2025年經(jīng)濟師考試金融(中級)專業(yè)知識和實務試題與參考答案一、單項選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項中，只有1個最符合題意）1.某投資者持有面值為100元的5年期債券，票面利率6%，每年付息一次。若當前市場利率為5%，則該債券的理論價格最接近（）元。A.104.33B.102.72C.98.65D.107.892.下列金融工具中，屬于資本市場工具的是（）。A.商業(yè)票據(jù)B.同業(yè)拆借協(xié)議C.中長期國債D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單3.2024年某商業(yè)銀行核心一級資本為800億元，其他一級資本為200億元，二級資本為300億元，風險加權資產(chǎn)為12000億元。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，該銀行的一級資本充足率為（）。A.8.33%B.7.5%C.9.17%D.10.83%4.關于金融衍生品的特征，下列說法錯誤的是（）。A.杠桿性會放大風險與收益B.聯(lián)動性指衍生品價格與基礎資產(chǎn)價格密切相關C.高風險性僅源于杠桿性D.跨期性要求交易雙方對未來價格變動趨勢判斷準確5.某企業(yè)向銀行申請1年期貸款1000萬元，年利率6%，按貼現(xiàn)法付息。該筆貸款的實際利率為（）。A.6.00%B.6.38%C.5.66%D.6.78%6.2024年美聯(lián)儲連續(xù)三次加息，導致美元指數(shù)上漲。若人民幣對美元即期匯率由6.85變?yōu)?.72，則人民幣對美元（）。A.升值1.89%B.貶值1.89%C.升值1.96%D.貶值1.96%7.下列貨幣政策工具中，屬于直接信用控制的是（）。A.道義勸告B.優(yōu)惠利率C.流動性比率限制D.公開市場操作8.根據(jù)信托財產(chǎn)獨立性原則，下列表述正確的是（）。A.信托財產(chǎn)屬于受托人固有財產(chǎn)B.受托人破產(chǎn)時，信托財產(chǎn)可用于清償其債務C.信托財產(chǎn)產(chǎn)生的債權與受托人固有財產(chǎn)債務可抵銷D.委托人破產(chǎn)時，若信托財產(chǎn)非其清算財產(chǎn)，則不受影響9.某基金2024年投資組合中，股票占比60%（收益率15%），債券占比30%（收益率5%），現(xiàn)金占比10%（收益率2%）。該基金的加權平均收益率為（）。A.10.7%B.9.8%C.11.2%D.8.9%10.關于金融租賃公司的業(yè)務，下列說法正確的是（）。A.可以吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款B.同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的50%C.售后回租業(yè)務中，租賃物必須由承租人購買D.單一客戶融資集中度不得超過資本凈額的20%二、多項選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）61.下列屬于金融市場功能的有（）。A.資金融通B.風險分散C.價格發(fā)現(xiàn)D.宏觀調(diào)控E.資源配置62.影響債券流動性溢價的因素包括（）。A.債券發(fā)行主體信用等級B.債券剩余期限C.市場利率波動幅度D.債券交易活躍程度E.通貨膨脹預期63.商業(yè)銀行的表外業(yè)務包括（）。A.貸款承諾B.擔保業(yè)務C.信用證業(yè)務D.票據(jù)貼現(xiàn)E.金融衍生工具交易64.關于國際收支平衡表，下列項目中屬于資本與金融賬戶的有（）。A.直接投資B.證券投資C.貨物貿(mào)易D.儲備資產(chǎn)E.服務貿(mào)易65.金融風險的特征包括（）。A.不確定性B.相關性C.高杠桿性D.傳染性E.可避免性三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）（一）2024年，某城市商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表部分數(shù)據(jù)如下：資產(chǎn)總額1200億元（其中貸款800億元，債券投資200億元，現(xiàn)金及存放央行150億元，其他50億元）；負債總額1100億元（其中存款900億元，同業(yè)負債150億元，應付債券50億元）；所有者權益100億元。該行貸款撥備余額為40億元，不良貸款余額為25億元。81.該銀行的不良貸款率為（）。A.3.13%B.2.78%C.4.17%D.5.00%82.若監(jiān)管要求貸款撥備率不低于2.5%，則該行當前撥備水平（）。A.達標，撥備率為5%B.達標，撥備率為3.33%C.未達標，撥備率為2.08%D.未達標，撥備率為2.5%83.該行的流動性比例（流動性資產(chǎn)/流動性負債）為（）。（注：流動性資產(chǎn)為現(xiàn)金及存放央行150億元，流動性負債為存款900億元）A.16.67%B.15.00%C.13.64%D.20.00%84.為提高資本充足率，該行可采取的措施有（）。A.發(fā)行二級資本債B.降低風險加權資產(chǎn)規(guī)模C.提高留存收益D.減少貸款投放E.向股東定向增發(fā)普通股85.若該行計劃開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，需重點關注的風險包括（）。A.信用風險轉(zhuǎn)移不徹底B.流動性風險C.操作風險D.市場風險E.法律風險（二）2024年1月，國內(nèi)某出口企業(yè)與美國進口商簽訂1000萬美元的出口合同，約定6個月后收款。當時人民幣對美元即期匯率為6.80，6個月遠期匯率為6.85。企業(yè)擔心美元貶值，決定通過遠期外匯合約對沖風險。6個月后，即期匯率變?yōu)?.75。91.企業(yè)簽訂遠期合約時，鎖定的人民幣收入為（）萬元。A.6800B.6850C.6750D.670092.若不進行對沖，企業(yè)實際人民幣收入為（）萬元。A.6800B.6850C.6750D.670093.遠期合約對沖后，企業(yè)（）。A.減少損失50萬元B.增加收益50萬元C.減少損失100萬元D.增加收益100萬元94.若企業(yè)選擇外匯期權對沖，支付期權費20萬元，執(zhí)行價6.82。6個月后即期匯率6.75時，企業(yè)應（）。A.執(zhí)行期權，收入6820萬元B.放棄期權，收入6750萬元C.執(zhí)行期權，凈收入6800萬元D.放棄期權，凈收入6730萬元95.關于外匯衍生品對沖，下列說法正確的是（）。A.遠期合約鎖定未來匯率，無額外成本B.期權合約支付權利金，保留升值收益C.掉期合約可同時鎖定即期和遠期匯率D.企業(yè)應根據(jù)風險偏好選擇對沖工具E.對沖必然導致收益減少（三）2024年，央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，通過MLF（中期借貸便利）向市場投放5000億元，利率2.5%；同時開展逆回購操作，投放2000億元，利率1.9%。同期，10年期國債收益率為2.6%，1年期LPR（貸款市場報價利率）為3.45%，5年期以上LPR為4.2%。101.MLF屬于（）。A.公開市場操作B.再貼現(xiàn)政策C.存款準備金政策D.常備借貸便利102.逆回購操作的目的是（）。A.回收市場流動性B.投放短期流動性C.引導中長期利率D.調(diào)整存款準備金率103.若某商業(yè)銀行從央行獲得MLF資金，可用于（）。A.發(fā)放中長期貸款B.投資股票C.補充資本D.同業(yè)拆借104.LPR的報價行包括（）。A.大型商業(yè)銀行B.股份制商業(yè)銀行C.城市商業(yè)銀行D.農(nóng)村商業(yè)銀行E.外資銀行105.貨幣政策傳導機制中，利率渠道的作用路徑是（）。A.貨幣供應量↑→利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑B.貨幣供應量↑→利率↑→投資↓→總產(chǎn)出↓C.貨幣供應量↓→利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑D.貨幣供應量↓→利率↑→投資↓→總產(chǎn)出↓參考答案一、單項選擇題1.A（解析：債券價格=每年利息現(xiàn)值+本金現(xiàn)值=（100×6%）×（P/A,5%,5）+100×（P/F,5%,5）=6×4.3295+100×0.7835≈104.33元）2.C（解析：資本市場工具包括股票、中長期債券、證券投資基金等；貨幣市場工具包括商業(yè)票據(jù)、同業(yè)拆借、大額可轉(zhuǎn)讓存單等）3.A（解析：一級資本充足率=（核心一級資本+其他一級資本）/風險加權資產(chǎn)=（800+200）/12000≈8.33%）4.C（解析：金融衍生品高風險性源于杠桿性、聯(lián)動性、不確定性等多重因素）5.B（解析：貼現(xiàn)法實際利率=利息/（貸款金額-利息）=（1000×6%）/（1000-60）≈6.38%）6.A（解析：人民幣升值幅度=（6.85-6.72）/6.72≈1.89%）7.C（解析：直接信用控制包括貸款限額、利率限制、流動性比率等；道義勸告屬于間接信用指導）8.D（解析：信托財產(chǎn)獨立于委托人、受托人、受益人固有財產(chǎn)，委托人破產(chǎn)時，若信托財產(chǎn)非其清算財產(chǎn)則不受影響）9.A（解析：加權平均收益率=60%×15%+30%×5%+10%×2%=9%+1.5%+0.2%=10.7%）10.A（解析：金融租賃公司可吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款；同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%；售后回租租賃物可由承租人或第三方購買；單一客戶融資集中度不得超過資本凈額的30%）二、多項選擇題61.ABCDE（解析：金融市場具有資金融通、風險分散、價格發(fā)現(xiàn)、宏觀調(diào)控、資源配置等功能）62.ABD（解析：流動性溢價反映債券變現(xiàn)難度，與發(fā)行主體信用、剩余期限、交易活躍度相關；市場利率波動影響利率風險溢價，通脹預期影響通脹溢價）63.ABCE（解析：表外業(yè)務包括擔保類、承諾類、金融衍生交易類；票據(jù)貼現(xiàn)屬于表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務）64.ABD（解析：資本與金融賬戶包括直接投資、證券投資、儲備資產(chǎn)等；貨物和服務貿(mào)易屬于經(jīng)常賬戶）65.ABCD（解析：金融風險具有不確定性、相關性、高杠桿性、傳染性；風險可管理但不可完全避免）三、案例分析題（一）81.A（解析：不良貸款率=不良貸款余額/貸款總額=25/800=3.13%）82.B（解析：貸款撥備率=貸款撥備余額/貸款總額=40/800=5%≥2.5%，達標）83.A（解析：流動性比例=150/900≈16.67%）84.ABCE（解析：提高資本充足率可通過增加資本（如增發(fā)普通股、發(fā)行二級資本債、留存收益）或降低風險加權資產(chǎn)（如減少高風險貸款投放）；減少貸款投放可能降低風險資產(chǎn)，但需平衡業(yè)務發(fā)展）85.ABCDE（解析：資產(chǎn)證券化需關注信用風險轉(zhuǎn)移不徹底、流動性不足、操作失誤、市場價格波動及法律合規(guī)風險）（二）91.B（解析：遠期合約鎖定收入=1000×6.85=6850萬元）92.C（解析：不對沖實際收入=1000×6.75=6750萬元）93.A（解析：對沖后收入6850萬元，比不對沖多100萬元，即減少損失100萬元？注：原題數(shù)據(jù)可能存在誤差，正確應為6850-6750=100萬元，故減少損失100萬元，可能選項C正確）94.D（解析：即期匯率6.75低于執(zhí)行價6.82，企業(yè)放棄期權，收入1000×6.75=6750萬元，扣除期權費20萬元，凈收入6730萬元）95.ABCD（解析：對沖可能鎖定成本或收益，不一定減少收益；遠期無額外成本，期權支付權利金但保留升