CPA（注冊會(huì)計(jì)師）-財(cái)務(wù)成本管理-現(xiàn)金管理策略題目及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小C.企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度D.金融市場投資機(jī)會(huì)的多少答案：A2.下列關(guān)于現(xiàn)金返回線的表述中，正確的是（）A.現(xiàn)金返回線的確定與企業(yè)最低現(xiàn)金每日需求量無關(guān)B.有價(jià)證券利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金返回線上升C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金返回線上升D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金返回線時(shí)，應(yīng)立即購入或出售有價(jià)證券答案：C3.企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（）A.交易性、預(yù)防性、收益性需要B.交易性、投機(jī)性、收益性需要C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要D.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要答案：C4.運(yùn)用隨機(jī)模式和成本分析模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，均會(huì)涉及到現(xiàn)金的（）A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本答案：A5.某公司根據(jù)存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：B6.下列關(guān)于現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的是（）A.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高B.現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大C.現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大D.現(xiàn)金持有量越大，收益水平越低答案：C7.企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)應(yīng)為（）A.盡量減少現(xiàn)金開支B.將每項(xiàng)開支都納入現(xiàn)金計(jì)劃，使其受到嚴(yán)格控制C.在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤D.追求現(xiàn)金的最大獲利能力答案：C8.下列關(guān)于成本分析模式的說法中，不正確的是（）A.成本分析模式下需要考慮的成本有機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本B.管理成本一般與現(xiàn)金持有量無關(guān)C.機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量成正比D.短缺成本與現(xiàn)金持有量成正比答案：D9.下列關(guān)于隨機(jī)模式的說法中，不正確的是（）A.該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下B.該模式計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守C.當(dāng)現(xiàn)金余額在上下限之間波動(dòng)時(shí)，不需要進(jìn)行有價(jià)證券的買賣D.當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，應(yīng)購入部分有價(jià)證券，使現(xiàn)金余額回落到現(xiàn)金返回線答案：B10.企業(yè)采用保守型現(xiàn)金持有策略產(chǎn)生的結(jié)果是（）A.收益性較高，流動(dòng)性較低B.收益性較低，風(fēng)險(xiǎn)性較低C.流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)性較高D.收益性較高，風(fēng)險(xiǎn)性較高答案：B多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大?。ǎ〢.與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性成反比B.與企業(yè)借款能力成反比C.與企業(yè)業(yè)務(wù)交易量成正比D.與企業(yè)償債能力成正比答案：AB2.下列有關(guān)現(xiàn)金持有量表述正確的有（）A.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高B.現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大C.現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大D.現(xiàn)金持有量越大，收益水平越低答案：ABD3.下列屬于影響企業(yè)現(xiàn)金持有量的因素有（）A.企業(yè)的銷售水平B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度D.金融市場投資機(jī)會(huì)的多少答案：ABCD4.成本分析模式下，企業(yè)持有的現(xiàn)金有三種成本，它們是（）A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本答案：ABC5.存貨模式下，影響最佳現(xiàn)金持有量的因素有（）A.每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本B.企業(yè)每日現(xiàn)金的需求量C.有價(jià)證券的年利率D.企業(yè)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：ABC6.下列關(guān)于現(xiàn)金管理的說法中，正確的有（）A.現(xiàn)金持有量過多，會(huì)降低企業(yè)的收益水平B.現(xiàn)金持有量過少，會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入D.現(xiàn)金管理的方法包括成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式等答案：ABCD7.隨機(jī)模式和存貨模式的共同點(diǎn)有（）A.管理成本均屬于無關(guān)成本B.相關(guān)成本為機(jī)會(huì)成本和交易成本C.機(jī)會(huì)成本均與現(xiàn)金持有量成正比D.交易成本均與現(xiàn)金持有量成反比答案：ABCD8.企業(yè)采用適中的現(xiàn)金持有量政策時(shí)，（）A.短缺成本和機(jī)會(huì)成本之和最小B.持有成本和短缺成本之和最小C.持有成本和交易成本之和最小D.交易成本和機(jī)會(huì)成本之和最小答案：A9.下列關(guān)于現(xiàn)金返回線的表述中，正確的有（）A.現(xiàn)金返回線與有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本呈正相關(guān)B.現(xiàn)金返回線與企業(yè)最低現(xiàn)金每日需求量呈正相關(guān)C.現(xiàn)金返回線與有價(jià)證券的日利息率呈負(fù)相關(guān)D.現(xiàn)金返回線與企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差呈正相關(guān)答案：ACD10.企業(yè)為交易動(dòng)機(jī)持有的現(xiàn)金可用于（）A.繳納稅款B.派發(fā)股利C.證券投機(jī)D.災(zāi)害補(bǔ)貼答案：AB判斷題（每題2分，共10題）1.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的應(yīng)當(dāng)是在收益性與流動(dòng)性之間作出權(quán)衡。（）答案：對(duì)2.企業(yè)持有的現(xiàn)金總額就是各種動(dòng)機(jī)所需的現(xiàn)金余額之和。（）答案：錯(cuò)3.成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量。（）答案：對(duì)4.存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會(huì)成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量。（）答案：對(duì)5.隨機(jī)模式下，現(xiàn)金持有量的下限與企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要量有關(guān)。（）答案：對(duì)6.現(xiàn)金持有量的上限和下限與現(xiàn)金返回線有密切關(guān)系，現(xiàn)金返回線的確定與企業(yè)最低現(xiàn)金每日需求量無關(guān)。（）答案：錯(cuò)7.企業(yè)的現(xiàn)金持有量過多會(huì)降低企業(yè)的收益水平。（）答案：對(duì)8.管理成本一般與現(xiàn)金持有量無關(guān)，是決策的無關(guān)成本。（）答案：對(duì)9.企業(yè)采用寬松的現(xiàn)金持有策略，會(huì)降低現(xiàn)金的短缺成本，提高現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。（）答案：對(duì)10.當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額低于現(xiàn)金返回線時(shí)，應(yīng)拋售有價(jià)證券換回現(xiàn)金。（）答案：對(duì)簡答題（每題5分，共4題）1.簡述現(xiàn)金管理的目標(biāo)。答案：現(xiàn)金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。既要滿足交易、預(yù)防、投機(jī)需求，又要權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的合理配置，獲取最大長期利潤。2.成本分析模式下確定最佳現(xiàn)金持有量需考慮哪些成本？答案：需考慮機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量成正比；管理成本一般與現(xiàn)金持有量無關(guān)；短缺成本與現(xiàn)金持有量成反比。最佳現(xiàn)金持有量是使這三項(xiàng)成本之和最小的持有量。3.存貨模式下影響最佳現(xiàn)金持有量的因素有哪些？答案：主要因素有每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本、企業(yè)每日現(xiàn)金的需求量、有價(jià)證券的年利率。固定轉(zhuǎn)換成本和每日現(xiàn)金需求量越大，最佳現(xiàn)金持有量越大；年利率越高，最佳現(xiàn)金持有量越小。4.簡述隨機(jī)模式的基本原理。答案：隨機(jī)模式是在企業(yè)現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，確定現(xiàn)金持有量的上下限和現(xiàn)金返回線。當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，購入有價(jià)證券；達(dá)到下限時(shí)，拋售有價(jià)證券，使現(xiàn)金余額保持在上下限之間，維持合理水平。討論題（每題5分，共4題）1.討論企業(yè)在不同發(fā)展階段應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金管理策略。答案：企業(yè)初創(chuàng)期，資金需求大且不確定性高，應(yīng)保持較高現(xiàn)金持有量，滿足運(yùn)營和應(yīng)對(duì)突發(fā)情況；成長期，業(yè)務(wù)快速發(fā)展，可適當(dāng)降低現(xiàn)金持有，將資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)等；成熟期，經(jīng)營穩(wěn)定，現(xiàn)金流量充裕，可優(yōu)化現(xiàn)金管理，提高資金收益；衰退期，需保留一定現(xiàn)金，為轉(zhuǎn)型或應(yīng)對(duì)困境做準(zhǔn)備。2.分析現(xiàn)金管理策略對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響。答案：保守的現(xiàn)金管理策略，現(xiàn)金持有多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低，但機(jī)會(huì)成本高，收益受限；激進(jìn)策略，現(xiàn)金持有少，資金用于投資，收益可能高，但面臨資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；適中策略兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡，合理持有現(xiàn)金，降低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)保證一定收益水平。3.談?wù)勑畔⒓夹g(shù)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金管理策略的影響。答案：信息技術(shù)使企業(yè)能更實(shí)時(shí)準(zhǔn)確地掌握現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算編制。通過電子支付等加速資金流轉(zhuǎn)，降低交易成本。借助