何考慮轉(zhuǎn)型計劃，包括相關(guān)組織或個人是否已考慮與轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)的權(quán)衡；需要體現(xiàn)董事會如何監(jiān)督轉(zhuǎn)型計劃中的目標設(shè)定，并監(jiān)督實現(xiàn)這些目標的進展以及轉(zhuǎn)型計劃的更新。組織應(yīng)披露管理層在監(jiān)控、管理和監(jiān)督轉(zhuǎn)型計劃治理流程、控制和程序中的角色信息，以及如何將其相關(guān)角色嵌入到本機構(gòu)更廣泛的控制、審查和問責機制中。具體包括負責行政監(jiān)督和交付轉(zhuǎn)型計劃的治理機構(gòu)或個人的身份，及其在確定轉(zhuǎn)型計劃戰(zhàn)略雄心、設(shè)定目標和監(jiān)測進展情況中的作用。披露內(nèi)容需要體現(xiàn)如何對該治理機構(gòu)或個人實施監(jiān)督，以及如何使用控制措施和程序來支持轉(zhuǎn)型計劃的監(jiān)督，并確保所披露信息的可靠性。組織應(yīng)披露這些控制措施和程序如何與其他內(nèi)部職能相結(jié)合，以及轉(zhuǎn)型計劃的哪些方面需要接受外部認證/鑒證或核查，包括認證/鑒證或核查的性質(zhì)。還需要明確轉(zhuǎn)型計劃是否需要股東批準，包括是否通過股東投票來確認生效。組織應(yīng)披露有關(guān)其組織文化與轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標保持一致的情況和方式，具體包含組織的價值觀和宗旨陳述；溝通、系統(tǒng)、流程等；人力資源政策和程序（包括升級流程、薪酬和福利有關(guān)激勵和報酬的披露建議；員工價值主張、員工參與策略；領(lǐng)導(dǎo)力和中高層培訓(xùn)計劃等。組織應(yīng)披露自身根據(jù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標調(diào)整其激勵和薪酬結(jié)構(gòu)的方式。披露中，需要描述組織高管的激勵和薪酬結(jié)構(gòu)是否與轉(zhuǎn)型計劃的實施成效保持關(guān)聯(lián)，以及如何關(guān)聯(lián)，以確認激勵和薪酬體系與轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標充分保持一致。這可能包括以下具體信息：績效體系所使用的指標是否屬于短期和/或長期激勵計劃，高管人員激勵計劃中轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)指標占據(jù)何種權(quán)重百分比，與轉(zhuǎn)型指標相關(guān)的高管薪酬在總額中所占的百分比等。披露還應(yīng)體現(xiàn)整個組織的員工激勵和薪酬結(jié)構(gòu)是否與其轉(zhuǎn)型計劃的戰(zhàn)略雄心保持一致，以及通過何種方式確保其保持一致。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究組織應(yīng)披露其根據(jù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標調(diào)整激勵和薪酬結(jié)構(gòu)的情況，應(yīng)該體現(xiàn)其正在或即將采取何種行動來評估、維持和建立整個組織的適當技能、能力和知識，以確保其轉(zhuǎn)型計劃的實施。具體信息包括但不限于對組織中技能、能力和知識的評估，對相關(guān)能力是否適應(yīng)轉(zhuǎn)型計劃需要的判別等。如經(jīng)過判別、已確定存在技能差距，如何采取有效的行動，為董事會和管理執(zhí)行層監(jiān)督實施轉(zhuǎn)型計劃提供所需的技能、能力和知識。匯豐銀行在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中，極力確保氣候和ESG事項的有效實施。氣候相關(guān)議題已被納入董事會議程的常設(shè)項目，董事會定期審查凈零目標及其關(guān)鍵舉措的進展情況，涵蓋凈零政策的實施、融資排放目標的實現(xiàn)情況和客戶轉(zhuǎn)型評估等內(nèi)容。為了提升執(zhí)行力，匯豐銀行成立了由CFO和CSO聯(lián)合擔任主席的ESG委員會，負責監(jiān)督集團的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，包括凈零轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。集團還設(shè)立了可持續(xù)發(fā)展執(zhí)行委員會，增強氣候和自然領(lǐng)域的專業(yè)知識，并加強跨職能協(xié)作。此外，匯豐銀行通過將凈零目標納入高管薪酬激勵機制，進一步激勵高層推動轉(zhuǎn)型。在2023年，凈零相關(guān)績效指標占高管長期薪酬的25%。這些治理機制為匯豐銀行的轉(zhuǎn)型計劃提供了制度保障。圖表3-7匯豐銀行氣候治理行動CHAPTER4披露現(xiàn)狀分析轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究本次研究選取了被納入滬深300指數(shù)和恒生大型股指數(shù)的共計24家中國商業(yè)銀行47作為樣本，它們涵蓋了在中國大陸和香港特別行政區(qū)上市的主要中國商業(yè)銀行。本報告的研究和分析依據(jù)，主要來自這些銀行在其官方網(wǎng)站和證券交易所公開披露的報告和信息，如銀行的可持續(xù)發(fā)展報告、環(huán)境/氣候信息披露報告等。圖表4-1樣本銀行分布情況47依據(jù)GICS三級行業(yè)分類進行劃分。轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究為了評估在中國大陸和香港地區(qū)上市的主要中國商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)信息披露和行動方面的現(xiàn)狀，本研究設(shè)立了四個重點分析維度——轉(zhuǎn)型計劃信息披露形式、溫室氣體排放披露情況、氣候轉(zhuǎn)型目標設(shè)定情況以及具體的實施策略，共包含14個具體分析指標（如下圖所示）。圖表4-2轉(zhuǎn)型計劃披露現(xiàn)狀評估指標研究發(fā)現(xiàn)，24家樣本商業(yè)銀行全部發(fā)布了可持續(xù)發(fā)展報告，其中有10家商業(yè)銀行還發(fā)布了專項環(huán)境信息或氣候信息報告（TCFD報告）。然而僅有約1/8的樣本商業(yè)銀行在報告中涉及到“轉(zhuǎn)型計劃”章節(jié)或內(nèi)容，且其內(nèi)容大都較為粗略。整體看來，近年來中國銀行業(yè)在可持續(xù)相關(guān)方面的信息披露漸成常態(tài)，但“轉(zhuǎn)型計劃”的系統(tǒng)性披露有待提升。圖表4-3中國24家上市商業(yè)銀行信息披露情況轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究在24家樣本商業(yè)銀行中，近9成披露了其2023年自身運營的排放數(shù)據(jù)（即范圍1和范圍2排放量但僅有1/4的銀行披露了其價值鏈排放數(shù)據(jù)（即范圍3排放）。在范圍3的15個類別中，大部分樣本商業(yè)銀行主要披露了其價值鏈中運營相關(guān)的排放（即范圍3中的類別1-類別14如差旅排放。僅有13%的樣本銀行披露了其投融資相關(guān)排放。圖表4-4中國24家上市商業(yè)銀行碳排放數(shù)據(jù)披露情況圖表4-5中國24家上市商業(yè)銀行范圍3分類別排放披露情況轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究本次研究統(tǒng)計了24家樣本商業(yè)銀行在以下四個方面的目標設(shè)定情況：1）自身運營減排目標（范圍1、2目標2）價值鏈中運營相關(guān)減排目標（范圍3中的類別1-14目標3）投融資組合減排目標（范圍3中的類別154）可持續(xù)金融產(chǎn)品與服務(wù)目標。分析顯示，樣本商業(yè)銀行在自身運營減排和可持續(xù)金融業(yè)務(wù)規(guī)模方面的目標設(shè)定比較普遍，分別達到樣本數(shù)量的67%和75%，但在范圍3價值鏈減排相關(guān)目標設(shè)定方面極為匱乏，比例不足10%。圖表4-6中國24家上市商業(yè)銀行氣候目標設(shè)定情況研究發(fā)現(xiàn)，樣本銀行在自身運營減排和可持續(xù)金融產(chǎn)品和服務(wù)兩方面的行動計劃和措施描述較為豐富詳實，有比較清晰的計劃，但在推動價值鏈減排方面，特別是減少投融資排放的方法和路徑不足，有待提升。圖表4-7中國24家上市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型計劃實施路徑披露情況轉(zhuǎn)型計劃助力轉(zhuǎn)型金融：中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型計劃實踐研究為進一步研究中國銀行轉(zhuǎn)型計劃工作基礎(chǔ)，本報告選取興業(yè)銀行作為案例，依照TPT框架對其已經(jīng)披露的轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)要素進行對標分析，以期以點帶面，分析中國商業(yè)銀行業(yè)在參考國際指南（TPT框架）中的主要差距與難點。興業(yè)銀行是中國第一家采納赤道原則的金融機構(gòu)，也是最早加入聯(lián)合國《負責任銀行原則》48的中國銀行，在中國銀行業(yè)內(nèi)率先采納聯(lián)合國氣候變化公約“立即實施氣候中性”倡議，并在近期披露了其碳中和的目標和路線圖49。因此，興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域和響應(yīng)“雙碳”目標方面處于行業(yè)領(lǐng)先水平，其實踐可以一定程度反映出在中國銀行業(yè)近期能夠達到的水平。在對標分析中，我們首先選取了興業(yè)銀行2023年可持續(xù)發(fā)展報告、2023年年報以及官方網(wǎng)站這三個渠道的公開信息作為分析基礎(chǔ)。隨后，依次對照TPT框架內(nèi)的19個子維度的披露建議，判定當前興業(yè)銀行的披露實踐為完全滿足、部分滿足或未滿足，從而探究興業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型計劃制定方面的工作基礎(chǔ)和綜合績效。根據(jù)前文分析，TPT轉(zhuǎn)型計劃框架中的部分要素中國與對上市公司可持續(xù)發(fā)展報告中氣候相關(guān)信息的要求一致。因此，部分TPT框架建議披露內(nèi)容已在銀行可持續(xù)發(fā)展報告及其他公開披露材料中有所體現(xiàn)。通過基于公開信息的對標分析，我們的研究可以識別評估興業(yè)銀行當前轉(zhuǎn)型計劃相關(guān)要素與國際框架的符合程度，也可以以點帶面反映出中國銀